Gününüz xeyir və Calfrac Well Services Ltd-ə xoş gəlmisiniz. 2022-ci ilin birinci rübündə Qazancın Relizləri və Konfrans Zəngi. Bugünkü görüş qeydə alınır.
Bu zaman mən görüşü Baş Maliyyə Direktoru Mayk Olinekə təhvil vermək istərdim. Zəhmət olmasa davam edin, ser.
Təşəkkür edirəm. Sabahınız xeyir və Calfrac Well Services-in 2022-ci ilin birinci rübünün nəticələrinə dair müzakirəmizə xoş gəlmisiniz. Bu gün Calfrac-ın müvəqqəti icraçı direktoru Corc Armoyan və Calfrac-ın prezidenti və baş icraçı direktoru Lindsay Link zəngdə mənə qoşulurlar.
Bu səhər konfrans zəngi aşağıdakı kimi davam edəcək: Corc bəzi açılış nitqləri edəcək, sonra isə mən şirkətin maliyyə və performansını ümumiləşdirəcəyəm. Corc daha sonra Calfracın biznes dünyagörüşünü və bəzi yekun nitqlərini təqdim edəcək.
Bu gün əvvəllər yaydığı press-relizdə Calfrac 2022-ci ilin ilk rübünün yoxlanılmamış nəticələrini açıqladı. Nəzərə alın ki, başqa cür göstərilmədiyi təqdirdə bütün maliyyə rəqəmləri Kanada dollarındadır.
Bu gün bəzi şərhlərimizi tənzimlənmiş EBITDA və əməliyyat gəlirləri kimi qiymətləndirən tədbirlərə aiddir.
Gələcəyə hesablanmış bəyanatlar və bu risk faktorları ilə bağlı əlavə məlumat üçün lütfən, 2021-ci il üzrə İllik Hesabatımız da daxil olmaqla, bu səhərin press-relizinə və Calfrac-ın SEDAR sənədlərinə baxın.
Nəhayət, press-relizimizdə qeyd etdiyimiz kimi, Ukraynada baş verən hadisələr fonunda şirkət Rusiyadakı fəaliyyətini dayandırıb, bu aktivləri satmaq planına sadiq qalıb və satış üçün Rusiyada əməliyyatlar təyin edib.
Təşəkkür edirəm, Mayk, sabahınız xeyir və bugünkü konfrans zəngimizə qoşulduğunuz üçün hamınıza təşəkkür edirəm. Bildiyiniz kimi, bu mənim ilk zəngimdir, ona görə də rahat olun. Ona görə də Mayk birinci rüb üçün maliyyə məsələlərini təqdim etməzdən əvvəl mən bir neçə açılış sözü demək istərdim.
Şimali Amerika bazarının gərginləşdiyi və müştərilərimizlə müxtəlif söhbətlər aparmağa başladığımız bir vaxtda Calfrac üçün maraqlı vaxtdır. Bazar dinamikası 2017-18-ci illərdə 2021-ci ilə nisbətən daha oxşardır. Biz bu biznesin 2022-ci ildə və ondan sonrakı illərdə maraqlı tərəflərimiz üçün yaradacağını gözlədiyimiz imkanlar və mükafatlara həvəs göstəririk.
Şirkət birinci rübdə yaxşı təcil yaratdı və 2022-ci ilin qalan hissəsində böyüməyə davam etmək yolundadır. Komandamız rübü çox güclü şəkildə başa çatdırmaq üçün təchizat zəncirinin idarə edilməsi ilə bağlı çətinliklərin öhdəsindən gəldi. Calfrac bu ilki qiymət təkmilləşdirmələrindən faydalandı və müştərilərimizlə anlaşma əldə etdi ki, biz inflyasiya xərclərini real vaxta mümkün qədər yaxın keçirək.
Biz həmçinin qiymətləri sərmayəmizdən adekvat gəlir gətirəcək səviyyəyə yüksəltməliyik. Bu, bizim üçün vacibdir və biz mükafatlandırılmalıyıq. 2022-ci ilin qalan hissəsinə və 2023-cü ilə baxaraq, davamlı maliyyə gəlirlərinə nail olmaq üçün bir daha səy göstərəcəyimizə inanırıq.
Mən vurğulayıram ki, dünyada neft və qaza tələbat artdıqda, əməliyyat səmərəliliyi bizə üstünlüklərdən istifadə etməyə imkan verir.
Təşəkkür edirik, George.Calfrac-ın davam edən əməliyyatlardan birinci rübdə konsolidə edilmiş gəliri illik müqayisədə 38% artaraq 294,5 milyon dollara çatıb. Gəlir artımı, ilk növbədə, bütün əməliyyat seqmentləri üzrə müştərilərə ötürülən yüksək daxilolma xərcləri, eləcə də Şimali Amerikada təkmilləşdirilmiş qiymətlər səbəbindən hər mərhələ üzrə çatlama gəlirinin 39% artması ilə bağlı olub.
Rüb üçün bildirilən davam edən əməliyyatlar üzrə düzəliş edilmiş EBITDA bir il əvvəlki 10,8 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə 20,8 milyon ABŞ dolları təşkil edib. Davam edən əməliyyatlardan əldə edilən əməliyyat gəliri 2021-ci ilin müqayisəli rübündə 11,5 milyon dollarlıq əməliyyat gəlirindən 83% artaraq 21,0 milyon dollara çatıb.
Bu artımlar, ilk növbədə, ABŞ-da daha yüksək istifadə və qiymətlərlə, eləcə də Argentinadakı bütün xidmət xətlərində daha yüksək avadanlıqdan istifadə ilə bağlı olmuşdur.
2021-ci ilin eyni rübündə davam edən əməliyyatlardan 23 milyon dollarlıq xalis zərərlə müqayisədə rüb üçün davam edən əməliyyatlardan xalis zərər 18 milyon dollar təşkil etmişdir.
31 mart 2022-ci il tarixində başa çatan üç ay ərzində davam edən fəaliyyətlərdən amortizasiya xərcləri 2021-ci ilin eyni dövrü ilə eyni idi. Birinci rübdə amortizasiya xərclərindəki cüzi azalma, ilk növbədə, əsas komponentlərlə bağlı əsaslı xərclərin qarışığı və vaxtı ilə bağlı olmuşdur.
2022-ci ilin birinci rübündə faiz xərcləri, şirkətin dönər krediti çərçivəsində daha yüksək borclanmalar və şirkətin körpü kreditinin çəkilməsi ilə bağlı faiz xərcləri səbəbindən bir əvvəlki ilə nisbətən 0,7 milyon dollar artdı.
Calfrac-ın birinci rübdə ümumi davam edən əməliyyat kapitalı xərcləri 2021-ci ilin eyni dövründəki 10,5 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə 12,1 milyon dollar təşkil etmişdir. Bu xərclər ilk növbədə texniki xidmət kapitalı ilə bağlıdır və Şimali Amerikada 2 dövr ərzində xidmətdə olan avadanlıqların sayındakı dəyişiklikləri əks etdirir.
Şirkət, 2021-ci ilin eyni dövründəki 20,8 milyon ABŞ dolları xari ilə müqayisədə birinci rübdə dövriyyə kapitalında dəyişikliklərdə 9,2 milyon dollar daxilolma gördü. Dəyişiklik, ilk növbədə, debitor borclarının yığılması və təchizatçılara ödənişlərin vaxtı ilə bağlı olub, daha yüksək gəlir səbəbindən daha yüksək dövriyyə kapitalı ilə qismən kompensasiya edilib.
2022-ci ilin birinci rübündə şirkətin 1,5 ipotekasından 0,6 milyon dolları adi səhmə çevrildi və varrantların icrasından 0,7 milyon ABŞ dolları məbləğində nağd gəlir əldə edildi. Birinci rübün sonunda balans hesabatını ümumiləşdirsək, şirkətin davam edən əməliyyatlardan əldə etdiyi vəsait 130,12 milyon dollar, o cümlədən mart ayında 130,12 milyon dollar təşkil etmişdir. , şirkətin akkreditivlər üçün 0,9 milyon ABŞ dolları məbləğində kredit imkanları var idi və birinci rübün sonunda 49,1 milyon ABŞ dolları mövcud borc götürmə qabiliyyətini buraxaraq, onun kredit vəsaiti çərçivəsində 200 milyon ABŞ dolları borcları var idi.
Şirkətin kredit xətti 31 mart 2022-ci il tarixinə aylıq 243,8 milyon ABŞ dolları məbləğində borc bazası ilə məhdudlaşdırılıb. Şirkətin yenidən işlənmiş kredit vəsaitinin şərtlərinə əsasən, Calfrac müqavilənin buraxılması zamanı ən azı 15 milyon ABŞ dolları məbləğində likvidliyi saxlamalıdır.
31 mart 2022-ci il tarixinə şirkət körpü kreditindən 15 milyon ABŞ dolları çəkdi və maksimum fayda 25 milyon ABŞ dolları olmaqla, 10 milyon dollara qədər əlavə vəsait tələb edə bilər. Rübün sonunda kreditin müddəti 28 iyun 2022-ci ilə qədər uzadıldı.
Təşəkkürlər, Mike.I indi Calfrac-ın coğrafi izimiz üzrə əməliyyat dünyagörüşünü təqdim edəcəyəm. Şimali Amerika bazarımız gözlədiyimiz kimi ilin birinci yarısında işləməyə davam etdi və istehsalçıların avadanlıqlara artan tələbatı və məhdud hazır təchizat ilə.
Biz gözləyirik ki, bazar sərtləşməyə davam edəcək və bəzi istehsalçılar öz işlərini yerinə yetirə bilməyəcəklər, bu da yerləşdirdiyimiz avadanlıqdan layiqli gəlir əldə etmək üçün qiymətləri yüksəltmək qabiliyyətimizdən xəbər verir.
ABŞ-da birinci rüb nəticələrimiz, ilk növbədə, rübün son altı həftəsində istifadənin böyük artması ilə əlaqədar olaraq, ardıcıl və ildən-ilə mənalı yaxşılaşma göstərdi.
İlk 6 həftə çox yaxşı olmadı. Biz mart ayında bütün 8 donanma üzrə istifadəni artırdıq və biz yanvar ayı ilə müqayisədə 75% tamamladıq. Martda qiymətlərin sıfırlanması ilə birlikdə daha yüksək istifadə şirkətə rübü əhəmiyyətli dərəcədə yaxşı maliyyə göstəriciləri ilə başa vurmağa imkan verdi.
9-cu donanmamız may ayının əvvəlində başlayacaq. Müştəridən irəli gələn tələb və qiymətlər cihazın növbəti yenidən aktivləşdirilməsinə haqq qazandırmasa, biz bu səviyyəni ilin qalan hissəsində saxlamaq niyyətindəyik.
Qiymətlərdən və tələbatdan asılı olaraq, 10-cu donanma yaratmaq imkanımız var.
Artan müştəri tələbatını ödəmək üçün dördüncü sındırma donanmamızın və beşinci qıvrımlı boru qurğumuzun istifadəyə verilməsi ilə 2022-ci ilin güclü ikinci yarısını gözləyirik. İkinci rüb gözlədiyimiz kimi irəlilədi, mövsümi fasilələr səbəbindən yavaş başladı. Lakin biz rübün sonuna kimi 4 böyük frakinq donanmamızın güclü istifadəsini gözləyirik ki, bu da ilin sonuna kimi davam edəcək.
Bahar tətili zamanı yanacaqla bağlı kadr xərclərimizi idarə etmək üçün Kanada bölməsi Birləşmiş Ştatlarda aktivliyi əhəmiyyətli dərəcədə artırmağa kömək etmək üçün müvəqqəti olaraq Kanadadan Birləşmiş Ştatlara heyəti köçürdü. Argentinadakı əməliyyatlarımız valyutanın əhəmiyyətli dərəcədə ucuzlaşması və inflyasiya təzyiqləri, habelə ölkədən nağd pul axını ilə bağlı kapital nəzarəti ilə mübarizə aparmaqda davam edir.
Bununla belə, biz bu yaxınlarda Vaca Muerta şistində 2022-ci ilin ikinci yarısından başlayaraq mövcud müştərilərlə artan xüsusi qırılma donanması və qıvrımlı boru vahidlərinin qiymətlərini birləşdirəcək müqaviləni yenilədik.
İlin qalan hissəsində istifadənin yüksək səviyyədə saxlanmasını gözləyirik. Nəticə olaraq, səhmdarlarımız üçün davamlı gəlir əldə etmək üçün cari tələb dövrünün ilkin mərhələlərindən istifadə etməyə davam edirik.
Mən komandamıza ötən rübdə göstərdikləri zəhmətə görə təşəkkür etmək istəyirəm. İlin qalan hissəsini və gələn ili səbirsizliklə gözləyirəm.
Təşəkkür edirəm, George. İndi bugünkü zəngin sual-cavab hissəsi üçün zəngi operatorumuza qaytaracağam.
[Operator Təlimatları]. RBC Capital Markets-dən Keith MacKey-nin ilk sualına cavab verəcəyik.
İndi mən sadəcə komanda başına ABŞ EBITDA ilə başlamaq istəyirəm, bu rübdə çıxış səviyyəsi rübün başladığı vaxtdan mütləq çox yüksəkdir. İlin ikinci yarısında trendi harada görürsünüz? Sizcə, 3-cü və 4-cü rübdə donanma üzrə orta hesabla 15 milyon ABŞ dolları EBITDA əldə edə bilərsinizmi? Yoxsa bu tendensiyaya necə baxmalıyıq?
Baxın, demək istəyirəm ki, baxın, biz özümüzü əldə etməyə çalışırıq — bu, Corcdur. Biz bazarımızı rəqiblərimizlə müqayisə etməyə çalışırıq. Biz ən yaxşı rəqəmlərdən uzağıq. Biz 10 milyon dollardan başlamağı və 15 milyon dollara qədər işləməyi xoşlayırıq. Buna görə də irəliləyiş görməyə çalışırıq. Hal-hazırda, biz planlarımızda 1-0 milyon dollar arasında olan boşluqları istismar etməyə və aradan qaldırmağa diqqət yetirmişik. 15 milyon.
Xeyr, bu məntiqlidir.Bəlkə sadəcə kapital baxımından, əgər ABŞ-da 10 donanma açacaqsansa, hazırda bunun üçün bir təxmininiz varsa, sizcə, kapital baxımından bu nə olacaq?
6 milyon dollar. Biz — demək istəyirəm ki, bizim cəmi 13 donanmaya getmək imkanımız var. Lakin 11, 12 və 13-cü donanmalar üçün 6 milyon dollardan çox vəsait tələb olunacaq. Tələbat artarsa ​​və insanlar cihazın istifadəsi üçün ödəniş etməyə başlayarsa, yekun rəqəmləri əldə etmək üzərində işləyirik.
Anladım. Bu rəngi qiymətləndirin. Nəhayət, mənə birinci rübdə bəzi işçiləri Kanada və ABŞ arasında köçürdüyünüzü qeyd etdiniz. Ola bilsin ki, yalnız tədarük zənciri haqqında daha çox danışın, əmək baxımından nə görürsünüz? Çimərlikdə nə gördünüz? Biz eşitmişik ki, bu, sənayenin ilk rübündə nəzarət baxımından daha böyük bir problemə çevrilir və ya ən azı daha böyük bir problemə çevrilir?
Bəli, mən sadəcə düşündüm – məncə, biz birinci rübdə deyil, ikinci rübdə köçməyimizi dedik, çünki ABŞ ikinci rübdə məşğul idi və Qərbi Kanadada parçalanma var idi. Mən sadəcə aydınlaşdırmaq istədim. Baxın, hər bir sənaye, hər kəs problemlərlə, təchizat zəncirində çətinliklərlə üzləşir. Biz əlimizdən gələnin ən yaxşısı olmağa çalışırıq. Kanadada qum problemi var idi.
Amma bu, inkişaf etmədi. Bu dinamik vəziyyətdir. Biz hamı kimi öndə olmalıyıq. Amma ümid edirik ki, bunlar bizim müştərilərimizə keyfiyyətli iş təqdim etməyimizə mane olmayacaq.
Mən sadəcə olaraq, ABŞ-da başqa və ya 2 donanma əlavə etmək barədə şərhinizə qayıtmaq istədim, yəni daha yüksək səviyyədə, qiymətlərin faiz artımı üçün həmin donanmaları yenidən aktivləşdirməyə ehtiyacınız varmı? Əgər belədirsə, mümkün vəziyyət ətrafında bir neçə məqsəd postu qoya bilərsinizmi?
Beləliklə, biz indi 8 donanma işlədirik. Biz 9-cu Oyuna 8 oktyabr bazar ertəsi başlayırıq – üzr istəyirik, 8 May. Baxın, burada iki şeyi nəzərdə tuturam. Biz mükafatlandırılacağımıza ümid edirik. Müştərilərimizdən vədimizin əminliyini istəyirik.
Bu, demək olar ki, götür və ya ödə formasına bənzəyir – biz kapitalı yerləşdirmək niyyətində deyilik və onlar istədikləri zaman bizdən xilas ola biləcəkləri boş bir tənzimləmə edəcəyik. Buna görə də bəzi amilləri nəzərə ala bilərik. Biz möhkəm öhdəlik və sarsılmaz dəstək istəyirik – əgər onlar sadəcə olaraq fikirlərini dəyişsələr, bizə ödəməlidirlər – bu şeylərin burada yerləşdirilməsinin dəyəri.
Ancaq yenə də əmin olmalıyıq ki, hər bir donanma bu yeni şeyləri - bu yeni donanmaları və ya əlavə donanmaları yerləşdirmək üçün 10 milyon ilə 15 milyon dollar arasında pul qazana bilər, üzr istəyirəm.
Ona görə də düşündüm ki, qiymətlərin açıq-aydın bu səviyyələrə yaxınlaşdığını təkrar etmək olar. Amma daha da önəmlisi, siz müştərilərinizin müqavilə öhdəliyini görmək istəyirsiniz. Bu ədalətlidirmi?
100% çünki mənə elə gəlir ki, müştəri keçmişdə çox şeydən qurtulub – biz sadəcə olaraq xeyriyyə fondundan biznesə keçmək istəyirdik, elə deyilmi? E&P şirkətlərinə subsidiya vermək əvəzinə, onların əldə etdiyi bəzi üstünlükləri paylaşmağa başlamaq istəyirik.