Zovem se Sheryl i danas ću biti vaš operater. U ovom trenutku, svi učesnici su u režimu samo slušanja. Kasnije ćemo imati sesiju pitanja i odgovora [Napomene za operatere].
Sada ću prepustiti riječ Bradu Wiseu, potpredsjedniku za digitalnu strategiju i odnose s investitorima. Gospodine Wise, možete početi.
Hvala, Shirley. Dobro jutro i dobrodošli na konferencijski poziv kompanije NOW Inc. o zaradi za četvrti kvartal i cijelu 2021. godinu. Hvala vam što ste nam se pridružili i što ste pokazali interes za NOW Inc. Danas su sa mnom David Cherechinsky, predsjednik i glavni izvršni direktor, i Mark Johnson, viši potpredsjednik i glavni finansijski direktor. Poslujemo prvenstveno pod brendovima DistributionNOW i DNOW, a u našem razgovoru jutros ćete čuti da koristimo DistributionNOW i DNOW, što su naši tickeri na njujorškoj berzi.
Imajte na umu da neke od izjava koje dajemo tokom konferencijskog poziva, uključujući odgovore na vaša pitanja, mogu sadržavati prognoze, predviđanja i procjene, uključujući, ali ne ograničavajući se na komentare o poslovnim izgledima naše kompanije. Ovo su izjave o budućim očekivanjima u smislu američkih saveznih zakona o vrijednosnim papirima, zasnovane na ograničenim informacijama od danas, i podložne su promjenama. Podložne su rizicima i neizvjesnostima, a stvarni rezultati mogu se značajno razlikovati. Niko ne bi trebao pretpostavljati da će ove izjave o budućim očekivanjima ostati važeće kasnije u kvartalu ili kasnije u godini. Ne preuzimamo nikakvu obavezu da javno ažuriramo ili revidiramo bilo koju izjavu o budućim očekivanjima iz bilo kojeg razloga. Osim toga, ovaj konferencijski poziv sadrži vremenski osjetljive informacije i odražava najbolju prosudbu menadžmenta u vrijeme konferencijskog poziva uživo. Za detaljniju raspravu o glavnim faktorima rizika koji utiču na naše poslovanje, pogledajte najnovije obrasce 10-K i 10-Q kompanije NOW Inc. koji su sada u arhivi Komisije za vrijednosne papire i berzu.
Dodatne informacije i dopunske finansijske i operativne informacije možete pronaći u našem saopštenju o zaradi ili na našoj web stranici ir.dnow.com ili u našim podnescima SEC-u. Kako bismo investitorima pružili dodatne informacije u vezi s našim učinkom utvrđenim u skladu s US GAAP-om, imajte na umu da također objavljujemo različite finansijske mjere koje nisu u skladu s GAAP-om, uključujući EBITDA, isključujući ostale troškove, ponekad nazivan EBITDA; neto dobit, isključujući ostale troškove; razrijeđenu zaradu po dionici, isključujući ostale troškove. Svaka isključuje utjecaj određenih drugih troškova i stoga se ne izračunava u skladu s GAAP-om. Radi boljeg usklađivanja s procjenom menadžmenta o učinku kompanije i olakšavanja usporedbe našeg učinka s učinkom sličnih kompanija za četvrti kvartal i cijelu godinu koja je završila 31. decembra 2021. godine, EBITDA isključujući ostale troškove nije uključena. Uključuje nenovčane troškove kompenzacije na temelju dionica. Prethodni izvještajni periodi prilagođeni su kako bi bili u skladu s prezentacijama tekućeg razdoblja.
Molimo pogledajte usklađivanje svake od ovih finansijskih mjera koje nisu u skladu s GAAP-om s njihovom najuporedivijom finansijskom mjerom prema GAAP-u, kao i dodatne informacije date na kraju našeg saopštenja o zaradi. Od jutros, odjeljak za odnose s investitorima na našoj web stranici uključuje prezentaciju koja pokriva naše kvartalne i godišnje rezultate za 2021. godinu i ključne zaključke. Današnji konferencijski poziv će se reproducirati na web stranici u narednih 30 dana. Planiramo danas podnijeti naš Obrazac 10-K za treći kvartal 2021. godine, koji će također biti dostupan na našoj web stranici.
Hvala, Brad, i dobro jutro svima. Na našem pozivu o zaradi prije godinu dana, dok smo se oporavljali od godine u kojoj je industrija izdržala najgore tržišne i uslove, DNOW je brzo i odlučno reagovao kako bi odbranio svoj profit i postavio temelje za budući prosperitet. Base. Vjerujemo da su se tržište i potrošačke navike naših kupaca u to vrijeme fundamentalno promijenili i da je potrebna odlučna akcija kako bismo redefinirali naš priručnik za dobavljače, prodaju i angažman kupaca, te prilagodili naš operativni model kako bismo odgovorili na oporavak ekonomije. Flourish. Ekonomski padovi inspirišu promjene i jutros sam ovdje vidio, zadivljen talentovanim, na kupce usmjerenim ženama i muškarcima iz DNOW-a koji su ne samo prihvatili, već i pokrenuli promjene. Rezultati naših odluka u protekle dvije godine su vidljivi ne samo u svakodnevnom poboljšanju finansijskih rezultata, već i u kompetentnosti, entuzijazmu i sposobnosti našeg tima da pruži izuzetna rješenja koja naši kupci žele u okruženju stresa u lancu snabdijevanja.
U prvom kvartalu ove godine, započeli smo s radom u našem novom Permskom supercentru u Odesi, Teksas. Ovaj objekat proširuje našu poziciju i investiciju u srcu jedne od najprometnijih regija za proizvodnju nafte u Sjedinjenim Američkim Državama. To je snažno prisustvo u našoj energetskoj lokaciji i komplementarna snaga imovine Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services i TSNM Fiberglass, snažnog i vrijednog imena privlačnog kupcima koje učvršćuje naš brend u Permu. Tokom kvartala planiramo otvoriti novi ekspresni centar u regiji kako bismo podržali naše kupce dok se njihov program bušenja povećava. Ovu lokaciju će prvenstveno podržavati Supercenter kao sredstvo regionalizacije ispunjenja i povećanja efikasnosti i produbljivanja bliskosti s ciljanim kupcima.
Sada, nastavljajući naše rezultate, prihod u četvrtom kvartalu pao je za 2% na 432 miliona dolara na kraju smjernica koje smo dali u našem posljednjem pozivu. Prihod za cijelu 2021. godinu iznosio je 1,632 milijarde dolara, što je povećanje od 13 miliona dolara ili 0,8% u 2020. godini u poređenju s prethodnom godinom, doprinoseći 2020. godini s obzirom na snažan učinak prije COVID-a od 604 miliona dolara u prvom kvartalu 2020. godine, što predstavlja 37% godišnjeg prihoda, što je vrijedno napomenuti. Drugim riječima, za devet mjeseci koji su završili 31. decembra 2021. godine, zanemarujući prihod za prvi kvartal za svaku godinu, porasli su za 256 miliona dolara, ili 25%, u odnosu na prethodnu godinu. U četvrtom kvartalu 2021. godine, bruto marža se ponovo proširila na rekordnih 23,4%, što je porast od 150 baznih poena sekvencijalno. Ovo je četvrti uzastopni kvartal rekordnih bruto marži i rekordnog povećanja bruto marži od 21,9% za cijelu 2021. godinu. Nalazimo se u inflacijskom okruženju i imamo koristi od... Ali ovaj učinak je rezultat pažljivog procesa odabira, a izgradili smo i odnose s renomiranim dobavljačima koji proizvode kvalitetne proizvode te poštuju i nagrađuju reciprocitet kao i mi. Što više kupovina možemo objediniti i distribuirati našim partnerskim dobavljačima, to više dobijamo u dostupnosti proizvoda, privilegijama povrata i troškovima proizvoda, a naši kupci imaju više koristi od dostupnosti u okruženju ograničenog popunjavanja zaliha.
I zato što smo selektivni u pogledu toga koje ćemo proizvodne linije, poslove, lokacije i dobavljače podržati, a koje će kupci odabrati. U mogućnosti smo povećati cijene proizvodnih linija u cijelom miksu marži proizvoda jer favoriziramo profitabilnije proizvode i ili povećavamo cijene ili preskačemo manje profitabilne proizvode. Sada postoje neki komentari o ovom području. Za US Energy, disciplina u pogledu kapitala kupaca ostaje ključni pokretač našeg učinka jer operateri komunalnih usluga održavaju proizvodnju i vraćaju novac dioničarima. Kao što smo komentirali u prethodnim pozivima, ponašanje javnih operatera ohrabrilo je privatne proizvođače nafte i plina da predvode rast broja platformi. Tokom kvartala i tokom cijele 2021. godine, nastavili smo ciljati i povećavati naš udio privatnih operatera isporučujući ventile i spojnice za cijevi za priključke na bušotine i postrojenja s baterijama rezervoara. Naši kupci integriranih usluga lanca snabdijevanja nastavljaju postizati obostrani uspjeh jer pružamo dodatne usluge s dodanom vrijednošću kako bismo pomogli našim kupcima da smanje troškove dizanja i ostvare svoje proizvodne planove. Na primjer, ostvarili smo napredak u našem programu upravljanja materijalima za platforme kako bismo podržali povećane aktivnosti kapitalnih ulaganja u održavanje kod nekoliko velikih proizvođača u istraživanju i proizvodnji.
Kako bismo podstakli rast tokom 2022. godine, osigurali smo nekoliko novih ugovora o PVF-u tokom kvartala, uključujući velikog nezavisnog proizvođača s imovinom u permskom području i direktno ugovaranje s potencijalom za širenje od početne faze. Ugovor o isporuci litijuma. Na jugoistoku smo primili narudžbu od nezavisnog proizvođača na šelfu u Meksičkom zaljevu s protokom proizvođača do njegovih cjevovodnih sredstava oštećenih uraganom Ida u augustu. Također smo osigurali PVF za više popravki kompresorskih stanica, što se također pripisuje šteti od uragana. Doživjeli smo povećanu aktivnost s narudžbom od velikog nezavisnog proizvođača za tri postrojenja na bušotinama u području Haynesvillea, gdje se proizvodi plin. Slijedeći rast prodaje u srednjem toku, očekujemo nastavak zamaha jer se radi o sistemima za bušenje i sakupljanje, povećanju iskorištenosti kapaciteta za oduzimanje u srednjem toku, što će potaknuti veća ulaganja u održavanje srednjeg toka i kapitalne projekte. Potrošnja naših kupaca u srednjem toku bila je više usmjerena na prirodni plin i srodne projekte proizvedene vode, što je bila prekretnica u prethodnim kvartalima.
U područjima Marcellas, Utica i Haynesville, nekoliko proizvođača plina smo snabdijeli dobro povezanim kompletima za izradu kliznih konstrukcija i kompletima predajnika-prijemnika. Isporučujemo aktuatorske ventile za nekoliko projekata proširenja NGL dalekovoda gdje pružamo tehničku podršku za primjenu proizvoda i terensku podršku za ugradnju, testiranje, puštanje u rad i puštanje u rad ventila. Isporučujemo cjevovode, aktuatorske ventile i opremu za montažu mnogim kompanijama za prirodni plin na Srednjem zapadu i Stjenjaku. Što se tiče US Process Solutions, primijetili smo da neki od naših kupaca preferiraju bušenje i završetak radova, što je smanjilo potrebu za našom rotacionom i proizvodnom opremom zbog postojećih kapaciteta za transfer i preradu. Međutim, počinjemo primjećivati ​​porast narudžbi kako se zajednički programi s kupcima sele u područja s manje postojeće infrastrukture. Neki značajni projekti postignuti tokom kvartala uključuju naknadnu ugradnju pumpi za neke procese sirovina i primjene transfera u rafinerijama u Stjenjaku, a isporučili smo kombinaciju izolacijskih i kontrolnih ventila od visokolegiranih legura za naš projekt rudnika Trona u jugozapadnom Wyomingu.
Aktivnosti u slivu rijeke Powder počele su se obnavljati isporukom nekoliko trofaznih separatora s ventilima i instrumentacijom velikom nezavisnom operateru i paketa za tretman slane vode drugom operateru za istraživanje i proizvodnju. Potražnja za našim kompletima za komprimirani zrak i sušenje instrumenata i dalje je visoka jer operateri zamjenjuju pneumatske sisteme sistemima komprimiranog zraka kako bi eliminirali emisije stakleničkih plinova. U Permu smo isporučili mnoge nosače cijevi i klizne platforme za pumpe velikom operateru i odvojili se od našeg proizvodnog pogona u Tomballu u Teksasu te primili mnoge narudžbe za nove grijače, procesorske posude i separatore. Uspješno smo proširili naš najam hidrauličnih mlaznih pumpi, zamijenivši ESP aplikacije aplikacijama s povećanim performansama uz fleksibilnije opcije najma, jer su operateri prihvatili naše rješenje.
U Kanadi smo tokom kvartala ostvarili značajne uspjehe, s narudžbama PVF-a od velikih kanadskih proizvođača naftnog pijeska, paketima za ubrizgavanje u glavu bušotine od proizvođača iz Alberte u jugoistočnom Saskatchewanu, te proizvodima za umjetno podizanje nafte za poslove kapitalnih ulaganja u održavanju u centralnoj Kanadi. Isporučili smo nekoliko velikih narudžbi za aktuatorske ventile putem EPC-a za privatnog operatera srednjeg toka u Alberti. Naš međunarodni segment imao je najveći utjecaj na prihod zbog kašnjenja u lancu snabdijevanja i utjecaja na dostupnost radne snage. Aktivnost se povećava za manje projekte, koji bi trebali početi dobivati ​​na zamahu kako se bude događalo više ponovnih pokretanja platformi na Bliskom istoku. Osim toga, aktivnost programa rezervacija povećala se za mnoge EPC-ove s kojima redovno poslujemo. Neki značajni uspjesi u ovom kvartalu uključuju isporuku velikog broja zapornih ventila, kuglastih i nepovratnih ventila, energetskih kablova i spojnica za kogeneracijska postrojenja u Velikoj Britaniji, energetskih kablova i spojnica za uzvodne proizvođače u Kazahstanu i električne energije za operatere Bolts u zapadnoj Africi.
Također je važno napomenuti da smo isporučili cijevne spojnice i planove za projekat kompaniji NOC u Omanu, te liniju zapornih kuglastih i nepovratnih ventila za postrojenje za preradu plina u Kurdistanu. U našim operacijama u UAE, isporučujemo aktuatorske ventile za jedinice za oporavak metilena u indijskim rafinerijama i EPC-ove za projekte proizvodnje trietilen glikola u Pakistanu. Također isporučujemo ventile za IOC-ov projekat proizvedene vode u Iraku i EPC za postrojenje za proizvodnju iz doba jure u Kuvajtu. Naša industrija se suočava s inflacijom proizvoda i utjecajem na dostupnost proizvoda uzrokovanim nedostacima i kašnjenjima u lancu snabdijevanja. Naš tim za lanac snabdijevanja fokusiran je na minimiziranje poremećaja osiguravajući da imamo dovoljno proizvoda za podršku našim kupcima. Koristimo našu globalnu potrošnju s našim dobavljačima kako bismo osigurali da možemo odrediti prioritete dostupnih količina, istovremeno balansirajući elemente rizika i troškova kombinirajući domaće i uvozne izvore. Ne samo da naporno radite na dobivanju zadataka, već pružamo i odgovarajuće alternative za kupce koji se sve više oslanjaju na DNOW kako bi pronašli rješenja koja zadovoljavaju njihove zahtjeve. To je rezultiralo time da su neki od naših kupaca proširili svoju listu odobrenih proizvođača koristeći DNOW-ov AML. Imamo neke zalihe cjevovoda u tranzitu i vrijeme čekanja na konačnu isporuku, te možemo iskusiti... Neki izazovi u snabdijevanju naftovodom u prvoj polovini 2022. godine. Nesmetana inflacija se nastavila jer su i domaće i uvozne cijene rasle tokom kvartala.
Obratite se našem programu DigitalNOW. Naš digitalni prihod kao postotak ukupnog SAP prihoda iznosio je 42% za kvartal. Nastavit ćemo raditi s našim klijentima za digitalnu integraciju kako bismo dodatno poboljšali njihovo iskustvo e-trgovine optimizacijom njihovih kataloga proizvoda i razvojem prilagođenih rješenja za radni proces putem naše platforme shop.dnow.com. Koristimo eSpec, naš digitalni konfigurator proizvoda za pakete složene inženjerske opreme kako bismo unaprijedili naše poslovanje s procesnim rješenjima u SAD-u. U proteklih nekoliko kvartala, ovaj alat je pomogao mnogim našim klijentima da konfiguriraju eSpec pakete kompresora i sušača zraka kako bi vam omogućili zamjenu pneumatskih sistema u skladu s potrebama operatera za smanjenjem emisija stakleničkih plinova. Osim toga, neki od naših klijentskih projektnih timova koriste eSpec za pomoć u izradi i izradi ponuda za projekte, dok ga drugi koriste za dimenzioniranje paketa inicijatora i prijemnika za davanje ponuda. Konačno, pokrenuli smo AccessNOW, paket automatiziranih rješenja za upravljanje zalihama i kontrolu zaliha za kupce. Naši AccessNOW proizvodi uključuju kamere, senzore, pametne brave, barkodove, RFID i automatizirana rješenja za prikupljanje podataka koja omogućavaju našim klijentima da bolje upravljaju i kontroliraju svoje zalihe bez troškova ljudske lokacije zaliha.
Sada bih želio dati neke komentare vezane za energetsku tranziciju. Na američkoj obali Meksičkog zaljeva, isporučili smo komplete dupleks pumpi od nehrđajućeg čelika za venske pumpe za rafineriju biodizela koja pretvara životinjske masti u biodizel, te biopumpe za tvornicu električnih kamiona u Teksasu. U Kanadi smo dobili više narudžbi za ventile s nultom emisijom putem EPC-a, proveli projekte hvatanja i skladištenja ugljika u Alberti i izbušili istražne bušotine od proizvođača kako bismo izdvojili helij za krajnja tržišta industrije s visokim inspekcijskim zahtjevima. Ovi uspjesi ističu koliko se postojećih proizvoda koje nudimo širi na tržišta u rastu kao što su hvatanje ugljika i visokotehnološka industrijska proizvodnja. Nastavljamo pratiti i pratiti sve veći broj projekata energetske tranzicije. Naš tim za razvoj poslovanja obrađuje različite zahtjeve za informacijama (RFI) i zahtjeve za ponudu (RFP) za mnoge klijente vezane za obnovljivi dizel i benzin, održiva avionska goriva, direktno hvatanje zraka, hvatanje i skladištenje ugljika, projekte prijenosa i skladištenja vodika i ugljičnog dioksida. Dok pregledavamo račune i materijale na našoj listi projekata energetske tranzicije, surađujemo s našim proizvodnim odjelom kako bismo osigurali pristup širem rasponu odgovarajućih proizvoda koji će služiti ovim rastućim krajnjim tržištima. Nakon što smo to riješili, dozvolite mi da... Predajte to Marku.
Hvala Dave i dobro jutro svima. Prihod u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosio je 432 miliona dolara, što je 2% manje u odnosu na treći kvartal, prvenstveno zbog normalnog sezonskog pada pod utjecajem praznika i manjeg broja radnih dana za koje smo očekivali bolje rezultate. Prihod u SAD-u u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosio je 303 miliona dolara, što je 9 miliona dolara ili 3% manje u odnosu na treći kvartal. Naši energetski centri u SAD-u doprinijeli su s približno 79% ukupnih prihoda u SAD-u u četvrtom kvartalu, što je pad od približno 4% u odnosu na prethodni kvartal, a prihod od US Process Solutions porastao je za 2% u odnosu na prethodni kvartal.
Transfer u odjeljak za Kanadu. Prihod Kanade u četvrtom kvartalu 2021. iznosio je 72 miliona dolara, što je povećanje od 4 miliona dolara ili 6% u odnosu na treći kvartal. U poređenju sa četvrtim kvartalom 2020. godine, prihod je porastao za 24 miliona dolara ili 50% u odnosu na prethodnu godinu. Snažan četvrti kvartal Kanade potaknut je poboljšanom potražnjom na kanadskom tržištu energije, kao i modelima vrijednosti i distribucije koje naši kupci sada vide. Pouzdan i provjeren dobavljač tehnoloških rješenja. Međunarodni prihod iznosio je 57 miliona dolara, što je neznatno smanjenje u odnosu na prethodni kvartal i smanjenje od 2 miliona dolara ili relativno nepromijenjeno u odnosu na treći kvartal, s obzirom na nepovoljan utjecaj slabije strane valute u odnosu na američki dolar. Međunarodni prihod u četvrtom kvartalu porastao je za 21%, ili 10 miliona dolara, u poređenju s istim periodom 2020. godine. Bruto marža poboljšana je za 150 baznih poena u odnosu na treći kvartal na 23,4%. Povećanje bruto marže došlo je iz nekoliko faktora tokom kvartala. Otprilike jedna trećina poboljšanja baznih poena sekvencijalne bruto marže ili približno 2 miliona dolara bila je povoljan rezultat zbog približno 1 milion dolara svakog... u troškovima transporta i troškovima zaliha u četvrtom kvartalu, a očekuje se da će se oba vratiti na svoj prosječni nivo u prvom kvartalu. Očekujemo da će se naši troškovi dostave vratiti na viši standard do 2022. godine, a dio profita koji donosi profit će se smanjiti kako se budemo kretali prema 2022. godini.
Još jedan pozitivan utjecaj na marže u četvrtom kvartalu bio je posljedica povećanja nivoa razmatranja dobavljača, za koji ne očekujemo da će se ponoviti na istom nivou u prvom kvartalu 2022. godine, jer se prag za nivoe obima kupovine resetuje. Posljednja komponenta poboljšanja marže došla je od određivanja cijena inflacijskih trendova, posebno cijevi i proizvoda s visokim sadržajem čelika, što je pomoglo da se marže ponovo prošire u ovom kvartalu. Nastavili smo ostvarivati ​​rast marže, iako u manjoj mjeri u većini naših ostalih proizvodnih linija, jer smo selektivno migrirali na proizvode i rješenja koja pružaju najveću vrijednost DNOW-u i našim kupcima. Troškovi prodaje i administrativni troškovi skladišta porasli su za 91 milion dolara u kvartalu, što je porast od 5 miliona dolara u odnosu na prethodni kvartal, zbog strateških objekata, preseljenja i otpremnina od 3 miliona dolara, boljih od očekivanih finansijskih rezultata i povećanja varijabilne naknade zbog ranog zaustavljanja COVID-19, gotovo 1 milion američkih dolara državnih subvencija povezanih s stresom, kao i našeg namjernog ulaganja u resurse i ljude na stresnom tržištu rada, kako bismo prilagodili DNOW ovom ciklusu rasta. Kako naše mjere kondicije nastavljaju davati plodove, mogli bismo vidjeti sličan preokret u izgradnji WSA uoči... prvom kvartalu 2022.
Od 2019. godine smanjili smo godišnje troškove prodaje i administracije u skladištima za 200 miliona dolara, tako da se rad našeg tima na transformaciji našeg modela trajne profitabilnosti kroz cikluse isplati. U budućnosti očekujemo da će se WSA smanjiti u prvom kvartalu, blizu nivoa iz trećeg kvartala, jer vidimo da ove inicijative zauzimaju uporište na višoj osnovi prihoda. Oštećenja i drugi troškovi iskazani u izvještaju o dobiti za kvartal iznosili su približno 3 miliona dolara. To se prvenstveno odnosi na izlazak iz poslovanja najmanje i kompanija tokom perioda, jer smo konsolidovali 15 objekata u četvrtom kvartalu. Neto dobit po GAAP-u za četvrti kvartal iznosila je 12 miliona dolara ili 0,11 dolara po dionici, a neto dobit po ne-GAAP-u, isključujući ostale troškove, iznosila je 8 miliona dolara ili 0,07 dolara po dionici. Za četvrti kvartal 2021. godine, ne-GAAP EBITDA isključujući ostale troškove ili EBITDA iznosila je 17 miliona dolara ili 3,9%. Kao što je Bullard istakao, naše usklađivanje trenutne i buduće EBITDA doprinosi troškovima kompenzacije bez gotovine na bazi dionica po periodu. Na bazi dionica Troškovi kompenzacije od 2 miliona dolara po kvartalu u 2021. godini. Fokusirali smo se na kontinuirano identifikovanje i sprovođenje inicijativa za poboljšanje našeg operativnog modela i povećanje naše vrijednosti za naše kupce. Danas, naši finansijski rezultati pokazuju naporan rad i posvećenost naših zaposlenih. Želio bih da istaknem da je naš prihod od 432 miliona dolara u četvrtom kvartalu 2021. godine bio 35% veći nego u četvrtom kvartalu 2020. godine, a EBITDA tok je iznosio 39%, odnosno kvartalni EBITDA od 44 miliona dolara u odnosu na prethodnu godinu. Ovi snažni tokovi su kombinacija našeg značajno poboljšanog stanja zaliha, većih marži proizvoda i operativne efikasnosti, što rezultira većom vrijednošću za naše kupce i našim konačnim rezultatom.
Kada se pogleda EBITDA za cijelu godinu, prešli smo sa gubitka od 47 miliona dolara u 2020. na pozitivan EBITDA od 45 miliona dolara u 2021. godini ili poboljšanje EBITDA od 92 miliona dolara u posljednjih 12 mjeseci sa sličnim nivoima prihoda. Jasan dokaz ogromnog truda i akcija koje naši zaposlenici poduzimaju kako bi postigli značajnu transformaciju u kompaniji. Želio bih se zahvaliti našim zaposlenicima na nevjerovatnom podvigu koji nas je dobro uveo u ovaj očekivani višegodišnji ciklus rasta. Još jedan uspjeh u četvrtom kvartalu koji poboljšava naše mogućnosti za budućnost je naša modifikacija našeg neiskorištenog prioritetnog osiguranog revolving kreditnog aranžmana, koji je sada produžen do decembra 2026. godine i povećava se na naših trenutnih neto 313 miliona dolara. Obezbjeđujemo obilnu likvidnost pored gotovinskih pozicija. Ukupni dug ostao je na nuli, uključujući nula povlačenja tokom kvartala, a ukupna likvidnost iznosila je 561 milion dolara, uključujući 313 miliona dolara gotovine i dodatnih 248 miliona dolara dostupnih kreditnih aranžmana. Potraživanja su iznosila 304 miliona dolara, što je porast od 2% u odnosu na treći kvartal, zalihe su bile... 250 miliona dolara, što je 6 miliona dolara više nego u trećem kvartalu, a kvartalni obrt zaliha bio je 5,3 puta veći. Obaveze prema dobavljačima iznosile su 235 miliona dolara, što je pad od 3% u odnosu na treći kvartal 2021. godine.
Obrtni kapital, isključujući gotovinu, kao postotak godišnjeg prihoda za četvrti kvartal iznosio je 11,6% na dan 31. decembra 2021. godine. Očekujemo da će se ovaj omjer obrtnog kapitala malo povećati jer namjeravamo potaknuti rast kroz dostupnost proizvoda kako bismo podržali naše kupce. 2021. je naša četvrta uzastopna godina pozitivnog slobodnog novčanog toka. U protekle četiri godine generirali smo 480 miliona dolara slobodnog novčanog toka, što je značajno. Za 2021. godinu, godinu rasta prihoda od 35% u četvrtom kvartalu ili 113 miliona dolara rasta prihoda u poređenju sa četvrtim kvartalom 2020. godine, zapravo smo generirali 25 miliona dolara slobodnog novčanog toka u 2021. godini, što je naš uobičajeni period A koji bi trošio gotovinu na ovom nivou rasta. Ostajemo posvećeni upravljanju bilansom stanja, ulaganju u dobre zalihe, težnji za strateškim akvizicijama i maksimiziranju zdravlja imovine kako bismo podstakli budućnost. Ponovo slavimo uspješan kvartal s optimizmom za budućnost i imamo talenat, resurse i snagu da povećamo naš profit, razvijemo agilnije poslovanje i stvorimo trajnu vrijednost za naše kupce i dioničare.
Hvala, Mark. Sada, u nekim komentarima o spajanjima i akvizicijama, glavni prioritet u alokaciji kapitala ostaju neorganske prilike za povećanje profita. Kroz spajanja i akvizicije, naš cilj je ojačati i proširiti poslovanje proizvoda, geografskih područja ili rješenja koja nudimo našim kupcima, te omogućiti tim organizacijama da iskoriste oporavak tržišta i ostvare zaradu tokom cijelog poslovnog ciklusa. Nastavit ćemo aktivno sudjelovati u procjeni potencijalnih ciljeva prilikom procjene prilika u našim strateškim područjima fokusa, posebno u procesnim rješenjima i diferenciranim linijama proizvoda, kao i industrijskim tržištima. Za svaku potencijalnu transakciju uključene su dvije strane. Dakle, potrebno je vrijeme i vještina da se dođe do zaključka da su s cijenama nafte u rasponu od 90-ih dolara i relativno snažnom općom ekonomijom očekivanja prodavača porasla, ali mi tražimo trajne i solidne financijske performanse preuzete kompanije tokom cijelog ciklusa. Ne samo kada su cijene roba visoke. Procjenjujemo brojne prilike u našem razvoju i nastavit ćemo biti selektivni i strateški dok ih pratimo i na kraju prelazimo ciljnu liniju.
Tokom proteklih šest kvartala, proizvođači nafte su se borili da smanje globalne zalihe nafte, kombinacijom discipline kapitala u istraživanju i proizvodnji u Sjevernoj Americi i smanjenja ponude OPEC+. Ovakvo ponašanje je rezultiralo višim cijenama roba, poboljšanim bilansima stanja i boljim finansijskim rezultatima za većinu naših klijenata. Kako se njihova finansijska situacija poboljšava, očekujemo dodatna kapitalna ulaganja kako bismo održali i povećali proizvodnju, a kako se broj kupaca povećava, povećana aktivnost će dovesti do povećane potražnje za našim PVF proizvodima i paketima inženjerske opreme. Optimističan sam da će trenutni oporavak i tempo nastaviti da podstiču veću potražnju za našim proizvodima i uslugama, uz istovremeno poboljšanje profitabilnosti. Za naš američki segment očekujem solidan rast u odnosu na prethodnu godinu, kako se tržišni fundamenti nastavljaju poboljšavati. U Kanadi smo u dobroj poziciji da iskoristimo kontinuirani oporavak cijena roba kako bismo podstakli proizvođače da povećaju svoje budžete.
Također očekujemo da će naše kanadsko poslovanje rasti u 2022. godini u odnosu na prethodnu godinu. Primjećujemo veću aktivnost u energetskom sektoru, što podstiče međunarodne projekte. Istovremeno, zbog sporijeg oporavka našeg međunarodnog poslovanja, prilagođavamo naše prisustvo, osiguravajući neprekidni nivo usluga. Očekujemo da ćemo sljedeće godine, 2022., vidjeti rast našeg međunarodnog poslovanja. Uprkos ograničenoj logistici i snabdijevanju proizvodima i sporom početku 2022. godine zbog porasta COVID-a i problema povezanih s vremenom u januaru, vjerujemo da će prihodi u prvom kvartalu 2022. godine sekvencijalno rasti u rasponu srednjih jednocifrenih procentualnih vrijednosti. WSA će se vjerovatno oporaviti na nivoe iz trećeg kvartala 2021. godine u prvom kvartalu 2022. godine, a očekujemo da će kratkoročna normalizacija bruto marži biti blizu nivoa iz cijele 2021. godine od 21,9%. Na godišnjem nivou očekujemo da će prihodi rasti u rasponu srednjih do niskih procentualnih vrijednosti u 2022. godini. Očekujemo da će prihodi od EBITDA za cijelu 2022. godinu porasti u rasponu od tinejdž posto, vođeni kontinuiranim rastom tržišta. ekspanzija, solidne bruto marže, slične procentualnim nivoima iz cijele 2021. godine. Iako su COVID, geopolitička pitanja i nestabilnost lanca snabdijevanja stvorili dublji scenario ove godine, vjerujemo da će rast prihoda premašiti 200 miliona dolara, a EBITDA u američkim dolarima bi se mogla udvostručiti u 2022. godini.
Sada ću pregledati gdje se nalazimo u ranim fazama dugoročne ekspanzije na tržištu. Prije godinu dana očekivali smo pad prihoda za cijelu 2021. godinu, s obzirom na snagu nivoa prihoda prije pandemije u prvom kvartalu 2020. godine. Stoga je naš fokus na razvoju prodajne snage svjetske klase, razvoju našeg modela ispunjenja narudžbi kako bismo poboljšali dostupnost proizvoda i korisničku podršku, te smanjenju troškova po dolaru prihoda i smanjenju rizika zaliha tokom cijelog ciklusa. Nastojimo usmjeriti naše napore prema rastu prihoda kako bismo usmjerili naše vrijedne resurse, omogućili kupcima da vide vrijednost i značajno poboljšali zaradu i slobodni novčani tok. Gledajući unatrag, od snažnog rasta prihoda do rekordnih bruto marži, rekordnog obrta zaliha, rekordnog obrta obrtnog kapitala, nadmašili smo naša očekivanja u svim aspektima poslovanja i sada očekujemo da će 2022. godina biti... Ulazeći u petu uzastopnu godinu pozitivnog slobodnog novčanog toka, historijski smo se mučili da to učinimo u godinama rasta. Vrlo smo ponosni što zatvaramo knjigu u 2021. i ulazimo u 2022. Ponosan sam što imamo nulti dug i obilnu ukupnu likvidnost koja pruža stratešku fleksibilnost za finansiranje organskog rasta i iskorištavanje neorganskih prilika. Vjerujem... Nećemo se suočiti s pritiskom na gotovinu zbog kamata na servisiranje duga. Uzbuđen sam zbog transformacije našeg operativnog modela i načina na koji će nam naši planovi za hipercentre i regionalizaciju pružiti priliku da nastavimo poboljšavati naše finansijske rezultate.
Oduševljen sam našim organizacijskim sposobnostima i načinom na koji pomažemo u rješavanju trenutnih izazova i uskih grla u lancu snabdijevanja s kojima se suočavaju naši kupci. Uzbuđen sam zbog naše sposobnosti da nabavimo proizvode ili alternative. Veoma sam zadovoljan načinom na koji naši zaposleni i kupci razumiju vrijednost koju pružamo i to se vidi na liniji bruto marže. Uzbuđen sam zbog naših DEI napora jer smo na putu edukacije i djelovanja na raznolikost i inkluziju i kako će nas to razlikovati kao kompaniju i kao konkurenta. Ponosan sam na naše programe liderstva, obuke i razvoja, te na prilike za naše zaposlenike da usavrše svoje vještine. Ponosan sam na naša inovativna partnerstva s ključnim kompanijama i tražimo najsavremenije tehnologije od stručnjaka kako bismo ih integrirali u naše poslovanje. Ponosan sam što imamo najbolji prodajni tim i najozbiljnije, neumorne, operativne ljude u industriji usmjerene na kupce. Drago mi je što naši zaposlenici dobijaju bonuse i čine DNOW odličnim mjestom za rad i napredak.
Konačno, pored svih karakteristika, prednosti i dostignuća, u DNOW-u imamo nevjerovatan zamah. Želim da naši zaposleni i njihove porodice znaju da se krećemo od defanzivnog, zaštitničkog i oklijevajućeg stava ka proaktivnom, pobjedničkom, ponosnom i uzbuđenom stavu. Gradimo za našu budućnost. Želim posebno da mislim na naš prodajni tim i naše ljude na terenu i sve one koji su ispred naših kupaca koji se svakodnevno trude da naši kupci budu zadovoljni i da DNOW bude prvi izbor za naše kupce koji traže rješenja i kolektivno znanje. To će nam pomoći da nastavimo da osvajamo tržište. Gdje smo, ono što jesmo smo zahvaljujući vama. Nakon što smo to riješili, otvorimo pitanje poziva.
Ovo je Adam Farley iz Nathana. Prvo je bruto marža, inflacija bi mogla dostići vrhunac u prvoj polovini godine, da li DNOW očekuje da će bruto marža s vremenom dostići vrhunac s određenim pritiskom na bruto maržu, što je obično tipično za usporavanje inflacije?
Pa, to zavisi od relevantne linije proizvoda. Vjerovatno smo imali jednu od najuspješnijih velikih linija proizvoda u smislu rasta bruto marže, uprkos našem vrlo širokom rastu cijena izvan cjevovoda. Cijevi su cijevi za koje i dalje održavamo cijenu bešavnih cijevi, bešavne cijevi su glavni materijal za cijevi koji prodajemo, a čelične cijevi mogu dodatno iskusiti nakon prve polovine godine. Ali jedan od problema koje sam spomenuo u svom uvodnom komentaru je taj što vrijeme prijema proizvoda nije sasvim sigurno. Dakle, neke proizvode možemo primiti kasnije ove godine, ne samo mi, naravno, već i naši konkurenti i naši kupci. To bi moglo proširiti premijske marže koje očekujemo vidjeti na određenim linijama proizvoda.
Vidimo nastavak inflacije na širokoj osnovi. U tvom slučaju, Adame, ovo bi se moglo smiriti do sredine godine. Ali posebno s cijevima, ne znam je li to slučaj, a za mnoge proizvodne linije koje podržavamo, rokovi isporuke su i dalje dugi. Dakle, mislim da smo bruto maržu u 2022. godini doveli na vrlo visok nivo, što je manje-više isti nivo kao i 2021. godine, gdje smo vidjeli četiri uzastopna kvartala rekorda. Dakle, to je pitanje vremena prijema. Zavisi od toga koliko je naše tržište jako i kada će doći do prekretnice. Mislim, ranije sam govorio o prilično sporom početku januara i mislim da će se stvari ovdje zahuktati, što znači više problema s nestašicom u prvoj polovini godine, moguće i u drugoj polovini godine.
A zatim prelazimo na izlazak iz linije proizvoda s niskom maržom, izlazimo iz poslovanja s niskom maržom u DNOW-u. Ima li još puno posla ili je većina teškog posla obavljena?
Pa, već smo na ovom putu, reći ću ovo. Dakle, za mene, imamo snažne finansijske rezultate u našim regijama, regijama zbog premještanja platformi, budžeta kupaca i konsolidacije kupaca, što sve utiče na uspjeh kupaca lokacijskih linija proizvoda itd. ili obrnuto, to se stalno mijenja. Za mene je to posao vrtlarenja, osiguravanje da se fokusiramo na prave stvari, osiguravanje da stavljamo svoje ograničene resurse tamo gdje možemo zaraditi novac za naše dioničare, kako bismo se mogli pripremiti za budućnost i nastaviti razvijati kompaniju. Dakle, mislim da je to stalna poslovna realnost da bez obzira u kojoj se industriji nalazite, uvijek ćete morati gnojiti, plijeviti, ponovo saditi i uvijek pozicionirati posao u najbolju poziciju u industriji.
Dakle, to je jednostavno kontinuirana stvar. Što se tiče velikih strukturnih promjena, mislim da smo završili. Mislim da smo izašli iz moda smanjenja troškova. Nalazimo se u onome što ja nazivam fazom migracije ispunjenja narudžbi, gdje želimo regionalizirati većinu našeg ispunjenja narudžbi na glavne centre prilika, poput stajališta na mjestima poput Willistona, Houstona, Odesse i Caspera. Želimo da to budu lokacije s velikim obimom narudžbi s obučenim osobljem usmjerenim na jednu stvar koja se brine o kupcima, bilo da se radi o poslovanju koje se obavlja na licu mjesta, svakodnevnom poslovanju, velikim projektima, špekulacijama. Želimo to regionalizirati. Želimo vrhunske talente za upravljanje ovim lancima snabdijevanja, želimo veću raznolikost čvorova ili kurirskih centara ili malih lokalnih lokacija koje su blisko povezane s kupcima. Dakle, vidim da se ovo još uvijek događa, ali se sada ubrzava i jako sam uzbuđen zbog toga.
Dave, želio bih početi s WSA-om, čini se da su smjernice za prvi kvartal jasne, vjerovatno u rasponu trećeg kvartala prošle godine. Zanima me da li biste mogli ažurirati našu filozofiju višeg nivoa ovdje, mislim da ste prošlog kvartala rekli da za svaki dolar prihoda tražite inkrementalne WSA-e od 0,03 do 0,05 dolara. Dakle, ako biste nam mogli dopustiti da ovo ažuriramo i da nam date bilo kakav signal o tome kako bi se ta stavka troškova mogla sekvencijalno razvijati tokom godine? To bi bilo korisno.
Dakle, mislim da sam na prošlom pozivu rekao nekoliko stvari, još uvijek imamo popis projekata na kojima radimo kako bismo poslovanje učinili efikasnijim. Rekao sam da planiramo smanjiti WSA na raspon od 12 do 15 u 2022. godini. Kao što smo također rekli - također sam rekao da ćemo za svaki dodatni dolar prihoda iznad prošlogodišnjih nivoa povećati troškove za 0,03 do 0,05 dolara, kompenzirajući one koje smanjujemo. Istovremeno, posebno u posljednjih nekoliko mjeseci, mislim da je prošlo više od stotinu dana otkako smo razgovarali s javnošću, i s jedne strane, imali smo mnogo koristi. Vjerujem da je većina toga naša strategija njegovanja i fokusiranje na prave stvari za povećanje cijena, što dolazi od inflacije proizvoda, oskudice proizvoda, nedostatka dostupnosti. Naravno, to smo iskusili i na tržištu rada. Dakle, to je novi nivo troškova privlačenja ili zadržavanja koji doživljavamo u našim smjernicama za 2022. godinu. Ali naša filozofija je značajno smanjiti WSA kao... postotak prihoda i nastaviti putem povećanja efikasnosti.
Možda ćemo smanjiti WSA kao postotak prihoda za najmanje 200 baznih poena od 2021. do 2022. godine. Kao što sam rekao u nekoliko kvartala, nalazimo se u režimu izgradnje. U režimu smo rasta. Prioritet dajemo rastu u odnosu na ograničavanje troškova, ali mi - kao što sam rekao u odgovoru na posljednje pitanje, fokusirani smo na promjenu našeg modela i zaista dobro napredujemo na tom putu. Dakle, usmjerili smo cijenu za prvi kvartal na oko 86 miliona dolara. Malo je nejasno za budućnost jer mi - iako imamo smjernice o tome, mislim da su prilično stroge u našim ukupnim smjernicama o prometu i prihodima i tako dalje. Ali fokusirat ćemo se na to da imamo najbolje ljude u industriji. Fokusiramo se na pobjedu nad konkurencijom. Fokusirani smo na rast. Fokusirani smo na veće marže i njegovanje novog poslovanja, a koštalo bi više usmjeriti te napore prema većim maržama. Dakle, ovaj postotak je postotak prihoda koji će se smanjiti. Radimo na projektima za smanjenje troškova poslovanja. Ali, kao što sam rekao, mi također... na čvrstim temeljima ovog kvartala. Ulažemo u nove supercentre za budućnost kako bismo proširili poslovanje, a to će nadoknaditi troškove. Ali razumijemo koliko je Lean važan, da će nam pomoći u dobrim i lošim vremenima i definitivno idemo tim putem.
Dave, kao što si se nadovezao na komentar o supercentru. Trenutno si na tržištu u rastu i ističeš da ćeš dobijati sve veći utjecaj u WSA postavi jer tamo investiraš. Dakle, zanima me filozofija kada odobravaš ova ulaganja, kao što si upravo rekao u supercentru, koje uslove bi želio vidjeti da bi imao povjerenja da krene naprijed i napravi postepena ulaganja?
Na primjer, Permski bazen, za mene, DNOW ima vrlo snažnog doktora u Permskom bazenu, ne samo iz standardnog poslovanja u grani koje razvijamo, već kao što sam rekao, iz fleksibilnog toka Odessa pumpe, TSNM Fiberglass i Power Services. Tamo imamo snažan brend, vrlo snažno prisustvo i mislimo da imamo stvarnu prednost. Sada u posljednjem kvartalu, što je četvrti kvartal 2021. godine, konsolidujemo 10 lokacija u Permu u pet, u jednom segmentu Perma. Mislimo da ćemo imati više zaliha za naše kupce. Moći ćemo upravljati artiklima s manje lokacija, od ljudi koji puno transakciraju, imat ćemo niže naknade po dolaru prihoda, nećemo imati distribuirani rizik zaliha, koji ja nazivam eksponencijalnim rizikom zaliha kada rasporedite zalihe po mreži, imat ćete manji rizik zaliha u sljedećem padu i imat ćete efikasnije poslovanje. Dakle, rastemo u Permu, stojimo na nogama, rastemo u Permu, upravo smo izgradili... supercentar, ali konsolidujemo se i to radimo pametno. I moći ćemo bolje brinuti o našim kupcima i imati više zaliha uz manji rizik od zaliha. Ovo je primjer kako smanjujemo troškove, postajemo bolji i jači na tržištu.
Dave se nada da nisam pretjerano dobrodošao ovdje. Ali upravo na poenti koju ste spomenuli, uzmite Perm kao primjer. Ako oduzmete sve što ste upravo opisali i pro formu supercentra, je li fer reći da bi prihod po zaposleniku i prihod po kvadratnom metru krova trebali biti veći nego prije recesije, uprkos činjenici da ste, kao što ste rekli, spojili 10 sa 5 poslovnica?
Slažem se. Nisam siguran što se tiče komentara o krovu. Možda danas zapravo imamo više prostora. Dakle, neću to komentirati, ali trebali bismo vidjeti poboljšanje, zaista poboljšani prihod po zaposleniku. Jer me više zanima utjecaj investicija koje napravimo ili odlučimo odustati na konačni rezultat nego konačni rezultat. Ali općenito, konačni rezultat bi trebao uskoro doći, ali me više zanima praćenje konačnog rezultata.
Dakle, prvo pitanje je odmah na ivici. Čini se da smjernice impliciraju da imate maržu do 21x u prvom kvartalu, i to je ono što ciljate da uskladite ovu godinu sa 2021. Dakle, zanima me kako vidite napredak marži? Na osnovu te perspektive, čini se neupadljivim. Međutim, vaše cijene HRC-a su mnogo pale od vrhunca u septembru. Zanima me šta radite da nadoknadite dio naduvavanja cijevi. A onda, kada se to korelira sa 21,9%, pretpostavljam, kako prelazimo na 23. i 24. godinu, mislite da možete održavati taj nivo bruto marže godinama.
Bih. Mislim, 2021. je naša najbolja godina za bruto marže. Bruto marže su se sekvencijalno poboljšavale svakog kvartala. Dakle, iako težimo ka 22% u 2022. godini, pomalo smo oprezni u vezi s pretjeranim predviđanjima bruto marži jer smo bili toliko uspješni u 2021. godini. Što se tiče cijena HRC-a, niže inflacije, možda će se smiriti sredinom godine, mislim da će doći do neke kompenzacije kasnije u godini općenito, možda čak i kasnije u godini za planirane projekte. Ali što se tiče održavanja na dugi rok, vjerujem da možemo. To je ono što mislim. Nismo o tome razgovarali u pripremljenim komentarima, niti smo o tome razgovarali u pitanjima i odgovorima. Ali zapravo, 2021. godine smo izašli iz kombiniranih 15 lokacija, prvenstveno u četvrtom kvartalu 2021. Danas imamo više od 125 zaposlenika manje nego što smo imali na kraju 2020. godine, dijelom zato što smo odustali od nekih poslova s ​​niskom maržom. Mi Ne vidite da pokušavamo poboljšati efikasnost kompanije. Napori za ove ljude nisu donijeli neku vrstu profita. Tako da smo se odrekli oko 30 miliona dolara u poslovanju. To znači da smo dozvolili našim ljudima da se fokusiraju na stvari s većom maržom. Nismo dozvolili našim ljudima da se fokusiraju na stvari s niskom maržom. Sposobni smo generirati bolji tok iz aktivnosti u okruženju koje je teško postići, moramo se nositi s inflacijom rada i inflacijom procesa.
Dakle, mislim da je problem - nije samo tržište ono što pokreće našu bruto maržu. Zapravo, mnogo sam radio na ovome tokom prošlog poziva, a naše marže proizvoda su se poboljšavale iz godine u godinu u posljednjih pet godina. Ako je to za mene problem, onda je to pažljivo njegovanje onoga što ne biste radili na tržištu kako biste bili sigurni da imate prave ljude fokusirane na prave stvari. Dakle, mislim da su te bruto marže održive. Što se tiče toka godine, mislim da samo moramo pogledati, mislim da je - ako su neki od naših proizvoda s većom maržom manje dostupni, onda ćemo naravno vidjeti mješavinu problema koji će smanjiti profitnu maržu. Ali smo vodili vrlo jake bruto marže. Vjerujem da je to održivo i dolazi od stvarnog fokusiranja na ono što mi kao kompanija ne bismo radili.
Mislim da je mala promjena načina razmišljanja najvažnija stvar. Dakle, vodite '22 da zaradite do niskih deset godina. Meni se ovo čini malo konzervativno. Mislim, broj platformi je porastao za 30% u odnosu na prethodnu godinu, a SAD vjerovatno čine 70% vašeg poslovanja. Dakle, samo na osnovu toga, porasli ste za 20%. Znam da postoji malo miješanja javnih i privatnih klijenata, ali ste također rekli da bi kanadski i međunarodni klijenti trebali porasti u 2022. Zanima me da li biste mi mogli pomoći da vidim hoće li izgledi za prihode u 2022. za mobilni segment u regiji biti u niskim desetima?
Dakle, zasnivamo se na onome što smo vidjeli u prvih 45 dana kvartala. Zasnovano je na onome što smo vidjeli u smislu priliva proizvoda. Posmatramo neke od naših konkurenata i kako oni vide tržište, na osnovu onoga što nam naši klijenti govore. I mislimo da je to - ne mislim - da dajemo niz opterećenja i tinejdžera u smislu prihoda. Mislim da će se većina stvari dogoditi - mislim da ćemo vidjeti najjači rast u SAD-u, zatim u Kanadi, a zatim skromniji rast na međunarodnom nivou. Ali ako pogledate broj platformi i završenih radova i neke od stvari na koje smo se tradicionalno fokusirali, budžeti kupaca su odvojeni od tih brojki već nekoliko kvartala. Očekujemo da će se ovo nastaviti. Dakle, vodimo - dali smo sve od sebe da postignemo ono što mislimo da je rast. Kao što sam već rekao, da vidimo rast bruto marže koji smo postigli i nastavimo smanjivati ​​poslovanje i troškove koji ne dodaju vrijednost, izašli smo iz prihoda od oko 30 miliona dolara. Dakle, to će nas u 2022. godini dovesti do toga da je zarađeni prihod 2% ili 3% veći, ali nemamo koristi od konačnog rezultata. Dakle, mislim da je to dobar raspon, ovisno o tome kako će godine teći, pa mislim da ćemo se toga držati. Ne mislim da je konzervativan. Mislim da to mora biti vrlo jak broj.
Posljednje pitanje za mene je da li očekujete da ćete generirati besplatan novac u 2022. godini. Mislite li da možete ostvariti bolji profit od 25 miliona u 2021. godini? Kako potrošnja obrtnog kapitala utiče na ove izglede?
Mislim da je u tom rasponu. Mislim, postoji džoker u rasporedu i vremenu objavljivanja inventara - to je jedan faktor koji utiče na to da li je to više ili manje od 25 miliona dolara, ali mislim da možemo premašiti 25 miliona dolara. U nekim slučajevima smo ispred toga, u nekim slučajevima malo zaostajemo, ali planiramo biti dobro pozicionirani za rast u narednim mjesecima.
Hvala vam. Dame i gospodo, vrijeme za pitanja i odgovore je završeno. Sada ću dati riječ generalnom direktoru i predsjedniku Davidu Cherechinskyju za završne riječi.