Xayrli kun! Calfrac Well Services Ltd. kompaniyasining 2022-yil birinchi choragi daromadlari to'g'risidagi hisobot va konferensiya qo'ng'irog'iga xush kelibsiz. Bugungi uchrashuv yozib olinmoqda.
Ayni paytda men uchrashuvni bosh moliyaviy direktor Mayk Olinekka topshirmoqchiman. Iltimos, davom eting, janob.
Rahmat. Xayrli tong va Calfrac Well Services kompaniyasining 2022-yil birinchi choragi natijalarini muhokama qilishimizga xush kelibsiz. Bugun qo'ng'iroqda menga Calfrac kompaniyasining vaqtinchalik bosh direktori Jorj Armoyan va Calfrac kompaniyasining prezidenti va bosh operatsion direktori Lindsi Link qo'shilishdi.
Bugun ertalabki konferensiya qo'ng'irog'i quyidagicha davom etadi: Jorj kirish so'zini aytadi, keyin men kompaniyaning moliyaviy ko'rsatkichlari va faoliyatini umumlashtiraman. Keyin Jorj Calfracning biznes istiqbollari va yakuniy nutqlarini taqdim etadi.
Bugun erta tongda e'lon qilingan press-relizda Calfrac o'zining 2022-yil birinchi choragi uchun audit qilinmagan natijalarini e'lon qildi. Iltimos, barcha moliyaviy ko'rsatkichlar, agar boshqacha ko'rsatilmagan bo'lsa, Kanada dollarida ekanligini unutmang.
Bugungi sharhlarimizning ba'zilari IFRSga tegishli bo'lmagan o'lchovlarga, masalan, tuzatilgan EBITDA va operatsion daromadga tegishli bo'ladi. Ushbu moliyaviy o'lchovlar bo'yicha qo'shimcha ma'lumotlar uchun bizning press-relizimizga qarang. Bugungi sharhlarimizda Calfracning kelajakdagi natijalari va istiqbollari haqidagi kelajakka oid bayonotlar ham bo'ladi. Sizga eslatib o'tamizki, ushbu kelajakka oid bayonotlar natijalarimizning kutganimizdan sezilarli darajada farq qilishiga olib kelishi mumkin bo'lgan bir qator ma'lum va noma'lum xavflar va noaniqliklarga duch keladi.
Kelajakka oid bayonotlar va ushbu xavf omillari haqida qo'shimcha ma'lumot olish uchun bugun ertalabki press-relizga va Calfracning SEDAR hujjatlariga, jumladan, bizning 2021 yilgi yillik hisobotimizga qarang.
Nihoyat, press-relizimizda aytib o'tganimizdek, Ukrainadagi voqealar munosabati bilan kompaniya Rossiyadagi faoliyatini to'xtatdi, ushbu aktivlarni sotish rejasiga sodiq qoldi va Rossiyadagi faoliyatini sotishga belgiladi.
Rahmat, Mayk, xayrli tong va bugun konferensiya qo'ng'irog'imizga qo'shilganingiz uchun barchangizga rahmat. Bilasizki, bu mening birinchi qo'ng'irog'im, shuning uchun xotirjam bo'ling. Mayk birinchi chorak uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni taqdim etishdan oldin, men bir nechta kirish so'zlarini aytmoqchiman.
Shimoliy Amerika bozori keskinlashib borayotgan bir paytda, Calfrac uchun qiziqarli vaqt keldi va biz mijozlarimiz bilan turli suhbatlar o'tkazishni boshlayapmiz. Bozor dinamikasi 2017-18 yillarda 2021 yilga qaraganda ko'proq o'xshash. Biz ushbu biznesning 2022 va undan keyingi yillarda manfaatdor tomonlarimiz uchun yaratishini kutayotgan imkoniyatlar va mukofotlardan xursandmiz.
Kompaniya birinchi chorakda yaxshi sur'atlarga erishdi va 2022-yilning qolgan qismida o'sishda davom etish yo'lida. Jamoamiz chorakni juda kuchli tarzda yakunlash uchun ta'minot zanjirini boshqarishdagi qiyinchiliklarni yengib o'tdi. Calfrac bu yilgi narxlarni yaxshilashdan foyda ko'rdi va mijozlarimiz bilan inflyatsiya xarajatlarini iloji boricha real vaqt rejimiga yaqinlashtirish haqida tushuncha hosil qildi.
Shuningdek, biz narxlarni investitsiyalarimizdan yetarli daromad keltiradigan darajaga ko'tarishimiz kerak. Bu biz uchun muhim va biz mukofotlanishimiz kerak. 2022-yilning qolgan qismiga va 2023-yilga nazar tashlasak, biz yana bir bor barqaror moliyaviy daromadlarga erishishga intilamiz, deb ishonamiz.
Men dunyoda neft va gazga bo'lgan talab oshganda, operatsion samaradorlik bizga bundan foydalanish imkonini berishini ta'kidlayman.
Rahmat, George.Calfracning birinchi chorakdagi uzluksiz faoliyatdan olgan konsolidatsiyalangan daromadi o'tgan yilga nisbatan 38% ga o'sib, 294,5 million dollarga yetdi. Daromadning o'sishi, asosan, barcha operatsion segmentlardagi mijozlarga o'tkaziladigan yuqori kirish xarajatlari, shuningdek, Shimoliy Amerikada narxlarning yaxshilanishi tufayli har bir bosqichda sinish daromadining 39% ga o'sishi bilan bog'liq.
Chorak uchun hisobot qilingan davom etayotgan faoliyatdan olingan tuzatilgan EBITDA 20,8 million dollarni tashkil etdi, bu bir yil avvalgi 10,8 million dollarga nisbatan. Davom etayotgan faoliyatdan olingan operatsion daromad 2021 yilning o'xshash choragidagi 11,5 million dollarlik operatsion daromaddan 83 foizga o'sib, 21,0 million dollarga yetdi.
Bu o'sish asosan AQShda yuqori foydalanish va narxlar, shuningdek, Argentinada barcha xizmat ko'rsatish liniyalarida uskunalardan yuqori darajada foydalanish bilan bog'liq.
Chorakda davom etayotgan faoliyatdan ko'rilgan sof zarar 18 million dollarni tashkil etdi, bu 2021 yilning shu choragidagi davom etayotgan faoliyatdan ko'rilgan 23 million dollarlik sof zarar bilan solishtirganda.
2022-yil 31-martda tugagan uch oy davomida davom etayotgan faoliyatdan kelib chiqadigan amortizatsiya xarajatlari 2021-yilning shu davriga mos keldi. Birinchi chorakda amortizatsiya xarajatlarining biroz pasayishi asosan asosiy komponentlar bilan bog'liq kapital xarajatlarning aralashmasi va vaqtiga bog'liq edi.
2022-yilning birinchi choragida foiz xarajatlari o'tgan yilga nisbatan 0,7 million dollarga oshdi, bu kompaniyaning aylanma kredit liniyasi bo'yicha qarz olishning ko'payishi va kompaniyaning ko'prik kreditini olish bilan bog'liq foiz xarajatlari bilan bog'liq.
Calfracning birinchi chorakdagi umumiy davom etayotgan operatsion kapital xarajatlari 12,1 million dollarni tashkil etdi, bu 2021 yilning shu davridagi 10,5 million dollarga nisbatan. Ushbu xarajatlar asosan texnik xizmat ko'rsatish kapitali bilan bog'liq bo'lib, Shimoliy Amerikada 2 davr davomida xizmat ko'rsatayotgan uskunalar sonidagi o'zgarishlarni aks ettiradi.
Kompaniya birinchi chorakda aylanma mablag'larning o'zgarishi bo'yicha 9,2 million dollarlik oqimni kuzatdi, bu 2021 yilning shu davridagi 20,8 million dollarlik oqim bilan solishtirganda. O'zgarish asosan debitorlik qarzlarini yig'ish va yetkazib beruvchilarga to'lovlarni amalga oshirish vaqti bilan bog'liq bo'lib, qisman daromadning oshishi tufayli aylanma mablag'larning ko'payishi bilan qoplandi.
2022-yilning birinchi choragida kompaniyaning 1,5 ta garov obligatsiyalaridan 0,6 million dollari oddiy aksiyalarga aylantirildi va orderlarni amalga oshirishdan 0,7 million dollar miqdorida naqd pul daromadi olindi. Birinchi chorak oxiridagi balansni umumlashtirsak, kompaniyaning davom etayotgan faoliyatidan tushgan mablag'lari 130,2 million dollarni tashkil etdi, jumladan, 11,8 million dollar naqd pul. 2022-yil 31-mart holatiga ko'ra, kompaniya akkreditivlar uchun 0,9 million dollarlik kredit liniyasiga ega edi va kredit liniyasi bo'yicha 200 million dollarlik qarz mablag'lariga ega edi, birinchi chorak oxirida esa 49,1 million dollarlik qarz olish imkoniyati qoldi.
Kompaniyaning kredit liniyasi 2022-yil 31-mart holatiga ko'ra oylik qarz bazasi 243,8 million dollar bilan cheklangan. Kompaniyaning qayta ko'rib chiqilgan kredit liniyasi shartlariga ko'ra, Calfrac shartnomaning chiqarilishi davomida kamida 15 million dollar likvidlikni saqlab turishi kerak.
2022-yil 31-mart holatiga ko'ra, kompaniya ko'prik kreditidan 15 million dollar oldi va maksimal foyda 25 million dollar bo'lgan holda 10 million dollargacha qo'shimcha mablag'larni talab qilishi mumkin. Chorak oxirida kredit muddati 2022-yil 28-iyungacha uzaytirildi.
Rahmat, Mayk. Endi men Calfracning geografik joylashuvimiz bo'yicha operatsion istiqbollarini taqdim etaman. Shimoliy Amerika bozorimiz yilning birinchi yarmida, kutganimizdek, ishlab chiqaruvchilar tomonidan uskunalarga talabning oshishi va tayyor mahsulotlarning cheklanganligi bilan ishlashda davom etdi.
Biz bozorning qattiqlashishda davom etishini va ba'zi ishlab chiqaruvchilar o'z ishlarini bajara olmasligini kutmoqdamiz, bu biz joylashtirgan uskunalardan munosib daromad olish uchun narxlarni oshirish qobiliyatimiz uchun yaxshi belgidir.
AQShda birinchi chorak natijalarimiz sezilarli ketma-ket va yildan-yilga yaxshilanishni ko'rsatdi, bu asosan chorakning so'nggi olti haftasida foydalanishning keskin o'sishi bilan bog'liq.
Dastlabki 6 hafta unchalik yaxshi bo'lmadi. Mart oyida barcha 8 ta parkda foydalanishni oshirdik va yanvar oyiga nisbatan 75% ga bajarildik. Mart oyida narxlarning qayta tiklanishi bilan birgalikda foydalanishning yuqori darajasi kompaniyaga chorakni sezilarli darajada yaxshi moliyaviy ko'rsatkichlar bilan yakunlash imkonini berdi.
Bizning 9-parkimiz may oyining boshida ishga tushadi. Agar mijozlarga yo'naltirilgan talab va narxlar qurilmalarni keyingi qayta faollashtirishni oqlamasa, biz ushbu darajani yilning qolgan qismida saqlab qolish niyatidamiz.
Biz narxlar va talabga qarab, 10-parkni, ehtimol undan ham ko'proqni qurish imkoniyatiga egamiz. Kanadada birinchi chorak natijalariga ishga tushirish xarajatlari va mijozlardan qaytarib olishga harakat qilayotgan tez o'sib borayotgan xarajatlar ta'sir ko'rsatdi.
2022-yilning ikkinchi yarmida bizda mijozlarning o'sib borayotgan talabini qondirish uchun to'rtinchi sinish flotimiz va beshinchi o'ralgan quvur blokimiz ishga tushirilishi bilan kuchli natijalarga erishdik. Ikkinchi chorak biz kutganimizdek davom etdi, mavsumiy uzilishlar tufayli sekin boshlandi. Ammo biz chorak oxiriga kelib, yil oxirigacha davom etadigan 4 ta yirik sinish flotimizdan kuchli foydalanishni kutmoqdamiz.
Bahorgi ta'til paytida yoqilg'i bilan bog'liq xodimlarimiz xarajatlarini boshqarish uchun Kanada bo'limi Qo'shma Shtatlardagi faoliyatni sezilarli darajada oshirishga yordam berish maqsadida xodimlarni Kanadadan Qo'shma Shtatlarga vaqtincha ko'chirdi. Argentinadagi faoliyatimiz valyuta kursining sezilarli darajada pasayishi va inflyatsiya bosimi, shuningdek, mamlakatdan naqd pul oqimi bilan bog'liq kapital nazorati bilan bog'liq muammolarga duch kelmoqda.
Biroq, biz yaqinda Vaca Muerta slanetsidagi shartnomani yangiladik, bu shartnoma 2022 yilning ikkinchi yarmidan boshlab mavjud mijozlar bilan ko'proq maxsus sinish floti va o'ralgan quvur birliklari narxlarini birlashtiradi.
Yilning qolgan qismida yuqori darajada foydalanishni saqlab qolishni kutmoqdamiz. Xulosa qilib aytganda, biz aktsiyadorlarimiz uchun barqaror daromad olish uchun joriy talab siklining dastlabki bosqichlaridan foydalanishda davom etamiz.
Jamoamizga o'tgan chorakdagi mehnatlari uchun minnatdorchilik bildirmoqchiman. Yilning qolgan qismini va kelgusi yilni intiqlik bilan kutaman.
Rahmat, Jorj. Endi bugungi qo'ng'iroqning savol-javob qismi uchun qo'ng'iroqni operatorimizga qaytaraman.
[Operator ko'rsatmalari]. RBC Capital Markets vakili Keyt MakKeyning birinchi savoliga javob beramiz.
Endi men shunchaki har bir jamoa uchun AQSh EBITDA ko'rsatkichidan boshlamoqchiman, bu chorakdagi chiqish darajasi, albatta, chorak boshlangan vaqtga qaraganda ancha yuqori. Yilning ikkinchi yarmidagi tendentsiyani qayerda ko'rasiz? Sizningcha, 3 va 4-choraklarda butun flot bo'ylab o'rtacha EBITDA 15 million dollarni tashkil qilishi mumkinmi? Yoki biz bu tendentsiyaga qanday qarashimiz kerak?
Qarang, ya'ni qarang, biz o'zimiznikini olishga harakat qilyapmiz — bu Jorj. Biz bozorimizni raqobatchilarimiz bilan taqqoslashga harakat qilyapmiz. Biz eng yaxshi raqamlardan yiroqmiz. Biz 10 million dollardan boshlashni va 15 million dollargacha ishlashni yoqtiramiz. Shuning uchun biz taraqqiyotni ko'rishga harakat qilyapmiz. Hozirda biz jadvalimizdagi bo'shliqlardan foydalanish va ularni bartaraf etishga e'tibor qaratmoqdamiz. Lekin oxir-oqibat, ha, biz 10 million dollardan 15 million dollargacha bo'lgan joyda bo'lishni xohlaymiz.
Yo'q, bu mantiqan to'g'ri. Balki shunchaki kapital nuqtai nazaridan, agar siz AQShda 10 ta flotni ishga tushirmoqchi bo'lsangiz, agar hozirda buning uchun taxminiy ma'lumotingiz bo'lsa, sizningcha, bu kapital nuqtai nazaridan qanday bo'ladi?
6 million dollar. Biz — ya'ni jami 13 ta flotga borish imkoniyatiga egamiz. Ammo 11, 12 va 13-flotlar uchun 6 million dollardan ko'proq mablag' kerak bo'ladi. Agar talab oshsa va odamlar qurilmadan foydalanish uchun pul to'lay boshlasa, biz yakuniy raqamlarni olish ustida ishlamoqdamiz.
Tushundim. Bu rangni qadrlayman. Nihoyat, menga birinchi chorakda ba'zi xodimlaringizni Kanada va AQSh o'rtasida ko'chirganingizni aytib o'tdingiz. Balki shunchaki ta'minot zanjiri haqida umuman ko'proq gaplashsangiz, ishchi kuchi borasida nimani ko'rasiz? Sohilda nimani ko'rdingiz? Bu katta muammoga aylanib borayotganini yoki hech bo'lmaganda birinchi chorakda sanoat faoliyati sur'atini nazorat qilish borasida katta muammoga aylanayotganini eshitdik?
Ha, men shunchaki o'yladim — menimcha, biz birinchi chorakda emas, balki ikkinchi chorakda harakat qildik, chunki AQSh ikkinchi chorakda band edi va G'arbiy Kanadada bo'linish yuz berdi. Men shunchaki aniqlik kiritmoqchi edim. Qarang, har bir soha, har bir kishi qiyinchiliklarga, ta'minot zanjiri muammolariga duch keladi. Biz eng yaxshi bo'lishga harakat qilmoqdamiz. Birinchi chorakda Kanadada qum muammosi bor edi. Biz buni hal qilish uchun qo'limizdan kelganicha harakat qilamiz.
Lekin bu rivojlanmadi. Bu dinamik vaziyat. Biz hamma kabi oldinda bo'lishimiz kerak. Lekin umid qilamizki, bu narsalar mijozlarimizga sifatli ishlarni taqdim etishimizga to'sqinlik qilmaydi.
Men shunchaki AQShda yana ikkita yoki undan ortiq flot qo'shish haqidagi fikringizga qaytmoqchi edim, ya'ni yuqoriroq darajada, narxlarni foizga oshirish uchun ushbu flotlarni qayta faollashtirishingiz kerakmi? Agar shunday bo'lsa, mumkin bo'lgan vaziyat atrofida ba'zi maqsadlar qo'yishingiz mumkinmi?
Shunday qilib, biz hozirda 8 ta flotni boshqaramiz. Biz 9-o'yinni 8-oktabr, dushanba kuni boshlaymiz - uzr, 8-may. Qarang, bu yerda ikkita narsa bor. Biz mukofotlanishga umid qilamiz. Biz mijozlarimizdan va'dalarning aniqligini xohlaymiz.
Bu deyarli "ol yoki to'la" shakliga o'xshaydi - biz kapitalni joylashtirmaymiz va ular bizdan istalgan vaqtda qutulishlari mumkin bo'lgan erkin kelishuvga aylantirmaymiz. Shuning uchun biz ba'zi omillarni ko'rib chiqishimiz mumkin. Biz qat'iy majburiyat va sobit qo'llab-quvvatlashni xohlaymiz - agar ular shunchaki fikrlarini o'zgartirsalar, bizga bu narsalarni joylashtirish xarajatlarini to'lashlari kerak.
Lekin yana bir bor, biz har bir flotning ushbu yangi narsalarni — uzr so'rayman, ushbu yangi flotlarni yoki qo'shimcha flotlarni joylashtirish uchun 10 million dollardan 15 million dollargacha daromad olishiga ishonch hosil qila olishimiz kerak.
Shuning uchun, narxlar aniq shu darajalarga yaqinlashib borayotganini yana bir bor ta'kidlash joiz deb o'yladim. Lekin eng muhimi, siz mijozlaringizdan shartnoma majburiyatini ko'rishni xohlaysiz. Bu adolatlimi?
100%, chunki menga mijoz ilgari ko'p narsalardan xalos bo'lgandek tuyuladi - biz shunchaki xayriya jamg'armasidan biznesga o'tishni xohladik, to'g'rimi? Biz qazib olish va qazib olish kompaniyalarini subsidiyalash o'rniga, ular oladigan ba'zi imtiyozlarni baham ko'rishni boshlamoqchimiz.