Ndeewonụ ụbọchị ọma na Calfrac Well Services Ltd. Mwepụta ego na oku ogbako nke nkeji mbụ nke afọ 2022. A na-edekọ nzukọ taa.
N'oge a, m ga-achọ inyefe nzukọ ahụ n'aka Onyeisi Ego Mike Olinek. Biko gaa n'ihu, maazị.
Daalụ. Ndeewonụ, ana m ekele unu na mkparịta ụka anyị gbasara nsonaazụ Calfrac Well Services nke afọ 2022 nke mbụ. Ndị so m na oku a taa bụ George Armoyan, onyeisi oche oge Calfrac na onyeisi oche na onyeisi oche nke Calfrac, Lindsay Link.
Oku ogbako nke ụtụtụ a ga-aga n'ihu dịka ndị a: George ga-ekwu okwu mmeghe, m ga-akọwakwa ego na arụmọrụ ụlọ ọrụ ahụ. George ga-akọwapụta echiche azụmaahịa Calfrac na okwu mmechi.
N'akwụkwọ mgbasa ozi e bipụtara na mbido taa, Calfrac kọrọ nsonaazụ ya na nkeji mbụ nke afọ 2022 nke a na-enyochaghị. Biko mara na ọnụọgụ ego niile dị na dollar Canada ma ọ bụrụ na e kwughị ihe ọzọ.
Ụfọdụ n'ime okwu anyị taa ga-ezo aka na usoro ndị na-abụghị IFRS dịka EBITDA e doziri na ego ọrụ. Maka nkọwa ndị ọzọ gbasara usoro ego ndị a, biko lee nkwupụta mgbasa ozi anyị. Okwu anyị taa ga-agụnyekwa nkwupụta ndị na-ele anya n'ihu gbasara nsonaazụ na atụmanya Calfrac n'ọdịnihu. Anyị na-echetara gị na nkwupụta ndị a na-ele anya n'ihu nwere ọtụtụ ihe egwu na amaghị ama nke nwere ike ime ka nsonaazụ anyị dị iche na atụmanya anyị.
Biko lee akwụkwọ akụkọ nke ụtụtụ a na akwụkwọ SEDAR nke Calfrac, gụnyere Akụkọ Kwa Afọ anyị nke 2021, maka ozi ndị ọzọ gbasara nkwupụta ndị na-atụ anya ọdịnihu na ihe ndị a nwere ike ịkpata nsogbu.
N'ikpeazụ, dịka anyị kwuru n'akwụkwọ mgbasa ozi anyị, n'ihi ihe ndị mere na Yukren, ụlọ ọrụ ahụ akwụsịla ọrụ na Rọshịa, kwe nkwa na ha ga-ere ihe onwunwe ndị a, ma ree ọrụ ha na Rọshịa.
Daalụ, Mike, ụtụtụ ọma, daalụkwa unu niile maka isonye na oku ogbako anyị taa. Dịka unu maara, nke a bụ oku mbụ m, yabụ mee ka ọ dị jụụ. Ya mere tupu Mike enye nkọwa ego maka nkeji mbụ, achọrọ m ikwu okwu mmeghe ole na ole.
Oge a bụ oge na-atọ ụtọ maka Calfrac ka ahịa North America na-esiwanye ike, anyị amalitekwa inwe mkparịta ụka dị iche iche na ndị ahịa anyị. Ọnọdụ ahịa yiri nke ahụ na 2017-18 karịa nke 2021. Anyị nwere obi ụtọ maka ohere na ụgwọ ọrụ anyị na-atụ anya na azụmahịa a ga-eweta maka ndị nwere mmasị na ya na 2022 na karịa.
Ụlọ ọrụ ahụ nwetara ezigbo mmụba n'ime nkeji mbụ ma nọ n'ụzọ iji nọgide na-eto eto ruo oge fọdụrụ na 2022. Ndị otu anyị meriri ihe ịma aka nke ijikwa usoro ọkọnọ iji mechaa nkeji iri na ise ahụ n'ụzọ siri ike. Calfrac eritela uru site na mmezi ọnụahịa nke afọ a ma zụlite nghọta na ndị ahịa anyị na ọ bụ ezie na anyị na-agafe ọnụ ahịa onu oriri dị nso na oge dị ka o kwere mee.
Anyị kwesịkwara ịbawanye ọnụ ahịa ruo n'ọkwa nke ga-enye uru zuru oke na itinye ego anyị. Ọ dị anyị mkpa, a ga-akwụkwa anyị ụgwọ. N'ile anya ihe fọdụrụ na 2022 ruo 2023, anyị kwenyere na anyị ga-agba mbọ ọzọ inweta uru ego na-adịgide adịgide.
Ana m ekwusi ike na mgbe ọchịchọ ụwa maka mmanụ na gas na-abawanye, arụmọrụ ọrụ na-enye anyị ohere irite uru.
Daalụ, George. Ego Calfrac nwetara n'ime nkeji mbụ nke afọ site na ọrụ ndị na-aga n'ihu rịrị elu site na 38% kwa afọ ruo nde $294.5. Mmụba ego ahụ bụ isi n'ihi mmụba 39% na mbelata ego kwa ọkwa n'ihi ọnụ ahịa ntinye dị elu nke enyere ndị ahịa n'ofe ngalaba ọrụ niile, yana mmụba ọnụahịa na North America.
EBITDA agbanwere site na ọrụ ndị na-aga n'ihu akọpụtara maka nkeji iri na ise ahụ bụ $20.8 nde, ma e jiri ya tụnyere $10.8 nde kwa afọ gara aga. Ego ọrụ sitere na ọrụ ndị na-aga n'ihu mụbara site na 83% ruo $21.0 nde site na ego ọrụ nke $11.5 nde na nkeji iri na ise nke 2021.
Mmụba ndị a bụ isi n'ihi mmụba ojiji na ọnụ ahịa dị elu na US, yana mmụba ojiji akụrụngwa n'ofe ọrụ niile na Argentina.
Mfu sitere na ọrụ na-aga n'ihu maka nkeji iri na asatọ bụ nde dọla iri na asatọ, ma e jiri ya tụnyere mfu sitere na ọrụ na-aga n'ihu nke nde dọla iri abụọ na atọ n'otu nkeji iri na ise nke afọ 2021.
Maka ọnwa atọ ahụ kwụsịrị na Machị 31, 2022, mmefu mbelata site na ọrụ ndị na-aga n'ihu kwekọrọ na oge ahụ na 2021. Mbelata ntakịrị na mmefu mbelata na nkeji mbụ bụ isi n'ihi ngwakọta na oge nke mmefu isi obodo metụtara akụkụ ndị bụ isi.
Mmefu ọmụrụ nwa na nkeji mbụ nke afọ 2022 mụbara site na nde $0.7 site na otu afọ gara aga n'ihi nnukwu mgbazinye ego n'okpuru ebe ụlọ ọrụ ahụ na-agbanwe agbanwe na mmefu ọmụrụ nwa metụtara mbelata ego mgbazinye ụlọ ọrụ ahụ.
Mkpokọta mmefu isi obodo Calfrac na-aga n'ihu na nkeji mbụ bụ $12.1 nde, ma e jiri ya tụnyere $10.5 nde n'otu oge ahụ na 2021. Mmefu ndị a metụtara isi obodo mmezi ma na-egosipụta mgbanwe na ọnụọgụgụ akụrụngwa ọrụ na North America n'ime oge abụọ.
Ụlọ ọrụ ahụ hụrụ mgbanwe isi obodo ọrụ ruru nde dọla itoolu na iri abụọ na abụọ n'ime ọnwa atọ mbụ, ma e jiri ya tụnyere mwepụta nke nde dọla iri abụọ na asatọ n'otu oge ahụ na 2021. Mgbanwe a bụ isi ihe kpatara ya site na oge a na-anakọta ihe ndị a na-enweta na ịkwụ ụgwọ nye ndị na-ebubata ya, nke nwere akụkụ ụfọdụ nke isi obodo ọrụ dị elu n'ihi ego ha na-enweta dị elu.
N'ime ọnwa atọ mbụ nke afọ 2022, e gbanwere nde dọla $0.6 nke akwụkwọ ego 1.5 nke ụlọ ọrụ ahụ ka ọ bụrụ ngwaahịa nkịtị, e wee nweta uru ego nke nde dọla $0.7 site na iji akwụkwọ ikike. N'ịchịkọta akwụkwọ ego na njedebe nke ọnwa atọ mbụ, ego ụlọ ọrụ ahụ sitere na ọrụ ndị na-aga n'ihu bụ nde dọla $130.2, gụnyere nde dọla $11.8. Ruo Machị 31, 2022, ụlọ ọrụ ahụ nwere ebe kredit nke nde dọla $0.9 maka akwụkwọ kredit ma nwee nde dọla $200 n'okpuru ebe kredit ya, nke hapụrụ nde dọla $49.1 n'ike ịgbaziri ego na njedebe nke ọnwa atọ mbụ.
A na-ebelata ụgwọ ụlọ ọrụ ahụ site na ego mgbazinye kwa ọnwa nke $243.8 nde dịka ọ dị na Machị 31, 2022. Dịka usoro nke ụlọ ọrụ ahụ si dị, Calfrac ga-anọgide na-enweta ego ruru ma ọ dịkarịa ala $15 nde n'oge mwepụta nke nkwekọrịta ahụ.
Ruo Maachị 31, 2022, ụlọ ọrụ ahụ ewepụtala nde dọla 15 site na mgbazinye ego akwa mmiri ahụ ma nwee ike ịrịọ maka mbelata ego ruru nde dọla 10, yana uru kachasị nke nde dọla 25. Na njedebe nke nkeji iri na ise ahụ, agbatịkwuru oge nke mgbazinye ego ahụ ruo June 28, 2022.
Daalụ, Mike. Aga m egosipụta echiche ọrụ Calfrac n'ofe akara ala anyị. Ahịa anyị nke North America gara n'ihu na-arụ ọrụ na ọkara mbụ nke afọ, dịka anyị tụrụ anya ya, yana mmụba nke ọchịchọ maka akụrụngwa sitere n'aka ndị nrụpụta yana obere ọkọnọ na-adịghị na shelf.
Anyị na-atụ anya na ahịa ga-anọgide na-esi ike, ụfọdụ ndị na-emepụta ihe agaghịkwa enwe ike ịrụ ọrụ ha, nke a na-egosi na anyị nwere ike ịbawanye ọnụ ahịa iji nweta uru bara uru site na ngwa anyị na-etinye.
Na mba Amerịka, nsonaazụ nke mbụ anyị gosiri mmụba dị mkpa n'usoro na nke afọ site n'afọ ruo n'afọ, nke bụ isi n'ihi mmụba dị ukwuu n'iji ya n'izu isii ikpeazụ nke ọkara afọ ahụ.
Izu isii mbụ adịghị mma nke ukwuu. Anyị mụbara ojiji n'ofe ụgbọ mmiri asatọ niile na Maachị, anyị emechaala 75% ma e jiri ya tụnyere Jenụwarị. Ojiji ka elu yana nrụpụta ọnụahịa na Maachị nyere ụlọ ọrụ ahụ aka ịkwụsị nkeji iri na ise ahụ na arụmọrụ ego ka mma.
Ụgbọelu nke itoolu anyị ga-amalite na mbido Mee. Anyị bu n'obi ịnọgide na-enwe ọkwa a ruo afọ fọdụrụ ma ọ bụrụ na ọchịchọ na ọnụahịa nke ndị ahịa na-akwado kwadoro mmegharị ngwaọrụ ọzọ.
Anyị nwere ike iwuli ụgbọ mmiri nke iri, ikekwe karịa, dabere na ọnụahịa na ọchịchọ. Na Kanada, nsonaazụ nkeji mbụ metụtara ọnụ ahịa mmalite na mmụba ngwa ngwa ọnụ ahịa ntinye nke anyị na-agbalị inweta site n'aka ndị ahịa.
Anyị nwere ọkara nke abụọ nke afọ 2022 siri ike site na mmalite nke ụgbọ mmiri fracturing nke anọ anyị na ngalaba tubing coiled nke ise anyị iji gboo mkpa ndị ahịa na-eto eto. Nkeji nke abụọ gara n'ihu dịka anyị tụrụ anya ya, na-amalite nwayọ nwayọ n'ihi nsogbu oge. Mana anyị na-atụ anya iji nnukwu ụgbọ mmiri fracking anọ anyị mee ihe nke ọma na njedebe nke afọ ahụ, nke ga-aga n'ihu ruo na njedebe nke afọ ahụ.
Iji jikwaa ụgwọ ọrụ mmanụ ụgbọala anyị n'oge ezumike oge opupu ihe ubi, ngalaba Canada gbanwere ndị ọrụ nwa oge site na Kanada gaa United States iji nyere aka mee ka ọrụ dịkwuo elu na United States. Ọrụ anyị na Argentina ka na-enweta nsogbu site na nnukwu mbelata ego na nrụgide onu oriri, yana njikwa isi obodo gbara gburugburu mwepụ ego si mba ahụ.
Agbanyeghị, n'oge na-adịbeghị anya, anyị megharịrị nkwekọrịta na Vaca Muerta shale nke ga-ejikọta mmụba nke ụgbọ mmiri fracturing raara onwe ya nye na ọnụ ahịa nke otu ọkpọkọ coiled na ndị ahịa dị adị, malite na ọkara nke abụọ nke 2022.
Anyị na-atụ anya ịnọgide na-eji ya eme ihe nke ọma ruo oge fọdụrụ n'afọ a. Na mmechi, anyị na-aga n'ihu na-eji usoro mmalite nke usoro ọchịchọ ugbu a eme ihe iji nweta uru na-adịgide adịgide maka ndị na-eketa òkè anyị.
Achọrọ m ikele ndị otu anyị maka ọrụ siri ike ha rụrụ n'ime nkeji iri na ise gara aga. Ana m atụ anya ihe fọdụrụ n'afọ na afọ na-abịa.
Daalụ, George. Aga m alaghachi oku ahụ na onye ọrụ anyị maka ajụjụ na azịza nke oku taa.
[Ntuziaka maka onye ọrụ]. Anyị ga-aza ajụjụ mbụ sitere n'aka Keith MacKey nke RBC Capital Markets.
Ugbua achọrọ m ịmalite na US EBITDA kwa otu, ọkwa ọpụpụ nke nkeji a dị elu karịa mgbe nkeji ahụ malitere. Ebee ka ị na-ahụ usoro a na ọkara nke abụọ nke afọ a? Ị chere na ị nwere ike nkezi EBITDA nke $15 nde kwa ụgbọ mmiri n'ofe nkeji nke atọ na nkeji anọ? Ma ọ bụ kedu ka anyị kwesịrị isi lee usoro a anya?
Lee, ihe m na-ekwu bụ, lee, anyị na-agbalị inweta nke anyị — nke a bụ George. Anyị na-agbalị iji ahịa anyị tụnyere ndị asọmpi anyị. Anyị abụghị ndị kacha mma. Anyị na-achọ ịmalite na nde dọla iri ma rụọ ọrụ ruo nde dọla iri na ise. Ya mere, anyị na-agbalị ịhụ ọganihu. Ugbu a, anyị na-elekwasị anya n'iji na iwepụ oghere dị na usoro ihe omume anyị eme ihe. Mana n'ikpeazụ, ee, anyị chọrọ ịnọ n'etiti nde dọla iri na nde dọla iri na ise.
Mba, ọ dị mma. Ma eleghị anya, n'ihe gbasara isi obodo, ọ bụrụ na ị ga-amalite ụgbọ mmiri iri na US, ọ bụrụ na ị nwere atụmatụ maka nke ahụ ugbu a, gịnị ka i chere na nke ahụ ga-abụ n'ihe gbasara isi obodo?
$6 nde. Anyị — Ihe m na-ekwu bụ na anyị nwere ike ịga na ngụkọta ụgbọ mmiri iri na atọ. Mana ụgbọ mmiri nke iri na otu, nke iri na abụọ na nke iri na atọ ga-achọ ihe karịrị $6 nde. Anyị na-arụ ọrụ iji nweta ọnụọgụgụ ikpeazụ ma ọ bụrụ na ọchịchọ agafee ma ndị mmadụ amalite ịkwụ ụgwọ maka ojiji nke ngwaọrụ ahụ.
Amatala m ya. Daalụ agba ahụ. N'ikpeazụ, ị kwuru na ị kpọgara ụfọdụ ndị ọrụ n'etiti Kanada na US na nkeji mbụ. Ikekwe naanị kwuo maka usoro ọkọnọ n'ozuzu, gịnị ka ị na-ahụ n'ihe gbasara ọrụ? Gịnị ka ị hụrụ n'ụsọ osimiri? Anyị anụla na nke ahụ na-aghọ nnukwu nsogbu, ma ọ bụ ma ọ dịkarịa ala nnukwu okwu n'ihe gbasara ijikwa ọsọ ọrụ ụlọ ọrụ na nkeji mbụ?
Ee, echere m naanị — echere m na anyị kwuru na anyị kwagara ọ bụghị na nkeji mbụ kama na nkeji nke abụọ n'ihi na US na-arụsi ọrụ ike na nkeji nke abụọ ma e nwere nkewa na Western Canada. Naanị ihe m chọrọ bụ ịkọwa ya. Lee, ụlọ ọrụ ọ bụla, onye ọ bụla na-eche ihe ịma aka ihu, ihe ịma aka n'usoro ọkọnọ. Anyị na-agbalị ịbụ onye kacha mma anyị. E nwere nsogbu ájá na Canada na nkeji mbụ. Anyị ga-agbalị ike anyị niile ịnagide ya.
Mana ọ gbasaghị. Nke a bụ ọnọdụ na-agbanwe agbanwe. Anyị ga-anọgide na-aga n'ihu dịka onye ọ bụla ọzọ. Mana anyị nwere olileanya na ihe ndị a agaghị egbochi anyị inwe ike inye ndị ahịa anyị ọrụ dị mma.
Naanị ihe m chọrọ bụ ịlaghachi n'okwu gị gbasara itinye ụgbọ mmiri abụọ ọzọ ma ọ bụ abụọ na US, ihe m na-ekwu bụ, naanị n'ọkwa dị elu, ị kwesịrị ịmaliteghachi ụgbọ mmiri ndị ahụ maka mmụba pasentị na ọnụahịa? Ọ bụrụ otu a, ị nwere ike itinye ụfọdụ ihe mgbaru ọsọ gbasara ọnọdụ nwere ike ime?
Ya mere, anyị na-agba ọsọ ụgbọ mmiri asatọ ugbu a. Anyị na-amalite egwuregwu nke 9 na Mọnde, Ọktoba 8 - ndo, Mee 8. Lee, ihe m na-ekwu bụ na e nwere ihe abụọ ebe a. Anyị na-atụ anya inweta ụgwọ ọrụ. Anyị chọrọ nkwenye nke nkwa sitere n'aka ndị ahịa anyị.
Ọ dị ka akwụkwọ ịkwụ ụgwọ - anyị agaghị etinye ego ma mee ka ọ bụrụ ndokwa dị mfe ebe ha nwere ike iwepụ anyị n'oge ọ bụla ha chọrọ. Ya mere, anyị nwere ike ịtụle ihe ụfọdụ. Anyị chọrọ nkwa siri ike na nkwado na-enweghị mgbagha - ọ bụrụ na ha agbanwee obi ha, ha ga-akwụ anyị ụgwọ - ọnụ ahịa itinye ihe ndị a ebe a.
Mana ọzọkwa, anyị ga-enwerịrị ike ijide n'aka na ụgbọ mmiri ọ bụla nwere ike irite ihe dị ka nde dọla iri na nde dọla iri na ise iji nwee ike itinye ihe ọhụrụ ndị a - ụgbọ mmiri ọhụrụ ndị a ma ọ bụ ụgbọ mmiri ndị ọzọ, gbaghara m.
Ya mere echere m na ọ dị mma ikwughachi na ọnụahịa na-eru nso na ọkwa ndị ahụ. Mana nke kachasị mkpa, ịchọrọ ịhụ nkwekọrịta nkwekọrịta site n'aka ndị ahịa gị. Nke a ọ dị mma?
100% n'ihi na o yiri m ka onye ahịa ahụ ewepụla ọtụtụ ihe n'oge gara aga - naanị ihe anyị chọrọ bụ isi n'ụlọ ọrụ ebere gaa n'azụmahịa, ka ọ dị? Kama inye ụlọ ọrụ E&P nkwado, anyị chọrọ ịmalite ịkọrọ ụfọdụ uru ha na-enweta.