Lá maith agus fáilte romhat chuig Calfrac Well Services Ltd. Eisiúint Tuillimh agus Glao Comhdhála na Chéad Ráithe 2022. Tá cruinniú an lae inniu á thaifeadadh.
Ag an am seo, ba mhaith liom an cruinniú a iompú chuig an bPríomhoifigeach Airgeadais Mike Olinek. Téigh ar aghaidh, a dhuine uasail.
Go raibh maith agat.Maidin mhaith agus fáilte romhat chuig ár bplé ar thorthaí chéad ráithe 2022 de chuid Calfrac Well Services. Tá Príomhfheidhmeannach eatramhach Calfrac, George Armoyan, agus Uachtarán agus COO Lindsay Link i dteannta liom ar an nglaoch inniu.
Rachaidh glao comhdhála na maidine seo ar aghaidh mar seo a leanas: Déanfaidh George roinnt nótaí tosaigh, agus ansin déanfaidh mé achoimre ar chúrsaí airgeadais agus ar fheidhmíocht na cuideachta. Soláthróidh George ansin dearcadh gnó Calfrac agus roinnt tuairimí deiridh.
I bpreasráiteas a eisíodh níos luaithe inniu, thuairiscigh Calfrac a thorthaí sa chéad ráithe de 2022 gan iniúchadh. Tabhair faoi deara go bhfuil na figiúirí airgeadais go léir i ndollair Cheanada mura luaitear a mhalairt.
Déanfaidh cuid dár dtuairimí inniu tagairt do bhearta neamh-IFRS ar nós EBITDA Coigeartaithe agus Ioncam Oibriúcháin. Le haghaidh nochtadh breise ar na bearta airgeadais seo, féach ar ár bpreasráiteas. Áireoidh ár dtuairimí inniu ráitis réamhbhreathnaithe maidir le torthaí agus ionchais Calfrac amach anseo.
Déan tagairt le do thoil do phreaseisiúint na maidine seo agus do chomhduithe SEDAR de chuid Calfrac, lena n-áirítear ár dTuarascáil Bhliantúil 2021, le haghaidh faisnéise breise maidir le ráitis réamhbhreathnaithe agus na fachtóirí riosca seo.
Ar deireadh, mar a luadh inár bpreasráiteas, i bhfianaise na n-imeachtaí san Úcráin, tá an chuideachta tar éis deireadh a chur le hoibríochtaí sa Rúis, tiomanta do phlean chun na sócmhainní seo a dhíol, agus oibríochtaí ainmnithe sa Rúis le díol.
Go raibh maith agat, Mike, maidin mhaith, agus go raibh maith agat go léir as a bheith páirteach inár nglao comhdhála inniu.Mar is eol duit, is é seo mo chéad ghlao, mar sin tóg go héasca é.
Is am suimiúil é do Calfrac mar go bhfuil margadh Mheiriceá Thuaidh ag teannadh agus táimid ag tosú le comhráite éagsúla a bheith againn lenár gcustaiméirí. Tá dinimic an mhargaidh níos cosúla i 2017-18 ná i 2021. Táimid díograiseach faoi na deiseanna agus na luach saothair a bhfuilimid ag súil leis an ngnó seo a ghiniúint dár bpáirtithe leasmhara i 2022 agus ina dhiaidh sin.
Ghin an chuideachta móiminteam maith sa chéad ráithe agus tá sé ar an mbóthar le leanúint ar aghaidh ag fás tríd an gcuid eile de 2022.Our fhoireann sháraigh na dúshláin a bhaineann le feidhmiú an slabhra soláthair a chríochnú an ceathrú cuid ar bhealach an-láidir. Calfrac tar éis leas a bhaint as feabhsuithe praghsála na bliana seo agus tá forbairt tuiscint lenár gcustaiméirí cé go pas againn costais boilscithe chomh gar do fíor-ama agus is féidir.
Ní mór dúinn freisin praghsáil a ardú go leibhéal a sholáthróidh toradh leordhóthanach ar ár n-infheistíocht. Tá sé tábhachtach dúinne agus ní mór luach saothair a thabhairt dúinn.
Cuirim i bhfios go láidir, nuair a thagann méadú ar éileamh an domhain ar ola agus ar ghás, gur féidir linn leas a bhaint as éifeachtúlachtaí oibriúcháin.
Go raibh maith agat, d'ardaigh ioncam comhdhlúite céad ráithe George.Calfrac ó oibríochtaí leanúnacha 38% bliain i ndiaidh bliana go $294.5 milliún. Ba é an t-ardú ioncaim go príomha ná méadú 39% ar ioncam briste in aghaidh na céime mar gheall ar chostais ionchuir níos airde a cuireadh ar aghaidh chuig custaiméirí thar gach deighleog oibriúcháin, chomh maith le praghsáil feabhsaithe i Meiriceá Thuaidh.
Ba é EBITDA coigeartaithe ó oibríochtaí leantacha a tuairiscíodh don ráithe ná $20.8 milliún, i gcomparáid le $10.8 milliún sa bhliain ó shin. Mhéadaigh ioncam oibriúcháin ó oibríochtaí leanúnacha 83% go $21.0 milliún ó ioncam oibriúcháin de $11.5 milliún sa ráithe inchomparáide in 2021.
Ba é ba chúis leis na harduithe seo go príomha ná úsáid agus praghsáil níos airde sna SA, chomh maith le húsáid trealaimh níos airde thar gach líne seirbhíse san Airgintín.
Ba é an glanchaillteanas ó oibríochtaí leantacha don ráithe ná $18 milliún, i gcomparáid le glanchaillteanas ó oibríochtaí leanúnacha de $23 milliún sa ráithe chéanna de 2021.
Ar feadh na dtrí mhí dar críoch 31 Márta, 2022, bhí an costas dímheasa ó oibríochtaí leanúnacha ar aon dul leis an tréimhse chéanna in 2021. Ba é meascán agus uainiú an chaiteachais chaipitiúil a bhain le comhpháirteanna móra ba chúis leis an laghdú beag ar chostas dímheasa sa chéad ráithe go príomha.
Tháinig méadú $0.7 milliún ar chostais úis sa chéad ráithe de 2022 ó bhliain roimhe sin mar gheall ar iasachtaí níos airde faoi shaoráid chreidmheasa imrothlaigh na cuideachta agus costais úis a bhaineann le tarraingt anuas iasachta droichid na cuideachta.
Ba é caiteachas caipitil oibriúcháin leanúnach iomlán Calfrac sa chéad ráithe ná $12.1 milliún, i gcomparáid le $10.5 milliún sa tréimhse chéanna in 2021. Baineann na caiteachais seo go príomha le caipiteal cothabhála agus léiríonn siad athruithe ar líon na trealaimh inseirbhíse i Meiriceá Thuaidh thar 2 thréimhse.
Chonaic an chuideachta insreabhadh de $9.2 milliún in athruithe caipitil oibre sa chéad ráithe, i gcomparáid le heis-sreabhadh de $20.8 milliún sa tréimhse chéanna in 2021. Ba é uainiú bailiúcháin infháltais agus íocaíochtaí le soláthraithe a spreag an t-athrú go príomha, a bhí fritháirithe go páirteach ag caipiteal oibre níos airde mar gheall ar ioncam níos airde.
Sa chéad ráithe de 2022, aistríodh $0.6 milliún de 1.5 nóta liain na cuideachta go stoc coiteann agus fuarthas gnóthachan airgid de $0.7 milliún ó fheidhmiú barántais. Agus achoimre á dhéanamh ar an gclár comhardaithe ag deireadh na chéad ráithe, ba é $130.2 milliún cistí na cuideachta ó oibríochtaí leanúnacha, lena n-áirítear $11.8 milliún in airgead tirim 20,200,000, agus $20 milliún in airgead tirim na cuideachta. litreacha creidmheasa agus bhí $200 milliún in iasachtaí faoina áis chreidmheasa, rud a d’fhág $49.1 milliún san acmhainn iasachtaíochta a bhí ar fáil ag deireadh na chéad ráithe.
Tá líne chreidmheasa na cuideachta teoranta ag bonn iasachta míosúil de $243.8 milliún amhail an 31 Márta, 2022. Faoi théarmaí saoráid chreidmheasa athbhreithnithe na cuideachta, ní mór do Calfrac leachtacht de $15 milliún ar a laghad a choinneáil le linn scaoileadh an chúnant.
Amhail an 31 Márta, 2022, tá $15 milliún tarraingthe anuas ag an gcuideachta ón iasacht droichid agus féadfaidh siad tarraingt anuas breise suas le $10 milliún a iarraidh, le huasbhuntáiste $25 milliún. Ag deireadh na ráithe, leathnaíodh aibíocht na hiasachta go dtí an 28 Meitheamh, 2022.
Go raibh maith agat, cuirfidh Mike.I dearcadh oibríochta Calfrac i láthair thar ár lorg geografach. Lean ár margadh i Meiriceá Thuaidh ag feidhmiú sa chéad leath den bhliain, mar a bhíomar ag súil leis, le héileamh méadaithe ar threalamh ó mhonaróirí mar aon le soláthar teoranta lasmuigh den tseilf.
Táimid ag súil go leanfaidh an margadh ag teannadh agus nach mbeidh roinnt táirgeoirí in ann a gcuid oibre a dhéanamh, rud a léiríonn go maith dár gcumas praghsanna a ardú chun toradh inmharthana a fháil ón trealamh a úsáidimid.
Sna Stáit Aontaithe, léirigh ár dtorthaí chéad ráithe feabhas suntasach seicheamhach agus bliain ar bhliain, go príomha mar gheall ar an méadú ollmhór ar úsáid sna sé seachtaine deiridh den ráithe.
Ní raibh na chéad 6 seachtaine an-mhaith. Mhéadaigh muid úsáid ar fud na 8 gcabhlach ar fad i mí an Mhárta agus táimid 75% críochnaithe i gcomparáid le Eanáir. Cheadaigh úsáid níos airde in éineacht le hathshocrú praghsála i mí an Mhárta don chuideachta deireadh a chur leis an ráithe le feidhmíocht airgeadais i bhfad níos fearr.
Tosóidh ár 9ú cabhlach go luath i mí na Bealtaine. Tá sé beartaithe againn an leibhéal seo a choinneáil ar feadh na coda eile den bhliain ach amháin má thugann éileamh agus praghsáil atá bunaithe ar an gcustaiméir údar le haon athghníomhú gléasanna eile.
Tá an cumas againn 10ú cabhlach a thógáil, b'fhéidir níos mó fós, ag brath ar phraghsáil agus éileamh.
Tá dara leath láidir de 2022 againn nuair a seoladh ár gceathrú flít briste agus ár gcúigiú aonad feadánra coiled chun freastal ar éileamh méadaitheach na gcustaiméirí. Chuaigh an dara ráithe chun cinn mar a bhíomar ag súil leis, le tús mall mar gheall ar bhriseadh séasúrach.
Chun ár gcostais foirne breosla a bhainistiú le linn Sos an Earraigh, rinne rannán Cheanada foireann a ath-imscaradh go sealadach ó Cheanada go dtí na Stáit Aontaithe chun cabhrú le méadú suntasach a dhéanamh ar ghníomhaíocht sna Stáit Aontaithe. Leanann dímheas suntasach airgeadra agus brúnna boilscithe ag tabhairt aghaidh ar ár n-oibríochtaí san Airgintín, chomh maith le rialuithe caipitil a bhaineann le heis-sreafaí airgid ón tír.
Mar sin féin, rinneamar athnuachan le déanaí ar chonradh sa scealla Vaca Muerta a chomhcheanglaeoidh méadú ar phraghas an fhlít scoilteála tiomnaithe agus an t-aonad feadáin chorna le custaiméirí reatha, ag tosú sa dara leath de 2022.
Táimid ag súil le hardleibhéal úsáide a choinneáil ar feadh na coda eile den bhliain. Mar fhocal scoir, leanaimid ar aghaidh ag giaráil na gcéimeanna tosaigh den timthriall éileamh reatha chun torthaí inbhuanaithe a ghiniúint dár scairshealbhóirí.
Ba mhaith liom buíochas a ghabháil lenár bhfoireann as an obair chrua a rinne siad le ráithe anuas.Táim ag tnúth leis an gcuid eile den bhliain agus an bhliain seo chugainn.
Go raibh maith agat, casfaidh George.I an glao ar ais chuig ár n-oibreoir anois le haghaidh na ceisteanna agus freagraí de ghlao an lae inniu.
[Treoracha Oibreora].Freagróimid an chéad cheist ó Keith MacKey ó RBC Capital Markets.
Anois níl uaim ach tosú leis an US EBITDA in aghaidh na foirne, tá an leibhéal scoir an ráithe seo cinnte i bhfad níos airde ná nuair a thosaigh an ceathrú cuid.
Féach, ciallóidh mé, féach, táimid ag iarraidh ár gcuid - is é seo George.Táimid ag iarraidh ár margadh a chur i gcomparáid lenár n-iomaitheoirí.Táimid i bhfad ó na huimhreacha is fearr.Is maith linn tosú le $10 milliún agus oibriú do bhealach suas go dtí $15 milliún.Mar sin táimid ag iarraidh dul chun cinn a fheiceáil. Faoi láthair, táimid dírithe ar shaothrú agus deireadh a chur leis na bearnaí inár sceidil.
Ní hea, tá ciall leis.B'fhéidir i dtéarmaí caipitil amháin, má tá tú chun 10 gcabhlach a thosú sna SA, má tá meastachán agat dó sin faoi láthair, cad a bheidh i gceist i dtéarmaí caipitil, i do thuairim?
$6 milliún.Táimid - Ciallaíonn mé go bhfuil an cumas againn dul go dtí 13 cabhlach san iomlán.
Ar deireadh dom, luaigh tú gur bhog tú roinnt fostaithe idir Ceanada agus na Stáit Aontaithe sa chéad ráithe.B'fhéidir go díreach labhairt níos mó faoi slabhra soláthair i gcoitinne, cad a fheiceann tú i dtéarmaí saothair?
Sea, shíl mé - sílim go ndúirt muid ní sa chéad ráithe ach sa dara ráithe toisc go raibh SAM gnóthach sa dara ráithe agus bhí scoilt in Iarthar Cheanada.Bhí mé díreach ag iarraidh a shoiléiriú.Féach, gach tionscal, tá dúshláin le sárú ag gach duine, dúshláin slabhra soláthair.Táimid ag iarraidh a bheith ar ár ndícheall.Bhí fadhb gainimh i gCeanada sa chéad ráithe. Déanfaimid iarracht ár ndícheall chun déileáil leis.
Ach ní raibh sé ag teacht chun cinn. Is staid dhinimiciúil é seo. Caithfimid fanacht chun tosaigh mar gach duine eile.Ach tá súil againn nach gcuireann na rudaí seo cosc ​​orainn ó bheith in ann obair ardchaighdeáin a sholáthar dár gcliaint.
Ní raibh mé ach ag iarraidh dul ar ais chuig do thuairim maidir le cabhlach eile nó 2 a chur leis sna SA, is éard atá i gceist agam, díreach ar leibhéal níos airde, an gá duit na cabhlaigh sin a athghníomhachtú le haghaidh méadú céatadáin ar phraghsáil?
Mar sin táimid ag rith 8 gcabhlach anois.Cuirimid tús le Cluiche 9 ar an Luan, 8 Deireadh Fómhair - tá brón orm, 8 Bealtaine.Féach, ciallóidh mé go bhfuil dhá rud anseo.Tá súil againn go bhfaighidh muid luach saothair.Táimid ag iarraidh cinnteacht gealltanas ónár gcustaiméirí.
Tá sé beagnach cosúil le foirm thógála nó íoc - nílimid chun caipiteal a imscaradh agus socrú scaoilte a dhéanamh de nuair is féidir leo fáil réidh linn aon uair is mian leo. Dá bhrí sin, is féidir linn roinnt fachtóirí a mheas.Tá tiomantas daingean agus tacaíocht gan staonadh ag teastáil uainn — mura n-athraíonn siad ach a n-intinn, caithfidh siad sinn a íoc — an costas a bhaineann leis na rudaí seo a imscaradh anseo.
Ach arís, ní mór dúinn a bheith in ann a chinntiú go bhfaighidh gach cabhlach idir $10 milliún agus $15 milliún chun a bheith in ann na rudaí nua seo a imscaradh — na cabhlaigh nua seo nó na cabhlaigh bhreise seo, tá brón orm.
Mar sin, shíl mé b'fhéidir go bhfuil sé ceart go leor a athdhearbhú go bhfuil an phraghsáil ag teacht go soiléir gar do na leibhéil sin.Ach níos tábhachtaí fós, ba mhaith leat gealltanas conartha a fheiceáil ó do chustaiméirí.An bhfuil sé seo cothrom?
100% mar feictear dom go bhfuil an cliant tar éis fáil réidh le go leor rudaí san am atá caite - níor theastaigh uainn ach dul ó bhunús carthanachta go gnó, ceart? In ionad fóirdheontas a thabhairt do chuideachtaí E&P, ba mhaith linn tús a chur le roinnt de na buntáistí a fhaigheann siad a roinnt.