Қайырлы күн! Calfrac Well Services Ltd. компаниясының 2022 жылдың бірінші тоқсанындағы табыс туралы есеп беру және конференциялық қоңырауға қош келдіңіздер. Бүгінгі кездесу жазылып жатыр.
Осы уақытта мен кездесуді бас қаржы директоры Майк Олинекке тапсырғым келеді. Ары қарай жалғастырыңыз, мырза.
Рақмет. Қайырлы таң және Calfrac Well Services компаниясының 2022 жылдың бірінші тоқсанындағы нәтижелерін талқылауға қош келдіңіздер. Бүгінгі қоңырауға менімен бірге Calfrac компаниясының уақытша бас директоры Джордж Армоян және Calfrac компаниясының президенті және бас операциялық директоры Линдсей Линк қосылды.
Бүгінгі таңертеңгі конференциялық қоңырау келесідей жалғасады: Джордж кіріспе сөз сөйлейді, содан кейін мен компанияның қаржылық көрсеткіштері мен жұмысын қорытындылаймын. Содан кейін Джордж Калфрактың бизнес болжамын және қорытынды сөз сөйлейді.
Бүгін ертерек жарияланған баспасөз хабарламасында Calfrac 2022 жылдың бірінші тоқсанындағы аудиттелмеген нәтижелерін хабарлады. Барлық қаржылық көрсеткіштер, егер басқаша көрсетілмесе, канадалық доллармен көрсетілгенін ескеріңіз.
Бүгінгі пікірлеріміздің кейбіреулері ХҚЕС-ке жатпайтын көрсеткіштерге, мысалы, түзетілген EBITDA және операциялық кіріске қатысты болады. Осы қаржылық көрсеткіштер бойынша қосымша ақпарат алу үшін біздің баспасөз хабарламамызды қараңыз. Бүгінгі пікірлерімізге Calfrac компаниясының болашақ нәтижелері мен перспективаларына қатысты болжамдық мәлімдемелер де кіреді. Біз сізге бұл болжамдық мәлімдемелер бірқатар белгілі және белгісіз тәуекелдер мен белгісіздіктерге ұшырайтынын еске саламыз, бұл біздің нәтижелеріміздің біздің күткенімізден айтарлықтай өзгеше болуына әкелуі мүмкін.
Болашаққа қатысты мәлімдемелер және осы тәуекел факторлары туралы қосымша ақпарат алу үшін бүгінгі таңертеңгі баспасөз хабарламасын және Calfrac компаниясының SEDAR құжаттарын, соның ішінде біздің 2021 жылғы жылдық есебімізді қараңыз.
Соңында, баспасөз хабарламамызда мәлімдегеніміздей, Украинадағы оқиғаларға байланысты компания Ресейдегі қызметін тоқтатты, осы активтерді сату жоспарына міндеттенді және Ресейдегі операцияларды сатуға белгіледі.
Рақмет, Майк, қайырлы таң және бүгінгі конференция қоңырауымызға қосылғандарыңыз үшін баршаңызға рақмет. Білесіздер, бұл менің алғашқы қоңырауым, сондықтан сабыр сақтаңыздар. Майк бірінші тоқсанның қаржылық көрсеткіштерін айтпас бұрын, бірнеше кіріспе сөз айтқым келеді.
Солтүстік Америка нарығы шиеленісіп жатқандықтан және біз тұтынушыларымызбен әртүрлі әңгімелер жүргізе бастағандықтан, Calfrac үшін қызықты кезең. Нарық динамикасы 2017-18 жылдары 2021 жылға қарағанда ұқсас. Біз бұл бизнестің 2022 жылы және одан кейінгі жылдары мүдделі тараптарымыз үшін жасайтын мүмкіндіктері мен пайдасына қуаныштымыз.
Компания бірінші тоқсанда жақсы серпін берді және 2022 жылдың қалған бөлігінде өсуді жалғастыру жолында. Біздің команда жеткізу тізбегін басқару қиындықтарын жеңіп, тоқсанды өте жақсы аяқтады. Calfrac биылғы баға белгілеудің жақсаруынан пайда көрді және тұтынушыларымызбен инфляциялық шығындарды нақты уақытқа мүмкіндігінше жақын бағамен өткізуге болатынын түсіністікке қол жеткізді.
Біз сондай-ақ бағаны инвестициямыздан тиісті кірісті қамтамасыз ететін деңгейге дейін көтеруіміз керек. Бұл біз үшін маңызды және біз марапатталуымыз керек. 2022 жылдың қалған бөлігіне және 2023 жылға көз жүгіртсек, біз тағы да тұрақты қаржылық кірістерге қол жеткізуге тырысамыз деп сенеміз.
Әлемде мұнай мен газға деген сұраныс артқан кезде, пайдалану тиімділігі бізге мүмкіндік беретінін атап өтемін.
Рақмет, Джордж.Calfrac компаниясының бірінші тоқсандағы үздіксіз операциялардан түскен шоғырландырылған кірісі өткен жылмен салыстырғанда 38%-ға өсіп, 294,5 миллион АҚШ долларын құрады. Кірістің өсуі, ең алдымен, барлық операциялық сегменттердегі тұтынушыларға берілетін кіріс шығындарының жоғарылауына, сондай-ақ Солтүстік Америкадағы баға белгілеудің жақсаруына байланысты әрбір кезеңдегі жарылу кірісінің 39%-ға өсуіне байланысты болды.
Тоқсанда есептелген үздіксіз операциялардан түскен түзетілген EBITDA көрсеткіші бір жыл бұрынғы 10,8 миллион доллармен салыстырғанда 20,8 миллион АҚШ долларын құрады. Үздіксіз операциялардан түскен операциялық табыс 2021 жылғы салыстырмалы тоқсандағы 11,5 миллион АҚШ доллары көлеміндегі операциялық табыстан 83%-ға өсіп, 21,0 миллион АҚШ долларын құрады.
Бұл өсім, ең алдымен, АҚШ-тағы пайдалану мен бағаның жоғарылауына, сондай-ақ Аргентинадағы барлық қызмет көрсету желілерінде жабдықтарды пайдаланудың жоғарылауына байланысты болды.
Тоқсандағы үздіксіз операциялардан түскен таза шығын 18 миллион АҚШ долларын құрады, ал 2021 жылдың сәйкес тоқсанындағы үздіксіз операциялардан түскен 23 миллион АҚШ доллары көлеміндегі таза шығынмен салыстырғанда.
2022 жылдың 31 наурызында аяқталған үш ай ішінде үздіксіз операциялардан түскен амортизациялық шығындар 2021 жылдың сәйкес кезеңімен сәйкес келді. Бірінші тоқсанда амортизациялық шығындардың аздап төмендеуі, ең алдымен, негізгі компоненттерге байланысты күрделі шығындардың үйлесімі мен уақытына байланысты болды.
2022 жылдың бірінші тоқсанындағы пайыздық шығыстар компанияның айналымды несие желісі бойынша қарыз алудың артуына және компанияның көпірлік несиені алуына байланысты пайыздық шығыстарға байланысты өткен жылмен салыстырғанда 0,7 миллион АҚШ долларына өсті.
Calfrac компаниясының бірінші тоқсандағы жалпы үздіксіз операциялық капиталдық шығындары 12,1 миллион АҚШ долларын құрады, бұл 2021 жылдың сәйкес кезеңіндегі 10,5 миллион АҚШ долларымен салыстырғанда жоғары. Бұл шығындар негізінен техникалық қызмет көрсету капиталына қатысты және Солтүстік Америкадағы 2 кезеңдегі жұмыс істеп тұрған жабдықтар санының өзгеруін көрсетеді.
Компания бірінші тоқсанда айналым капиталының өзгеруі бойынша 9,2 миллион АҚШ доллары көлемінде ағынды байқады, ал 2021 жылдың сәйкес кезеңінде бұл көрсеткіш 20,8 миллион АҚШ долларын құраған болатын. Бұл өзгеріс негізінен дебиторлық берешекті жинау және жеткізушілерге төлем жасау уақытының өзгеруімен байланысты болды, бұл ішінара кірістің артуына байланысты айналым капиталының өсуімен өтелді.
2022 жылдың бірінші тоқсанында компанияның 1,5 дана кепіл облигацияларының 0,6 миллион доллары қарапайым акцияларға айналдырылды және варранттарды жүзеге асырудан 0,7 миллион доллар ақшалай пайда алынды. Бірінші тоқсанның соңындағы балансты қорытындылай келе, компанияның үздіксіз қызметінен түскен қаражаты 130,2 миллион долларды құрады, оның ішінде 11,8 миллион доллар қолма-қол ақша. 2022 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша компанияның аккредитивтер бойынша несиелік желісі 0,9 миллион долларды құрады және несиелік желісі бойынша 200 миллион доллар қарыз алды, бірінші тоқсанның соңында 49,1 миллион доллар қарыз алу мүмкіндігі қалды.
Компанияның несие желісі 2022 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша ай сайынғы қарыз базасы 243,8 миллион АҚШ долларымен шектелген. Компанияның қайта қаралған несие желісінің шарттарына сәйкес, Calfrac келісімшарттың күшін жою кезінде кемінде 15 миллион АҚШ доллары көлемінде өтімділікті сақтауы керек.
2022 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша компания көпір несиесінен 15 миллион АҚШ долларын алды және ең көп пайдасы 25 миллион АҚШ доллары болатын 10 миллион АҚШ долларына дейін қосымша қаражат алуды сұрауы мүмкін. Тоқсан соңында несиенің мерзімі 2022 жылдың 28 маусымына дейін ұзартылды.
Рақмет, Майк. Енді мен Calfrac компаниясының географиялық орналасуымыз бойынша операциялық болжамын ұсынамын. Біздің Солтүстік Америка нарығымыз жылдың бірінші жартысында, біз күткендей, өндірушілердің жабдықтарға деген сұранысының артуымен және дайын өнімдердің шектеулілігімен жұмыс істеуді жалғастырды.
Біз нарықтың тартылуын жалғастырады деп күтеміз және кейбір өндірушілер өз жұмыстарын атқара алмайды, бұл біз орналастыратын жабдықтан тиімді кіріс алу үшін бағаны көтеру мүмкіндігіміздің жақсы белгісі.
АҚШ-та біздің бірінші тоқсандағы нәтижелеріміз, ең алдымен, тоқсанның соңғы алты аптасында пайдаланудың айтарлықтай өсуіне байланысты маңызды дәйекті және жыл сайынғы жақсаруды көрсетті.
Алғашқы 6 апта онша жақсы болған жоқ. Наурыз айында барлық 8 автопарк бойынша пайдалануды арттырдық және қаңтар айымен салыстырғанда 75%-ға аяқтадық. Наурыз айында бағаны қалпына келтірумен бірге пайдаланудың жоғарылауы компанияға тоқсанды айтарлықтай жақсы қаржылық көрсеткіштермен аяқтауға мүмкіндік берді.
Біздің 9-шы флотымыз мамыр айының басында іске қосылады. Егер тұтынушылардың сұранысы мен бағасы құрылғыларды қайта іске қосуды ақтамаса, біз бұл деңгейді жылдың қалған бөлігінде сақтап қалуды жоспарлап отырмыз.
Бізде баға мен сұранысқа байланысты 10-шы, мүмкін одан да көп флот құру мүмкіндігі бар. Канадада бірінші тоқсанның нәтижелеріне іске қосу шығындары және тұтынушылардан қайтарып алуға тырысып жатқан өндіріс шығындарының тез өсуі әсер етті.
2022 жылдың екінші жартысында бізде тұтынушылардың өсіп келе жатқан сұранысын қанағаттандыру үшін төртінші сыдырма флотымыз бен бесінші шиыршықталған құбыр қондырғымыздың іске қосылуымен жақсы нәтижелер күтілуде. Екінші тоқсан біз күткендей өрбіді, маусымдық үзілістерге байланысты баяу басталды. Бірақ біз тоқсанның соңына дейін, яғни жылдың соңына дейін жалғасатын 4 ірі сыдырма флотымыздың тиімді пайдаланылуын күтеміз.
Көктемгі демалыс кезінде отын шығындарын басқару үшін Канада бөлімшесі Америка Құрама Штаттарындағы белсенділікті айтарлықтай арттыруға көмектесу үшін қызметкерлерімізді Канададан Америка Құрама Штаттарына уақытша ауыстырды. Аргентинадағы операцияларымыз валютаның айтарлықтай әлсіреуі мен инфляциялық қысымға, сондай-ақ елден ақша ағынына байланысты капиталды бақылауға байланысты қиындықтарға тап болуда.
Дегенмен, біз жақында Вака Муэрта тақтатасындағы келісімшартты жаңарттық, ол 2022 жылдың екінші жартысынан бастап қолданыстағы тұтынушылармен бірге арнайы жару флотын және спиральды құбыр қондырғыларының бағасын арттырады.
Біз жылдың қалған бөлігінде пайдаланудың жоғары деңгейін сақтаймыз деп күтеміз. Қорытындылай келе, біз акционерлеріміз үшін тұрақты кіріс алу үшін ағымдағы сұраныс циклінің алғашқы кезеңдерінен пайда табуды жалғастырамыз.
Өткен тоқсандағы тынымсыз еңбегі үшін біздің командамызға алғыс айтқым келеді. Жылдың қалған бөлігін және келесі жылды асыға күтемін.
Рақмет, Джордж. Енді бүгінгі қоңыраудың сұрақ-жауап бөлімі үшін қоңырауды операторымызға қайтарамын.
[Оператор нұсқаулары]. RBC Capital Markets компаниясының Кит Маккидің бірінші сұрағына жауап береміз.
Енді мен тек АҚШ-тың командаға шаққандағы EBITDA көрсеткішінен бастағым келеді, бұл тоқсандағы шығу деңгейі тоқсан басталған кезден әлдеқайда жоғары. Жылдың екінші жартысындағы үрдісті қайдан көріп отырсыз? Сіздің ойыңызша, 3 және 4-тоқсандарда флот бойынша орташа есеппен 15 миллион доллар EBITDA құрайды ма? Немесе бұл үрдісті қалай қарастыруымыз керек?
Қараңызшы, біз өзіміздің — бұл Джорджды алуға тырысып жатырмыз. Біз нарықты бәсекелестерімізбен салыстыруға тырысып жатырмыз. Біз ең жақсы көрсеткіштерден алыспыз. Біз 10 миллион доллардан бастап, 15 миллион долларға дейін жұмыс істегенді ұнатамыз. Сондықтан біз ілгерілеуді көруге тырысып жатырмыз. Қазіргі уақытта біз кестелеріміздегі олқылықтарды пайдалануға және жоюға назар аударып отырмыз. Бірақ сайып келгенде, иә, біз 10 миллион доллар мен 15 миллион доллар аралығында болғымыз келеді.
Жоқ, бұл мағынасы бар. Мүмкін, тек капитал тұрғысынан, егер сіз АҚШ-та 10 флотты іске қосатын болсаңыз, егер сізде қазіргі уақытта бұл үшін смета болса, сіздің ойыңызша, бұл капитал тұрғысынан қандай болады?
6 миллион доллар. Бізде барлығы 13 флотқа бару мүмкіндігі бар дегенім. Бірақ 11, 12 және 13-ші флоттарға 6 миллион доллардан астам қаражат қажет болады. Сұраныс артып, адамдар құрылғыны пайдаланғаны үшін ақы төлей бастаған жағдайда соңғы сандарды алу үшін жұмыс істеп жатырмыз.
Түсіндім. Түсінікті. Соңында, сіз бірінші тоқсанда Канада мен АҚШ арасында кейбір қызметкерлерді ауыстырғаныңызды айттыңыз. Мүмкін, жалпы жеткізу тізбегі туралы көбірек айтып берерсіз, еңбекке қатысты не көресіз? Жағажайда не көрдіңіз? Бұл үлкен мәселеге айналып бара жатқанын немесе кем дегенде бірінші тоқсанда салалық белсенділік қарқынын бақылау тұрғысынан үлкен мәселеге айналып бара жатқанын естідік?
Иә, мен жай ғана ойладым — менің ойымша, біз бірінші тоқсанда емес, екінші тоқсанда көштік деп айтқан сияқтымыз, себебі АҚШ екінші тоқсанда жұмыспен қамтылып, Батыс Канадада бөліну болды. Мен тек нақтылағым келді. Қараңызшы, әрбір сала, әркім қиындықтарға, жеткізу тізбегіндегі қиындықтарға тап болады. Біз ең жақсы болуға тырысып жатырмыз. Бірінші тоқсанда Канадада құм мәселесі болды. Біз онымен күресуге бар күшімізді саламыз.
Бірақ ол дамымады. Бұл динамикалық жағдай. Біз басқалар сияқты алда болуымыз керек. Бірақ біз бұл нәрселер біздің клиенттерімізге сапалы жұмыс ұсынуымызға кедергі келтірмейді деп үміттенеміз.
АҚШ-та тағы екі флот қосу туралы пікіріңізге қайта оралғым келді, яғни бағаны пайыздық өсіммен арттыру үшін сол флоттарды қайта жандандыру қажет пе? Егер солай болса, мүмкін болатын жағдайға қатысты мақсатты хабарламалар қоя аласыз ба?
Сонымен, біз қазір 8 флотты басқарамыз. Біз 9-шы ойынды дүйсенбі, 8 қазанда бастаймыз – кешіріңіз, 8 мамыр. Қараңызшы, мұнда екі нәрсе бар. Біз марапатталуды үміттенеміз. Біз тұтынушыларымыздан уәденің сенімділігін қалаймыз.
Бұл «ал немесе төле» формасына ұқсайды – біз капиталды орналастырып, оны олар бізден кез келген уақытта құтыла алатын еркін келісімге айналдырмаймыз. Сондықтан біз кейбір факторларды ескере аламыз. Бізге берік міндеттеме және берік қолдау қажет – егер олар ойларын өзгертсе, бізге осы заттарды орналастыру құнын төлеуге мәжбүр болады.
Бірақ тағы да, біз әрбір флоттың осы жаңа нәрселерді — осы жаңа флоттарды немесе қосымша флоттарды орналастыру үшін 10 миллион доллардан 15 миллион долларға дейін таба алатынына көз жеткізуіміз керек.
Сондықтан баға белгілеу сол деңгейлерге жақындап келе жатқанын қайталау дұрыс болар деп ойладым. Бірақ ең бастысы, сіз тұтынушыларыңыздан келісімшарттық міндеттеме алғыңыз келеді. Бұл әділ ме?
100%, себебі маған клиент бұрын көп нәрседен құтылған сияқты көрінеді – біз тек қайырымдылық қорынан бизнеске ауысқымыз келді, солай ма? Біз мұнай және газ компанияларын субсидиялаудың орнына, олар алатын кейбір артықшылықтармен бөліскіміз келеді.