Lá maith agus fáilte romhat chuig Calfrac Well Services Ltd. Eisiúint Tuillimh agus Glao Comhdhála don Chéad Ráithe 2022. Tá cruinniú an lae inniu á thaifeadadh.
Ag an am seo, ba mhaith liom an cruinniú a thabhairt don Phríomhoifigeach Airgeadais Mike Olinek. Lean ort, le do thoil, a dhuine uasail.
Go raibh maith agaibh. Maidin mhaith agus fáilte romhat chuig ár bplé ar thorthaí chéad ráithe 2022 Calfrac Well Services. Ag teacht liom ar an nglao inniu tá POF eatramhach Calfrac, George Armoyan, agus Uachtarán agus COO Calfrac, Lindsay Link.
Leanfaidh glao comhdhála na maidine ar aghaidh mar seo a leanas: Tabharfaidh George roinnt ráitis oscailte, agus ansin déanfaidh mé achoimre ar airgeadas agus ar fheidhmíocht na cuideachta. Ansin cuirfidh George dearcadh gnó Calfrac agus roinnt ráitis deiridh ar fáil.
I bpreasráiteas a eisíodh níos luaithe inniu, thuairiscigh Calfrac a thorthaí neamhiniúchta don chéad ráithe de 2022. Tabhair faoi deara, le do thoil, go bhfuil na figiúirí airgeadais uile i ndollair Cheanada mura luaitear a mhalairt.
Beidh cuid dár dtuairimí inniu ag tagairt do bhearta neamh-IFRS amhail EBITDA Coigeartaithe agus Ioncam Oibriúcháin. Le haghaidh tuilleadh nochtuithe ar na bearta airgeadais seo, féach ar ár bpreasráiteas. Áireofar inár dtuairimí inniu ráitis réamhbhreathnaitheacha maidir le torthaí agus ionchais Calfrac amach anseo. Cuirimid i gcuimhne duit go bhfuil na ráitis réamhbhreathnaitheacha seo faoi réir roinnt rioscaí agus neamhchinnteachtaí aitheanta agus anaithnide a d'fhéadfadh a bheith ina gcúis le difríocht shuntasach idir ár dtorthaí agus ár n-ionchais.
Féach ar phreasráiteas na maidine agus ar chomhdúcháin SEDAR Calfrac, lena n-áirítear ár dTuarascáil Bhliantúil 2021, le haghaidh tuilleadh eolais maidir le ráitis réamhbhreathnaitheacha agus na fachtóirí riosca seo.
Ar deireadh, mar a dúirt muid inár bpreasráiteas, i bhfianaise na n-imeachtaí san Úcráin, tá deireadh curtha ag an gcuideachta le hoibríochtaí sa Rúis, tá sí tiomanta do phlean chun na sócmhainní seo a dhíol, agus tá oibríochtaí sa Rúis ainmnithe lena ndíol.
Go raibh maith agat, a Mhichíl, maidin mhaith, agus go raibh maith agaibh go léir as páirt a ghlacadh inár nglao comhdhála inniu. Mar is eol daoibh, is é seo mo chéad ghlao, mar sin glac go réidh é. Mar sin, sula dtugann Michíl na buaicphointí airgeadais don chéad ráithe, ba mhaith liom cúpla ráiteas oscailte a dhéanamh.
Is tréimhse spéisiúil í seo do Calfrac agus margadh Mheiriceá Thuaidh ag teannadh agus táimid ag tosú ag plé go minic lenár gcustaiméirí. Tá dinimic an mhargaidh níos cosúla in 2017-18 ná in 2021. Táimid díograiseach faoi na deiseanna agus na luaíochtaí a bhfuilimid ag súil leo ón ngnó seo dár bpáirtithe leasmhara in 2022 agus ina dhiaidh sin.
Ghin an chuideachta móiminteam maith sa chéad ráithe agus tá sí ar an mbóthar ceart chun leanúint ar aghaidh ag fás ar feadh an chuid eile de 2022. Sháraigh ár bhfoireann na dúshláin a bhain le hoibriú an tslabhra soláthair chun an ráithe a chríochnú ar bhealach an-láidir. Bhain Calfrac leas as feabhsuithe praghsála na bliana seo agus tá tuiscint forbartha acu lenár gcustaiméirí cé go ndéanaimid costais bhoilscithe a rith chomh gar agus is féidir don fhíor-am.
Ní mór dúinn praghsáil a mhéadú freisin go leibhéal a thabharfaidh toradh leordhóthanach ar ár n-infheistíocht. Tá sé tábhachtach dúinn agus ní mór dúinn luach saothair a fháil. Ag féachaint chun cinn don chuid eile de 2022 agus isteach in 2023, creidimid go ndéanfaimid ár ndícheall arís chun torthaí airgeadais inbhuanaithe a bhaint amach.
Cuirim béim ar an bhfíric nuair a mhéadaíonn éileamh an domhain ar ola agus gás, go gceadaíonn éifeachtúlachtaí oibríochtúla dúinn leas a bhaint as.
Go raibh maith agat, a Sheoirse. D'ardaigh ioncam comhdhlúite Calfrac ó oibríochtaí leanúnacha sa chéad ráithe 38% bliain ar bhliain go $294.5 milliún. Ba é an phríomhchúis leis an méadú ioncaim ná méadú 39% ar ioncam scoilte in aghaidh an chéime mar gheall ar chostais ionchuir níos airde a tugadh do chustaiméirí ar fud na ndeighleog oibriúcháin go léir, chomh maith le praghsáil fheabhsaithe i Meiriceá Thuaidh.
B'ionann EBITDA coigeartaithe ó oibríochtaí leanúnacha a tuairiscíodh don ráithe agus $20.8 milliún, i gcomparáid le $10.8 milliún bliain ó shin. Mhéadaigh ioncam oibriúcháin ó oibríochtaí leanúnacha 83% go $21.0 milliún ó ioncam oibriúcháin $11.5 milliún sa ráithe inchomparáide 2021.
Ba iad úsáid agus praghsáil níos airde sna Stáit Aontaithe ba chúis leis na méaduithe seo den chuid is mó, chomh maith le húsáid trealaimh níos airde ar fud na línte seirbhíse uile san Airgintín.
Ba é $18 milliún an glanchaillteanas ó oibríochtaí leanúnacha don ráithe, i gcomparáid le glanchaillteanas ó oibríochtaí leanúnacha de $23 milliún sa ráithe chéanna de 2021.
Don tréimhse trí mhí dar críoch 31 Márta, 2022, bhí costas dímheasa ó oibríochtaí leanúnacha i gcomhréir leis an tréimhse chéanna in 2021. Ba é an meascán agus uainiú na gcaiteachas caipitil a bhain le príomhchodanna príomha ba chúis leis an laghdú beag ar chostas dímheasa sa chéad ráithe.
Mhéadaigh costas úis sa chéad ráithe de 2022 faoi $0.7 milliún i gcomparáid leis an mbliain roimhe sin mar gheall ar iasachtaí níos airde faoi shaoráid chreidmheasa rothlach na cuideachta agus costas úis a bhain le tarraingt siar iasachta droichid na cuideachta.
B'ionann caiteachas caipitil oibriúcháin leanúnach iomlán Calfrac sa chéad ráithe agus $12.1 milliún, i gcomparáid le $10.5 milliún sa tréimhse chéanna in 2021. Baineann na caiteachais seo go príomha le caipiteal cothabhála agus léiríonn siad athruithe i líon an trealaimh atá i seirbhís i Meiriceá Thuaidh thar 2 thréimhse.
Chonaic an chuideachta sreabhadh isteach de $9.2 milliún in athruithe caipitil oibre sa chéad ráithe, i gcomparáid le sreabhadh amach de $20.8 milliún sa tréimhse chéanna in 2021. Ba é uainiú bhailiúcháin infhaighte agus íocaíochtaí le soláthraithe ba chúis leis an athrú go príomha, agus fritháireamh páirteach déanta ag caipiteal oibre níos airde mar gheall ar ioncam níos airde.
Sa chéad ráithe de 2022, rinneadh $0.6 milliún de nótaí 1.5 liain na cuideachta a thiontú ina scaireanna coitianta agus fuarthas gnóthachan airgid de $0.7 milliún ó fheidhmiú barántas. Ag achoimre ar an gclár comhardaithe ag deireadh na chéad ráithe, ba é $130.2 milliún cistí na cuideachta ó oibríochtaí leanúnacha, lena n-áirítear $11.8 milliún in airgead tirim. Ón 31 Márta 2022, bhí saoráid chreidmheasa de $0.9 milliún ag an gcuideachta le haghaidh litreacha creidmheasa agus bhí $200 milliún in iasachtaí faoina saoráid chreidmheasa, rud a d’fhág $49.1 milliún in acmhainn iasachta ar fáil ag deireadh na chéad ráithe.
Tá líne chreidmheasa na cuideachta teoranta ag bonn iasachta míosúil de $243.8 milliún amhail an 31 Márta 2022. Faoi théarmaí shaoráid chreidmheasa athbhreithnithe na cuideachta, ní mór do Calfrac leachtacht de $15 milliún ar a laghad a choinneáil le linn scaoileadh an chomhaontaithe.
Ón 31 Márta 2022, bhí $15 milliún tarraingthe anuas ag an gcuideachta ón iasacht droichid agus féadfaidh sí tuilleadh tarraingtí anuas suas le $10 milliún a iarraidh, le huasmhéid sochar de $25 milliún. Ag deireadh na ráithe, síneadh aibíocht na hiasachta go dtí an 28 Meitheamh 2022.
Go raibh maith agat, a Mhichíl. Cuirfidh mé anois dearcadh oibríochtúil Calfrac i láthair ar fud ár gceantair gheografaigh. Lean ár margadh i Meiriceá Thuaidh ag feidhmiú sa chéad leath den bhliain, mar a bhíothas ag súil leis, le héileamh méadaithe ar threalamh ó mhonaróirí mar aon le soláthar teoranta as an tseilf.
Táimid ag súil go leanfaidh an margadh ag teannadh agus nach mbeidh roinnt táirgeoirí in ann a gcuid oibre a dhéanamh, rud a thugann dea-chomhartha dár gcumas praghsanna a ardú chun brabús inmharthana a fháil ón trealamh a imscaraimid.
Sna Stáit Aontaithe, léirigh ár dtorthaí sa chéad ráithe feabhas suntasach seicheamhach agus bliain ar bhliain, go príomha mar gheall ar an méadú ollmhór ar úsáid sna sé seachtaine dheireanacha den ráithe.
Ní raibh na chéad 6 seachtaine an-mhaith. Mhéadaíomar úsáid ar fud na 8 gcabhlach i mí an Mhárta agus táimid 75% críochnaithe i gcomparáid le mí Eanáir. A bhuí le húsáid níos airde in éineacht le hathshocrú praghsála i mí an Mhárta, bhí an chuideachta in ann deireadh a chur leis an ráithe le feidhmíocht airgeadais i bhfad níos fearr.
Tosóidh ár 9ú cabhlach go luath i mí na Bealtaine. Tá sé beartaithe againn an leibhéal seo a choinneáil don chuid eile den bhliain mura bhfuil aon athghníomhachtú breise gléasanna mar gheall ar éileamh agus praghsáil atá á thiomáint ag custaiméirí.
Tá an cumas againn an 10ú cabhlach a thógáil, b'fhéidir níos mó fós, ag brath ar phraghsáil agus ar éileamh. I gCeanada, bhí tionchar ag costais tosaithe agus costais ionchuir a bhí ag méadú go mear, costais a bhíomar ag iarraidh a aisghabháil ó chustaiméirí, ar thorthaí na chéad ráithe.
Tá dara leath láidir againn de 2022 le seoladh ár gceathrú cabhlach scoilteála agus ár gcúigiú haonad feadánra coiled chun freastal ar an éileamh méadaitheach ó chustaiméirí. Chuaigh an dara ráithe ar aghaidh mar a bhíothas ag súil leis, le tús mall mar gheall ar bhriseadh séasúrach. Ach táimid ag súil le húsáid láidir ár 4 chabhlach scoilteála móra faoi dheireadh na ráithe, a leanfaidh ar aghaidh go dtí deireadh na bliana.
Chun ár gcostais foirne breosla a bhainistiú le linn Shos an Earraigh, rinne an rannán Ceanadach foireann a athlonnú go sealadach ó Cheanada go dtí na Stáit Aontaithe chun cabhrú le gníomhaíocht sna Stáit Aontaithe a mhéadú go suntasach. Tá dúshlán leanúnach ag baint lenár n-oibríochtaí san Airgintín mar gheall ar dhíluacháil shuntasach airgeadra agus brúnna boilscithe, chomh maith le rialuithe caipitil a bhaineann le heis-sreafaí airgid ón tír.
Mar sin féin, rinneamar athnuachan ar chonradh le déanaí i sceall Vaca Muerta a chomhcheanglóidh cabhlach scoilte tiomnaithe méadaithe agus praghsáil aonaid feadánra coilithe le custaiméirí atá ann cheana féin, ag tosú sa dara leath de 2022.
Táimid ag súil le hardleibhéal úsáide a choinneáil ar feadh an chuid eile den bhliain. Mar fhocal scoir, leanfaimid orainn ag baint leasa as céimeanna luatha an timthrialla éilimh reatha chun torthaí inbhuanaithe a ghiniúint dár scairshealbhóirí.
Ba mhaith liom buíochas a ghabháil lenár bhfoireann as a gcuid oibre crua le linn na ráithe seo caite. Táim ag tnúth leis an gcuid eile den bhliain agus leis an mbliain seo chugainn.
Go raibh maith agat, a Sheoirse. Cuirfidh mé an glao ar ais chuig ár n-oibreoir anois don chuid C&F den ghlao inniu.
[Treoracha don Oibreoir]. Freagróimid an chéad cheist ó Keith MacKey de chuid RBC Capital Markets.
Anois níl uaim ach tosú leis an EBITDA sna Stáit Aontaithe in aghaidh na foirne, tá an leibhéal scoir an ráithe seo i bhfad níos airde ná mar a bhí sé nuair a thosaigh an ráithe. Cá bhfeiceann tú an treocht sa dara leath den bhliain? An gceapann tú gur féidir leat meán de $15 milliún in aghaidh an chabhlaigh a bhaint amach i R3 agus R4? Nó conas ba cheart dúinn breathnú ar an treocht seo?
Féach, is é sin le rá, féach, táimid ag iarraidh ár - seo é George. Táimid ag iarraidh ár margadh a chur i gcomparáid lenár n-iomaitheoirí. Táimid i bhfad ó na huimhreacha is fearr. Is maith linn tosú le $10 milliún agus oibriú do bhealach suas go $15 milliún. Mar sin táimid ag iarraidh dul chun cinn a fheiceáil. Faoi láthair, táimid dírithe ar na bearnaí inár sceidil a shaothrú agus a dhíchur. Ach sa deireadh thiar, sea, ba mhaith linn a bheith áit éigin idir $10 milliún agus $15 milliún.
Ní hea, tá ciall leis. B'fhéidir i dtéarmaí caipitil amháin, má tá tú chun 10 gcabhlach a thosú sna Stáit Aontaithe, má tá meastachán agat air sin faoi láthair, cad a cheapann tú a bheidh ann i dtéarmaí caipitil?
$6 milliún. Tá an cumas againn dul chuig 13 chabhlach san iomlán. Ach beidh níos mó ná $6 milliún ag teastáil don 11ú, 12ú agus 13ú cabhlach. Táimid ag obair ar na huimhreacha deiridh a fháil i gcás go sáróidh an t-éileamh agus go dtosóidh daoine ag íoc as úsáid na feiste.
Tuigim é. Is mór agam an dath sin. Ar deireadh, luaigh tú gur bhog tú roinnt fostaithe idir Ceanada agus SAM sa chéad ráithe. B'fhéidir labhairt níos mó faoin slabhra soláthair i gcoitinne, cad a fheiceann tú i dtéarmaí saothair? Cad a chonaic tú ar an trá? Chuala muid go bhfuil sé sin ag éirí ina cheist níos mó, nó ar a laghad ina cheist níos mó i dtéarmaí luas ghníomhaíocht an tionscail a rialú sa chéad ráithe?
Sea, shíl mé díreach — ceapaim gur dhúirt muid nár bhog muid sa chéad ráithe ach sa dara ráithe mar gheall go raibh na Stáit Aontaithe gnóthach sa dara ráithe agus go raibh scoilt in Iarthar Cheanada. Ní raibh uaim ach soiléiriú a dhéanamh. Féach, tá dúshláin roimh gach duine i ngach tionscal, dúshláin slabhra soláthair. Táimid ag iarraidh ár ndícheall a dhéanamh. Bhí fadhb gainimh i gCeanada sa chéad ráithe. Déanfaimid ár ndícheall déileáil leis.
Ach níor athraigh sé. Is staid dhinimiciúil í seo. Caithfimid fanacht chun tosaigh cosúil le gach duine eile. Ach tá súil againn nach gcuirfidh na rudaí seo cosc ​​​​orainn a bheith in ann obair ardchaighdeáin a sholáthar dár gcliaint i ndáiríre.
Ní raibh uaim ach filleadh ar do thrácht faoi chabhlach nó dhó eile a chur leis sna Stáit Aontaithe, is é sin le rá, ar leibhéal níos airde, an gá na cabhlaigh sin a athghníomhachtú le haghaidh méadú céatadáin ar phraghsáil? Más ea, an bhféadfá roinnt spriocphoist a chur timpeall ar an gcás féideartha?
Mar sin, tá 8 gcabhlach á reáchtáil againn anois. Tosaímid Cluiche 9 Dé Luain, 8 Deireadh Fómhair - gabh mo leithscéal, 8 Bealtaine. Féach, tá dhá rud anseo. Tá súil againn go dtabharfar luach saothair dúinn. Ba mhaith linn cinnteacht ghealltanais ónár gcustaiméirí.
Tá sé beagnach cosúil le foirm glac-nó-íoc – nílimid chun caipiteal a imscaradh agus socrú scaoilte a dhéanamh de inar féidir leo fáil réidh linn am ar bith is mian leo. Dá bhrí sin, is féidir linn roinnt fachtóirí a mheas. Ba mhaith linn tiomantas daingean agus tacaíocht dhochloíte – má athraíonn siad a n-intinn, caithfidh siad íoc linn – costas imscaradh na rudaí seo anseo.
Ach arís, caithfimid a bheith in ann a chinntiú go bhfaighidh gach cabhlach idir $10 milliún agus $15 milliún chun na rudaí nua seo a imscaradh — na cabhlaigh nua seo nó na cabhlaigh bhreise, tá brón orm.
Mar sin, shíl mé go mbeadh sé ceart go leor a rá arís go bhfuil an praghsáil ag druidim go soiléir leis na leibhéil sin. Ach níos tábhachtaí fós, ba mhaith leat gealltanas conarthach a fheiceáil ó do chustaiméirí. An bhfuil sé seo cothrom?
100% mar is cosúil domsa gur chuir an cliant deireadh le go leor rudaí san am atá thart – ní raibh uainn ach dul ó fhondúireacht charthanachta go gnó, ceart? In ionad cuideachtaí E&P a fhóirdheonú, ba mhaith linn tosú ag roinnt cuid de na buntáistí a fhaigheann siad.