Roj baş û bi xêr hatin Calfrac Well Services Ltd. Daxuyaniya Dahatê ya Çarêka Yekem a 2022an û Banga Konferansê. Civîna îro tê tomarkirin.
Di vê demê de, ez dixwazim civînê radestî Rêvebirê Darayî yê Sereke Mike Olinek bikim. Ji kerema xwe, birêz, berdewam bikin.
Spas dikim. Rojbaş û bi xêr hatin bo nîqaşa me ya li ser encamên çaryeka yekem a 2022an ên Calfrac Well Services. Îro di bangê de CEOyê demkî yê Calfrac George Armoyan û Serok û COO ya Calfrac Lindsay Link jî tevlî min dibin.
Konferansa telefonê ya vê sibehê wê wiha bidome: George wê çend gotinên vekirinê bike, û dû re ez ê kurteya darayî û performansa pargîdaniyê bikim. Piştre George wê perspektîfa karsaziya Calfrac û çend gotinên dawîn pêşkêş bike.
Di daxuyaniyek çapemeniyê de ku îro hat weşandin, Calfrac encamên çaryeka yekem a 2022-an ên nehatine denetim ragihand. Ji kerema xwe bala xwe bidinê ku hemî hejmarên darayî bi dolarên Kanadayî ne heya ku nehatibe diyarkirin.
Hin ji şîroveyên me yên îro dê behsa pîvanên ne-IFRS-ê yên wekî EBITDA-ya Sererastkirî û Dahata Xebitandinê bikin. Ji bo eşkerekirinên zêdetir li ser van pîvanên darayî, ji kerema xwe li daxuyaniya me ya çapemeniyê binêrin. Şîroveyên me yên îro dê daxuyaniyên pêşbînîkirî yên di derbarê encam û perspektîfên pêşerojê yên Calfrac de jî di nav xwe de bigirin. Em ji we re tînin bîra xwe ku ev daxuyaniyên pêşbînîkirî bi hejmarek xetere û nezelaliyên zanîn û nenas ve girêdayî ne ku dikarin bibin sedema ku encamên me ji hêviyên me bi girîngî cuda bibin.
Ji bo bêtir agahdarî li ser daxuyaniyên pêşerojê û van faktorên rîskê, ji kerema xwe li daxuyaniya çapemeniyê ya vê sibehê û dosyayên SEDAR ên Calfrac, tevî Rapora me ya Salane ya 2021-an binêrin.
Di dawiyê de, wekî ku me di daxuyaniya xwe ya çapemeniyê de diyar kir, ji ber bûyerên li Ukraynayê, şîrketê operasyonên xwe yên li Rûsyayê rawestand, pabendî planeke firotina van milkên xwe bû û operasyonên xwe yên li Rûsyayê ji bo firotanê destnîşan kir.
Spas dikim Mike, sibê baş, û spas ji we hemûyan re ku îro beşdarî banga me ya konferansê bûn. Wekî ku hûn dizanin, ev banga min a yekem e, ji ber vê yekê rihet bibin. Ji ber vê yekê berî ku Mike xalên sereke yên darayî yên çaryeka yekem pêşkêş bike, ez dixwazim çend gotinên vekirinê bikim.
Ev demek balkêş e ji bo Calfrac ji ber ku bazara Amerîkaya Bakur teng dibe û em dest bi axaftinên cûrbecûr bi xerîdarên xwe re dikin. Dînamîkên bazarê di 2017-18an de ji 2021an bêtir dişibin hev. Em ji derfet û xelatên ku em hêvî dikin ku ev karsazî ji bo beşdarên me di 2022an û piştre de çêbike, bi heyecan in.
Şîrket di çaryeka yekem de momentûmeke baş bi dest xist û di rê de ye ku di mayîna sala 2022an de mezin bibe. Tîma me ji bo qedandina çaryekê bi awayekî pir xurt, li hember dijwarîyên xebitandina zincîra dabînkirinê serket. Calfrac ji başkirinên bihayê yên îsal sûd wergirtiye û bi xerîdarên xwe re têgihîştinek pêşxistiye ku em lêçûnên enflasyonê bi qasî ku pêkan nêzîkî dema rast derbas bikin.
Her wiha divê em bihayê zêde bikin heta astek ku vegera têrker ji veberhênana me peyda bike. Ev ji bo me girîng e û divê em werin xelat kirin. Dema ku em li benda mayîna sala 2022 û sala 2023-an in, em bawer dikin ku em ê careke din hewl bidin ku vegera darayî ya domdar bi dest bixin.
Ez tekez dikim ku dema daxwaza cîhanê ji bo petrol û gazê zêde dibe, karîgeriya operasyonel dihêle ku em sûdê jê werbigirin.
Spas dikim, George. Dahata konsolîdekirî ya Calfrac di çaryeka yekem a operasyonên berdewam de li gorî sala borî %38 zêde bû û gihîşt 294.5 milyon dolarî. Zêdebûna dahatê bi giranî ji ber zêdebûna %39 a dahata şikestinê li gorî qonaxê bû ji ber lêçûnên zêdetir ên têketinê yên ku li seranserê hemî beşên xebitandinê ji xerîdaran re hatine veguhastin, û her weha bihayên çêtir li Amerîkaya Bakur.
EBITDA-ya sererastkirî ji operasyonên berdewam ên ku ji bo çaryekê hatine ragihandin 20.8 mîlyon dolar bû, li gorî 10.8 mîlyon dolar a salek berê. Dahata xebitandinê ji operasyonên berdewam ji dahata xebitandinê ya 11.5 mîlyon dolar di çaryeka berawirdî ya 2021-an de ji sedî 83 zêde bû û gihîşt 21.0 mîlyon dolar.
Ev zêdebûn bi giranî ji ber zêdebûna bikaranîn û bihayê li Dewletên Yekbûyî, û her weha zêdebûna bikaranîna alavan li seranserê hemî xetên xizmetê li Arjantînê bû.
Ziyana net ji operasyonên berdewam ji bo vê çaryekê 18 milyon dolar bû, li gorî ziyana net ji operasyonên berdewam a 23 milyon dolar di heman çaryeka 2021an de.
Ji bo sê mehên ku di 31ê Adara 2022an de bi dawî bûn, lêçûna amortismanê ji operasyonên berdewam li gorî heman serdema 2021an bû. Kêmbûna sivik a lêçûna amortismanê di çaryeka yekem de bi giranî ji ber tevlihevî û dema lêçûnên sermayeyê yên têkildarî pêkhateyên sereke bû.
Mesrefên faîzê di çaryeka yekem a 2022an de ji ber deynên zêdetir di bin tesîsa krediya zivirî ya pargîdaniyê de û mesrefên faîzê yên têkildarî kişandina krediya pirê ya pargîdaniyê li gorî salek berê 0.7 mîlyon dolar zêde bûn.
Mesrefên sermayeya xebitandina berdewam a giştî ya Calfrac di çaryeka yekem de 12.1 mîlyon dolar bûn, li gorî 10.5 mîlyon dolar di heman heyama 2021-an de. Ev mesref bi giranî bi sermayeya lênêrînê ve girêdayî ne û guhertinên di hejmara alavên di xizmetê de li Amerîkaya Bakur di 2 heyaman de nîşan didin.
Şîrket di çaryeka yekem de 9.2 milyon dolar guherînên sermayeya xebatê dît, li gorî herikîna 20.8 milyon dolarî di heman heyamê de di sala 2021an de. Guhertin bi giranî ji ber dema berhevkirina deynan û dayinên ji dabînkeran re bû, ku qismî ji hêla sermayeya xebatê ya bilindtir ve ji ber dahata bilindtir hate telafî kirin.
Di çaryeka yekem a 2022an de, 0,6 milyon dolar ji notên 1,5 lîen ên şîrketê veguherî stokên asayî û qezenca dravî ya 0,7 milyon dolar ji bikaranîna warrantan hat wergirtin. Bi kurtasîkirina bîlançoya dawiya çaryeka yekem, fonên şîrketê ji operasyonên berdewam 130,2 milyon dolar bûn, di nav de 11,8 milyon dolar jî di nav de neqd. Di 31ê Adara 2022an de, şîrket ji bo nameyên krediyê xwedî tesîseke krediyê ya 0,9 milyon dolar bû û di bin tesîsa krediyê de 200 milyon dolar deyn hebûn, ku di dawiya çaryeka yekem de kapasîteya deynkirinê ya berdest 49,1 milyon dolar hişt.
Xeta krediyê ya şîrketê ji 31ê Adara 2022an pê ve bi bingeha deynkirina mehane ya 243.8 mîlyon dolarî ve sînorkirî ye. Li gorî şertên tesîsa krediyê ya sererastkirî ya şîrketê, divê Calfrac di dema berdana peymanê de herî kêm 15 mîlyon dolar lîkvîdîtî biparêze.
Ji 31ê Adara 2022an pê ve, şîrketê 15 milyon dolar ji deynê pirê kişandiye û dibe ku heta 10 milyon dolarî, bi sûda herî zêde 25 milyon dolarî, daxwaza kişandina din bike. Di dawiya çaryekê de, dema bidawîbûna deynê heta 28ê Hezîrana 2022an hate dirêjkirin.
Spas, Mike. Niha ez ê perspektîfa operasyonel a Calfrac li seranserê qada me ya erdnîgarî pêşkêş bikim. Bazara me ya Amerîkaya Bakur di nîvê yekem ê salê de, wekî ku me hêvî dikir, bi zêdebûna daxwaza ji bo alavan ji hilberîneran û dabînkirina amade ya sînorkirî, berdewam kir.
Em li bendê ne ku bazar tengezariya xwe bidomîne û hin hilberîner dê nikaribin karên xwe bikin, ev yek nîşanek baş e ji bo şiyana me ya bilindkirina bihayan da ku em ji alavên ku em bikar tînin vegera maqûl bi dest bixin.
Li Dewletên Yekbûyî yên Amerîkayê, encamên me yên çaryeka yekem başbûneke girîng a li gorî salên berê nîşan dan, bi giranî ji ber zêdebûna mezin a bikaranînê di şeş hefteyên dawî yên çaryekê de.
Şeş hefteyên pêşîn ne pir baş bûn. Me di Adarê de karanîna hemû 8 filotan zêde kir û li gorî Çile, em %75 temam bûne. Bikaranîna zêdetir digel ji nû ve sazkirina bihayê di Adarê de rê da şîrketê ku çaryekê bi performansek darayî ya pir çêtir biqedîne.
Flota me ya 9emîn dê di destpêka Gulanê de dest pê bike. Em niyeta me heye ku vê astê ji bo mayîna salê biparêzin heya ku daxwaz û bihayên ji hêla xerîdar ve ji nû ve çalakkirina cîhazên din rewa nebin.
Li gorî biha û daxwazê, em dikarin fîloya 10emîn ava bikin, dibe ku hîn bêtir jî. Li Kanadayê, encamên çaryeka yekem ji hêla lêçûnên destpêkê û lêçûnên têketinê yên ku bi lez zêde dibûn ve bandor bûn, ku me hewl dida ji xerîdaran vegerînin.
Ji bo pêkanîna daxwaza xerîdaran a zêde, bi destpêkirina çaremîn fîloya me ya şikandina hîdrolîk û pêncemîn yekîneya me ya lûleyên pêçayî, nîvek duyemîn a sala 2022an a bihêz derbas dibe. Çaryeka duyemîn wekî ku me hêvî dikir pêşve çû, bi destpêkek hêdî ji ber astengiyên demsalî. Lê em li bendê ne ku heta dawiya çaryekê 4 fîloyên me yên şikandina hîdrolîk ên mezin bi awayekî xurt werin bikaranîn, ku ev yek dê heta dawiya salê jî berdewam bike.
Ji bo birêvebirina lêçûnên karmendên sotemeniyê di dema betlaneya biharê de, beşa Kanadayî karmendan bi demkî ji Kanadayê veguhezand Dewletên Yekbûyî yên Amerîkayê da ku alîkariya zêdekirina çalakiyên li Dewletên Yekbûyî yên Amerîkayê bike. Operasyonên me li Arjantînê ji ber kêmbûna nirxa diravî û zextên enflasyonê, û her weha kontrolên sermayeyê yên li dora derketina drav ji welêt, hîn jî rastî dijwarîyan tên.
Lêbelê, me vê dawiyê peymanek li ser şîla Vaca Muerta nû kir ku dê di nîvê duyemîn a 2022-an de dest pê bike û dê zêdebûna flota şikestinê ya taybet û bihayên yekîneya lûleyên pêçayî bi xerîdarên heyî re bike yek.
Em li bendê ne ku ji bo mayîna salê asta bilind a bikaranînê biparêzin. Di encamê de, em berdewam dikin ku qonaxên destpêkê yên çerxa daxwaza heyî bikar bînin da ku ji bo hissedarên xwe vegera domdar çêbikin.
Ez dixwazim spasiya tîma me bikim ji bo xebata wan a dijwar di çaryeka borî de. Ez li benda mayî ya salê û sala bê me.
Spas dikim, George. Ez ê niha ji bo beşa Pirs û Bersîvê ya banga îro telefonê vegerînim ser operatorê me.
[Rêwerzên Operator]. Em ê bersiva pirsa yekem ji Keith MacKey ji RBC Capital Markets bidin.
Niha ez tenê dixwazim bi EBITDA-ya Dewletên Yekbûyî yên Amerîkayê ya ji bo her tîmê dest pê bikim, asta derketinê ya vê çaryekê bê guman ji dema ku çaryek dest pê kir pir bilindtir e. Hûn meylê di nîvê duyemîn ê salê de li ku dibînin? Ma hûn difikirin ku hûn dikarin di çaryeka sêyemîn û çaryeka çaremîn de bi navînî EBITDA-ya ji bo her filoyê 15 mîlyon dolar bikin? An jî divê em çawa li vê meylê binêrin?
Binêre, mebesta min, binêre, em hewl didin ku - ev George e. Em hewl didin ku bazara xwe bi reqîbên xwe re bidin ber hev. Em ji hejmarên çêtirîn dûr in. Em hez dikin ku bi 10 mîlyon dolarî dest pê bikin û riya we bigihînin 15 mîlyon dolarî. Ji ber vê yekê em hewl didin ku pêşveçûn bibînin. Niha, em li ser sûdwergirtin û jiholêrakirina valahiyên di bernameyên xwe de disekinin. Lê di dawiyê de, erê, em dixwazin di navbera 10 mîlyon û 15 mîlyon dolarî de bin.
Na, mantiqî ye. Belkî tenê ji hêla sermayeyê ve, heke hûn ê li Dewletên Yekbûyî 10 filoyê dest pê bikin, heke niha texmînek we ji bo wê hebe, hûn difikirin ku ew ê ji hêla sermayeyê ve çi be?
6 milyon dolar. Em - mebesta min ew e ku em dikarin bi tevahî 13 filotan bikar bînin. Lê filotên 11, 12 û 13 dê ji 6 milyon dolarî zêdetir hewce bikin. Em li ser bidestxistina hejmarên dawî dixebitin, di rewşa ku daxwaz ji vê zêdetir be û mirov dest bi dayîna pereyan ji bo karanîna vê cîhazê bikin.
Fêm kir. Ez ji wê rengan razî me. Di dawiyê de, te behsa wê yekê kir ku te di çaryeka yekem de hin karmend di navbera Kanada û Dewletên Yekbûyî de veguhastine. Dibe ku em bi giştî li ser zincîra dabînkirinê biaxivin, hûn di warê kedê de çi dibînin? We li peravê çi dît? Me bihîstiye ku ev dibe pirsgirêkek mezintir, an jî qet nebe di warê kontrolkirina leza çalakiya pîşesaziyê de di çaryeka yekem de pirsgirêkek mezintir e?
Belê, min tenê fikirî - ez difikirim ku me got ku em ne di çaryeka yekem de lê di çaryeka duyem de çûn ji ber ku Dewletên Yekbûyî di çaryeka duyem de mijûl bû û li Rojavayê Kanadayê parçebûnek çêbû. Min tenê dixwest zelal bikim. Binêre, her pîşesazî, her kes bi dijwarî, dijwarîyên zincîra dabînkirinê re rû bi rû ye. Em hewl didin ku çêtirîn xwe bin. Di çaryeka yekem de li Kanadayê pirsgirêkek qûmê hebû. Em ê bi hemî hêza xwe hewl bidin ku pê re mijûl bibin.
Lê ew pêş neket. Ev rewşek dînamîk e. Divê em mîna her kesî pêşde bimînin. Lê em hêvî dikin ku ev tişt rê li ber me negirin ku em bi rastî karibin karên bi kalîte ji xerîdarên xwe re peyda bikin.
Min tenê dixwest vegerim ser şîroveya te ya li ser zêdekirina fîloyek din an du fîloyan li Dewletên Yekbûyî, mebesta min, tenê di astek bilindtir de, gelo pêdivî ye ku tu wan fîloyan ji bo zêdebûna rêjeyek di bihayê de ji nû ve çalak bikî? Ger wusa be, tu dikarî hin armancên li dora rewşa gengaz deynî?
Ji ber vê yekê em niha 8 filotan dimeşînin. Em Lîstika 9-an roja Duşemê, 8ê Cotmehê - bibore, 8ê Gulanê dest pê dikin. Binêrin, mebesta min ev e ku li vir du tişt hene. Em hêvî dikin ku werin xelat kirin. Em ji xerîdarên xwe soza misoger dixwazin.
Ew hema hema mîna formeke "bigire an bide" ye - em ê sermayeyê belav nekin û nekin rêkeftineke sist ku ew dikarin her dem ku bixwazin ji me xilas bibin. Ji ber vê yekê, em dikarin çend faktoran li ber çavan bigirin. Em pabendbûneke xurt û piştgiriyeke bêdawî dixwazin - heke ew tenê fikra xwe biguherînin, divê ew ji me re bidin - lêçûna bicihkirina van tiştan li vir.
Lê dîsa, divê em bikaribin piştrast bin ku her filotek dikare di navbera 10 û 15 mîlyon dolarî de bistîne da ku bikaribe van tiştên nû bi cih bike - bibore ez van filotên nû an filotên zêde.
Ji ber vê yekê min fikirî ku belkî baş e ku ez dubare bikim ku biha bi awayekî zelal nêzîkî wan astan dibin. Lê ya girîngtir, hûn dixwazin pabendbûnek peymanî ji xerîdarên xwe bibînin. Ma ev dadperwer e?
%100 ji ber ku ji min re xuya dike ku xerîdar di demên berê de ji gelek tiştan xilas bûye - me tenê dixwest ku ji weqfek xêrxwazî ​​​​veguherin karsaziyek, rast? Li şûna ku em piştgiriyê bidin şîrketên E&P, em dixwazin dest bi parvekirina hin feydeyên ku ew distînin bikin.