גוטן טאָג און באַגריסונג צו Calfrac Well Services Ltd ערשטער פערטל 2022 פאַרדינסט מעלדונג און זיצונג Call.Today ס זיצונג איז רעקאָרדעד.
אין דער צייט, איך וואָלט ווי צו איבערגעבן די באַגעגעניש צו טשיף פינאַנסיאַל אָפיציר מייק אָלינק. ביטע פאָרזעצן, האר.
א גוטן מאָרגן און באַגריסונג צו אונדזער דיסקוסיע פון ​​​​דער ערשטער פערטל 2022 רעזולטאטן פון Calfrac Well Services. מיט מיר אויף די רופן הייַנט זענען קאַלפראַק ס ינטערים סעאָ דזשארזש אַרמויאַן און קאַלפראַק ס פרעזידענט און קאָאָ לינדזי לינק.
דעם מאָרגן ס זיצונג רופן וועט פאָרזעצן ווי גייט: דזשאָרדזש וועט מאַכן עטלעכע עפן רימאַרקס, און דעמאָלט איך וועל סאַמערייז די פירמע 'ס פינאַנציעל און פאָרשטעלונג. דזשאָרדזש וועט דעמאָלט צושטעלן קאַלפראַק ס געשעפט דערוואַרטונג און עטלעכע קלאָוזינג רימאַרקס.
אין אַ פּרעס מעלדונג ארויס פריער הייַנט, Calfrac געמאלדן זייַן אַנאַודיטעד ערשטער פערטל 2022 רעזולטאַטן. ביטע טאָן אַז אַלע פינאַנציעל פיגיערז זענען אין קאַנאַדיאַן דאָללאַרס סייַדן אַנדערש סטייטיד.
עטלעכע פון ​​אונדזער באַמערקונגען הייַנט וועט אָפּשיקן צו ניט-IFRS מיטלען אַזאַ ווי אַדדזשוסט EBITDA און אָפּערייטינג האַכנאָסע. פֿאַר נאָך אַנטפּלעקונג אויף די פינאַנציעל מיטלען, ביטע זען אונדזער פּרעס מעלדונג. אונדזער קאָמענטאַרן הייַנט וועט אויך אַרייַננעמען פאָרויס-קוקן סטייטמאַנץ וועגן Calfrac ס צוקונפֿט רעזולטאַטן און פּראַספּעקס.
ביטע אָפּשיקן צו דעם מאָרגן ס פּרעס מעלדונג און Calfrac ס SEDAR פילינגז, אַרייַנגערעכנט אונדזער 2021 יערלעך באריכט, פֿאַר נאָך אינפֿאָרמאַציע וועגן פאָרויס-קוקן סטייטמאַנץ און די ריזיקירן סיבות.
צום סוף, ווי מיר האָבן געזאָגט אין אונדזער פּרעס מעלדונג, אין ליכט פון די געשעענישן אין אוקריינא, די פירמע האט אויפגעהערט אַפּעריישאַנז אין רוסלאַנד, באגאנגען צו אַ פּלאַן צו פאַרקויפן די אַסעץ, און דעזיגנייטיד אַפּעריישאַנז אין רוסלאַנד פֿאַר פאַרקויף.
א דאנק, מייק, גוט מאָרגן, און דאַנקען דיר אַלע פֿאַר דזשוינינג אונדזער זיצונג רופן הייַנט. ווי איר קען וויסן, דאָס איז מיין ערשטער רופן, אַזוי נעמען עס גרינג. אַזוי איידער Mike גיט די פינאַנציעל כיילייץ פֿאַר די ערשטער פערטל, איך וואָלט ווי צו מאַכן אַ ביסל עפן רימאַרקס.
עס איז אַ טשיקאַווע צייט פֿאַר Calfrac ווי די צפון אמעריקאנער מאַרק טייטאַנז און מיר אָנהייבן צו האָבן פאַרשידן שמועסן מיט אונדזער קאַסטאַמערז. מאַרק דינאַמיק איז מער ענלעך אין 2017-18 ווי אין 2021.
די פירמע דזשענערייטאַד אַ גוט מאָמענטום אין דער ערשטער פערטל און איז אויף שפּור צו פאָרזעצן צו וואַקסן אין די רעשט פון 2022. אונדזער מאַנשאַפֿט אָוווערקיים די טשאַלאַנדזשיז פון אַפּערייטינג די צושטעלן קייט צו ענדיקן דעם פערטל אין זייער שטאַרק מאָדע.
מיר אויך דאַרפֿן צו פאַרגרעסערן פּרייסינג צו אַ שטאַפּל וואָס וועט צושטעלן אַ טויגן צוריקקער אויף אונדזער ינוועסמאַנט. עס איז וויכטיק צו אונדז און מיר מוזן זיין ריוואָרדיד. קוק פאָרויס צו די רעשט פון 2022 און אין 2023, מיר גלויבן אַז מיר וועלן ווידער שטרעבן צו דערגרייכן סאַסטיינאַבאַל פינאַנציעל קערט.
איך ונטערשטרייַכן אַז ווען די וועלט 'ס פאָדערונג פֿאַר ייל און גאַז ינקריסיז, אַפּעריישאַנאַל יפעקטיוונאַס לאָזן אונדז נוצן.
דאנק איר, George.Calfrac ס ערשטער פערטל קאַנסאַלאַדייטאַד רעוועך פון קאַנטיניוינג אַפּעריישאַנז רויז 38% יאָר איבער יאָר צו $294.5 מיליאָן.
אַדזשאַסטיד EBITDA פון קאַנטיניוינג אַפּעריישאַנז רעפּאָרטעד פֿאַר די פערטל איז געווען $ 20.8 מיליאָן, קאַמפּערד צו $ 10.8 מיליאָן אַ יאָר צוריק. אַפּערייטינג האַכנאָסע פון ​​קאַנטיניוינג אַפּעריישאַנז געוואקסן 83% צו $ 21.0 מיליאָן פֿון אַפּערייטינג האַכנאָסע פון ​​$ 11.5 מיליאָן אין די 2021 פאַרגלייַכלעך פערטל.
די ינקריסאַז זענען בפֿרט רעכט צו העכער יוטאַלאַזיישאַן און פּרייסינג אין די יו. עס., ווי געזונט ווי העכער ויסריכט יוטאַלאַזיישאַן איבער אַלע סערוויס שורות אין ארגענטינע.
נעץ אָנווער פון קאַנטיניוינג אַפּעריישאַנז פֿאַר די פערטל איז געווען $ 18 מיליאָן, קאַמפּערד צו אַ נעץ אָנווער פון קאַנטיניוינג אַפּעריישאַנז פון $ 23 מיליאָן אין דער זעלביקער פערטל פון 2021.
פֿאַר די דריי חדשים געענדיקט 31 מערץ 2022, דיפּרישייישאַן קאָסט פון קאַנטיניוינג אַפּעריישאַנז איז געווען אין שורה מיט דער זעלביקער צייט אין 2021. די קליין פאַרקלענערן אין דיפּרישייישאַן קאָסט אין דער ערשטער פערטל איז געווען בפֿרט רעכט צו דער מישן און טיימינג פון קאַפּיטאַל הוצאות שייַכות צו הויפּט קאַמפּאָונאַנץ.
ינטערעס קאָסט אין דער ערשטער פערטל פון 2022 געוואקסן מיט $ 0.7 מיליאָן פון אַ יאָר פריער רעכט צו העכער באַראָוינג אונטער די פירמע 'ס ריוואַלווינג קרעדיט מעכירעס און ינטערעס קאָסט שייַכות צו די פירמע 'ס בריק אַנטלייַען אַראָפּרעכענען.
קאַלפראַק ס גאַנץ קאַנטיניוינג אַפּערייטינג קאַפּיטאַל הוצאות אין דער ערשטער פערטל זענען $ 12.1 מיליאָן, קאַמפּערד צו $ 10.5 מיליאָן אין דער זעלביקער צייט אין 2021.
די פירמע האט געזען אַ ינפלאָו פון $ 9.2 מיליאָן אין אַרבעט קאַפּיטאַל ענדערונגען אין דער ערשטער פערטל, קאַמפּערד מיט אַ אַוטפלאָו פון $ 20.8 מיליאָן אין דער זעלביקער צייט אין 2021.
אין דער ערשטער פערטל פון 2022, $ 0.6 מיליאָן פון די פירמע 'ס 1.5 ליען נאָטעס זענען קאָנווערטעד אין פּראָסט לאַגער און אַ געלט געווינס פון $ 0.7 מיליאָן איז באקומען פון די געניטונג פון וואָראַנץ. פון $ 0.9 מיליאָן פֿאַר קרעדיט בריוו און האט $ 200 מיליאָן אין באַראָוינג אונטער זיין קרעדיט מעכירעס, געלאזן $ 49.1 מיליאָן אין פאַראַנען באַראָוינג קאַפּאַציטעט אין די סוף פון דער ערשטער פערטל.
די פירמע 'ס קרעדיט ליניע איז לימיטעד דורך אַ כוידעשלעך באַראָוינג באַזע פון ​​$ 243.8 מיליאָן ווי 31 מערץ 2022. אונטער די טערמינען פון די פירמע 'ס ריווייזד קרעדיט מעכירעס, Calfrac מוזן האַלטן ליקווידיטי פון בייַ מינדסטער $ 15 מיליאָן בעשאַס די מעלדונג פון די בונד.
זינט מערץ 31, 2022, די פירמע האט געצויגן אַראָפּ $ 15 מיליאָן פון די בריק אַנטלייַען און קען בעטן נאָך דראַדאָוונס פון אַרויף צו $ 10 מיליאָן, מיט אַ מאַקסימום נוץ פון $ 25 מיליאָן.
א דאנק, Mike.I וועט איצט פאָרשטעלן קאַלפראַק ס אַפּעריישאַנאַל דערוואַרטונג אַריבער אונדזער דזשיאַגראַפיק שפּור. אונדזער צפון אמעריקאנער מאַרק געצויגן צו פונקציאָנירן אין דער ערשטער העלפט פון די יאָר, ווי מיר דערוואַרט, מיט געוואקסן פאָדערונג פֿאַר ויסריכט פון מאַניאַפאַקטשערערז קאַפּאַלד מיט לימיטעד אַוועק-דעם-פּאָליצע צושטעלן.
מיר דערוואַרטן אַז דער מאַרק וועט פאָרזעצן צו פאַרשטייַפן און עטלעכע פּראָדוסערס וועלן נישט קענען צו טאָן זייער דזשאָבס, וואָס באַדז גוט פֿאַר אונדזער פיייקייט צו כאַפּן פּרייסיז צו באַקומען אַ ווייאַבאַל צוריקקער פון די ויסריכט וואָס מיר צעוויקלען.
עס., אונדזער ערשטער פערטל רעזולטאַטן געוויזן אַ באַטייַטיק סאַקווענטשאַל און יאָר-איבער-יאָר פֿאַרבעסערונג, בפֿרט רעכט צו דער ריזיק פאַרגרעסערן אין יוטאַלאַזיישאַן אין די לעצטע זעקס וואָכן פון די פערטל.
די ערשטע 6 וואָכן זענען נישט זייער גוט. מיר געוואקסן יוטאַלאַזיישאַן איבער אַלע 8 פליץ אין מאַרץ און מיר זענען 75% גאַנץ קאַמפּערד צו יאנואר. העכער יוטאַלאַזיישאַן קאַמביינד מיט אַ פּרייסינג באַשטעטיק אין מאַרץ ערלויבט די פירמע צו ענדיקן די פערטל מיט אַ באטייטיק בעסער פינאַנציעל פאָרשטעלונג.
אונדזער 9 פליט וועט אָנהייבן אין פרי מייַ. מיר בדעה צו האַלטן דעם מדרגה פֿאַר די רעשט פון די יאָר סייַדן קונה-געטריבן פאָדערונג און פּרייסינג באַרעכטיקן קיין ווייַטער מיטל ריאַקטיוויישאַנז.
מיר האָבן די פיייקייט צו בויען אַ 10 פליט, אפֿשר אפילו מער, דיפּענדינג אויף פּרייסינג און פאָדערונג. אין קאַנאַדע, די רעזולטאַטן פון דער ערשטער פערטל זענען ימפּאַקטיד דורך אָנהייב-אַרויף קאָס און ראַפּאַדלי ינקריסינג אַרייַנשרייַב קאָס וואָס מיר זענען טריינג צו צוריקקריגן פון קאַסטאַמערז.
מיר האָבן אַ שטאַרק צווייטע העלפט פון 2022 מיט די קאַטער פון אונדזער פערט פראַקטשערינג פליט און אונדזער פינפט קוילד טובינג אַפּאַראַט צו טרעפן גראָוינג קונה פאָדערונג. די רגע פערטל פּראָגרעסיד ווי מיר דערוואַרט, מיט אַ פּאַמעלעך אָנהייב רעכט צו סיזאַנאַל דיסראַפּשאַנז.
צו פירן אונדזער ברענוואַרג סטאַפפינג קאָס בעשאַס ספּרינג ברייק, די קאַנאַדיאַן דיוויזשאַן טעמפּערעראַלי ריפּלויד שטעקן פון קאַנאַדע צו די פאַרייניקטע שטאַטן צו העלפֿן באטייטיק פאַרגרעסערן טעטיקייט אין די פאַרייניקטע שטאַטן.
אָבער, מיר לעצטנס באנייט אַ קאָנטראַקט אין די Vaca Muerta שאַלע וואָס וועט פאַרבינדן אַ געוואקסן דעדאַקייטאַד פראַקטשערינג פליט און קוילד טובינג אַפּאַראַט פּרייסינג מיט יגזיסטינג קאַסטאַמערז, סטאַרטינג אין דער צווייטער העלפט פון 2022.
מיר דערוואַרטן צו האַלטן אַ הויך מדרגה פון יוטאַלאַזיישאַן פֿאַר די רעשט פון די יאָר. אין מסקנא, מיר פאָרזעצן צו לעווערידזש די פרי סטאַגעס פון די קראַנט פאָדערונג ציקל צו דזשענערייט סאַסטיינאַבאַל קערט פֿאַר אונדזער שערכאָולדערז.
איך ווילן צו דאַנקען אונדזער מאַנשאַפֿט פֿאַר זייער שווער אַרבעט אין די לעצטע פערטל. איך קוק פאָרויס צו די רעשט פון די יאָר און ווייַטער יאָר.
דאנק איר, George.I וועט איצט קער דעם רוף צוריק צו אונדזער אָפּעראַטאָר פֿאַר די ק & א חלק פון הייַנט ס רופן.
[אָפּעראַטאָר ינסטרוקטיאָנס]. מיר וועלן ענטפֿערן די ערשטער קשיא פון קיט מאַקקיי פון RBC קאַפּיטאַל מאַרקעץ.
איצט איך נאָר ווילן צו אָנהייבן מיט די יו. עס. EBITDA פּער מאַנשאַפֿט, די אַרויסגאַנג מדרגה דעם פערטל איז באשטימט פיל העכער ווי ווען די פערטל סטאַרטעד. ווו טאָן איר זען דעם גאַנג אין דער צווייטער העלפט פון די יאָר? צי איר טראַכטן איר קענען דורכשניטלעך פּער פליט-ברייט EBITDA פון $ 15 מיליאָן אין ק 3 און ק 4? אָדער ווי זאָל מיר זען דעם גאַנג?
קוק, איך מיינען, קוק, מיר זענען טריינג צו באַקומען אונדזער - דאָס איז דזשארזש. מיר זענען טריינג צו פאַרגלייַכן אונדזער מאַרק מיט אונדזער קאָמפּעטיטאָרס. מיר זענען ווייַט פון די בעסטער נומערן. 5 מיליאָן.
ניין, עס מאכט זינען. אפֿשר נאָר אין טערמינען פון קאַפּיטאַל, אויב איר 'רע געגאנגען צו אָנהייבן 10 פלייץ אין די יו.
$ 6 מיליאָן. מיר - איך מיינען מיר האָבן די קאַפּאַציטעט צו גיין צו אַ גאַנץ פון 13 פליץ. אבער די 11, 12 און 13 פליץ וועט דאַרפן מער ווי $ 6 מיליאָן.
איר האָט עס.צושאַצן די קאָליר. צום סוף, איר האָט דערמאנט אַז איר אריבערגעפארן עטלעכע עמפּלוייז צווישן קאַנאַדע און די יו. עס. אין דער ערשטער פערטל. אפֿשר נאָר רעדן מער וועגן צושטעלן קייט אין אַלגעמיין, וואָס טאָן איר זען אין טערמינען פון אַרבעט? וואָס האָט איר געזען אויף דעם ברעג?
יאָ, איך נאָר געדאַנק - איך טראַכטן מיר האָבן געזאָגט אַז מיר אריבערגעפארן נישט אין די ערשטער פערטל אָבער אין די רגע פערטל ווייַל די יו. עס. איז געווען פאַרנומען אין די רגע פערטל און עס איז געווען אַ שפּאַלטן אין מערב קאַנאַדע. איך נאָר געוואלט צו דערקלערן
אבער עס האט נישט יוואַלוו.דאס איז אַ דינאַמיש סיטואַציע.מיר האָבן צו בלייַבן פאָרויס ווי אַלעמען אַנדערש.אָבער מיר האָפֿן די טינגז טאָן ניט פאַרמייַדן אונדז פון טאַקע קענען צו צושטעלן קוואַליטעט אַרבעט צו אונדזער קלייאַנץ.
איך נאָר געוואלט צו גיין צוריק צו דיין באַמערקונג וועגן אַדינג אנדערן אָדער 2 פליץ אין די יו. עס.
אַזוי מיר לויפן איצט 8 פליץ. מיר אָנהייבן שפּיל 9 אויף מאנטאג, 8 אקטאבער - אנטשולדיגט, מאי 8. קוק, איך מיינען עס זענען צוויי זאכן דאָ. מיר האָפֿן צו זיין ריוואָרדיד. מיר וועלן די זיכערקייט פון צוזאָג פון אונדזער קאַסטאַמערז.
עס איז כּמעט ווי אַ נעמען-אָדער-באַצאָלן פאָרעם - מיר וועלן נישט צעוויקלען קאַפּיטאַל און מאַכן עס אַ פרייַ אָרדענונג ווו זיי קענען באַקומען באַפרייַען פון אונדז ווען זיי וועלן. דעריבער, מיר קענען באַטראַכטן עטלעכע סיבות.
אבער ווידער, מיר מוזן קענען צו מאַכן זיכער אַז יעדער פליט קענען באַקומען צווישן $ 10 מיליאָן און $ 15 מיליאָן צו קענען צו צעוויקלען די נייַע טינגז - די נייַע פליץ אָדער נאָך פליץ, איך בין נעבעכדיק.
אַזוי איך געדאַנק אפֿשר עס איז אָוקיי צו איבערחזרן אַז פּרייסינג איז קלאר נאָענט צו די לעוועלס. אבער מער ימפּאָרטאַנטלי, איר ווילן צו זען אַ קאַנטראַקטשואַל היסכייַוועס פון דיין קאַסטאַמערז. איז דאָס שיין?
100% ווייַל עס מיינט צו מיר ווי דער קליענט האט באַקומען באַפרייַען פון אַ פּלאַץ פון שטאָפּן אין דער פאַרגאַנגענהייט - מיר נאָר געוואלט צו גיין פון אַ צדקה יסוד צו אַ געשעפט, רעכט? אַנשטאָט פון סאַבסידייזינג E&P קאָמפּאַניעס, מיר ווילן צו אָנהייבן ייַנטיילונג עטלעכע פון ​​די בענעפיץ זיי באַקומען.