سٺو ڏينهن ۽ ڀليڪار ته Calfrac Well Services Ltd. ۾ پهرين ٽه ماهي 2022 آمدني جاري ۽ ڪانفرنس ڪال. اڄ جي گڏجاڻي رڪارڊ ڪئي پئي وڃي.
هن وقت، مان ميٽنگ کي چيف فنانشل آفيسر مائڪ اولينڪ جي حوالي ڪرڻ چاهيان ٿو. مهرباني ڪري اڳتي وڌو، صاحب.
توهان جي مهرباني. صبح جو سلام ۽ اسان جي بحث ۾ ڀليڪار ، Calfrac Well Services جي پهرين ٽه ماهي 2022 جي نتيجن تي. اڄ ڪال تي مون سان شامل ٿيڻ وارا آهن Calfrac جي عبوري سي اي او جارج آرمويان ۽ Calfrac جي صدر ۽ COO Lindsay Link.
اڄ صبح جو ڪانفرنس ڪال هن ريت اڳتي وڌندي: جارج ڪجهه افتتاحي تبصرا ڪندو، ۽ پوء آئون ڪمپني جي ماليات ۽ ڪارڪردگي جو خلاصو ڪندس. جارج ان کان پوء Calfrac جي ڪاروباري نقطي نظر ۽ ڪجهه بند ٿيل تبصرا مهيا ڪندو.
اڄ کان اڳ جاري ڪيل هڪ پريس رليز ۾، Calfrac رپورٽ ڪيو ان جي اڻ آڊيٽ ٿيل پهرين چوٿين 2022 جا نتيجا. مهرباني ڪري نوٽ ڪريو ته سڀئي مالي انگ اکر ڪينيڊين ڊالرن ۾ آهن جيستائين ٻي صورت ۾ بيان نه ڪيو وڃي.
اسان جا ڪجهه تبصرا اڄ غير IFRS قدمن جو حوالو ڏيندا جيئن ته ايڊجسٽ ٿيل EBITDA ۽ آپريٽنگ آمدني. انهن مالي قدمن تي اضافي ظاهر ڪرڻ لاءِ، مهرباني ڪري اسان جي پريس رليز ڏسو. اڄ اسان جي تبصرن ۾ Calfrac جي مستقبل جي نتيجن ۽ امڪانن جي حوالي سان اڳتي وڌڻ وارا بيان به شامل هوندا. اسان توهان کي ياد ڏياريندا آهيون ته اهي اڳتي وڌڻ وارا بيان جيڪي اڻڄاتل مواد ۽ اڻڄاتل نتيجن جي سببن لاءِ اڻڄاتل مواد ۽ اڻڄاتل نتيجا آهن. اسان جي اميدن کان.
مهرباني ڪري حوالو ڏيو اڄ صبح جي پريس رليز ۽ Calfrac جي SEDAR فائلنگز، بشمول اسان جي 2021 جي سالياني رپورٽ، اڳتي وڌڻ واري بيانن ۽ انهن خطري جي فڪر جي حوالي سان اضافي معلومات لاءِ.
آخرڪار، جيئن اسان اسان جي پريس رليز ۾ بيان ڪيو آهي، يوڪرين ۾ واقعن جي روشني ۾، ڪمپني روس ۾ آپريشن بند ڪري ڇڏيو آهي، انهن اثاثن کي وڪڻڻ جي منصوبي تي واعدو ڪيو آهي، ۽ روس ۾ وڪرو ڪرڻ لاء نامزد ٿيل آپريشن.
توهان جي مهرباني، مائڪ، صبح جو سلام، ۽ توهان سڀني جي مهرباني جو اڄ اسان جي ڪانفرنس ڪال ۾ شامل ٿيو. جيئن توهان ڄاڻو ٿا، هي منهنجو پهريون ڪال آهي، تنهنڪري ان کي آسان بڻائي وٺو. تنهنڪري مائڪ پهرين ٽه ماهي لاء مالي نمايان مهيا ڪرڻ کان اڳ، مان ڪجهه افتتاحي تبصرو ڪرڻ چاهيان ٿو.
اهو Calfrac لاءِ هڪ دلچسپ وقت آهي جيئن اتر آمريڪي مارڪيٽ سخت ٿي رهي آهي ۽ اسان پنهنجي گراهڪن سان مختلف گفتگو ڪرڻ شروع ڪري رهيا آهيون. مارڪيٽ جي متحرڪ 2021 جي ڀيٽ ۾ 2017-18 ۾ وڌيڪ هڪجهڙائي آهي. اسان انهن موقعن ۽ انعامن جي باري ۾ پرجوش آهيون جيڪي اسان اميد ڪريون ٿا ته هي ڪاروبار اسان جي اسٽيڪ هولڊرز ۽ 2022ع ۾ پيدا ٿيندو.
ڪمپني پهرين ٽه ماهي ۾ سٺي رفتار پيدا ڪئي ۽ باقي 2022 تائين ترقي جاري رکڻ جي رستي تي آهي. اسان جي ٽيم سپلائي چين کي هلائڻ جي چيلنجن تي قابو ڪيو ته ٽه ماهي کي تمام مضبوط انداز ۾ ختم ڪرڻ لاءِ. Calfrac هن سال جي قيمتن جي بهتري مان فائدو ورتو آهي ۽ اسان جي گراهڪن سان هڪ سمجهه پيدا ڪئي آهي ته جيئن اسان ممڪن حد تائين خرچ ڪريون.
اسان کي قيمت وڌائڻ جي ضرورت آهي ان سطح تائين جيڪا اسان جي سيڙپڪاري تي مناسب واپسي فراهم ڪري ٿي. اهو اسان لاءِ اهم آهي ۽ اسان کي انعام ڏيڻو آهي. 2022 جي باقي ۽ 2023 تائين اڳتي ڏسندي، اسان کي يقين آهي ته اسان هڪ ڀيرو ٻيهر پائيدار مالي واپسي حاصل ڪرڻ جي ڪوشش ڪنداسين.
مان ان ڳالهه تي زور ڏيان ٿو ته جڏهن دنيا جي تيل ۽ گيس جي گهرج وڌي ٿي، آپريشنل ڪارڪردگي اسان کي فائدو وٺڻ جي اجازت ڏئي ٿي.
مھرباني ڪري، George.Calfrac جي پھرين ٽه ماهي ۾ جاري ڪمن مان مجموعي آمدني سال جي ڀيٽ ۾ 38% وڌي $294.5 ملين ٿي وئي. آمدني ۾ اضافو بنيادي طور تي في اسٽيج تي 39% فيڪٽرنگ روينيو جي واڌ جي ڪري ھو، جنھن جي ڪري سڀني آپريٽنگ سيڪشنن جي گراهڪن کي وڌيڪ ان پٽ خرچن تي منتقل ڪيو ويو، ۽ گڏوگڏ اتر آمريڪا ۾ بھتر ٿي.
ٽه ماهي لاءِ رپورٽ ڪيل جاري آپريشنز مان ترتيب ڏنل EBITDA 20.8 ملين ڊالر هئي، هڪ سال اڳ 10.8 ملين ڊالر جي مقابلي ۾. جاري ڪمن مان آپريٽنگ آمدني 83٪ وڌي وئي $21.0 ملين ڊالر جي آپريٽنگ آمدني مان 11.5 ملين ڊالر 2021 جي مقابلي واري چوٿين ۾.
اهي واڌارا بنيادي طور تي آمريڪا ۾ اعليٰ استعمال ۽ قيمتن جي ڪري هئا، انهي سان گڏ ارجنٽائن ۾ سڀني سروس لائينن تي اعليٰ سامان جي استعمال.
ٽه ماهي لاءِ جاري عملن مان خالص نقصان 18 ملين ڊالر هو، 23 جي ساڳئي ٽه ماهي ۾ 23 ملين ڊالر جي جاري آپريشن کان خالص نقصان جي مقابلي ۾.
31 مارچ 2022 تي ختم ٿيل ٽن مھينن لاءِ، ھلائيندڙ عملن کان ھلندڙ خرچ 2021 ۾ ساڳئي عرصي جي مطابق ھو. پھرين ٽه ماهي ۾ ھلائيندڙ خرچن ۾ معمولي گھٽتائي بنيادي طور تي وڏن حصن سان لاڳاپيل سرمائيداري خرچن جي ميلاپ ۽ وقت جي ڪري ھئي.
2022 جي پهرئين ٽه ماهي ۾ سود جو خرچ هڪ سال اڳ کان 0.7 ملين ڊالر وڌي ويو آهي جنهن سبب ڪمپني جي گردشي ڪريڊٽ جي سهولت هيٺ وڌيڪ قرض وٺڻ ۽ ڪمپني جي پل قرض جي خاتمي سان لاڳاپيل سود خرچ.
Calfrac جي پهرين ٽه ماهي ۾ ڪل جاري آپريٽنگ سرمائي خرچ $12.1 ملين ڊالر هئا، 2021 ۾ ساڳئي عرصي ۾ $10.5 ملين ڊالر جي مقابلي ۾. اهي خرچ بنيادي طور تي سار سنڀال جي سرمائي سان لاڳاپيل آهن ۽ 2 دورن ۾ اتر آمريڪا ۾ ان سروس سامان جي تعداد ۾ تبديلين کي ظاهر ڪن ٿا.
ڪمپني پهرين ٽه ماهي ۾ ڪم ڪندڙ سرمائي جي تبديلين ۾ 9.2 ملين ڊالر جي آمد کي ڏٺو، 20.8 ۾ ساڳئي عرصي ۾ 2021 ملين ڊالر جي نڪرڻ جي مقابلي ۾. تبديلي بنيادي طور تي وصولي جي جمع ڪرڻ ۽ سپلائرز کي ادائيگي جي وقت جي ذريعي هلائي وئي، جزوي طور تي اعلي ڪم ڪندڙ سرمائي جي ڪري اعلي آمدني جي ڪري.
2022 جي پهرئين ٽه ماهي ۾، ڪمپني جي 1.5 ليين نوٽس مان 0.6 ملين ڊالر عام اسٽاڪ ۾ تبديل ڪيا ويا ۽ وارنٽ جي مشق مان 0.7 ملين ڊالر جو نقد نفعو حاصل ڪيو ويو. پهرين ٽه ماهي جي آخر ۾ بيلنس شيٽ جو خلاصو ڪندي، ڪمپني جا فنڊ جاري آپريشنز مان، مارچ ۾ $130.13 ملين ڊالر هئا. 22 تي، ڪمپني وٽ قرضن جي خطن لاءِ $0.9 ملين ڊالر جي ڪريڊٽ جي سهولت هئي ۽ ان جي ڪريڊٽ جي سهولت تحت قرض وٺڻ ۾ $200 ملين هئا، پهرين ٽه ماهي جي آخر ۾ موجود قرضن جي گنجائش ۾ $49.1 ملين ڇڏيا.
ڪمپني جي ڪريڊٽ جي لائن 31 مارچ 2022 تائين 243.8 ملين ڊالر جي ماهوار قرض جي بنياد تائين محدود آهي. ڪمپني جي نظر ثاني ٿيل ڪريڊٽ جي سهولت جي شرطن جي تحت، Calfrac کي معاهدي جي جاري ٿيڻ دوران گهٽ ۾ گهٽ 15 ملين ڊالر جي مائعيت برقرار رکڻ گهرجي.
31 مارچ 2022 تائين، ڪمپني پل جي قرض مان 15 ملين ڊالر ڪڍي ڇڏيا آهن ۽ ٿي سگهي ٿو 10 ملين ڊالرن تائين وڌيڪ ڪڍڻ جي درخواست ڪري، وڌ ۾ وڌ فائدو 25 ملين ڊالر سان. ٽه ماهي جي آخر ۾، قرض جي پختگي کي 28 جون 2022 تائين وڌايو ويو.
مھرباني، Mike.I ھاڻي اسان جي جاگرافيائي نقشن تي Calfrac جو آپريشنل نقشو پيش ڪندس. اسان جي اتر آمريڪي منڊي سال جي پھرئين اڌ ۾ ڪم ڪندي رھي، جيئن اسان توقع ڪئي ھئي، ٺاهيندڙن کان سامان جي وڌندڙ طلب سان گڏ محدود آف دي شيلف سپلائي سان.
اسان توقع ڪريون ٿا ته مارڪيٽ سختي سان جاري رهندي ۽ ڪجهه پيدا ڪندڙ پنهنجون نوڪريون ڪرڻ جي قابل نه هوندا، جيڪي اسان جي قيمتن کي وڌائڻ جي قابليت کي بهتر بڻائين ٿا ته اسان جي سامان مان قابل عمل واپسي حاصل ڪرڻ لاء.
آمريڪا ۾، اسان جي پهرين ٽه ماهي جا نتيجا ڏيکاريا ويا بامعني ترتيب وار ۽ سال کان وڌيڪ سال بهتر، بنيادي طور تي چوٿين جي آخري ڇهن هفتن ۾ استعمال ۾ وڏي واڌ جي سبب.
پهريان 6 هفتا تمام سٺا نه هئا. اسان مارچ ۾ سڀني 8 جهازن ۾ استعمال وڌايو ۽ جنوري جي مقابلي ۾ اسان 75٪ مڪمل آهيون. مارچ ۾ قيمتن جي ٻيهر سيٽنگ سان گڏ وڌيڪ استعمال ڪمپني کي ٽه ماهي ختم ڪرڻ جي اجازت ڏني هڪ خاص طور تي بهتر مالي ڪارڪردگي سان.
اسان جو 9 هون جهاز مئي جي شروعات ۾ شروع ٿيندو. اسان باقي سال لاءِ هن سطح کي برقرار رکڻ جو ارادو رکون ٿا جيستائين گراهڪ جي طرفان طلب ۽ قيمت ڪنهن به وڌيڪ ڊوائيس جي ٻيهر فعال ٿيڻ جو جواز پيش نه ڪن.
اسان وٽ 10 هين فليٽ ٺاهڻ جي صلاحيت آهي، شايد ان کان به وڌيڪ، قيمت ۽ طلب جي لحاظ کان. ڪئناڊا ۾، پهرين ٽه ماهي جا نتيجا متاثر ٿيا شروع ٿيندڙ خرچن ۽ تيزيءَ سان وڌندڙ ان پٽ خرچن جي ڪري، جيڪي اسان گراهڪن کان واپس وٺڻ جي ڪوشش ڪري رهيا هئاسين.
اسان وٽ 2022 جو مضبوط ٻيو اڌ آهي اسان جي چوٿين فريڪچرنگ فليٽ جي لانچ سان ۽ اسان جي پنجين ڪوائلڊ ٽيوبنگ يونٽ سان گڏ وڌندڙ گراهڪن جي مطالبن کي پورو ڪرڻ لاءِ. ٻئي ٽه ماهي اسان جي توقع مطابق ترقي ڪئي، موسمي رڪاوٽن جي ڪري هڪ سست شروعات سان. پر اسان کي اميد آهي ته اسان جي 4 وڏين فريڪنگ جهازن جو مضبوط استعمال، جيڪو سال جي آخر تائين جاري رهندو.
بهار جي وقفي دوران اسان جي ايندھن جي عملي جي خرچن کي منظم ڪرڻ لاءِ، ڪينيڊا ڊويزن عارضي طور تي اسٽاف کي ڪئناڊا کان آمريڪا موڪليو ته جيئن آمريڪا ۾ سرگرميءَ کي خاص طور تي وڌائڻ ۾ مدد ملي. ارجنٽائن ۾ اسان جا عمل ڪرنسي جي قدر ۾ گھٽتائي ۽ افراط زر جي دٻاءُ، ۽ گڏوگڏ سرمائيداري ڪنٽرول ملڪ مان نڪرندڙ نقدي جي ڀرپاسي جي ڪري چيلنج ٿي رھيا آھن.
جڏهن ته، اسان تازو ڪيو هڪ معاهدو Vaca Muerta شيل ۾ جيڪو 2022 جي ٻئي اڌ ۾ شروع ٿيندڙ موجوده گراهڪ سان وقف ٿيل فرائيچرنگ فليٽ ۽ ڪوئلڊ ٽيوبنگ يونٽ جي قيمتن کي گڏ ڪندو.
اسان اميد رکون ٿا ته سال جي باقي لاءِ استعمال جي اعليٰ سطح کي برقرار رکون. نتيجي ۾، اسان اسان جي شيئر هولڊرز لاءِ پائيدار واپسي پيدا ڪرڻ لاءِ موجوده طلب چڪر جي شروعاتي مرحلن کي استعمال ڪرڻ جاري رکون ٿا.
مان چاهيان ٿو ته اسان جي ٽيم جو شڪريو ادا انهن جي محنت لاءِ گذريل ٽه ماهي ۾. مان اڳتي ڏسان ٿو باقي سال ۽ ايندڙ سال.
توھان جي مھرباني، جارج. مان ھاڻي ڪال واپس موٽائيندس اسان جي آپريٽر کي اڄوڪي ڪال جي سوال ۽ جواب واري حصي لاءِ.
[آپريٽر جون هدايتون]. اسان آر بي سي ڪيپيٽل مارڪيٽس جي ڪيٿ ميڪي کان پهرين سوال جو جواب ڏينداسين.
هاڻي مان صرف US EBITDA في ٽيم سان شروع ڪرڻ چاهيان ٿو، هن ٽه ماهي جي نڪرڻ واري سطح يقيني طور تي ان ٽه ماهي کان تمام گهڻي آهي جڏهن ٽه ماهي شروع ٿي آهي. توهان سال جي ٻئي اڌ ۾ اهو رجحان ڪٿي ٿا ڏسو؟ ڇا توهان سوچيو ٿا ته توهان Q3 ۽ Q4 ۾ $15 ملين جي في فليٽ-وائڊ EBITDA اوسط ڪري سگهو ٿا؟ يا اسان کي هن رجحان کي ڪيئن ڏسڻ گهرجي؟
ڏسو، منهنجو مطلب آهي، ڏسو، اسان ڪوشش ڪري رهيا آهيون ته اسان جو - هي جارج آهي. اسان ڪوشش ڪري رهيا آهيون ته اسان جي مارڪيٽ جو مقابلو اسان جي مقابلي ۾. اسان بهترين نمبرن کان پري آهيون. اسان $ 10 ملين سان شروع ڪرڻ ۽ 15 ملين ڊالر تائين ڪم ڪرڻ چاهيون ٿا. تنهنڪري اسان ترقي ڏسڻ جي ڪوشش ڪري رهيا آهيون. هن وقت، اسان استحصال ۽ ختم ڪرڻ تي ڌيان ڏئي رهيا آهيون، اسان جي وچ ۾ $1 ملين جي فرق کي ختم ڪرڻ لاء. ۽ $15 ملين.
نه، اهو سمجھ ۾ اچي ٿو. ٿي سگهي ٿو صرف سرمائي جي لحاظ کان، جيڪڏهن توهان آمريڪا ۾ 10 جهازن کي شروع ڪرڻ وارا آهيو، جيڪڏهن توهان وٽ هن وقت ان جو اندازو آهي، توهان ڇا سوچيو ته اهو سرمائي جي لحاظ کان ٿيندو؟
$6 ملين. اسان — منهنجو مطلب آهي ته اسان وٽ ڪل 13 جهازن تي وڃڻ جي گنجائش آهي. پر 11هين، 12هين ۽ 13هين جهازن لاءِ 6 ملين ڊالرن کان وڌيڪ جي ضرورت پوندي. اسان آخري نمبر حاصل ڪرڻ تي ڪم ڪري رهيا آهيون ان صورت ۾ جڏهن گهرج وڌي وڃي ۽ ماڻهو ڊوائيس جي استعمال لاءِ ادائيگي شروع ڪن.
سمجھيو.ان رنگ جي تعريف ڪريو.آخر ۾، توھان ٻڌايو ته توھان ڪجھ ملازمن کي ڪئناڊا ۽ آمريڪا جي وچ ۾ پھرئين ٽه ماهي ۾ منتقل ڪيو. ٿي سگهي ٿو صرف عام طور تي سپلائي چين بابت وڌيڪ ڳالهايو، توهان مزدورن جي لحاظ کان ڇا ٿا ڏسو؟ توهان سمنڊ جي ڪناري تي ڇا ڏٺو؟ اسان ٻڌو آهي ته اهو هڪ وڏو مسئلو ٿي رهيو آهي، يا گهٽ ۾ گهٽ هڪ وڏو مسئلو ٿي رهيو آهي صنعت جي سرگرمي جي لحاظ کان پهرين ڪنٽرول ۾؟
ها، مون صرف سوچيو- مان سمجهان ٿو ته اسان چيو ته اسان پهرين ٽه ماهي ۾ نه پر ٻئي ٽه ماهي ۾ هليا هئاسين ڇاڪاڻ ته آمريڪا ٻئي ٽه ماهي ۾ مصروف هو ۽ مغربي ڪئناڊا ۾ ورهايل هئي. مان صرف واضح ڪرڻ چاهيان ٿو. ڏسو، هر صنعت، هر ڪنهن کي چيلنجز، سپلائي زنجير جي چئلينج کي منهن ڏيڻو آهي. اسان ڪوشش ڪري رهيا آهيون اسان جي بهترين ٿيڻ جي ڪوشش ڪئي وئي آهي. ڪئناڊا ۾ اسان جي سينڊ ڪوارٽر سان پهرين ڪوشش ڪنداسين.
پر اها ترقي نه ڪئي. هي هڪ متحرڪ صورتحال آهي. اسان کي ٻين وانگر اڳتي رهڻو پوندو. پر اسان کي اميد آهي ته اهي شيون اسان کي اسان جي گراهڪن کي معياري ڪم مهيا ڪرڻ جي قابل ٿيڻ کان نه روڪيندا.
مان صرف توهان جي تبصري ڏانهن واپس وڃڻ چاهيان ٿو آمريڪا ۾ هڪ ٻئي يا 2 جهازن کي شامل ڪرڻ بابت، منهنجو مطلب آهي، صرف هڪ اعليٰ سطح تي، ڇا توهان کي انهن جهازن کي ٻيهر چالو ڪرڻ جي ضرورت آهي قيمتن ۾ سيڪڙو واڌ لاءِ؟جيڪڏهن ائين آهي، ڇا توهان ممڪن صورتحال جي چوڌاري ڪجهه گول پوسٽ رکي سگهو ٿا؟
تنهن ڪري اسان هاڻي 8 جهاز هلائي رهيا آهيون. اسان سومر، آڪٽوبر 8th تي راند 9 شروع ڪندا آهيون - معاف ڪجو، 8 مئي. ڏسو، منهنجو مطلب آهي ته هتي ٻه شيون آهن. اسان کي انعام ڏيڻ جي اميد آهي. اسان چاهيون ٿا ته اسان جي گراهڪن کان واعدي جي پڪ آهي.
اهو لڳ ڀڳ هڪ وٺڻ يا ادا ڪرڻ جي فارم وانگر آهي - اسان سرمائي کي ترتيب ڏيڻ ۽ ان کي هڪ ٿلهي ترتيب ڏيڻ وارا نه آهيون جتي اهي جڏهن به چاهي اسان کان نجات حاصل ڪري سگهن ٿا. ان ڪري، اسان ڪجهه عنصر تي غور ڪري سگهون ٿا. اسان هڪ مضبوط عزم ۽ اڻڄاتل حمايت چاهيون ٿا - جيڪڏهن اهي صرف پنهنجو ذهن تبديل ڪن ٿا، انهن کي اسان کي ادا ڪرڻو پوندو - انهن شين کي هتي ترتيب ڏيڻ جي قيمت.
پر ٻيهر، اسان کي پڪ ڪرڻ جي قابل ٿيڻو پوندو ته هر جهاز $ 10 ملين ۽ $ 15 ملين جي وچ ۾ حاصل ڪري سگهي ٿو انهن نئين شين کي ترتيب ڏيڻ جي قابل ٿي - اهي نوان جهاز يا اضافي جهاز، مون کي معاف ڪجو.
تنهن ڪري مون سوچيو شايد اهو صحيح آهي ته اهو ٻيهر ورجائي ٿو ته قيمت واضح طور تي انهن سطحن جي ويجهو اچي رهي آهي. پر وڌيڪ اهم، توهان پنهنجي گراهڪن کان هڪ معاهدي جي عزم کي ڏسڻ چاهيو ٿا. ڇا اهو مناسب آهي؟
100% ڇاڪاڻ ته اهو مون کي لڳي ٿو ته ڪلائنٽ ماضي ۾ تمام گهڻيون شيون ختم ڪري چڪو آهي - اسان صرف هڪ خيراتي فائونڊيشن کان ڪاروبار ڏانهن وڃڻ چاهيون ٿا، صحيح؟ E&P ڪمپنين کي سبسڊي ڏيڻ جي بدران، اسان انهن کي حاصل ڪيل فائدن مان ڪجهه حصيداري ڪرڻ شروع ڪرڻ چاهيون ٿا.