Gününüz xeyir və Calfrac Well Services Ltd.-nin 2022-ci ilin Birinci Rübü üzrə Mənfəət Hesabatı və Konfrans Zənginə xoş gəlmisiniz. Bugünkü görüş qeydə alınır.
Bu vaxt iclası Baş Maliyyə Direktoru Mayk Olinekə həvalə etmək istərdim. Zəhmət olmasa, davam edin, cənab.
Təşəkkür edirəm. Sabahınız xeyir və Calfrac Well Services şirkətinin 2022-ci ilin birinci rübünün nəticələri ilə bağlı müzakirəmizə xoş gəlmisiniz. Bu gün zəngdə mənə Calfrac şirkətinin müvəqqəti baş direktoru Corc Armoyan və Calfrac şirkətinin prezidenti və əməliyyat direktoru Lindsay Link qoşulur.
Bu səhərki konfrans zəngi aşağıdakı kimi davam edəcək: Corc açılış nitqi ilə çıxış edəcək, sonra mən şirkətin maliyyə vəziyyətini və fəaliyyətini ümumiləşdirəcəyəm. Daha sonra Corc Calfrac-ın biznes perspektivləri və yekun nitqləri ilə çıxış edəcək.
Bu gün əvvəl yayımlanan mətbuat açıqlamasında Calfrac, 2022-ci ilin birinci rübünün audit olunmamış nəticələrini açıqladı. Nəzərə alın ki, başqa cür göstərilmədiyi təqdirdə bütün maliyyə rəqəmləri Kanada dolları ilədir.
Bu günkü şərhlərimizin bəziləri Tənzimlənmiş EBITDA və Əməliyyat Gəliri kimi BMHS-ə uyğun olmayan ölçülərə aid olacaq. Bu maliyyə ölçüləri ilə bağlı əlavə açıqlamalar üçün mətbuat açıqlamamıza baxın. Bu günkü şərhlərimizə həmçinin Calfrac-ın gələcək nəticələri və perspektivləri ilə bağlı irəliyə yönəlmiş bəyanatlar da daxil olacaq. Xatırladırıq ki, bu irəliyə yönəlmiş bəyanatlar nəticələrimizin gözləntilərimizdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək bir sıra məlum və naməlum risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır.
Gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar və bu risk faktorları ilə bağlı əlavə məlumat üçün bu səhərki mətbuat açıqlamasına və Calfrac-ın SEDAR sənədlərinə, o cümlədən 2021-ci il İllik Hesabatına baxın.
Nəhayət, mətbuat açıqlamamızda qeyd etdiyimiz kimi, Ukraynadakı hadisələr fonunda şirkət Rusiyadakı fəaliyyətini dayandırıb, bu aktivləri satmaq planına sadiq qalıb və Rusiyada satış üçün əməliyyatlar təyin edib.
Təşəkkür edirəm, Mayk, sabahınız xeyir və bu gün konfrans zənginə qoşulduğunuz üçün hamınıza təşəkkür edirəm. Bildiyiniz kimi, bu mənim ilk zəngimdir, ona görə də sakit olun. Mayk birinci rübün maliyyə göstəricilərini təqdim etməzdən əvvəl bir neçə açılış nitqi demək istərdim.
Şimali Amerika bazarının sıxlaşdığı və müştərilərimizlə müxtəlif söhbətlər aparmağa başladığımız bir vaxtda Calfrac üçün maraqlı bir dövrdür. Bazar dinamikası 2017-18-ci illərdə 2021-ci ilə nisbətən daha oxşardır. Bu biznesin 2022-ci ildə və sonrakı illərdə maraqlı tərəflərimiz üçün yaratdığı imkanlar və mükafatlarla bağlı həvəsliyik.
Şirkət birinci rübdə yaxşı impuls yaratdı və 2022-ci ilin qalan hissəsində böyüməyə davam etmək yolundadır. Komandamız təchizat zəncirinin idarə olunması ilə bağlı çətinliklərin öhdəsindən gələrək rübü çox güclü şəkildə başa vurdu. Calfrac bu ilki qiymət təkmilləşdirmələrindən faydalandı və müştərilərimizlə inflyasiya xərclərini mümkün qədər real vaxta yaxınlaşdırdığımız bir anlayış inkişaf etdirdi.
Həmçinin, qiymətləri investisiyamıza adekvat gəlir gətirəcək səviyyəyə qaldırmalıyıq. Bu, bizim üçün vacibdir və biz mükafatlandırılmalıyıq. 2022-ci ilin qalan hissəsinə və 2023-cü ilə nəzər salaraq, inanırıq ki, bir daha davamlı maliyyə gəlirləri əldə etmək üçün səy göstərəcəyik.
Vurğulayıram ki, dünyada neft və qaza tələbat artdıqda, əməliyyat səmərəliliyi bizə bundan faydalanmağa imkan verir.
Təşəkkür edirəm, George.Calfrac şirkətinin birinci rübdə davam edən əməliyyatlardan əldə etdiyi konsolidasiya edilmiş gəliri ötən illə müqayisədə 38% artaraq 294,5 milyon dollara çatıb. Gəlir artımı əsasən bütün əməliyyat seqmentlərində müştərilərə ötürülən daha yüksək giriş xərcləri, eləcə də Şimali Amerikada qiymətlərin yaxşılaşması səbəbindən hər mərhələdə çatlama gəlirinin 39% artması ilə əlaqədardır.
Rüb ərzində bildirilən davamlı əməliyyatlardan əldə edilən düzəliş edilmiş EBITDA, bir il əvvəl 10,8 milyon dollarla müqayisədə 20,8 milyon dollar təşkil etmişdir. Davamlı əməliyyatlardan əldə edilən əməliyyat gəliri 2021-ci ilin müqayisəli rübündə 11,5 milyon dollarlıq əməliyyat gəlirindən 83% artaraq 21,0 milyon dollara çatmışdır.
Bu artımlar əsasən ABŞ-da daha yüksək istifadə və qiymətlərlə, eləcə də Argentinada bütün xidmət xətlərində daha yüksək avadanlıq istifadəsinə bağlı idi.
Rüb ərzində davam edən əməliyyatlardan xalis zərər 18 milyon dollar təşkil edib, halbuki 2021-ci ilin eyni rübündə davam edən əməliyyatlardan xalis zərər 23 milyon dollar olub.
31 mart 2022-ci il tarixində başa çatan üç ay ərzində davam edən əməliyyatlardan yaranan amortizasiya xərcləri 2021-ci ilin eyni dövrü ilə eyni səviyyədə olub. Birinci rübdə amortizasiya xərclərinin cüzi azalması əsasən əsas komponentlərlə bağlı kapital xərclərinin qarışığı və vaxtı ilə bağlı olub.
2022-ci ilin birinci rübündə faiz xərcləri, şirkətin dövriyyə kredit xətti çərçivəsində daha yüksək borclanma və şirkətin körpü kreditinin çəkilməsi ilə bağlı faiz xərcləri səbəbindən bir il əvvələ nisbətən 0,7 milyon dollar artmışdır.
Calfrac şirkətinin birinci rübdə ümumi davamlı əməliyyat kapital xərcləri 12,1 milyon dollar təşkil edib ki, bu da 2021-ci ilin eyni dövründəki 10,5 milyon dollarla müqayisədə çoxdur. Bu xərclər əsasən texniki xidmət kapitalı ilə bağlıdır və Şimali Amerikada 2 dövr ərzində istifadədə olan avadanlıqların sayındakı dəyişiklikləri əks etdirir.
Şirkət birinci rübdə dövriyyə kapitalında 9,2 milyon dollar dəyişiklik müşahidə edib, halbuki 2021-ci ilin eyni dövründə bu rəqəm 20,8 milyon dollar olub. Dəyişiklik əsasən debitor borclarının yığılması və təchizatçılara ödənişlərin vaxtı ilə əlaqədar olub və qismən daha yüksək gəlir səbəbindən dövriyyə kapitalının artması ilə kompensasiya olunub.
2022-ci ilin birinci rübündə şirkətin 1,5 ədəd girov vekselinin 0,6 milyon dolları adi səhmlərə çevrilmiş və warrantların həyata keçirilməsindən 0,7 milyon dollar nağd pul qazancı əldə edilmişdir. Birinci rübün sonunda balans hesabatını ümumiləşdirsək, şirkətin davam edən əməliyyatlardan əldə etdiyi vəsait 130,2 milyon dollar, o cümlədən 11,8 milyon dollar nağd pul təşkil etmişdir. 31 mart 2022-ci il tarixinə şirkətin akkreditivlər üçün 0,9 milyon dollar kredit xətti və kredit xətti çərçivəsində 200 milyon dollar borc vəsaiti var idi ki, bu da birinci rübün sonunda 49,1 milyon dollar borc tutumu qalmışdır.
Şirkətin kredit xətti 31 mart 2022-ci il tarixinə olan məlumata görə, aylıq borc bazası 243,8 milyon dollarla məhdudlaşıb. Şirkətin yenidən işlənmiş kredit xəttinin şərtlərinə əsasən, Calfrac müqavilənin qüvvəyə minməsi müddətində ən azı 15 milyon dollar likvidlik saxlamalıdır.
31 mart 2022-ci il tarixinə şirkət körpü kreditindən 15 milyon dollar götürüb və maksimum 25 milyon dollar fayda ilə 10 milyon dollara qədər əlavə vəsait tələb edə bilər. Rübün sonunda kreditin müddəti 28 iyun 2022-ci il tarixinə qədər uzadılıb.
Təşəkkürlər, Mayk. İndi Calfrac-ın coğrafi ərazimizdəki əməliyyat proqnozunu təqdim edəcəyəm. Şimali Amerika bazarımız ilin birinci yarısında, gözlədiyimiz kimi, istehsalçılardan avadanlıqlara artan tələbat və məhdud hazır təchizatla işləməyə davam etdi.
Bazarın gərginləşməyə davam edəcəyini və bəzi istehsalçıların işlərini görə bilməyəcəyini gözləyirik ki, bu da yerləşdirdiyimiz avadanlıqdan gəlir əldə etmək üçün qiymətləri qaldırmaq qabiliyyətimiz üçün yaxşı bir əlamətdir.
ABŞ-da ilk rüb nəticələrimiz, əsasən rübün son altı həftəsində istifadədə böyük artım səbəbindən mənalı ardıcıl və illik inkişaf göstərdi.
İlk 6 həftə o qədər də yaxşı keçmədi. Mart ayında bütün 8 donanmada istifadəni artırdıq və yanvar ayı ilə müqayisədə 75% tamamlanmışıq. Mart ayında qiymətlərin sıfırlanması ilə birlikdə daha yüksək istifadə şirkətə rübü əhəmiyyətli dərəcədə daha yaxşı maliyyə göstəriciləri ilə başa vurmağa imkan verdi.
9-cu donanmamız may ayının əvvəlində işə düşəcək. Müştəri yönümlü tələb və qiymətlər cihazların yenidən aktivləşdirilməsini əsaslandırmadığı təqdirdə, ilin qalan hissəsində bu səviyyəni qoruyub saxlamaq niyyətindəyik.
Qiymət və tələbdən asılı olaraq, 10-cu, bəlkə də daha çox donanma qurmaq imkanımız var. Kanadada birinci rübün nəticələrinə başlanğıc xərcləri və müştərilərdən geri almağa çalışdığımız sürətlə artan giriş xərcləri təsir etdi.
Artan müştəri tələbatını ödəmək üçün dördüncü qırıq donanmamızın və beşinci spiral boru qurğumuzun istifadəyə verilməsi ilə 2022-ci ilin ikinci yarısında güclü nəticələr əldə etmişik. İkinci rüb gözlədiyimiz kimi irəlilədi və mövsümi fasilələr səbəbindən yavaş başladı. Lakin rübün sonuna qədər 4 böyük qırıq donanmamızın güclü istifadəsini gözləyirik ki, bu da ilin sonuna qədər davam edəcək.
Yaz tətili zamanı yanacaq xərclərimizi idarə etmək üçün Kanada bölməsi ABŞ-da fəaliyyəti əhəmiyyətli dərəcədə artırmağa kömək etmək məqsədilə işçilərimizi müvəqqəti olaraq Kanadadan ABŞ-a köçürdü. Argentinadakı əməliyyatlarımız valyutanın əhəmiyyətli dərəcədə dəyərdən düşməsi və inflyasiya təzyiqləri, eləcə də ölkədən pul vəsaitlərinin axını ilə bağlı kapital nəzarəti ilə bağlı problemlərlə üzləşməyə davam edir.
Lakin, bu yaxınlarda Vaca Muerta şist yatağında 2022-ci ilin ikinci yarısından başlayaraq mövcud müştərilərlə artırılmış xüsusi qırılma donanmasını və spiral boru qurğularının qiymətlərini birləşdirəcək müqaviləni yenilədik.
İlin qalan hissəsində yüksək səviyyədə istifadəni qoruyub saxlamağı gözləyirik. Nəticə olaraq, səhmdarlarımız üçün davamlı gəlir əldə etmək üçün mövcud tələb dövrünün ilkin mərhələlərindən istifadə etməyə davam edirik.
Komandamıza son rübdə göstərdikləri zəhmətə görə təşəkkür etmək istəyirəm. İlin qalan hissəsini və gələn ili səbirsizliklə gözləyirəm.
Təşəkkür edirəm, Corc. İndi bugünkü zəngin sual-cavab hissəsi üçün zəngi operatorumuza qaytaracağam.
[Operator Təlimatları]. RBC Capital Markets-dən Keith MacKey-in ilk sualını cavablandıracağıq.
İndi sadəcə ABŞ-ın komanda başına EBITDA-dan başlamaq istəyirəm, bu rübdə çıxış səviyyəsi, rübün başlanğıcından daha yüksəkdir. İlin ikinci yarısında trendi harada görürsünüz? Sizcə, 3-cü və 4-cü rüblərdə donanma üzrə orta hesabla 15 milyon dollar EBITDA əldə edə bilərsinizmi? Yoxsa bu trendi necə qiymətləndirməliyik?
Bax, yəni, bax, biz öz — bu Corcdur — əldə etməyə çalışırıq. Bazarımızı rəqiblərimizlə müqayisə etməyə çalışırıq. Ən yaxşı rəqəmlərdən çox uzağıq. 10 milyon dollarla başlayıb 15 milyon dollara qədər irəliləməyi sevirik. Ona görə də irəliləyiş görməyə çalışırıq. Hazırda cədvəllərimizdəki boşluqlardan istifadə etməyə və onları aradan qaldırmağa diqqət yetiririk. Amma nəticə etibarilə, bəli, 10 milyon ilə 15 milyon dollar arasında bir yerdə olmaq istəyirik.
Xeyr, bu məntiqlidir. Bəlkə də sadəcə kapital baxımından, əgər ABŞ-da 10 donanma qurmağı planlaşdırırsınızsa, hazırda bunun üçün bir təxmininiz varsa, kapital baxımından bunun nə qədər olacağını düşünürsünüz?
6 milyon dollar. Yəni, ümumilikdə 13 donanmaya getmək imkanımız var. Lakin 11-ci, 12-ci və 13-cü donanmalar üçün 6 milyon dollardan çox vəsait tələb olunacaq. Tələbat artacağı və insanların cihazın istifadəsi üçün pul ödəməyə başlayacağı təqdirdə son rəqəmləri əldə etmək üzərində işləyirik.
Başa düşdüm. Bu rəngi qiymətləndirirəm. Nəhayət, birinci rübdə bəzi işçilərinizi Kanada və ABŞ arasında köçürdüyünüzü qeyd etdiniz. Bəlkə ümumiyyətlə təchizat zənciri haqqında daha çox danışasınız, əmək baxımından nə görürsünüz? Sahildə nə gördünüz? Eşitmişik ki, bu, daha böyük bir problemə çevrilir, ya da heç olmasa birinci rübdə sənaye fəaliyyətinin tempinə nəzarət etmək baxımından daha böyük bir problemə çevrilir?
Bəli, sadəcə düşündüm — düşünürəm ki, biz birinci rübdə deyil, ikinci rübdə hərəkət etdiyimizi dedik, çünki ABŞ ikinci rübdə məşğul idi və Qərbi Kanadada parçalanma var idi. Sadəcə aydınlaşdırmaq istədim. Baxın, hər bir sənaye, hər kəs çətinliklərlə, təchizat zənciri çətinlikləri ilə üzləşir. Biz əlimizdən gələni etməyə çalışırıq. Birinci rübdə Kanadada qum problemi var idi. Bununla mübarizə aparmaq üçün əlimizdən gələni edəcəyik.
Amma inkişaf etmədi. Bu, dinamik bir vəziyyətdir. Biz də hər kəs kimi irəlidə olmalıyıq. Amma ümid edirik ki, bu şeylər müştərilərimizə həqiqətən keyfiyyətli iş təqdim edə bilməyimizə mane olmayacaq.
Sadəcə ABŞ-da daha iki və ya daha yüksək səviyyədə qiymət artımı üçün həmin donanmaları yenidən aktivləşdirməyə ehtiyacınız varmı? Əgər belədirsə, mümkün vəziyyətlə bağlı bəzi hədəflər qoya bilərsinizmi?
Beləliklə, hazırda 8 donanma ilə çalışırıq. 9-cu oyuna 8 oktyabr Bazar ertəsi günü - üzr istəyirəm, 8 may tarixində başlayırıq. Baxın, burada iki şey var. Mükafatlandırılmağı ümid edirik. Müştərilərimizdən vədin qətiliyini istəyirik.
Bu, demək olar ki, "al və ya ödə" formasına bənzəyir - biz kapital yerləşdirməyəcəyik və istədikləri zaman bizdən qurtula biləcəkləri sərbəst bir tənzimləmə etməyəcəyik. Buna görə də bəzi amilləri nəzərə ala bilərik. Biz möhkəm bir öhdəlik və sarsılmaz dəstək istəyirik - əgər onlar sadəcə fikirlərini dəyişsələr, bizə ödəməlidirlər - bu şeylərin burada yerləşdirilməsinin xərcini.
Amma yenə də, bu yeni şeyləri — bu yeni donanmaları və ya əlavə donanmaları yerləşdirmək üçün hər donanmanın 10 milyon ilə 15 milyon dollar arasında qazanc əldə edə biləcəyinə əmin olmalıyıq.
Buna görə də düşündüm ki, qiymətlərin açıq-aydın bu səviyyələrə yaxınlaşdığını təkrarlamağın mənası var. Amma daha da əhəmiyyətlisi, müştərilərinizdən müqavilə öhdəliyi görmək istəyirsiniz. Bu ədalətlidirmi?
100%, çünki mənə elə gəlir ki, müştəri keçmişdə bir çox şeydən qurtulub - biz sadəcə xeyriyyə fondundan biznesə keçmək istəyirdik, elə deyilmi? E&P şirkətlərinə subsidiya vermək əvəzinə, onların əldə etdiyi bəzi faydaları paylaşmağa başlamaq istəyirik.