Manuia le aso ma susū mai i le Calfrac Well Services Ltd. Fa'asalalauga o Tupe Maua mo le Kuata Muamua 2022 ma le Konafesi Telefoni. O lo'o fa'amaumauina le fonotaga o le asō.
I le taimi nei, ou te fia tu’uina atu le fonotaga i le Ofisa Sili o Tupe o Mike Olinek. Fa’amolemole ia fa’aauau lau saunoaga, susuga.
Fa'afetai. Manuia le taeao ma susū mai i la tatou talanoaga e uiga i taunuuga o le kuata muamua o le 2022 a Calfrac Well Services. O lo'o auai fa'atasi ma a'u i le vala'au i le aso o le Pule Sili o le Calfrac o George Armoyan ma le Peresetene ma le Ofisa Sili o Pulega o Calfrac o Lindsay Link.
O le fonotaga telefoni o le taeao nei o le a fa'agasolo e pei ona taua i lalo: O le a faia e George ni saunoaga amata, ona ou aoteleina lea o tulaga tau tupe ma le fa'atinoga a le kamupani. Ona tu'uina atu lea e George o le va'aiga fa'apisinisi a Calfrac ma ni saunoaga fa'ai'u.
I se faʻasalalauga na tuʻuina atu i le amataga o le aso, na lipotia mai ai e Calfrac ana taunuuga e leʻi siakiina mo le kuata muamua o le 2022. Faʻamolemole ia matau o fuainumera tau tupe uma o loʻo i tala Kanata seʻi vagana ua faʻailoa mai.
O nisi o a matou faʻamatalaga i le aso o le a faʻasino i fua faʻatatau e le o IFRS e pei o le Adjusted EBITDA ma le Operating Income. Mo nisi faʻamatalaga i nei fua faʻatatau tau tupe, faʻamolemole tagaʻi i la matou faʻasalalauga. O a matou faʻamatalaga i le aso o le a aofia ai foʻi faʻamatalaga e vaʻai i le lumanaʻi e uiga i taunuʻuga ma faʻamoemoega o Calfrac i le lumanaʻi. Matou te faʻamanatu atu ia te oe o nei faʻamatalaga e vaʻai i le lumanaʻi e noatia i le tele o lamatiaga ma le le mautonu ua iloa ma le iloa e ono mafua ai ona matua ese a matou taunuʻuga mai o matou faʻamoemoega.
Fa'amolemole taga'i i le fa'asalalauga o le taeao nei ma faila a Calfrac a le SEDAR, e aofia ai la matou Lipoti Fa'aletausaga 2021, mo nisi fa'amatalaga e uiga i fa'amatalaga va'ai i le lumana'i ma nei mea lamatia.
Ma le mea mulimuli, e pei ona matou taʻua i la matou faʻasalalauga, i le malamalama ai i mea na tutupu i Ukraine, ua taofia e le kamupani a latou galuega i Rusia, ma ua tautino atu i se fuafuaga e faʻatau atu ai nei aseta, ma ua atofaina a latou galuega i Rusia mo le faʻatau atu.
Faafetai lava Mike, manuia le taeao, ma faafetai atu ia te outou uma mo le auai mai i la matou konafesi i le aso. E pei ona e silafia, o la’u uluai telefoni lenei, o lea ia filemu. A’o le’i tuuina mai e Mike ni tala taua tau tupe mo le kuata muamua, ou te fia faia ni nai upu amata.
O se taimi manaia mo Calfrac a'o fa'ama'a'a le maketi i Amerika i Matu ma ua amata ona matou faia ni talanoaga eseese ma a matou tagata fa'atau. E sili atu ona tutusa le tulaga o le maketi i le 2017-18 nai lo le 2021. Matou te fiafia tele i avanoa ma taui matou te fa'amoemoeina o le a maua mai e lenei pisinisi mo a matou pa'aga i le 2022 ma tua atu.
Sa maua e le kamupani se tulaga lelei i le kuata muamua ma o loʻo i luga o le ala e faʻaauau ai le tuputupu aʻe i le vaega o totoe o le 2022. Na faatoilaloina e la matou 'au luʻitau o le faʻagaoioia o le sapalai oloa ma faʻauma ai le kuata i se auala malosi tele. Ua manuia Calfrac mai le faʻaleleia atili o tau o lenei tausaga ma ua atiaʻe se malamalamaaga ma a matou tagata faʻatau e ui lava matou te pasia tau o le tau o oloa i se tulaga e latalata i le taimi moni e mafai ai.
E manaʻomia foʻi ona tatou faʻateleina tau i se tulaga e maua ai se toe foʻi mai talafeagai i a tatou tupe teufaafaigaluega. E taua tele lenei mea ia i tatou ma e tatau ona tauia i tatou. I le vaʻavaʻai atu i le vaega o totoe o le 2022 ma le 2023, matou te talitonu o le a matou toe taumafai e ausia ni toe foʻi mai tau tupe e gafataulimaina.
Ou te fa'amamafa atu, a fa'ateleina le mana'oga o le lalolagi mo le suau'u ma le kesi, o le fa'aleleia atili o galuega e mafai ai ona tatou maua lelei avanoa.
Fa'afetai, George. O tupe maua fa'atasi a Calfrac mai galuega fa'aauau i le kuata muamua na si'itia i le 38% i le tausaga i le $294.5 miliona. O le si'itia o tupe maua na mafua ona o le 39% o le si'itia o tupe maua fa'avasega i la'asaga ta'itasi ona o le maualuga o tau o mea e fa'aofi atu i tagata fa'atau i vaega uma o galuega fa'atino, fa'apea fo'i ma le fa'aleleia atili o tau i Amerika i Matu.
O le EBITDA ua fetu'una'i mai galuega fa'aauau na lipotia mai mo le kuata e $20.8 miliona, pe a fa'atusatusa i le $10.8 miliona i le tausaga talu ai. O tupe maua mai galuega fa'aauau na si'itia i le 83% i le $21.0 miliona mai tupe maua mai galuega fa'atino e $11.5 miliona i le kuata tutusa o le 2021.
O nei si'itia na mafua tele lava ona o le maualuga o le fa'aaogaina ma le tau i le Iunaite Setete, fa'apea fo'i ma le maualuga o le fa'aaogaina o masini i laina uma o tautua i Atenitina.
O le gau o tupe mama mai galuega faifai pea mo le kuata e $18 miliona, pe a faʻatusatusa i le gau o tupe mama mai galuega faifai pea e $23 miliona i le kuata lava lea e tasi o le 2021.
Mo masina e tolu na faaiuina ia Mati 31, 2022, o tupe faaalu o le faaitiitia o aseta mai galuega faifai pea sa ogatusa ma le vaitaimi lava lea e tasi i le 2021. O le faaitiitia laitiiti o tupe faaalu o le faaitiitia o aseta i le kuata muamua na mafua ona o le fefiloi ma le taimi o tupe faaalu faavae e fesoʻotaʻi ma vaega tetele.
O tupe faaalu o tului i le kuata muamua o le 2022 na siitia i le $0.7 miliona mai le tausaga talu ai ona o le maualuga o nonogatupe i lalo o le revolving credit facility a le kamupani ma tupe faaalu o tului e fesoʻotaʻi ma le bridge loan drawdown a le kamupani.
O le aofaʻi atoa o tupe faʻaalu faʻaauau a Calfrac i le kuata muamua e $12.1 miliona, pe a faʻatusatusa i le $10.5 miliona i le vaitaimi lava lea e tasi i le 2021. O nei tupe faʻaalu e fesoʻotaʻi muamua lava ma tupe faʻaalu tausiga ma atagia ai suiga i le aofaʻi o meafaigaluega o loʻo faʻaaogaina i Amerika i Matu i le 2 vaitaimi.
Na vaaia e le kamupani se tupe maua mai e $9.2 miliona i suiga o tupe faavae faigaluega i le kuata muamua, pe a faatusatusa i le tupe maua mai e $20.8 miliona i le vaitaimi lava lea e tasi i le 2021. O le suiga na mafua tele lava i le taimi na aoina ai aitalafu ma totogi i tagata sapalai, lea na faapaleniina e le maualuga o tupe faavae faigaluega ona o le maualuga o tupe maua.
I le kuata muamua o le 2022, e $0.6 miliona o pepa aitalafu e 1.5 a le kamupani na liua i sea masani ma o se tupe mama e $0.7 miliona na maua mai le faʻaaogaina o tusi saisai. I le aotelega o le pepa paleni i le faaiuga o le kuata muamua, o tupe a le kamupani mai galuega faifai pea e $130.2 miliona, e aofia ai le $11.8 miliona i tupe. E oʻo mai i le aso 31 o Mati, 2022, sa i ai i le kamupani se nonogatupe e $0.9 miliona mo tusi aitalafu ma sa i ai le $200 miliona i nonogatupe i lalo o lana nonogatupe, ma totoe ai le $49.1 miliona i le gafatia e mafai ona nonoina i le faaiuga o le kuata muamua.
O le laina o aitalafu a le kamupani e faʻatapulaʻaina e le faavae o nonogatupe faalemasina e $243.8 miliona e oʻo atu i le aso 31 o Mati, 2022. I lalo o tuutuuga o le nofoaga aitalafu ua toe teuteuina a le kamupani, e tatau i Calfrac ona tausia le gafatia o le aitalafu e le itiiti ifo i le $15 miliona i le taimi e faʻalauiloa ai le feagaiga.
E oʻo atu i le aso 31 o Mati, 2022, ua maua e le kamupani le $15 miliona mai le nonogatupe faʻasolosolo ma e ono talosagaina nisi faʻaopoopoga e oʻo atu i le $10 miliona, faʻatasi ai ma le maualuga o le aoga e $25 miliona. I le faʻaiuga o le kuata, ua faʻalauteleina le taimi atofaina o le nonogatupe seʻia oʻo i le aso 28 o Iuni, 2022.
Fa'afetai, Mike. O le a ou tu'uina atu nei le va'aiga fa'atino a Calfrac i lo matou tulaga fa'afanua. Sa fa'aauau pea ona galue la matou maketi i Amerika i Matu i le afa muamua o le tausaga, e pei ona matou fa'amoemoeina, fa'atasi ai ma le fa'ateleina o le mana'oga mo meafaigaluega mai kamupani gaosi oloa fa'atasi ai ma le fa'atapula'aina o le sapalai ua uma ona saunia.
Matou te faʻamoemoe o le a faʻaauau pea ona faʻamaʻaʻaina le maketi ma o nisi o le au gaosi oloa o le a le mafai ona faʻatino a latou galuega, o se faʻailoga lelei lea mo lo matou gafatia e siʻitia ai tau e maua ai se tupe maua talafeagai mai meafaigaluega matou te faʻaaogaina.
I le Iunaite Setete, o a matou taunuuga o le kuata muamua na faaalia ai le faaleleia atili o le faasologa ma le tausaga i lea tausaga, ona o le faateleina tele o le faaaogaina i vaiaso e ono mulimuli o le kuata.
E le'i lelei tele vaiaso muamua e 6. Na matou fa'ateleina le fa'aaogaina i va'a uma e 8 ia Mati ma ua matou mae'a i le 75% pe a fa'atusatusa ia Ianuari. O le maualuga o le fa'aaogaina fa'atasi ai ma le toe setiina o tau ia Mati na mafai ai e le kamupani ona fa'ai'uina le kuata ma se fa'atinoga tau tupe e sili atu ona lelei.
O le a amata la matou vaega lona 9 i le amataga o Me. Matou te fuafua e faatumauina lenei tulaga mo le vaega o totoe o le tausaga se’i vagana ua talafeagai ai se isi toe fa’agaoioia o masini ona o le mana’oga ma tau e fa’atatau i tagata fa’atau.
E ia i matou le gafatia e fausia ai se va'a lona 10, atonu e sili atu fo'i, e fuafua i le tau ma le mana'oga. I Kanata, o taunu'uga o le kuata muamua na a'afia i tau o le amataga ma le vave fa'ateleina o tau o mea e fa'aoga ai lea na matou taumafai e toe maua mai tagata fa'atau.
O loʻo ia i matou se afa lona lua malosi o le 2022 faʻatasi ai ma le faʻalauiloaina o la matou vaega lona fa o le fracturing ma le matou iunite paipa coiled lona lima e faʻafetaui ai le manaʻoga o tagata faʻatau o loʻo faʻatupulaʻia. Na faʻagasolo lelei le kuata lona lua e pei ona matou faʻamoemoeina, faʻatasi ai ma se amataga lemu ona o faʻalavelave faʻavaitaimi. Ae matou te faʻamoemoe o le a faʻaaogaina malosi a matou vaega tetele e 4 o le fracking i le faʻaiuga o le kuata, lea o le a faʻaauau pea seʻia oʻo i le faʻaiuga o le tausaga.
Mo le puleaina o a matou tau o le aufaigaluega i le suauʻu i le taimi o le malologa o le tautotogo, na toe faʻatulagaina ai e le vaega a Kanata le aufaigaluega mai Kanata i le Iunaite Setete mo sina taimi e fesoasoani ai e faʻateleina tele galuega i le Iunaite Setete. O a matou galuega i Atenitina o loʻo faʻaauau pea ona luʻitauina e le faʻaititia tele o tupe ma le mamafa o le tau o oloa, faʻapea foʻi ma le puleaina o tupe faʻaalu e siʻomia ai le tafe mai o tupe mai le atunuʻu.
Peitaʻi, na matou faafouina talu ai nei se konekarate i le Vaca Muerta shale lea o le a tuufaatasia ai le faateleina o le tau o le dedicated fracturing fleet ma le coiled tubing unit ma tagata faatau o loo i ai nei, e amata i le afa lona lua o le 2022.
Matou te faʻamoemoe e faatumauina se tulaga maualuga o le faʻaaogaina mo le vaega o totoe o le tausaga. I le faʻaiʻuga, matou te faʻaauau pea ona faʻaaogaina laʻasaga muamua o le taʻamilosaga o le manaʻoga o loʻo i ai nei e maua ai ni tupe maua gafataulimaina mo a matou tagata e umia sea.
Ou te fia fa'afetai atu i la matou 'au mo a latou galuega mamafa i le kuata ua mavae. Ou te tulimatai atu i le vaega o totoe o le tausaga ma le tausaga a sau.
Fa'afetai lava, George. O le a ou toe tu'uina atu le telefoni i la matou 'au'aunaga mo le vaega o fesili ma tali o le telefoni o le asō.
[Fa'atonuga a le Fa'afoe]. Matou te taliina le fesili muamua mai ia Keith MacKey o le RBC Capital Markets.
O lea la ua ou fia amata i le US EBITDA i le 'au, o le tulaga o le alu ese i lenei kuata e mautinoa lava e sili atu le maualuga nai lo le taimi na amata ai le kuata. O fea e te vaʻaia ai le aga masani i le afa lona lua o le tausaga? E te manatu e mafai ona e maua le averesi o le EBITDA i le vaʻa atoa o le $15 miliona i le Q3 ma le Q4? Pe faʻapefea ona tatou vaʻai i lenei aga masani?
Va'ai, o lo'u uiga, va'ai, o lo'o matou taumafai e maua la matou - o George lea. O lo'o matou taumafai e fa'atusatusa la matou maketi ma a matou tauva. E mamao lava i matou mai fuainumera sili ona lelei. Matou te fiafia e amata i le $10 miliona ma fa'aauau pea i le $15 miliona. O lea la o lo'o matou taumafai e va'ai i le alualu i luma. I le taimi nei, o lo'o matou taula'i atu i le fa'aaogaina ma le fa'aumatia o va i a matou fa'asologa. Ae o le mea moni, ioe, matou te manana'o e i ai i le va o le $10 miliona ma le $15 miliona.
Leai, e talafeagai. Atonu e tusa ai ma tupe faavae, afai o le a e amata ni va'a e 10 i le US, afai ei ai sau fuafuaga mo lena mea i le taimi nei, o le a sou manatu i le a le tau o lena mea e tusa ai ma tupe faavae?
$6 miliona. O matou — o lona uiga e iai lo matou gafatia e oʻo atu ai i le aofaʻi o vaʻa e 13. Ae o vaʻa e 11, 12 ma le 13 o le a manaʻomia ai le sili atu i le $6 miliona. O loʻo matou galulue e maua fuainumera mulimuli pe a faʻateleina le manaʻoga ma amata ona totogi e tagata le faʻaaogaina o le masini.
Ua malamalama. Ia talisapaia lena lanu. Mulimuli ane, mo aʻu, na e taʻua ai na e siitia nisi o tagata faigaluega i le va o Kanata ma le Iunaite Setete i le kuata muamua. Atonu e na o le talanoa atili e uiga i le sapalai oloa i se tulaga lautele, o le a se mea e te vaʻaia i tulaga o le aufaigaluega? O le a se mea na e vaʻaia i le matafaga? Ua matou faʻalogo o loʻo avea lena ma se mataupu tele, pe o se mataupu tele atu i tulaga o le puleaina o le saoasaoa o gaioiga a le alamanuia i le kuata muamua?
Ioe, sa ou mafaufau lava - Ou te manatu na matou fai mai na matou siitia ese e leʻi i le kuata muamua ae i le kuata lona lua ona sa pisi le Iunaite Setete i le kuata lona lua ma sa i ai se vaeluaga i Kanata i Sisifo. Sa ou fia faamanino atu. Vaai, o pisinisi uma, o tagata uma e feagai ma luitau, luitau o le sapalai. O loʻo matou taumafai e avea ma mea sili. Sa i ai se faafitauli o le oneone i Kanata i le kuata muamua. O le a matou taumafai i le mea sili matou te mafaia e foia ai.
Ae e leʻi alualu i luma. O se tulaga fesuisuiaʻi lenei. E tatau ona tatou agai i luma e pei o isi tagata uma. Ae matou te faʻamoemoe o nei mea e le taofia ai i matou mai le mafai moni ona tuʻuina atu galuega lelei i a matou tagata faʻatau.
Ou te fia toe foʻi lava i lau faʻamatalaga e uiga i le faʻaopoopoina o se isi pe lua vaʻa i le US, o lona uiga, i se tulaga maualuga atu, e te manaʻomia ea ona toe faʻagaoioia na vaʻa mo se pasene o le siʻitia o tau? Afai o lea, e mafai ona e tuʻuina ni pou faʻamoemoe e siʻomia ai le tulaga e ono tulaʻi mai?
O lea la ua matou fa'atautaia le 8 va'a. Matou te amata le Ta'aloga 9 i le Aso Gafua, Oketopa 8 - fa'amolemole, Me 8. Va'ai, o lo'u uiga o lo'o i ai ni mea se lua iinei. Matou te fa'amoemoe e tauia. Matou te manana'o i le mautinoa o folafolaga mai a matou tagata fa'atau.
E toetoe lava a pei o se faiga e fai ai le "ave-or-pay" – matou te lē faʻaaogaina ni tupe ma faia ai se faatulagaga e lē atoatoa lea e mafai ai ona latou faʻateʻa ese i matou i soʻo se taimi latou te mananaʻo ai. O le mea lea, e mafai ona matou mafaufau i nisi o mea. Matou te manaʻo i se tautinoga mautu ma se lagolago e lē maluelue — afai latou te suia o latou mafaufau, e tatau ona latou totogiina i matou — le tau o le faʻaaogaina o nei mea iinei.
Ae ui i lea, e tatau ona tatou mautinoa e mafai e va'a ta'itasi ona maua le va o le $10 miliona ma le $15 miliona ina ia mafai ai ona fa'aoga nei mea fou — nei va'a fou po'o ni va'a fa'aopoopo, ou te fa'amalie atu.
O lea sa ou mafaufau ai atonu e lelei le toe taʻua o loʻo manino lava le latalata atu o tau i na tulaga. Ae o le mea e sili atu ona taua, e te manaʻo e vaʻai i se tautinoga faʻakonekarate mai au tagata faʻatau. Pe talafeagai ea lenei mea?
100% auā e foliga mai ia te aʻu ua tele mea ua faʻaumatia e le kalani i le taimi ua tuanaʻi – na o lo matou mananaʻo e sui mai se faʻavae alofa i se pisinisi, a ea? Nai lo le lagolagoina o kamupani E&P, matou te mananaʻo e amata faʻasoa atu nisi o faʻamanuiaga latou te maua.