"ሁሉንም ገንዘባችንን፣ ታላላቅ ተግባሮቻችንን፣ ማዕድን እና ኮክ ምድጃዎችን ውሰዱ፣ ነገር ግን ድርጅታችንን ልቀቁ፣ እና በአራት አመታት ውስጥ ራሴን እገነባለሁ።"- አንድሪው ካርኔጊ
ክሊቭላንድ-ክሊፍስ ኢንክ (NYSE፡ CLF) ቀደም ሲል የብረት ማዕድን እንክብሎችን ለብረት አምራቾች የሚያቀርብ የብረት ማዕድን ቁፋሮ ኩባንያ ነበር።እ.ኤ.አ. በ2014 ዋና ስራ አስፈፃሚ ሎረንኮ ጎንካልቭስ የነፍስ አድን ስም ሲሰየሙ ለኪሳራ ተቃርቧል።
ከሰባት ዓመታት በኋላ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ ሙሉ ለሙሉ የተለየ ኩባንያ ነው፣ በአረብ ብረት ማቀነባበሪያ ኢንዱስትሪ ውስጥ በአቀባዊ የተዋሃደ እና በቅልጥፍና የተሞላ።የ2021 የመጀመሪያው ሩብ ከአቀባዊ ውህደት በኋላ ያለው የመጀመሪያው ሩብ ነው።እንደማንኛውም ፍላጎት ያለው ተንታኝ፣ የሩብ አመት ገቢ ሪፖርቶችን እና እንደ ብዙ ጉዳዮችን ከግምት ውስጥ በማስገባት አስደናቂውን የለውጥ ሂደት የፋይናንስ ውጤቶችን ለማየት እጓጓለሁ።
ባለፉት ሰባት ዓመታት በክሊቭላንድ ገደላማ ውስጥ የሆነው ነገር በአሜሪካ የንግድ ትምህርት ቤት የመማሪያ ክፍሎች ውስጥ ለመማር እንደ አንድ የታወቀ የለውጥ ምሳሌ በታሪክ ውስጥ ሊቀመጥ ይችላል።
ጎንቻሌቭስ በነሀሴ 2014 ተረክቧል “ከተደራጀ ፖርትፎሊዮ ጋር ለመትረፍ የሚታገል ኩባንያ በአሰቃቂ የተሳሳተ ስልት መሰረት የተገነቡ አፈጻጸም የሌላቸው ንብረቶች” (እዚህ ይመልከቱ)።ለኩባንያው በርካታ ስትራቴጂካዊ እርምጃዎችን መርቷል፣ ከፋይናንሺያል ዕድገት ጀምሮ፣ በብረታ ብረት ቁሳቁሶች (ማለትም ጥራጊ ብረት) ተከትሎ ወደ ብረት ንግድ ውስጥ ገባ።
ከተሳካ ለውጥ በኋላ፣ የ174 አመቱ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ ከማዕድን ቁፋሮ (የብረት ማዕድን ማውጣትና ፔሌቲዚንግ) እስከ ማጣሪያ (ብረት ማምረት) (ምስል 1) ልዩ የሆነ ቀጥ ያለ የተዋሃደ ተጫዋች ሆኗል።
በኢንዱስትሪው መጀመሪያ ዘመን ካርኔጊ በ1902 ለUS Steel (X) እስኪሸጠው ድረስ ስሙን የሚታወቀውን ኢንተርፕራይዝ ወደ አሜሪካ ዋና ብረት ሰሪነት ቀይሮታል።ዝቅተኛ ወጪ የሳይክሊካል ኢንዱስትሪ ተሳታፊዎች ቅዱስ ውጤት ስለሆነ ካርኔጊ ዝቅተኛ የምርት ወጪን ለማሳካት ሁለት ዋና ስልቶችን ወስዷል።
ነገር ግን የላቀ የጂኦግራፊያዊ አቀማመጥ፣ ቀጥ ያለ ውህደት እና የአቅም መስፋፋት በተወዳዳሪዎቹ ሊደገም ይችላል።የኩባንያውን ተወዳዳሪነት ለመጠበቅ ካርኔጊ በየጊዜው አዳዲስ የቴክኖሎጂ ፈጠራዎችን አስተዋውቋል, በፋብሪካዎች ውስጥ ያለማቋረጥ ትርፍ ኢንቬስት አድርጓል እና ትንሽ ጊዜ ያለፈባቸውን መሳሪያዎች በተደጋጋሚ ይተካል.
ይህ ካፒታላይዜሽን ሁለቱንም የጉልበት ወጪዎችን እንዲቀንስ እና በትንሽ የሰለጠነ የሰው ኃይል እንዲተማመን ያስችለዋል።የአረብ ብረት ዋጋ እየቀነሰ ምርትን የሚጨምር የምርታማነት ትርፍ ለማግኘት “ሃርድ ድራይቭ” በመባል የሚታወቀውን ቀጣይነት ያለው መሻሻል ሂደት መደበኛ አደረገ (እዚህ ይመልከቱ)።
በጎንሳልቭስ የሚከተለው አቀባዊ ውህደት የተወሰደው ከጨዋታ አንድሪው ካርኔጊ ነው፣ ምንም እንኳን ክሊቭላንድ ገደል ወደፊት የመዋሃድ ጉዳይ ቢሆንም (ማለትም የታችኛውን ተፋሰስ ንግድ ወደ ላይኛው ተፋሰስ ንግድ ማከል) ከዚህ በላይ የተገለጸው የተገላቢጦሽ ውህደት ጉዳይ ነው።
በ2020 ኤኬ ስቲል እና አርሴሎር ሚትታል ዩኤስኤ በመግዛት፣ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ HBIን ጨምሮ በነባር የብረት ማዕድን እና የፔሌትሊንግ ንግዱ ላይ የተለያዩ ምርቶችን እየጨመረ ነው።ጠፍጣፋ ምርቶች በካርቦን ብረት ፣ አይዝጌ ብረት ፣ ኤሌክትሪክ ፣ መካከለኛ እና ከባድ ብረት።ረጅም ምርቶች, የካርቦን ብረት እና አይዝጌ ብረት ቱቦዎች, ሙቅ እና ቀዝቃዛ ፎርጅ እና ይሞታሉ.በጣም ታዋቂ በሆነው የአውቶሞቲቭ ገበያ ውስጥ እራሱን እንደ መሪ ያቋቋመ ሲሆን ይህም የጠፍጣፋ ብረት ምርቶችን መጠን እና መጠን ይቆጣጠራል።
ከ 2020 አጋማሽ ጀምሮ የብረታ ብረት ኢንዱስትሪ እጅግ በጣም ምቹ የሆነ የዋጋ አሰጣጥ ሁኔታ ውስጥ ገብቷል.የቤት ውስጥ ሙቅ ጥቅልል ​​(ወይም ኤችአርሲ) ዋጋዎች በዩኤስ ሚድዌስት እ.ኤ.አ. ከኦገስት 2020 ጀምሮ በሦስት እጥፍ ጨምረዋል፣ ይህም ከኤፕሪል 2020 አጋማሽ ጀምሮ ከ$1,350/t በላይ ከፍተኛ ሪከርድ ደርሰዋል (ምስል 2)።
ምስል 2. በዩኤስ ሚድዌስት (በስተግራ) የክሊቭላንድ-ክሊፍስ ዋና ስራ አስፈፃሚ ሎሬንኮ ጎንቻሌቭስ እንደተሻሻለው እና ምንጭ ሲረከቡ ለ62% የብረት ማዕድን (በስተቀኝ) እና የሀገር ውስጥ የኤችአርሲ ዋጋዎች የስፖት ዋጋዎች።
ቋጥኞች ከፍተኛ የአረብ ብረት ዋጋ ተጠቃሚ ይሆናሉ።የአርሴሎር ሚትታል ዩኤስኤ መግዛቱ ኩባንያው በሙቅ-ጥቅል ዋጋዎች ላይ እንዲቆይ ያስችለዋል ዓመታዊ ቋሚ የዋጋ ተሽከርካሪ ኮንትራቶች በዋናነት ከኤኬ ስቲል በ2022 ወደ ላይ (ከቦታ ዋጋ አንድ አመት በታች) ሊደራደሩ ይችላሉ።
ክሊቭላንድ-ክሊፍስ "ከድምጽ በላይ ዋጋ ያለው ፍልስፍና" እንደሚከተል እና የአቅም አጠቃቀምን ለመጨመር የገበያ ድርሻን እንደማያሳድግ በተደጋጋሚ አረጋግጧል, ከአውቶሞቲቭ ኢንዱስትሪ በስተቀር, ይህም በከፊል የአሁኑን የዋጋ አከባቢን ለመጠበቅ ይረዳል.ነገር ግን፣ በባህላዊ ስር የሰደደ ሳይክሊካል አስተሳሰብ ያላቸው እኩዮች ለጎንካልቭስ ምልክቶች እንዴት ምላሽ እንደሚሰጡ ለጥያቄ ክፍት ነው።
የብረት ማዕድንና ጥሬ ዕቃዎች ዋጋም ጥሩ ነበር።እ.ኤ.አ. በነሀሴ 2014 ጎንካልቬስ የክሊቭላንድ-ክሊፍስ ዋና ስራ አስፈፃሚ በሆነበት ወቅት 62% ፌ የብረት ማዕድን በ96 ዶላር በቶን ዋጋ ነበረው እና በኤፕሪል አጋማሽ 2021 62% ፌ የብረት ማዕድን 173 ዶላር በቶን ዋጋ ነበረው (ምስል 1)።አንድ).የብረት ማዕድን ዋጋ እስካልተረጋጋ ድረስ፣ ክሊቭላንድ ክሊፍስ ከራሱ የብረት ማዕድን እንክብሎችን ለመግዛት ዝቅተኛ ወጭ እየተቀበለ ለሦስተኛ ወገን ስቲል ሰሪዎች በሚሸጠው የብረት ማዕድን እንክብሎች ዋጋ ላይ ከፍተኛ ጭማሪ ይጠብቃል።
ለኤሌክትሪክ ቅስት ምድጃዎች (ማለትም የኤሌክትሪክ ቅስት እቶን) ጥሬ ዕቃዎችን በተመለከተ፣ በቻይና ባለው ከፍተኛ ፍላጎት ምክንያት የዋጋው ፍጥነት ለሚቀጥሉት አምስት ዓመታት ሊቀጥል ይችላል።ቻይና አሁን ካለችበት 100 ሜትሪክ ቶን የኤሌክትሪክ ቅስት እቶን አቅም በቀጣዮቹ አምስት ዓመታት በእጥፍ ይጨምራል፣ ይህም የብረታ ብረት ዋጋን ከፍ ያደርጋል - ለአሜሪካ የኤሌክትሪክ ብረት ፋብሪካዎች መጥፎ ዜና።ይህ በቶሌዶ፣ ኦሃዮ የHBI ተክል ለመገንባት የክሊቭላንድ-ክሊፍስ ውሳኔ እጅግ በጣም ብልጥ የሆነ ስልታዊ እርምጃ ያደርገዋል።ራሱን የቻለ የብረታ ብረት አቅርቦት በሚቀጥሉት አመታት የክሊቭላንድ-ክሊፍስ ትርፍ ለማሳደግ ይረዳል ተብሎ ይጠበቃል።
ክሊቭላንድ-ክሊፍስ የውስጥ አቅርቦቶችን ከራሱ ፍንዳታ እና ቀጥተኛ ቅነሳ እፅዋት ካገኘ በኋላ በዓመት ከ3-4 ሚሊዮን ቶን የሚረዝሙ የብረት ማዕድናት ሽያጮችን ይጠብቃል።የፔሌት ሽያጮች ከድምጽ መርህ በላይ ካለው እሴት ጋር በሚስማማ መልኩ በዚህ ደረጃ እንደሚቆዩ እጠብቃለሁ።
በቶሌዶ ፋብሪካ የHBI ሽያጭ የጀመረው በመጋቢት 2021 ሲሆን በ2021 ሁለተኛ ሩብ ላይ ማደጉን ይቀጥላል፣ ለክሊቭላንድ-ክሊፍስ አዲስ የገቢ ፍሰት ይጨምራል።
የክሊቭላንድ-ክሊፍስ አስተዳደር የተስተካከለ EBITDAን በመጀመሪያው ሩብ ዓመት 500 ሚሊዮን ዶላር፣ በሁለተኛው ሩብ ዓመት 1.2 ቢሊዮን ዶላር እና በ2021 3.5 ቢሊዮን ዶላር ላይ ኢላማ ያደረገ ሲሆን ይህም ከተንታኞች ስምምነት የላቀ ነው።እነዚህ ኢላማዎች በ2020 አራተኛው ሩብ ከተመዘገበው የ286 ሚሊዮን ዶላር ከፍተኛ ጭማሪ ያመለክታሉ (ምስል 3)።
ምስል 3. ክሌቭላንድ-ክሊፍስ የሩብ አመት ገቢ እና የተስተካከለ ኢቢቲኤኤ፣ ትክክለኛ እና ትንበያ።ምንጭ፡- በክሊቭላንድ-ክሊፍስ በታተመው የፋይናንሺያል መረጃ ላይ የተመሰረተ የሎረንያን ጥናት፣ የተፈጥሮ ሃብት ማዕከል።
ትንበያው በ2021 ተግባራዊ የሚሆነው የ150ሚ ዶላር ጥምረት በጠቅላላ $310M ከንብረት ማትባት፣ ምጣኔ ሃብቶች እና ከራስ በላይ ማትባት አካል ነው።
ክሊቭላንድ-ክሊፍስ 492 ሚሊዮን ዶላር የተጣራ የታክስ ንብረቶች እስኪሟጥ ድረስ ቀረጥ በጥሬ ገንዘብ መክፈል አይኖርበትም።አስተዳደር ጉልህ የሆነ የካፒታል ወጪዎችን ወይም ግዢዎችን አይጠብቅም.እ.ኤ.አ. በ 2021 ኩባንያው ጉልህ የሆነ የነፃ የገንዘብ ፍሰት ያመነጫል ብዬ እጠብቃለሁ ። አስተዳደር ቢያንስ 1 ቢሊዮን ዶላር ዕዳን ለመቀነስ ነፃ የገንዘብ ፍሰት ለመጠቀም አስቧል።
የ2021 Q1 ገቢዎች የኮንፈረንስ ጥሪ ለኤፕሪል 22፣ 2021 በ10፡00 AM ET ተይዞለታል (እዚህ ጠቅ ያድርጉ)።በኮንፈረንስ ጥሪ ወቅት ባለሀብቶች ለሚከተሉት ትኩረት መስጠት አለባቸው።
የአሜሪካ ብረት ሰሪዎች የመንግስት ድጎማ ሊያገኙ ወይም ሰው ሰራሽ በሆነ ዝቅተኛ የምንዛሪ ዋጋ ከአሜሪካ ዶላር እና/ወይም ዝቅተኛ የሰው ጉልበት፣ ጥሬ እቃ፣ ኢነርጂ እና የአካባቢ ወጪዎች ጋር ሊወዳደር ከሚችሉ የውጭ አምራቾች ከባድ ፉክክር ይገጥማቸዋል።የአሜሪካ መንግስት በተለይም የትራምፕ አስተዳደር ኢላማ ያደረጉ የንግድ ምርመራዎችን በማድረግ በብረት ብረት ወደ ሀገር ውስጥ በሚገቡ ምርቶች ላይ ክፍል 232 ቀረጥ ጥሏል።የሴክሽን 232 ታሪፎች ከተቀነሱ ወይም ከተወገደ የውጭ ብረት ወደ ሀገር ውስጥ የሚገቡት የብረት ዋጋ እንደገና እንዲቀንስ እና የክሊቭላንድ ክሊፍስ የፋይናንሺያል ማገገምን ይጎዳል።ፕሬዝዳንት ባይደን በቀድሞው አስተዳደር የንግድ ፖሊሲ ላይ ጉልህ ለውጦችን አላደረጉም ፣ ግን ባለሀብቶች ይህንን አጠቃላይ አለመረጋጋት ማወቅ አለባቸው ።
የኤኬ ስቲል እና አርሴሎር ሚታል ዩኤስኤ መግዛቱ ለክሊቭላንድ-ክሊፍስ ትልቅ ጥቅም አስገኝቷል።ነገር ግን፣ የተገኘው አቀባዊ ውህደትም አደጋዎችን ያስከትላል።በመጀመሪያ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ በብረት ማዕድን ማውጫ ዑደት ብቻ ሳይሆን በአውቶሞቲቭ ኢንዱስትሪ ውስጥ ባለው የገበያ ተለዋዋጭነትም ይጎዳል፣ ይህ ደግሞ የኩባንያውን አስተዳደር ዑደት ሊያጠናክር ይችላል። በሁለተኛ ደረጃ፣ ግዥዎቹ የ R&Dን አስፈላጊነት አጽንኦት ሰጥተዋል። በሁለተኛ ደረጃ፣ ግዥዎቹ የ R&Dን አስፈላጊነት አጽንኦት ሰጥተዋል።ሁለተኛ፣ እነዚህ ግኝቶች የምርምር እና ልማትን አስፈላጊነት አጉልተዋል። ሁለተኛ፣ ግዢዎች የ R&Dን አስፈላጊነት ያጎላሉ።የሦስተኛው ትውልድ NEXMET 1000 እና NEXMET 1200 AHSS ምርቶች ቀላል፣ ጠንካራ እና ሊሻሻሉ የሚችሉ ምርቶች በአሁኑ ጊዜ ለአውቶሞቲቭ ደንበኞች እየተዘጋጁ ናቸው፣ ወደ ገበያው የመግባት ፍጥነት።
የክሊቭላንድ-ክሊፍስ አስተዳደር ከድምጽ መስፋፋት ይልቅ እሴት መፍጠርን (በኢንቨስትመንት ካፒታል ወይም ROIC ላይ ከተመለሰ አንፃር) ቅድሚያ እንደሚሰጥ ተናግሯል (እዚህ ይመልከቱ)።አመራሩ ይህን ጥብቅ የአቅርቦት አስተዳደር አካሄድን በማይታወቅ ዑደት ኢንዱስትሪ ውስጥ በብቃት መተግበር ይችል እንደሆነ መታየት ያለበት ጉዳይ ነው።
በጡረታ እና በሕክምና ዕቅዶች ውስጥ ብዙ ጡረተኞች ላለው የ174 ዓመት ኩባንያ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ ከአንዳንድ እኩዮቹ የበለጠ አጠቃላይ የሥራ ማስኬጃ ወጪዎች ይገጥማቸዋል።የሠራተኛ ማኅበራት ግንኙነት ሌላው አሳሳቢ ጉዳይ ነው።በኤፕሪል 12፣ 2021፣ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ በማንፊልድ ፋብሪካ ለአዲስ የስራ ውል የ53 ወራት ጊዜያዊ ስምምነት ከ United Steelworkers ጋር ተፈራረመ።
የ3.5 ቢሊዮን ዶላር የተስተካከለ የኢቢቲዲኤ መመሪያን ስንመለከት ክሊቭላንድ-ክሊፍስ በ 4.55x ወደፊት EV/EBITDA ጥምርታ ይገበያያል።ክሊቭላንድ-ክሊፍስ ኤኬ ስቲል እና አርሴሎር ሚትታል አሜሪካን ከገዛ በኋላ በጣም የተለየ ንግድ ስለሆነ የ 7.03x ታሪካዊ መካከለኛ ኢቪ/EBITDA ከአሁን በኋላ ምንም ማለት አይደለም።
የኢንዱስትሪ አቻዎች US Steel ታሪካዊ ሚዲያን ኢቪ/EBITDA 6.60x፣ Nucor 9.47x፣ Steel Dynamics (STLD) 8.67x እና ArcelorMittal 7.40x አለው።ምንም እንኳን ክሊቭላንድ-ክሊፍስ አክሲዮኖች በማርች 2020 ወርደው በ500% ገደማ ጨምረዋል (ምስል 4)፣ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ አሁንም ከኢንዱስትሪው አማካኝ ብዜት ጋር ሲነጻጸር ዝቅተኛ ዋጋ ያለው ይመስላል።
በኮቪድ-19 ቀውስ ወቅት፣ ክሊቭላንድ-ክሊፍስ በኤፕሪል 2020 ለአንድ አክሲዮን 0.06 ዶላር በየሩብ ዓመቱ የሚያገኘውን ትርፍ አግዶ እስካሁን የትርፍ ክፍፍል ማድረጉን አልቀጠለም።
በዋና ሥራ አስፈፃሚ ሎረንኮ ጎንካልቭስ መሪነት ክሊቭላንድ-ክሊፍስ አስደናቂ ለውጥ አድርጓል።
በእኔ አስተያየት ክሊቭላንድ-ክሊፍስ በገቢዎች እና በነፃ የገንዘብ ፍሰት ላይ ፍንዳታ ዋዜማ ላይ ነው፣ይህም በሚቀጥለው የሩብ ዓመታዊ የገቢ ሪፖርታችን ላይ ለመጀመሪያ ጊዜ የምናየው ይመስለኛል።
ክሊቭላንድ-ክሊፍስ ዑደታዊ የኢንቨስትመንት ጨዋታ ነው።ካለው ዝቅተኛ የዋጋ አሰጣጥ ፣የገቢ እይታ እና ምቹ የሸቀጦች ዋጋ አከባቢ እንዲሁም ከBiden የመሠረተ ልማት ዕቅዶች በስተጀርባ ያሉ ዋና ዋና ጉዳዮችን ከግምት ውስጥ በማስገባት የረጅም ጊዜ ባለሀብቶች ቦታ ቢይዙ ጥሩ ይመስለኛል።የ2021 Q1 የገቢ መግለጫ “ወሬውን ይግዙ፣ ዜና ይሽጡ” የሚል ሀረግ ካለው ሁል ጊዜ ዲፕ መግዛት እና ወደ ነባር የስራ መደቦች መጨመር ይቻላል።
ክሊቭላንድ-ክሊፍስ የሎረንቲያን ምርምር ብቅ ባለው የተፈጥሮ ሃብት ቦታ ካገኛቸው እና ለተፈጥሮ ሀብት ሃብ አባላት የተሸጠው ከብዙ ሃሳቦች ውስጥ አንዱ ሲሆን ይህም በዝቅተኛ ስጋት ከፍተኛ ገቢን በቋሚነት የሚያቀርብ የገበያ ቦታ አገልግሎት ነው።
ለብዙ አመታት የተሳካ የኢንቨስትመንት ልምድ ያለው የተፈጥሮ ሃብት ኤክስፐርት እንደመሆኔ፣ ከፍተኛ ምርት የሚሰጡ እና ለአደጋ ተጋላጭ የሆኑ ሀሳቦችን ለተፈጥሮ ሃብት ማዕከል (TNRH) አባላት ለማምጣት ጥልቅ ምርምር አደርጋለሁ።በተፈጥሮ ሀብት ዘርፍ ከፍተኛ ጥራት ያለው ጥልቅ እሴት በመለየት ላይ አተኩራለሁ እና ዋጋቸው ዝቅተኛ በሆነባቸው የሞአት ንግዶች፣ ላለፉት አመታት ውጤታማ የሆነው የኢንቨስትመንት አካሄድ።
አንዳንድ የተጠረዙ የስራዬ ናሙናዎች እዚህ ተለጥፈዋል፣ እና ያልተቋረጠው 4x መጣጥፍ ወዲያውኑ በTNRH ላይ ተለጠፈ፣ የአልፋ ታዋቂ የገበያ ቦታ አገልግሎትን መፈለግ፣ እርስዎም ማግኘት ይችላሉ፡-
ዛሬ እዚህ ይመዝገቡ እና ዛሬ ከLaurentian Research የላቀ ምርምር እና TNRH መድረክ ይጠቀሙ!
ይፋ ማድረግ፡ ከእኔ ሌላ፣ TNRH በማደግ ላይ ባለው ማህበረሰባችን ላይ ያላቸውን አስተያየት የሚለጥፉ እና የሚያካፍሉ ሌሎች አስተዋፅዖ አበርካቾች በማግኘቱ እድለኛ ነው።እነዚህ ደራሲዎች ሲልቨር ኮስት ምርምር እና ሌሎች ያካትታሉ.እነዚህ ደራሲዎች ያቀረቧቸው መጣጥፎች በራሳቸው ገለልተኛ ጥናትና ምርምር የተገኙ መሆናቸውን አበክሬ ልገልጽ እወዳለሁ።
ይፋ ማድረግ፡ እኔ/እኛ የረጅም ጊዜ CLF ነን።እኔ ራሴ ይህንን ጽሁፍ ጻፍኩ እና የራሴን አስተያየት ይገልፃል.ምንም አይነት ካሳ አላገኘሁም (አልፋን ከመፈለግ ውጪ)።በዚህ ጽሑፍ ውስጥ ከተዘረዘሩት ኩባንያዎች ጋር ምንም ዓይነት የንግድ ግንኙነት የለኝም.