Siku njema na karibu Calfrac Well Services Ltd. Mapato ya Robo ya Kwanza 2022 yametolewa na Mkutano Mkuu. Mkutano wa leo unarekodiwa.
Kwa wakati huu, ningependa kukabidhi mkutano kwa Afisa Mkuu wa Fedha Mike Olinek. Tafadhali endelea, bwana.
Asante. Habari za asubuhi na karibu kwenye mjadala wetu kuhusu matokeo ya robo ya kwanza ya Calfrac Well Services ya 2022. Wanaojiunga nami kwenye simu leo ​​ni Mkurugenzi Mtendaji wa muda wa Calfrac George Armoyan na Rais na Afisa Mkuu Mtendaji wa Calfrac Lindsay Link.
Simu ya mkutano asubuhi ya leo itaendelea kama ifuatavyo: George atatoa hotuba za ufunguzi, kisha nitafupisha fedha na utendaji wa kampuni. Kisha George atatoa mtazamo wa biashara wa Calfrac na hotuba za mwisho.
Katika taarifa kwa vyombo vya habari iliyotolewa mapema leo, Calfrac iliripoti matokeo yake ya robo ya kwanza ya 2022 ambayo hayajakaguliwa. Tafadhali kumbuka kuwa takwimu zote za kifedha ziko katika dola za Kanada isipokuwa kama imeelezwa vinginevyo.
Baadhi ya maoni yetu leo ​​yatarejelea vipimo visivyo vya IFRS kama vile EBITDA Iliyorekebishwa na Mapato ya Uendeshaji. Kwa ufichuzi zaidi kuhusu vipimo hivi vya kifedha, tafadhali tazama taarifa yetu kwa vyombo vya habari. Maoni yetu leo ​​pia yatajumuisha taarifa zinazoangalia mbele kuhusu matokeo na matarajio ya siku zijazo ya Calfrac. Tunakukumbusha kwamba taarifa hizi zinazoangalia mbele zinakabiliwa na hatari na kutokuwa na uhakika unaojulikana na usiojulikana ambao unaweza kusababisha matokeo yetu kutofautiana sana na matarajio yetu.
Tafadhali rejelea taarifa kwa vyombo vya habari asubuhi ya leo na majalada ya Calfrac ya SEDAR, ikiwa ni pamoja na Ripoti yetu ya Mwaka ya 2021, kwa maelezo zaidi kuhusu taarifa za kuangalia mbele na mambo haya ya hatari.
Hatimaye, kama tulivyosema katika taarifa yetu kwa vyombo vya habari, kutokana na matukio nchini Ukraine, kampuni hiyo imesitisha shughuli zake nchini Urusi, imejitolea katika mpango wa kuuza mali hizi, na imetenga shughuli zake nchini Urusi kwa ajili ya kuuza.
Asante, Mike, habari za asubuhi, na asanteni nyote kwa kujiunga na mkutano wetu leo. Kama mnavyojua, huu ni wito wangu wa kwanza, kwa hivyo jisikie huru. Kwa hivyo kabla Mike hajatoa muhtasari wa kifedha kwa robo ya kwanza, ningependa kutoa maoni machache ya ufunguzi.
Ni wakati wa kuvutia kwa Calfrac huku soko la Amerika Kaskazini likiimarika na tunaanza kuwa na mazungumzo mbalimbali na wateja wetu. Mienendo ya soko inafanana zaidi mwaka wa 2017-18 kuliko mwaka wa 2021. Tuna shauku kuhusu fursa na zawadi tunazotarajia biashara hii kuzalisha kwa wadau wetu mwaka wa 2022 na kuendelea.
Kampuni ilizalisha kasi nzuri katika robo ya kwanza na iko kwenye njia ya kuendelea kukua hadi mwaka uliobaki wa 2022. Timu yetu ilishinda changamoto za kuendesha mnyororo wa ugavi ili kumaliza robo kwa njia imara sana. Calfrac imefaidika na maboresho ya bei ya mwaka huu na imejenga uelewa na wateja wetu kwamba huku tukipitisha gharama za mfumuko wa bei karibu na wakati halisi iwezekanavyo.
Pia tunahitaji kuongeza bei hadi kiwango ambacho kitatoa faida ya kutosha kwenye uwekezaji wetu. Ni muhimu kwetu na tunapaswa kuzawadiwa. Tukiangalia mbele hadi mwisho wa mwaka 2022 na 2023, tunaamini tutajitahidi tena kupata faida endelevu ya kifedha.
Ninasisitiza kwamba wakati mahitaji ya mafuta na gesi duniani yanapoongezeka, ufanisi wa uendeshaji huturuhusu kutumia fursa hiyo.
Asante, mapato ya pamoja ya robo ya kwanza ya George.Calfrac kutokana na shughuli zinazoendelea yaliongezeka kwa 38% mwaka hadi mwaka hadi dola milioni 294.5. Ongezeko la mapato lilitokana hasa na ongezeko la 39% la mapato ya kuvunjika kwa kila hatua kutokana na gharama kubwa za pembejeo zilizopitishwa kwa wateja katika sehemu zote za uendeshaji, pamoja na bei zilizoboreshwa Amerika Kaskazini.
EBITDA iliyorekebishwa kutoka kwa shughuli zinazoendelea iliyoripotiwa kwa robo hiyo ilikuwa dola milioni 20.8, ikilinganishwa na dola milioni 10.8 mwaka mmoja uliopita. Mapato ya uendeshaji kutokana na shughuli zinazoendelea yaliongezeka kwa 83% hadi dola milioni 21.0 kutoka kwa mapato ya uendeshaji ya dola milioni 11.5 katika robo inayofanana ya 2021.
Ongezeko hili lilitokana hasa na matumizi na bei ya juu nchini Marekani, pamoja na matumizi ya juu ya vifaa katika mistari yote ya huduma nchini Ajentina.
Hasara halisi kutokana na shughuli zinazoendelea kwa robo hiyo ilikuwa dola milioni 18, ikilinganishwa na hasara halisi kutokana na shughuli zinazoendelea ya dola milioni 23 katika robo hiyo hiyo ya 2021.
Kwa miezi mitatu iliyoishia Machi 31, 2022, gharama ya uchakavu kutokana na shughuli zinazoendelea ililingana na kipindi kama hicho mwaka wa 2021. Kupungua kidogo kwa gharama ya uchakavu katika robo ya kwanza kulitokana hasa na mchanganyiko na muda wa matumizi ya mtaji yanayohusiana na vipengele vikuu.
Gharama ya riba katika robo ya kwanza ya 2022 iliongezeka kwa dola milioni 0.7 kutoka mwaka mmoja uliopita kutokana na mikopo mikubwa chini ya mkopo unaozunguka wa kampuni na gharama ya riba inayohusiana na uondoaji wa mkopo wa daraja la kampuni.
Jumla ya matumizi ya mtaji wa uendeshaji unaoendelea wa Calfrac katika robo ya kwanza yalikuwa dola milioni 12.1, ikilinganishwa na dola milioni 10.5 katika kipindi kama hicho mwaka wa 2021. Matumizi haya yanahusiana hasa na mtaji wa matengenezo na yanaonyesha mabadiliko katika idadi ya vifaa vilivyopo Amerika Kaskazini kwa vipindi 2.
Kampuni iliona mtiririko wa dola milioni 9.2 katika mabadiliko ya mtaji wa kazi katika robo ya kwanza, ikilinganishwa na mtiririko wa dola milioni 20.8 katika kipindi kama hicho mwaka wa 2021. Mabadiliko hayo yalisababishwa hasa na muda wa makusanyo ya madeni na malipo kwa wauzaji, ambayo kwa kiasi fulani yalifidiwa na mtaji wa kazi wa juu kutokana na mapato ya juu.
Katika robo ya kwanza ya 2022, dola milioni 0.6 za noti 1.5 za kampuni zilibadilishwa kuwa hisa ya kawaida na faida ya pesa taslimu ya dola milioni 0.7 ilipokelewa kutokana na utekelezaji wa vibali. Kwa muhtasari wa mizania mwishoni mwa robo ya kwanza, fedha za kampuni kutokana na shughuli zinazoendelea zilikuwa dola milioni 130.2, ikijumuisha dola milioni 11.8 taslimu. Kufikia Machi 31, 2022, kampuni ilikuwa na kituo cha mkopo cha dola milioni 0.9 kwa barua za mikopo na ilikuwa na mikopo ya dola milioni 200 chini ya kituo chake cha mikopo, na kuacha dola milioni 49.1 katika uwezo wa kukopa mwishoni mwa robo ya kwanza.
Mkopo wa kampuni umepunguzwa kwa msingi wa mkopo wa kila mwezi wa $243.8 milioni kufikia Machi 31, 2022. Chini ya masharti ya mfumo wa mkopo uliorekebishwa wa kampuni, Calfrac lazima idumishe ukwasi wa angalau $15 milioni wakati wa kutolewa kwa mkataba.
Kufikia Machi 31, 2022, kampuni hiyo imechukua dola milioni 15 kutoka kwa mkopo wa daraja na inaweza kuomba kupunguzwa zaidi kwa hadi dola milioni 10, huku faida ya juu zaidi ikiwa dola milioni 25. Mwishoni mwa robo, muda wa mkopo huo uliongezwa hadi Juni 28, 2022.
Asante, Mike. Sasa nitawasilisha mtazamo wa uendeshaji wa Calfrac katika eneo letu la kijiografia. Soko letu la Amerika Kaskazini liliendelea kufanya kazi katika nusu ya kwanza ya mwaka, kama tulivyotarajia, huku mahitaji ya vifaa kutoka kwa wazalishaji yakiongezeka pamoja na usambazaji mdogo wa vifaa vilivyopo.
Tunatarajia soko litaendelea kuimarika na baadhi ya wazalishaji hawataweza kufanya kazi zao, jambo ambalo ni ishara nzuri kwa uwezo wetu wa kuongeza bei ili kupata faida inayowezekana kutokana na vifaa tunavyotumia.
Nchini Marekani, matokeo yetu ya robo ya kwanza yalionyesha uboreshaji wa maana wa mfululizo na mwaka hadi mwaka, hasa kutokana na ongezeko kubwa la matumizi katika wiki sita za mwisho za robo.
Wiki 6 za kwanza hazikuwa nzuri sana. Tuliongeza matumizi katika meli zote 8 mwezi Machi na tumekamilisha kwa 75% ikilinganishwa na Januari. Matumizi ya juu pamoja na upangaji upya wa bei mwezi Machi yaliruhusu kampuni kumaliza robo hiyo kwa utendaji bora zaidi wa kifedha.
Meli yetu ya 9 itaanza mapema Mei. Tunakusudia kudumisha kiwango hiki kwa mwaka mzima isipokuwa mahitaji na bei zinazoendeshwa na wateja zitahalalisha uanzishaji upya wa kifaa kingine chochote.
Tuna uwezo wa kujenga kundi la 10, labda hata zaidi, kulingana na bei na mahitaji. Nchini Kanada, matokeo ya robo ya kwanza yaliathiriwa na gharama za kuanzisha biashara na gharama za pembejeo zilizoongezeka kwa kasi ambazo tulikuwa tunajaribu kuzirejesha kutoka kwa wateja.
Tuna nusu ya pili imara ya mwaka 2022 kutokana na uzinduzi wa meli yetu ya nne ya kuvunjika kwa frektori na kitengo chetu cha tano cha mirija iliyozungushwa ili kukidhi mahitaji yanayoongezeka ya wateja. Robo ya pili iliendelea kama tulivyotarajia, ikiwa na mwanzo mdogo kutokana na usumbufu wa msimu. Lakini tunatarajia matumizi makubwa ya meli zetu 4 kubwa za kuvunjika kwa frektori kufikia mwisho wa robo, ambayo itaendelea hadi mwisho wa mwaka.
Ili kudhibiti gharama zetu za wafanyakazi wa mafuta wakati wa Mapumziko ya Masika, kitengo cha Kanada kilihamisha wafanyakazi kwa muda kutoka Kanada hadi Marekani ili kusaidia kuongeza shughuli kwa kiasi kikubwa nchini Marekani. Shughuli zetu nchini Ajentina zinaendelea kukabiliwa na changamoto kutokana na kushuka kwa thamani kwa sarafu na shinikizo la mfumuko wa bei, pamoja na udhibiti wa mtaji unaozunguka mtiririko wa pesa taslimu kutoka nchini humo.
Hata hivyo, hivi majuzi tuliboresha mkataba katika shale ya Vaca Muerta ambao utachanganya ongezeko la meli za kuvunjika kwa feri na bei ya vitengo vya mirija iliyozungushwa na wateja waliopo, kuanzia nusu ya pili ya 2022.
Tunatarajia kudumisha kiwango cha juu cha matumizi kwa kipindi kilichobaki cha mwaka. Kwa kumalizia, tunaendelea kutumia hatua za mwanzo za mzunguko wa sasa wa mahitaji ili kutoa faida endelevu kwa wanahisa wetu.
Nataka kuishukuru timu yetu kwa bidii yao katika robo iliyopita. Natarajia kwa hamu sehemu iliyobaki ya mwaka na mwaka ujao.
Asante, George. Sasa nitarudisha simu kwa opereta wetu kwa sehemu ya Maswali na Majibu ya simu ya leo.
[Maelekezo ya Mendeshaji]. Tutajibu swali la kwanza kutoka kwa Keith MacKey wa Masoko ya Mitaji ya RBC.
Sasa nataka tu kuanza na EBITDA ya Marekani kwa kila timu, kiwango cha kutoka robo hii hakika ni cha juu zaidi kuliko robo ilipoanza. Unaona wapi mwenendo katika nusu ya pili ya mwaka? Je, unafikiri unaweza wastani wa dola milioni 15 kwa kila EBITDA ya kikosi kizima katika Robo ya 3 na Robo ya 4? Au tunapaswa kuuonaje mwenendo huu?
Tazama, namaanisha, tazama, tunajaribu kupata yetu — huyu ni George. Tunajaribu kulinganisha soko letu na washindani wetu. Hatuko mbali na idadi bora zaidi. Tunapenda kuanza na dola milioni 10 na kufanya kazi yako hadi dola milioni 15. Kwa hivyo tunajaribu kuona maendeleo. Hivi sasa, tunalenga kutumia na kuondoa mapengo katika ratiba zetu. Lakini hatimaye, ndio, tunataka kuwa mahali fulani kati ya dola milioni 10 na dola milioni 15.
Hapana, inaeleweka. Labda kwa upande wa mtaji tu, ikiwa utaanzisha meli 10 nchini Marekani, ikiwa una makadirio ya hilo kwa sasa, unafikiri hiyo itakuwa nini kwa upande wa mtaji?
Dola milioni 6. Sisi — Namaanisha tuna uwezo wa kwenda kwa jumla ya meli 13. Lakini meli za 11, 12 na 13 zitahitaji zaidi ya dola milioni 6. Tunafanya kazi ya kupata nambari za mwisho iwapo mahitaji yatazidi na watu wataanza kulipia matumizi ya kifaa hicho.
Nimeelewa. Nathamini rangi hiyo. Mwishowe kwangu, ulitaja kwamba uliwahamisha baadhi ya wafanyakazi kati ya Kanada na Marekani katika robo ya kwanza. Labda tuzungumzie zaidi kuhusu mnyororo wa ugavi kwa ujumla, unaona nini kuhusu ajira? Uliona nini ufukweni? Tumesikia kwamba hilo linakuwa suala kubwa zaidi, au angalau suala kubwa zaidi katika kudhibiti kasi ya shughuli za sekta katika robo ya kwanza?
Ndiyo, nilifikiria tu — nadhani tulisema hatukuhama katika robo ya kwanza bali katika robo ya pili kwa sababu Marekani ilikuwa na shughuli nyingi katika robo ya pili na kulikuwa na mgawanyiko katika Kanada Magharibi. Nilitaka tu kufafanua. Tazama, kila tasnia, kila mtu anakabiliwa na changamoto, changamoto za mnyororo wa ugavi. Tunajaribu kuwa bora zaidi. Kulikuwa na tatizo la mchanga nchini Kanada katika robo ya kwanza. Tutajitahidi tuwezavyo kulishughulikia.
Lakini haikubadilika. Hii ni hali inayobadilika. Tunapaswa kuendelea mbele kama kila mtu mwingine. Lakini tunatumaini mambo haya hayatatuzuia kutoa kazi bora kwa wateja wetu.
Nilitaka tu kurudi kwenye maoni yako kuhusu kuongeza meli nyingine au mbili nchini Marekani, namaanisha, kwa kiwango cha juu zaidi, je, unahitaji kuianzisha tena meli hizo kwa ongezeko la asilimia la bei? Ikiwa ndivyo, je, unaweza kuweka baadhi ya machapisho ya malengo karibu na hali inayowezekana?
Kwa hivyo sasa tunaendesha meli 8. Tunaanza Mchezo wa 9 Jumatatu, Oktoba 8 - samahani, Mei 8. Tazama, namaanisha kuna mambo mawili hapa. Tunatumai kulipwa. Tunataka uhakika wa ahadi kutoka kwa wateja wetu.
Ni kama fomu ya kuchukua au kulipa - hatutatumia mtaji na kuufanya kuwa mpango huru ambapo wanaweza kutuondoa wakati wowote wanapotaka. Kwa hivyo, tunaweza kuzingatia mambo kadhaa. Tunataka kujitolea kwa dhati na usaidizi usioyumba - ikiwa watabadilisha mawazo yao tu, wanapaswa kutulipa - gharama ya kupeleka vitu hivi hapa.
Lakini tena, tunapaswa kuhakikisha kwamba kila kundi la wanajeshi linaweza kupata kati ya dola milioni 10 na dola milioni 15 ili kuweza kupeleka vitu hivi vipya — kundi hili jipya la wanajeshi au kundi la wanajeshi wengine, samahani.
Kwa hivyo nilifikiri labda ni sawa kurudia kwamba bei zinakaribia viwango hivyo. Lakini muhimu zaidi, unataka kuona ahadi ya kimkataba kutoka kwa wateja wako. Je, hii ni haki?
100% kwa sababu inaonekana kwangu kama mteja ameacha mambo mengi hapo awali - tulitaka tu kutoka kwa wakfu wa hisani hadi biashara, sivyo? Badala ya kutoa ruzuku kwa makampuni ya E&P, tunataka kuanza kushiriki baadhi ya faida wanazopata.