Ang akong ngalan mao si Sheryl ug ako ang imong mahimong operator karon. Niining puntoha, ang tanan nga mga partisipante anaa sa mode nga paminawon lamang. Sa ulahi, aduna kitay sesyon sa pangutana ug tubag [Notes to Operators].
Akong itugyan ang tawag ngadto kang Brad Wise, VP sa Digital Strategy ug Investor Relations.Mr. Maalamon, mahimo ka magsugod.
Salamat, Shirley.Maayong buntag ug welcome sa NOW Inc.'s Fourth Quarter and Full Year 2021 Earnings Conference Call.Salamat sa imong pag-apil kanamo ug sa imong interes sa NOW Inc.Kauban nako karon sila si David Cherechinsky, Presidente ug Chief Executive Officer, ug Mark Johnson, Senior Vice President ug Chief Financial Officer.Kami naglihok sa panguna ubos sa DistributionNOW ug DNOW sa among panag-istoryahanay karong buntaga ug DNOW. DistributionNOW ug DNOW, nga among NYSE tickers.
Palihug timan-i nga ang pipila sa mga pamahayag nga among gihimo atol sa conference call, lakip ang mga tubag sa imong mga pangutana, mahimong adunay mga panagna, mga panagna ug mga banabana, lakip na apan dili limitado sa mga komentaryo mahitungod sa mga palaaboton sa negosyo sa among kompanya. Kini mga gipaabot nga mga pahayag sulod sa kahulugan sa US federal securities nga mga balaod, base sa limitado nga impormasyon karon, ug mahimong mausab. Ang mga pahayag nga nagtan-aw sa unahan magpabilin nga balido sa ulahi sa quarter o sa ulahi sa tuig. Kami wala’y obligasyon nga i-update sa publiko o usbon ang bisan unsang pahayag nga nagtan-aw sa unahan alang sa bisan unsang hinungdan. Dugang pa, kini nga tawag sa komperensya adunay sulud nga sensitibo sa oras nga kasayuran ug nagpakita sa labing kaayo nga hukom sa pagdumala sa panahon sa live nga tawag sa komperensya. Palihog tan-awa ang labing bag-o nga Mga Porma sa 10-K nga mga Securities karon ug 10 sa Komisyon nga adunay dugang nga detalye sa Exchange ang panguna nga mga hinungdan sa peligro nga nakaapekto sa among negosyo.
Ang dugang nga kasayuran ug dugang nga pinansyal ug impormasyon sa operasyon makita sa among pagpagawas sa kinitaan o sa among website sa ir.dnow.com o sa among mga pag-file sa SEC. Net nga kita, walay labot sa ubang mga gasto; lasaw nga kita kada bahin, walay labot sa uban nga mga gasto.Ang matag usa wala maglakip sa epekto sa pipila ka ubang mga gasto ug busa dili kalkulado subay sa GAAP.Aron mas maayo nga pag-align sa management sa assessment sa performance sa kompanya ug aron mapadali ang pagtandi sa atong performance sa peer nga performance sa mga kompaniya sa ika-upat nga kwarter ug tibuok tuig nga natapos sa Disyembre 31, 2021, ang EBITDA wala maglakip sa ubang mga gasto. Naglakip sa non-cash stock-based compensation expense.Previous periods report has adjusted to conform to present period presentations.
Palihug tan-awa ang pagpasig-uli sa matag usa niining dili GAAP nga pinansyal nga mga lakang ngadto sa iyang labing kaparehas nga GAAP nga pinansyal nga sukod, ingon man ang dugang nga impormasyon nga gihatag sa katapusan sa among kinitaan nga pagpagawas. Sugod karong buntaga, ang Investor Relations nga seksyon sa among website naglakip sa usa ka presentasyon nga naglangkob sa among quarterly ug full-year 2021 nga mga resulta ug importanteng takeaways. 2021 Form 10-K karong adlawa, nga magamit usab sa among website.
Salamat, Brad, ug maayong buntag sa tanan.Sa among tawag sa kinitaan usa ka tuig na ang milabay, samtang kami nakabawi gikan sa usa ka tuig diin ang industriya nakalahutay sa pinakagrabe nga mga merkado ug kondisyon, ang DNOW dali ug desidido nga mitubag sa pagdepensa sa iyang ubos nga linya ug paghimo sa entablado alang sa umaabot nga kauswagan. Base.Kami nagtuo nga ang merkado ug ang among kostumer nga mga batasan sa paggasto sa batakan nga nausab sa panahon, ug ang mahukmanon nga aksyon gikinahanglan aron sa pag-usab sa among supplier, sales ug customer engagement playbook, ug sa pag-adjust sa among operating model aron sa pagtubag samtang ang ekonomiya nagsugod sa pag-ayo. Flourish.Economic downturns nagdasig og kausaban, ug akong nakita dinhi karong buntaga, nahingangha sa DNOW's talented, customer-focused nga mga babaye ug lalaki nga dili lamang mihangop, apan nagduso og kausaban. Ang mga resulta sa atong mga desisyon sa milabay nga duha ka tuig makita dili lamang sa adlaw ug gabii nga pag-uswag sa pinansyal nga performance, apan usab sa katakus, kadasig sa atong team sa paghatag sa atong mga kustomer nga solusyon sa eksepsiyon stress.
Sa unang kwarter niining tuiga, nagsugod mig operasyon sa among bag-ong Permian Supercenter sa Odessa, Texas. Kini nga pasilidad nagpalapad sa among posisyon ug puhunan sa kasingkasing sa usa sa pinaka-busy nga oil producing regions sa United States. Kini usa ka lig-on nga presensya sa among energy location ug ang komplementaryong asset nga kusog sa Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services ug TSNM Fiberglass nga nag-apelar sa among lig-on nga brand, Permian.Atol sa quarter, kami nagplano sa pag-abli sa usa ka bag-o nga express center sa rehiyon aron sa pagsuporta sa among mga kustomer samtang ang ilang drilling nga programa nagdugang.Kini nga lokasyon ilabi na nga suportado sa Supercenter isip usa ka paagi sa regionalizing katumanan ug sa pagdugang sa efficiency ug pagpalawom sa kasuod sa mga target kustomer.
Karon, sa pagpadayon sa among mga resulta, ang kita sa ika-upat nga quarter mius-os 2% ngadto sa $432 milyon sa pagtapos sa giya nga among gihatag sa among katapusan nga tawag. Ang tibuuk nga tuig nga 2021 nga kita mao ang $1.632 bilyon, usa ka pagtaas sa $13 milyon o 0.8% sa 2020 kumpara sa miaging tuig, nga nakaamot sa 2020 nga gikonsiderar ang usa ka lig-on nga tinuig nga pasundayag sa wala pa ang COVID-40 nga $ 1,632 milyon. Ang kita, nga angay hinumdoman. Sa laing pagkasulti, alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Disyembre 31, 2021, ang pagbaliwala sa kita sa unang quarter sa matag tuig misaka $256 milyon, o 25%, gikan sa usa ka tuig sa sayo pa. usa ka rekord nga 21.9% nga pagtaas sa gross margin alang sa tibuok tuig 2021. Anaa kita sa usa ka inflationary nga palibot ug kita nakabenepisyo niini.Apan kini nga performance resulta sa usa ka mabinantayon nga proseso sa pagpili, ug nakatukod kita og mga relasyon uban sa mga inila nga mga suppliers nga naghimo sa mga kalidad nga mga produkto ug nagtahud ug nagganti og ganti sama sa atong gibuhat. makabenepisyo gikan sa pagkaanaa sa usa ka hugot nga pagpuno sa palibot nga labaw pa.
Ug tungod kay kita mapilion mahitungod sa unsa nga mga linya sa produkto, mga negosyo, mga lokasyon ug mga suppliers ang mosuporta ug ang mga kustomer ang mogukod.Kita makahimo sa pagpausbaw sa presyo sa linya sa produkto sa kinatibuk-ang pagsagol sa mga margin sa produkto tungod kay mipabor kami sa mas mapuslanon nga mga produkto ug bisan sa pagpataas sa mga presyo o pagpasa sa dili kaayo ganansya nga mga produkto. Karon adunay pipila ka mga komentaryo sa lugar. Ang mga tawag, ang pamatasan sa mga publiko nga operator nagdasig sa mga pribado nga prodyuser sa lana ug gas nga manguna sa pag-uswag sa ihap sa rig. Atol sa quarter ug sa tibuuk nga 2021, nagpadayon kami sa pag-target ug pagtubo sa among bahin sa mga pribadong operator pinaagi sa pagsuplay sa mga balbula sa tubo ug mga kasangkapan alang sa mga koneksyon sa wellhead ug mga pasilidad sa baterya sa tanke. programa sa pagdumala sa materyal aron suportahan ang dugang nga pagpadayon sa mga kalihokan sa paggasto sa kapital sa daghang dagkong mga prodyuser sa E&P.
Aron madasig ang pagtubo hangtod sa 2022, nakakuha kami daghang mga bag-ong kontrata sa PVF sa quarter, lakip ang usa ka dako nga independente nga prodyuser nga adunay mga kabtangan sa Permian, ug usa ka direkta nga kontrata nga operasyon nga adunay potensyal nga motaas gikan sa una nga yugto. Lithium Extraction Business Supply Agreement.Sa Southeast, nakadawat mi og order gikan sa usa ka independent shelf producer sa Gulpo sa Mexico uban sa producer flow ngadto sa iyang pipeline assets nga nadaot sa Hurricane Ida August.We also gave PVF for multiple compressor station repairs also attributed to hurricane damage.We nakasinati og dugang nga kalihokan uban sa usa ka order gikan sa usa ka dako nga independente nga producer alang sa tulo ka area nga wellsite nga mga pasilidad nga among gipaabot sa pag-uswag sa mga wellsite sa Hayville. aron makita ang padayon nga momentum isip mga sistema sa pag-drill ug pagkolekta, pagdugang sa paggamit sa kapasidad sa midstream takeaway, pagduso sa dugang nga pamuhunan sa midstream maintenance ug mga proyekto sa capex.Ang among midstream nga paggasto sa kustomer mas naka-focus sa natural nga gas ug may kalabutan nga mga proyekto sa tubig nga gihimo, nga usa ka pivot sa miaging quarters.
Sa mga dula sa Marcellas, Utica ug Haynesville, naghatag kami ug daghang mga gas producer og maayong pagkadugtong nga skid fabrication kits ug transmitter receiver kits.Naghatag mi og actuated valves para sa pipila ka NGL transmission line expansion projects diin naghatag kami ug teknikal nga suporta para sa product application ug field service support para sa valve installation, testing, start-up ug commissioning.Kami nagsuplay og pipelines, actuation valves ug mga gamit sa natural nga mga galamiton sa Midwest. sa US Process Solutions, among naobserbahan nga ang pipila sa among mga kustomer adunay gusto sa drilling ug completions nga nagpamenos sa panginahanglan sa among rotating ug fabrication equipment tungod sa kasamtangan nga pagbalhin ug mga kapabilidad sa pagproseso.Apan, nagsugod kami sa pagkakita sa usa ka uptick sa mga order samtang ang customer joint nga mga programa mobalhin ngadto sa mga dapit nga adunay gamay nga kasamtangan nga imprastraktura. Ang pipila ka mga bantog nga proyekto nga nakab-ot sa panahon sa aplikasyon naglakip sa pag-retrofit sa mga feedstock ug alang sa mga pag-retrofit sa mga bato sa mga feedstock ug alang sa pipila ka bahin Naghatag kami usa ka kombinasyon sa taas nga pagbulag sa haluang metal ug mga balbula sa pagkontrol alang sa among proyekto sa minahan sa trona sa habagatan-kasadpan sa Wyoming.
Ang kalihokan sa Powder River Basin nagsugod sa pagpadayon samtang nagsuplay kami og ubay-ubay nga three-phase separator nga adunay mga balbula ug instrumentasyon sa usa ka dako nga independente nga operator ug usa ka brine treatment package ngadto sa laing operator sa E&P. ug mibulag kanamo gikan sa among pasilidad sa paggama sa Tomball Texas ug nakadawat og daghang mga order alang sa bag-ong mga heaters, processor vessels ug separator.Malamposon namo nga gipalapdan ang among hydraulic jet pup rentals, gipulihan ang mga aplikasyon sa ESP sa dugang nga performance sa mas flexible nga mga opsyon sa pag-abang samtang ang mga operator midawat sa among solusyon.
Sa Canada, nakita namo ang mahinungdanong mga kadaugan atol sa quarter, uban sa PVF orders gikan sa dagkong Canadian oil sands producers, wellhead injection packages gikan sa Alberta producers sa habagatan-sidlakang Saskatchewan, ug para sa Artificial lift products para sa maintenance capex nga mga trabaho sa central Canada.We delivered ubay-ubay nga dagkong mga order alang sa actuated valves pinaagi sa EPC alang sa usa ka pribado nga gipahigayon nga midstream operator sa Alberta.Ang among internasyonal nga kadena nga delay sa suplay adunay labing dako nga epekto sa kadena sa kita tungod sa pagkakuha sa suplay Ang mga epekto.Nagdugang ang kalihokan alang sa gagmay nga mga proyekto, nga kinahanglan magsugod nga makakuha og traksyon samtang daghang mga pag-restart sa rig ang mahitabo sa Middle East.Dugang pa, ang kalihokan sa programa sa pag-book miuswag alang sa daghang mga EPC diin kanunay namon nga nagnegosyo. Ang pipila nga mga bantog nga kadaugan karong quarter naglakip sa pagsuplay sa daghang mga gate valves, globe ug check valves, mga kable sa kuryente ug mga fittings ug mga electrical fitting sa mga planta sa kuryente sa Kazakhstan gahum alang sa mga operator Bolts sa West Africa.
Usab sa nota, naghatag kami og mga pipe fitting ug mga plano alang sa usa ka proyekto sa NOC sa Oman ug usa ka linya sa gate ball ug check valves alang sa usa ka pasilidad sa pagproseso sa gas sa Kurdistan.Sa among mga operasyon sa UAE, naghatag kami og actuation valves para sa methylene recovery units sa Indian refineries ug EPCs para sa triethylene glycol production projects sa Pakistan.Kami usab nagsuplay og mga balbula alang sa IOC's Water Project ug sa Iraq nga Produced Facility sa Iraq. Kuwait.Ang among industriya nag-atubang sa inflation sa produkto ug ang epekto sa pagkaanaa sa produkto tungod sa kakulang sa supply chain ug mga paglangan.Ang among supply chain team naka-focus sa pagpamenos sa disruption pinaagi sa pagsiguro nga kami adunay igong produkto nga makasuporta sa among mga kustomer.We leverage our global spend with our suppliers to ensure that we can prioritize available volumes, while balancencing risk and cost elements by kombinar ang domestic ug imported nga mga elemento pinaagi sa pagkombinar sa imong mga alternatibong mga tinubdan sa trabaho. para sa mga kustomer nga nagkadaghang nagsalig sa DNOW sa pagpangita og mga solusyon nga makatubag sa ilang mga kinahanglanon. Kini miresulta sa pipila sa among mga kustomer nga nagpalapad sa ilang listahan sa mga aprubadong tiggama gamit ang DNOW's AML. Kami adunay pipila ka pipeline nga imbentaryo sa transit ug panahon sa paghulat alang sa kataposang paghatod, ug kami mahimong makasinati og pipila ka mga hagit sa suplay sa pipeline sa unang katunga sa 2022. Ang seamless nga presyo sa pag-import nagpadayon samtang ang domestic ug quarter nga inflation nagpadayon samtang ang presyo sa domestic ug pag-import nagpadayon.
Balik sa among programa sa DigitalNOW. Ang among digital nga kita isip porsyento sa kinatibuk-ang kita sa SAP kay 42% para sa quarter. Magpadayon kami sa pagtrabaho kauban ang among mga kliyente sa digital integration aron mas mapausbaw pa ang ilang kasinatian sa e-commerce pinaagi sa pag-optimize sa ilang mga katalogo sa produkto ug pagpalambo sa custom nga mga solusyon sa workflow pinaagi sa among shop.dnow.com platform.We are leveraging and eSpec our digital producted configurator nga solusyon sa pag-abante sa among mga digital nga produkto nga configurator sa negosyo para sa komplikadong mga solusyon sa negosyo sa US. quarters, kini nga himan nakatabang sa daghan sa among mga kustomer sa pag-configure ug eSpec air compressor ug dryer nga mga pakete aron tugotan ka nga mapulihan ang mga pneumatic system sa pagsuporta sa panginahanglan sa operator nga makunhuran ang mga greenhouse gas emissions. pagdumala sa imbentaryo ug mga solusyon sa pagkontrol sa imbentaryo alang sa mga kustomer. Ang among mga produkto sa AccessNOW naglakip sa mga camera, sensor, smart lock, barcode, RFID ug mga solusyon sa pagkolekta sa awtomatiko nga datos nga makahimo sa among mga kustomer nga mas maayo nga makadumala ug makontrol ang ilang imbentaryo nga wala’y gasto sa usa ka lokasyon sa imbentaryo sa tawo.
Karon, gusto kong mohimo og pipila ka mga komentaryo nga may kalabutan sa pagbalhin sa enerhiya.Sa US Gulf Coast, naghatag kami og duplex stainless steel venous pump kits para sa biodiesel refinery nga nag-convert sa mga tambok sa hayop ngadto sa biodiesel, ug biopumps alang sa usa ka electric truck manufacturing plant sa Texas. aron makuha ang helium alang sa taas nga inspeksyon nga mga merkado sa katapusan sa industriya. Kini nga mga kalampusan nagpasiugda kung pila sa mga naglungtad nga mga produkto nga among gitanyag ang nagpalapad sa mga merkado sa pagtubo sama sa pagdakop sa carbon ug high-tech nga paghimo sa industriya. Nagpadayon kami sa pag-monitor ug pagsubay sa nagkadaghang mga proyekto sa pagbalhin sa enerhiya. Ang among grupo sa pagpalambo sa negosyo nagdumala sa lainlaing mga RFI ug RFP alang sa daghang mga kliyente nga may kalabotan sa renewable carbon diesel ug pagdakop, sugnod nga direkta nga gasolina ug pagdakop dioxide transmission ug storage nga mga proyekto.Samtang girepaso namo ang mga bayronon ug materyales sa among lista sa proyekto sa transisyon sa enerhiya, nakigtambayayong kami sa among manufacturing division aron masiguro ang pag-access sa mas lapad nga mga angayan nga mga produkto nga magsilbi niining nagkalapad nga mga merkado sa katapusan.
Salamat Dave ug maayong buntag sa tanan.Ang kita sa ikaupat nga kwarter 2021 nga $432 milyon mikunhod 2% gikan sa ikatulo nga kwarter, nag-una tungod sa normal nga us aka seasonal nga pagkunhod nga naapektuhan sa mga holidays ug gamay nga mga adlaw sa trabaho diin ang among giya gilauman nga mas maayo.Ikaupat nga kwarter 2021 ang kita sa US $303 milyon, mikunhod $9 milyon o 3% gikan sa ikatulong quarter sa US. quarter, nga mikunhod sa gibana-bana nga 4% nga sunud-sunod, ug ang kita sa Proseso sa Proseso sa US misaka 2% nga sunud-sunod.
Pagbalhin ngadto sa seksyon sa Canada.Ang kita sa ika-upat nga quarter sa Canada 2021 mao ang $72 milyon, usa ka pagtaas sa $4 milyon o 6% sa ikatulo nga kwarter.Kon itandi sa ika-upat nga quarter sa 2020, ang kita mitaas $24 milyon o 50% tuig sa tuig.Ang lig-on nga ika-upat nga quarter sa Canada gimaneho sa gipaayo nga panginahanglan sa merkado sa enerhiya ug pag-apod-apod sa Canada, ingon man ang modelo sa among mga kostumer sa enerhiya nga proven. provider sa solusyon.Ang internasyonal nga kita maoy $57 milyones, mikunhod gamay nga sunodsunod ug mikunhod $2 milyones o medyo patag kon itandi sa ikatulo nga kwarter, tungod sa dili maayo nga epekto sa usa ka mas huyang nga langyaw nga currency kon itandi sa dolyar sa US.Ang internasyonal nga ika-upat nga quarter nga kita miusbaw ug 21%, o $10 milyones, kon itandi sa samang panahon sa 2020.Ang gross nga margin nga gibasehan sa ikatulo nga kwarter miuswag 150%. gikan sa pipila ka mga drayber atol sa quarter. Gibana-bana nga un-tersiya sa sequential gross margin basis point improvement o gibana-bana nga $2 milyon kay usa ka tailwind tungod sa gibana-bana nga $1 milyon matag usa sa mga gasto sa transportasyon ug imbentaryo nga gasto sa ika-upat nga quarter, nga ang duha gilauman nga mobalik sa ilang average sa unang quarter Level. Atong nakita nga ang atong mga gasto sa pagpadala mibalik sa mas taas nga standard hangtud sa 2022 ug ang pipila sa tailwind ngadto sa 2022 ug ang uban nga kita miuswag ngadto sa 2022 ug ang uban nga kita miuswag ngadto sa 2022.
Laing positibo nga epekto sa mga margin sa ika-upat nga quarter tungod sa pagtaas sa lebel sa konsiderasyon sa supplier, nga wala namon gilauman nga masubli sa parehas nga lebel sa unang quarter sa 2022 tungod kay ang threshold alang sa lebel sa gidaghanon sa pagpalit gi-reset. mga linya sa produkto, samtang gipili namo ang paglalin ngadto sa mga produkto ug mga solusyon nga naghatag sa labing dako nga bili sa DNOW ug sa among mga kustomer. Ang pagbaligya sa bodega ug administratibong mga galastuhan mitaas ug $91 milyones sa quarter, misaka sa $5 milyones nga sunodsunod, tungod sa mga estratehikong pasilidad, relokasyon ug pagbayad sa severance nga $3 milyones, mas maayo kay sa gipaabot nga resulta sa panalapi ug pag-uswag sa duolan nga $1 milyones nga kompensasyon sa gobyerno ingon nga sayo nga $1 milyones nga kompensasyon tungod sa COVID-related ang among tinuyo nga pagpamuhunan sa mga kahinguhaan ug mga tawo sa usa ka na-stress nga merkado sa pamuo, aron ipahiangay ang DNOW sa kini nga siklo sa pagtubo. Samtang ang among mga lakang sa kahimsog nagpadayon sa pagpamunga, makita namon ang parehas nga pagbag-o sa pagtukod sa WSA padulong sa unang quarter sa 2022.
Sukad sa 2019, among gipakubsan ang among tinuig nga bodega sa pagbaligya ug administratibo nga mga galastuhan sa $200 milyon, mao nga ang trabaho sa among team sa pagbag-o sa among malungtarong modelo sa kita pinaagi sa mga siklo nagbunga. $3 milyon. Kini nag-una nga may kalabutan sa paggawas sa pinakagamay ug gipanag-iya sa kompanya nga mga pasilidad sa panahon samtang among gikonsolida ang 15 ka pasilidad sa ika-upat nga kwarter.Ang net nga kita sa GAAP alang sa ika-upat nga kwarter mao ang $12 milyon o $0.11 matag bahin, ug ang dili GAAP nga net nga kita wala apil ang ubang mga gasto mao ang $8 milyon o $0.07 matag bahin.Alang sa ikaupat nga kwarter nga wala’y labot ang AAPTDBI o A202BI nga gasto. Ang EBITDA mao ang $17 milyon o 3.9%.Sama sa gipunting ni Bullard, ang among pagpasig-uli sa karon ug sa umaabot nga EBITDA nagdugang sa non-cash nga stock-based nga gasto sa kompensasyon matag panahon.Stock-based nga bayad nga gasto nga $2 milyon matag quarter sa 2021. Kami nakatutok sa padayon nga pag-ila ug pag-implementar sa among mga resulta sa pag-operate sa among mga kostumer. kakugi ug pasalig sa among mga empleyado. Gusto nakong ipasiugda nga ang among ika-upat nga quarter sa 2021 nga kita nga $432 milyon 35% nga mas taas kaysa sa ika-upat nga quarter sa 2020, ug ang EBITDA nga dagan 39%, o quarterly EBITDA $44 milyon nga tuig sa tuig.Kini nga kusog nga mga pag-agos usa ka kombinasyon sa among labi nga gipauswag nga imbentaryo ug posisyon sa operasyon, mas taas nga kantidad sa mga kustomer linya.
Kung gitan-aw ang tibuuk nga tuig nga EBITDA, mibalhin kami gikan sa pagkawala sa $47 milyon kaniadtong 2020 ngadto sa positibo nga EBITDA nga $45 milyon sa 2021 o usa ka sunodsunod nga 12 ka bulan nga pag-uswag sa EBITDA nga $92 milyon nga adunay parehas nga lebel sa kita. kita ngadto niining gipaabot nga multi-year nga siklo sa pagtubo. Ang laing kalampusan sa ika-upat nga kwarter nga nagpalambo sa atong mga kapilian alang sa umaabot mao ang atong pagbag-o sa atong wala madala nga senior secured revolving credit facility, nga karon gilugwayan hangtud sa Disyembre 2026, ug miuswag sa atong kasamtangang net $313 milyones Paghatag ug igong liquidity sa ibabaw sa mga posisyon sa salapi. Ang kinatibuk-ang utang nagpabilin sa zero, lakip ang $3 ka milyon nga kantidad, lakip ang $31 milyon sa cash nga anaa sa kamot, ug usa ka dugang nga $248 milyones sa anaa nga mga pasilidad sa kredito. Ang mga account receivable mao ang $304 milyones, sa 2% gikan sa ikatulo nga kwarter, imbentaryo mao ang $250 milyones, sa $6 milyones gikan sa ikatulo nga kwarter, ug quarterly imbentaryo turns mao ang 5.3 ka beses. Ang mga account nga bayranan mao ang $235 milyones, ubos sa 3% gikan sa ikatulo nga quarter.
Ang working capital, walay labot ang cash, isip porsyento sa fourth quarter annualized revenue kay 11.6% sukad niadtong Disyembre 31, 2021. Among gidahom nga kining working capital ratio motaas ug gamay tungod kay kami nagtinguha sa pagduso sa pag-uswag pinaagi sa pagkaanaa sa produkto aron suportahan ang among mga kustomer. 2021, usa ka tuig nga 35% nga pagtubo sa kita sa ika-upat nga kwarter o $113 milyon nga pagtubo sa kita kumpara sa ika-upat nga kwarter sa 2020, nakamugna gyud kami $25 milyon nga libre nga cash flow kaniadtong 2021, nga mao ang among naandan Usa ka yugto sa panahon nga mukonsumo sa salapi sa kini nga lebel sa pagtubo. pag-usab sa usa ka malampuson nga quarter uban sa pagkamalaumon alang sa umaabot, ug kita adunay talento, kahinguhaan ug kalig-on sa pagtubo sa atong ubos nga linya, motubo sa usa ka mas abtik negosyo ug paghimo sa padayon nga bili alang sa atong mga kustomer ug mga shareholders.
Salamat, Mark.Karon, ang pipila sa mga komento sa mga panagsama ug pagkuha, ang nag-unang prayoridad sa alokasyon sa kapital nagpabilin nga dili organikong mga oportunidad aron madugangan ang kita.Pinaagi sa mga panagsama ug pag-angkon, ang among katuyoan mao ang pagpalig-on ug pagpalapad sa negosyo sa mga produkto, heyograpiya o solusyon nga among gitanyag sa among mga kostumer, ug aron mahimo kini nga mga organisasyon nga makapahimulos sa pagbawi sa merkado ug magtukod og mga kita nga aktibo sa tibuuk nga kita. mga oportunidad sa atong estratehikong focus nga mga dapit, ilabina sa proseso nga mga solusyon ug lain-laing mga linya sa produkto, ingon man sa industriyal nga mga merkado.Alang sa matag transaksyon prospect, adunay duha ka mga partido nga nalambigit.Busa, kini nagkinahanglan og panahon ug kahanas sa pag-abot sa usa ka konklusyon nga uban sa mga presyo sa lana sa $90s ug sa usa ka medyo lig-on nga kinatibuk-ang ekonomiya, ang mga gilauman sa magbabaligya miuswag, apan kita nangita alang sa lig-on ug lig-on nga pinansyal nga performance sa naangkon nga mga presyo sa tibuok cycle walay bili. sa among pipeline, ug magpadayon kami nga mapili ug estratehiko samtang kami nagpadayon ug sa katapusan motabok sa linya sa paghuman.
Sulod sa milabay nga unom ka quarters, ang mga prodyuser sa lana nanlimbasug sa pagpakunhod sa global oil inventory glut, pinaagi sa kombinasyon sa North American E&P capital discipline ug OPEC+ supply cuts.Kini nga kinaiya miresulta sa mas taas nga presyo sa mga palaliton, mas maayo nga balanse ug mas maayo nga pinansyal nga performance alang sa kadaghanan sa among mga kliyente. ang among mga produkto sa PVF ug mga enhinyero nga mga pakete sa kagamitan. Malaumon ako nga ang karon nga pagkaayo ug dagan magpadayon sa pagduso sa mas taas nga panginahanglan alang sa among mga produkto ug serbisyo samtang nagpauswag sa ganansya. Alang sa among bahin sa US, gipaabut nako ang lig-on nga pag-uswag sa tuig-sa-tuig samtang ang mga sukaranan sa merkado nagpadayon sa pag-uswag.
Gilauman usab namo nga ang among negosyo sa Canada molambo matag tuig sa 2022. Nakita namo ang dugang nga kalihokan sa sektor sa enerhiya nga nagpasiugda sa internasyonal nga mga proyekto. Sa samang higayon, tungod sa hinay nga pagbawi sa among internasyonal nga negosyo, among gi-adjust ang among tunob samtang gisiguro ang walay hunong nga lebel sa serbisyo. Gipaabot namo sa sunod tuig, 2022, nga makita ang pag-uswag sa among internasyonal nga negosyo. pagdagsang ug mga isyu nga may kalabutan sa panahon sa Enero, kami nagtuo nga ang kita sa Q1 2022 sunodsunod nga motaas sa tunga-tunga sa single-digit nga porsyento nga han-ay. Ang WSA lagmit nga makabawi sa 3Q21 nga lebel sa 1Q22, ug among gilauman nga ang duol nga termino nga normalisasyon sa gross margin nga hapit sa tibuok tuig nga 2021 nga lebel sa 21.9% nga atong gipaabot nga motubo sa tunga-tunga sa tuig nga basehan sa usa ka tuig nga labaw sa 21.9%. porsyento sa han-ay sa 2022. Gipaabut namon ang tibuuk nga tuig nga 2022 nga pagtaas sa kita sa EBITDA nga motubo sa sakup sa porsyento sa mga tin-edyer, nga gimaneho sa padayon nga pagpalapad sa merkado, solidong gross margin, parehas sa lebel sa porsyento sa tibuuk nga tuig 2021. Samtang ang COVID, mga isyu sa geopolitikal ug pagkabag-o sa kadena sa suplay nakamugna og mas lawom nga senaryo nga molapas sa $200 milyon nga kita sa US $200 milyon sa kini nga tuig, nagtuo kami 2022.
Karon, repasuhon nako kung asa na kita sa unang mga yugto sa usa ka dugay nga pagpalapad sa merkado. Usa ka tuig na ang milabay, gipaabot namo nga ang tibuok tuig nga 2021 nga kita mokunhod, tungod sa kalig-on sa pre-pandemic nga lebel sa kita sa Q1'20. Busa, ang among focus mao ang pagpalambo sa usa ka world-class nga sales force, pagpalambo sa among modelo sa katumanan aron mapauswag ang pagkaanaa sa produkto ug serbisyo sa kustomer, ug pagkunhod sa gasto sa matag cycle sa kita ug pagkunhod sa mga paningkamot sa pag-usbaw sa kita. padulong sa pagtubo sa kita aron ipunting ang among bililhong mga kapanguhaan, tugotan ang mga kustomer nga makita ang kantidad ug labi nga mapauswag ang mga kinitaan ug libre nga dagan sa salapi. Pagtan-aw sa pagbalik, gikan sa kusog nga pagtubo sa kita hangtod sa pagrekord sa gross margin, pagrekord sa mga turno sa imbentaryo, pagrekord sa mga turno sa kapital sa pagtrabaho, nalabwan namon ang among mga gilauman sa tanan nga mga account ug karon gipaabut namon nga ang 2022 Pagsulud sa ikalima nga sunud-sunod nga tuig nga nahimo namon ang labi ka mapasigarbuhon nga pag-uswag sa mga tuig aron mapasigarbuhon kaayo ang among pag-uswag sa salapi. libro sa 2021 ug kita mosulod sa 2022. Mapasigarbuhon ko nga kita adunay zero utang ug igo nga kinatibuk-ang liquidity nga naghatag og estratehikong pagka-flexible sa pagpundo sa organic nga pagtubo ug sa pag-ilog sa dili organikong mga oportunidad. Ako nagtuo nga kita dili mag-atubang sa cash pressure tungod sa utang nga interes sa serbisyo. Ako naghinam-hinam mahitungod sa pagbag-o sa atong operating modelo ug sa unsa nga paagi ang atong hypercenter ug rehiyonalisasyon plano sa paghatag kanato sa oportunidad sa pagpadayon sa pinansyal nga performance.
Nalipay ko sa among mga kapabilidad sa organisasyon ug kung giunsa namo pagtabang sa pagsulbad sa kasamtangang mga hagit sa supply chain ug mga bottleneck nga nasinati sa among mga kustomer. Naghinam-hinam ko sa among abilidad sa pagkuha og mga produkto o alternatibo. Nalipay kaayo ko kung giunsa sa among mga empleyado ug kustomer nasabtan ang bili nga among gihatag ug kini nagpakita sa gross margin line. Naghinam-hinam ko sa among mga paningkamot sa DEI sa edukasyon ug paglihok sa usa ka panaw sa DEI ug sa paglihok Kami ingon usa ka kompanya ug ingon usa ka kakompetensya. Mapasigarbuhon ako sa among pagpangulo, mga programa sa pagbansay ug pag-uswag, ug ang mga oportunidad alang sa among mga empleyado nga mapauswag ang ilang mga kahanas. Mapasigarbuhon ako sa among mga bag-ong pakigtambayayong sa mga nag-unang kompanya, ug nangita kami mga labing bag-o nga teknolohiya gikan sa mga eksperto aron mahiusa sa among negosyo. Mapasigarbuhon ko nga kami adunay labing kaayo nga team sa pagpamaligya ug ang labing seryoso, wala’y kakapoy nga mga empleyado nalipay ako sa among mga empleyado sa industriya. DNOW usa ka maayong lugar aron magtrabaho ug molambo.
Sa katapusan, dugang pa sa tanan nga mga bahin, mga benepisyo ug mga nahimo, kami adunay talagsaon nga momentum sa DNOW. Gusto ko nga ang among mga empleyado ug ilang mga pamilya makahibalo nga kami nagalihok gikan sa depensiba, mapanalipdanon ug nagduha-duha ngadto sa proactive, madaugon, mapahitas-on ug naghinam-hinam. Nagtukod kami alang sa among kaugmaon. para sa among mga kustomer nga nangitag solusyon ug kolektibong kahibalo Kini makatabang kanamo sa pagpadayon sa pagdaog sa merkado.Hain na kami, kami kung unsa kami tungod kanimo.Sa wala na, ablihan naton ang tawag sa pangutana.
Kini si Adam Farley gikan sa Nathan.Ang una mao ang gross margin, ang inflation mahimong mosaka sa unang katunga sa tuig, ang DNOW ba nagpaabot sa gross margin nga motaas sa paglabay sa panahon uban sa pipila ka pressure sa gross margin, nga kasagaran kasagaran sa paghinay sa inflation?
Aw, kini nag-agad sa may kalabutan nga linya sa produkto. Kita tingali adunay usa sa labing malampuson nga dagkong mga linya sa produkto sa termino sa gross margin nga pagtubo, bisan pa sa atong halapad kaayo nga presyo apresasyon sa gawas sa pipeline. Ang tubo mao ang tubo nga kita gihapon magpadayon sa presyo sa seamless pipe, seamless pipe mao ang nag-unang pipe materyal nga atong gibaligya, ug steel pipe mahimong dugang nga kasinatian human sa unang katunga sa tuig. bug-os nga sigurado.Aron makadawat kami pipila ka mga produkto sa ulahi ning tuiga, dili lang kami, siyempre, apan ang among mga kakompetensya ug among mga kostumer. Kana makapalapad sa mga premium nga margin nga among gilauman nga makita sa piho nga mga linya sa produkto.
Nakita namon nga nagpadayon ang halapad nga inflation.Sa imong kaso, Adan, mahimo’g mohinay kini sa tungatunga sa tuig.Apan sa partikular nga mga tubo, wala ako nahibal-an kung mao kana ang kaso, ug alang sa kadaghanan sa mga linya sa produkto nga among gisuportahan, ang mga oras sa tingga taas pa. records.Busa kini usa ka butang sa timing sa resibo.Kini nag-agad sa unsa ka lig-on ang atong merkado ug sa diha nga ang inflection point mahitabo.Buot ipasabot, ako naghisgot sa sayo pa mahitungod sa usa ka medyo hinay nga pagsugod sa Enero, ug sa akong hunahuna ang mga butang mahimong mas init dinhi, nga nagpasabot sa dugang nga mga isyu sa kanihit sa unang bahin, posible ngadto sa ikaduha nga katunga.
Ug dayon mobalhin sa paggawas sa ubos nga margin nga linya sa produkto, mogawas kami sa ubos nga margin nga negosyo sa DNOW. Daghan pa ba ang trabaho nga kinahanglan buhaton, o ang kadaghanan sa bug-at nga pag-alsa nahuman na?
Aw, ania na kita sa dalan, isulti ko kini. Busa alang kanako, kita adunay lig-on nga pinansyal nga performance sa atong mga rehiyon, mga rehiyon tungod sa paglihok sa rig, mga badyet sa kostumer, ug pagkonsolida sa kustomer, nga ang tanan makaapekto sa kalampusan sa mga kustomer sa linya sa produkto sa lokasyon, ug uban pa o sa laing paagi, kana kanunay nga nagbag-o. shareholders, para makapangandam kita para sa umaabot ug makapadayon sa paglambo sa kompanya.Mao nga gihunahuna ko lang nga kini usa ka nagpadayon nga realidad sa negosyo nga bisan unsa pa nga industriya ang imong gisudlan, kinahanglan nimo kanunay nga abonohan ug sagbot ug itanom ug kanunay nga ibutang ang negosyo sa labing kaayo nga posisyon sa industriya.
Mao nga kini usa lang ka nagpadayon nga butang.Sa mga termino sa mga dagkong pagbag-o sa istruktura, sa akong hunahuna nahuman na kami.Sa akong hunahuna wala na kami sa mode nga pagkunhod sa gasto.Naa kami sa gitawag nako nga yugto sa paglalin sa katumanan diin gusto namon nga i-rehiyunal ang kadaghanan sa among katumanan sa mga dagkong sentro sa oportunidad, sama sa pagtindog sa mga lugar sama sa Williston, Houston, Odessa, ug Casper.Gusto namon nga ang mga adunay usa ka butang nga gibansay nga adunay daghang mga lokasyon kung ang mga kostumer nag-atiman sa mga kawani. usa ka walk-in nga negosyo, adlaw-adlaw nga negosyo, dagkong mga proyekto, espekulasyon.Gusto namong i-rehiyunal kini.Gusto namo ang mga top talento sa pagdumala niini nga mga supply chain, gusto namo og mas daghang lain-laing mga node o courier centers o gagmay nga lokal nga mga lokasyon nga suod nga may kalabutan sa mga kustomer.Mao nga nakita nako kini nga nahitabo gihapon, apan kini nagkakusog karon ug naghinam-hinam kaayo mahitungod niini.
Dave, gusto ko nga magsugod sa WSA, murag klaro ang giya sa unang quarter, tingali sa range sa ikatulo nga kwarter sa miaging tuig.Naghunahuna ko kung mahimo ba nimo i-update ang among mas taas nga lebel nga pilosopiya dinhi, sa akong hunahuna giingon nimo kaniadtong miaging quarter nga alang sa matag dolyar sa kita nangita ka mga incremental nga WSA nga $0.03 hangtod $0.05.Busa kung mahimo nimo mahatag ang us aka us aka linya sa pag-update sa tibuuk nga linya. sa tuig? Makatabang kana.
Mao nga sa akong hunahuna sa katapusan nga tawag, giingon nako ang pipila ka mga butang, naa pa kami usa ka lista sa mga proyekto nga among gitrabaho aron mahimo ang negosyo nga labi ka episyente. Miingon ko nga plano namon nga pakunhuran ang WSA sa 12 hangtod 15 range sa 2022. Sama sa giingon usab namon — giingon ko usab nga sa matag dugang nga dolyar nga kita nga labaw sa mga lebel sa miaging tuig, among usbon ang gasto sa $0.03. pagkunhod.Sa samang higayon, ilabina sa milabay nga pipila ka bulan, sa akong hunahuna kapin na sa usa ka gatos ka adlaw ang milabay sukad nga kita nakigsulti sa publiko, ug sa usa ka bahin, kita nakabenepisyo ug daghan.Ako nagtuo nga kadaghanan niini mao ang atong pag-amuma nga estratehiya ug nagtutok sa hustong mga butang aron madugangan ang presyo, nga gikan sa inflation sa produkto, kanihit sa produkto, kakuwang sa pagkaanaa. tier nga among nasinati sa among giya sa 2022. Apan ang among pilosopiya mao ang pagminus sa WSA isip porsyento sa kita ug magpadayon sa dalan sa dugang nga kahusayan.
Mahimo natong pakunhuran ang WSA isip porsyento sa kita sa labing menos 200 ka basehan nga puntos gikan sa 2021 ngadto sa 2022. Sama sa akong giingon sa pipila ka mga quarters, anaa kita sa mode sa pagtukod. Anaa kita sa mode sa pagtubo. Giuna nato ang pag-uswag kay sa pagpugong sa gasto, apan kami - sama sa akong giingon isip tubag sa katapusang pangutana, maayo kami nga naka-focus sa pagbag-o sa among paghimo, ug among gigiyahan ang unang quarter sa pag-uswag sa presyo. $86 milyon. Kini usa ka gamay nga dili maayo nga pag-uswag tungod kay kami — bisan kung kami adunay giya bahin niana, sa akong hunahuna kini medyo estrikto sa among kinatibuk-ang giya sa trapiko ug kita ug uban pa.Apan kami mag-focus sa pagbaton sa labing kaayo nga mga tawo sa industriya. Nag-focus kami sa pagpildi sa kompetisyon. Naka-focus kami sa pagtubo. Nakatuon kami sa mas taas nga mga margin ug nag-amuma sa bag-ong mga paningkamot aron madugangan ang kantidad sa mga paningkamot. sa kita nga mokunhod.Nagtrabaho mi sa mga proyekto aron makunhuran ang gasto sa pagnegosyo.Apan, sama sa akong giingon, lig-on usab ang among baroganan karong quarter.Namumuhunan kami sa mga bag-ong supercenter para sa umaabot nga molambo ang negosyo ug kana makabawi sa gasto.Apan among nasabtan kung unsa ka importante ang Lean, nga kini makatabang kanamo sa maayo ug dili maayo nga mga panahon, ug siguradong moadto kami niana nga dalan.
Dave, sama sa imong pag-follow-up sa supercenter nga komento didto.Naa ka sa usa ka merkado sa pagtubo karon, ug imong gipunting nga makakuha ka ug dugang nga impluwensya sa linya sa WSA tungod kay nag-invest ka didto. Mao nga nakuryuso ako sa pilosopiya kung imong giaprobahan kini nga mga pamuhunan, sama sa imong pagtawag sa supercenter, unsa nga mga kondisyon ang gusto nimo nga mapadayon ang pagsalig ug pagsalig?
Pananglitan, ang Permian Basin, alang kanako, ang DNOW adunay usa ka kusgan kaayo nga doktor sa Permian Basin, dili lamang gikan sa standard nga negosyo sa sanga nga among gipalambo, apan sama sa akong giingon, gikan sa flexible flow sa Odessa pump, TSNM Fiberglass ug Power Services. Kami adunay usa ka lig-on nga brand didto, usa ka kusgan kaayo nga presensya, ug kami naghunahuna nga kami adunay usa ka tinuod nga bentaha. ang 10 ka mga site sa Permian ngadto sa lima, sa usa ka bahin sa Permian.Among gihunahuna, kami adunay dugang nga imbentaryo alang sa among mga kustomer.Kami makahimo sa pagdumala sa mga butang gikan sa mas diyutay nga mga lokasyon, gikan sa mga tawo nga daghan nga mga transaksyon, kami adunay mas ubos nga bayronon matag dolyar nga kita, wala kami mag-apod-apod sa risgo sa imbentaryo, nga akong gitawag nga exponential nga imbentaryo nga risgo sa diha nga ikaw adunay ubos nga risgo sa sunod nga network, ug makabaton ka ug mas episyente nga negosyo.Busa mitubo kami sa Permian, mibarog kami, mitubo kami sa Permian, bag-o lang mi nagtukod ug supercenter, apan nagkonsolida kami, ug gihimo namo kini nga maalamon.Ug makahimo kami sa pag-atiman pag-ayo sa among mga kustomer ug adunay mas daghang imbentaryo nga gamay ra ang risgo sa imbentaryo. Kini usa ka pananglitan kung giunsa namo ang pag-us-os, ug mas maayo nga pagpakunhod sa gasto sa merkado.
Naglaum si Dave nga dili ko sobra ka welcome dinhi.Apan sa punto nga imong gidala, busa kuhaa ang Permian ingon usa ka ehemplo.Kung imong - ibawas ang tanan nga imong gihulagway ug ang supercenter pro forma, makatarunganon ba nga isulti nga ang kita sa matag empleyado ug kita matag square foot sa roofline kinahanglan nga mas taas kaysa sa wala pa ang recession, bisan pa sa kamatuoran nga, Sama sa imong giingon nga imong gihiusa ang 10 hangtod 5 nga mga sanga?
Uyon ko.Karon, ang komentaryo sa roofline, dili ko sigurado. Mahimong mas dako pa ang atong lawak karon. Mao nga dili na ko mokomentaryo niana, apan kinahanglan natong makita ang pag-uswag, pag-ayo gayud sa kita sa matag empleyado.
Mao nga ang unang pangutana balik lang sa ngilit. Ang giya morag nagpasabot nga ikaw adunay margin nga hangtod sa 21x sa unang quarter, ug mao kana ang imong gitinguha nga ipahiangay karong tuiga ang 2021. Mao nga nakuryoso ako kung giunsa nimo makita ang pag-uswag sa mga margin? Base sa kana nga prospect, ingon og dili katingad-an. pagbuhat sa offset sa pipila sa mga tubo bloat.Ug unya sa diha nga kini correlates ngadto sa 21.9%, sa akong hunahuna, sa atong pag-adto ngadto sa 23 ug 24, sa imong hunahuna nga imong mahimo sa pagpadayon sa nga gross margin nga lebel alang sa mga tuig.
Buot ipasabot, mao nga ang 2021 mao ang atong pinakamaayong tuig alang sa gross margin. Ang mga gross margin nag-uswag sunod-sunod sa matag quarter. Busa samtang kita nagtinguha nga makaabot sa 22% nga tawag sa 2022, kita medyo mabinantayon mahitungod sa sobra nga giya sa gross margin tungod kay kita malampuson kaayo sa 2021, ang tunga-tunga nga mga presyo sa 2021, ang ubos nga presyo sa HRCOn. tuig, sa akong hunahuna adunay pipila ka mga offset sa ulahi sa tuig sa kinatibuk-an, tingali bisan sa ulahi sa tuig alang sa pipeline.Apan kutob sa pagpadayon niini sa taas nga termino, ako nagtuo nga mahimo naton. Mao kana ang akong gipasabut. Wala namo kini gihisgutan sa giandam nga mga komentaryo, ug wala namo kini gihisgutan sa Q&A. 2021.Karon, kami adunay labaw pa sa 125 nga mas gamay nga mga empleyado kaysa kaniadto sa katapusan sa 2020, sa usa ka bahin tungod kay among gibiyaan ang pipila nga mga negosyo nga ubos ang margin. Wala namo makita nga kami naningkamot sa pagpauswag sa kahusayan sa kompanya. Ang mga paningkamot alang niini nga mga tawo wala makahatag og usa ka matang sa ganansya. ang atong mga tawo nag-focus sa ubos nga margin nga mga butang.Kita makahimo sa pagmugna sa mas maayo nga dagan gikan sa mga kalihokan sa usa ka palibot nga lisud nga makab-ot, kita kinahanglan nga atubangon ang labor inflation ug proseso inflation.
Mao nga sa akong hunahuna, kini usa ka problema - dili lang ang merkado ang nagduso sa among gross margin nga pasundayag. Sa tinuud, ako nagtrabaho pag-ayo niini sa katapusan nga tawag, ug ang among mga margin sa produkto miuswag tuig-tuig sa miaging lima ka tuig. Kung kana usa ka problema alang kanako, kini ang pag-amping nga pag-ugmad kung unsa ang dili nimo buhaton sa merkado aron masiguro nga nakapunting ka sa husto nga mga butang sa gross. malungtaron.Sa mga termino sa dagan sa tuig, sa akong hunahuna kinahanglan lang naton tan-awon, sa akong hunahuna mao - kung ang pipila sa among mga produkto nga mas taas ang margin dili kaayo magamit, nan, siyempre, makakita kami usa ka panagsagol sa mga isyu nga makapaus-os sa margin sa ganansya.
Usa ka gamay nga toggle, sa akong hunahuna mao ang labing importante nga butang.Busa giyahan nimo ang '22 aron makakwarta nga ingon ka ubos sa mga tin-edyer.Para nako, kini daw medyo konserbatibo. Buot ipasabot, ang ihap sa rig mitaas og 30% kada tuig, ug ang US lagmit maoy nag-asoy sa 70% sa imong negosyo.Busa, base niana lang, motaas ka ug 20%.Karon, nahibal-an ko nga aduna usab kana'y mahitabo sa publiko ug sa Canada, apan adunay usa ka gamay nga pagsagol niana. internasyonal kinahanglan nga sa 2022. Natingala kung mahimo nimo akong tabangan nga makita kung ang 2022 nga pagtan-aw sa kita alang sa mobile nga bahin sa rehiyon naa sa ubos nga mga tin-edyer?
Mao nga gibase kami sa among nakita sa una nga 45 ka adlaw sa quarter. Gibase kami sa among nakita sa mga termino sa pagdagsang sa produkto. Gitan-aw namo ang pipila sa among mga kaedad ug kung giunsa nila pagtan-aw ang merkado, base sa gisulti sa among mga kliyente kanamo. pag-uswag sa US, gisundan sa Canada, ug dayon mas kasarangan nga pag-uswag sa tibuok kalibotan.Apan kung imong tan-awon ang mga ihap sa rig ug mga pagkompleto ug ang pipila sa mga butang nga naandan namong gitutokan, ang mga badyet sa kustomer gibuwag na gikan niadtong mga numero sulod sa pipila ka quarters karon. Gipaabot namo nga magpadayon kini. Busa naggiya kami — gibuhat namo ang among pinakamaayo aron makab-ot kung unsa ang among gihunahuna nga pagtubo, aron makita ang among pag-uswag sa wala pa. negosyo ug pagputol sa mga gasto nga dili makadugang sa bili, migawas kami sa mga $30 milyon nga kita. Mao nga kana ang magbutang kanamo sa 2022 Nakuha nga kita mao ang 2% o 3% nga mas taas, apan wala kami makabenepisyo gikan sa ilawom.
Ang katapusan alang kanako mao nga nagpaabut ka nga makamugna ug libre nga salapi sa 2022. Sa imong hunahuna mahimo ba nimo nga mas maayo kaysa 25 milyon sa 2021? Giunsa ang epekto sa pagkonsumo sa pagtrabaho sa kini nga panan-aw?
Sa akong hunahuna naa kana sa kana nga range. Buot ipasabot, adunay usa ka wild card sa lingkoranan ug timing sa imbentaryo — kana ang usa ka hinungdan sa kung unsa ang nagmaneho, bisan kung kini labaw pa o wala’y $ 25 milyon, apan sa akong hunahuna mahimo naton mapilde ang $ 25 milyon. Nag-una kami niini sa pipila ka mga kaso, naulahi kami gamay sa pipila ka mga kaso, apan nagplano kami nga mahimong maayo sa umaabot nga mga bulan.
Salamat.Mga babaye ug ginoo, ang oras alang sa sesyon sa pangutana ug tubag nahuman na.Itugyan ko na karon ang tawag ngadto sa CEO ug Presidente David Cherechinsky alang sa panapos nga mga pulong.