शुभ दिवस आणि कॅलफ्रॅक वेल सर्व्हिसेस लिमिटेडच्या २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीच्या कमाई अहवाल आणि कॉन्फरन्स कॉलमध्ये आपले स्वागत आहे. आजच्या सभेचे रेकॉर्डिंग केले जात आहे.
या वेळी, मी सभेची सूत्रे मुख्य वित्तीय अधिकारी माईक ओलिनेक यांच्याकडे सोपवू इच्छितो. कृपया पुढे बोला, महोदय.
धन्यवाद. सुप्रभात आणि कॅलफ्रॅक वेल सर्व्हिसेसच्या २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीच्या निकालांवरील आमच्या चर्चेत आपले स्वागत आहे. आज या कॉलवर माझ्यासोबत कॅलफ्रॅकचे अंतरिम सीईओ जॉर्ज आर्मोयान आणि कॅलफ्रॅकच्या अध्यक्ष आणि सीओओ लिंडसे लिंक आहेत.
आज सकाळचा कॉन्फरन्स कॉल खालीलप्रमाणे पार पडेल: जॉर्ज प्रास्ताविक भाषण करतील आणि त्यानंतर मी कंपनीची आर्थिक स्थिती आणि कामगिरीचा सारांश सादर करेन. त्यानंतर जॉर्ज कॅलफ्रॅकच्या व्यवसायाबद्दलचा दृष्टिकोन आणि समारोपाचे भाषण देतील.
आज सकाळी जारी केलेल्या एका प्रसिद्धीपत्रकात, कॅलफ्रॅकने २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीचे आपले लेखापरीक्षण न केलेले निकाल जाहीर केले आहेत. कृपया नोंद घ्यावी की, अन्यथा नमूद केल्याशिवाय सर्व आर्थिक आकडेवारी कॅनेडियन डॉलर्समध्ये आहे.
आजच्या आमच्या काही टिप्पण्यांमध्ये समायोजित EBITDA आणि ऑपरेटिंग इन्कम यांसारख्या नॉन-IFRS मापदंडांचा संदर्भ असेल. या आर्थिक मापदंडांवरील अतिरिक्त माहितीसाठी, कृपया आमचे प्रसिद्धीपत्रक पहा. आजच्या आमच्या टिप्पण्यांमध्ये कॅलफ्रॅकच्या भविष्यातील निकालांविषयी आणि संभाव्यतेविषयी भविष्यवेधी विधानांचाही समावेश असेल. आम्ही तुम्हाला आठवण करून देतो की ही भविष्यवेधी विधाने अनेक ज्ञात आणि अज्ञात धोके आणि अनिश्चिततांच्या अधीन आहेत, ज्यामुळे आमचे निकाल आमच्या अपेक्षांपेक्षा लक्षणीयरीत्या भिन्न असू शकतात.
भविष्याबद्दलची विधाने आणि या जोखमीच्या घटकांविषयी अधिक माहितीसाठी, कृपया आज सकाळचे प्रसिद्धीपत्रक आणि कॅलफ्रॅकची SEDAR कागदपत्रे, ज्यात आमच्या २०२१ च्या वार्षिक अहवालाचा समावेश आहे, पहा.
शेवटी, आम्ही आमच्या प्रसिद्धीपत्रकात नमूद केल्याप्रमाणे, युक्रेनमधील घटनांच्या पार्श्वभूमीवर, कंपनीने रशियामधील कामकाज थांबवले आहे, या मालमत्ता विकण्याच्या योजनेसाठी वचनबद्ध आहे आणि रशियामधील कामकाज विक्रीसाठी निश्चित केले आहे.
धन्यवाद, माइक, सुप्रभात, आणि आजच्या आमच्या कॉन्फरन्स कॉलमध्ये सामील झाल्याबद्दल तुम्हा सर्वांचे आभार. तुम्हाला माहीत असेलच की, हा माझा पहिलाच कॉल आहे, त्यामुळे कृपया शांतपणे ऐका. तर, माइक पहिल्या तिमाहीतील आर्थिक ठळक मुद्दे सादर करण्यापूर्वी, मला काही प्रास्ताविक करायचे आहे.
कॅलफ्रॅकसाठी हा एक रंजक काळ आहे, कारण उत्तर अमेरिकन बाजारपेठेत स्पर्धा तीव्र होत आहे आणि आम्ही आमच्या ग्राहकांशी विविध चर्चा सुरू करत आहोत. २०२१ च्या तुलनेत २०१७-१८ मधील बाजारपेठेची गतिशीलता अधिक मिळतीजुळती आहे. २०२२ आणि त्यानंतर या व्यवसायातून आमच्या भागधारकांसाठी निर्माण होणाऱ्या संधी आणि फायद्यांबद्दल आम्ही उत्साही आहोत.
कंपनीने पहिल्या तिमाहीत चांगली गती मिळवली आहे आणि २०२२ च्या उर्वरित काळातही वाढ सुरू ठेवण्याच्या मार्गावर आहे. आमच्या टीमने पुरवठा साखळी चालवण्यातील आव्हानांवर मात करून तिमाहीची सांगता अत्यंत दमदारपणे केली. कॅलफ्रॅकला या वर्षीच्या किमतींमधील सुधारणांचा फायदा झाला आहे आणि आम्ही आमच्या ग्राहकांसोबत एक सामंजस्य विकसित केले आहे की, आम्ही महागाईचा खर्च शक्य तितक्या रिअल-टाइममध्ये ग्राहकांवर लादतो.
आपल्याला आपल्या गुंतवणुकीवर पुरेसा परतावा मिळेल अशा पातळीपर्यंत किमती वाढवणे देखील आवश्यक आहे. हे आमच्यासाठी महत्त्वाचे आहे आणि आम्हाला त्याचे फळ मिळालेच पाहिजे. २०२२ च्या उर्वरित कालावधीत आणि २०२३ मध्ये, आम्ही पुन्हा एकदा शाश्वत आर्थिक परतावा मिळवण्यासाठी प्रयत्न करू असा आमचा विश्वास आहे.
मी यावर जोर देतो की जेव्हा जगाची तेल आणि वायूची मागणी वाढते, तेव्हा कार्यान्वयनातील कार्यक्षमतेमुळे आपल्याला त्याचा फायदा घेता येतो.
धन्यवाद, जॉर्ज. कॅलफ्रॅकचा पहिल्या तिमाहीतील चालू कार्यांमधून मिळणारा एकत्रित महसूल मागील वर्षाच्या तुलनेत ३८% नी वाढून २९४.५ दशलक्ष डॉलर्स झाला. ही महसुलातील वाढ प्रामुख्याने सर्व कार्यरत विभागांमधील ग्राहकांवर लादलेल्या वाढीव उत्पादन खर्चामुळे प्रति टप्पा फ्रॅक्चरिंग महसुलात झालेल्या ३९% वाढीमुळे, तसेच उत्तर अमेरिकेतील सुधारित दरांमुळे झाली.
चालू कामकाजातून तिमाहीसाठी नोंदवलेला समायोजित EBITDA $20.8 दशलक्ष होता, जो मागील वर्षीच्या $10.8 दशलक्षच्या तुलनेत जास्त आहे. चालू कामकाजातून मिळणारे परिचालन उत्पन्न 83% वाढून $21.0 दशलक्ष झाले, जे 2021 च्या तुलनीय तिमाहीतील $11.5 दशलक्ष परिचालन उत्पन्नापेक्षा जास्त आहे.
ही वाढ प्रामुख्याने अमेरिकेतील वाढलेला वापर आणि किंमती, तसेच अर्जेंटिनामधील सर्व सेवा क्षेत्रांमध्ये उपकरणांचा वाढलेला वापर यामुळे झाली.
चालू कामकाजातून झालेला निव्वळ तोटा तिमाहीसाठी १८ दशलक्ष डॉलर्स होता, तर २०२१ च्या याच तिमाहीत चालू कामकाजातून झालेला निव्वळ तोटा २३ दशलक्ष डॉलर्स होता.
31 मार्च 2022 रोजी संपलेल्या तिमाहीसाठी, चालू कामकाजावरील घसारा खर्च 2021 मधील याच कालावधीच्या बरोबरीचा होता. पहिल्या तिमाहीतील घसारा खर्चातील किंचित घट ही प्रामुख्याने प्रमुख घटकांशी संबंधित भांडवली खर्चाच्या स्वरूपामुळे आणि वेळेमुळे होती.
कंपनीच्या रिव्हॉल्व्हिंग क्रेडिट सुविधेअंतर्गत जास्त कर्ज घेतल्यामुळे आणि कंपनीच्या ब्रिज लोनच्या वितरणाशी संबंधित व्याज खर्चामुळे, २०२२ च्या पहिल्या तिमाहीत व्याज खर्च मागील वर्षाच्या तुलनेत $०.७ दशलक्षने वाढला.
कॅलफ्रॅकचा पहिल्या तिमाहीतील एकूण चालू परिचालन भांडवली खर्च $12.1 दशलक्ष होता, जो 2021 मधील याच कालावधीतील $10.5 दशलक्षच्या तुलनेत कमी आहे. हा खर्च प्रामुख्याने देखभाल भांडवलाशी संबंधित आहे आणि 2 कालावधींमध्ये उत्तर अमेरिकेतील कार्यरत उपकरणांच्या संख्येत झालेल्या बदलांना प्रतिबिंबित करतो.
पहिल्या तिमाहीत कंपनीच्या खेळत्या भांडवलात ९.२ दशलक्ष डॉलर्सचा ओघ आला, तर २०२१ च्या याच कालावधीत २०.८ दशलक्ष डॉलर्सचा बहिर्वाह झाला होता. हा बदल प्रामुख्याने येणे बाकी रकमेच्या वसुलीच्या आणि पुरवठादारांना पैसे देण्याच्या वेळेमुळे झाला, जो वाढलेल्या महसुलामुळे वाढलेल्या खेळत्या भांडवलामुळे अंशतः कमी झाला.
२०२२ च्या पहिल्या तिमाहीत, कंपनीच्या १.५ दशलक्ष डॉलर्सच्या लियन नोट्सचे सामान्य स्टॉकमध्ये रूपांतर करण्यात आले आणि वॉरंट्सच्या वापरामुळे ०.७ दशलक्ष डॉलर्सचा रोख नफा मिळाला. पहिल्या तिमाहीच्या अखेरीस ताळेबंदाचा सारांश असा आहे की, कंपनीचा चालू कामकाजातून मिळालेला निधी १३०.२ दशलक्ष डॉलर्स होता, ज्यामध्ये ११.८ दशलक्ष डॉलर्स रोख रकमेचा समावेश होता. ३१ मार्च २०२२ रोजी, कंपनीकडे लेटर्स ऑफ क्रेडिटसाठी ०.९ दशलक्ष डॉलर्सची क्रेडिट सुविधा होती आणि तिच्या क्रेडिट सुविधेअंतर्गत २०० दशलक्ष डॉलर्सचे कर्ज होते, ज्यामुळे पहिल्या तिमाहीच्या अखेरीस ४९.१ दशलक्ष डॉलर्सची कर्ज घेण्याची क्षमता उपलब्ध होती.
31 मार्च 2022 रोजी, कंपनीची क्रेडिट मर्यादा $243.8 दशलक्षच्या मासिक कर्ज घेण्याच्या मर्यादेने मर्यादित आहे. कंपनीच्या सुधारित क्रेडिट सुविधेच्या अटींनुसार, कराराच्या समाप्तीदरम्यान कॅलफ्रॅकला किमान $15 दशलक्षची तरलता राखणे आवश्यक आहे.
३१ मार्च २०२२ पर्यंत, कंपनीने ब्रिज लोनमधून १५ दशलक्ष डॉलर्स काढले आहेत आणि १० दशलक्ष डॉलर्सपर्यंतच्या पुढील काढणीची विनंती करू शकते, ज्यातून कमाल २५ दशलक्ष डॉलर्सचा लाभ मिळू शकेल. तिमाहीच्या शेवटी, कर्जाची मुदत २८ जून २०२२ पर्यंत वाढवण्यात आली.
धन्यवाद, माइक. मी आता आमच्या भौगोलिक कार्यक्षेत्रातील कॅलफ्रॅकच्या कामकाजाचा आढावा सादर करेन. आमच्या अपेक्षेप्रमाणे, वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत आमची उत्तर अमेरिकन बाजारपेठ कार्यरत राहिली, जिथे उत्पादकांकडून उपकरणांची मागणी वाढली होती आणि तयार पुरवठा मर्यादित होता.
आमची अपेक्षा आहे की बाजारपेठेतील चणचण वाढत राहील आणि काही उत्पादक त्यांचे काम करू शकणार नाहीत, ज्यामुळे आम्ही वापरत असलेल्या उपकरणांमधून चांगला परतावा मिळवण्यासाठी किंमती वाढवण्याच्या आमच्या क्षमतेला चालना मिळेल.
अमेरिकेत, आमच्या पहिल्या तिमाहीच्या निकालांमध्ये मागील तिमाहीच्या तुलनेत आणि मागील वर्षाच्या तुलनेत लक्षणीय सुधारणा दिसून आली, याचे मुख्य कारण म्हणजे तिमाहीच्या शेवटच्या सहा आठवड्यांमध्ये उपयोगात झालेली प्रचंड वाढ.
पहिले ६ आठवडे फारसे चांगले नव्हते. आम्ही मार्चमध्ये आमच्या सर्व ८ फ्लीट्सचा वापर वाढवला आणि जानेवारीच्या तुलनेत आमचे काम ७५% पूर्ण झाले आहे. वाढलेला वापर आणि मार्चमधील दरांची पुनर्रचना यांमुळे कंपनीला तिमाहीच्या अखेरीस लक्षणीयरीत्या चांगली आर्थिक कामगिरी करता आली.
आमचा नववा ताफा मे महिन्याच्या सुरुवातीला सुरू होईल. जोपर्यंत ग्राहकांची मागणी आणि किंमत पुढील उपकरणांच्या पुनर्सक्रियेस योग्य ठरवत नाहीत, तोपर्यंत आम्ही वर्षअखेरपर्यंत ही पातळी कायम ठेवण्याचा मानस आहे.
किंमत आणि मागणीनुसार, आमच्याकडे दहावा ताफा, किंबहुना त्याहूनही अधिक, तयार करण्याची क्षमता आहे. कॅनडामध्ये, पहिल्या तिमाहीच्या निकालांवर सुरुवातीचा खर्च आणि वेगाने वाढणाऱ्या उत्पादन खर्चाचा परिणाम झाला, जे आम्ही ग्राहकांकडून वसूल करण्याचा प्रयत्न करत होतो.
ग्राहकांची वाढती मागणी पूर्ण करण्यासाठी आमच्या चौथ्या फ्रॅक्चरिंग फ्लीट आणि पाचव्या कॉइल्ड ट्यूबिंग युनिटच्या शुभारंभासह, २०२२ च्या उत्तरार्धात आमची कामगिरी दमदार राहिली आहे. हंगामी व्यत्ययांमुळे सुरुवातीला थोडी संथ गती असली तरी, दुसरी तिमाही आमच्या अपेक्षेप्रमाणेच पुढे सरकली. परंतु, तिमाहीच्या अखेरीस आमच्या ४ मोठ्या फ्रॅकिंग फ्लीट्सचा जोरदार वापर होईल आणि ही कामगिरी वर्षअखेरपर्यंत सुरू राहील, अशी आम्हाला अपेक्षा आहे.
स्प्रिंग ब्रेक दरम्यान आमचा इंधन आणि कर्मचारी खर्च व्यवस्थापित करण्यासाठी, कॅनेडियन विभागाने अमेरिकेतील कामकाजात लक्षणीय वाढ करण्यास मदत व्हावी म्हणून कॅनडातून कर्मचाऱ्यांना तात्पुरते अमेरिकेत तैनात केले. अर्जेंटिनामधील आमच्या कामकाजाला चलनाचे मोठे अवमूल्यन आणि महागाईचा दबाव, तसेच देशातून होणाऱ्या रोख निर्गमनावरील भांडवली नियंत्रणांमुळे आव्हानांचा सामना करावा लागत आहे.
तथापि, आम्ही अलीकडेच वाका म्युर्टा शेलमधील एका कराराचे नूतनीकरण केले आहे, ज्याअंतर्गत २०२२ च्या उत्तरार्धापासून विद्यमान ग्राहकांना वाढीव समर्पित फ्रॅक्चरिंग फ्लीट आणि कॉइल्ड ट्यूबिंग युनिटच्या किमतींचा लाभ मिळेल.
आम्ही वर्षाच्या उर्वरित कालावधीसाठी उच्च पातळीचा वापर कायम ठेवण्याची अपेक्षा करतो. थोडक्यात, आम्ही आमच्या भागधारकांसाठी शाश्वत परतावा निर्माण करण्यासाठी सध्याच्या मागणी चक्राच्या सुरुवातीच्या टप्प्यांचा फायदा घेत आहोत.
गेल्या तिमाहीतील त्यांच्या कठोर परिश्रमाबद्दल मी आमच्या संघाचे आभार मानू इच्छितो. मी या वर्षाच्या उर्वरित कालावधीसाठी आणि पुढील वर्षासाठी उत्सुक आहे.
धन्यवाद, जॉर्ज. आजच्या कॉलच्या प्रश्नोत्तर सत्रासाठी मी आता हा कॉल आमच्या ऑपरेटरकडे परत सोपवत आहे.
[ऑपरेटर सूचना]. आपण आरबीसी कॅपिटल मार्केट्सच्या कीथ मॅकी यांच्या पहिल्या प्रश्नाचे उत्तर देऊ.
आता मला प्रत्येक टीमच्या यूएस EBITDA पासून सुरुवात करायची आहे, या तिमाहीतील अंतिम पातळी तिमाहीच्या सुरुवातीच्या पातळीपेक्षा निश्चितच खूप जास्त आहे. वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत तुम्हाला हा कल कसा दिसतो? तुम्हाला वाटते का की तुम्ही तिसऱ्या आणि चौथ्या तिमाहीत संपूर्ण ताफ्याचा सरासरी EBITDA १५ दशलक्ष डॉलर्स ठेवू शकाल? किंवा आपण या कलकडे कसे पाहिले पाहिजे?
बघा, म्हणजे बघा, मी जॉर्ज बोलतोय. आम्ही आमच्या बाजाराची आमच्या स्पर्धकांशी तुलना करण्याचा प्रयत्न करत आहोत. आमचे आकडे अजून सर्वोत्तम नाहीत. आम्हाला १० दशलक्ष डॉलर्सपासून सुरुवात करून हळूहळू १५ दशलक्ष डॉलर्सपर्यंत पोहोचायला आवडेल. त्यामुळे आम्ही प्रगती पाहण्याचा प्रयत्न करत आहोत. सध्या, आम्ही आमच्या वेळापत्रकातील त्रुटी शोधून त्या दूर करण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहोत. पण अंतिमतः, हो, आम्हाला १० दशलक्ष ते १५ दशलक्ष डॉलर्सच्या दरम्यान पोहोचायचे आहे.
नाही, ते पटतंय. कदाचित फक्त भांडवलाच्या बाबतीत बोलायचं झालं तर, जर तुम्ही अमेरिकेत १० जहाजी ताफे सुरू करणार असाल आणि तुमच्याकडे सध्या त्याचा काही अंदाज असेल, तर तुमच्या मते त्यासाठी किती भांडवल लागेल?
६ दशलक्ष डॉलर्स. आमच्याकडे एकूण १३ फ्लीटपर्यंत पोहोचण्याची क्षमता आहे. पण ११व्या, १२व्या आणि १३व्या फ्लीटसाठी ६ दशलक्ष डॉलर्सपेक्षा जास्त रक्कम लागेल. मागणी वाढल्यास आणि लोकांनी डिव्हाइसच्या वापरासाठी पैसे देण्यास सुरुवात केल्यास, अंतिम आकडेवारी मिळवण्यावर आम्ही काम करत आहोत.
समजलं. तो रंग आवडला. शेवटी, तुम्ही उल्लेख केला होता की पहिल्या तिमाहीत तुम्ही काही कर्मचाऱ्यांची कॅनडा आणि अमेरिका दरम्यान बदली केली. कदाचित सर्वसाधारणपणे पुरवठा साखळीबद्दल अधिक बोला, कामगारांच्या बाबतीत तुम्हाला काय दिसतं? समुद्रकिनाऱ्यावर तुम्हाला काय दिसलं? आम्ही ऐकलं आहे की ही एक मोठी समस्या बनत आहे, किंवा किमान पहिल्या तिमाहीत औद्योगिक हालचालींचा वेग नियंत्रित करण्याच्या दृष्टीने ही एक मोठी समस्या बनली आहे?
हो, मला फक्त आठवलं — मला वाटतं आपण म्हणालो होतो की आपण पहिल्या तिमाहीत नाही, तर दुसऱ्या तिमाहीत बदल केला, कारण दुसऱ्या तिमाहीत अमेरिका व्यस्त होती आणि पश्चिम कॅनडामध्ये विभागणी झाली होती. मला फक्त हे स्पष्ट करायचं होतं. बघा, प्रत्येक उद्योगाला, प्रत्येकाला आव्हानांचा सामना करावा लागतो, पुरवठा साखळीतील आव्हानांचा. आम्ही आमचं सर्वोत्तम देण्याचा प्रयत्न करत आहोत. पहिल्या तिमाहीत कॅनडामध्ये वाळूची समस्या होती. आम्ही त्यावर मात करण्यासाठी सर्वतोपरी प्रयत्न करू.
पण त्यात बदल झाला नाही. ही एक गतिशील परिस्थिती आहे. इतरांप्रमाणेच आपल्यालाही पुढे राहावे लागेल. पण आम्हाला आशा आहे की या गोष्टींमुळे आमच्या ग्राहकांना दर्जेदार काम देण्यापासून आम्हाला अडथळा येणार नाही.
मला फक्त अमेरिकेत आणखी एक किंवा दोन फ्लीट जोडण्याबद्दलच्या तुमच्या टिप्पणीवर परत यायचे होते, म्हणजे, जरा मोठ्या स्तरावर बोलायचं झालं तर, किमतीत टक्केवारीनुसार वाढ करण्यासाठी तुम्हाला ते फ्लीट पुन्हा सक्रिय करावे लागतील का? तसे असल्यास, या संभाव्य परिस्थितीबद्दल तुम्ही काही निश्चित नियम सांगू शकाल का?
तर आता आम्ही ८ फ्लीट चालवत आहोत. आम्ही सोमवार, ८ ऑक्टोबरला – माफ करा, ८ मे ला गेम ९ सुरू करत आहोत. बघा, म्हणजे इथे दोन गोष्टी आहेत. आम्हाला बक्षीस मिळण्याची आशा आहे. आम्हाला आमच्या ग्राहकांकडून दिलेल्या वचनाची निश्चिती हवी आहे.
हे जवळजवळ 'घ्या किंवा द्या' या स्वरूपाचे आहे – आम्ही भांडवल गुंतवून अशी ढिसाळ व्यवस्था करणार नाही, जिथे ते त्यांना पाहिजे तेव्हा आमची सुटका करून घेऊ शकतील. त्यामुळे, आम्ही काही घटकांचा विचार करू शकतो. आम्हाला एक पक्की वचनबद्धता आणि खंबीर पाठिंबा हवा आहे — जर त्यांनी केवळ आपला विचार बदलला, तर त्यांना आम्हाला पैसे द्यावे लागतील — म्हणजेच, येथे या गोष्टी उभारण्याचा खर्च.
पण पुन्हा, आपल्याला हे सुनिश्चित करावे लागेल की प्रत्येक ताफ्याला या नवीन गोष्टी तैनात करण्यासाठी — या नवीन ताफ्यांसाठी किंवा अतिरिक्त ताफ्यांसाठी, माफ करा — १० दशलक्ष ते १५ दशलक्ष डॉलर्स मिळू शकतील.
म्हणून मला वाटले की, किंमती स्पष्टपणे त्या पातळीच्या जवळ पोहोचत आहेत हे पुन्हा सांगणे ठीक राहील. पण त्याहून महत्त्वाचे म्हणजे, तुम्हाला तुमच्या ग्राहकांकडून करारबद्ध वचनबद्धता हवी आहे. हे योग्य आहे का?
१००% कारण मला असे वाटते की क्लायंटने भूतकाळात बऱ्याच गोष्टींपासून सुटका करून घेतली आहे – आम्हाला फक्त एका धर्मादाय संस्थेमधून व्यवसायात रूपांतरित व्हायचे होते, बरोबर? E&P कंपन्यांना अनुदान देण्याऐवजी, त्यांना मिळणाऱ्या काही फायद्यांमध्ये आम्हाला वाटा द्यायचा आहे.