Lumelang 'me le amohelehile ho Calfrac Well Services Ltd. Ho lokolloa ha Meputso Kotareng ea Pele ea 2022 le Pitso ea Kopano. Seboka sa kajeno se ntse se rekotoa.
Nakong ena, ke rata ho fetisetsa seboka ho Mohlanka e Moholo oa Lichelete Mike Olinek. Ke kopa u tsoele pele, monghadi.
Kea leboha. Lumelang mme re amohelehile puisanong ea rona ea liphetho tsa kotara ea pele ea Calfrac Well Services ea 2022. Ba nang le nna pitsong kajeno ke CEO oa nakoana oa Calfrac George Armoyan le Mopresidente le CEO oa Calfrac Lindsay Link.
Pitso ea kopano ea hoseng hona e tla tsoela pele ka tsela e latelang: George o tla etsa litlhaloso tse ling tsa ho bula, ebe ke akaretsa lichelete tsa k'hamphani le ts'ebetso ea eona. George o tla fana ka pono ea khoebo ea Calfrac le litlhaloso tse ling tsa ho koala.
Phatlalatsong ea boralitaba e fanoeng pejana kajeno, Calfrac e tlalehile liphetho tsa eona tsa kotara ea pele ea 2022 tse sa hlahlojoang. Ka kopo hlokomela hore lipalo tsohle tsa lichelete li ka lidolara tsa Canada ntle le haeba ho boletsoe ka tsela e 'ngoe.
Tse ling tsa maikutlo a rona kajeno li tla bua ka mehato e seng ea IFRS joalo ka EBITDA e Lokisitsoeng le Chelete e Kenang. Bakeng sa litšenolo tse ling mabapi le mehato ena ea lichelete, ka kopo bona phatlalatso ea rona ea boralitaba. Maikutlo a rona kajeno a tla boela a kenyeletse lipolelo tse shebileng bokamoso mabapi le liphetho le litebello tsa Calfrac tsa nakong e tlang. Re u hopotsa hore lipolelo tsena tse shebileng bokamoso li na le likotsi tse 'maloa tse tsejoang le tse sa tsejoeng le ho se nepisise tse ka etsang hore liphetho tsa rona li fapane haholo le litebello tsa rona.
Ka kopo sheba phatlalatso ea boralitaba ea hoseng hona le lifaele tsa Calfrac tsa SEDAR, ho kenyeletsoa le Tlaleho ea rona ea Selemo le Selemo ea 2021, bakeng sa tlhaiso-leseling e eketsehileng mabapi le lipolelo tse shebileng bokamoso le lintlha tsena tse kotsi.
Qetellong, joalo ka ha re boletse phatlalatsong ea rona ea boralitaba, ka lebaka la liketsahalo tsa Ukraine, k'hamphani e emisitse ts'ebetso Russia, e ikemiselitse morerong oa ho rekisa thepa ena, 'me e khethile ts'ebetso Russia hore e rekisoe.
Kea leboha, Mike, dumelang hoseng, mme kea leboha bohle ka ho kenela pitso ya rona ya kopano kajeno. Jwalo ka ha o tseba, ena ke pitso ya ka ya pele, kahoo iketle. Kahoo pele Mike a fana ka dintlha tsa bohlokwa tsa ditjhelete bakeng sa kotara ya pele, ke rata ho etsa ditlhaloso tse mmalwa tsa ho bula.
Ke nako e khahlisang bakeng sa Calfrac ha 'maraka oa Amerika Leboea o ntse o tiea 'me re qala ho ba le lipuisano tse fapaneng le bareki ba rona. Matla a 'maraka a tšoana haholo ka 2017-18 ho feta ka 2021. Re chesehela menyetla le meputso eo re lebeletseng hore khoebo ena e e hlahisetse bankakarolo ba rona ka 2022 le ho feta.
Khamphani e hlahisitse tsoelo-pele e ntle kotareng ea pele 'me e mothating oa ho tsoela pele ho hola ho pholletsa le karolo e setseng ea 2022. Sehlopha sa rona se hlotse liphephetso tsa ho tsamaisa ketane ea phepelo ho qeta kotara ka mokhoa o matla haholo. Calfrac e ruile molemo ntlafatsong ea litheko tsa selemo sena 'me e thehile kutloisiso le bareki ba rona ea hore ha re ntse re fetisa litšenyehelo tsa infleishene haufi le nako ea sebele kamoo ho ka khonehang.
Hape re hloka ho eketsa litheko ho fihlela boemong bo tla fana ka phaello e lekaneng matseteng a rona. Ho bohlokoa ho rona 'me re tlameha ho putsoa. ​​Ha re sheba pele ho karolo e setseng ea 2022 le ho kena ka 2023, re lumela hore re tla boela re ikitlaelletse ho fihlela phaello e tsitsitseng ea lichelete.
Ke hatisa hore ha tlhoko ea lefats'e ea oli le khase e eketseha, bokhoni ba ts'ebetso bo re lumella ho sebelisa monyetla.
Kea leboha, George. Lekeno le kopaneng la kotara ea pele la Calfrac ho tsoa mesebetsing e tsoelang pele le nyolohile ka 38% selemo ho ea ho $294.5 milione. Keketseho ea lekeno e bakiloe haholo-holo ke keketseho ea 39% ea lekeno la ho qhaqha likarolo ka mohato ka lebaka la litšenyehelo tse phahameng tsa ho kenya tse fetisetsoang ho bareki likarolong tsohle tsa ts'ebetso, hammoho le litheko tse ntlafetseng Amerika Leboea.
EBITDA e fetotsoeng ho tsoa mesebetsing e tsoelang pele e tlalehiloeng bakeng sa kotara e ne e le $20.8 milione, ha e bapisoa le $10.8 milione selemong se fetileng. Chelete e kenang ts'ebetsong e tsoang mesebetsing e tsoelang pele e eketsehile ka 83% ho ea ho $21.0 milione ho tsoa cheleteng e kenang ts'ebetsong ea $11.5 milione kotareng e ts'oanang ea 2021.
Keketseho ena e bakiloe haholo-holo ke tšebeliso e phahameng le litheko US, hammoho le tšebeliso e phahameng ea lisebelisoa mefuteng eohle ea litšebeletso Argentina.
Tahlehelo ea sebele e tsoang mesebetsing e tsoelang pele bakeng sa kotara e ne e le $18 milione, ha e bapisoa le tahlehelo ea sebele e tsoang mesebetsing e tsoelang pele ea $23 milione kotareng eona eo ea 2021.
Likhoeling tse tharo tse felileng ka la 31 Hlakubele 2022, litšenyehelo tsa ho theoha ha boleng ho tsoa ts'ebetsong e tsoelang pele li ne li tsamaellana le nako e tšoanang ka 2021. Phokotso e nyane ea litšenyehelo tsa ho theoha ha boleng kotara ea pele e ne e bakoa haholo-holo ke motsoako le nako ea litšenyehelo tsa motse-moholo tse amanang le likarolo tse kholo.
Litšenyehelo tsa tsoala kotareng ea pele ea 2022 li eketsehile ka $0.7 milione ho tloha selemong se fetileng ka lebaka la likalimo tse phahameng tlas'a setsi sa mokitlane se potolohang sa k'hamphani le litšenyehelo tsa tsoala tse amanang le ho hula ha kalimo ea borokho ea k'hamphani.
Kakaretso ea litšenyehelo tsa Calfrac tsa ts'ebetso tse tsoelang pele kotara ea pele e ne e le $12.1 milione, ha e bapisoa le $10.5 milione nakong e tšoanang ka 2021. Litšenyehelo tsena li amana haholo le chelete ea tlhokomelo 'me li bonahatsa liphetoho palong ea lisebelisoa tse sebetsang Amerika Leboea ka linako tse peli.
Khamphani e bone phetoho ea chelete ea ts'ebetso ea $9.2 milione kotara ea pele, ha e bapisoa le phallo ea $20.8 milione nakong e tšoanang ka 2021. Phetoho ena e ne e susumetsoa haholo ke nako ea pokello ea litefiso le litefo ho bafepedi, tse fokotsoang hanyane ke chelete e phahameng ea ts'ebetso ka lebaka la lekeno le phahameng.
Kotareng ya pele ya 2022, $0.6 milione ya dinote tsa lien tsa khamphani tse 1.5 di ile tsa fetolwa ho ba setoko se tlwaelehileng mme phaello ya tjhelete ya $0.7 milione e amohetswe ho latela tshebediso ya diwaranti. Ha re akaretsa leqephe la tjhelete qetellong ya kotara ya pele, tjhelete ya khamphani ho tswa mesebetsing e tswelang pele e ne e le $130.2 milione, ho kenyeletswa le $11.8 milione ka tjhelete. Ho tloha ka la 31 Hlakubele 2022, khamphani e ne e na le setsi sa mokitlane sa $0.9 milione bakeng sa mangolo a mokitlane mme e ne e na le dikadimo tsa $200 milione tlasa setsi sa yona sa mokitlane, e leng se ileng sa siya $49.1 milione bokgoning bo fumanehang ba ho kala qetellong ya kotara ya pele.
Mokoloto oa k'hamphani o lekanyelitsoe ka motheo oa khoeli le khoeli oa ho alima oa $243.8 milione ho tloha ka la 31 Hlakubele 2022. Tlas'a lipehelo tsa mokhatlo o ntlafalitsoeng oa mokitlane oa k'hamphani, Calfrac e tlameha ho boloka bonyane $15 milione nakong ea ho lokolloa ha tumellano.
Ho tloha ka la 31 Hlakubele 2022, khamphani e se e ntšitse $15 milione kalimong ea borokho 'me e ka kopa ho fokotsa ho hong ho fihlang ho $10 milione, ka melemo e phahameng ka ho fetisisa ea $25 milione. Qetellong ea kotara, nako ea ho butsoa ha kalimo e ile ea atolosoa ho fihlela ka la 28 Phuptjane 2022.
Kea leboha, Mike. Jwale ke tla hlahisa pono ya tshebetso ya Calfrac ho pholletsa le sebaka sa rona sa jeokrafi. Mmaraka wa rona wa Amerika Leboya o tswetse pele ho sebetsa karolong ya pele ya selemo, jwalo ka ha re ne re lebeletse, ka tlhoko e eketsehileng ya disebediswa ho tswa ho bahlahisi hammoho le phepelo e fokolang e seng ya theko e tlase.
Re lebeletse hore 'maraka o tla tsoela pele ho tiea 'me bahlahisi ba bang ba ke ke ba khona ho etsa mesebetsi ea bona, e leng se bontšang bokhoni ba rona ba ho phahamisa litheko ho fumana phaello e ntle ho tsoa lisebelisoa tseo re li sebelisang.
Amerika, liphetho tsa rona tsa kotara ea pele li bontšitse ntlafatso e nang le moelelo e latellanang le ea selemo le selemo, haholo-holo ka lebaka la keketseho e kholo ea ts'ebeliso libekeng tse tšeletseng tse fetileng tsa kotara.
Libeke tse 6 tsa pele li ne li se ntle haholo. Re ekelitse tšebeliso ho pholletsa le likepe tsohle tse 8 ka Hlakubele 'me re phethehile ka 75% ha re bapisoa le Pherekhong. Tšebeliso e phahameng hammoho le ho khutlisetsoa ha litheko bocha ka Hlakubele ho lumelletse k'hamphani ho qeta kotara ka ts'ebetso e betere haholo ea lichelete.
Sehlopha sa rona sa bo9 se tla qala mathoasong a Mots'eanong. Re ikemiselitse ho boloka boemo bona selemo kaofela ntle le haeba tlhoko le litheko tse susumetsoang ke bareki li lokafatsa ts'ebetso efe kapa efe e 'ngoe ea sesebelisoa.
Re na le bokhoni ba ho haha ​​​​sehlopha sa bo-10, mohlomong le ho feta, ho latela litheko le tlhoko. Canada, liphetho tsa kotara ea pele li ile tsa angoa ke litšenyehelo tsa ho qala khoebo le litšenyehelo tse ntseng li eketseha ka potlako tsa ho kenya tseo re neng re leka ho li fumana ho bareki.
Re na le halofo e matla ea bobeli ea 2022 ka ho qalisoa ha sehlopha sa rona sa bone sa ho qhaqha le yuniti ea rona ea bohlano ea ho qhaqha liphaephe e kobehileng ho fihlela tlhoko e ntseng e hola ea bareki. Kotara ea bobeli e tsoetse pele kamoo re neng re lebeletse kateng, ka qalo e liehang ka lebaka la litšitiso tsa sehla. Empa re lebeletse tšebeliso e matla ea sehlopha sa rona sa 4 se seholo sa ho qhaqha liphaephe qetellong ea kotara, e tla tsoela pele ho fihlela qetellong ea selemo.
Ho laola litšenyehelo tsa rona tsa basebetsi ba mafura nakong ea khefu ea selemo, karolo ea Canada e ile ea romela basebetsi ba bang ho tloha Canada ho ea United States ka nakoana ho thusa ho eketsa ts'ebetso haholo United States. Ts'ebetso ea rona Argentina e ntse e phephetsoa ke ho theoha ha boleng ba chelete le likhatello tsa infleishene, hammoho le taolo ea chelete e potolohileng phallo ea chelete e tsoang naheng eo.
Leha ho le jwalo, re sa tswa ntjhafatsa konteraka ya Vaca Muerta shale e tla kopanya dikepe tse inehetseng tse eketsehileng tsa ho qhaqha le ditheko tsa yuniti ya ho betla diphaephe tse kobehileng le bareki ba seng ba ntse ba le teng, ho qala karolong ya bobedi ya 2022.
Re lebeletse ho boloka boemo bo phahameng ba tshebediso bakeng sa karolo e setseng ya selemo. Qetellong, re tswela pele ho sebedisa mehato ya pele ya potoloho ya tlhoko ya hajwale ho hlahisa dipoelo tse tsitsitseng bakeng sa beng ba diabo ba rona.
Ke batla ho leboha sehlopha sa rona ka mosebetsi oa bona o boima kotara e fetileng. Ke labalabela ho qeta selemo le selemo se tlang.
Kea leboha, George. Jwale ke tla kgutlisetsa mohala ho opareitara ya rona bakeng sa karolo ya dipotso le dikarabo tsa mohala wa kajeno.
[Litaelo tsa Mosebelisi]. Re tla araba potso ea pele e tsoang ho Keith MacKey oa RBC Capital Markets.
Jwale ke batla feela ho qala ka US EBITDA ka sehlopha, boemo ba ho tswa kotareng ena bo phahame haholo ho feta ha kotara e qala. O bona tshekamelo karolong ya bobedi ya selemo hokae? Na o nahana hore o ka ba le karolelano ya $15 milione ka sehlopha ka seng ho kotara ya boraro le kotara ya bone? Kapa re lokela ho sheba tshekamelo ena jwang?
Bona, ke bolela, bona, re leka ho fumana tsa rona — enoa ke George. Re leka ho bapisa 'maraka oa rona le bahlolisani ba rona. Ha re hole le lipalo tse ntle ka ho fetisisa. Re rata ho qala ka $10 milione 'me re sebetse tsela ea hau ho fihlela ho $15 milione. Kahoo re leka ho bona tsoelo-pele. Hona joale, re tsepamisitse maikutlo ho sebeliseng le ho felisa likheo tse kemisong ea rona. Empa qetellong, e, re batla ho ba pakeng tsa $10 milione le $15 milione.
Tjhe, hoa utloahala. Mohlomong ha ho tluoa tabeng ea motse-moholo, haeba u tla qala likepe tse 10 US, haeba u na le khakanyo ea seo hajoale, u nahana hore seo se tla ba bokae mabapi le motse-moholo?
$6 milione. Re — Ke bolela hore re na le bokgoni ba ho ya ho palo yohle ya difofane tse 13. Empa difofane tsa bo 11, 12 le 13 di tla hloka ho feta $6 milione. Re ntse re sebetsa ho fumana dipalo tsa ho qetela haeba tlhoko e feta mme batho ba qala ho lefa bakeng sa tshebediso ya sesebediswa.
Kea utloisisa. Ananela 'mala oo. Qetellong ho 'na, u boletse hore u fallisitse basebetsi ba bang pakeng tsa Canada le US kotara ea pele. Mohlomong bua haholoanyane ka ketane ea phepelo ka kakaretso, u bona eng mabapi le basebetsi? U bone eng lebōpong la leoatle? Re utloile hore seo se fetoha bothata bo boholo, kapa bonyane bothata bo boholo mabapi le ho laola lebelo la mesebetsi ea indasteri kotara ea pele?
E, ke ne ke nahana feela — ke nahana hore re itse ha rea ​​falla kotareng ya pele empa kotareng ya bobedi hobane US e ne e phathahane kotareng ya bobedi mme ho bile le karohano Bophirima ba Canada. Ke ne ke batla feela ho hlakisa. Bona, indasteri e nngwe le e nngwe, motho e mong le e mong o tobane le diphephetso, diphephetso tsa ketane ya phepelo. Re leka ho ba ba molemo ka ho fetisisa. Ho bile le bothata ba lehlabathe Canada kotareng ya pele. Re tla leka ka hohle ho sebetsana le bona.
Empa ha ea ka ea fetoha. Ena ke boemo bo fetohang. Re tlameha ho lula re le pele joalo ka motho e mong le e mong. Empa re tšepa hore lintho tsena li ke ke tsa re thibela ho khona ho fana ka mosebetsi oa boleng bo holimo ho bareki ba rona.
Ke ne ke mpa ke batla ho khutlela maikutlong a hau mabapi le ho eketsa likepe tse ling kapa tse peli US, ke bolela hore, boemong bo holimo feela, na u hloka ho tsosolosa likepe tseo bakeng sa keketseho ea peresente ea litheko? Haeba ho joalo, na u ka beha lipheo tse ling ho potoloha boemo bo ka bang teng?
Kahoo jwale re tsamaisa dihlopha tse 8. Re qala Papadi ya 9 ka Mantaha, la 8 Mphalane - tshwarelo, la 8 Motsheanong. Bona, ke bolela hore ho na le dintho tse pedi mona. Re tshepa ho putswa. Re batla bonnete ba tshepiso ho bareki ba rona.
Ho batla ho tšoana le foromo ea ho nka kapa ho lefa – re ke ke ra sebelisa chelete e ngata ebe re e etsa tokisetso e sa phutholohang moo ba ka re lahlang neng kapa neng ha ba batla. Ka hona, re ka nahana ka lintlha tse ling. Re batla boitlamo bo tiileng le tšehetso e sa thekeseleng – haeba ba fetola maikutlo a bona feela, ba tlameha ho re lefa – litšenyehelo tsa ho sebelisa lintho tsena mona.
Empa hape, re tlameha ho kgona ho etsa bonnete ba hore sehlopha se seng le se seng sa difofane se ka fumana pakeng tsa $10 milione le $15 milione hore se kgone ho tsamaisa dintho tsena tse ntjha — difofane tsena tse ntjha kapa difofane tse ding, ke kopa tshwarelo.
Kahoo ke ile ka nahana hore mohlomong ho lokile ho pheta-pheta hore litheko li ntse li atamela maemo ao. Empa habohlokoa le ho feta, u batla ho bona boitlamo ba konteraka ho tsoa ho bareki ba hau. Na see se lokile?
100% hobane ho nna ho bonahala eka moreki o lahlile lintho tse ngata nakong e fetileng - re ne re mpa re batla ho tloha mokhatlong oa liphallelo ho ea khoebong, na ha ho joalo? Ho e-na le ho tšehetsa lik'hamphani tsa E&P ka lichelete, re batla ho qala ho arolelana melemo e meng eo ba e fumanang.