Nyob zoo thiab txais tos rau Calfrac Well Services Ltd. Kev Tshaj Tawm Nyiaj Tau Los Rau Peb Lub Hlis Xyoo 2022 thiab Kev Sib Tham Hauv Xov Tooj. Lub rooj sib tham hnub no tab tom raug kaw cia.
Lub sijhawm no, kuv xav muab lub rooj sib tham rau Tus Thawj Coj Saib Xyuas Nyiaj Txiag Mike Olinek. Thov mus ntxiv, tus tswv.
Ua tsaug. Sawv ntxov zoo thiab txais tos koj rau peb qhov kev sib tham txog Calfrac Well Services thawj peb lub hlis xyoo 2022 cov txiaj ntsig. Koom nrog kuv hauv kev hu xov tooj hnub no yog Calfrac tus thawj coj ib ntus George Armoyan thiab Calfrac tus thawj tswj hwm thiab COO Lindsay Link.
Lub rooj sib tham thaum sawv ntxov no yuav ua raws li nram no: George yuav hais lus qhib, thiab tom qab ntawd kuv yuav sau luv luv txog lub tuam txhab cov nyiaj txiag thiab kev ua tau zoo. Tom qab ntawd George yuav muab Calfrac txoj kev lag luam thiab qee cov lus kaw.
Hauv tsab xov xwm tshaj tawm ua ntej hnub no, Calfrac tau tshaj tawm nws cov txiaj ntsig ntawm peb lub hlis thawj xyoo 2022 uas tsis tau tshuaj xyuas. Thov nco ntsoov tias txhua tus lej nyiaj txiag yog nyob rau hauv Canadian dollars tshwj tsis yog hais lwm yam.
Qee cov lus tawm tswv yim hnub no yuav hais txog cov kev ntsuas uas tsis yog IFRS xws li Adjusted EBITDA thiab Operating Income. Yog xav paub ntxiv txog cov kev ntsuas nyiaj txiag no, thov saib peb cov xov xwm tshaj tawm. Peb cov lus tawm tswv yim hnub no kuj tseem yuav suav nrog cov lus hais txog yav tom ntej txog Calfrac cov txiaj ntsig yav tom ntej thiab kev cia siab. Peb ceeb toom rau koj tias cov lus hais txog yav tom ntej no yog raug rau ntau yam kev pheej hmoo thiab kev tsis paub tseeb uas paub thiab tsis paub uas yuav ua rau peb cov txiaj ntsig txawv ntawm peb qhov kev cia siab.
Thov saib cov xov xwm tshaj tawm thaum sawv ntxov no thiab Calfrac cov ntaub ntawv SEDAR, suav nrog peb Daim Ntawv Qhia Txhua Xyoo 2021, kom paub ntxiv txog cov lus hais txog yav tom ntej thiab cov yam txaus ntshai no.
Thaum kawg, raws li peb tau hais hauv peb tsab xov xwm tshaj tawm, vim muaj cov xwm txheej hauv Ukraine, lub tuam txhab tau tso tseg kev ua haujlwm hauv Russia, cog lus rau txoj kev npaj muag cov khoom no, thiab xaiv cov haujlwm hauv Russia rau kev muag khoom.
Ua tsaug, Mike, sawv ntxov zoo, thiab ua tsaug rau nej txhua tus uas koom nrog peb lub rooj sib tham hnub no. Raws li nej paub, qhov no yog kuv thawj zaug hu xov tooj, yog li ua siab ntev. Yog li ua ntej Mike muab cov ntsiab lus tseem ceeb ntawm kev nyiaj txiag rau peb lub hlis thawj zaug, kuv xav hais ob peb lo lus qhib.
Nws yog lub sijhawm nthuav rau Calfrac thaum lub khw North American nruj dua thiab peb tab tom pib muaj kev sib tham ntau yam nrog peb cov neeg siv khoom. Kev ua lag luam zoo sib xws hauv xyoo 2017-18 dua li xyoo 2021. Peb zoo siab txog cov cib fim thiab cov txiaj ntsig uas peb xav kom lub lag luam no tsim rau peb cov neeg koom tes hauv xyoo 2022 thiab tom qab ntawd.
Lub tuam txhab tau tsim kom muaj zog zoo hauv peb lub hlis thawj zaug thiab tab tom taug txoj kev kom txuas ntxiv loj hlob mus txog rau xyoo 2022 tas. Peb pab neeg tau kov yeej cov teeb meem ntawm kev ua haujlwm ntawm cov khoom xa tuaj kom ua tiav lub quarter hauv txoj kev muaj zog heev. Calfrac tau txais txiaj ntsig los ntawm kev txhim kho tus nqi xyoo no thiab tau tsim kev nkag siab nrog peb cov neeg siv khoom tias thaum peb hla cov nqi nce nqi ze rau lub sijhawm tiag tiag li sai tau.
Peb kuj tseem yuav tsum nce tus nqi mus rau qib uas yuav muab cov nyiaj rov qab txaus rau peb cov peev txheej. Nws yog ib qho tseem ceeb rau peb thiab peb yuav tsum tau txais txiaj ntsig. Saib rau pem hauv ntej rau xyoo 2022 thiab mus rau xyoo 2023, peb ntseeg tias peb yuav rov siv zog dua kom ua tiav cov nyiaj rov qab ruaj khov.
Kuv hais ntxiv tias thaum lub ntiaj teb qhov kev thov roj thiab roj av nce ntxiv, kev ua haujlwm zoo ua rau peb tau txais txiaj ntsig.
Ua tsaug, George.Calfrac cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv mus rau peb lub hlis thawj zaug tau nce 38% xyoo dhau los mus txog $ 294.5 lab. Qhov kev nce nyiaj tau los feem ntau yog vim muaj 39% nce hauv kev faib cov nyiaj tau los ib theem vim muaj cov nqi nkag siab dua rau cov neeg siv khoom thoob plaws txhua qhov kev ua haujlwm, nrog rau kev txhim kho tus nqi hauv North America.
Cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv mus rau peb lub hlis twg yog $ 20.8 lab, piv rau $ 10.8 lab ib xyoos dhau los. Cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv mus ntxiv 83% mus rau $ 21.0 lab los ntawm cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm ntawm $ 11.5 lab hauv peb lub hlis xyoo 2021 uas sib piv tau.
Cov kev nce no feem ntau yog vim muaj kev siv thiab tus nqi ntau dua hauv Tebchaws Meskas, nrog rau kev siv cov khoom siv ntau dua thoob plaws txhua txoj kab kev pabcuam hauv Argentina.
Qhov poob tag nrho los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv rau lub quarter yog $ 18 lab, piv rau qhov poob tag nrho los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv ntawm $ 23 lab hauv tib lub quarter ntawm xyoo 2021.
Rau peb lub hlis xaus rau lub Peb Hlis 31, 2022, cov nqi poob qis los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv mus yog sib npaug nrog lub sijhawm tib yam hauv xyoo 2021. Qhov txo qis me ntsis ntawm cov nqi poob qis hauv thawj peb lub hlis yog vim muaj kev sib xyaw thiab lub sijhawm ntawm cov peev txheej ntsig txog cov khoom tseem ceeb.
Cov nqi paj laum hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2022 tau nce $ 0.7 lab los ntawm ib xyoos dhau los vim yog cov nyiaj qiv ntau dua nyob rau hauv lub tuam txhab qhov chaw qiv nyiaj rov qab thiab cov nqi paj laum ntsig txog lub tuam txhab qhov kev rub nyiaj qiv txuas ntxiv.
Calfrac cov peev txheej ua haujlwm tag nrho hauv peb lub hlis thawj zaug yog $ 12.1 lab, piv rau $ 10.5 lab hauv tib lub sijhawm hauv xyoo 2021. Cov kev siv nyiaj no feem ntau cuam tshuam nrog kev saib xyuas peev txheej thiab qhia txog kev hloov pauv ntawm tus lej ntawm cov khoom siv hauv kev pabcuam hauv North America dhau 2 lub sijhawm.
Lub tuam txhab tau pom tias muaj kev hloov pauv ntawm cov peev txheej ua haujlwm ntawm $ 9.2 lab hauv peb lub hlis thawj zaug, piv rau qhov tawm ntawm $ 20.8 lab hauv tib lub sijhawm hauv xyoo 2021. Qhov kev hloov pauv no feem ntau yog los ntawm lub sijhawm ntawm kev sau cov nyiaj tau los thiab kev them nyiaj rau cov neeg muab khoom, ib feem tau them los ntawm cov peev txheej ua haujlwm ntau dua vim yog cov nyiaj tau los ntau dua.
Hauv peb lub hlis thawj zaug ntawm xyoo 2022, $0.6 lab ntawm lub tuam txhab cov ntawv cog lus 1.5 tau hloov mus ua cov khoom lag luam thiab tau txais nyiaj ntsuab ntawm $0.7 lab los ntawm kev siv daim ntawv pov thawj. Kev sau luv luv ntawm daim ntawv qhia nyiaj tshuav thaum kawg ntawm peb lub hlis thawj zaug, lub tuam txhab cov nyiaj los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv yog $130.2 lab, suav nrog $11.8 lab nyiaj ntsuab. Txij li Lub Peb Hlis 31, 2022, lub tuam txhab muaj qhov chaw qiv nyiaj ntawm $0.9 lab rau cov ntawv qiv nyiaj thiab muaj $200 lab hauv kev qiv nyiaj raws li nws qhov chaw qiv nyiaj, tshuav $49.1 lab hauv peev xwm qiv nyiaj muaj thaum kawg ntawm peb lub hlis thawj zaug.
Lub tuam txhab cov kab qiv nyiaj raug txwv los ntawm qhov qiv nyiaj txhua hli ntawm $ 243.8 lab txij li Lub Peb Hlis 31, 2022. Raws li cov nqe lus ntawm lub tuam txhab qhov chaw qiv nyiaj kho dua tshiab, Calfrac yuav tsum tswj hwm cov nyiaj tsawg kawg yog $ 15 lab thaum lub sijhawm tso tawm ntawm daim ntawv cog lus.
Txij li thaum Lub Peb Hlis Ntuj hnub tim 31, 2022, lub tuam txhab tau rho tawm $ 15 lab los ntawm qhov qiv nyiaj txuas thiab tej zaum yuav thov kom rho tawm ntxiv txog li $ 10 lab, nrog rau qhov txiaj ntsig siab tshaj plaws ntawm $ 25 lab. Thaum kawg ntawm peb lub hlis, lub sijhawm them rov qab ntawm qhov qiv nyiaj tau txuas ntxiv mus txog rau Lub Rau Hli 28, 2022.
Ua tsaug, Mike. Tam sim no kuv yuav nthuav qhia Calfrac txoj kev ua haujlwm thoob plaws peb qhov chaw nyob. Peb lub khw North American txuas ntxiv ua haujlwm hauv thawj ib nrab ntawm lub xyoo, raws li peb xav tau, nrog rau kev thov khoom siv ntxiv los ntawm cov chaw tsim khoom nrog rau kev muab khoom tsawg.
Peb xav tias lub khw yuav txuas ntxiv nruj thiab qee cov neeg tsim khoom yuav tsis muaj peev xwm ua lawv txoj haujlwm, uas yog qhov zoo rau peb lub peev xwm los nce tus nqi kom tau txais txiaj ntsig zoo los ntawm cov khoom siv uas peb xa tawm.
Hauv Tebchaws Meskas, peb cov txiaj ntsig peb lub hlis thawj zaug tau qhia txog kev txhim kho zoo thiab kev txhim kho txhua xyoo, feem ntau yog vim muaj kev siv ntau ntxiv hauv rau lub lis piam kawg ntawm lub quarter.
6 lub lis piam thawj zaug tsis zoo heev. Peb tau siv ntau dua thoob plaws 8 lub nkoj thaum lub Peb Hlis thiab peb ua tiav 75% piv rau lub Ib Hlis. Kev siv ntau dua ua ke nrog kev pib dua tus nqi thaum lub Peb Hlis tau tso cai rau lub tuam txhab kom xaus lub quarter nrog kev ua tau zoo dua qub.
Peb cov tsheb thauj khoom thib 9 yuav pib thaum pib lub Tsib Hlis. Peb npaj siab yuav tswj qhov no kom txog thaum kawg ntawm lub xyoo tshwj tsis yog tias qhov kev thov thiab tus nqi ntawm cov neeg siv khoom ua rau muaj kev cuam tshuam rau kev rov qhib dua cov khoom siv ntxiv.
Peb muaj peev xwm los tsim cov nkoj thib 10, tej zaum ntau dua, nyob ntawm tus nqi thiab kev xav tau. Hauv Canada, cov txiaj ntsig peb lub hlis thawj zaug tau cuam tshuam los ntawm cov nqi pib thiab cov nqi nkag uas nce ntxiv sai sai uas peb tab tom sim rov qab los ntawm cov neeg siv khoom.
Peb muaj ib nrab xyoo tom qab ntawm xyoo 2022 zoo heev nrog rau kev tso tawm peb lub nkoj fracturing thib plaub thiab peb lub tshuab raj coiled thib tsib kom tau raws li qhov kev thov ntawm cov neeg siv khoom. Lub quarter thib ob tau nce qib raws li peb xav tau, nrog rau kev pib qeeb vim muaj kev cuam tshuam rau lub caij. Tab sis peb xav tias yuav muaj kev siv peb 4 lub nkoj fracking loj thaum kawg ntawm lub quarter, uas yuav txuas ntxiv mus rau thaum kawg ntawm lub xyoo.
Txhawm rau tswj peb cov nqi roj rau cov neeg ua haujlwm thaum Lub Caij Nplooj Ntoos Hlav, lub chaw haujlwm Canadian tau xa cov neeg ua haujlwm los ntawm Canada mus rau Tebchaws Meskas ib ntus los pab txhawb kev ua haujlwm hauv Tebchaws Meskas. Peb cov haujlwm hauv Argentina tseem raug kev cov nyom los ntawm kev poob qis ntawm cov txiaj ntsig thiab kev nce nqi, nrog rau kev tswj hwm peev txheej nyob ib puag ncig cov nyiaj ntsuab tawm ntawm lub tebchaws.
Txawm li cas los xij, peb nyuam qhuav rov ua daim ntawv cog lus hauv Vaca Muerta shale uas yuav muab cov khoom siv tawg ua ntau ntxiv thiab cov nqi coiled tubing nrog cov neeg siv khoom uas twb muaj lawm, pib txij li ib nrab xyoo 2022.
Peb xav tias yuav siv tau zoo rau lub xyoo no. Xaus lus, peb txuas ntxiv siv cov theem thaum ntxov ntawm lub voj voog kev thov tam sim no los tsim cov nyiaj rov qab ruaj khov rau peb cov tswv cuab.
Kuv xav ua tsaug rau peb pab neeg rau lawv txoj kev ua haujlwm hnyav hauv peb lub hlis dhau los. Kuv tos ntsoov rau lub xyoo tas los thiab xyoo tom ntej.
Ua tsaug, George. Tam sim no kuv yuav tig qhov kev hu rov qab rau peb tus neeg teb xov tooj rau qhov Q&A ntawm kev hu hnub no.
[Cov Lus Qhia rau Tus Neeg Ua Haujlwm]. Peb yuav teb cov lus nug thawj zaug los ntawm Keith MacKey ntawm RBC Capital Markets.
Tam sim no kuv tsuas xav pib nrog US EBITDA ib pab neeg, qib tawm hauv lub quarter no yeej siab dua li thaum lub quarter pib. Koj pom qhov sib txawv li cas hauv ib nrab xyoo tom ntej? Koj puas xav tias koj tuaj yeem nruab nrab $ 15 lab rau txhua pawg neeg hauv Q3 thiab Q4? Lossis peb yuav tsum saib qhov sib txawv no li cas?
Saib seb, kuv txhais hais tias, saib seb, peb tab tom sim kom tau peb li - qhov no yog George. Peb tab tom sim piv peb lub khw nrog peb cov neeg sib tw. Peb tsis yog cov lej zoo tshaj plaws. Peb nyiam pib nrog $ 10 lab thiab ua haujlwm koj txoj kev mus txog $ 15 lab. Yog li peb tab tom sim pom kev nce qib. Tam sim no, peb tab tom tsom mus rau kev siv thiab tshem tawm qhov sib txawv hauv peb cov sijhawm. Tab sis thaum kawg, yog, peb xav nyob qhov twg ntawm $ 10 lab thiab $ 15 lab.
Tsis yog, nws ua rau muaj kev nkag siab. Tej zaum tsuas yog hais txog peev, yog tias koj yuav pib 10 lub nkoj hauv Tebchaws Meskas, yog tias koj muaj kev kwv yees rau qhov ntawd tam sim no, koj xav tias qhov ntawd yuav yog dab tsi hais txog peev?
$6 lab. Peb — Kuv txhais hais tias peb muaj peev xwm mus rau tag nrho 13 lub nkoj. Tab sis cov nkoj thib 11, 12 thiab 13 yuav xav tau ntau dua $6 lab. Peb tab tom ua haujlwm kom tau txais cov lej kawg yog tias muaj kev thov ntau dua thiab tib neeg pib them rau kev siv lub cuab yeej.
Tau kawg. Ua tsaug rau qhov xim ntawd. Thaum kawg rau kuv, koj tau hais tias koj tau tsiv qee tus neeg ua haujlwm ntawm Canada thiab Tebchaws Meskas hauv peb lub hlis thawj zaug. Tej zaum tsuas yog tham ntxiv txog cov khoom xa tuaj feem ntau, koj pom dab tsi hauv kev ua haujlwm? Koj pom dab tsi ntawm ntug hiav txwv? Peb tau hnov ​​​​tias qhov ntawd tab tom dhau los ua teeb meem loj dua, lossis tsawg kawg yog teeb meem loj dua hauv kev tswj hwm qhov kev ua haujlwm ntawm kev lag luam hauv peb lub hlis thawj zaug?
Yog lawm, kuv tsuas xav xwb - Kuv xav tias peb hais tias peb tsis tau tsiv mus rau peb lub hlis thawj zaug tab sis nyob rau peb lub hlis thib ob vim tias Tebchaws Meskas tau ua haujlwm ntau hauv peb lub hlis thib ob thiab muaj kev sib cais hauv Western Canada. Kuv tsuas xav kom meej meej xwb. Saib seb, txhua qhov kev lag luam, txhua tus neeg ntsib teeb meem, cov teeb meem ntawm cov khoom siv. Peb tab tom sim ua peb qhov zoo tshaj plaws. Muaj teeb meem xuab zeb hauv Canada hauv peb lub hlis thawj zaug. Peb yuav sim peb qhov zoo tshaj plaws los daws nws.
Tiamsis nws tsis tau hloov zuj zus. Qhov no yog ib qho xwm txheej uas hloov pauv tas li. Peb yuav tsum ua kom tau zoo li txhua tus neeg. Tab sis peb vam tias tej no yuav tsis cuam tshuam peb txoj kev muab haujlwm zoo rau peb cov neeg siv khoom.
Kuv tsuas xav rov qab mus rau koj cov lus hais txog kev ntxiv lwm lossis 2 lub nkoj hauv Tebchaws Meskas, kuv txhais hais tias, tsuas yog nyob rau theem siab dua, koj puas xav tau rov ua dua cov nkoj ntawd kom nce tus nqi feem pua? Yog tias yog, koj puas tuaj yeem muab qee cov hom phiaj tso rau ib puag ncig qhov xwm txheej uas yuav tshwm sim?
Yog li tam sim no peb tab tom khiav 8 lub nkoj. Peb pib Qhov Kev Ua Si 9 rau hnub Monday, Lub Kaum Hli 8 - thov txim, Tsib Hlis 8. Saib, kuv txhais tau tias muaj ob yam ntawm no. Peb vam tias yuav tau txais txiaj ntsig. Peb xav tau qhov tseeb ntawm kev cog lus los ntawm peb cov neeg siv khoom.
Nws zoo li daim ntawv txais-lossis-them - peb yuav tsis siv peev thiab ua kom nws yog qhov kev npaj tsis muaj txiaj ntsig uas lawv tuaj yeem tshem peb tawm txhua lub sijhawm uas lawv xav tau. Yog li ntawd, peb tuaj yeem xav txog qee yam. Peb xav tau kev cog lus ruaj khov thiab kev txhawb nqa tsis tu ncua - yog tias lawv hloov siab, lawv yuav tsum them peb - ​​tus nqi ntawm kev siv cov khoom no ntawm no.
Tab sis dua, peb yuav tsum muaj peev xwm ua kom txhua lub nkoj tuaj yeem tau txais ntawm $ 10 lab thiab $ 15 lab kom thiaj li xa cov khoom tshiab no - cov nkoj tshiab no lossis cov nkoj ntxiv, kuv thov txim.
Yog li kuv xav tias tej zaum nws tsis ua li cas los rov hais dua tias tus nqi tau ze rau cov theem ntawd. Tab sis qhov tseem ceeb tshaj, koj xav pom kev cog lus los ntawm koj cov neeg siv khoom. Qhov no puas ncaj ncees?
100% vim nws zoo li rau kuv zoo li tus neeg siv khoom tau tshem tawm ntau yam khoom yav dhau los - peb tsuas xav mus ntawm lub koom haum pabcuam rau kev lag luam, puas yog? Tsis txhob pab nyiaj rau cov tuam txhab E&P, peb xav pib qhia qee qhov txiaj ntsig uas lawv tau txais.