Manao ahoana daholo ary tongasoa eto amin'ny Calfrac Well Services Ltd. Famoahana ny tombom-barotra amin'ny telovolana voalohany 2022 sy antso an-tariby. Rakitsary ny fivoriana androany.
Amin'izao fotoana izao, tiako ny hanome ny fivoriana ho an'ny Tale Jeneralin'ny Fitantanam-bola Mike Olinek. Azafady tohizo tompoko.
Misaotra betsaka. Manao ahoana daholo ary tongasoa eto amin'ny fifanakalozan-kevitra momba ny valin'ny telovolana voalohany amin'ny taona 2022 an'ny Calfrac Well Services. Miaraka amiko amin'ny antso an-tariby androany ny Tale Jeneraly vonjimaika an'ny Calfrac, George Armoyan, sy ny Filoha sady COO an'ny Calfrac, Lindsay Link.
Toy izao no ho fizotran'ny antso an-tariby amin'ity maraina ity: Hanao lahateny fanokafana i George, ary avy eo dia hamintina ny ara-bola sy ny zava-bitan'ny orinasa aho. Avy eo dia hanome ny fomba fijerin'ny Calfrac momba ny raharaham-barotra sy ny lahateny famaranana i George.
Tao anatin'ny fanambarana an-gazety navoaka androany maraina, nitatitra ny valin'ny telovolana voalohany tamin'ny taona 2022 ny Calfrac. Mariho fa ny tarehimarika ara-bola rehetra dia amin'ny dolara Kanadiana raha tsy misy voalaza manokana.
Ny sasany amin'ireo fanehoan-kevitray androany dia hiresaka momba ireo fepetra tsy mifanaraka amin'ny IFRS toy ny Adjusted EBITDA sy ny Operating Income. Raha mila fanazavana fanampiny momba ireo fepetra ara-bola ireo dia jereo ny famoahana an-gazety. Ny fanehoan-kevitray androany dia ahitana ihany koa ireo fanambarana mijery ny ho avy momba ny vokatra sy ny vinavinan'ny Calfrac amin'ny ho avy. Mampahatsiahy anareo izahay fa ireo fanambarana mijery ny ho avy ireo dia iharan'ny risika sy tsy fahazoana antoka maromaro fantatra sy tsy fantatra izay mety hahatonga ny vokatra ho tsy mitovy amin'ny fanantenanay.
Azafady mba jereo ny famoahana an-gazety androany maraina sy ny antontan-taratasin'ny SEDAR an'ny Calfrac, anisan'izany ny Tatitra Isan-taona 2021, raha mila fanazavana fanampiny momba ny fanambarana mitodika amin'ny hoavy sy ireo anton-javatra mety hampidi-doza ireo.
Farany, araka ny nolazainay tao amin'ny famoahana an-gazety nataonay, noho ny zava-nitranga tany Okraina, dia nitsahatra tsy niasa tany Rosia ny orinasa, nanolo-tena hivarotra ireo fananana ireo, ary nanokana asa tany Rosia ho amidy.
Misaotra anao, Mike, mirary maraina, ary misaotra anareo rehetra nandray anjara tamin'ny antso an-tariby androany. Araka ny fantatrareo, ity no antso voalohany nataoko, koa aza misalasala. Koa alohan'ny hanomezako ny hevi-dehibe ara-bola ho an'ny telovolana voalohany, dia te-hanao fanamarihana fanokafana vitsivitsy aho.
Fotoana mahaliana ho an'ny Calfrac izao satria mihahenjana ny tsena any Amerika Avaratra ary manomboka miresaka isan-karazany amin'ny mpanjifanay izahay. Mitovy kokoa ny dinamikan'ny tsena amin'ny taona 2017-18 raha oharina amin'ny taona 2021. Mafana fo amin'ireo fahafahana sy valisoa antenainay ho vokarin'ity orinasa ity ho an'ireo mpandray anjara aminay amin'ny taona 2022 sy ny manaraka izahay.
Nahazo vahana tsara ny orinasa tamin'ny telovolana voalohany ary eo amin'ny lalana hitohizan'ny fitomboana mandritra ny taona 2022 sisa. Nandresy ireo fanamby tamin'ny fitantanana ny rojo famatsiana ny ekipanay mba hamitana ny telovolana tamin'ny fomba tena matanjaka. Nandray soa tamin'ny fanatsarana ny vidiny tamin'ity taona ity ny Calfrac ary nahazo fahatakarana tamin'ny mpanjifanay fa na dia eo aza ny fandaniana mifandraika amin'ny fisondrotry ny vidim-piainana dia andramantsika atao akaiky araka izay azo atao ny fotoana tena izy.
Mila mampitombo ny vidiny amin'ny ambaratonga izay hahazoana tombony sahaza amin'ny fampiasam-bolantsika ihany koa isika. Zava-dehibe ho antsika izany ary tsy maintsy valiana soa isika. Raha mijery ny ambin'ny taona 2022 sy ny taona 2023 isika, dia mino izahay fa hiezaka indray hahazo tombony ara-bola maharitra.
Manantitrantitra aho fa rehefa mitombo ny fangatahan'izao tontolo izao amin'ny solika sy entona, dia ahafahantsika manararaotra izany ny fahombiazan'ny asa.
Misaotra anao, George. Nitombo 38% isan-taona ny fidiram-bolan'ny Calfrac tamin'ny telovolana voalohany avy amin'ny asa mitohy ka nahatratra $294.5 tapitrisa. Ny fitomboan'ny fidiram-bola dia vokatry ny fitomboana 39% amin'ny fidiram-bola isaky ny dingana noho ny fiakaran'ny vidin'ny fampidirana izay nampitaina tamin'ny mpanjifa tamin'ny sehatra rehetra, ary koa ny fanatsarana ny vidiny any Amerika Avaratra.
Ny EBITDA voahitsy avy amin'ny asa mitohy voalaza ho an'ity telovolana ity dia $20.8 tapitrisa, raha oharina amin'ny $10.8 tapitrisa tamin'ny herintaona. Nitombo 83% ny fidiram-bolan'ny asa mitohy ho $21.0 tapitrisa avy amin'ny fidiram-bola miasa $11.5 tapitrisa tamin'ny telovolana mitovy amin'ny taona 2021.
Ireo fitomboana ireo dia vokatry ny fampiasana sy ny vidiny ambony kokoa any Etazonia, ary koa ny fampiasana fitaovana ambony kokoa manerana ny sehatry ny serivisy rehetra any Arzantina.
$18 tapitrisa ny fatiantoka madio avy amin'ny asa mitohy nandritra ny telovolana, raha oharina amin'ny $23 tapitrisa ny fatiantoka madio avy amin'ny asa mitohy tamin'ny telovolana mitovy tamin'ny taona 2021.
Nandritra ny telo volana nifarana tamin'ny 31 martsa 2022, ny fandaniana amin'ny fihenan-danja avy amin'ny asa mitohy dia nifanaraka tamin'ny vanim-potoana mitovy tamin'ny taona 2021. Ny fihenana kely tamin'ny fandaniana amin'ny fihenan-danja tamin'ny telovolana voalohany dia vokatry ny fifangaroan'ny fandaniana renivola mifandraika amin'ny singa lehibe sy ny fotoana nanaovana izany.
Nitombo $0.7 tapitrisa ny fandaniana amin'ny zanabola tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny taona 2022 raha oharina tamin'ny herintaona noho ny fiakaran'ny fampindramam-bola teo ambanin'ny fampindramam-bola mihodina an'ny orinasa sy ny fandaniana amin'ny zanabola mifandraika amin'ny fisintonana fampindramam-bola tetezana nataon'ny orinasa.
Ny totalin'ny fandaniana renivola mitohy nataon'ny Calfrac tamin'ny telovolana voalohany dia $12.1 tapitrisa, raha oharina amin'ny $10.5 tapitrisa tamin'io vanim-potoana io ihany tamin'ny taona 2021. Ireo fandaniana ireo dia mifandraika indrindra amin'ny renivola fikojakojana ary maneho ny fiovan'ny isan'ny fitaovana ampiasaina any Amerika Avaratra mandritra ny 2 vanim-potoana.
Nahita fiovana mitentina 9,2 tapitrisa dolara teo amin'ny renivola miasa ny orinasa tamin'ny telovolana voalohany, raha oharina amin'ny fivoahana mitentina 20,8 tapitrisa dolara tamin'io vanim-potoana io ihany tamin'ny taona 2021. Ny fiovana dia vokatry ny fotoana fanangonana ny vola azo sy ny fandoavana ny vola ho an'ny mpamatsy, izay voalanjalanja amin'ny ampahany amin'ny renivola miasa ambony noho ny fidiram-bola ambony kokoa.
Tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny taona 2022, $0.6 tapitrisa tamin'ireo taratasy lien 1.5 an'ny orinasa no niova ho tahiry mahazatra ary nahazo tombony $0.7 tapitrisa avy amin'ny fampiasana ireo warranty. Raha fintinina ny tatitra momba ny fifandanjana tamin'ny faran'ny telovolana voalohany, ny volan'ny orinasa avy amin'ny asa mitohy dia $130.2 tapitrisa, anisan'izany ny $11.8 tapitrisa vola. Tamin'ny 31 martsa 2022, ny orinasa dia nanana "credit facility" $0.9 tapitrisa ho an'ny "lettre de crédit" ary nanana "credit facility" $200 tapitrisa tao anatin'ny "credit facility"-ny, ka namela $49.1 tapitrisa ho an'ny fahafahana mindrana amin'ny faran'ny telovolana voalohany.
Voafetra amin'ny findramam-bola isam-bolana mitentina $243.8 tapitrisa ny fahafahan'ny orinasa mampindram-bola hatramin'ny 31 martsa 2022. Araka ny fepetra ao amin'ny trano fampindramam-bola nohavaozina an'ny orinasa, tsy maintsy mitazona ny fahafahan'ny orinasa mampindram-bola farafahakeliny $15 tapitrisa ny Calfrac mandritra ny famoahana ny fifanarahana.
Hatramin'ny 31 martsa 2022, ny orinasa dia naka 15 tapitrisa dolara avy amin'ny fampindramam-bola tetezana ary mety hangataka fisintonana fanampiny hatramin'ny 10 tapitrisa dolara, miaraka amin'ny tombony ambony indrindra 25 tapitrisa dolara. Tamin'ny faran'ny telovolana, ny fahamatoran'ny fampindramam-bola dia nohalavaina hatramin'ny 28 Jona 2022.
Misaotra anao, Mike. Haneho ny fomba fijerin'ny Calfrac momba ny asa manerana ny faritra misy anay aho izao. Nanohy niasa ny tsena any Amerika Avaratra nandritra ny enim-bolana voalohany tamin'ny taona, araka ny nantenainay, niaraka tamin'ny fitomboan'ny fangatahana fitaovana avy amin'ny mpanamboatra miaraka amin'ny famatsiana voafetra.
Manantena izahay fa mbola hihahenjana hatrany ny tsena ary hisy mpamokatra sasany tsy ho afaka hanao ny asany, izay fambara tsara ho an'ny fahafahanay mampiakatra ny vidiny mba hahazoana tombony azo avy amin'ny fitaovana ampiasainay.
Tany Etazonia, ny vokatra azo tamin'ny telovolana voalohany dia naneho fanatsarana mirindra sy isan-taona, indrindra noho ny fitomboana goavana teo amin'ny fampiasana tao anatin'ny enina herinandro farany tamin'ity telovolana ity.
Tsy dia tsara loatra ireo 6 herinandro voalohany. Nampitomboinay ny fampiasana ireo andian-tsambo 8 rehetra tamin'ny volana Martsa ary vita 75% raha oharina tamin'ny volana Janoary. Ny fampiasana ambony kokoa miaraka amin'ny famerenana ny vidiny tamin'ny volana Martsa dia namela ny orinasa hamarana ny telovolana tamin'ny fahombiazana ara-bola tsara kokoa.
Hanomboka amin'ny fiandohan'ny volana Mey ny andiany faha-9 anay. Mikasa ny hitazona io ambaratonga io izahay mandritra ny taona sisa raha tsy hoe misy antony tokony hamerenana ny fampiasana ireo fitaovana ireo noho ny tinady sy ny vidiny avoakan'ny mpanjifa.
Manana ny fahafahana manorina andian-tsambo faha-10 izahay, angamba mihoatra aza, arakaraka ny vidiny sy ny tinady. Tany Kanada, ny vokatra tamin'ny telovolana voalohany dia nisy fiantraikany tamin'ny vidin'ny fanombohana sy ny fiakaran'ny vidin'ny fampidirana izay niezahanay naverina tamin'ny mpanjifa.
Manana tapany faharoa matanjaka amin'ny taona 2022 izahay miaraka amin'ny fandefasana ny andian-tsambo fracturing fahefatra sy ny vondrona fantsona coiled fahadimy mba hanomezana fahafaham-po ny fitomboan'ny fangatahan'ny mpanjifa. Nandroso araka ny nantenainay ny telovolana faharoa, niaraka tamin'ny fanombohana miadana noho ny fikorontanan'ny fizaran-taona. Saingy manantena izahay fa hampiasaina betsaka ny andian-tsambo fracking lehibe 4 anay amin'ny faran'ny telovolana, izay hitohy hatramin'ny faran'ny taona.
Mba hitantanana ny fandaniana amin'ny fampiasana solika mandritra ny fialan-tsasatry ny lohataona, dia nafindra toerana vonjimaika ny mpiasa avy any Kanada ho any Etazonia mba hanampiana amin'ny fampitomboana be ny asa any Etazonia. Mbola miatrika fanamby ny asanay any Arzantina noho ny fihenan'ny sandan'ny vola sy ny tsindry ateraky ny fisondrotry ny vidim-piainana, ary koa ny fanaraha-maso ny renivola manodidina ny fivoahan'ny vola avy any amin'ny firenena.
Na izany aza, vao haingana izahay no nanavao ny fifanarahana tao amin'ny shale Vaca Muerta izay hampiaraka ny fitomboan'ny vidin'ny andian-tsolika fracturing natokana sy ny vidin'ny coiled tubing amin'ireo mpanjifa efa misy, manomboka amin'ny tapany faharoa amin'ny taona 2022.
Manantena izahay fa hitazona ny fampiasana avo lenta mandritra ny taona sisa. Ho famaranana, manohy mampiasa ireo dingana voalohany amin'ny tsingerin'ny fangatahana ankehitriny izahay mba hahazoana tombony maharitra ho an'ireo tompon'ny petrabola.
Te-hisaotra ny ekipantsika aho noho ny asa mafy nataon'izy ireo nandritra ny telovolana lasa. Tsy andriko ny ambin'ny taona sy ny taona manaraka.
Misaotra anao, George. Haveriko amin'ny mpandraharaha anay indray ny antso ho an'ny ampahany amin'ny fanontaniana sy valiny amin'ny antso androany.
[Toromarika ho an'ny mpampiasa]. Hamaly ny fanontaniana voalohany avy amin'i Keith MacKey avy amin'ny RBC Capital Markets izahay.
Te-hanomboka amin'ny EBITDA amerikana isaky ny ekipa aho izao, ny tahan'ny fivoahana amin'ity telovolana ity dia tena avo kokoa noho ny tamin'ny nanombohan'ny telovolana. Aiza no ahitanao ny fironana amin'ny tapany faharoa amin'ny taona? Mieritreritra ve ianao fa afaka mahazo salan'isa EBITDA isaky ny andian-tsambo amin'ny $15 tapitrisa amin'ny telovolana fahatelo sy fahefatra? Sa ahoana no tokony hijerentsika ity fironana ity?
Jereo ange, izany hoe, jereo ange, miezaka ny hahazo ny anay izahay — ity i George. Miezaka mampitaha ny tsenanay amin'ny mpifaninana aminay izahay. Mbola lavitra ny isa tsara indrindra izahay. Tianay ny manomboka amin'ny $10 tapitrisa ary miakatra hatramin'ny $15 tapitrisa. Koa miezaka mahita fandrosoana izahay. Amin'izao fotoana izao, mifantoka amin'ny fanararaotana sy fanesorana ireo banga amin'ny fandaharam-potoananay izahay. Saingy amin'ny farany, eny, te ho eo anelanelan'ny $10 tapitrisa sy $15 tapitrisa izahay.
Tsia, misy dikany izany. Angamba raha ny renivola fotsiny no resahina, raha hanomboka andian-tsambo 10 any Etazonia ianao, raha manana tombana momba izany amin'izao fotoana izao, inona no heverinao fa ho lany amin'izany raha ny renivola no resahina?
6 tapitrisa dolara. Izahay — izany hoe manana ny fahafahana hampiasa andian-tsambo miisa 13 izahay. Saingy ny andian-tsambo faha-11, faha-12 ary faha-13 dia mitaky mihoatra ny 6 tapitrisa dolara. Miasa amin'ny fahazoana ny isa farany izahay raha sanatria ka mihoatra ny fangatahana ary manomboka mandoa vola amin'ny fampiasana ny fitaovana ny olona.
Azoko. Mankasitraka izany loko izany. Farany, ho ahy, dia nolazainao fa namindra mpiasa vitsivitsy teo anelanelan'i Kanada sy Etazonia ianao tamin'ny telovolana voalohany. Angamba hiresaka bebe kokoa momba ny rojo famatsiana amin'ny ankapobeny, inona no hitanao amin'ny lafiny asa? Inona no hitanao teny amoron-dranomasina? Efa renay fa lasa olana lehibe kokoa izany, na farafaharatsiny olana lehibe kokoa amin'ny fanaraha-maso ny hafainganam-pandehan'ny indostria amin'ny telovolana voalohany?
Eny, nieritreritra fotsiny aho — Heveriko fa nilaza isika fa nifindra toerana tsy tamin'ny telovolana voalohany fa tamin'ny telovolana faharoa satria sahirana i Etazonia tamin'ny telovolana faharoa ary nisy fisarahana tany Andrefan'i Kanada. Te-hanazava fotsiny aho. Jereo ange, ny indostria rehetra, ny rehetra dia miatrika fanamby, fanamby amin'ny rojo famatsiana. Miezaka ny ho tsara indrindra izahay. Nisy olana momba ny fasika tany Kanada tamin'ny telovolana voalohany. Hiezaka araka izay tratranay izahay hiatrehana izany.
Saingy tsy nivoatra izany. Toe-javatra miovaova ity. Tsy maintsy mandroso tahaka ny olon-drehetra isika. Saingy manantena izahay fa tsy hanakana anay tsy hanome asa tsara ho an'ny mpanjifanay izany.
Te-hiverina amin'ny fanehoan-kevitrao momba ny fanampiana andian-tsambo iray na roa any Etazonia fotsiny aho, izany hoe, amin'ny ambaratonga ambony kokoa, mila averina ampiasaina ve ireo andian-tsambo ireo mba hampitomboana ny vidiny isan-jato? Raha izany no izy, azonao atao ve ny mametraka tanjona manodidina ny toe-javatra mety hitranga?
Koa mampiasa andian-tsambo 8 izahay izao. Hanomboka ny Lalao faha-9 amin'ny Alatsinainy 8 Oktobra izahay - miala tsiny, 8 Mey. Te hilaza aho fa misy zavatra roa eto. Manantena ny hahazo valisoa izahay. Tianay ny fahatokisan'ny mpanjifanay ny fampanantenana.
Toy ny fomba fandraisana na fandoavana vola fotsiny ihany izany – tsy hampiasa renivola izahay ka hanao izany ho fandaminana malalaka izay ahafahan'izy ireo mandroaka anay amin'ny fotoana rehetra tiany. Noho izany, afaka mandinika lafin-javatra sasany izahay. Mila fanoloran-tena matanjaka sy fanohanana tsy miovaova izahay — raha miova hevitra fotsiny izy ireo dia tsy maintsy mandoa anay — ny vidin'ny fametrahana ireo zavatra ireo eto.
Saingy indray, tsy maintsy ho afaka hahazo eo anelanelan'ny 10 tapitrisa dolara sy 15 tapitrisa dolara ny andian-tsambo tsirairay mba hahafahana mampiasa ireo zavatra vaovao ireo — miala tsiny aho, na andian-tsambo vaovao na andian-tsambo fanampiny ireo.
Koa nieritreritra aho fa angamba mety ny mamerina indray fa mazava ho azy fa manakaiky ireo ambaratonga ireo ny vidiny. Saingy ny tena zava-dehibe dia ny hoe te hahita fanoloran-tena ara-dalàna avy amin'ny mpanjifanao ianao. Rariny ve izany?
100% satria toa efa nanary zavatra betsaka ny mpanjifa taloha - te-hiala avy amin'ny fikambanana mpanao asa soa ho lasa orinasa fotsiny isika, sa tsy izany? Tianay ny manomboka mizara ny sasany amin'ireo tombontsoa azony toy izay manome fanampiana ho an'ny orinasa E&P.