शुभ दिन र क्यालफ्राक वेल सर्भिसेज लिमिटेडको पहिलो त्रैमासिक २०२२ को आम्दानी विज्ञप्ति र सम्मेलन कलमा स्वागत छ। आजको बैठक रेकर्ड गरिँदैछ।
यस समयमा, म बैठक प्रमुख वित्तीय अधिकारी माइक ओलिनेकलाई हस्तान्तरण गर्न चाहन्छु। कृपया अगाडि बढ्नुहोस्, सर।
धन्यवाद। शुभ प्रभात र क्यालफ्राक वेल सर्भिसेजको पहिलो त्रैमासिक २०२२ को नतिजाको हाम्रो छलफलमा स्वागत छ। आजको कलमा मसँग क्यालफ्राकका अन्तरिम सीईओ जर्ज आर्मोयन र क्यालफ्राकका अध्यक्ष तथा सीओओ लिन्डसे लिङ्क सामेल हुनुहुन्छ।
आज बिहानको सम्मेलन कल यस प्रकार हुनेछ: जर्जले केही उद्घाटन टिप्पणी गर्नेछन्, र त्यसपछि म कम्पनीको वित्तीय र कार्यसम्पादनको सारांश प्रस्तुत गर्नेछु। त्यसपछि जर्जले क्यालफ्राकको व्यापारिक दृष्टिकोण र केही समापन टिप्पणीहरू प्रदान गर्नेछन्।
आज अघि जारी गरिएको एक प्रेस विज्ञप्तिमा, क्यालफ्राकले २०२२ को पहिलो त्रैमासिकको आफ्नो लेखापरीक्षण नगरिएको नतिजा रिपोर्ट गरेको छ। कृपया ध्यान दिनुहोस् कि अन्यथा भनिएको बाहेक सबै वित्तीय तथ्याङ्कहरू क्यानेडियन डलरमा छन्।
आजका हाम्रा केही टिप्पणीहरूले समायोजित EBITDA र सञ्चालन आय जस्ता गैर-IFRS उपायहरूलाई सन्दर्भ गर्नेछन्। यी वित्तीय उपायहरूमा थप खुलासाहरूको लागि, कृपया हाम्रो प्रेस विज्ञप्ति हेर्नुहोस्। आजका हाम्रा टिप्पणीहरूमा Calfrac को भविष्यका नतिजाहरू र सम्भावनाहरू सम्बन्धी अग्रगामी कथनहरू पनि समावेश हुनेछन्। हामी तपाईंलाई सम्झाउँछौं कि यी अग्रगामी कथनहरू धेरै ज्ञात र अज्ञात जोखिमहरू र अनिश्चितताहरूको अधीनमा छन् जसले हाम्रा परिणामहरूलाई हाम्रा अपेक्षाहरू भन्दा भौतिक रूपमा फरक पार्न सक्छ।
अग्रगामी कथनहरू र यी जोखिम कारकहरू सम्बन्धी थप जानकारीको लागि कृपया आज बिहानको प्रेस विज्ञप्ति र हाम्रो २०२१ वार्षिक प्रतिवेदन सहित Calfrac को SEDAR फाइलिङहरू हेर्नुहोस्।
अन्तमा, हामीले हाम्रो प्रेस विज्ञप्तिमा भनेझैं, युक्रेनमा भएका घटनाहरूलाई ध्यानमा राख्दै, कम्पनीले रूसमा सञ्चालन बन्द गरेको छ, यी सम्पत्तिहरू बेच्ने योजनामा ​​प्रतिबद्ध छ, र बिक्रीको लागि रूसमा सञ्चालन तोकेको छ।
धन्यवाद, माइक, शुभ प्रभात, र आज हाम्रो सम्मेलन कलमा सामेल हुनुभएकोमा सबैलाई धन्यवाद। तपाईंलाई थाहा होला, यो मेरो पहिलो कल हो, त्यसैले यसलाई आरामसँग लिनुहोस्। त्यसैले माइकले पहिलो त्रैमासिकको वित्तीय हाइलाइटहरू प्रदान गर्नु अघि, म केही उद्घाटन टिप्पणीहरू गर्न चाहन्छु।
उत्तर अमेरिकी बजार कडा हुँदै जाँदा र हामी हाम्रा ग्राहकहरूसँग विभिन्न कुराकानी गर्न थालेका छौं, यो क्यालफ्राकको लागि रोचक समय हो। बजार गतिशीलता २०२१ भन्दा २०१७-१८ मा धेरै समान छ। हामी २०२२ र त्यसपछिका हाम्रा सरोकारवालाहरूका लागि यस व्यवसायले उत्पन्न गर्ने अवसरहरू र पुरस्कारहरूको बारेमा उत्साहित छौं।
कम्पनीले पहिलो त्रैमासिकमा राम्रो गति सिर्जना गर्‍यो र २०२२ को बाँकी अवधिभरि निरन्तर वृद्धि गर्ने ट्रयाकमा छ। हाम्रो टोलीले आपूर्ति शृङ्खला सञ्चालन गर्ने चुनौतीहरूलाई पार गर्दै त्रैमासिकलाई धेरै बलियो तरिकाले समाप्त गर्यो। क्यालफ्राकले यस वर्षको मूल्य निर्धारण सुधारबाट लाभ उठाएको छ र हाम्रा ग्राहकहरूसँग समझदारी विकास गरेको छ कि हामी मुद्रास्फीति लागतहरूलाई वास्तविक-समयको नजिकबाट पार गर्छौं।
हामीले मूल्य निर्धारणलाई त्यस्तो स्तरमा बढाउनु पर्छ जसले हाम्रो लगानीमा पर्याप्त प्रतिफल प्रदान गर्नेछ। यो हाम्रो लागि महत्त्वपूर्ण छ र हामीले पुरस्कृत हुनुपर्छ। २०२२ को बाँकी समय र २०२३ सम्म हेर्दै, हामी विश्वास गर्छौं कि हामी फेरि एक पटक दिगो वित्तीय प्रतिफल प्राप्त गर्न प्रयासरत रहनेछौं।
म जोड दिन्छु कि जब विश्वमा तेल र ग्यासको माग बढ्छ, परिचालन दक्षताले हामीलाई फाइदा लिन अनुमति दिन्छ।
धन्यवाद, George.Calfrac को निरन्तर सञ्चालनबाट पहिलो त्रैमासिकको समेकित राजस्व वर्ष-दर-वर्ष ३८% ले बढेर $२९४.५ मिलियन पुगेको छ। राजस्व वृद्धि मुख्यतया सबै सञ्चालन क्षेत्रहरूमा ग्राहकहरूलाई उच्च इनपुट लागत हस्तान्तरण गरिएको कारणले गर्दा प्रति चरण फ्र्याक्चरिङ राजस्वमा ३९% वृद्धि भएको थियो, साथै उत्तरी अमेरिकामा सुधारिएको मूल्य निर्धारणको कारणले भएको थियो।
यस त्रैमासिकको लागि रिपोर्ट गरिएको निरन्तर सञ्चालनबाट समायोजित EBITDA $२०.८ मिलियन थियो, जुन एक वर्ष अघि $१०.८ मिलियन थियो। निरन्तर सञ्चालनबाट सञ्चालन आम्दानी २०२१ को तुलनात्मक त्रैमासिकमा $११.५ मिलियनको सञ्चालन आम्दानीबाट ८३% ले बढेर $२१.० मिलियन पुगेको छ।
यी वृद्धिहरू मुख्यतया अमेरिकामा उच्च उपयोग र मूल्य निर्धारणका साथै अर्जेन्टिनाका सबै सेवा लाइनहरूमा उच्च उपकरण उपयोगका कारण भएका हुन्।
२०२१ को सोही त्रैमासिकमा निरन्तर सञ्चालनबाट २३ मिलियन डलरको खुद घाटा भएको तुलनामा यस त्रैमासिकमा निरन्तर सञ्चालनबाट भएको खुद घाटा $१८ मिलियन थियो।
मार्च ३१, २०२२ मा समाप्त भएको तीन महिनाको लागि, निरन्तर सञ्चालनबाट हुने मूल्यह्रास खर्च २०२१ को सोही अवधिसँग मिल्दोजुल्दो थियो। पहिलो त्रैमासिकमा मूल्यह्रास खर्चमा थोरै कमी मुख्यतया प्रमुख घटकहरूसँग सम्बन्धित पूँजीगत खर्चको मिश्रण र समयको कारणले भएको थियो।
कम्पनीको रिभोल्भिङ क्रेडिट सुविधा अन्तर्गत उच्च ऋण र कम्पनीको ब्रिज लोन ड्रडाउनसँग सम्बन्धित ब्याज खर्चका कारण २०२२ को पहिलो त्रैमासिकमा ब्याज खर्च एक वर्ष अघिको तुलनामा $०.७ मिलियनले बढेको छ।
पहिलो त्रैमासिकमा क्यालफ्राकको कुल निरन्तर सञ्चालन पूँजीगत खर्च $१२.१ मिलियन थियो, जुन २०२१ को सोही अवधिमा $१०.५ मिलियन थियो। यी खर्चहरू मुख्यतया मर्मत पूँजीसँग सम्बन्धित छन् र २ अवधिमा उत्तरी अमेरिकामा सेवामा रहेका उपकरणहरूको संख्यामा परिवर्तनहरू प्रतिबिम्बित गर्छन्।
कम्पनीले पहिलो त्रैमासिकमा $९.२ मिलियनको कार्यशील पूँजी परिवर्तन देखेको थियो, जुन २०२१ को सोही अवधिमा $२०.८ मिलियनको बहिर्गमन थियो। यो परिवर्तन मुख्यतया प्राप्य सङ्कलन र आपूर्तिकर्ताहरूलाई भुक्तानीको समयद्वारा संचालित थियो, आंशिक रूपमा उच्च राजस्वको कारणले गर्दा उच्च कार्यशील पूँजीले अफसेट गरेको थियो।
२०२२ को पहिलो त्रैमासिकमा, कम्पनीको १.५ लियन नोटहरू मध्ये ०.६ मिलियन डलरलाई साधारण स्टकमा रूपान्तरण गरियो र वारेन्टको अभ्यासबाट ०.७ मिलियन डलरको नगद लाभ प्राप्त भयो। पहिलो त्रैमासिकको अन्त्यमा ब्यालेन्स शीटलाई संक्षेपमा हेर्दा, निरन्तर सञ्चालनबाट कम्पनीको कोष $१३०.२ मिलियन थियो, जसमा $११.८ मिलियन नगद समावेश थियो। मार्च ३१, २०२२ सम्म, कम्पनीसँग लेटर अफ क्रेडिटको लागि $०.९ मिलियनको क्रेडिट सुविधा थियो र यसको क्रेडिट सुविधा अन्तर्गत $२०० मिलियन ऋण थियो, जसले गर्दा पहिलो त्रैमासिकको अन्त्यमा उपलब्ध ऋण क्षमतामा $४९.१ मिलियन बाँकी रह्यो।
कम्पनीको क्रेडिट लाइन मार्च ३१, २०२२ सम्ममा $२४३.८ मिलियनको मासिक उधारो आधार द्वारा सीमित छ। कम्पनीको संशोधित क्रेडिट सुविधाको सर्तहरू अन्तर्गत, क्यालफ्राकले करार जारी गर्दा कम्तिमा $१५ मिलियनको तरलता कायम राख्नुपर्छ।
मार्च ३१, २०२२ सम्म, कम्पनीले पुल ऋणबाट $१५ मिलियन निकालेको छ र $१ करोड सम्मको थप ऋण हटाउन अनुरोध गर्न सक्छ, जसको अधिकतम लाभ $२ करोड ५० लाख हुनेछ। त्रैमासिकको अन्त्यमा, ऋणको परिपक्वता जुन २८, २०२२ सम्म विस्तार गरिएको थियो।
धन्यवाद, माइक। अब म हाम्रो भौगोलिक पदचिह्नमा क्यालफ्राकको सञ्चालन दृष्टिकोण प्रस्तुत गर्नेछु। हाम्रो उत्तर अमेरिकी बजारले वर्षको पहिलो आधामा काम गर्न जारी राख्यो, हामीले अपेक्षा गरेअनुसार, निर्माताहरूबाट उपकरणको माग बढेको र सीमित अफ-द-शेल्फ आपूर्तिको साथ।
हामी बजार अझै कडा हुँदै जाने र केही उत्पादकहरूले आफ्नो काम गर्न सक्ने छैनन् भन्ने अपेक्षा गर्छौं, जुन हामीले प्रयोग गर्ने उपकरणहरूबाट व्यवहार्य प्रतिफल प्राप्त गर्न मूल्य बढाउने हाम्रो क्षमताको लागि राम्रो संकेत हो।
अमेरिकामा, हाम्रो पहिलो त्रैमासिकको नतिजाले अर्थपूर्ण क्रमिक र वर्ष-दर-वर्ष सुधार देखाएको छ, मुख्यतया त्रैमासिकको अन्तिम छ हप्तामा उपयोगमा भएको ठूलो वृद्धिको कारणले।
पहिलो ६ हप्ता त्यति राम्रो थिएनन्। हामीले मार्चमा सबै ८ वटा फ्लीटहरूमा उपयोग बढायौं र जनवरीको तुलनामा हामी ७५% पूरा भएका छौं। मार्चमा मूल्य निर्धारण रिसेटको साथ उच्च उपयोगले कम्पनीलाई उल्लेखनीय रूपमा राम्रो वित्तीय प्रदर्शनको साथ त्रैमासिक अन्त्य गर्न अनुमति दियो।
हाम्रो नवौं फ्लीट मेको सुरुमा सुरु हुनेछ। ग्राहक-संचालित माग र मूल्य निर्धारणले थप उपकरण पुन: सक्रियतालाई औचित्य नदिएसम्म हामी वर्षको बाँकी समयसम्म यो स्तर कायम राख्न चाहन्छौं।
हामीसँग मूल्य निर्धारण र मागमा निर्भर गर्दै १० औं फ्लीट निर्माण गर्ने क्षमता छ, सायद अझ बढी। क्यानडामा, पहिलो त्रैमासिकको नतिजा स्टार्ट-अप लागत र द्रुत रूपमा बढ्दो इनपुट लागतले प्रभावित भएको थियो जुन हामीले ग्राहकहरूबाट फिर्ता गर्न खोजिरहेका थियौं।
बढ्दो ग्राहकको माग पूरा गर्न हाम्रो चौथो फ्र्याक्चरिङ फ्लीट र पाँचौं कोइल्ड ट्युबिङ युनिटको सुरुवातसँगै २०२२ को दोस्रो आधा बलियो छ। दोस्रो त्रैमासिक हामीले अपेक्षा गरेअनुसार अगाडि बढ्यो, मौसमी अवरोधका कारण सुरुवात ढिलो भयो। तर हामी त्रैमासिकको अन्त्यसम्ममा हाम्रा ४ ठूला फ्र्याकिंग फ्लीटहरूको बलियो उपयोगको अपेक्षा गर्छौं, जुन वर्षको अन्त्यसम्म जारी रहनेछ।
स्प्रिङ ब्रेकको समयमा हाम्रो इन्धन कर्मचारी लागत व्यवस्थापन गर्न, क्यानेडियन डिभिजनले संयुक्त राज्य अमेरिकामा गतिविधि उल्लेखनीय रूपमा बढाउन मद्दत गर्न क्यानाडाबाट कर्मचारीहरूलाई अस्थायी रूपमा संयुक्त राज्य अमेरिकामा पुन: खटाएको छ। अर्जेन्टिनामा हाम्रो सञ्चालनलाई उल्लेखनीय मुद्राको मूल्यह्रास र मुद्रास्फीति दबाब, साथै देशबाट नगद बहिर्गमन वरपरको पूँजी नियन्त्रणहरूले चुनौती दिइरहेको छ।
यद्यपि, हामीले हालसालै भाका मुएर्टा शेलमा एउटा सम्झौता नवीकरण गरेका छौं जसले २०२२ को दोस्रो आधादेखि सुरु हुने गरी अवस्थित ग्राहकहरूसँग बढेको समर्पित फ्र्याक्चरिङ फ्लीट र कोइल्ड ट्युबिङ युनिट मूल्य निर्धारणलाई संयोजन गर्नेछ।
हामी वर्षको बाँकी समयको लागि उच्च स्तरको उपयोग कायम राख्ने अपेक्षा गर्दछौं। निष्कर्षमा, हामी हाम्रा शेयरधारकहरूको लागि दिगो प्रतिफल उत्पन्न गर्न हालको माग चक्रको प्रारम्भिक चरणहरूको लाभ उठाउन जारी राख्छौं।
म हाम्रो टोलीलाई विगत त्रैमासिकमा गरेको कडा परिश्रमको लागि धन्यवाद दिन चाहन्छु। म वर्षको बाँकी समय र अर्को वर्षको लागि तत्पर छु।
धन्यवाद, जर्ज। अब म आजको कलको प्रश्नोत्तर भागको लागि हाम्रो अपरेटरलाई कल फिर्ता गर्नेछु।
[अपरेटर निर्देशनहरू]। हामी RBC क्यापिटल मार्केट्सका किथ म्याकीको पहिलो प्रश्नको उत्तर दिनेछौं।
अब म प्रति टोली अमेरिकी EBITDA बाट सुरु गर्न चाहन्छु, यस त्रैमासिकमा निकास स्तर निश्चित रूपमा त्रैमासिक सुरु भएको भन्दा धेरै उच्च छ। वर्षको दोस्रो आधामा तपाईं प्रवृत्ति कहाँ देख्नुहुन्छ? के तपाईंलाई लाग्छ कि तपाईं Q3 र Q4 मा प्रति फ्लीट-व्यापी EBITDA औसत $15 मिलियन गर्न सक्नुहुन्छ? वा हामीले यो प्रवृत्तिलाई कसरी हेर्नुपर्छ?
हेर्नुहोस्, मेरो मतलब, हेर्नुहोस्, हामी हाम्रो - यो जर्ज हो - प्राप्त गर्न कोशिस गर्दैछौं। हामी हाम्रो बजारलाई हाम्रा प्रतिस्पर्धीहरूसँग तुलना गर्न कोशिस गर्दैछौं। हामी उत्तम संख्याबाट धेरै टाढा छौं। हामी $१० मिलियनबाट सुरु गर्न चाहन्छौं र $१५ मिलियनसम्म काम गर्न चाहन्छौं। त्यसैले हामी प्रगति हेर्न कोशिस गर्दैछौं। अहिले, हामी हाम्रो तालिकामा भएका खाडलहरूलाई शोषण गर्ने र हटाउनमा केन्द्रित छौं। तर अन्ततः, हो, हामी $१० मिलियन र $१५ मिलियन बीचमा हुन चाहन्छौं।
होइन, यो अर्थपूर्ण छ। सायद पूँजीको हिसाबले, यदि तपाईं अमेरिकामा १० वटा फ्लीट सुरु गर्न जाँदै हुनुहुन्छ भने, यदि तपाईंसँग अहिले त्यसको अनुमान छ भने, तपाईंलाई के लाग्छ कि त्यो पूँजीको हिसाबले कति हुनेछ?
६ मिलियन डलर। हामीसँग - मेरो मतलब हामीसँग जम्मा १३ वटा फ्लीटहरूमा जान सक्ने क्षमता छ। तर ११ औं, १२ औं र १३ औं फ्लीटहरूलाई ६ मिलियन डलरभन्दा बढी आवश्यक पर्नेछ। माग बढेमा र मानिसहरूले उपकरणको प्रयोगको लागि तिर्न थालेमा हामी अन्तिम संख्या प्राप्त गर्ने काम गरिरहेका छौं।
बुझें। त्यो रंगको कदर गर्नुहोस्। अन्तमा, तपाईंले मलाई पहिलो त्रैमासिकमा क्यानडा र अमेरिका बीच केही कर्मचारीहरू सारेको कुरा उल्लेख गर्नुभयो। हुनसक्छ सामान्य रूपमा आपूर्ति श्रृंखलाको बारेमा थप कुरा गर्नुहोस्, श्रमको सन्दर्भमा तपाईंले के देख्नुहुन्छ? समुद्र तटमा तपाईंले के देख्नुभयो? हामीले सुनेका छौं कि यो ठूलो मुद्दा बन्दै गएको छ, वा कम्तिमा पहिलो त्रैमासिकमा उद्योग गतिविधिको गति नियन्त्रण गर्ने सन्दर्भमा ठूलो मुद्दा बन्दै गएको छ?
हो, मैले भर्खरै सोचें - मलाई लाग्छ हामीले भन्यौं कि हामी पहिलो त्रैमासिकमा होइन तर दोस्रो त्रैमासिकमा सरेका थियौं किनभने दोस्रो त्रैमासिकमा अमेरिका व्यस्त थियो र पश्चिमी क्यानडामा विभाजन भएको थियो। म स्पष्ट पार्न चाहन्छु। हेर्नुहोस्, प्रत्येक उद्योग, सबैले चुनौतीहरूको सामना गर्छन्, आपूर्ति श्रृंखला चुनौतीहरू। हामी हाम्रो उत्कृष्ट बन्ने प्रयास गरिरहेका छौं। पहिलो त्रैमासिकमा क्यानडामा बालुवाको समस्या थियो। हामी यसलाई समाधान गर्न सक्दो प्रयास गर्नेछौं।
तर यो विकसित भएन। यो एक गतिशील अवस्था हो। हामी सबैजस्तै अगाडि रहनुपर्छ। तर हामी आशा गर्छौं कि यी कुराहरूले हामीलाई हाम्रा ग्राहकहरूलाई गुणस्तरीय काम प्रदान गर्न सक्षम हुनबाट रोक्नेछैनन्।
म अमेरिकामा अर्को वा २ वटा फ्लीट थप्ने बारेमा तपाईंको टिप्पणीमा फर्कन चाहन्छु, मेरो मतलब, केवल उच्च स्तरमा, के तपाईंले मूल्य निर्धारणमा प्रतिशत वृद्धिको लागि ती फ्लीटहरूलाई पुन: सक्रिय गर्न आवश्यक छ? यदि त्यसो हो भने, के तपाईं सम्भावित परिस्थिति वरिपरि केही लक्ष्य पोस्टहरू राख्न सक्नुहुन्छ?
त्यसैले हामी अहिले ८ वटा फ्लीटहरू चलाइरहेका छौं। हामी सोमबार, अक्टोबर ८ मा खेल ९ सुरु गर्छौं - माफ गर्नुहोस्, मे ८ मा। हेर्नुहोस्, मेरो मतलब यहाँ दुई कुराहरू छन्। हामी पुरस्कृत हुने आशा गर्छौं। हामी हाम्रा ग्राहकहरूबाट वाचाको निश्चितता चाहन्छौं।
यो लगभग लेभल वा पे फाराम जस्तै हो - हामी पूँजी तैनाथ गर्ने छैनौं र यसलाई एउटा खुकुलो व्यवस्था बनाउने छैनौं जहाँ उनीहरूले चाहेको बेला हामीलाई हटाउन सकून्। त्यसकारण, हामी केही कारकहरू विचार गर्न सक्छौं। हामी दृढ प्रतिबद्धता र अटल समर्थन चाहन्छौं - यदि उनीहरूले आफ्नो मन परिवर्तन गरे भने, उनीहरूले हामीलाई यहाँ यी चीजहरू तैनाथ गर्ने लागत तिर्नुपर्छ।
तर फेरि पनि, हामीले यो सुनिश्चित गर्न सक्षम हुनुपर्छ कि प्रत्येक फ्लीटले यी नयाँ चीजहरू तैनाथ गर्न सक्षम हुनको लागि $10 मिलियन देखि $15 मिलियन सम्म प्राप्त गर्न सक्छ - यी नयाँ फ्लीटहरू वा थप फ्लीटहरू, मलाई माफ गर्नुहोस्।
त्यसैले मैले सोचेँ कि मूल्य निर्धारण स्पष्ट रूपमा ती स्तरहरूको नजिक पुग्दैछ भनेर दोहोर्याउनु ठीक छ। तर अझ महत्त्वपूर्ण कुरा, तपाईं आफ्ना ग्राहकहरूबाट सम्झौता प्रतिबद्धता हेर्न चाहनुहुन्छ। के यो उचित छ?
१००% किनभने मलाई लाग्छ कि ग्राहकले विगतमा धेरै कुराहरूबाट छुटकारा पाएको छ - हामी केवल एक परोपकारी संस्थाबाट व्यवसायमा जान चाहन्थ्यौं, हैन? E&P कम्पनीहरूलाई अनुदान दिनुको सट्टा, हामी उनीहरूले पाउने केही फाइदाहरू बाँड्न सुरु गर्न चाहन्छौं।