Sheryl no anarako ary izaho no ho mpandraharaha anao anio. Amin'izao fotoana izao, ny mpandray anjara rehetra dia amin'ny fomba fihainoana fotsiny. Aorian'izay dia hisy fanontaniana sy valiny [Fanamarihana ho an'ny Opérateurs].
Hanolotra ny antso ho an'i Brad Wise, VP an'ny Strategy Digital sy Relations Investor aho izao. Hendry, afaka manomboka ianao.
Misaotra anao, Shirley.Miarahaba anao ary tongasoa eto amin'ny Antso Fihaonambe fahaefatra sy Taona feno 2021 an'ny NOW Inc. Misaotra anao nanatevin-daharana anay sy noho ny fahaliananao amin'ny NOW Inc. Miaraka amiko anio i David Cherechinsky, Filoha sy Lehiben'ny Mpanatanteraka, ary Mark Johnson, filoha lefitra zokiolona ary tompon'andraikitra ambony ara-bola. DistributionNOW sy DNOW, izay marika NYSE anay.
Mariho fa ny sasany amin'ireo fanambarana ataonay mandritra ny antso amin'ny fihaonambe, anisan'izany ny valin'ny fanontanianao, dia mety ahitana vinavina, vinavina ary tombantombana, ao anatin'izany fa tsy voafetra amin'ny fanehoan-kevitra momba ny vinavinan'ny orinasanay. Ny fanambarana mibanjina ny ho avy dia hitoetra manan-kery amin'ny faran'ny telovolana na amin'ny faran'ny taona.Tsy manana adidy izahay hanavao ampahibemaso na hanavao ny fanambarana mialoha na inona na inona antony. Fanampin'izany, ity antson'ny fihaonambe ity dia mirakitra fampahalalana mafampana amin'ny fotoana ary maneho ny fitsaratsaram-pitantanana tsara indrindra amin'ny fotoanan'ny antso mivantana. Azafady, jereo ny NOW Inc. ireo anton-javatra mampidi-doza lehibe misy fiantraikany amin'ny orinasantsika.
Ny fampahalalana fanampiny sy ny fampahalalana fanampiny momba ny vola sy ny asa dia azo jerena ao amin'ny famoahana ny vola miditra na ao amin'ny tranokalanay amin'ny ir.dnow.com na ao amin'ny antontan-taratasy miaraka amin'ny SEC. Ny vola miditra, tsy tafiditra amin'ny fandaniana hafa; Ny vola miditra isaky ny anjara, tsy tafiditra ao anatin'izany ny fandaniana hafa.Ny tsirairay dia manilika ny fiantraikan'ny fandaniana hafa ary noho izany dia tsy kajy mifanaraka amin'ny GAAP. Mba hifanaraka tsara kokoa amin'ny fanombanan'ny fitantanana ny zava-bitan'ny orinasa sy hanamora ny fampitahana ny zava-bitantsika amin'ny zava-bitan'ny orinasa mitovy aminy mandritra ny telovolana fahefatra sy ny taona feno nifarana ny 31 Desambra 2021, ny EBITDA dia tsy tafiditra ao anatin'izany ny fandaniana hafa. Tafiditra ao anatin'izany ny fandaniam-bola mifototra amin'ny tahiry.
Azafady, jereo ny fampihavanana ny tsirairay amin'ireo fepetra ara-bola tsy GAAP ireo amin'ny fepetra ara-bola azo ampitahaina indrindra amin'ny GAAP, ary koa ny fampahalalana fanampiny omena amin'ny fiafaran'ny famoahana ny vola miditra aminay. 2021 Form 10-K anio, izay ho hita ao amin'ny tranokalanay ihany koa.
Misaotra, Brad, ary miarahaba antsika rehetra. Tamin'ny antso karamanay herintaona lasa izay, rehefa tafaverina tamin'ny taona iray niaretan'ny indostria ny tsena sy ny toe-javatra ratsy indrindra, dia namaly haingana sy tapa-kevitra ny DNOW mba hiaro ny farany ambany ary hametraka ny sehatra ho amin'ny fanambinana ho avy. Base.Mino izahay fa niova tanteraka ny tsena sy ny fomba fandaniam-bolan'ny mpanjifa tamin'izany fotoana izany, ary ilaina ny fandraisana fanapahan-kevitra mba hamaritana ny bokin'ny mpamatsy, ny varotra ary ny fandraisan'anjaran'ny mpanjifa, ary ny hanitsiana ny maodely fampiasanay mba hamaly rehefa manomboka miverina ny toe-karena. Miroborobo.Ny fihemorana ara-toekarena dia manentana ny fiovana, ary hitako teto androany maraina, talanjona tamin'ireo vehivavy sy lehilahy manan-talenta sy mifantoka amin'ny mpanjifa DNOW izay tsy nanaiky fotsiny, fa nitondra fiovana. Ny valin'ny fanapahan-kevitray nandritra ny roa taona lasa dia miharihary tsy amin'ny fanatsarana andro aman'alina eo amin'ny fitantanam-bola, fa koa amin'ny fahaiza-manao, ny hafanam-po sy ny fahaiza-manaon'ny ekipanay amin'ny fanomezana vahaolana manokana ho an'ny mpanjifanay. adin-tsaina.
Tamin'ny telovolana voalohany tamin'ity taona ity, dia nanomboka niasa tao amin'ny Permian Supercenter vaovao ao Odessa, Texas izahay. Ity trano ity dia manitatra ny toeranay sy ny fampiasam-bola ao afovoan'ny iray amin'ireo faritra mamokatra solika be mpampiasa indrindra any Etazonia. Permian.Mandritra ny telovolana, mikasa ny hanokatra ivon-toerana vaovao vaovao any amin'ny faritra izahay hanohanana ny mpanjifanay rehefa mitombo ny fandaharan'asan'ny fandavahana.Ity toerana ity dia ho tohanan'ny Supercenter voalohany indrindra amin'ny maha-fitaovana ny fanatanterahana ny faritra sy ny fampitomboana ny fahombiazany ary ny fanamafisana ny fifandraisana akaiky amin'ireo mpanjifa kendrena.
Ankehitriny, ny fanohizana ny vokatray, dia nidina 2% ho $432 tapitrisa ny fidiram-bolan'ny telovolana fahefatra tamin'ny fiafaran'ny torolàlana nomenay tamin'ny antso farany. Raha lazaina amin'ny teny hafa, nandritra ny sivy volana nifarana tamin'ny 31 Desambra 2021, ny tsy firaharahana ny vola miditra amin'ny telovolana voalohany isan-taona dia niakatra $ 256 tapitrisa, na 25%, raha oharina amin'ny herintaona talohan'izay. Tamin'ny 4Q21, nitombo indray ny margin faobe ho amin'ny avo indrindra hatramin'ny 23.4%, niakatra 150bps ny ampahefatry ny telovolana. fitomboana 21,9% amin'ny tombom-barotra lehibe ho an'ny taona feno 2021. Ao anatin'ny tontolon'ny fisondrotry ny vidim-piainana isika ary mandray soa avy amin'izany. Saingy ity fahombiazana ity dia vokatry ny fizotry ny fifantenana tsara, ary nanangana fifandraisana amin'ireo mpamatsy malaza izay manao vokatra tsara sy manaja ary manome valisoa toy ny ataontsika. mahazo tombony amin'ny fisiana ao anatin'ny tontolo feno famenoana henjana kokoa.
Ary satria mifantina ny amin'izay tsipika vokatra, orinasa, toerana ary mpamatsy hanohana sy hanenjika ny mpanjifa izahay. Afaka mampitombo ny vidin'ny tsipika amin'ny fitambaran'ny sisin'ny vokatra izahay satria mankasitraka ny vokatra mahasoa kokoa izahay ary na mampiakatra ny vidiny na mampita vokatra tsy dia misy tombony. Nandritra ny telovolana sy nandritra ny taona 2021, dia nanohy nikendry sy nampitombo ny anjaranay amin'ny mpandraharaha tsy miankina izahay amin'ny alàlan'ny famatsiana valva sodina sy fitaovana ho an'ny fifandraisana amin'ny lohan'ny fantsakana sy ny batterie tanky. fandaharan'asa fitantanana fitaovana hanohanana ny fandaniam-bola amin'ny fikojakojana amin'ireo mpamokatra E&P lehibe maro.
Mba hampandrosoana ny fitomboana hatramin'ny taona 2022, dia nahazo fifanarahana PVF vaovao maromaro izahay nandritra ny telovolana, anisan'izany ny mpamokatra mahaleo tena manana fananana ao amin'ny Permiana, ary ny asa mivantana amin'ny fifanarahana izay mety hiakatra hatrany amin'ny dingana voalohany. Any atsimo atsinanana, nahazo baiko avy amin'ny mpamokatra talantalana mahaleo tena ao amin'ny Hoalan'i Meksika izahay miaraka amin'ny fikorianan'ny mpamokatra mankany amin'ny fananan'ny fantsona simba noho ny rivo-doza Ida August. mba hijerena ny tohin'ny fitohizan'ny rafitra fandavahana sy fanangonana, fampitomboana ny fampiasam-bolan'ny entam-barotra afovoany, mitondra fampiasam-bola bebe kokoa amin'ny fikojakojana afovoany sy ny tetikasa capex.Ny fandaniam-bolan'ny mpanjifa afovoany dia nifantoka bebe kokoa tamin'ny gazy voajanahary sy ny tetikasa momba ny rano vokarina mifandraika amin'izany, izay pivot teo aloha.
Ao amin'ny lalaon'i Marcellas, Utica ary Haynesville, dia nanome mpanamboatra entona maromaro miaraka amin'ny kitapom-panamboarana skid mifamatotra tsara sy kitapom-pitaterana mpandefa entana izahay. ho an'ny US Process Solutions, dia nahatsikaritra izahay fa ny sasany amin'ireo mpanjifanay dia manana safidy amin'ny fandavahana sy ny famitana izay manamaivana ny filana ny fitaovana fihodinana sy fanamboarana noho ny famindrana sy ny fahaiza-manao efa misy. nanolotra fitambarana fitokana-monina avo lenta sy valva fanaraha-maso izahay ho an'ny tetikasa fitrandrahana trona any atsimo andrefan'i Wyoming.
Nanomboka nitohy indray ny hetsika tao amin'ny Reniranon'i Powder rehefa namatsy separators telo-dingana maromaro miaraka amin'ny valves sy fitaovana ho an'ny mpandraharaha tsy miankina lehibe iray ary ny fonosana fitsaboana brine ho an'ny mpandraharaha E&P hafa. Ny fitakiana ny fitaovana anaovanay rivotra sy ny fanamainana fitaovana dia mbola mijanona ho avo satria ny mpandraharaha dia manolo ny rafitra pneumatic amin'ny rafitra compressed rivotra mba hanafoanana ny entona entona mandatsa-dranomaso. ary nanasaraka anay tamin'ny toeram-pamokarana Tomball Texas izahay ary nahazo baiko maro ho an'ny fanafanana vaovao, sambo processeur ary separator. Nanitatra tamim-pahombiazana ny fanofana jet hydraulika izahay, manolo ny fampiharana ESP tamin'ny fampitomboana ny fampandehanana amin'ny safidy fanofana mora kokoa satria ny mpandraharaha dia nandray ny vahaolana.
Tany Canada, nahita fandresena lehibe izahay nandritra ny telovolana, miaraka amin'ny baiko PVF avy amin'ireo mpamokatra fasika solika kanadianina lehibe, fonosana tsindrona lohan-doha avy amin'ny mpamokatra Alberta any atsimoatsinanan'i Saskatchewan, ary ho an'ny vokatra artificial lift ho an'ny fikojakojana ny asa capex any afovoan'i Canada. Mitombo ny hetsika ho an'ny tetikasa madinika, izay tokony hanomboka hahazo vahana rehefa manomboka indray ny rig bebe kokoa any Afovoany Atsinanana. Fanampin'izany, nitombo ny hetsika fandaharana famandrihana ho an'ny maro amin'ireo EPC izay anaovanay raharaham-barotra tsy tapaka. Ny sasany amin'ireo fandresena misongadina amin'ity telovolana ity dia ahitana ny famatsiana vavahady marobe, globe ary check valves, tariby herinaratra ary fitaovana ho an'ny famokarana herinaratra elektrika any Kazakhstan sy ny famokarana herinaratra ao Kazakhstan hery ho an'ny mpandraharaha Bolts any Afrika Andrefana.
Marihina ihany koa fa nanome fametahana fantsona sy drafitra ho an'ny tetikasa ho an'ny NOC any Oman izahay ary tsipika baolina vavahady ary valva fanamarinana ho an'ny trano fanodinana entona any Kurdistan. Kuwait.Ny indostrianay dia niatrika ny fisondrotry ny vokatra sy ny fiantraikany amin'ny fisian'ny vokatra vokatry ny tsy fahampian'ny rojo famatsiana sy ny fahatarana.Ny ekipan'ny rojo famatsiana anay dia nifantoka tamin'ny fampihenana ny fanelingelenana amin'ny alàlan'ny fiantohana fa manana vokatra ampy hanohanana ny mpanjifa izahay. Mampiasa ny fandanianay maneran-tany izahay miaraka amin'ireo mpamatsy anay mba hahazoana antoka fa afaka manao laharam-pahamehana ny boky misy izahay, ary mampifandanja ny risika sy ny singa ilaina amin'ny fampifangaroana ireo loharanon-karena azo atao amin'ny alàlan'ny fanafarana asa an-trano sy fanafarana. Ho an'ny mpanjifa izay miantehitra hatrany amin'ny DNOW mba hitady vahaolana mifanaraka amin'ny fepetra takian'izy ireo. Izany dia nahatonga ny sasany tamin'ireo mpanjifanay nanitatra ny lisitr'ireo mpanamboatra nankatoavina tamin'ny fampiasana ny AML's DNOW. Manana firaketana fantsona izahay amin'ny fitaterana sy fotoana hiandry ny fanaterana farany, ary mety hiatrika fanamby sasantsasany amin'ny famatsiana fantsona izahay amin'ny tapany voalohany amin'ny 2022. Nitohy ny fiakaran'ny vidim-piainana sy ny fanafarana.
Miverena any amin'ny programa DigitalNOW.Ny fidiram-bolan'ny nomerika ho isan-jaton'ny fidiram-bolan'ny SAP dia 42% ho an'ny telovolana. Hanohy hiara-hiasa amin'ireo mpanjifanay fampidirana nomerika izahay mba hanatsarana bebe kokoa ny traikefany amin'ny e-varotra amin'ny alàlan'ny fanatsarana ny katalaogin'ny vokatra sy ny famolavolana vahaolana amin'ny workflow mahazatra amin'ny alàlan'ny sehatra shop.dnow.com. Amin'ny ankapobeny, ity fitaovana ity dia nanampy ny maro amin'ireo mpanjifanay manamboatra sy eSpec air compressor sy dryer packages mba ahafahanao manolo ny rafitra pneumatic ho fanohanana ny filan'ny mpandraharaha amin'ny fampihenana ny entona entona mandatsa-dranomaso. Ny fitantanana ny famoriam-bola sy ny vahaolana amin'ny fanaraha-maso ny famoriam-bola ho an'ny mpanjifa.Ny vokatra AccessNOW dia ahitana fakan-tsary, sensor, hidin-trano marani-tsaina, barcodes, RFID ary vahaolana fanangonam-baovao mandeha ho azy izay ahafahan'ny mpanjifantsika mitantana sy mifehy tsara kokoa ny fitaovany nefa tsy mitaky ny vidin'ny toerana fanisana olona.
Amin'izao fotoana izao, te-hanao fanehoan-kevitra mifandraika amin'ny fiovan'ny angovo aho. Ao amin'ny morontsirak'i Helodranon'i Etazonia, dia nanome kitapo paompy venous vy vita amin'ny vy vita amin'ny duplex izahay ho an'ny fanadiovana biodiesel izay mamadika ny tavy biby ho biodiesel, ary biopumps ho an'ny orinasa mpamokatra kamiao elektrika any Texas. Mba hanesorana helium ho an'ny tsenan'ny indostrian'ny fanaraha-maso avo lenta. Ireo fahombiazana ireo dia manasongadina hoe firy amin'ireo vokatra efa misy atolotray no miitatra any amin'ny tsenan'ny fitomboana toy ny fisamborana karbaona sy ny famokarana indostrialy teknolojia avo lenta. Tetik'asa fifindran'ny dioxide sy fitehirizana.Rehefa mandinika ny volavolan-dalàna sy ny fitaovana ao amin'ny lisitry ny tetikasa tetezamita angovo izahay, dia miara-miasa amin'ny sampana famokarana izahay mba hiantohana ny fidirana amin'ireo vokatra mety kokoa izay hanompo ireo tsena farany miitatra ireo.
Misaotra an'i Dave ary miarahaba antsika rehetra. Ny vola miditra amin'ny telovolana fahefatra 2021 dia 432 tapitrisa dolara dia nidina 2% raha oharina tamin'ny telovolana fahatelo, indrindra noho ny fihenan'ny vanim-potoana ara-potoana vokatry ny fialan-tsasatra sy ny andro fiasana vitsy kokoa izay nantenainay ho tsara kokoa. ny ampahefany, izay nidina teo amin'ny 4% teo ho eo, ary nitombo 2% ny fidiram-bolan'ny US Process Solutions.
Famindrana any Canada fizarana.Ny fidiram-bolan'i Canada tamin'ny telovolana fahefatra tamin'ny taona 2021 dia $72 tapitrisa, nitombo $4 tapitrisa na 6% tamin'ny telovolana fahatelo. Raha ampitahaina amin'ny telovolana fahefatra amin'ny 2020, dia tafakatra $24 tapitrisa na 50% isan-taona ny fidiram-bolan'ny Canada. mpamatsy vahaolana.Ny fidiram-bola iraisam-pirenena dia $57 tapitrisa, nidina kely nisesy ary nidina $2 tapitrisa na somary fisaka raha oharina tamin'ny telovolana fahatelo, noho ny fiantraikany ratsy amin'ny vola vahiny malemy kokoa raha oharina amin'ny dolara amerikana. Nitombo 21%, na $10 tapitrisa, ny fidiram-bolan'ny iraisam-pirenena tamin'ny telovolana fahatelo, raha oharina tamin'ny vanim-potoana mitovy tamin'ny 2020. Avy amin'ny mpamily maromaro nandritra ny telovolana. Manodidina ny iray ampahatelon'ny fanatsarana ny taham-bolan'ny gross sequential na eo amin'ny $2 tapitrisa eo ho eo no tailwind noho ny $1 tapitrisa eo ho eo amin'ny saram-pitaterana sy ny fandaniana amin'ny fitateram-bahoaka amin'ny telovolana fahefatra, izay samy antenaina hiverina amin'ny salan'isany amin'ny telovolana voalohany.
Ny fiantraika tsara iray hafa amin'ny sisiny amin'ny telovolana fahefatra dia noho ny fisondrotry ny fiheverana ny mpamatsy, izay tsy antenainay fa hiverina amin'ny ambaratonga mitovy amin'ny telovolana voalohany amin'ny 2022 satria averina indray ny tokonam-baravaran'ny vidin'ny fividianana. tsipika vokatra, rehefa nifantina nifindra tany amin'ny vokatra sy vahaolana izay manome lanja lehibe indrindra ho an'ny DNOW sy ny mpanjifantsika. Nitombo $91 tapitrisa ny fandaniana ara-pitantanana ny fivarotana trano fanatobiana entana tamin'ny telovolana, tafakatra 5 tapitrisa dolara nisesy, noho ny fotodrafitrasa stratejika, ny famindran-toerana ary ny fandoavana fanafoanana $3 tapitrisa, ny vokatra ara-bola tsara kokoa noho ny nantenaina ary ny fampitsaharana ny fanonerana efa ho 1 tapitrisa dolara ho an'ny governemanta noho ny fanonerana efa ho 1 tapitrisa dolara amerikana. ny fampiasam-bola niniana natao ho an'ny loharanon-karena sy ny olona ao amin'ny tsenan'ny asa sahirana, mba hampifanaraka ny DNOW amin'ity tsingerin'ny fitomboana ity. Raha mbola mamokatra ny fepetra ara-batana ataontsika, dia mety hahita fiovana mitovy amin'izany isika amin'ny fananganana WSA mankany amin'ny telovolana voalohany amin'ny 2022.
Nanomboka tamin'ny taona 2019, dia nahenanay $200 tapitrisa ny fandaniana isan-taona momba ny fivarotana trano fanatobiana entana sy ny fitantanan-draharaha, noho izany ny asan'ny ekipanay hanova ny maodely tombombarotra maharitra amin'ny alàlan'ny tsingerina dia mahafa-po. $ 3 tapitrisa. Ireo dia mifandraika indrindra amin'ny fivoahan'ny trano kely indrindra sy an'ny orinasa mandritra ny vanim-potoana rehefa nanambatra trano 15 izahay tamin'ny telovolana fahefatra. Ny fidiram-bolan'ny GAAP ho an'ny telovolana fahefatra dia $ 12 tapitrisa na $ 0.11 isaky ny anjara, ary ny fidiram-bola tsy misy GAAP ankoatry ny fandaniana hafa dia $ 8 tapitrisa na $ 0.07 isaky ny ampahany. Ny EBITDA dia $17 tapitrisa na 3.9%.Araka ny nomarihin'i Bullard, ny fampihavanana ny EBITDA ankehitriny sy ho avy dia manampy amin'ny fandaniana fanonerana tsy ara-bola mifototra amin'ny tahiry isan-taona. Ny asa mafy sy ny fanoloran-tenan'ny mpiasa dia tiako asongadina fa ny vola miditra amin'ny telovolana fahefatra 2021 izay mitentina 432 tapitrisa dolara dia 35% ambony noho ny telovolana fahefatra 2020, ary ny fikorianan'ny EBITDA dia 39%, na ny EBITDA isan-telovolana $44 tapitrisa isan-taona. tsipika.
Raha mijery ny EBITDA feno taona isika dia nifindra avy amin'ny fatiantoka 47 tapitrisa dolara tamin'ny taona 2020 ho EBITDA tsara tamin'ny 45 tapitrisa dolara tamin'ny 2021 na fanatsarana EBITDA 12 volana izay mitentina 92 ​​tapitrisa dolara miaraka amin'ny fidiram-bola mitovy amin'izany. Fahombiazana iray hafa amin'ny telovolana fahefatra izay manatsara ny safidintsika amin'ny ho avy dia ny fanovàna ny tobim-bola mihodikodina azo antoka ho an'ny zokiolona tsy voavolavola, izay miitatra hatramin'ny Desambra 2026 izao, ary mitombo amin'ny 313 tapitrisa dolara amin'izao fotoana izao. amin'ny vola eo am-pelatanana, ary 248 tapitrisa dolara fanampiny amin'ny fampindramam-bola azo ampiasaina. Ny kaontin'ny kaonty dia $ 304 tapitrisa, niakatra 2% tamin'ny telovolana fahatelo, 250 tapitrisa dolara ny famatsiana, niakatra 6 tapitrisa dolara tamin'ny telovolana fahatelo, ary in-5,3 heny ny fiodinan'ny kaontim-bola.
Ny renivola miasa, ankoatry ny vola, dia ny isan-jaton'ny fidiram-bolan'ny telovolana fahefatra isan-taona dia 11.6% tamin'ny 31 Desambra 2021. Manantena izahay fa hitombo kely io tahan'ny renivola miasa io satria mikasa ny hampiakatra ny fitomboana amin'ny alàlan'ny fahafahan'ny vokatra hanohanana ny mpanjifanay izahay. 2021, taona nitombo 35% ny fidiram-bola tamin'ny telovolana fahefatra na 113 tapitrisa dolara tamin'ny fitomboan'ny fidiram-bola raha oharina tamin'ny telovolana fahefatra tamin'ny 2020, tena namokatra 25 tapitrisa dolara ny vola maimaim-poana tamin'ny 2021, izany no fotoana mahazatra anay. ankalazao indray ny ampahefatry ny fahombiazana miaraka amin'ny fanantenana ho an'ny ho avy, ary manana ny talenta, ny loharanon-karena ary ny tanjaky ny fampitomboana ny vinavinay izahay, mampitombo ny fandraharahana mavitrika kokoa ary mamorona lanja mitohy ho an'ny mpanjifanay sy ny tompon'andraikitra.
Misaotra anao, Mark.Now, ny sasany amin'ireo fanehoan-kevitra momba ny fampivondronana sy ny fividianana, ny laharam-pahamehana indrindra amin'ny famatsiam-bola dia mijanona ho tombontsoa tsy ara-organika hampitomboana ny tombom-barotra. Amin'ny alàlan'ny fampifangaroana sy ny fividianana, ny tanjonay dia ny hanamafisana sy hanitarana ny orinasan'ny vokatra, jeografia na vahaolana atolotray ho an'ny mpanjifantsika, ary ahafahan'ireo fikambanana ireo mampiasa vola amin'ny fanarenana ny tsena sy hananganana fidiram-bola mavitrika. Ny fahafaha-manao eo amin'ny sehatra ifantohan'ny stratejika, indrindra amin'ny vahaolana amin'ny dingana sy ny andalana vokatra samihafa, ary koa ny tsena indostrialy. Ho an'ny vinavinan'ny varotra rehetra dia misy antoko roa mandray anjara. Noho izany, mila fotoana sy fahaizana ny manatsoaka hevitra fa miaraka amin'ny vidin'ny solika ao anatin'ny $ 90s sy ny toe-karena ankapobeny dia nitombo ny fanantenan'ny mpivarotra, saingy mitady fahombiazana ara-bola maharitra sy mafy orina amin'ny orinasa azo amin'ny fotoana rehetra isika. ao amin'ny fantsonay, ary hanohy hifantina sy stratejika isika eo am-pandrosoana ary hiampita ny tsipika fahatongavana amin'ny farany.
Nandritra ny enina teo aloha, ny mpamokatra solika dia niady mafy tamin'ny fampihenana ny habetsahan'ny solika eran-tany, tamin'ny alàlan'ny fampifangaroana ny fitsipi-pifehezana renivohitra E&P any Amerika Avaratra sy ny fampihenana ny famatsiana OPEC +. Manantena aho fa ny fanarenana sy ny hafainganam-pandeha amin'izao fotoana izao dia hanohy ny fitakiana bebe kokoa amin'ny vokatra sy ny serivisintsika ary manatsara ny tombom-barotra.
Manantena ihany koa izahay fa hitombo isan-taona ny orinasa Kanadianay amin'ny taona 2022. Mahita hetsika bebe kokoa izahay amin'ny sehatry ny angovo mamporisika ny tetikasa iraisam-pirenena. Amin'izay fotoana izay ihany koa, noho ny fihemorana miadana kokoa amin'ny orinasa iraisam-pirenena, dia manitsy ny dian-tongotray izahay ary miantoka ny haavon'ny serivisy tsy tapaka. Manantena izahay fa amin'ny taona ho avy, 2022, dia hahita fitomboana amin'ny orinasa iraisam-pirenena. Ny fiakaran'ny vidim-piainana sy ny olana mifandraika amin'ny toetr'andro amin'ny volana Janoary, mino izahay fa ny fidiram-bolan'ny Q1 2022 dia hiakatra misesy ao anatin'ny isan-jaton'ny isan-jato eo antenatenan'ny isa tokana. Ny isan-jaton'ny isan-jato amin'ny taona 2022. Manantena izahay fa hitombo ny fidiram-bolan'ny EBITDA amin'ny taona 2022 amin'ny isan-jato isan-jato, tarihin'ny fitohizan'ny fanitarana ny tsena, ny sisin-dàlana matanjaka, mitovy amin'ny haavon'ny isan-jato amin'ny taona 2021. 2022.
Herintaona lasa izay, nanantena izahay fa hihena ny fidiram-bolan'ny taona 2021, noho ny tanjaky ny tahan'ny fidiram-bolan'ny areti-mifindra amin'ny Q1'20. Mitodika any aoriana, manomboka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola matanjaka ka hatramin'ny firaketana ny marin-tseranana, firaketana an-tsoratra ny fiodinan'ny fitahirizana, firaketana ny fiodinan'ny renivola miasa, nihoatra ny zavatra nantenainay tamin'ny kaonty rehetra izahay ary manantena izahay fa ny taona 2022 dia miditra amin'ny taona fahadimy misesy, ka manana fisondrotana ara-bola be dia be izahay amin'ny fitombon'ny vola. boky amin'ny 2021 ary miditra amin'ny 2022. Mirehareha aho fa manana trosa aotra sy liquidity feno izay manome fahafaha-manao stratejika hamatsiana ny fitomboana organika sy hisambotra ireo tombontsoa tsy ara-organika. Mino aho fa tsy hiatrika fanerena ara-bola isika noho ny tombontsoan'ny serivisy.
Faly aho amin'ny fahaiza-manaon'ny fandaminana sy ny fomba anampianay amin'ny famahana ireo fanamby amin'ny rojo famatsiana ankehitriny sy ireo olana atrehin'ny mpanjifanay. Faly aho amin'ny fahafahantsika mahazo vokatra na safidy hafa. Tena faly aho amin'ny fahafantaran'ny mpiasa sy ny mpanjifantsika ny sanda omenay ary izany dia miseho eo amin'ny sisin-dàlana lehibe. izahay amin'ny maha-orinasa sy amin'ny maha-mpifaninana anay. Faly aho amin'ny fitarihana, fanofanana sy fampandrosoana, ary ny fahafahan'ny mpiasanay hanatsara ny fahaizany. Faly aho amin'ny fiaraha-miasa amin'ireo orinasa lehibe, ary mitady teknolojia manara-penitra avy amin'ny manam-pahaizana izahay mba hampidirana ny orinasanay. DNOW toerana tsara hiasana sy hivoatra.
Farany, ho fanampin'ny endri-javatra rehetra, ny tombontsoa ary ny zava-bita, dia manana tanjaka mahagaga izahay ao amin'ny DNOW. Tiako ho fantatry ny mpiasanay sy ny fianakaviany fa miala amin'ny fiarovan-tena, miaro ary misalasala mankany amin'ny mavitrika, mandresy, mirehareha ary mientanentana izahay. ho an'ny mpanjifa mitady vahaolana sy fahalalana iombonana Izany dia hanampy antsika hanohy ny fandresena amin'ny tsena.Aiza izahay, izahay no maha-izy anay noho ny anao.Amin'ny alàlan'izany, ndeha hanokatra ny fanontaniana.
Adam Farley avy amin'i Nathan ity. Ny voalohany dia ny vola miditra, ny fisondrotry ny vidim-piainana dia mety hiakatra amin'ny tapany voalohany amin'ny taona, manantena ve ny DNOW fa hiakatra ny tampony ny vola miditra amin'ny fotoana miaraka amin'ny fanerena sasany amin'ny margin gros, izay mahazatra amin'ny fihenan'ny vidim-piainana?
Eny ary, miankina amin'ny tsipika vokatra mifandraika amin'izany. Azo inoana fa nanana iray amin'ireo tsipika vokatra lehibe mahomby indrindra isika amin'ny lafiny fitomboan'ny margin, na dia eo aza ny fankasitrahana ny vidiny midadasika ivelan'ny pipeline.Pipe no sodina izay mbola mitazona ny vidin'ny sodina tsy misy dikany, ny sodina seamless no fitaovana lehibe amidinay, ary ny sodina vy dia mety hiaina bebe kokoa aorian'ny tapany voalohany amin'ny taona. Azo antoka tanteraka. Noho izany dia afaka mahazo vokatra sasantsasany isika amin'ity taona ity, tsy isika ihany, mazava ho azy, fa ny mpifaninana amintsika sy ny mpanjifantsika. Izany dia mety hampitombo ny mari-pamantarana avo lenta izay antenainay ho hita amin'ny andalana vokatra manokana.
Hitantsika fa mitohy ny fisondrotry ny vidim-piainana. Raha ny momba anao ry Adama, mety hihena izany amin'ny tapaky ny taona. Fa amin'ny fantsona manokana, tsy haiko raha izany no zava-misy, ary ho an'ny ankamaroan'ny vokatra tohananay, dia mbola lava ny fotoana fitarihana. records.Noho izany dia resaka fotoanan'ny fandraisana izany.Miankina amin'ny herin'ny tsenantsika izany sy ny fotoana hitrangan'ny point inflection.Ny tiako tenenina aloha dia ny fanombohana somary miadana ny volana janoary no noresahiko teo, ary heveriko fa hihamangatsiaka ny raharaha eto, izany hoe mbola hisy olana amin'ny tsy fahampiana amin'ny tapany voalohany, mety amin'ny tapany faharoa.
Ary avy eo dia miala amin'ny tsipika vokatra ambany margin isika, miala amin'ny orinasa ambany margin ao amin'ny DNOW. Mbola betsaka ve ny asa tsy maintsy atao, sa efa vita ny ankamaroan'ny fampiakarana mavesatra?
Eny ary, efa eo amin'ity lalana ity isika, hoy aho izao. Noho izany amiko, manana fahombiazana ara-bola matanjaka izahay any amin'ny faritra misy anay, faritra noho ny fihetsehan'ny rig, ny teti-bolan'ny mpanjifa, ary ny fanamafisana ny mpanjifa, izay misy fiantraikany amin'ny fahombiazan'ny mpanjifa amin'ny toerana misy ny vokatra, sns. tompon'ny petrabola, mba hahafahantsika manomana ny ho avy ary manohy ny fampitomboana ny orinasa.Noho izany dia heveriko fa zava-misy ara-barotra mitohy izany fa na inona na inona indostria misy anao dia mila zezika sy ahi-dratsy ary mamboly ary mametraka hatrany ny orinasa amin'ny toerana tsara indrindra amin'ny indostria.
Noho izany dia zavatra mitohy fotsiny izany. Raha resaka fanovana ara-drafitra lehibe dia heveriko fa vita isika. Heveriko fa lany amin'ny fomba fampihenana ny vidiny isika. Ao anatin'ilay antsoiko hoe dingana fifindra-monina feno fahatanterahana isika izay tena tiantsika handrindrana ny ankamaroan'ny fahatanterahantsika any amin'ireo ivon-toeram-piasana lehibe, toy ny mijoro amin'ny toerana toa an'i Williston, Houston, Odessa, ary Casper. raharaham-barotra mandeha an-tongotra, raharaham-barotra isan'andro, tetikasa lehibe, tombantombana. Te-hametraka isam-paritra izahay. Tianay ny talenta ambony indrindra hitantana ireo rojo famatsiana ireo, mila karazana node na ivon-toerana iraka na toerana kely eo an-toerana izay mifandray akaiky amin'ny mpanjifa. Koa hitako fa mbola mitranga izany, saingy mihamitombo izany ankehitriny ary tena mientanentana momba izany.
Dave, te-hanomboka amin'ny WSA aho, toa mazava ny torolalana ho an'ny telovolana voalohany, angamba eo amin'ny salan'isa amin'ny telovolana fahatelo tamin'ny taon-dasa. Nanontany tena aho raha afaka manavao ny filozofia avo lenta eto ianao, mieritreritra aho fa nilaza tamin'ny telovolana farany ianao fa isaky ny dolara amin'ny fidiram-bola dia mitady WSA fanampiny $ 0,03 ka hatramin'ny $ 0,05. ny taona? Mety hanampy izany.
Noho izany dia heveriko fa tamin'ny antso farany, nilaza zavatra roa aho, dia mbola manana lisitry ny tetikasa izay iasantsika isika mba hampahomby kokoa ny orinasa. Nilaza aho fa mikasa ny hampihena ny WSA ho amin'ny 12 ka hatramin'ny 15 amin'ny taona 2022. Araka ny efa voalazanay ihany koa - efa nolazaiko ihany koa fa isaky ny dolara fanampiny amin'ny fidiram-bola mihoatra ny tamin'ny taon-dasa, dia hampiakatra ny fandaniana amin'ny $0. Mihena.Etsy an-danin'izany, indrindra tato anatin'ny volana vitsivitsy, heveriko fa efa zato andro mahery izao no tsy niresahanay tamin'ny vahoaka, ary amin'ny lafiny iray dia nahazo tombony betsaka izahay. Mino aho fa ny ankamaroany dia ny paikadin'ny fitaizana sy ny fifantohana amin'ny zavatra tsara amin'ny fampiakarana ny vidiny, izay avy amin'ny fisondrotry ny vokatra, ny tsy fahampian'ny vokatra, ny tsy fahampian'ny vokatra. ny dingana izay iainantsika amin'ny tari-dalanay 2022. Fa ny filozofianay dia ny hampihena be ny WSA ho isan-jaton'ny fidiram-bola ary hanohy ny lalan'ny fitomboan'ny fahombiazana.
Mety hampihena ny WSA ho isan-jaton'ny fidiram-bola amin'ny isa 200 farafahakeliny manomboka amin'ny 2021 ka hatramin'ny 2022. Araka ny efa nolazaiko tany amin'ny faritra maromaro, dia ao anatin'ny fomba fananganana isika. Ao anatin'ny fomba fitomboana isika. 86 tapitrisa dolara. Somary manjavozavo ihany ny fandehanana satria izahay — na dia manana tari-dalana momba izany aza izahay, heveriko fa henjana tokoa izany amin'ny fitarihana ankapobeny momba ny fifamoivoizana sy ny fidiram-bola sy ny sisa. Saingy hifantoka amin'ny fananana olona tsara indrindra amin'ny indostria izahay. Mifantoka amin'ny fandresena ny fifaninanana izahay. Mifantoka amin'ny fitomboana izahay. Mifantoka amin'ny sisintany ambony kokoa izahay ary mikolokolo ny isan-jaton'ny fandraharahana, ary izany dia mitaky vola bebe kokoa ho an'ny orinasa vaovao. Ny vola miditra izay hidina.Miasa amin'ny tetikasa izahay hampihenana ny vidin'ny fandraharahana. Saingy, araka ny nolazaiko, dia miorim-paka ihany koa izahay amin'ity telovolana ity. Mampiasa vola amin'ny supercentre vaovao izahay amin'ny ho avy hampitomboana ny orinasa ary izany dia hanonerana ny vidiny. Saingy takatsika ny maha-zava-dehibe an'i Lean, fa hanampy antsika amin'ny fotoan-tsarotra izany, ary azo antoka fa handeha amin'izany lalana izany.
Dave, tahaka ny nanaraka ny fanehoan-kevitra supercenter teo ianao. Ao amin'ny tsenan'ny fitomboana ianao amin'izao fotoana izao, ary manondro ianao fa hahazo hery bebe kokoa ao amin'ny WSA lineup ianao satria mampiasa vola ao. Noho izany dia manontany tena aho ny amin'ny filozofia rehefa manaiky ireo fampiasam-bola ireo ianao, araka ny niantsoanao teo amin'ny supercenter, inona no fepetra tianao hampandrosoana ny fampiasam-bola?
Ohatra, ny Permian Basin, ho ahy, DNOW dia manana dokotera tena matanjaka ao amin'ny Permian Basin, tsy avy amin'ny orinasa sampana mahazatra izay avelantsika, fa araka ny nolazaiko, avy amin'ny fikorianan'ny paompy Odessa, TSNM Fiberglass sy Power Services. ny tranokala 10 ao amin'ny Permian ho dimy, ao anatin'ny ampahany iray amin'ny Permian. Heverinay fa hanana tahiry bebe kokoa ho an'ny mpanjifanay izahay. Ho afaka hitantana ny entana avy amin'ny toerana vitsy kokoa izahay, avy amin'ny olona manao raharaham-barotra be dia be, hanana sara ambany kokoa isaky ny dolara amin'ny fidiram-bola izahay, tsy hozarainay ny risika amin'ny fitahirizana, izay antsoiko hoe loza mitatao amin'ny firaketana an-tsarimihetsika manaraka, rehefa mihena ny risika amin'ny famatsiam-bola amin'ny tambajotra manaraka. ary hanana raharaham-barotra mahomby kokoa ianao.Noho izany dia mitombo ao amin'ny Permian izahay, mitsangana izahay, mitombo ao amin'ny Permian, vao avy nanangana supercentre izahay, saingy mitambatra izahay, ary manao izany amim-pahendrena.
Manantena i Dave fa tsy dia raisina an-tanan-droa loatra aho eto. Fa eo amin'ny teboka nobeazinao, dia raiso ho ohatra ny Permiana. Raha toa ianao - ahena ny zavatra rehetra voalazanao sy ny supercenter pro forma, rariny ve ny milaza fa ny fidiram-bolan'ny mpiasa sy ny fidiram-bola isaky ny metatra toradroa amin'ny tafo dia tokony ho ambony kokoa noho ny talohan'ny fihemorana, na dia eo aza ny zava-misy, Tahaka ny nolazainao fa nampitambatra sampana 10 hatramin'ny 5 ianao?
Miombon-kevitra aho. Ankehitriny, ny fanehoan-kevitra amin'ny tafo, tsy azoko antoka. Mety manana efitrano bebe kokoa isika ankehitriny. Ka tsy hiresaka momba izany aho, fa tokony hahita fanatsarana, tena mihatsara ny fidiram-bolan'ny mpiasa iray. Satria liana kokoa amin'ny fiantraikan'ny fampiasam-bola ataontsika na misafidy ny hiala amin'ny laharana ambony aho. Fa amin'ny ankapobeny dia tokony ho avy tsy ho ela ny andalana ambony, fa ny ambany kokoa no liana amin'ny fijerena.
Miverina any amin'ny sisiny ihany ny fanontaniana voalohany. Toa midika izany fa manana margin hatramin'ny 21x ianao amin'ny telovolana voalohany, ary izany no tanjonao hampifanarahana amin'ity taona ity amin'ny 2021. Noho izany dia manontany tena aho hoe ahoana no fahitanao ny fivoaran'ny sisiny? Miorina amin'izany fanantenana izany dia toa tsy misy dikany izany. ary avy eo rehefa mifandray amin'ny 21.9% izany, heveriko fa rehefa miditra ao amin'ny 23 sy 24 isika, dia heverinao fa afaka mitazona an'io haavon'ny margin lehibe io mandritra ny taona maro.
Ny tiako holazaina dia ny taona 2021 no taona tsara indrindra ho an'ny marin-jiro. Nihatsara tsikelikely ny marin-tseranana isaky ny telovolana. Noho izany raha mitady ny hahazo antso 22% isika amin'ny 2022, dia malina kely isika amin'ny fitarihana be loatra amin'ny marin-jiro satria nahomby tokoa isika tamin'ny 2021, ny vidin'ny ambany indrindra amin'ny HRC. Heveriko fa hisy ny offset amin'ny faran'ny taona amin'ny ankapobeny, mety ho amin'ny faran'ny taona ho an'ny pipeline. Fa raha ny fitazonana azy amin'ny fotoana maharitra dia mino aho fa ho vitantsika izany. Izany no tiako holazaina. Tsy niresaka momba izany izahay tamin'ny fanehoan-kevitra nomanina, ary tsy niresaka momba izany tamin'ny Q&A izahay. 2021. Androany, manana mpiasa latsaka 125 mahery noho ny tamin'ny faran'ny taona 2020 izahay, amin'ny ampahany satria nandao ny orinasa sasany izahay. Ny vahoakantsika dia mifantoka amin'ny zavatra faran'izay ambany. Afaka mamokatra fikorianan'ny asa tsara kokoa avy amin'ny hetsika ao anatin'ny tontolo sarotra tratrarina isika, tsy maintsy miatrika ny fisondrotry ny asa sy ny fizotry ny vidim-piainana.
Noho izany, heveriko fa olana izany - tsy ny tsena ihany no mampandeha ny fahombiazan'ny vola miditra. Raha ny marina, niasa be aho tamin'ity antso farany ity, ary nihatsara isan-taona ny marin'ny vokatray tao anatin'ny dimy taona lasa. Eo amin'ny fikorianan'ny taona, heveriko fa tsy maintsy mijery fotsiny isika, heveriko fa - raha toa ka tsy dia misy firy ny vokatra sasany amin'ny sisiny ambony kokoa, dia mazava ho azy fa hahita olana maro izay hampihena ny tombom-barotra isika.
Ny toggle kely, heveriko fa ny zava-dehibe indrindra. Noho izany dia mitari-dalana ny taona 22 ianao mba hahazoana vola ambany toy ny tanora. Amiko dia toa conservative kely izany. Ny tiako holazaina dia miakatra 30% ny isan'ny rig isan-taona, ary i Etazonia angamba no miantoka ny 70% amin'ny orinasanao. Noho izany, miorina amin'izany fotsiny dia miakatra 20% ianao. iraisam-pirenena dia tokony hiakatra amin'ny 2022. Manontany tena ve ianao raha afaka manampy ahy hahita raha ho ao anatin'ny tanora ambany ny vinavinan'ny vola miditra amin'ny 2022 ho an'ny fizarana finday ao amin'ny faritra?
Noho izany dia mifototra amin'ny zavatra hitanay nandritra ny 45 andro voalohany amin'ny telovolana izahay. Mifototra amin'ny zavatra hitanay momba ny fidiran'ny vokatra izahay. Mijery ny sasany amin'ireo mitovy taona aminay izahay ary ny fomba fijerin'izy ireo ny tsena, mifototra amin'ny zavatra lazain'ny mpanjifanay aminay. Ny fitomboana any Etazonia, arahin'i Kanada, ary avy eo ny fitomboana maotina kokoa eo amin'ny sehatra iraisam-pirenena. Fa raha mijery ny fanisana sy ny fahavitan'ny fitaovana ary ny sasany amin'ireo zavatra nifantohantsika tamin'ny fomba mahazatra, ny teti-bolan'ny mpanjifa dia nesorina tamin'ireo isa ireo nandritra ny ampahefany vitsivitsy izao. Manantena izahay fa hitohy izany. raharaham-barotra sy manapaka ny fandaniana izay tsy manampy lanja, dia nivoaka tamin'ny $30 tapitrisa eo ho eo ny vola miditra. Noho izany dia hampiditra antsika amin'ny 2022 Ny fidiram-bola azo dia ambony 2% na 3%, saingy tsy mahazo tombony amin'ny farany isika. Noho izany dia heveriko fa isan-karazany tsara izany arakaraka ny fandehan'ny taona, noho izany dia heveriko fa hifikitra amin'izany isika. Heveriko fa tsy mpandala ny nentin-drazana izany. Heveriko fa tokony ho isa matanjaka be izany.
Ny farany ho ahy dia manantena ny hamokatra vola maimaim-poana ianao amin'ny 2022. Heverinao ve fa afaka manao tsara kokoa noho ny 25 tapitrisa amin'ny 2021? Inona no fiantraikan'ny fanjifana kapila miasa amin'ity fomba fijery ity?
Heveriko fa ao anatin'io faritra io izany. Ny tiako holazaina dia misy karatra tsy misy dikany eo amin'ny seza sy ny fotoanan'ny lisitra - izany no singa tokana amin'ny zavatra manosika, na mihoatra na latsaky ny $ 25 tapitrisa izany, saingy heveriko fa afaka mandresy $ 25 tapitrisa isika.
Misaotra Tompokolahy sy Tompokovavy, tapitra ny fotoana hanaovana ny fanontaniana sy valiny.Amin'izao fotoana izao dia hatolotro any amin'ny tale jeneraly sy ny filoha David Cherechinsky ny antso ho amin'ny famaranana.