Өдрийн мэнд, Calfrac Well Services Ltd.-д тавтай морилно уу. 2022 оны 1-р улирлын орлогын тайлан болон хурлын дуудлага. Өнөөдрийн уулзалтыг бичиж байна.
Энэ үед би хурлыг Санхүүгийн захирал Майк Олинекке шилжүүлмээр байна. Үргэлжлүүлнэ үү, эрхэм ээ.
Баярлалаа. Өглөөний мэнд, Calfrac Well Services-ийн 2022 оны эхний улирлын үр дүнгийн талаарх бидний хэлэлцүүлэгт тавтай морилно уу. Өнөөдөр Calfrac-ийн гүйцэтгэх захирал Жорж Армоян болон Calfrac-ийн ерөнхийлөгч, гүйцэтгэх захирал Линдсей Линк нар надтай нэгдэж байна.
Өнөө өглөөний бага хурал дараах байдлаар үргэлжилнэ: Жорж нээлтийн үг хэлэх бөгөөд дараа нь би компанийн санхүүгийн байдал, гүйцэтгэлийг нэгтгэн дүгнэх болно. Дараа нь Жорж Калфракийн бизнесийн хэтийн төлөв болон хаалтын үг хэлэх болно.
Өнөөдөр эхээр гаргасан хэвлэлийн мэдээнд Калфрак 2022 оны эхний улирлын аудитлагдаагүй үр дүнгээ мэдээлэв. Өөрөөр заагаагүй бол санхүүгийн бүх тоо Канад доллараар байгааг анхаарна уу.
Өнөөдөр бидний сэтгэгдлүүдийн зарим нь eBitda болон үйл ажиллагааны үр дүнгийн талаарх сэтгэцийн хэмжүүрүүдээс харахад бидний үйлдлийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл, үл мэдэгдэх, үл мэдэгдэх мэдэгдлийг хүлээн авах болно.
Өнөө өглөөний хэвлэлийн мэдээ болон Calfrac-ын SEDAR-ын мэдүүлэг, түүний дотор 2021 оны жилийн тайлангаас хэтийн төлөвийн мэдэгдэл болон эдгээр эрсдэлт хүчин зүйлсийн талаарх нэмэлт мэдээллийг авна уу.
Эцэст нь, Украинд болсон үйл явдлуудын улмаас тус компани Орос дахь үйл ажиллагаагаа зогсоож, эдгээр хөрөнгийг худалдах төлөвлөгөөгөө биелүүлж, Орост үйл ажиллагаагаа явуулахаар заажээ.
Баярлалаа, Майк, өглөөний мэнд, өнөөдөр бидний бага хурлын дуудлагад нэгдсэнд баярлалаа. Энэ бол миний анхны дуудлага гэдгийг та мэдэж байгаа тул тайван байгаарай. Тиймээс Майк эхний улирлын санхүүгийн онцлох үйл явдлуудыг хэлэхээс өмнө би хэдэн нээлтийн үг хэлмээр байна.
Хойд Америкийн зах зээл чангарч, бид үйлчлүүлэгчидтэйгээ янз бүрийн яриа өрнүүлж эхэлж байгаа энэ үед Калфракийн хувьд сонирхолтой үе ирж байна. Зах зээлийн динамик 2017-18 онд 2021 онтой харьцуулахад илүү төстэй байна. Бид энэ бизнесээс 2022 болон түүнээс хойшхи хугацаанд оролцогч талуудад өгөх боломж, урамшууллыг хүлээж байгаадаа баяртай байна.
Тус компани эхний улиралд сайн эрч хүчээ авч, 2022 оны үлдсэн хугацаанд өсөлтөө үргэлжлүүлэх замдаа байна. Манай баг нийлүүлэлтийн сүлжээг ажиллуулахад тулгарч буй сорилтуудыг даван туулж, улирлыг маш хүчтэйгээр дуусгалаа. Калфрак энэ жилийн үнийн сайжруулалтын үр шимийг хүртэж, инфляцийн зардлыг бодит цаг хугацаанд нь аль болох ойртуулахын зэрэгцээ үйлчлүүлэгчидтэйгээ ойлголцсон.
Мөн бид үнийг хөрөнгө оруулалтаасаа зохих өгөөжийг өгөх түвшинд хүргэх шаардлагатай байна. Энэ нь бидний хувьд чухал бөгөөд бид шагнагдах ёстой. 2022 он болон 2023 он хүртэл бид санхүүгийн тогтвортой өгөөжид хүрэхийн тулд дахин хичээнэ гэдэгт итгэж байна.
Дэлхийн газрын тос, байгалийн хийн эрэлт нэмэгдэж байгаа үед үйл ажиллагааны үр ашиг нь давуу талыг ашиглах боломжийг бидэнд олгодог гэдгийг би онцолж байна.
Баярлалаа, Жорж.Калфракийн эхний улирлын тасралтгүй үйл ажиллагаанаас олсон орлого жилийн өмнөхөөс 38%-иар өсч 294.5 сая ам.долларт хүрсэн. Орлогын өсөлт нь юуны түрүүнд үйл ажиллагааны бүх сегмент дэх үйлчлүүлэгчдэд илүү өндөр орцын зардлаар дамжсан, мөн Хойд Америк дахь үнийг сайжруулсан зэргээс шалтгаалж нэг үе шат бүрт хагарлын орлого 39%-иар өссөнтэй холбоотой.
Улирлын мэдээлсэн үргэлжилсэн үйл ажиллагааны EBITDA-ийн залруулга 20.8 сая доллар байсан бол жилийн өмнөх 10.8 сая ам.
Эдгээр өсөлт нь юуны түрүүнд АНУ-д өндөр ашиглалт, үнэ, түүнчлэн Аргентин дахь бүх үйлчилгээний шугамын тоног төхөөрөмжийн ашиглалт өндөр байсантай холбоотой.
2021 оны мөн улиралд үргэлжилсэн үйл ажиллагаанаас 23 сая долларын цэвэр алдагдалтай байсан бол энэ улиралд 18 сая ам.долларын цэвэр алдагдал гарчээ.
2022 оны 3-р сарын 31-ний өдрөөр дуусгавар болсон гурван сарын хугацаанд үргэлжилсэн үйл ажиллагааны элэгдлийн зардал 2021 оны мөн үетэй тохирч байна. Эхний улиралд элэгдлийн зардал бага зэрэг буурсан нь үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдтэй холбоотой хөрөнгийн зардлын холимог ба цаг хугацаатай холбоотой.
2022 оны эхний улирлын хүүгийн зардал нь тус компанийн эргэлтийн зээлийн хөтөлбөрийн хүрээнд авсан зээл болон компанийн зээлийг татахтай холбоотой хүүгийн зардлаас шалтгаалан өмнөх оны мөн үеэс 0.7 сая доллараар өссөн байна.
Калфракийн нийт тасралтгүй үйл ажиллагааны хөрөнгийн зардал эхний улиралд 12.1 сая доллар байсан бол 2021 оны мөн үеийнхээс 10.5 сая ам.доллар байсан. Эдгээр зардал нь үндсэндээ засвар үйлчилгээний хөрөнгөтэй холбоотой бөгөөд Хойд Америкт 2 хугацаанд ашиглалтад орсон тоног төхөөрөмжийн тооны өөрчлөлтийг тусгасан байна.
Тус компани 2021 оны мөн үед 20.8 сая ам.долларын гадагшаа урсаж байсантай харьцуулахад эхний улиралд 9.2 сая долларын эргэлтийн хөрөнгийн өөрчлөлт орж ирсэн байна. Өөрчлөлт нь үндсэндээ авлагыг цуглуулах, ханган нийлүүлэгчид төлөх хугацаа зэргээс шалтгаалсан бөгөөд орлого нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг хэсэгчлэн нөхсөн байна.
2022 оны эхний улиралд тус компанийн 1.5 барьцааны үнэт цаасны 0.6 сая ам.долларыг энгийн хувьцаанд шилжүүлж, варрант ашигласнаас 0.7 сая ам.долларын мөнгөн ашиг олсон байна. Эхний улирлын эцсийн тайлан балансыг нэгтгэн дүгнэвэл компанийн үргэлжилсэн үйл ажиллагаанаас олсон хөрөнгө 130.12 сая доллар буюу 3-р сард ойролцоогоор 120 сая доллар байна. , тус компани нь 0.9 сая ам.долларын аккредитивын зээлийн эх үүсвэртэй байсан ба зээлийн төлбөрийн хүрээнд 200 сая ам.долларын зээл авсан бөгөөд эхний улирлын эцэст 49.1 сая ам.долларын зээл авах боломжтой болсон.
Компанийн зээлийн шугамыг 2022 оны 3-р сарын 31-ний байдлаар сарын 243.8 сая ам.долларын зээлийн баазаар хязгаарласан. Компанийн шинэчилсэн зээлийн нөхцөлийн дагуу Кальфрак гэрээг гаргах үед хамгийн багадаа 15 сая долларын хөрвөх чадварыг хадгалах ёстой.
2022 оны 3-р сарын 31-ний байдлаар тус компани гүүрний зээлээс 15 сая ам.доллар татан авсан бөгөөд цаашид 10 сая хүртэл ам. доллар татах хүсэлт гаргаж болох бөгөөд хамгийн их ашиг нь 25 сая доллар байх болно. Улирлын эцэст зээлийн хугацааг 2022 оны 6-р сарын 28 хүртэл сунгасан.
Баярлалаа, Майк.Би одоо Калфракийн үйл ажиллагааны төлөв байдлыг газарзүйн байршлынхаа дагуу танилцуулах болно. Манай Хойд Америкийн зах зээл бидний таамаглаж байсанчлан оны эхний хагаст үргэлжилсэн бөгөөд үйлдвэрлэгчдийн тоног төхөөрөмжийн эрэлт нэмэгдэж, бэлэн байгаа нийлүүлэлт хязгаарлагдмал байсан.
Зах зээл улам бүр чангарч, зарим үйлдвэрлэгчид ажлаа хийх боломжгүй болно гэж бид найдаж байгаа бөгөөд энэ нь бидний суурилуулсан тоног төхөөрөмжөөс ашигтай өгөөж авахын тулд үнийг өсгөх чадварыг харуулж байна.
АНУ-д бидний эхний улирлын үр дүн дараалсан болон жилээс жилд мэдэгдэхүйц сайжирсан нь голчлон улирлын сүүлийн зургаан долоо хоногт ашиглалтын хэмжээ асар их өссөнтэй холбоотой.
Эхний 6 долоо хоног тийм ч сайн байсангүй. Бид 3-р сард бүх 8 флотын ашиглалтыг нэмэгдүүлж, 1-р сартай харьцуулахад 75%-иар гүйцэтгэлтэй байна. Гуравдугаар сард үнийг дахин тохируулснаар өндөр ашиглалт нь компанид санхүүгийн үзүүлэлтээрээ улирлыг дуусгах боломжийг олгосон.
Манай 9-р флот 5-р сарын эхээр ашиглалтад орох болно. Хэрэглэгчийн эрэлт хэрэгцээ болон үнэ нь төхөөрөмжийг дахин идэвхжүүлэх үндэслэл болохгүй бол бид жилийн үлдсэн хугацаанд энэ түвшинг хадгалахыг зорьж байна.
Бид үнэ болон эрэлтээс хамааран 10-р флотыг бий болгох боломжтой, магадгүй үүнээс ч илүү юм. Канад улсад эхний улирлын үр дүнд эхлэлийн зардал болон бидний худалдан авагчдаас нөхөхийг оролдож байсан орцын зардал хурдацтай өссөн нь нөлөөлсөн.
Бид 2022 оны хоёрдугаар хагаст өсөн нэмэгдэж буй хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээг хангах үүднээс хагарлын дөрөв дэх флот болон тав дахь ороомог хоолойн нэгжээ ашиглалтад оруулснаар хүчирхэг байна. Хоёрдугаар улирал улирлын чанартай тасалдлаас болж удаашралтай эхэлж, бидний төсөөлж байснаар урагшиллаа. ​​Гэхдээ энэ улирлын эцэс гэхэд 4 том фракинг флотыг хүчтэй ашиглах төлөвтэй байна.
Хаврын амралтын үеэр шатахууны боловсон хүчний зардлыг зохицуулахын тулд Канадын хэлтэс АНУ дахь үйл ажиллагааг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэхэд туслахын тулд ажилтнуудаа Канадаас АНУ руу түр хугацаагаар шилжүүлэв. Аргентин дахь манай үйл ажиллагаа валютын ханшийн мэдэгдэхүйц сулрал, инфляцийн дарамт, түүнчлэн тус улсаас гарах мөнгөн урсгалыг тойрсон хөрөнгийн хяналт зэрэгт сорилттой хэвээр байна.
Гэсэн хэдий ч бид саяхан Вака Муерта занарын гэрээг шинэчилсэн бөгөөд энэ нь 2022 оны хоёрдугаар хагасаас эхлэн тусгай зориулалтын ан цавын флот болон ороомог хоолойн нэгжийн үнийг одоо байгаа хэрэглэгчидтэй хослуулах болно.
Бид жилийн үлдсэн хугацаанд ашиглалтын өндөр түвшинг хадгална гэж найдаж байна. Эцэст нь хэлэхэд, бид хувьцаа эзэмшигчдэдээ тогтвортой өгөөжийг бий болгохын тулд одоогийн эрэлтийн мөчлөгийн эхний үе шатуудыг үргэлжлүүлэн ашиглах болно.
Өнгөрсөн улиралд шаргуу ажилласан манай хамт олонд баярлалаа гэж хэлмээр байна. Би үлдсэн жил болон дараа жилийг тэсэн ядан хүлээж байна.
Баярлалаа, Жорж. Би өнөөдрийн дуудлагын асуулт, хариултын хэсгийг оператор руугаа буцааж өгөх болно.
[Операторын заавар]. Бид RBC Capital Markets-ийн Кэйт Маккейгийн эхний асуултад хариулах болно.
Одоо би АНУ-ын нэг багт ногдох EBITDA-аас эхлэхийг хүсэж байна, энэ улиралд гарах гарц нь улирал эхэлсэн үеийнхээс хамаагүй өндөр байна. Та оны хоёрдугаар хагасын чиг хандлагыг хаанаас харж байна вэ? Та 3, 4-р улиралд нэг флотын EBITDA-г дунджаар 15 сая доллараар тооцож чадна гэж бодож байна уу? Эсвэл бид энэ чиг хандлагыг хэрхэн харах ёстой вэ?
Хараач, энэ бол Жорж юм. Бид зах зээлээ өрсөлдөгчидтэйгээ харьцуулахыг хичээж байна. Бид хамгийн сайн үзүүлэлтээс хол байна. Бид 10 сая доллараас эхэлж, 15 сая доллар хүртэл ажиллах дуртай. Тиймээс бид ахиц дэвшлийг харахыг хичээж байна. Яг одоо бид хуваарьтаа 1-0 сая долларын зөрүүтэй байдлаа ашиглаж, арилгахад анхаарлаа хандуулж байна. 15 сая.
Үгүй ээ, энэ нь утга учиртай. Магадгүй зөвхөн хөрөнгийн хувьд, хэрэв та АНУ-д 10 флот байгуулах гэж байгаа бол, хэрэв танд одоогоор энэ талаар тооцоо байгаа бол хөрөнгийн хувьд ямар байх бол гэж бодож байна вэ?
6 сая доллар. Бид — Бид нийт 13 флотыг ашиглах хүчин чадалтай гэсэн үг. Гэхдээ 11, 12, 13-р флотод 6 сая гаруй ам.доллар шаардлагатай. Эрэлт хэтэрч, хүмүүс төхөөрөмж ашигласны төлбөрөө төлж эхлэх тохиолдолд бид эцсийн тоог гаргахаар ажиллаж байна.
Ойлголоо. Энэ өнгийг үнэлж байна. Эцэст нь хэлэхэд, та эхний улиралд зарим ажилчдаа Канад, АНУ-ын хооронд шилжүүлсэн гэдгээ хэлсэн. Магадгүй нийлүүлэлтийн сүлжээний талаар ерөнхийд нь ярьчих уу? Та ажиллах хүчний талаар юу харж байна вэ? Далайн эрэг дээр юу харсан бэ? Энэ нь илүү том асуудал болж байна гэж бид сонссон, эсвэл ядаж үйлдвэрлэлийн хурдыг хянахын тулд эхний улиралд илүү том асуудал болж байна уу?
Тийм ээ, би зүгээр л бодсон - АНУ хоёрдугаар улиралд завгүй байсан бөгөөд баруун Канадад хуваагдсан тул бид нүүсэн гэж бид хэлсэн гэж бодож байна. Би зүгээр л тодруулахыг хүссэн. Хараач, салбар бүр, хүн бүр сорилттой тулгардаг, ханган нийлүүлэлтийн сүлжээ сорилттой тулгардаг. Бид хамгийн сайнаараа байхыг хичээж байна. Бид Канад улсад элсний асуудал тулгарсан.
Гэхдээ энэ нь өөрчлөгдөөгүй. Энэ бол динамик нөхцөл байдал. Бид бусдын адил урагшлах ёстой. Гэхдээ эдгээр зүйл нь үйлчлүүлэгчиддээ чанартай ажил үзүүлэхэд саад болохгүй гэж найдаж байна.
Би зүгээр л АНУ-д өөр эсвэл 2 флот нэмэх тухай таны тайлбар руу буцаж очихыг хүссэн юм. Би зүгээр л илүү өндөр түвшинд үнээ нэмэхийн тулд эдгээр флотуудыг дахин идэвхжүүлэх шаардлагатай юу? Хэрэв тийм бол боломжит нөхцөл байдлын талаар хэдэн зорилго тавьж болох уу?
Тиймээс бид одоо 8 флотыг ажиллуулж байна. Бид 10-р сарын 8-ны Даваа гарагт 9-р тоглолтыг эхлүүлнэ – уучлаарай, 5-р сарын 8. Хараач, би энд хоёр зүйл байгааг хэлж байна. Бид шагнуулна гэж найдаж байна. Бид үйлчлүүлэгчдийнхээ амлалтын баталгааг хүсч байна.
Энэ нь бараг л авах эсвэл төлөх маягттай адил юм – бид хөрөнгөө байршуулж, тэд хүссэн үедээ биднээс ангижрах сул зохицуулалт хийхгүй. Иймд бид зарим хүчин зүйлийг харгалзан үзэж болно. Бид хатуу амлалт, гуйвшгүй дэмжлэгийг хүсч байна - хэрэв тэд зүгээр л бодлоо өөрчилвөл бидэнд төлөх ёстой - эдгээр зүйлийг энд байршуулах зардал.
Гэхдээ дахин хэлэхэд, бид эдгээр шинэ зүйл буюу эдгээр шинэ флотууд эсвэл нэмэлт флотуудыг байрлуулахын тулд флот бүр 10 сая доллараас 15 сая доллар авах боломжтой гэдэгт итгэлтэй байх ёстой, намайг уучлаарай.
Тиймээс үнэ нь эдгээр түвшинд ойртож байгааг дахин хэлэх нь зүйтэй болов уу гэж бодсон. Гэхдээ хамгийн чухал нь та үйлчлүүлэгчдийнхээ гэрээгээр хүлээсэн үүргээ биелүүлэхийг хүсч байна. Энэ шударга мөн үү?
100% учир нь үйлчлүүлэгч маань өнгөрсөн хугацаанд маш их зүйлээсээ салсан юм шиг санагдаж байна – бид зүгээр л буяны сангаас бизнес рүү шилжихийг хүссэн, тийм ээ? E&P компаниудад татаас өгөхийн оронд бид тэдний хүртдэг зарим үр өгөөжийг хуваалцаж эхлэхийг хүсч байна.