Emri im është Sheryl dhe sot do të jem operatorja juaj. Në këtë pikë, të gjithë pjesëmarrësit janë në modalitetin "vetëm dëgjo". Më vonë, do të kemi një seancë pyetjesh dhe përgjigjesh [Shënime për Operatorët].
Tani do t’ia kaloj thirrjen Brad Wise, Zëvendëspresident i Strategjisë Dixhitale dhe Marrëdhënieve me Investitorët. Z. Wise, mund të filloni.
Faleminderit, Shirley. Mirëmëngjes dhe mirë se vini në Konferencën Telefonike për Fitimet e Tremujorit të Katërt dhe Vitit të Plotë 2021 të NOW Inc. Faleminderit që na u bashkuat dhe për interesin tuaj për NOW Inc. Sot me mua janë David Cherechinsky, President dhe Drejtor Ekzekutiv, dhe Mark Johnson, Zëvendëspresident i Lartë dhe Drejtor Financiar. Ne operojmë kryesisht nën markat DistributionNOW dhe DNOW, dhe në bisedën tonë këtë mëngjes, do të na dëgjoni të referohemi DistributionNOW dhe DNOW, të cilat janë markat tona të bursës së NYSE.
Ju lutemi vini re se disa nga deklaratat që bëjmë gjatë konferencës telefonike, duke përfshirë përgjigjet ndaj pyetjeve tuaja, mund të përmbajnë parashikime, parashikime dhe vlerësime, duke përfshirë, por pa u kufizuar në komente rreth perspektivave të biznesit të kompanisë sonë. Këto janë deklarata parashikuese sipas kuptimit të ligjeve federale të letrave me vlerë të SHBA-së, bazuar në informacion të kufizuar që nga sot, dhe mund të ndryshojnë. Ato i nënshtrohen rreziqeve dhe pasigurive, dhe rezultatet aktuale mund të ndryshojnë materialisht. Askush nuk duhet të supozojë se këto deklarata parashikuese do të mbeten të vlefshme më vonë gjatë tremujorit ose më vonë gjatë vitit. Ne nuk marrim përsipër asnjë detyrim për të përditësuar ose rishikuar publikisht ndonjë deklaratë parashikuese për asnjë arsye. Përveç kësaj, kjo konferencë telefonike përmban informacione të ndjeshme ndaj kohës dhe pasqyron gjykimin më të mirë të menaxhmentit në kohën e konferencës telefonike live. Ju lutemi referojuni Formularëve më të fundit 10-K dhe 10-Q të NOW Inc., të cilat tani janë në dosje me Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Bursës për një diskutim më të detajuar të faktorëve kryesorë të rrezikut që ndikojnë në biznesin tonë.
Informacion shtesë dhe informacion plotësues financiar dhe operativ mund të gjenden në njoftimin tonë të të ardhurave ose në faqen tonë të internetit në ir.dnow.com ose në dosjet tona pranë SEC. Për t'u ofruar investitorëve informacion shtesë në lidhje me performancën tonë siç përcaktohet në përputhje me US GAAP, do të vini re se ne gjithashtu zbulojmë masa të ndryshme financiare jo-GAAP, duke përfshirë EBITDA, duke përjashtuar kostot e tjera, ndonjëherë të referuara si EBITDA; të ardhurat neto, duke përjashtuar kostot e tjera; fitimet e holluara për aksion, duke përjashtuar kostot e tjera. Secila përjashton ndikimin e disa kostove të tjera dhe për këtë arsye nuk llogaritet në përputhje me GAAP. Për t'u përafruar më mirë me vlerësimin e menaxhmentit të performancës së kompanisë dhe për të lehtësuar krahasimin e performancës sonë me performancën e kompanive të ngjashme për tremujorin e katërt dhe vitin e plotë që përfundoi më 31 dhjetor 2021, EBITDA duke përjashtuar kostot e tjera nuk është përfshirë. Përfshin shpenzimet e kompensimit jo-cash të bazuara në aksione. Periudhat e mëparshme të raportuara janë rregulluar për t'u përputhur me prezantimet e periudhës aktuale.
Ju lutemi shihni pajtimin e secilës prej këtyre masave financiare jo-GAAP me masën e saj më të krahasueshme financiare GAAP, si dhe informacionin plotësues të dhënë në fund të publikimit tonë të të ardhurave. Që nga ky mëngjes, seksioni i Marrëdhënieve me Investitorët në faqen tonë të internetit përfshin një prezantim që mbulon rezultatet tona tremujore dhe të vitit të plotë 2021 dhe pikat kryesore. Konferenca telefonike e sotme do të ritransmetohet në faqen e internetit për 30 ditët e ardhshme. Ne planifikojmë të paraqesim Formularin tonë 10-K të tremujorit të tretë 2021 sot, i cili do të jetë gjithashtu i disponueshëm në faqen tonë të internetit.
Faleminderit, Brad, dhe mirëmëngjes të gjithëve. Në thirrjen tonë të të ardhurave një vit më parë, ndërsa po rikuperoheshim nga një vit në të cilin industria kishte duruar tregjet dhe kushtet më të këqija, DNOW reagoi shpejt dhe me vendosmëri për të mbrojtur rezultatin e saj financiar dhe për të përgatitur terrenin për prosperitetin e ardhshëm. Bazë. Ne besojmë se tregu dhe zakonet e shpenzimeve të klientëve tanë kanë ndryshuar rrënjësisht në atë kohë, dhe kërkohet veprim vendimtar për të ripërcaktuar manualin tonë të furnizuesit, shitjeve dhe angazhimit të klientëve, dhe për të përshtatur modelin tonë operativ për t'iu përgjigjur ndërsa ekonomia fillon të rikuperohet. Lulëzoni. Rëniet ekonomike frymëzojnë ndryshimin, dhe unë i pashë këtu këtë mëngjes, të mahnitur nga gratë dhe burrat e talentuar dhe të fokusuar te klienti të DNOW, të cilët jo vetëm që e përqafuan, por edhe e nxitën ndryshimin. Rezultatet e vendimeve tona gjatë dy viteve të fundit janë të dukshme jo vetëm në përmirësimin e performancës financiare ditë e natë, por edhe në kompetencën, entuziazmin dhe aftësinë e ekipit tonë për të ofruar zgjidhjet e jashtëzakonshme që klientët tanë dëshirojnë në një mjedis stresi të zinxhirit të furnizimit.
Në tremujorin e parë të këtij viti, filluam operacionet në Superqendrën tonë të re Permian në Odessa, Teksas. Kjo strukturë zgjeron pozicionin dhe investimin tonë në zemër të një prej rajoneve më të ngarkuara të prodhimit të naftës në Shtetet e Bashkuara. Është një prani e fortë në vendndodhjen tonë të energjisë dhe forca plotësuese e aseteve të Odessa Pomps, Flexible Flow, Power Services dhe TSNM Fiberglass, një emër i fortë dhe i vlefshëm tërheqës për klientët që forcon markën tonë në Permian. Gjatë tremujorit, planifikojmë të hapim një qendër të re ekspres në rajon për të mbështetur klientët tanë ndërsa programi i tyre i shpimit rritet. Kjo vendndodhje do të mbështetet kryesisht nga Superqendra si një mjet për rajonalizimin e përmbushjes dhe rritjen e efikasitetit dhe thellimin e intimitetit me klientët e synuar.
Tani, duke vazhduar rezultatet tona, të ardhurat e tremujorit të katërt ranë me 2% në 432 milionë dollarë në fund të udhëzimeve që dhamë në thirrjen tonë të fundit. Të ardhurat e vitit të plotë 2021 ishin 1.632 miliardë dollarë, një rritje prej 13 milionë dollarësh ose 0.8% në vitin 2020 krahasuar me vitin e kaluar, duke kontribuar në vitin 2020 duke marrë parasysh një performancë të fortë para COVID prej 604 milionë dollarësh në tremujorin e parë të vitit 2020, 37% e të ardhurave vjetore, gjë që ia vlen të përmendet. Me fjalë të tjera, për nëntë muajt që përfunduan më 31 dhjetor 2021, duke injoruar të ardhurat e tremujorit të parë për secilin vit u rritën me 256 milionë dollarë, ose 25%, nga një vit më parë. Në tremujorin e katërt të vitit 2021, marzhi bruto u zgjerua përsëri në një nivel rekord prej 23.4%, duke u rritur me 150 pikë bazë radhazi. Ky është tremujori i katërt radhazi i marzheve bruto rekord dhe një rritje rekord prej 21.9% në marzhet bruto për të gjithë vitin 2021. Ne jemi në një mjedis inflacionist dhe përfitojmë nga Por kjo performancë është rezultat i një procesi përzgjedhjeje të kujdesshëm, dhe ne kemi ndërtuar marrëdhënie me furnizues me reputacion të mirë që prodhojnë produkte cilësore dhe respektojnë e shpërblejnë reciprocitetin siç bëjmë ne. Sa më shumë blerje të mund të grumbullojmë dhe shpërndajmë te partnerët tanë furnizues, aq më shumë fitojmë në disponueshmërinë e produkteve, privilegjet e kthimit dhe koston e produkteve, dhe klientët tanë përfitojnë më shumë nga disponueshmëria në një mjedis të ngushtë rimbushjeje.
Dhe për shkak se jemi selektivë në lidhje me linjat e produkteve, bizneset, vendndodhjet dhe furnizuesit që do të mbështesin dhe klientët që do të ndjekin. Ne jemi në gjendje të rrisim çmimet e linjave të produkteve në të gjithë përzierjen e përgjithshme të marzheve të produkteve sepse favorizojmë produktet më fitimprurëse dhe ose rrisim çmimet ose kalojmë produktet më pak fitimprurëse. Tani ka disa komente mbi këtë fushë. Për US Energy, disiplina e kapitalit të klientit mbetet një nxitës kryesor i performancës sonë, pasi operatorët e shërbimeve ruajnë prodhimin dhe u kthejnë paratë aksionarëve. Siç komentuam në thirrjet e mëparshme, sjellja e operatorëve publikë ka inkurajuar prodhuesit privatë të naftës dhe gazit të udhëheqin rritjen e numrit të platformave. Gjatë tremujorit dhe gjatë gjithë vitit 2021, ne vazhduam të synojmë dhe të rrisim pjesën tonë të operatorëve privatë duke furnizuar valvola tubash dhe pajisje për lidhjet e puseve dhe impiantet e baterive të rezervuarëve. Klientët tanë të shërbimeve të integruara të zinxhirit të furnizimit vazhdojnë të arrijnë sukses të ndërsjellë, ndërsa ne ofrojmë shërbime shtesë me vlerë të shtuar për të ndihmuar klientët tanë të ulin kostot e ngritjes dhe të arrijnë planet e tyre të prodhimit. Për shembull, ne kemi bërë përparim në programin tonë të menaxhimit të materialeve të platformave për të mbështetur aktivitetet e rritura të shpenzimeve kapitale të mirëmbajtjes në disa prodhues të mëdhenj të E&P.
Për të nxitur rritjen gjatë vitit 2022, ne siguruam disa kontrata të reja PVF gjatë tremujorit, duke përfshirë një prodhues të madh të pavarur me asete në Permian, dhe një operacion direkt me kontratë me potencialin për t'u rritur që nga faza fillestare. Marrëveshje për Furnizim të Biznesit të Nxjerrjes së Litiumit. Në Juglindje, morëm një porosi nga një prodhues i pavarur në raftin e Gjirit të Meksikës me rrjedhë prodhuesi në asetet e tij të tubacionit të dëmtuara nga Uragani Ida në Gusht. Ne gjithashtu kemi siguruar PVF për riparime të shumëfishta të stacioneve të kompresorëve, të cilat i atribuohen gjithashtu dëmeve nga uragani. Ne përjetuam aktivitet në rritje me një porosi nga një prodhues i madh i pavarur për tre objekte pusesh në zonën prodhuese të gazit Haynesville. Me rritjen e njëpasnjëshme të shitjeve në mes të rrjedhës, ne presim të shohim vrull të vazhdueshëm pasi sistemet e shpimit dhe mbledhjes, duke rritur shfrytëzimin e kapacitetit të marrjes në mes të rrjedhës, nxisin më shumë investime në mirëmbajtjen e mesit të rrjedhës dhe projektet kapitale. Shpenzimet e klientëve tanë të mesit të rrjedhës ishin më të përqendruara në gazin natyror dhe projektet e ujit të prodhuara në lidhje me të, gjë që ishte një pikë kthese në tremujorët e mëparshëm.
Në fushat e Marcellas, Utica dhe Haynesville, ne u kemi siguruar disa prodhuesve të gazit komplete fabrikimi rrëshqitëse të lidhura mirë dhe komplete marrëse transmetuesish. Ne ofrojmë valvola të aktivizuara për disa projekte zgjerimi të linjës së transmetimit NGL, ku ofrojmë mbështetje teknike për aplikimin e produktit dhe mbështetje shërbimi në terren për instalimin, testimin, ndezjen dhe vënien në punë të valvulave. Ne furnizojmë tubacione, valvola aktivizimi dhe pajisje montimi për shumë shërbime të gazit natyror në Midwest dhe Malet Shkëmbore. Duke iu drejtuar US Process Solutions, kemi vërejtur se disa nga klientët tanë kanë një preferencë për shpimin dhe përfundimet që kanë minimizuar nevojën për pajisjet tona rrotulluese dhe të fabrikimit për shkak të aftësive ekzistuese të transferimit dhe përpunimit. Megjithatë, po fillojmë të shohim një rritje të porosive ndërsa programet e përbashkëta të klientëve lëvizin në zona me infrastrukturë më pak ekzistuese. Disa projekte të dukshme të arritura gjatë tremujorit përfshinin rikonstruksione pompash për disa aplikime të procesit të lëndës së parë dhe transferimit në rafineritë në Malet Shkëmbore, dhe ne dorëzuam një kombinim të valvulave të izolimit dhe kontrollit me aliazh të lartë për projektin tonë të minierës trona në Wyoming jugperëndimor.
Aktiviteti në pellgun e lumit Powder filloi të rifillojë ndërsa ne furnizuam një numër ndarësish trefazorë me valvola dhe instrumente për një operator të madh të pavarur dhe një paketë trajtimi me ujë të kripur për një operator tjetër të E&P. Kërkesa për kompletet tona të ajrit të kompresuar dhe tharëseve me instrumente vazhdon të mbetet e lartë, pasi operatorët zëvendësojnë sistemet pneumatike me sisteme ajri të kompresuar për të eliminuar emetimet e gazrave serrë. Në Permian, ne kemi furnizuar shumë rafte tubash, rrëshqitëse pompash për një operator të madh dhe jemi ndarë nga fabrika jonë e prodhimit në Tomball, në Teksas, si dhe kemi marrë shumë porosi për ngrohës të rinj, enë përpunuese dhe ndarës. Ne kemi zgjeruar me sukses qiratë tona të pajisjeve hidraulike me reaktivë, duke zëvendësuar aplikacionet ESP me performancë të shtuar në opsione më fleksibile qiraje, pasi operatorët kanë përqafuar zgjidhjen tonë.
Në Kanada, pamë fitore të rëndësishme gjatë tremujorit, me porosi të PVF nga prodhues të mëdhenj kanadezë të rërave të naftës, paketa injeksioni në kokën e puseve nga prodhuesit e Albertës në Saskatchewanin juglindor dhe për produkte ngritëse artificiale për punë mirëmbajtjeje të shpenzimeve kapitale në Kanadanë qendrore. Ne dorëzuam disa porosi të mëdha për valvola të aktivizuara përmes EPC për një operator privat të mesëm në Alberta. Segmenti ynë ndërkombëtar pati ndikimin më të madh në të ardhura për shkak të vonesave në zinxhirin e furnizimit dhe ndikimeve në disponueshmërinë e punës. Aktiviteti po rritet për projekte më të vogla, të cilat duhet të fillojnë të fitojnë terren ndërsa më shumë rinisje të platformave ndodhin në Lindjen e Mesme. Përveç kësaj, aktiviteti i programit të rezervimit është rritur për shumë nga EPC-të me të cilat ne bëjmë biznes rregullisht. Disa fitore të dukshme këtë tremujor përfshijnë furnizimin e një numri të madh valvulash porte, valvulash globale dhe kontrolli, kabllove të energjisë dhe pajisjeve për impiantet e bashkëgjenerimit në Mbretërinë e Bashkuar, kabllove të energjisë dhe pajisjeve për prodhuesit e rrjedhës së sipërme në Kazakistan dhe energjisë elektrike për operatorët Bolts në Afrikën Perëndimore.
Gjithashtu, vlen të përmendet se ne siguruam pajisje tubash dhe plane për një projekt për NOC në Oman dhe një linjë valvulash sferike dhe kontrolli për një strukturë përpunimi gazi në Kurdistan. Në operacionet tona në Emiratet e Bashkuara Arabe, ne ofrojmë valvola aktivizimi për njësitë e rikuperimit të metilenit në rafineritë indiane dhe EPC për projektet e prodhimit të trietilen glikolit në Pakistan. Ne gjithashtu furnizojmë valvola për Projektin e Ujit të Prodhuar në Irak të IOC dhe EPC të Objektit të Prodhimit Jurassic në Kuvajt. Industria jonë është përballur me inflacionin e produktit dhe ndikimin në disponueshmërinë e produktit të shkaktuar nga mungesat dhe vonesat në zinxhirin e furnizimit. Ekipi ynë i zinxhirit të furnizimit është përqendruar në minimizimin e ndërprerjeve duke siguruar që kemi produkt të mjaftueshëm për të mbështetur klientët tanë. Ne shfrytëzojmë shpenzimet tona globale me furnizuesit tanë për të siguruar që të mund të përparësojmë vëllimet e disponueshme, duke balancuar elementët e rrezikut dhe kostos duke kombinuar burimet vendase dhe të importit. Jo vetëm që punoni shumë për të marrë detyra, ne gjithashtu ofrojmë alternativa të përshtatshme për klientët që mbështeten gjithnjë e më shumë te DNOW për të gjetur zgjidhje që plotësojnë kërkesat e tyre. Kjo ka rezultuar në disa nga klientët tanë që zgjerojnë listën e tyre të prodhuesve të miratuar duke përdorur AML të DNOW. Ne kemi disa inventare tubacionesh në tranzit dhe kohë për të pritur për dorëzimin përfundimtar, dhe ne mund të përjetojë disa sfida në furnizimin me gaz në gjysmën e parë të vitit 2022. Inflacioni i vazhdueshëm vazhdoi ndërsa çmimet vendase dhe të importit u rritën gjatë tremujorit.
Kthehuni te programi ynë DigitalNOW. Të ardhurat tona dixhitale si përqindje e të ardhurave totale të SAP ishin 42% për tremujorin. Ne do të vazhdojmë të punojmë me klientët tanë të integrimit dixhital për të përmirësuar më tej përvojën e tyre të tregtisë elektronike duke optimizuar katalogët e tyre të produkteve dhe duke zhvilluar zgjidhje të personalizuara të rrjedhës së punës përmes platformës sonë shop.dnow.com. Ne po shfrytëzojmë dhe eSpec konfiguruesin tonë të produkteve dixhitale për paketa komplekse të pajisjeve të projektuara për të avancuar biznesin tonë të zgjidhjeve të proceseve në SHBA. Gjatë disa tremujorëve të fundit, ky mjet ka ndihmuar shumë nga klientët tanë të konfigurojnë dhe paketa eSpec të kompresorëve të ajrit dhe tharëseve për t'ju lejuar të zëvendësoni sistemet pneumatike në mbështetje të nevojës së operatorit për të zvogëluar emetimet e gazrave serrë. Përveç kësaj, disa nga ekipet e projekteve të klientëve tanë përdorin eSpec për të ndihmuar në ndërtimin dhe ndërtimin e ofertave të projektit, ndërsa të tjerët e përdorin atë për të përcaktuar madhësinë e paketave iniciuese dhe marrëse për kuotim. Së fundmi, ne lançuam AccessNOW, një suitë zgjidhjesh të automatizuara të menaxhimit të inventarit dhe kontrollit të inventarit për klientët. Produktet tona AccessNOW përfshijnë kamera, sensorë, brava inteligjente, barkode, RFID dhe zgjidhje të automatizuara të mbledhjes së të dhënave që u mundësojnë klientëve tanë të menaxhojnë dhe kontrollojnë më mirë inventarin e tyre pa pasur koston e një vendndodhjeje njerëzore të inventarit.
Tani, do të doja të bëja disa komente në lidhje me tranzicionin energjetik. Në Bregun e Gjirit të SHBA-së, ne siguruam komplete pompash venoze prej çeliku inox duplex për një rafineri biodizel që shndërron yndyrnat shtazore në biodizel, dhe biopompa për një fabrikë prodhimi kamionësh elektrikë në Teksas. Në Kanada, ne kemi fituar porosi të shumta për valvola aktivizimi me emetim zero përmes EPC, kemi kryer projekte kapjeje dhe ruajtjeje të karbonit në Alberta dhe kemi shpuar puse eksploruese nga prodhuesit për të nxjerrë helium për tregjet fundore të industrisë me inspektim të lartë. Këto suksese nxjerrin në pah se sa nga produktet ekzistuese që ofrojmë po zgjerohen në tregje në rritje, siç është kapja e karbonit dhe prodhimi industrial me teknologji të lartë. Ne vazhdojmë të monitorojmë dhe gjurmojmë një numër në rritje të projekteve të tranzicionit të energjisë. Ekipi ynë i zhvillimit të biznesit ka trajtuar RFI dhe RFP të ndryshme për shumë klientë në lidhje me naftën dhe benzinën e rinovueshme, karburantet e qëndrueshme të aviacionit, kapjen direkte të ajrit, kapjen dhe ruajtjen e karbonit, projektet e transmetimit dhe ruajtjes së hidrogjenit dhe dioksidit të karbonit. Ndërsa shqyrtojmë faturat dhe materialet në listën tonë të projekteve të tranzicionit të energjisë, ne punojmë me divizionin tonë të prodhimit për të siguruar qasje në një gamë më të gjerë produktesh të përshtatshme që do t'u shërbejnë këtyre tregjeve fundore në zgjerim. Me këtë të mbaruar, le të... Do t'ia dorëzoj Markut.
Faleminderit Dave dhe mirëmëngjes të gjithëve. Të ardhurat e tremujorit të katërt 2021 prej 432 milionë dollarësh ranë me 2% nga tremujori i tretë, kryesisht për shkak të rënies normale sezonale të ndikuar nga festat dhe më pak ditë pune për të cilat parashikimi ynë priste më mirë. Të ardhurat e tremujorit të katërt 2021 në SHBA ishin 303 milionë dollarë, 9 milionë dollarë ose 3% më pak se tremujori i tretë. Qendrat tona të Energjisë në SHBA kontribuan afërsisht 79% të të ardhurave totale në SHBA në tremujorin e katërt, të cilat ranë me afërsisht 4% në mënyrë sekuenciale, dhe të ardhurat e Zgjidhjeve të Procesit në SHBA u rritën me 2% në mënyrë sekuenciale.
Transferimi në seksionin e Kanadasë. Të ardhurat e tremujorit të katërt të vitit 2021 të Kanadasë ishin 72 milionë dollarë, një rritje prej 4 milionë dollarësh ose 6% gjatë tremujorit të tretë. Krahasuar me tremujorin e katërt të vitit 2020, të ardhurat u rritën me 24 milionë dollarë ose 50% vit pas viti. Tremujori i katërt i fortë i Kanadasë u nxit nga kërkesa e përmirësuar në tregun kanadez të energjisë, si dhe nga modelet e vlerës dhe shpërndarjes që klientët tanë po shohin tani. Një ofrues zgjidhjesh teknologjike i besuar dhe i provuar. Të ardhurat ndërkombëtare ishin 57 milionë dollarë, pak më të ulëta në mënyrë sekuenciale dhe 2 milionë dollarë më të ulëta ose relativisht të sheshta krahasuar me tremujorin e tretë, duke pasur parasysh ndikimin e pafavorshëm të një monedhe të huaj më të dobët në krahasim me dollarin amerikan. Të ardhurat ndërkombëtare të tremujorit të katërt u rritën me 21%, ose 10 milionë dollarë, krahasuar me të njëjtën periudhë në vitin 2020. Marzhi bruto u përmirësua me 150 pikë bazë nga tremujori i tretë në 23.4%. Rritja e marzhit bruto erdhi nga disa faktorë gjatë tremujorit. Përafërsisht një e treta e përmirësimit të pikëve bazë të marzhit bruto sekuencial ose afërsisht 2 milionë dollarë ishte një erë e favorshme për shkak të afërsisht 1 milion dollarëve secili në kostot e transportit dhe shpenzimet e inventarit në tremujorin e katërt, të cilat pritet të kthehen në mesataren e tyre në nivelin e tremujorit të parë. Ne shohim që kostot tona të transportit të kthehen në një standard më të lartë deri në vitin 2022 dhe një pjesë e fitimit që vjen nga kjo situatë zvogëlohet ndërsa hyjmë në vitin 2022.
Një tjetër ndikim pozitiv në marzhet në tremujorin e katërt ishte për shkak të një rritjeje në nivelin e konsideratës së furnizuesve, të cilën nuk presim ta përsërisim në të njëjtin nivel në tremujorin e parë të vitit 2022, ndërsa pragu për nivelet e vëllimit të blerjeve rivendoset. Komponenti i fundit i përmirësimit të marzhit erdhi nga çmimi i tendencave inflacioniste, veçanërisht tubacioneve dhe produkteve me përmbajtje të lartë çeliku, duke ndihmuar marzhet të zgjerohen përsëri këtë tremujor. Ne vazhduam të ofrojmë rritje të marzhit, megjithëse në një masë më të vogël në shumicën e linjave të tjera të produkteve tona, ndërsa migruam në mënyrë selektive në produkte dhe zgjidhje që ofrojnë vlerën më të madhe për DNOW dhe klientët tanë. Shpenzimet e shitjes dhe ato administrative në magazinë u rritën me 91 milion dollarë në tremujor, 5 milion dollarë më shumë se njëra-tjetra, për shkak të objekteve strategjike, pagesave të zhvendosjes dhe ndërprerjes së punës prej 3 milion dollarësh, rezultateve financiare më të mira se sa pritej dhe një rritjeje të kompensimit të ndryshueshëm për shkak të ndalimit të hershëm të COVID-19 prej gati 1 milion dollarësh subvencione qeveritare të lidhura me dollarë amerikanë, si dhe investimit tonë të qëllimshëm në burime dhe njerëz në një treg pune të stresuar, për të përshtatur DNOW me këtë cikël rritjeje. Ndërsa masat tona të fitnesit vazhdojnë të japin fryte, mund të shohim një përmbysje të ngjashme në WSA. ndërtimi duke hyrë në tremujorin e parë të vitit 2022.
Që nga viti 2019, ne kemi ulur shpenzimet tona vjetore të shitjes dhe administrimit të magazinës me 200 milionë dollarë, kështu që puna e ekipit tonë për të transformuar modelin tonë të qëndrueshëm të fitimit përmes cikleve po jep fryte. Duke ecur përpara, ne presim që WSA të ulet në tremujorin e parë, afër nivelit tonë të tremujorit të tretë, pasi i shohim këto iniciativa të marrin një bazë më të lartë të ardhurash. Dëmtimet dhe tarifat e tjera të zbuluara në pasqyrën e të ardhurave për tremujorin ishin afërsisht 3 milionë dollarë. Këto lidhen kryesisht me daljen e objekteve më pak të zotëruara nga kompania gjatë periudhës, ndërsa konsoliduam 15 objekte në tremujorin e katërt. Të ardhurat neto GAAP për tremujorin e katërt ishin 12 milionë dollarë ose 0.11 dollarë për aksion, dhe të ardhurat neto jo-GAAP duke përjashtuar kostot e tjera ishin 8 milionë dollarë ose 0.07 dollarë për aksion. Për tremujorin e katërt të vitit 2021, EBITDA jo-GAAP duke përjashtuar kostot e tjera ose EBITDA ishte 17 milionë dollarë ose 3.9%. Siç theksoi Bullard, pajtimi ynë i EBITDA aktuale dhe të ardhshme shton shpenzimet e kompensimit jo-cash të bazuara në aksione për periudhë. Bazuar në aksione Shpenzime kompensimi prej 2 milionë dollarësh për tremujor në vitin 2021. Ne jemi përqendruar në identifikimin dhe zbatimin e vazhdueshëm të iniciativave për të përmirësuar modelin tonë operativ dhe për të rritur vlerën tonë për klientët tanë. Sot, rezultatet tona financiare tregojnë punën e palodhur dhe angazhimin e punonjësve tanë. Do të doja të theksoja se të ardhurat tona të tremujorit të katërt 2021 prej 432 milionë dollarësh ishin 35% më të larta se tremujori i katërt 2020, dhe fluksi EBITDA ishte 39%, ose EBITDA tremujore 44 milionë dollarë vit pas viti. Këto flukse të forta janë një kombinim i pozicionit tonë të përmirësuar ndjeshëm të inventarit, marzheve më të larta të produktit dhe efikasitetit operativ, duke rezultuar në vlerë më të madhe për klientët tanë dhe rezultatin tonë financiar.
Kur shikojmë EBITDA-në e plotë vjetore, ne kaluam nga një humbje prej 47 milionë dollarësh në vitin 2020 në një EBITDA pozitive prej 45 milionë dollarësh në vitin 2021 ose një përmirësim 12-mujor të EBITDA-së prej 92 milionë dollarësh me nivele të ngjashme të ardhurash. Dëshmi e qartë e përpjekjeve dhe veprimeve të jashtëzakonshme që ndërmarrin punonjësit tanë për të arritur një transformim domethënës në kompani. Do të doja të falënderoja punonjësit tanë për arritjen e jashtëzakonshme që na ka futur mirë në këtë cikël të pritur rritjeje shumëvjeçare. Një tjetër sukses në tremujorin e katërt që rrit mundësitë tona për të ardhmen është modifikimi ynë i strukturës sonë të kredisë rrotulluese të siguruar të patërhequr, e cila tani është zgjatur deri në dhjetor 2026, dhe rritet në neto tonën aktuale prej 313 milionë dollarësh. Sigurimi i likuiditetit të mjaftueshëm përveç pozicioneve të parave të gatshme. Borxhi total mbeti në zero, duke përfshirë zero tërheqje gjatë tremujorit, dhe likuiditeti total ishte 561 milionë dollarë, duke përfshirë 313 milionë dollarë në para të gatshme dhe 248 milionë dollarë shtesë në lehtësira krediti në dispozicion. Llogaritë e arkëtueshme ishin 304 milionë dollarë, 2% më shumë se tremujori i tretë, inventari ishte 250 milionë dollarë, 6 milionë dollarë më shumë se tremujori i tretë, dhe xhiroja tremujore e inventarit ishte 5.3 herë. Llogaritë e pagueshme ishin 235 milionë dollarë, 3% më pak se tremujori i tretë i vitit 2021.
Kapitali qarkullues, duke përjashtuar paratë e gatshme, si përqindje e të ardhurave vjetore të tremujorit të katërt ishte 11.6% që nga 31 dhjetori 2021. Ne presim që ky raport i kapitalit qarkullues të rritet pak, pasi synojmë të nxisim rritjen përmes disponueshmërisë së produkteve për të mbështetur klientët tanë. Viti 2021 është viti ynë i katërt radhazi me fluks pozitiv të parave të gatshme. Gjatë katër viteve të fundit, ne kemi gjeneruar 480 milionë dollarë në fluks të parave të gatshme, gjë që është e dukshme. Për vitin 2021, një vit me rritje të të ardhurave prej 35% në tremujorin e katërt ose 113 milionë dollarë në rritje të të ardhurave krahasuar me tremujorin e katërt të vitit 2020, ne në fakt gjeneruam 25 milionë dollarë në fluks të parave të gatshme në vitin 2021, që është periudha jonë e zakonshme kohore A që do të konsumonte para të gatshme në këtë nivel rritjeje. Ne mbetemi të përkushtuar ndaj menaxhimit të bilancit, duke investuar në inventar të mirë, duke ndjekur blerje strategjike dhe duke maksimizuar shëndetin e aseteve për të ushqyer të ardhmen. Ne përsëri festojmë një tremujor të suksesshëm me optimizëm për të ardhmen, dhe kemi talentin, burimet dhe forcën për të rritur rezultatin tonë financiar, për të zhvilluar një biznes më të shkathët dhe për të krijuar vlerë të vazhdueshme për klientët dhe aksionarët tanë.
Faleminderit, Mark. Tani, disa nga komentet mbi bashkimet dhe blerjet, përparësia kryesore në ndarjen e kapitalit mbeten mundësitë inorganike për të rritur fitimet. Përmes bashkimeve dhe blerjeve, qëllimi ynë është të forcojmë dhe zgjerojmë biznesin e produkteve, gjeografive ose zgjidhjeve që u ofrojmë klientëve tanë, dhe t'u mundësojmë këtyre organizatave të përfitojnë nga rimëkëmbja e tregut dhe të ndërtojnë fitime gjatë gjithë ciklit të biznesit. Ne do të vazhdojmë të përfshihemi aktivisht në objektivat e mundshëm kur vlerësojmë mundësitë në fushat tona strategjike të fokusit, veçanërisht në zgjidhjet e procesit dhe linjat e produkteve të diferencuara, si dhe tregjet industriale. Për çdo perspektivë transaksioni, ka dy palë të përfshira. Pra, duhet kohë dhe aftësi për të arritur në përfundimin se me çmimet e naftës në vitet '90 dhe një ekonomi të përgjithshme relativisht të fortë, pritjet e shitësve janë rritur, por ne po kërkojmë performancë financiare të qëndrueshme dhe të fortë të kompanisë së blerë gjatë gjithë ciklit. Jo vetëm kur çmimet e mallrave janë të larta. Ne po vlerësojmë mundësi të shumta në tubacionin tonë, dhe do të vazhdojmë të jemi selektivë dhe strategjikë ndërsa ndjekim dhe në fund të fundit kalojmë vijën e finishit.
Gjatë gjashtë tremujorëve të fundit, prodhuesit e naftës kanë luftuar për të zvogëluar tepricën globale të inventarit të naftës, përmes një kombinimi të disiplinës së kapitalit të E&P në Amerikën e Veriut dhe shkurtimeve të furnizimit të OPEC+. Kjo sjellje ka rezultuar në çmime më të larta të mallrave, përmirësim të bilanceve dhe performancë më të mirë financiare për shumicën e klientëve tanë. Ndërsa situata e tyre financiare përmirësohet, ne presim investime shtesë në shpenzime kapitale për të ruajtur dhe rritur prodhimin, dhe ndërsa numri i klientëve rritet, aktiviteti i shtuar do të çojë në rritje të kërkesës për produktet tona PVF dhe paketat e pajisjeve të projektuara. Jam optimist se rimëkëmbja dhe ritmi aktual do të vazhdojnë të nxisin kërkesë më të lartë për produktet dhe shërbimet tona, duke përmirësuar njëkohësisht fitimprurësinë. Për segmentin tonë në SHBA, pres një rritje të fortë nga viti në vit, ndërsa themelet e tregut vazhdojnë të përmirësohen. Në Kanada, ne jemi në një pozicion të mirë për të përdorur rimëkëmbjen e vazhdueshme të çmimeve të mallrave për të ofruar stimuj për prodhuesit që të rrisin buxhetet e tyre.
Gjithashtu presim që biznesi ynë kanadez të rritet vit pas viti në vitin 2022. Po shohim më shumë aktivitet në sektorin e energjisë që nxit projektet ndërkombëtare. Në të njëjtën kohë, për shkak të rimëkëmbjes më të ngadaltë të biznesit tonë ndërkombëtar, po e përshtatim gjurmën tonë duke siguruar nivele shërbimi të pandërprera. Presim që vitin e ardhshëm, 2022, të shohim rritje në biznesin tonë ndërkombëtar. Pavarësisht logjistikës së kufizuar dhe furnizimit me produkte dhe një fillimi të ngadaltë të vitit 2022 për shkak të rritjes së COVID dhe problemeve të lidhura me motin në janar, besojmë se të ardhurat e tremujorit të parë 2022 do të rriten në mënyrë të njëpasnjëshme në rangun e përqindjes me një shifër mesatare. WSA ka të ngjarë të rikuperohet në nivelet e tremujorit të tretë 2021 në tremujorin e parë 2022, dhe presim që normalizimi afatshkurtër i marzheve bruto të jetë afër niveleve të vitit të plotë 2021 prej 21.9%. Në bazë vjetore, presim që të ardhurat të rriten në rangun e përqindjes mesatare deri të ulët në vitin 2022. Presim që të ardhurat nga EBITDA për vitin e plotë 2022 të rriten gradualisht në rangun e përqindjes së adoleshentëve, të nxitura nga zgjerim i vazhdueshëm i tregut, marzhe të forta bruto, të ngjashme me nivelet e përqindjes së të gjithë vitit 2021. Ndërsa COVID, çështjet gjeopolitike dhe paqëndrueshmëria e zinxhirit të furnizimit kanë krijuar një skenar më të thellë këtë vit, ne besojmë se rritja e të ardhurave do të kalojë 200 milionë dollarë dhe EBITDA në dollarë amerikanë mund të dyfishohet në vitin 2022.
Tani, do të shqyrtoj se ku ndodhemi në fazat e hershme të një zgjerimi afatgjatë të tregut. Një vit më parë, prisnim që të ardhurat e vitit 2021 të binin, duke pasur parasysh forcën e niveleve të të ardhurave para pandemisë në tremujorin e parë të vitit 2020. Prandaj, fokusi ynë është në zhvillimin e një force shitjesh të klasit botëror, zhvillimin e modelit tonë të përmbushjes për të përmirësuar disponueshmërinë e produkteve dhe shërbimin ndaj klientit, si dhe uljen e kostos për dollar të të ardhurave dhe uljen e rrezikut të inventarit gjatë gjithë ciklit. Ne përpiqemi t'i drejtojmë përpjekjet tona drejt rritjes së të ardhurave për të përqendruar burimet tona të vlefshme, për t'u lejuar klientëve të shohin vlerën dhe për të përmirësuar ndjeshëm fitimet dhe fluksin e parave të lira. Duke parë prapa, nga rritja e fortë e të ardhurave deri te marzhet bruto rekord, xhirot rekord të inventarit, xhirot rekord të kapitalit punues, ne i kemi tejkaluar pritjet tona në të gjitha llogaritë dhe tani presim që viti 2022 të jetë viti i pestë radhazi i fluksit pozitiv të parave të lira, historikisht kemi luftuar për ta bërë këtë në vitet e rritjes. Jemi shumë krenarë që e mbyllim librin në vitin 2021 dhe hyjmë në vitin 2022. Jam krenar që kemi zero borxh dhe likuiditet të bollshëm total që ofron fleksibilitet strategjik për të financuar rritjen organike dhe për të kapur inorganikën. mundësi. Unë besoj se nuk do të përballemi me presion të parave të gatshme për shkak të interesit të shërbimit të borxhit. Jam i entuziazmuar për transformimin e modelit tonë operativ dhe se si planet tona të hiperqendrës dhe rajonalizimit do të na japin mundësinë për të vazhduar të përmirësojmë performancën tonë financiare.
Jam i kënaqur me aftësitë tona organizative dhe me mënyrën se si po ndihmojmë në adresimin e sfidave aktuale të zinxhirit të furnizimit dhe pengesave që po përjetojnë klientët tanë. Jam i emocionuar për aftësinë tonë për të marrë produkte ose alternativa. Jam shumë i kënaqur me mënyrën se si punonjësit dhe klientët tanë e kuptojnë vlerën që ofrojmë dhe kjo po shfaqet në vijën e marzhit bruto. Jam i emocionuar për përpjekjet tona DEI, pasi jemi në një udhëtim edukimi dhe veprimi mbi diversitetin dhe përfshirjen dhe se si kjo do të na dallojë si kompani dhe si konkurrent. Jam krenar për programet tona të lidershipit, trajnimit dhe zhvillimit, si dhe për mundësitë që punonjësit tanë të përmirësojnë aftësitë e tyre. Jam krenar për partneritetet tona inovative me kompani kyçe dhe po kërkojmë teknologji të përparuara nga ekspertë për t'u integruar në biznesin tonë. Jam krenar që kemi ekipin më të mirë të shitjeve dhe njerëzit më seriozë, të palodhur dhe të fokusuar te klienti në industri. Jam i lumtur që punonjësit tanë po marrin bonuse dhe po e bëjnë DNOW një vend të shkëlqyer për të punuar dhe për të lulëzuar.
Së fundmi, përveç të gjitha karakteristikave, përfitimeve dhe arritjeve, ne kemi një vrull të jashtëzakonshëm në DNOW. Dua që punonjësit tanë dhe familjet e tyre ta dinë se po kalojmë nga një pozicion mbrojtës, mbrojtës dhe hezitues në një pozicion proaktiv, fitimtar, krenar dhe të emocionuar. Po ndërtojmë për të ardhmen tonë. Dua të mendoj në veçanti për ekipin tonë të shitjeve dhe njerëzit tanë në terren dhe të gjithë ata që janë përpara klientëve tanë, të cilët bëjnë çmos çdo ditë për t'i mbajtur klientët tanë të lumtur dhe për ta bërë DNOW zgjedhjen e parë për klientët tanë që kërkojnë zgjidhje dhe njohuri kolektive. Kjo do të na ndihmojë të vazhdojmë të fitojmë tregun. Ku jemi, jemi ajo që jemi falë jush. Duke e lënë këtë jashtë loje, le ta hapim thirrjen për pyetjen.
Ky është Adam Farley nga Nathan. E para është marzhi bruto, inflacioni mund të arrijë kulmin në gjysmën e parë të vitit, a pret DNOW që marzhi bruto të arrijë kulmin me kalimin e kohës me njëfarë presioni mbi margjinën bruto, gjë që është tipike për ngadalësimin e inflacionit?
Epo, varet nga linja përkatëse e produkteve. Ne ndoshta kemi pasur një nga linjat e mëdha të produkteve më të suksesshme për sa i përket rritjes së marzhit bruto, pavarësisht rritjes shumë të gjerë të çmimeve jashtë tubacionit. Tubi është tubi që ne ende e mbajmë çmimin e tubit pa qepje, tubi pa qepje është materiali kryesor i tubave që shesim, dhe tubi i çelikut mund të përjetojë më tej pas gjysmës së parë të vitit. Por një nga problemet që përmenda në komentin tim hapës është se koha e marrjes së produktit nuk është plotësisht e sigurt. Pra, ne mund të marrim disa produkte më vonë këtë vit, jo vetëm ne, sigurisht, por edhe konkurrentët tanë dhe klientët tanë. Kjo mund të zgjerojë marzhet premium që presim të shohim në linja specifike produktesh.
Ne shohim që inflacioni me bazë të gjerë do të vazhdojë. Në rastin tënd, Adam, kjo mund të ulet deri në mesin e vitit. Por me tubat në veçanti, nuk e di nëse është kështu, dhe për shumë nga linjat e produkteve që mbështesim, kohët e dorëzimit janë ende të gjata. Pra, mendoj se e kemi çuar marzhin bruto të vitit 2022 në një nivel shumë të lartë, i cili është pothuajse i njëjti nivel me vitin 2021, ku kemi parë katër tremujorë radhazi rekorde. Pra, është çështje kohe e marrjes. Varet se sa i fortë është tregu ynë dhe kur ndodh pika e kthesës. Dua të them, fola më parë për një fillim mjaft të ngadaltë të janarit, dhe mendoj se gjërat do të nxehen më shumë këtu, që do të thotë më shumë probleme me mungesën në gjysmën e parë, ndoshta në gjysmën e dytë.
Dhe pastaj, duke u larguar nga linja e produkteve me marzh të ulët, po largohemi nga biznesi me marzh të ulët në DNOW. A ka ende shumë punë për t'u bërë, apo pjesa më e madhe e punës së rëndë është kryer?
Epo, ne jemi tashmë në këtë rrugë, do ta them këtë. Pra, për mua, ne kemi performancë të fortë financiare në rajonet tona, rajone për shkak të lëvizjes së platformave, buxheteve të klientëve dhe konsolidimit të klientëve, të cilat të gjitha ndikojnë në suksesin e klientëve të linjës së produkteve të vendndodhjes, etj., ose anasjelltas, kjo është gjithmonë në ndryshim. Për mua, është një punë kopshtarie, duke u siguruar që po përqendrohemi në gjërat e duhura, duke u siguruar që po i vendosim burimet tona të kufizuara aty ku mund të fitojmë para për aksionarët tanë, në mënyrë që të mund të përgatitemi për të ardhmen dhe të vazhdojmë të rritim kompaninë. Pra, unë thjesht mendoj se është një realitet i vazhdueshëm biznesi që pavarësisht se në cilën industri ndodheni, gjithmonë do t'ju duhet të plehëroni, të hiqni barërat e këqija, të mbillni përsëri dhe gjithmonë ta poziciononi biznesin në pozicionin më të mirë në industri.
Pra, është thjesht një gjë që vazhdon. Sa i përket ndryshimeve të mëdha strukturore, mendoj se kemi mbaruar. Mendoj se kemi dalë nga modaliteti i uljes së kostove. Jemi në atë që unë e quaj një fazë migrimi të përmbushjes ku duam të rajonalizojmë pjesën më të madhe të përmbushjes sonë në qendra të mëdha mundësish, si në vende si Williston, Houston, Odessa dhe Casper. Ne duam që këto të jenë vende me volum të lartë me personel të trajnuar të përqendruar në një gjë që kujdeset për klientët, qoftë një biznes i drejtpërdrejtë, biznes i përditshëm, projekte të mëdha, spekulime. Ne duam ta rajonalizojmë atë. Ne duam talente të nivelit të lartë për të menaxhuar këto zinxhirë furnizimi, duam më shumë larmi nyjesh ose qendrash korrierësh ose vende të vogla lokale që janë të lidhura ngushtë me klientët. Pra, po e shoh këtë ende duke ndodhur, por po përshpejtohet tani dhe jam shumë i emocionuar për këtë.
Dave, do të doja të filloja me WSA-në, duket sikur udhëzimet për tremujorin e parë janë të qarta, ndoshta në rangun e tremujorit të tretë të vitit të kaluar. Po pyesja veten nëse mund ta përditësonit filozofinë tonë të nivelit më të lartë këtu, mendoj se thatë tremujorin e kaluar se për çdo dollar të ardhurash po kërkonit WSA shtesë prej 0.03 deri në 0.05 dollarë. Pra, nëse mund të na lejonit ta përditësonim këtë dhe të na jepnit ndonjë sinjal se si mund të zhvillohet kjo linjë shpenzimesh në mënyrë sekuenciale gjatë gjithë vitit? Kjo do të ishte e dobishme.
Pra, mendoj se në thirrjen e fundit, thashë disa gjëra, ne ende kemi një listë projektesh në të cilat po punojmë për ta bërë biznesin më efikas. Thashë që planifikojmë ta ulim WSA-në në rangun 12 deri në 15 në vitin 2022. Siç e kemi thënë edhe - kam thënë gjithashtu se për çdo dollar shtesë të të ardhurave mbi nivelet e vitit të kaluar, do të rrisim shpenzimet me 0.03 dollarë deri në 0.05 dollarë, duke kompensuar ato që po ulim. Në të njëjtën kohë, veçanërisht në muajt e fundit, mendoj se kanë kaluar më shumë se njëqind ditë që kur kemi folur me publikun, dhe nga njëra anë, kemi përfituar shumë. Besoj se pjesa më e madhe e kësaj është strategjia jonë edukuese dhe përqendrimi në gjërat e duhura për të rritur çmimet, të cilat vijnë nga inflacioni i produkteve, mungesa e produkteve, mungesa e disponueshmërisë. Sigurisht, ne e kemi përjetuar këtë edhe në tregun e punës. Pra, ky është një nivel i ri i kostos së tërheqjes ose mbajtjes që po përjetojmë në udhëzimet tona të vitit 2022. Por filozofia jonë është të ulim ndjeshëm WSA-në si përqindje e të ardhurave dhe të vazhdojë në rrugën e rritjes së efikasitetit.
Ne mund ta ulim WSA-në si përqindje të të ardhurave me të paktën 200 pikë bazë nga viti 2021 deri në vitin 2022. Siç e kam thënë në disa tremujorë, jemi në modalitetin e ndërtimit. Jemi në modalitetin e rritjes. Po i japim përparësi rritjes mbi përmbajtjen e kostove, por ne - siç thashë në përgjigje të pyetjes së fundit, jemi të përqendruar në ndryshimin e modelit tonë dhe po bëjmë vërtet përparim të mirë në atë rrugë. Pra, e orientuam çmimin për tremujorin e parë në rreth 86 milionë dollarë. Është pak e paqartë në të ardhmen sepse ne jemi - megjithëse kemi udhëzime për këtë, mendoj se është mjaft e rreptë në udhëzimet tona të përgjithshme për trafikun dhe të ardhurat e kështu me radhë. Por ne do të përqendrohemi në të paturit e njerëzve më të mirë në industri. Ne përqendrohemi në mposhtjen e konkurrencës. Ne jemi të përqendruar në rritje. Jemi të përqendruar në marzhe më të larta dhe në nxitjen e biznesit të ri dhe do të kushtonte më shumë t'i anonim këto përpjekje drejt marzheve më të larta. Pra, kjo përqindje është përqindja e të ardhurave që do të ulet. Ne po punojmë në projekte për të ulur koston e të bërit biznes. Por, siç thashë, Gjithashtu, këtë tremujor jemi mbi një bazë të fortë. Po investojmë në superqendra të reja për të ardhmen për të rritur biznesin dhe kjo do të kompensojë koston. Por e kuptojmë sa i rëndësishëm është Lean, se do të na ndihmojë në kohë të mira dhe të këqija, dhe padyshim që po ecim në atë rrugë.
Dave, siç e ndoqët komentin për superqendrën atje. Je në një treg në rritje tani dhe po thekson se do të kesh gjithnjë e më shumë ndikim në formacionin WSA sepse po investon atje. Pra, jam kurioz për filozofinë kur miraton këto investime, siç sapo përmende në superqendër, çfarë kushtesh do të doje të shihje për të pasur besimin për të ecur përpara dhe për të bërë investime graduale?
Për shembull, Pellgu i Permianit, për mua, DNOW ka një mjek shumë të fortë në Pellgun e Permianit, jo vetëm nga biznesi standard i degës që po zhvillojmë, por siç thashë, nga rrjedha fleksibile e pompës Odessa, TSNM Fiberglass dhe Power Services. Ne kemi një markë të fortë atje, një prani shumë të fortë dhe mendojmë se kemi një avantazh të vërtetë. Tani në tremujorin e fundit, që është tremujori i katërt i vitit 2021, po konsolidojmë 10 vendet në Permian në pesë, në një segment të Permianit. Ne mendojmë se do të kemi më shumë inventar për klientët tanë. Do të jemi në gjendje të menaxhojmë artikuj nga më pak vende, nga njerëz që kryejnë shumë transaksione, do të kemi tarifa më të ulëta për dollar të ardhurash, nuk do të kemi rrezik të shpërndarë të inventarit, të cilin unë e quaj rrezik eksponencial të inventarit kur shpërndani inventarin në të gjithë rrjetin, do të keni më pak rrezik të inventarit në rënien e ardhshme dhe do të keni një biznes më efikas. Pra, ne po rritemi në Permian, po qëndrojmë në këmbë, po rritemi në Permian, Sapo kemi ndërtuar një superqendër, por po konsolidohemi dhe po e bëjmë me zgjuarsi. Dhe do të jemi në gjendje të kujdesemi më mirë për klientët tanë dhe të kemi më shumë inventar me më pak rrezik inventari. Ky është një shembull se si i ulim kostot, bëhemi më të mirë dhe bëhemi më të fortë në treg.
Dave shpreson se nuk jam shumë i mirëpritur këtu. Por pikërisht në pikën që përmendët, merrni si shembull Permian-in. Nëse zbritni gjithçka që sapo përshkruani dhe pro forma-n e superqendrës, a është e drejtë të thuhet se të ardhurat për punonjës dhe të ardhurat për metër katror të çatisë duhet të jenë më të larta se para recesionit, pavarësisht faktit se, siç thatë, keni bashkuar 10 deri në 5 degë?
Pajtohem. Tani, për komentin për çatinë, nuk jam i sigurt. Mund të kemi më shumë hapësirë ​​sot. Kështu që nuk do të komentoj për këtë, por duhet të shohim përmirësim, të ardhura vërtet të përmirësuara për punonjës. Sepse jam më i interesuar për ndikimin në rezultatin financiar të investimeve që bëjmë ose zgjedhim të heqim dorë sesa për fitimin financiar. Por në përgjithësi, fitimi financiar duhet të vijë së shpejti, por jam më i interesuar të shoh rezultatin financiar.
Pra, pyetja e parë është thjesht kthimi në kufi. Udhëzimi duket se nënkupton që keni një diferencë deri në 21 herë në tremujorin e parë, dhe kjo është ajo që synoni ta barazoni këtë vit me vitin 2021. Pra, jam kurioz se si e shihni progresin e diferencave? Bazuar në këtë perspektivë, nuk duket e jashtëzakonshme. Megjithatë, çmimet e HRC-së tuaj kanë rënë shumë që nga kulmi i shtatorit. Jam kurioz se çfarë po bëni për të kompensuar një pjesë të fryrjes së tubave. Dhe pastaj, kur kjo korrespondon me 21.9%, mendoj, ndërsa hyjmë në 23 dhe 24, mendoni se mund ta ruani atë nivel të diferencës bruto për vite me radhë.
Do të thoja. Dua të them, pra, viti ynë më i mirë për marzhet bruto. Marzhet bruto janë përmirësuar vazhdimisht çdo tremujor. Pra, ndërsa synojmë të arrijmë një vlerësim prej 22% në vitin 2022, jemi pak të kujdesshëm në lidhje me udhëzimet e tepërta për marzhet bruto sepse kemi qenë kaq të suksesshëm në vitin 2021. Lidhur me çështjen e çmimeve të HRC, inflacioni më i ulët, ndoshta të ulet në mes të vitit, mendoj se do të ketë një kompensim më vonë gjatë vitit në përgjithësi, ndoshta edhe më vonë gjatë vitit për projektin. Por sa i përket ruajtjes së tij në planin afatgjatë, besoj se mundemi. Kjo është ajo që dua të them. Ne nuk folëm për këtë në komentet e përgatitura dhe nuk folëm për këtë në pyetje dhe përgjigje. Por në fakt, në vitin 2021, ne dolëm nga 15 lokacionet e kombinuara kryesisht në tremujorin e katërt të vitit 2021. Sot, kemi më shumë se 125 punonjës më pak sesa ishim në fund të vitit 2020, pjesërisht sepse hoqëm dorë nga disa marzhe të ulëta. bizneset. Ne nuk shohim se po përpiqemi të përmirësojmë efikasitetin e kompanisë. Përpjekjet për këta njerëz nuk kanë dhënë ndonjë lloj fitimi. Kështu që hoqëm dorë nga rreth 30 milionë dollarë në biznes. Kjo do të thotë, i lamë njerëzit tanë të përqendrohen në gjëra me marzh më të lartë. Nuk i lamë njerëzit tanë të përqendrohen në gjëra me marzh të ulët. Ne jemi në gjendje të gjenerojmë një fluks më të mirë nga aktivitetet në një mjedis që është i vështirë për t'u arritur, ne duhet të merremi me inflacionin e punës dhe inflacionin e procesit.
Pra, mendoj se është një problem - nuk është vetëm tregu që po nxit performancën tonë të marzhit bruto. Në fakt, kam punuar shumë për këtë në thirrjen e fundit, dhe marzhet e produkteve tona janë përmirësuar vit pas viti gjatë pesë viteve të fundit. Nëse ky është një problem për mua, është të kultivoj me kujdes atë që nuk do të bëje në treg për t'u siguruar që ke njerëzit e duhur të përqendruar në gjërat e duhura. Pra, mendoj se këto marzhe bruto janë të qëndrueshme. Sa i përket rrjedhës së vitit, mendoj se thjesht duhet të shikojmë, mendoj se - nëse disa nga produktet tona me marzh më të lartë janë më pak të disponueshme, atëherë sigurisht që do të shohim një përzierje çështjesh që do të ulin marzhin e fitimit. Por ne kemi udhëhequr marzhe bruto shumë të forta. Unë besoj se është e qëndrueshme dhe vjen nga përqendrimi i vërtetë në atë që ne si kompani nuk do të bënim.
Një ndryshim i vogël, mendoj se është gjëja më e rëndësishme. Pra, ju e udhëhiqni vitin 2022 për të fituar aq pak sa në dhjetëra. Për mua, kjo duket pak konservatore. Dua të them, numri i pajisjeve është rritur me 30% vit pas viti, dhe SHBA-të ndoshta përbëjnë 70% të biznesit tuaj. Pra, vetëm bazuar në këtë, ju jeni rritur me 20%. Tani, e di, ka një përzierje të klientëve publikë dhe privatë që po ndodh, por ju thatë gjithashtu se klientët kanadezë dhe ndërkombëtarë duhet të rriten në vitin 2022. Kurioz nëse mund të më ndihmoni të shoh nëse perspektiva e të ardhurave për vitin 2022 për segmentin celular në rajon do të jetë në dhjetëra?
Pra, bazohemi në atë që kemi parë në 45 ditët e para të tremujorit. Bazohemi në atë që kemi parë për sa i përket fluksit të produkteve. Po shqyrtojmë disa nga konkurrentët tanë dhe mënyrën se si e shohin ata tregun, bazuar në atë që na thonë klientët tanë. Dhe mendojmë se - nuk mendoj - po japim një gamë ngarkesash dhe dhjetëra për sa i përket të ardhurave. Mendoj se shumica e gjërave do të ndodhin - mendoj se do të shohim rritjen më të fortë në SHBA, e ndjekur nga Kanadaja, dhe më pas një rritje më modeste në nivel ndërkombëtar. Por nëse shikoni numrin e platformave dhe përfundimet dhe disa nga gjërat në të cilat jemi përqendruar tradicionalisht, buxhetet e klientëve janë shkëputur nga ato shifra për disa tremujorë tani. Presim që kjo të vazhdojë. Pra, po udhëzojmë - kemi bërë çmos për të arritur atë që mendojmë se është rritja. Siç thashë më parë, për të parë rritjen e marzhit bruto që kemi arritur dhe për të vazhduar të ulim biznesin dhe të ulim kostot që nuk shtojnë vlerë, kemi dalë nga rreth 30 milionë dollarë të ardhura. Pra, kjo do të na çojë në vitin 2022. Të ardhurat nga fitimet janë 2% ose 3% më të larta, por ne nuk përfitojmë nga rezultati përfundimtar. Kështu që mendoj se është një diapazon i mirë në varësi të rrjedhës së viteve, kështu që mendoj se do t'i përmbahemi kësaj. Nuk mendoj se është konservatore. Mendoj se duhet të jetë një shifër shumë e fortë.
E fundit për mua është se prisni të gjeneroni para të lira në vitin 2022. A mendoni se mund të arrini më shumë se 25 milionë në vitin 2021? Si ndikon konsumi i kapitalit punues në këtë perspektivë?
Mendoj se është në atë diapazon. Dua të them, ka një “wild card” në vendet dhe kohën e inventarit - ky është një faktor i vetëm në atë që nxit, pavarësisht nëse është më shumë apo më pak se 25 milionë dollarë, por mendoj se mund t’i tejkalojmë 25 milionë dollarët. Jemi përpara në disa raste, jemi pak prapa në disa raste, por planifikojmë të jemi të pozicionuar mirë për rritje në muajt e ardhshëm.
Faleminderit. Zonja dhe zotërinj, koha për sesionin e pyetjeve dhe përgjigjeve ka mbaruar. Tani do t'ia kaloj thirrjen Drejtorit Ekzekutiv dhe Presidentit David Cherechinsky për fjalën përfundimtare.