Maalin wanaagsan oo ku soo dhawoow Calfrac Well Services Ltd. Soo saarista Dakhliga Rubuca Koowaad ee 2022 iyo Wicitaanka Shirka. Shirka maanta waa la duubayaa.
Waqtigan xaadirka ah, waxaan jeclaan lahaa inaan shirka u wareejiyo Madaxa Maaliyadda Mike Olinek. Fadlan sii wad, mudane.
Waad ku mahadsan tihiin. Subax wanaagsan iyo ku soo dhawoow dooddeenna ku saabsan natiijooyinka rubuc-sannadeedka koowaad ee Calfrac Well Services 2022. Waxaa maanta ila soo xiriiraya madaxa fulinta ee ku meel gaarka ah ee Calfrac George Armoyan iyo Madaxweynaha iyo Madaxa Fulinta ee Calfrac Lindsay Link.
Wicitaanka shirka ee saaka wuxuu u socon doonaa sidan soo socota: George wuxuu sameyn doonaa hadallo furitaan ah, ka dibna waxaan soo koobi doonaa dhaqaalaha shirkadda iyo waxqabadka. George wuxuu markaas bixin doonaa aragtida ganacsiga ee Calfrac iyo qaar ka mid ah hadallada xidhitaanka.
War-saxaafadeed ay maanta soo saartay, Calfrac waxay ku sheegtay natiijooyinkeedii rubuci hore ee 2022 ee aan la hubin. Fadlan ogow in dhammaan tirooyinka maaliyadeed ay yihiin doollar Kanada haddii aan si kale loo sheegin.
Qaar ka mid ah faallooyinkayaga maanta waxay tixraaci doonaan tallaabooyinka aan ahayn IFRS sida EBITDA la hagaajiyay iyo Dakhliga Hawlgalka. Wixii faahfaahin dheeraad ah ee ku saabsan tallaabooyinkan maaliyadeed, fadlan eeg war-saxaafadeedkayaga. Faallooyinkayaga maanta waxay sidoo kale ku jiri doonaan hadallo mustaqbalka la eegayo oo ku saabsan natiijooyinka mustaqbalka iyo rajada Calfrac. Waxaan ku xasuusinaynaa in hadalladan mustaqbalka la eegayo ay ku xiran yihiin khataro la yaqaan iyo kuwo aan la garanayn iyo hubanti la'aan kuwaas oo sababi kara in natiijooyinkeennu ay si weyn uga duwanaadaan filashadayada.
Fadlan tixraac war-saxaafadeedkii saaka iyo faylalka SEDAR ee Calfrac, oo ay ku jiraan Warbixintayada Sannadlaha ah ee 2021, si aad u hesho macluumaad dheeraad ah oo ku saabsan hadallada mustaqbalka iyo arrimahan khatarta ah.
Ugu dambeyntii, sida aan ku sheegnay war-saxaafadeedkeenna, marka la eego dhacdooyinka ka dhacay Ukraine, shirkaddu waxay joojisay hawlihii ay ka wadday Ruushka, waxayna ballan qaaday qorshe lagu iibinayo hantidaas, iyo hawlgallo loo qoondeeyay Ruushka oo la iibinayo.
Waad ku mahadsan tahay, Mike, subax wanaagsan, waanan ku mahadsan ahay dhammaantiin inaad maanta ku soo biirteen wicitaanka shirka. Sida aad ogtihiin, kani waa wicitaankii ugu horreeyay, markaa is deji. Markaa ka hor inta uusan Mike bixin waxyaabaha ugu muhiimsan ee dhaqaale ee rubuca koowaad, waxaan jeclaan lahaa inaan sameeyo dhowr hadal oo furitaan ah.
Waa waqti xiiso leh Calfrac maadaama suuqa Waqooyiga Ameerika uu sii adkaanayo waxaana bilaabeynaa inaan la yeelano wadahadallo kala duwan macaamiisheenna. Dhaqdhaqaaqa suuqu wuu ka duwan yahay 2017-18 marka loo eego 2021. Waxaan aad u xiiseyneynaa fursadaha iyo abaalmarinta aan ka fileyno ganacsigani inuu u abuuro daneeyayaashayada 2022 iyo wixii ka dambeeya.
Shirkaddu waxay soo saartay horumar wanaagsan rubuci hore waxayna ku socotaa wadada saxda ah ee ay ku sii wadi karto kobaca inta ka dhiman 2022. Kooxdeenu waxay ka gudubtay caqabadaha ka jiray ka shaqaynta silsiladda sahayda si ay u dhammaystirto rubuci si aad u xooggan. Calfrac waxay ka faa'iideysatay horumarinta qiimaha sanadkan waxayna macaamiisheenna la yeelatay faham ah in inta aan ka gudubno kharashyada sicir-bararka sida ugu dhow waqtiga dhabta ah ee suurtogalka ah.
Waxaan sidoo kale u baahanahay inaan qiimaha kor u qaadno heer bixin doona faa'iido ku filan oo ku saabsan maalgashadeena. Waa muhiim annaga waana in la abaalmariyaa. Annagoo fiirinayna inta ka dhiman 2022 iyo 2023, waxaan aaminsanahay inaan mar kale ku dadaali doono sidii aan u gaari lahayn faa'iidooyin dhaqaale oo waara.
Waxaan ku nuuxnuuxsanayaa in marka baahida adduunka ee saliidda iyo gaaska ay korodho, hufnaanta hawlgalku waxay noo ogolaanaysaa inaan ka faa'iidaysanno.
Waad ku mahadsan tahay, George. Dakhliga Calfrac ee rubuci hore ee isku-darka ah ee ka yimid hawlgallada socda ayaa kor u kacay 38% sannadkii ilaa $294.5 milyan. Kororka dakhliga waxaa ugu horreyn sabab u ahaa koror 39% ah oo ku yimid dakhliga kala-goynta marxalad kasta sababtoo ah kharashyada soo-gelinta oo sarreeya oo loo gudbiyay macaamiisha dhammaan qaybaha hawlgalka, iyo sidoo kale qiimaha oo la hagaajiyay Waqooyiga Ameerika.
EBITDA-da laga hagaajiyay hawlgallada sii socda ee la soo sheegay rubuci waxay ahayd $20.8 milyan, marka la barbar dhigo $10.8 milyan sannadkii ka hor. Dakhliga hawlgalka ee ka imanaya hawlgallada sii socda ayaa kordhay 83% ilaa $21.0 milyan marka loo eego dakhliga hawlgalka ee $11.5 milyan rubuci la mid ah ee 2021.
Kororkani wuxuu ugu horreyn sabab u ahaa isticmaalka iyo qiimaha oo sarreeya ee Mareykanka, iyo sidoo kale isticmaalka qalabka oo sarreeya dhammaan khadadka adeegga ee Argentina.
Khasaaraha saafiga ah ee ka dhashay hawlgallada sii socda ee rubuci wuxuu ahaa $18 milyan, marka la barbar dhigo khasaaraha saafiga ah ee ka dhashay hawlgallada sii socda oo ah $23 milyan isla rubuci 2021.
Saddexdii bilood ee ku dhammaaday Maarso 31, 2022, kharashka qiimo dhaca ee ka imanaya hawlgallada sii socda wuxuu la mid ahaa isla muddadaas 2021. Hoos u dhaca yar ee kharashka qiimo dhaca ee rubuci hore wuxuu ugu horreyn sabab u ahaa isku darka iyo waqtiga kharashyada raasamaalka ee la xiriira qaybaha waaweyn.
Kharashka dulsaarka ee rubuci hore ee 2022 ayaa kordhay $0.7 milyan marka loo eego sanad ka hor sababtoo ah amaahda oo sarreysa oo hoos timaada xarunta deynta ee wareegaysa ee shirkadda iyo kharashka dulsaarka ee la xiriira hoos u dhaca amaahda buundada ee shirkadda.
Wadarta guud ee kharashaadka raasamaalka hawlgalka ee Calfrac ee rubuci hore waxay ahayd $12.1 milyan, marka la barbar dhigo $10.5 milyan isla muddadaas sannadkii 2021. Kharashyadani waxay inta badan la xiriiraan raasamaalka dayactirka waxayna ka tarjumayaan isbeddellada tirada qalabka adeegga ee Waqooyiga Ameerika muddo 2 jeer ah.
Shirkaddu waxay aragtay isbeddello ku yimid raasamaalka shaqada oo dhan $9.2 milyan rubuci hore, marka la barbar dhigo soo bixitaan dhan $20.8 milyan isla muddadaas sannadkii 2021. Isbeddelka waxaa ugu horreyn sababay wakhtiga ururinta lacagaha la qaato iyo lacagaha la siiyo alaab-qeybiyeyaasha, qayb ahaan waxaa ka sarreeya raasamaalka shaqada oo sarreeya sababtoo ah dakhli sare.
Rubucii hore ee 2022, $0.6 milyan oo ka mid ah 1.5-ka warqadaha deynta ee shirkadda ayaa loo beddelay kayd caadi ah waxaana laga helay faa'iido lacageed oo dhan $0.7 milyan oo ka timid fulinta waraaqaha dammaanadda. Marka la soo koobo warbixinta dheelitirka dhammaadka rubucii hore, lacagaha shirkaddu ka heshay hawlgallada socda waxay ahaayeen $130.2 milyan, oo ay ku jiraan $11.8 milyan oo lacag caddaan ah. Laga bilaabo Maarso 31, 2022, shirkaddu waxay lahayd xarun amaah ah oo dhan $0.9 milyan oo loogu talagalay waraaqaha deynta waxayna haysatay $200 milyan oo amaah ah oo hoos timaada xarunteeda deynta, taasoo ka tagtay $49.1 milyan oo awood amaah ah dhammaadka rubucii hore.
Khadka deynta ee shirkaddu waxaa ku xaddidan saldhig amaah bille ah oo ah $243.8 milyan laga bilaabo Maarso 31, 2022. Sida ku xusan shuruudaha xarunta deynta ee dib loo eegay ee shirkadda, Calfrac waa inay ilaalisaa ugu yaraan $15 milyan inta lagu jiro sii deynta heshiiska.
Laga bilaabo Maarso 31, 2022, shirkaddu waxay ka soo dejisay $15 milyan amaahda buundada waxayna codsan kartaa dhimis dheeraad ah oo gaaraya $10 milyan, iyadoo faa'iidada ugu badan ay tahay $25 milyan. Dhammaadka rubuc-sanadka, bislaanshaha amaahda waxaa loo dheereeyay Juun 28, 2022.
Mahadsanid, Mike. Hadda waxaan soo bandhigi doonaa aragtida hawlgalka ee Calfrac oo dhan raadkeenna juqraafiyeed. Suuqeenna Waqooyiga Ameerika wuxuu sii waday inuu shaqeeyo qeybtii hore ee sanadka, sidii aan fileynay, iyadoo baahida qalabka ay korodhay soo saarayaasha oo ay weheliso sahayda aan la isticmaalin ee aan la isticmaalin.
Waxaan fileynaa in suuqu uu sii adkaan doono, qaar ka mid ah soosaarayaashana aysan awoodin inay qabtaan shaqadooda, taasoo calaamad u ah awooddeena aan ku kordhin karno qiimaha si aan u helno faa'iido macquul ah oo ka timaadda qalabka aan isticmaalno.
Dalka Mareykanka, natiijooyinkeenii rubuci hore waxay muujiyeen horumar macno leh oo taxane ah iyo mid sanadba sanadka ka dambeeya ah, ugu horreyn sababtoo ah kororka weyn ee isticmaalka lixdii toddobaad ee ugu dambeeyay rubuci.
Lixdii toddobaad ee ugu horreysay aad uma fiicnayn. Waxaan kordhinay isticmaalka dhammaan 8da diyaaradood bishii Maarso waxaanan dhammaynay 75% marka la barbar dhigo Janaayo. Isticmaalka sare oo lagu daray dib-u-dejinta qiimaha bishii Maarso ayaa u oggolaaday shirkadda inay ku dhammeysato rubuc-sannadeedka waxqabad dhaqaale oo aad uga wanaagsan.
Diyaaradeenna 9aad waxay bilaaban doontaa horraanta Maajo. Waxaan dooneynaa inaan heerkan sii wadno inta ka dhiman sanadka haddii baahida macaamiisha iyo qiimaha ay sabab u yihiin dib-u-kicinta qalabka oo dheeraad ah.
Waxaan awood u leenahay inaan dhisno diyaarad 10aad, laga yaabee xitaa in ka badan, iyadoo ku xiran qiimaha iyo baahida. Kanada, natiijooyinka rubuci hore waxaa saameeyay kharashyada bilowga ah iyo kharashyada soo-gelinta oo si degdeg ah u kordhaya oo aan isku dayeynay inaan ka soo kabsano macaamiisha.
Waxaan leenahay qaybtii labaad ee 2022 oo xooggan iyadoo la bilaabayo markabkayaga afraad ee jabaqda iyo cutubkayaga shanaad ee tuubada duuban si loo daboolo baahida macaamiisha ee sii kordheysa. Rubucii labaad wuxuu u socday sidii aan fileynay, iyadoo bilow gaabis ah ay sabab u tahay carqalado xilliyeed. Laakiin waxaan fileynaa in si xooggan loo isticmaalo 4-ta diyaaradood ee waaweyn ee jabaqda dhammaadka rubuca, kuwaas oo sii socon doona ilaa dhammaadka sanadka.
Si loo maareeyo kharashaadka shaqaalaheenna shidaalka inta lagu jiro fasaxa gu'ga, waaxda Kanada waxay si ku meel gaar ah dib ugu wareejisay shaqaalaheenna Kanada una wareejisay Mareykanka si ay gacan uga geystaan ​​​​kordhinta dhaqdhaqaaqa Mareykanka. Hawlgalladeenna Argentina waxaa weli caqabad ku ah qiimo dhaca lacagta iyo cadaadiska sicir bararka, iyo sidoo kale xakamaynta raasamaalka ee ku xeeran lacagaha ka baxaya dalka.
Si kastaba ha ahaatee, dhawaan waxaan dib u cusboonaysiinay qandaraas ku yaal shale Vaca Muerta kaas oo isku dari doona qiimaha kordhinta ee gawaarida jajaban ee gaarka ah iyo qiimaha cutubyada tuubooyinka duuban ee macaamiisha jira, laga bilaabo qaybta labaad ee 2022.
Waxaan rajeyneynaa inaan sii wadno heer sare oo isticmaal ah inta ka dhiman sanadka. Gunaanadkii, waxaan sii wadeynaa inaan ka faa'iideysano marxaladaha hore ee wareegga baahida hadda jirta si aan u soo saarno faa'iido waara oo loogu talagalay saamileydayada.
Waxaan rabaa inaan uga mahadceliyo kooxdeena shaqadii adag ee ay qabteen rubuci la soo dhaafay. Waxaan rajeynayaa inta ka dhiman sanadka iyo sanadka soo socda.
Waad ku mahadsan tahay, George. Hadda waxaan dib ugu celin doonaa wicitaanka shaqaalahayaga qaybta Su'aalaha iyo Jawaabaha ee wicitaanka maanta.
[Tilmaamaha Hawl-wadeenka]. Waxaan ka jawaabi doonnaa su'aasha ugu horreysa ee Keith MacKey oo ka tirsan RBC Capital Markets.
Hadda waxaan rabaa inaan ka bilaabo US EBITDA koox kasta, heerka bixitaanka rubucan hubaal aad ayuu uga sarreeyaa markii rubucu bilaabmay. Xaggee ayaad ka aragtaa isbeddelka qeybtii labaad ee sanadka? Ma u malaynaysaa inaad celcelis ahaan EBITDA kasta oo diyaaradeed oo dhan ah oo ah $15 milyan rubuci saddexaad iyo rubuci afraad? Ama sidee ayaan u arki karnaa isbeddelkan?
Bal eeg, waxaan ula jeedaa, fiiri, waxaan isku dayeynaa inaan helno — kani waa George. Waxaan isku dayeynaa inaan isbarbardhigno suuqeena iyo kuwa nala tartamaya. Aad ayaan uga fognahay tirooyinka ugu fiican. Waxaan jecelnahay inaan ku bilowno $10 milyan oo aan u shaqeyno ilaa $15 milyan. Markaa waxaan isku dayeynaa inaan aragno horumar. Hadda, waxaan diiradda saareynaa ka faa'iideysiga iyo baabi'inta farqiga u dhexeeya jadwalkeena. Laakiin ugu dambeyntii, haa, waxaan rabnaa inaan joogno meel u dhaxaysa $10 milyan iyo $15 milyan.
Maya, waa macno samaynaysaa. Malaha marka laga hadlayo raasamaalka, haddii aad ka bilaabi doonto 10 maraakiib oo maraakiib ah gudaha Mareykanka, haddii aad hadda qiyaas u haysato taas, maxay u malaynaysaa inay noqon doonto marka la eego raasamaalka?
$6 milyan. Annaga — waxaan ula jeedaa inaan awood u leenahay inaan gaarno wadarta 13 diyaaradood. Laakiin diyaaradaha 11aad, 12aad iyo 13aad waxay u baahan doonaan in ka badan $6 milyan. Waxaan ka shaqeyneynaa sidii aan u heli lahayn tirada ugu dambeysa haddii baahidu dhaafto oo dadku bilaabaan inay bixiyaan kharashka isticmaalka qalabka.
Waan fahmay. Waan ku faraxsanahay midabkaas. Ugu dambeyntii, waxaad ii sheegtay inaad shaqaale u kala wareejisay Kanada iyo Mareykanka rubuci hore. Waxaa laga yaabaa inaan si fiican uga hadlo silsiladda sahayda guud ahaan, maxaad ku aragtaa shaqada? Maxaad ku aragtay xeebta? Waxaan maqalnay inay noqonayso arrin weyn, ama ugu yaraan arrin weyn marka la eego xakamaynta xawaaraha dhaqdhaqaaqa warshadaha rubuci hore?
Haa, waxaan is iri — waxaan u maleynayaa inaan nidhi ma guurin rubuci hore laakiin rubuci labaad sababtoo ah Mareykanka ayaa mashquulsanaa rubuci labaad waxaana jiray kala qaybsanaan Galbeedka Kanada. Waxaan rabay inaan caddeeyo. Fiiri, warshad kasta, qof walba wuxuu wajahayaa caqabado, caqabado silsilad sahay. Waxaan isku dayeynaa inaan noqono kuwa ugu fiican. Waxaa jiray dhibaato ciid ah oo ka dhacday Kanada rubuci hore. Waxaan isku dayi doonnaa sida ugu fiican si aan wax uga qabanno.
Laakiin ma aysan isbeddelin. Tani waa xaalad firfircoon. Waa inaan horay u soconaa sida qof kasta oo kale. Laakiin waxaan rajeyneynaa in waxyaalahan aysan naga hor istaagin inaan runtii awoodno inaan macaamiisheenna siino shaqo tayo leh.
Waxaan rabay inaan dib ugu laabto faalladaadii ku saabsanayd ku darista maraakiib kale ama laba maraakiib ah oo ku sugan Mareykanka, waxaan ula jeedaa, heer sare, ma u baahan tahay inaad dib u hawlgeliso maraakiibyadaas si loo kordhiyo qiimaha boqolkiiba? Haddii ay sidaas tahay, ma dhigi kartaa qoraallo yool ah oo ku saabsan xaaladda suurtagalka ah?
Markaa hadda waxaan wadnaa 8 diyaaradood. Waxaan bilaabeynaa Ciyaarta 9 Isniinta, Oktoobar 8 - waan ka xumahay, Maajo 8. Fiiri, waxaan ula jeedaa laba shay ayaa halkan yaal. Waxaan rajeyneynaa inaan abaalmarinno. Waxaan rabnaa hubanti ballanqaad ah oo ka yimaada macaamiisheenna.
Waxay u egtahay qaab qaadasho ama lacag bixin ah - ma geyn doonno raasamaal oo waxaan ka dhigi doonnaa qorshe dabacsan oo ay naga takhalusi karaan wakhti kasta oo ay rabaan. Sidaa darteed, waxaan tixgelin karnaa arrimo qaar. Waxaan rabnaa ballanqaad adag iyo taageero aan kala go 'lahayn - haddii ay beddelaan fikirkooda, waa inay na siiyaan - kharashka ku baxaya dejinta waxyaalahan halkan.
Laakiin mar labaad, waa inaan awoodnaa inaan hubinno in gaadiid kasta uu heli karo inta u dhaxaysa $10 milyan iyo $15 milyan si uu u awoodo inuu geeyo waxyaabahan cusub - maraakiibtan cusub ama maraakiibta dheeraadka ah, waan ka xumahay.
Markaa waxaan u maleeyay inay caadi tahay in lagu celiyo in qiimuhu si cad ugu soo dhawaanayo heerarkaas. Laakiin tan ka sii muhiimsan, waxaad rabtaa inaad aragto ballanqaad qandaraas oo ka imanaya macaamiishaada. Tani ma cadaalad baa?
100% sababtoo ah waxay ila tahay in macmiilku uu hore uga takhalusay waxyaabo badan - waxaan kaliya rabnay inaan ka gudubno hay'ad samafal oo aan u gudubno ganacsi, sax? Halkii aan ka taageeri lahayn shirkadaha E&P, waxaan rabnaa inaan bilowno inaan la wadaagno qaar ka mid ah faa'iidooyinka ay helaan.