Хәерле көн! Calfrac Well Services Ltd. компаниясенең 2022 елның беренче кварталы өчен табыш турындагы мәгълүматлары һәм конференция-шалтыратуына рәхим итегез. Бүгенге очрашу яздырыла.
Бу вакытта мин очрашуны финанс директоры Майк Олинекка тапшырырга телим. Зинһар, дәвам итегез, әфәндем.
Рәхмәт. Хәерле иртә һәм Calfrac Well Services компаниясенең 2022 елның беренче кварталы нәтиҗәләре турындагы фикер алышуга рәхим итегез. Бүген минем белән Calfrac компаниясенең вакытлыча генераль директоры Джордж Армоян һәм Calfrac компаниясенең президенты һәм операцияләр буенча директоры Линдсей Линк кушыла.
Бүген иртәнге конференция түбәндәгечә дәвам итәчәк: Джордж ачылыш сүзе белән чыгыш ясаячак, аннары мин компаниянең финанс күрсәткечләре һәм эшчәнлеге турында кыскача сөйләячәкмен. Аннары Джордж Калфракның бизнес перспективалары һәм йомгаклау сүзләре белән чыгыш ясаячак.
Бүген иртәрәк бастырылган матбугат релизында Calfrac 2022 елның беренче кварталы өчен аудитланмаган нәтиҗәләрен хәбәр итте. Зинһар, игътибар итегез, башкасы күрсәтелмәгән очракта, барлык финанс күрсәткечләре Канада долларында күрсәтелгән.
Бүгенге кайбер комментарийларыбыз EBITDA һәм операция кереме кебек IFRS булмаган күрсәткечләргә кагылачак. Бу финанс күрсәткечләре турында өстәмә мәгълүмат алу өчен, зинһар, безнең матбугат релизын карагыз. Бүгенге комментарийларыбыз шулай ук ​​Calfrac компаниясенең киләчәк нәтиҗәләре һәм перспективалары турында киләчәккә караган белдерүләрне дә үз эченә алачак. Сезгә искәртәбез, бу киләчәккә караган белдерүләр безнең нәтиҗәләрнең көткәннәребездән шактый аерылып торуына китерергә мөмкин булган берничә билгеле һәм билгесез куркынычлар һәм билгесезлекләргә дучар була.
Алга таба юнәлтелгән белдерүләр һәм бу куркыныч факторлары турында өстәмә мәгълүмат алу өчен, зинһар, бүгенге иртәнге матбугат релизына һәм Calfrac'ның SEDAR документларына, шул исәптән безнең 2021 елгы еллык отчетыбызга мөрәҗәгать итегез.
Ниһаять, без матбугат релизында хәбәр иткәнчә, Украинадагы вакыйгаларны исәпкә алып, компания Россиядәге эшчәнлеген туктатты, бу активларны сату планына кушылды һәм Россиядәге эшчәнлекләрен сату өчен билгеләде.
Рәхмәт, Майк, хәерле иртә, һәм бүгенге конференциягә кушылганыгыз өчен барыгызга да рәхмәт. Сез беләсездер, бу минем беренче шалтыратуым, шуңа күрә тынычланыгыз. Майк беренче квартал өчен финанс күрсәткечләрен җиткергәнче, мин берничә кереш сүз әйтәсем килә.
Төньяк Америка базары киеренкеләшкәндә, Calfrac өчен кызыклы вакыт, һәм без клиентларыбыз белән төрле сөйләшүләр алып бара башлыйбыз. Базар динамикасы 2017-18 елларда 2021 елга караганда охшашрак. Без бу бизнесның 2022 елда һәм аннан соң кызыксынучыларыбыз өчен тудырачак мөмкинлекләр һәм бүләкләр белән кызыксынабыз.
Компания беренче кварталда яхшы үсеш темплары тудырды һәм 2022 елның калган өлешендә үсешне дәвам итәргә омтыла. Безнең команда тәэмин итү чылбырын эшләтеп җибәрүдәге кыенлыкларны җиңеп, кварталны бик көчле тәмамлады. Calfrac быелгы бәяләр яхшыруыннан файда күрде һәм клиентларыбыз белән инфляция чыгымнарын мөмкин кадәр реаль вакытка якынрак итеп үтәбез дигән аңлашуга иреште.
Шулай ук, безгә бәяләрне инвестицияләребезгә тиешле табыш китерәчәк дәрәҗәгә күтәрергә кирәк. Бу безнең өчен мөһим һәм без бүләкләнергә тиешбез. 2022 елның калган өлешенә һәм 2023 елга күз салып, без тагын бер тапкыр тотрыклы финанс табышына ирешү өчен тырышачакбыз дип ышанабыз.
Дөньяда нефть һәм газга ихтыяҗ артканда, эшчәнлек нәтиҗәлелеге безгә өстенлек алырга мөмкинлек бирә дип ассызыклыйм.
Рәхмәт, Джордж. Calfrac компаниясенең беренче кварталда дәвам итүче эшчәнлектән консолидацияләнгән кереме узган ел белән чагыштырганда 38% ка артып, 294,5 миллион доллар тәшкил итте. Керем артуы, нигездә, барлык операция сегментларындагы клиентларга күчкән югарырак чыгымнар, шулай ук ​​Төньяк Америкада бәяләр яхшыру сәбәпле, һәр этапта ярылу кеременең 39% ка артуы белән бәйле.
Кварталда хәбәр ителгәнчә, дәвам итүче эшчәнлектән алынган EBITDA күрсәткече 20,8 миллион доллар тәшкил иткән, бу бер ел элек 10,8 миллион доллар иде. Дәвам итүче эшчәнлектән алынган операцион керем 2021 елның чагыштырма кварталындагы 11,5 миллион долларлык операцион керемнән 83% ка артып, 21,0 миллион долларга җиткән.
Бу артулар, нигездә, АКШта югарырак куллану һәм бәяләр, шулай ук ​​Аргентинадагы барлык хезмәт күрсәтү линияләрендә җиһазларны югарырак куллану белән бәйле.
Кварталда дәвам итүче эшчәнлектән чиста югалту 18 миллион доллар тәшкил итте, ә 2021 елның шул ук кварталында дәвам итүче эшчәнлектән 23 миллион доллар чиста югалту булган.
2022 елның 31 мартында тәмамланган өч ай эчендә дәвам итүче эшчәнлектән амортизация чыгымнары 2021 елның шул ук чоры белән туры килде. Беренче кварталда амортизация чыгымнарының бераз кимүе, нигездә, төп компонентлар белән бәйле капиталь чыгымнарның катнашмасы һәм вакыты белән бәйле булды.
2022 елның беренче кварталында процент чыгымнары, компаниянең әйләнешле кредит линиясе буенча алынган заемнарның артуы һәм компаниянең күпер кредитын алу белән бәйле процент чыгымнары аркасында, узган ел белән чагыштырганда 0,7 миллион долларга арткан.
Беренче кварталда Calfrac компаниясенең гомуми дәвам итүче капитал чыгымнары 12,1 миллион доллар тәшкил итте, бу 2021 елның шул ук чорында 10,5 миллион доллар иде. Бу чыгымнар, нигездә, техник хезмәт күрсәтү капиталына бәйле һәм Төньяк Америкада 2 чор эчендә хезмәт күрсәтүдәге җиһазлар санындагы үзгәрешләрне чагылдыра.
Беренче кварталда компаниягә әйләнеш капиталында 9,2 миллион доллар үзгәрешләр кергән, ә 2021 елның шул ук чорында бу күрсәткеч 20,8 миллион доллар тәшкил иткән. Бу үзгәреш, нигездә, дебитор бурычларын җыю һәм тәэмин итүчеләргә түләү вакыты белән бәйле, өлешчә керем арту сәбәпле әйләнеш капиталының артуы белән компенсацияләнгән.
2022 елның беренче кварталында компаниянең 1,5 залог облигацияләренең 0,6 миллион доллары гади акцияләргә әйләндерелде һәм ордерларны гамәлгә ашырудан 0,7 миллион доллар күләмендә акчалата табыш алынды. Беренче квартал ахырындагы балансны йомгаклап, компаниянең дәвам итүче эшчәнлектән алган акчалары 130,2 миллион доллар тәшкил итте, шул исәптән 11,8 миллион доллар акчалата. 2022 елның 31 мартына компаниянең аккредитивлар өчен 0,9 миллион доллар кредит линиясе бар иде һәм кредит линиясе буенча 200 миллион доллар заем алган, беренче квартал ахырына 49,1 миллион доллар заем алу мөмкинлеге калды.
Компаниянең кредит линиясе 2022 елның 31 мартына айлык 243,8 миллион доллар күләмендәге кредит базасы белән чикләнгән. Компаниянең яңартылган кредит линиясе шартлары буенча, Calfrac килешү чыккан вакытта ким дигәндә 15 миллион доллар күләмендә ликвидлыкны сакларга тиеш.
2022 елның 31 мартына компания күпер кредитыннан 15 миллион доллар алды һәм өстәмә рәвештә 10 миллион долларга кадәр акча алуны сорый ала, максималь файда 25 миллион доллар тәшкил итә. Квартал ахырында кредитның срогы 2022 елның 28 июненә кадәр озайтылды.
Рәхмәт, Майк. Хәзер мин Calfrac компаниясенең географик территориябез буенча операцион фаразларын тәкъдим итәрмен. Төньяк Америка базары елның беренче яртысында эшләвен дәвам итте, без көткәнчә, җитештерүчеләрдән җиһазларга ихтыяҗ артты, шулай ук ​​киштәдән әзер җиһазлар белән тәэмин итү чикләнде.
Без базарның киеренкеләнүен дәвам итәр дип көтәбез, һәм кайбер җитештерүчеләр үз эшләрен башкара алмаячак, бу безнең урнаштырган җиһазлардан ышанычлы табыш алу өчен бәяләрне күтәрә алуыбыз өчен яхшы билге.
АКШта беренче квартал нәтиҗәләре, нигездә, кварталның соңгы алты атнасында куллануның зур артуы аркасында, әһәмиятле эзлекле һәм елдан-ел яхшыру күрсәтте.
Беренче 6 атна бик яхшы булмады. Март аенда без барлык 8 паркта да файдалануны арттырдык һәм гыйнвар ае белән чагыштырганда 75% га тәмамландык. Март аенда бәяләр үзгәреше белән бергә югарырак файдалану компаниягә кварталны күпкә яхшырак финанс күрсәткечләре белән тәмамларга мөмкинлек бирде.
Безнең 9 нчы флот май башында эшли башлаячак. Әгәр клиентларның ихтыяҗы һәм бәяләре җайланмаларны алга таба активлаштыруны акламаса, без бу дәрәҗәне елның калган өлешендә дә саклап калырга ниятлибез.
Безнең 10 нчы флотны төзү мөмкинлегебез бар, бәлки хәтта күбрәк тә, бу бәяләргә һәм сорауга бәйле. Канадада беренче квартал нәтиҗәләренә башлангыч чыгымнар һәм без клиентлардан кире кайтарырга тырышкан тиз артучы чыгымнар йогынты ясады.
2022 елның икенче яртысында безнең дүртенче ярылу флотыбыз һәм бишенче спираль торба агрегатыбыз эшләтеп җибәрелүе белән безнең уңышларыбыз яхшы. Икенче квартал көтелгәнчә барды, сезонлы өзеклекләр аркасында әкрен башланды. Ләкин квартал ахырына кадәр, ел ахырына кадәр дәвам итәчәк, 4 зур ярылу флотыбызның ныклы кулланылуын көтәбез.
Язгы каникуллар вакытында ягулык хезмәткәрләребез белән эшләү чыгымнарын җайга салу өчен, Канада бүлеге АКШтагы эшчәнлекне сизелерлек арттыру өчен хезмәткәрләрне Канададан АКШка вакытлыча күчерде. Аргентинадагы эшчәнлегебез валюта курсының сизелерлек кимүе һәм инфляция басымы, шулай ук ​​илдән акча чыгару белән бәйле капитал контроле белән бәйле кыенлыклар тудыра.
Шулай да, без күптән түгел Вака Муэрта сланецында контрактны яңарттык, ул 2022 елның икенче яртысыннан башлап, гамәлдәге клиентлар белән өстәмә махсус ярылу флотын һәм спираль торба җайланмалары бәяләрен берләштерәчәк.
Елның калган өлешендә без югары дәрәҗәдә файдалануны саклап калырбыз дип көтәбез. Нәтиҗә ясап шуны әйтергә мөмкин, без акционерларыбыз өчен тотрыклы табыш алу өчен хәзерге сорау циклының башлангыч этапларыннан файдалануны дәвам итәбез.
Соңгы кварталдагы тырыш хезмәтләре өчен командабызга рәхмәт белдерәсем килә. Елның калган өлешен һәм киләсе елны түземсезлек белән көтәм.
Рәхмәт, Джордж. Хәзер мин бүгенге шалтыратуның сорау-җавап өлешендә безнең операторга мөрәҗәгать итәм.
[Оператор күрсәтмәләре]. RBC Capital Markets компаниясеннән Кит МакКиның беренче соравына без җавап бирәчәкбез.
Хәзер мин һәр команда өчен АКШ EBITDA күрсәткеченнән башлыйсым килә, бу кварталда чыгу дәрәҗәсе, һичшиксез, квартал башланган вакытка караганда күпкә югарырак. Елның икенче яртысындагы тенденцияне сез ничек күрәсез? 3 һәм 4 нче кварталларда флот буенча уртача 15 миллион доллар EBITDA җыя аласыз дип уйлыйсызмы? Яки бу тенденциягә ничек карарга кирәк?
Карагыз, мин әйтәм, карагыз, без үзебезнең - бу Джорджны алырга тырышабыз. Без үзебезнең базарны конкурентларыбыз белән чагыштырырга тырышабыз. Без иң яхшы саннардан ерак. Без 10 миллион доллардан башлап, 15 миллион долларга кадәр эшләргә яратабыз. Шуңа күрә без алгарыш күрергә тырышабыз. Хәзерге вакытта без графикларыбыздагы бушлыкларны файдалануга һәм бетерүгә игътибар итәбез. Ләкин, ниһаять, без 10 миллион доллардан 15 миллион долларга кадәр булырга телибез.
Юк, бу аңлашыла. Бәлки, капитал ягыннан гына, әгәр сез АКШта 10 флот ачарга җыенасыз икән, әгәр сездә хәзерге вакытта моның өчен смета булса, сезнеңчә, капитал ягыннан бу күпме булачак?
6 миллион доллар. Безнең барлыгы 13 флотка бару мөмкинлегебез бар. Ләкин 11 нче, 12 нче һәм 13 нче флотларга 6 миллион доллардан артык акча кирәк булачак. Сорау артып киткән очракта һәм кешеләр җайланманы куллану өчен түли башлаган очракта, без соңгы саннарны алу өстендә эшлибез.
Аңладым. Бу төсне кадерлим. Ниһаять, сез беренче кварталда кайбер хезмәткәрләрне Канада һәм АКШ арасында күчерүегез турында әйттегез. Бәлки, гомумән, тәэмин итү чылбыры турында күбрәк сөйләшерсез, хезмәткә бәйле нәрсә күрәсез? Пляжда нәрсә күрдегез? Бу зуррак проблемага әйләнә, яки ким дигәндә беренче кварталда сәнәгать эшчәнлеге темпларын контрольдә тоту ягыннан зуррак проблемага әйләнә дип ишеттек?
Әйе, мин уйладым гына - без беренче кварталда түгел, ә икенче кварталда күчтек дидек дип уйлыйм, чөнки АКШ икенче кварталда мәшгуль иде һәм Көнбатыш Канадада бүленеш булды. Мин ачыклык кертәсем килде. Карагыз, һәр тармак, һәркем кыенлыклар белән очраша, тәэмин итү чылбырындагы кыенлыклар. Без иң яхшысы булырга тырышабыз. Беренче кварталда Канадада ком проблемасы булды. Без моның белән көрәшергә тырышачакбыз.
Ләкин ул үзгәрмәде. Бу динамик хәл. Без башкалар кебек үк алда барырга тиеш. Ләкин без бу әйберләрнең безгә клиентларыбызга сыйфатлы эш күрсәтергә комачауламаячагына өметләнәбез.
Мин АКШта тагын бер яки ике флот өстәү турындагы фикерегезгә кире кайтасым килде. Димәк, югарырак дәрәҗәдә, бәяләрне берникадәр процентка арттыру өчен бу флотларны яңадан активлаштырырга кирәкме? Әгәр шулай икән, мөмкин булган хәл турында берничә максат куя аласызмы?
Шулай итеп, без хәзер 8 флот белән эшлибез. 9 нчы уенны дүшәмбе, 8 октябрьдә башлыйбыз - гафу итегез, 8 майда. Карагыз, монда ике нәрсә бар. Без бүләкләнергә өметләнәбез. Без клиентларыбыздан вәгъдәләрнең ышанычлылыгын телибез.
Бу "ал яки түлә" формасы кебек диярлек - без капиталны урнаштырып, аны теләсә кайсы вакытта бездән котыла алырлык гади килешүгә әйләндермәячәкбез. Шуңа күрә без кайбер факторларны исәпкә ала алабыз. Без ныклы йөкләмә һәм ныклы ярдәм телибез - әгәр алар фикерләрен үзгәртсәләр, безгә түләргә тиеш - бу әйберләрне монда урнаштыру бәясен.
Ләкин тагын бер кат әйтәм, без һәр флотның 10 миллион доллардан 15 миллион долларга кадәр керем ала алуын тәэмин итә алырга тиешбез, бу яңа әйберләрне — бу яңа флотларны яки өстәмә флотларны, гафу итегез.
Шуңа күрә мин бәяләр бу дәрәҗәләргә якынлаша баруын кабатлау дөрес булыр дип уйладым. Ләкин иң мөһиме, сез клиентларыгыздан килешү йөкләмәләрен күрергә телисез. Бу гаделме?
100%, чөнки миңа клиент элек күп нәрсәләрдән котылган кебек тоела - без хәйрия фондыннан бизнеска әйләнергә теләдек, шулай бит? Табигый һәм табигый газ компанияләрен субсидияләү урынына, без алар алган кайбер файдаларны уртаклашырга телибез.