สวัสดีครับ ยินดีต้อนรับสู่การแถลงผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2022 และการประชุมทางโทรศัพท์ของบริษัท Calfrac Well Services Ltd. การประชุมในวันนี้กำลังถูกบันทึกไว้
ในขณะนี้ ผมขอส่งต่อการประชุมให้กับคุณไมค์ โอลิเน็ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เชิญเริ่มการประชุมได้เลยครับ
ขอบคุณค่ะ สวัสดีตอนเช้าและขอต้อนรับทุกท่านสู่การสนทนาของเราเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2022 ของ Calfrac Well Services ผู้ร่วมสนทนากับฉันในวันนี้ ได้แก่ George Armoyan ซีอีโอชั่วคราวของ Calfrac และ Lindsay Link ประธานและ COO ของ Calfrac
การประชุมทางโทรศัพท์ในเช้านี้จะดำเนินไปดังนี้: จอร์จจะกล่าวเปิดการประชุม จากนั้นผมจะสรุปผลประกอบการและผลการดำเนินงานของบริษัท จอร์จจะกล่าวถึงแนวโน้มธุรกิจของ Calfrac และกล่าวปิดการประชุมในภายหลัง
ในข่าวประชาสัมพันธ์ที่เผยแพร่เมื่อช่วงเช้าวันนี้ Calfrac รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2022 ที่ยังไม่ได้ตรวจสอบ โปรดทราบว่าตัวเลขทางการเงินทั้งหมดเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น
ความเห็นบางส่วนของเราในวันนี้จะอ้างอิงถึงมาตรการที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน IFRS เช่น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และรายได้จากการดำเนินงาน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับมาตรการทางการเงินเหล่านี้ โปรดดูข่าวประชาสัมพันธ์ของเรา ความเห็นของเราในวันนี้ยังรวมถึงข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับผลประกอบการและโอกาสในอนาคตของ Calfrac ด้วย เราขอเตือนว่าข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้อยู่ภายใต้ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทั้งที่ทราบและไม่ทราบจำนวนมาก ซึ่งอาจทำให้ผลประกอบการของเราแตกต่างอย่างมากจากความคาดหวังของเรา
โปรดดูข่าวประชาสัมพันธ์เมื่อเช้านี้และเอกสารที่ Calfrac ยื่นต่อ SEDAR รวมถึงรายงานประจำปี 2021 ของเรา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคาดการณ์ในอนาคตและปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้
สุดท้ายนี้ ดังที่เราได้ระบุไว้ในข่าวประชาสัมพันธ์ บริษัทได้ยุติการดำเนินงานในรัสเซียเนื่องจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในยูเครน และได้ดำเนินการตามแผนการขายสินทรัพย์เหล่านั้น พร้อมทั้งประกาศขายกิจการในรัสเซียทั้งหมด
ขอบคุณครับ ไมค์ สวัสดีตอนเช้า และขอบคุณทุกท่านที่เข้าร่วมการประชุมทางโทรศัพท์ในวันนี้ อย่างที่ทุกท่านอาจทราบ นี่เป็นการประชุมครั้งแรกของผม ดังนั้นขอให้ทุกท่านใจเย็นๆ นะครับ ก่อนที่ไมค์จะนำเสนอข้อมูลสรุปทางการเงินสำหรับไตรมาสแรก ผมขออนุญาตกล่าวเปิดการประชุมสักเล็กน้อยครับ
นับเป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจสำหรับ Calfrac เนื่องจากตลาดอเมริกาเหนือเริ่มตึงตัว และเราเริ่มมีการพูดคุยกับลูกค้าในประเด็นต่างๆ มากขึ้น พลวัตของตลาดในปี 2017-18 มีความคล้ายคลึงกับปี 2021 มากกว่า เรามีความกระตื่นรือร้นเกี่ยวกับโอกาสและผลตอบแทนที่เราคาดหวังว่าธุรกิจนี้จะสร้างขึ้นให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเราในปี 2022 และปีต่อๆ ไป
บริษัทสร้างแรงผลักดันที่ดีในไตรมาสแรกและกำลังเดินหน้าเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2022 ทีมงานของเราเอาชนะความท้าทายในการดำเนินงานห่วงโซ่อุปทานและปิดไตรมาสได้อย่างแข็งแกร่งมาก Calfrac ได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงราคาในปีนี้และได้สร้างความเข้าใจกับลูกค้าของเราว่า ในขณะที่เราส่งต่อต้นทุนเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับเวลาจริงมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
นอกจากนี้ เรายังจำเป็นต้องปรับเพิ่มราคาให้สูงขึ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ากับการลงทุน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเรา และเราต้องได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่า เมื่อมองไปข้างหน้าถึงช่วงที่เหลือของปี 2022 และต่อเนื่องไปถึงปี 2023 เราเชื่อว่าเราจะมุ่งมั่นที่จะบรรลุผลตอบแทนทางการเงินที่ยั่งยืนอีกครั้ง
ผมขอเน้นย้ำว่า เมื่อความต้องการน้ำมันและก๊าซของโลกเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพในการดำเนินงานจะช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ได้
ขอบคุณครับ จอร์จ รายได้รวมจากธุรกิจต่อเนื่องของ Calfrac ในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อยู่ที่ 294.5 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของรายได้ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้น 39% ของรายได้จากการแตกหินต่อขั้นตอน เนื่องมาจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นซึ่งส่งต่อให้กับลูกค้าในทุกกลุ่มธุรกิจ รวมถึงการกำหนดราคาที่ดีขึ้นในอเมริกาเหนือ
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) จากการดำเนินงานต่อเนื่องในไตรมาสนี้อยู่ที่ 20.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 10.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า รายได้จากการดำเนินงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 83% เป็น 21.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากรายได้จากการดำเนินงาน 11.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปี 2021
การเพิ่มขึ้นเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากการใช้งานและราคาที่สูงขึ้นในสหรัฐอเมริกา รวมถึงการใช้งานอุปกรณ์ที่สูงขึ้นในทุกสายงานบริการในอาร์เจนตินา
ผลขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่องในไตรมาสนี้อยู่ที่ 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับผลขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่องจำนวน 23 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปี 2021
สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2565 ค่าใช้จ่ายในการคิดค่าเสื่อมราคาจากการดำเนินงานต่อเนื่องอยู่ในระดับเดียวกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2564 การลดลงเล็กน้อยของค่าใช้จ่ายในการคิดค่าเสื่อมราคาในไตรมาสแรกนั้นเกิดจากส่วนผสมและช่วงเวลาของการใช้จ่ายเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับส่วนประกอบหลักเป็นหลัก
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปี 2022 เพิ่มขึ้น 0.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากปีก่อนหน้า เนื่องจากการกู้ยืมที่สูงขึ้นภายใต้สินเชื่อหมุนเวียนของบริษัท และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับการเบิกเงินกู้ระยะสั้นของบริษัท
ค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนหมุนเวียนต่อเนื่องทั้งหมดของ Calfrac ในไตรมาสแรกอยู่ที่ 12.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 10.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปี 2021 ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเงินทุนด้านการบำรุงรักษา และสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงจำนวนอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่ในอเมริกาเหนือในช่วง 2 ช่วงเวลา
บริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนไหลเข้า 9.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก เมื่อเทียบกับเงินทุนหมุนเวียนไหลออก 20.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปี 2021 การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดจากจังหวะเวลาในการเก็บเงินจากลูกหนี้และการชำระเงินให้ซัพพลายเออร์เป็นหลัก โดยได้รับการชดเชยบางส่วนจากเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้นเนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น
ในไตรมาสแรกของปี 2022 บริษัทได้แปลงหุ้นกู้ที่มีหลักประกัน 1.5 เท่า มูลค่า 0.6 ล้านดอลลาร์ เป็นหุ้นสามัญ และได้รับกำไรจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นจำนวน 0.7 ล้านดอลลาร์ สรุปงบดุล ณ สิ้นสุดไตรมาสแรก บริษัทมีเงินทุนจากการดำเนินงานต่อเนื่องจำนวน 130.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินสดจำนวน 11.8 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2022 บริษัทมีวงเงินสินเชื่อสำหรับเลตเตอร์ออฟเครดิตจำนวน 0.9 ล้านดอลลาร์ และมีเงินกู้ยืมภายใต้วงเงินสินเชื่อจำนวน 200 ล้านดอลลาร์ ทำให้มีวงเงินกู้ยืมที่สามารถใช้ได้จำนวน 49.1 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นสุดไตรมาสแรก
วงเงินสินเชื่อของบริษัทถูกจำกัดด้วยวงเงินกู้รายเดือนที่ 243.8 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565 ภายใต้เงื่อนไขของวงเงินสินเชื่อที่ปรับปรุงใหม่ของบริษัท Calfrac ต้องรักษาสภาพคล่องอย่างน้อย 15 ล้านดอลลาร์ในช่วงระยะเวลาการยกเลิกข้อตกลง
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565 บริษัทได้เบิกเงินกู้ระยะสั้นไปแล้ว 15 ล้านดอลลาร์ และอาจขอเบิกเพิ่มได้อีกสูงสุด 10 ล้านดอลลาร์ โดยมีวงเงินสูงสุด 25 ล้านดอลลาร์ ในช่วงสิ้นไตรมาส กำหนดชำระคืนเงินกู้ได้ถูกขยายออกไปจนถึงวันที่ 28 มิถุนายน 2565
ขอบคุณครับ ไมค์ ต่อไปนี้ผมจะนำเสนอภาพรวมการดำเนินงานของ Calfrac ในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่เราดำเนินงานอยู่ ตลาดอเมริกาเหนือของเรายังคงดำเนินไปได้ดีในช่วงครึ่งแรกของปีตามที่เราคาดการณ์ไว้ โดยมีความต้องการอุปกรณ์จากผู้ผลิตเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับสินค้าพร้อมจำหน่ายที่มีจำกัด
เราคาดว่าตลาดจะยังคงตึงตัวต่อไป และผู้ผลิตบางรายอาจไม่สามารถดำเนินงานได้ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับความสามารถของเราในการขึ้นราคาเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าจากอุปกรณ์ที่เราใช้งาน
ในสหรัฐอเมริกา ผลประกอบการไตรมาสแรกของเราแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปีก่อนหน้า โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการใช้งานที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกสัปดาห์สุดท้ายของไตรมาส
6 สัปดาห์แรกไม่ค่อยดีนัก แต่เราเพิ่มอัตราการใช้ประโยชน์ในกองเรือทั้ง 8 กองในเดือนมีนาคม และเราดำเนินการเสร็จไปแล้ว 75% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม การใช้ประโยชน์ที่สูงขึ้นประกอบกับการปรับราคาใหม่ในเดือนมีนาคม ทำให้บริษัทสามารถปิดไตรมาสด้วยผลประกอบการทางการเงินที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
ฝูงบินที่ 9 ของเราจะเริ่มให้บริการในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม เราตั้งใจที่จะรักษาระดับนี้ไว้ตลอดทั้งปี เว้นแต่ว่าความต้องการของลูกค้าและราคาจะเหมาะสมกับการเปิดใช้งานอุปกรณ์เพิ่มเติม
เรามีความสามารถในการสร้างฝูงบินที่ 10 หรืออาจมากกว่านั้น ขึ้นอยู่กับราคาและความต้องการ ในแคนาดา ผลประกอบการไตรมาสแรกได้รับผลกระทบจากต้นทุนเริ่มต้นและต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเราพยายามเรียกเก็บคืนจากลูกค้า
เรามีผลประกอบการที่ดีในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 ด้วยการเปิดตัวกองเรือขุดเจาะแบบแฟรกเจอร์ริ่งชุดที่สี่ และหน่วยขุดเจาะแบบท่อขดชุดที่ห้า เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ไตรมาสที่สองดำเนินไปตามที่เราคาดไว้ โดยเริ่มต้นช้าเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล แต่เราคาดว่าจะมีการใช้งานกองเรือขุดเจาะแบบแฟรกเจอร์ริ่งขนาดใหญ่ทั้ง 4 ชุดอย่างเต็มที่ภายในสิ้นไตรมาส และจะต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี
เพื่อบริหารจัดการต้นทุนด้านบุคลากรที่เกี่ยวข้องกับเชื้อเพลิงในช่วงปิดเทอมฤดูใบไม้ผลิ แผนกแคนาดาได้โยกย้ายพนักงานจากแคนาดาไปยังสหรัฐอเมริกาเป็นการชั่วคราว เพื่อช่วยเพิ่มกิจกรรมในสหรัฐอเมริกาอย่างมีนัยสำคัญ การดำเนินงานของเราในอาร์เจนตินายังคงเผชิญกับความท้าทายจากการอ่อนค่าของสกุลเงินและแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างมาก รวมถึงการควบคุมเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินสดจากประเทศ
อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็วๆ นี้เราได้ต่อสัญญาในแหล่งหินดินดานวาคา มูเอร์ตา ซึ่งจะรวมการเพิ่มจำนวนเครื่องมือเจาะและกำหนดราคาหน่วยท่อขดสำหรับลูกค้าเดิม โดยเริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2022
เราคาดว่าจะรักษาระดับการใช้ประโยชน์ที่สูงไว้ได้ตลอดช่วงที่เหลือของปี โดยสรุปแล้ว เรายังคงใช้ประโยชน์จากช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรความต้องการในปัจจุบันเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนให้กับผู้ถือหุ้นของเรา
ผมขอขอบคุณทีมงานทุกท่านสำหรับความทุ่มเทในการทำงานตลอดไตรมาสที่ผ่านมา ผมหวังเป็นอย่างยิ่งว่าจะได้ร่วมงานกันต่อไปในช่วงที่เหลือของปีนี้และปีหน้า
ขอบคุณค่ะ จอร์จ ตอนนี้ฉันจะโอนสายกลับไปยังโอเปเรเตอร์ของเราเพื่อเริ่มช่วงถามตอบในวันนี้ค่ะ
[คำแนะนำสำหรับผู้ดำเนินการ] เราจะตอบคำถามแรกจาก Keith MacKey จาก RBC Capital Markets
ตอนนี้ผมขอเริ่มด้วย EBITDA ต่อทีมในสหรัฐอเมริกา ระดับ ณ สิ้นไตรมาสนี้สูงกว่าช่วงต้นไตรมาสอย่างเห็นได้ชัด คุณมองเห็นแนวโน้มในครึ่งหลังของปีอย่างไรบ้าง คุณคิดว่าคุณจะสามารถทำ EBITDA เฉลี่ยต่อทีมในไตรมาสที่ 3 และ 4 ได้ถึง 15 ล้านดอลลาร์หรือไม่ หรือเราควรจะมองแนวโน้มนี้อย่างไร?
ฟังนะ นี่คือจอร์จ เรากำลังพยายามเปรียบเทียบตลาดของเรากับคู่แข่ง เรายังห่างไกลจากตัวเลขที่ดีที่สุด เราอยากเริ่มต้นที่ 10 ล้านดอลลาร์แล้วค่อยๆ เพิ่มขึ้นไปถึง 15 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นเราจึงพยายามดูความคืบหน้า ตอนนี้เรามุ่งเน้นไปที่การจัดการและกำจัดช่องว่างในตารางงานของเรา แต่สุดท้ายแล้ว ใช่ เราอยากให้ตัวเลขอยู่ระหว่าง 10 ล้านดอลลาร์ถึง 15 ล้านดอลลาร์
ไม่ มันสมเหตุสมผล อาจจะในแง่ของเงินทุน ถ้าคุณจะเริ่มต้นธุรกิจเรือเดินทะเล 10 แห่งในสหรัฐอเมริกา ถ้าคุณมีประมาณการในตอนนี้ คุณคิดว่ามันจะต้องใช้เงินทุนเท่าไหร่?
6 ล้านดอลลาร์ เรามีศักยภาพที่จะรองรับได้ถึง 13 กลุ่ม แต่กลุ่มที่ 11, 12 และ 13 จะต้องใช้เงินมากกว่า 6 ล้านดอลลาร์ เรากำลังดำเนินการหาตัวเลขสุดท้ายเผื่อกรณีที่ความต้องการเกินกว่าที่คาดไว้และผู้คนเริ่มจ่ายเงินเพื่อใช้งานอุปกรณ์
เข้าใจแล้วครับ ชอบสีนั้นจัง สุดท้ายนี้ คุณได้กล่าวถึงการโยกย้ายพนักงานระหว่างแคนาดาและสหรัฐอเมริกาในไตรมาสแรกใช่ไหมครับ ลองพูดถึงห่วงโซ่อุปทานโดยทั่วไปเพิ่มเติมได้ไหมครับ คุณมองเห็นอะไรบ้างในแง่ของแรงงาน คุณเห็นอะไรบ้างที่ชายหาดครับ เราได้ยินมาว่านั่นกำลังกลายเป็นปัญหาใหญ่ขึ้น หรืออย่างน้อยก็เป็นปัญหาใหญ่ขึ้นในแง่ของการควบคุมอัตราการดำเนินกิจกรรมในอุตสาหกรรมในไตรมาสแรกใช่ไหมครับ
ใช่ครับ ผมแค่คิดว่า — ผมคิดว่าเราบอกว่าเราย้ายฐานการผลิตไม่ใช่ในไตรมาสแรก แต่เป็นไตรมาสที่สอง เพราะสหรัฐฯ มีงานยุ่งในไตรมาสที่สอง และมีการแบ่งโซนในแคนาดาตะวันตก ผมแค่อยากจะชี้แจงให้ชัดเจน ทุกอุตสาหกรรม ทุกคนต่างเผชิญกับความท้าทาย ความท้าทายด้านห่วงโซ่อุปทาน เราพยายามอย่างเต็มที่แล้ว มีปัญหาเรื่องทรายในแคนาดาในไตรมาสแรก เราจะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อจัดการกับมัน
แต่สถานการณ์ไม่ได้พัฒนาไปในทิศทางที่ดีขึ้น นี่เป็นสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา เราต้องก้าวให้ทันเหมือนคนอื่นๆ แต่เราหวังว่าสิ่งเหล่านี้จะไม่เป็นอุปสรรคต่อการที่เราจะส่งมอบงานที่มีคุณภาพให้แก่ลูกค้าของเราได้
ฉันแค่อยากจะกลับไปที่ความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับการเพิ่มฝูงบินอีก 1 หรือ 2 ฝูงในสหรัฐอเมริกา คือ ในระดับที่สูงขึ้น คุณจำเป็นต้องเปิดใช้งานฝูงบินเหล่านั้นอีกครั้งเพื่อเพิ่มราคาเป็นเปอร์เซ็นต์หรือไม่? ถ้าใช่ คุณช่วยระบุขอบเขตหรือเป้าหมายที่เป็นไปได้ของสถานการณ์นั้นได้ไหม?
ตอนนี้เราดำเนินการอยู่ 8 กองเรือ เราจะเริ่มเกมที่ 9 ในวันจันทร์ที่ 8 ตุลาคม – ขออภัย 8 พฤษภาคม คืออย่างนี้นะครับ มีสองประเด็นสำคัญ เราหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดี และเราต้องการความมั่นใจจากลูกค้าของเรา
มันเกือบจะเหมือนข้อตกลงแบบ "รับหรือไม่รับก็ต้องจ่าย" – เราจะไม่ลงทุนแล้วปล่อยให้มันเป็นข้อตกลงหลวมๆ ที่พวกเขาจะยกเลิกสัญญาได้ทุกเมื่อ ดังนั้นเราจึงต้องพิจารณาปัจจัยบางอย่าง เราต้องการความมุ่งมั่นที่แน่วแน่และการสนับสนุนที่ไม่เปลี่ยนแปลง หากพวกเขาเปลี่ยนใจ พวกเขาต้องจ่ายเงินให้เรา ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายในการติดตั้งอุปกรณ์เหล่านี้ที่นี่
แต่เราต้องแน่ใจอีกครั้งว่าแต่ละกองเรือจะได้รับเงินทุนระหว่าง 10 ล้านถึง 15 ล้านดอลลาร์ เพื่อนำสิ่งใหม่ๆ เหล่านี้มาใช้งาน — กองเรือใหม่เหล่านี้ หรือกองเรือเพิ่มเติมเหล่านี้ ขออภัย
ฉันเลยคิดว่าอาจจะโอเคที่จะย้ำอีกครั้งว่า ราคาเริ่มเข้าใกล้ระดับเหล่านั้นแล้ว แต่ที่สำคัญกว่านั้น คุณต้องการเห็นข้อผูกมัดตามสัญญาจากลูกค้าของคุณ แบบนี้ยุติธรรมไหม?
เห็นด้วย 100% เพราะดูเหมือนว่าลูกค้าได้กำจัดสิ่งต่างๆ ไปมากมายในอดีตแล้ว – เราแค่ต้องการเปลี่ยนจากมูลนิธิการกุศลไปเป็นธุรกิจใช่ไหม? แทนที่จะให้เงินอุดหนุนบริษัทสำรวจและผลิตปิโตรเลียม เราต้องการเริ่มแบ่งปันผลประโยชน์บางส่วนที่พวกเขาได้รับ