Tena ra, nau mai haere mai ki Calfrac Well Services Ltd. Ko te Koata Tuatahi 2022 Tukunga Moni me te Waea Huihuinga. Kei te rekoatatia te hui o tenei ra.
I tenei wa, e hiahia ana ahau ki te huri i te hui ki a Mike Olinek Tumuaki Moni. Tena koa, e te rangatira.
Tena koe.Te ata pai, nau mai ki to maatau korero mo nga hua tuatahi o te hauwhā tuatahi o Calfrac Well Services 2022. Ka hono mai ki ahau i runga i te waeatanga i tenei ra ko te Tumuaki Takiwa o Calfrac a George Armoyan me te Perehitini me te COO Lindsay Link o Calfrac.
Ko te karanga hui i tenei ata ka haere penei: Ka korero a George i etahi kupu whakatuwhera, katahi ka whakarapopotohia e au nga putea me nga mahi a te kamupene. Katahi ka hoatu e George te tirohanga pakihi a Calfrac me etahi korero kati.
I roto i te panui panui i tukuna i mua ake nei i tenei ra, i kii a Calfrac i nga hua o te hauwhiti tuatahi 2022. Kia mahara ko nga tatauranga putea katoa kei roto i nga taara o Kanata mena kaore i whakahuahia.
Ko etahi o a maatau korero i tenei ra ka pa ki nga tikanga kore-IFRS penei i te EBITDA kua whakaritea me te Whiwhinga Whakahaere. Mo etahi atu korero mo enei ine putea, tirohia ta maatau korero korero. Ko o matou korero i tenei ra ka uru ano ki nga korero whakamua e pa ana ki nga hua me nga tumanakohanga a Calfrac a meake nei.
Tena koa tirohia te panui perehi o tenei ata me nga konae SEDAR a Calfrac, tae atu ki ta maatau Ripoata Tau 2021, mo etahi atu korero mo nga korero anga whakamua me enei mea morearea.
I te mutunga, pera i ta matou korero i roto i ta maatau panui korero, i runga i nga kaupapa i Ukraine, kua whakamutua e te kamupene nga mahi i Rusia, i whakapau kaha ki te mahere ki te hoko i enei rawa, me nga mahi kua tohua i Russia mo te hoko.
Tēnā koe e Mike, tēnā koe, tēnā koutou katoa kua tae mai ki tā mātou karanga hui i te rā nei. Kei te mōhio pea koutou, koinei taku karanga tuatahi, no reira kia ngawari.
He wa pai tenei mo Calfrac i te wa e kaha haere ana te maakete o Amerika ki te Raki, a kua timata taatau ki te whai korero rereke me o taatau kaihoko. He rite tonu te kaha o te maakete i te tau 2017-18 i te tau 2021. Kei te harikoa matou ki nga whai waahi me nga utu e tumanakohia ana e tenei pakihi mo o taatau hunga whai paanga i te tau 2022 me tua atu.
I puta te kaha o te kamupene i te hauwhä tuatahi, a, kei te haere tonu ki te tipu haere puta noa i te toenga o te tau 2022. I hinga to taatau roopu i nga wero o te whakahaere i te mekameka tuku ki te whakaoti i te hauwhā i roto i te ahua kaha.
Me whakanui ake hoki te utu ki te taumata e tika ai te whakahoki mai mo a maatau haumi. He mea nui ki a matou, me utu hoki matou. Ma te titiro whakamua ki te toenga o te tau 2022 me te tau 2023, e whakapono ana matou ka ngana ano matou ki te whakatutuki i nga whakahokinga moni pumau.
Ka whakanuia e au ka piki ake te hiahia o te ao mo te hinu me te hau, ka taea e te pai o te whakahaere te whai hua.
Mauruuru koe, ko nga moni whakatōpū tuatahi a George.Calfrac mai i nga mahi haere tonu i piki ake i te 38% tau ki te $294.5 miriona. Ko te pikinga o nga moni na te 39% te pikinga o nga moni pakaru mo ia waahanga na te nui ake o nga utu whakauru i tukuna ki nga kaihoko puta noa i nga waahanga whakahaere katoa, me te pai ake o te utu i Amerika Te Tai Tokerau.
Ko te EBITDA kua whakarerekehia mai i nga mahi haere tonu i ripoatahia mo te hauwhā ko te $20.8 miriona, i whakaritea ki te $10.8 miriona i te tau ki muri.Ko nga moni whakahaere mai i nga mahi haere tonu i piki ake te 83% ki te $21.0 miriona mai i nga moni whakahaere o $11.5 miriona i te 2021 hauwhiti rite.
Ko enei pikinga na te nui ake o te whakamahi me te utu i te US, me te nui ake o te whakamahi taputapu puta noa i nga raina ratonga katoa i Argentina.
Ko te ngaronga kupenga i te haere tonu o nga mahi mo te hauwha he $18 miriona, ka whakatauritea ki te ngaronga kupenga i te haere tonu o nga mahi o te $23 miriona i te koata kotahi o 2021.
Mo nga marama e toru i mutu i te Maehe 31, 2022, ko nga whakapaunga hekenga mai i nga mahi haere tonu i rite ki te wa ano i te tau 2021. Ko te iti o te hekenga o nga whakapaunga hekenga i te hauwhiti tuatahi na te whakakotahitanga me te wa o nga whakapaunga whakapaipai e pa ana ki nga waahanga nui.
Ko nga utu huamoni i te hauwhä tuatahi o 2022 i piki ake ma te $0.7 miriona mai i te tau i mua atu na te nui ake o nga nama nama i raro i te whakaurunga nama hurihuri a te kamupene me nga utu huamoni e pa ana ki te tangohanga putea piriti a te kamupene.
Ko te katoa o nga whakapaunga whakapaipai whakahaere a Calfrac i te hauwhiti tuatahi ko te $ 12.1 miriona, i whakaritea ki te $ 10.5 miriona i te wa ano i te 2021. Ko enei whakapaunga e tino pa ana ki te whakapaipai whakapaipai me te whakaatu i nga huringa i roto i te maha o nga taputapu i roto i te ratonga i Amerika Te Tai Tokerau mo nga wa 2.
I kite te kamupene i te rerenga mai o te $9.2 miriona i roto i nga huringa whakapaipai mahi i te hauwhä tuatahi, i whakaritea ki te putanga o te $20.8 miriona i te wa ano i te 2021. Ko te huringa i te tuatahi i peia e te wa o nga kohikohinga nama me nga utu ki nga kaiwhakarato, he waahanga kua whakahekehia e te nui ake o te whakapaipai mahi na te nui ake o nga moni.
I te hauwhā tuatahi o te tau 2022, $0.6 miriona o nga moni here 1.5 a te kamupene i hurihia hei putea noa, a, ko te moni whiwhi moni o te $0.7 miriona i riro mai i te whakahaeretanga o nga waati. Ko te whakarapopototanga o te pepa toenga i te mutunga o te hauwhiti tuatahi, ko nga moni a te kamupene mai i nga mahi haere tonu ko te $130.2 miriona, tae atu ki te $11.2 miriona o te kamupene, kei roto i te $11.2 miriona te nama o te kamupene, te 11.2 miriona taara. $0.9 miriona mo nga reta nama me te $200 miriona i roto i nga nama i raro i tana whare nama, ka waiho he $49.1 miriona kei roto i te waahi nama i te mutunga o te hauwhiti tuatahi.
Ko te raina nama a te kamupene e whakawhäitihia ana e te turanga nama mo ia marama mo te $243.8 miriona mai i te Maehe 31, 2022. I raro i nga tikanga o te whakaurunga nama hou a te kamupene, me pupuri e Calfrac te moni o te $15 miriona neke atu i te wa o te tukunga o te kawenata.
Mai i te Maehe 31, 2022, kua tangohia e te kamupene he $15 miriona mai i te putea piriti, a ka tono atu pea ki te $10 miriona, me te tino painga o te $25 miriona.
Mihi, Mike.Ka whakaatu ahau inaianei i te tirohanga whakahaere a Calfrac puta noa i to maatau tapuwae matawhenua.I mahi tonu to maatau maakete o Amerika Te Taitokerau i te haurua tuatahi o te tau, pera i ta matou i tumanako ai, me te piki haere o te hiahia mo nga taputapu mai i nga kaihanga i honoa me te iti o te toha o waho-te-papa.
Kei te tumanako matou ka kaha tonu te maakete ka kore e taea e etahi o nga kaihanga te mahi i a raatau mahi, he tohu pai tenei mo to maatau kaha ki te piki utu kia whiwhi utu mai i nga taputapu ka tukuna e matou.
I roto i te US, ko nga hua o te hauwhiti tuatahi i whakaatu i te pai o te raupapa me te whakapai ake i ia tau, na te nui o te pikinga o te whakamahi i nga wiki e ono kua hipa o te hauwhā.
Ko nga wiki 6 tuatahi kaore i tino pai. I whakanuia e matou te whakamahinga puta noa i nga waaawa 8 katoa i te Maehe me te 75% kua oti te whakarite ki a Hanuere.Ko te whakamahinga teitei ake me te tautuhi utu i te Maehe ka taea e te kamupene te whakamutu i te hauwhiti me te tino pai ake o nga mahi putea.
Ka timata a maatau waka 9 i te timatanga o Haratua. Ko te hiahia kia mau tonu tenei taumata mo te toenga o te tau ki te kore nga tono a nga kaihoko me nga utu e whakatika ana i etahi atu mahi whakaahuru.
Kei a matou te kaha ki te hanga waka 10, tera pea ka nui ake, i runga i te utu me te tono.I Kanata, ko nga hua o te hauwhiti tuatahi i awehia e nga utu tiimata me te piki tere o nga utu whakauru e ngana ana matou ki te whakaora mai i nga kaihoko.
He kaha te haurua tuarua o te tau 2022 na te whakarewanga o ta matou waka whati tuawha me ta matou waahanga ngongo kowiri e rima ki te whakatutuki i te piki haere o te hiahia o nga kaihoko. I ahu whakamua te hauwha tuarua i ta matou i tumanako ai, me te puhoi o te tiimata mai i nga raruraru o te tau.
Hei whakahaere i a matou utu mo nga kaimahi wahie i te wa o te Spring Break, ka tukuna ano e te wehenga o Kanata nga kaimahi mai i Kanata ki te United States mo te wa poto ki te awhina i te whakanui ake i nga mahi i roto i te United States.Kei te werohia tonu a maatau mahi i Argentina e te nui o te hekenga moni me te pikinga o te pikinga, me nga mana whakapaipai e karapoti ana i nga moni puta mai i te whenua.
Heoi, no tata nei i whakahouhia e matou he kirimana i roto i te Vaca Muerta shale ka whakakotahi i te pikinga o nga waka pakaru kua whakatapua me te utu o nga momo ngongo me nga kaihoko o naianei, timata mai i te haurua tuarua o 2022.
Kei te tumanako matou kia mau tonu te nui o te whakamahinga mo te toenga o te tau.I te mutunga, ka kaha tonu taatau ki te whakamahi i nga waahanga tuatahi o te huringa tono o naianei ki te whakaputa hua taumau mo o taatau kaipupuri hea.
Kei te pirangi au ki te mihi ki ta matou roopu mo o raatau mahi i te hauwhā kua hipa. Kei te tumanako ahau mo te toenga o te tau me te tau e haere ake nei.
Tēnā koe, George.Ka whakahokia e au te waea ki to tatou kaiwhakahaere mo te wahanga U&A o te waea o tenei ra.
[Nga Tohutohu Kaiwhakahaere].Ka whakautua e matou te patai tuatahi mai i a Keith MacKey o RBC Capital Markets.
Inaianei kei te pirangi noa ahau ki te timata me te US EBITDA mo ia kapa, ko te taumata putanga i tenei hauwhā he tino teitei ake i te wa i timata ai te hauwhā. Kei hea koe e kite ai i te ahua o te haurua tuarua o te tau? Ki to whakaaro ka taea e koe te toharite mo ia EBITDA whanui mo ia waka mo te $15 miriona i te Q3 me te Q4? Me pehea ranei tatou ki te tiro i tenei ahuatanga?
Titiro, ko taku tikanga, titiro, kei te ngana matou ki te tiki — ko George tenei. Kei te ngana matou ki te whakataurite i to maatau maakete ki o taatau whakataetae. Kei tawhiti atu matou i nga nama pai rawa atu. He pai ki te tiimata me te $10 miriona ka eke ki te $15 miriona. Na kei te ngana matou ki te kite i te ahunga whakamua.
Kao, he tika.Tena pea mo te whakapaipai, mena ka timata koe i nga waka 10 i roto i te US, mena he whakatau tata koe mo tera i tenei wa, ki to whakaaro he aha tena mo te whakapaipai?
$6 miriona.Ko matou — Ko taku tikanga kei a matou te kaha ki te haere ki te katoa o nga waka 13. Engari ko te 11th, 12th me te 13th fleets ka nui ake i te $6 miriona. Kei te mahi matou ki te tiki i nga nama whakamutunga mena ka nui ake te tono ka timata nga tangata ki te utu mo te whakamahi i te taputapu.
Ka mau.Mauruuru ki tera tae.Ka mutu ki ahau, i korero koe i neke etahi kaimahi i waenga i a Kanata me te US i te hauwhā tuatahi.Ka korero noa pea mo te mekameka tuku i te nuinga, he aha taau e kite ana mo te mahi mahi? He aha koe i kite ai i te takutai? Kua rongo matou kei te huri hei take nui ake, he take nui ake ranei mo te whakahaere i te tere o nga mahi ahumahi i te waahanga tuatahi?
Ae, i whakaaro noa ahau - Ki taku whakaaro i kii matou kaore matou i neke i te hauwhā tuatahi engari i te hauwhā tuarua na te mea he pukumahi te US i te hauwhā tuarua a he wehenga ki Western Canada.I hiahia noa ahau ki te whakamarama.Tirohia, nga ahumahi katoa, nga tangata katoa e pa ana ki nga wero, nga wero mekameka tuku. Kei te ngana matou ki te pai ake. He raru kirikiri i Kanata i te hauwhā tuatahi. Ka whakapau kaha matou ki te mahi.
Engari kaore i tipu.He ahuatanga hihiri tenei.Me noho tonu tatou ki mua pera i era atu.Engari ko te tumanako ka kore enei mea e aukati i a tatou ki te tino kaha ki te whakarato i nga mahi kounga ki o taatau kiritaki.
I hiahia noa ahau ki te hoki ki to korero mo te taapiri i tetahi atu, e 2 ranei nga waka i te US, ko taku tikanga, kei runga noa i te taumata teitei ake, me whakaara ano e koe aua waka mo te paheketanga o te pikinga o te utu?
No reira kei te whakahaere matou i nga waka rererangi 8. Ka timata matou i te keemu 9 i te Mane, Oketopa 8 - pouri, Mei 8th. Titiro, e rua nga mea kei konei. E tumanako ana matou ka utua. Kei te pirangi matou ki te tino oati mai i o taatau kaihoko.
He rite tonu ki te puka tango-utu-utu ranei – e kore matou e toha te whakapaipai me te hanga i tetahi whakaritenga e kore e taea e ratou te whakakore i a matou i nga wa katoa e hiahia ana ratou.
Engari ano, me kaha taatau ki te whakarite ka taea e ia kaipuke te tiki mai i te $10 miriona me te $15 miriona kia taea ai enei mea hou - enei waka hou me etahi atu waka, ka pouri ahau.
No reira i whakaaro ahau he pai pea ki te kii ano kei te tino tata te utu ki aua taumata. Engari ko te mea nui, kei te pirangi koe ki te kite i tetahi kirimana kirimana mai i o kaihoko. He tika tenei?
100% no te mea ki taku titiro kua whakakorea e te kiritaki te maha o nga mea o mua - i hiahia noa matou ki te haere mai i te turanga atawhai ki te pakihi, tika? Engari ki te tuku putea i nga kamupene E&P, ka hiahia matou ki te timata ki te tiri i etahi o nga painga ka riro ia ratou.