Minu nimi on Sheryl ja ma olen täna teie operaator. Praegu on kõik osalejad ainult kuulamisrežiimis. Hiljem on meil küsimuste ja vastuste voor [Märkused operaatoritele].
Annan nüüd kõne üle Brad Wise'ile, digitaalse strateegia ja investorite suhete asepresidendile. Härra Wise, võite alustada.
Tänan teid, Shirley. Tere hommikust ja tere tulemast NOW Inc. neljanda kvartali ja täisaasta 2021 tulukonverentskõnele. Täname teid liitumise ja teie huvi eest NOW Inc. vastu. Minuga on täna president ja tegevjuht David Cherechinsky ning vanem asepresident ja finantsjuht Mark Johnson. Tegutseme peamiselt kaubamärkide DistributionNOW ja DNOW all ning meie tänahommikuse vestluse käigus viitasime DistributionNOW-le ja DNOW-le, mis on meie NYSE börsitähised.
Pange tähele, et mõned konverentskõne ajal tehtud avaldused, sealhulgas vastused teie küsimustele, võivad sisaldada prognoose, ennustusi ja hinnanguid, sealhulgas, kuid mitte ainult, kommentaare meie ettevõtte äriväljavaadete kohta. Need on tulevikku suunatud avaldused USA föderaalsete väärtpaberiseaduste tähenduses, mis põhinevad tänase seisuga piiratud teabel ja võivad muutuda. Need on seotud riskide ja ebakindlusega ning tegelikud tulemused võivad oluliselt erineda. Keegi ei tohiks eeldada, et need tulevikku suunatud avaldused jäävad kehtima ka hiljem kvartalis või hiljem aastas. Me ei võta endale kohustust tulevikku suunatud avaldusi avalikult mingil põhjusel ajakohastada ega muuta. Lisaks sisaldab see konverentskõne ajaliselt tundlikku teavet ja peegeldab juhtkonna parimat otsustusvõimet otseülekande konverentskõne ajal. Meie äritegevust mõjutavate peamiste riskitegurite üksikasjalikuma arutelu saamiseks vaadake palun NOW Inc. uusimaid vorme 10-K ja 10-Q, mis on nüüd Väärtpaberite ja Börsikomisjonile esitatud.
Lisateavet ja täiendavat finants- ja tegevusalast teavet leiate meie tulude pressiteatest või meie veebisaidilt aadressil ir.dnow.com või meie SEC-ile esitatud dokumentidest. Selleks, et anda investoritele lisateavet meie tulemuslikkuse kohta, mis on kindlaks määratud vastavalt USA GAAP-ile, avalikustame ka mitmesuguseid GAAP-väliseid finantsnäitajaid, sealhulgas EBITDA-d, välja arvatud muud kulud, mida mõnikord nimetatakse EBITDA-ks; puhaskasumit, välja arvatud muud kulud; lahjendatud aktsiakasumit, välja arvatud muud kulud. Igaüks neist ei sisalda teatud muude kulude mõju ja seetõttu ei ole seda arvutatud vastavalt GAAP-ile. Et paremini ühtlustada juhtkonna hinnangut ettevõtte tulemuslikkuse kohta ja hõlbustada meie tulemuslikkuse võrdlemist konkurentide tulemustega neljandas kvartalis ja täisaastal, mis lõppes 31. detsembril 2021, ei ole EBITDA-d, välja arvatud muud kulud, kaasatud. See hõlmab mitterahalisi aktsiapõhiseid hüvitisi. Eelmiste perioodide aruandeid on kohandatud, et need vastaksid käesoleva perioodi esitlustele.
Palun vaadake iga nimetatud mitte-GAAP-finantsnäitaja vastavust selle kõige võrreldavama GAAP-finantsnäitajaga, samuti lisateavet, mis on esitatud meie tulude avaldamise lõpus. Tänase hommikuse seisuga sisaldab meie veebisaidi investorite suhete osa esitlust, mis hõlmab meie 2021. aasta kvartali ja täisaasta tulemusi ning peamisi järeldusi. Tänast konverentskõnet kuulatakse veebisaidil uuesti järgmise 30 päeva jooksul. Plaanime täna esitada oma 2021. aasta kolmanda kvartali vormi 10-K, mis on samuti saadaval meie veebisaidil.
Tänan, Brad, ja tere hommikust kõigile. Meie aasta tagasi toimunud tulukõnes, kui toibusime aastast, mil tööstusharu oli pidanud taluma halvimaid turge ja tingimusi, reageeris DNOW kiiresti ja otsustavalt, et kaitsta oma lõpptulemust ja luua alus tulevasele õitsengule. Baas. Usume, et turg ja meie klientide kulutusharjumused on sel ajal põhjalikult muutunud ning on vaja otsustavaid meetmeid, et ümber määratleda meie tarnijate, müügi ja klientide kaasamise käsiraamat ning kohandada oma tegevusmudelit, et reageerida majanduse taastumisele. Õitsema. Majanduslangus inspireerib muutusi ja ma nägin siin täna hommikul hämmastunult DNOW andekaid, kliendikeskseid naisi ja mehi, kes mitte ainult ei võtnud muutusi omaks, vaid ka juhtisid neid. Meie otsuste tulemused viimase kahe aasta jooksul on ilmsed mitte ainult finantstulemuste päevases ja öises paranemises, vaid ka meie meeskonna pädevuses, entusiasmis ja võimes pakkuda erakordseid lahendusi, mida meie kliendid ihkavad tarneahela stressi keskkonnas.
Selle aasta esimeses kvartalis alustasime tegevust oma uues Permiani superkeskuses Odessas Texases. See rajatis laiendab meie positsiooni ja investeeringuid Ameerika Ühendriikide ühe kõige aktiivsema naftatootmispiirkonna südames. See on tugev kohalolek meie energiapiirkonnas ning Odessa Pumpsi, Flexible Flow', Power Servicesi ja TSNM Fiberglassi täiendav varade tugevus – tugev ja väärtuslik kliente atraktiivne nimi, mis kindlustab meie brändi Permi piirkonnas. Kvartali jooksul plaanime avada piirkonnas uue ekspresskeskuse, et toetada oma kliente nende puurimisprogrammi laienedes. Seda asukohta toetab peamiselt superkeskus, mis on vahend tellimuste täitmise regionaliseerimiseks, tõhususe suurendamiseks ja sihtrühma klientidega lähedasema suhte süvendamiseks.
Jätkates meie tulemustega, langes neljanda kvartali tulu meie viimase kõne ajal antud prognoosi lõpus 2% 432 miljoni dollarini. 2021. aasta kogu tulu oli 1,632 miljardit dollarit, mis on 2020. aastal 13 miljoni dollari ehk 0,8% suurem kui eelmisel aastal, andes 2020. aastal tugeva tulemuse enne COVID-19 pandeemiat, mis oli 604 miljonit dollarit 2020. aasta esimeses kvartalis, mis moodustas 37% aastasest tulust, mis on märkimist väärt. Teisisõnu, 31. detsembril 2021 lõppenud üheksa kuu jooksul, ignoreerides iga aasta esimese kvartali tulu, oli tulu 256 miljonit dollarit ehk 25% suurem kui aasta varem. 2021. aasta neljandas kvartalis kasvas brutokasum taas kõigi aegade kõrgeimale tasemele 23,4%, mis on 150 baaspunkti rohkem kui eelmisel aastal. See on neljas järjestikune rekordilise brutokasumi ja kogu 2021. aasta brutokasumi kasv on rekordiline 21,9%. Oleme inflatsioonilises keskkonnas ja saame kasu... Kuid see tulemus on hoolika valikuprotsessi tulemus ning oleme loonud suhteid hea mainega tarnijatega, kes toodavad kvaliteetseid tooteid ning austavad ja premeerivad vastastikkust, nagu meiegi. Mida rohkem oste saame koondada ja oma tarnijapartneritele levitada, seda rohkem paraneb toodete saadavus, tagastusõigused ja toote maksumus ning meie kliendid saavad tihedas täiendamise keskkonnas saadavusest rohkem kasu.
Ja kuna oleme valivad selle suhtes, milliseid tootesarju, ettevõtteid, asukohti ja tarnijaid toetame ja milliseid kliendid eelistavad.Me suudame tootesarjade hindu tõsta kogu tootemarginaalide valiku ulatuses, kuna eelistame kasumlikumaid tooteid ja kas tõstame hindu või loobume vähem kasumlikest toodetest.Nüüd on selle valdkonna kohta mõned kommentaarid.US Energy jaoks on klientide kapitali distsipliin endiselt meie tulemuslikkuse peamine edasiviiv jõud, kuna kommunaalteenuste operaatorid säilitavad tootmise ja tagastavad aktsionäridele raha.Nagu me varasemates kõnedes kommenteerisime, on avalike operaatorite käitumine julgustanud erasektori nafta- ja gaasitootjaid juhtima puurtornide arvu kasvu.Kvartali jooksul ja kogu 2021. aasta jooksul jätkasime oma erasektori operaatorite osakaalu sihtimist ja suurendamist, pakkudes toruventiile ja liitmikke puurauguühenduste ja mahutite akurajatiste jaoks.Meie integreeritud tarneahela teenuste kliendid saavutavad jätkuvalt vastastikust edu, kuna pakume täiendavaid lisaväärtusega teenuseid, mis aitavad meie klientidel vähendada tõstekulusid ja saavutada oma tootmisplaane.Näiteks oleme teinud edusamme oma puurtornide materjalide haldamise programmis, et toetada mitme suure E&P tootja suurenenud hoolduskapitalikulusid.
Kasvu edendamiseks 2022. aastal sõlmisime kvartali jooksul mitu uut PVF-lepingut, sealhulgas suure sõltumatu tootjaga, kellel on varad Permi leiukohas, ja otselepingulise tegevusega, millel on potentsiaal algstaadiumis laieneda. Liitiumi kaevandamise äritarneleping. Kaguosas saime tellimuse Mehhiko lahe sõltumatult riiulitootjalt, kelle torujuhtmevarad said orkaan Ida Augustis kahjustada tootjate voogu. Oleme pakkunud PVF-i ka mitmete kompressorjaamade remondiks, mis on samuti tingitud orkaanikahjustustest. Kogesime suurenenud tegevust suure sõltumatu tootja tellimusega kolme puurkaevu rajatise kohta gaasi tootvas Haynesville'i piirkonnas. Järjestikuse keskmise müügikasvu tõttu eeldame jätkuvat hoogu, kuna puurimis- ja kogumissüsteemid, keskmise müügimahuti mahutavuse suurendamine, suurendavad investeeringuid keskmise müügimahu hooldus- ja kapitalikuluprojektidesse. Meie keskmise müügimahu klientide kulutused keskendusid rohkem maagaasile ja sellega seotud toodetud vee projektidele, mis oli eelmistes kvartalites pöördepunkt.
Marcellase, Utica ja Haynesville'i tehastes oleme pakkunud mitmele gaasitootjale hästi ühendatud platvormide valmistamise komplekte ja saatja-vastuvõtja komplekte. Pakume ajamventiile mitmele NGL-i ülekandeliini laiendusprojektile, pakkudes tehnilist tuge tooterakenduste jaoks ja väliteenindust ventiilide paigaldamiseks, testimiseks, käivitamiseks ja kasutuselevõtuks. Tarnime torujuhtmeid, ajamventiile ja paigaldusseadmeid paljudele maagaasiettevõtetele Kesk-Läänes ja Kaljumägedes. US Process Solutionsi puhul oleme täheldanud, et mõned meie kliendid eelistavad puurimist ja komplekteerimist, mis on minimeerinud vajadust meie pöörlevate ja valmistamisseadmete järele tänu olemasolevatele ülekande- ja töötlemisvõimalustele. Siiski hakkame nägema tellimuste suurenemist, kuna klientide ühisprogrammid kolivad piirkondadesse, kus on vähem olemasolevat infrastruktuuri. Mõned kvartali jooksul saavutatud märkimisväärsed projektid hõlmasid pumpade moderniseerimist mõnede tooraineprotsesside ja ülekanderakenduste jaoks Kaljumägede rafineerimistehastes ning tarnisime oma trona kaevanduse projekti jaoks Wyomingi edelaosas kõrglegeeritud isolatsiooni- ja juhtventiilide kombinatsiooni.
Powder Riveri vesikonnas hakkas tegevus taastuma, kuna tarnisime suurele sõltumatule operaatorile hulga kolmefaasilisi separaatoreid koos ventiilide ja instrumentidega ning teisele E&P operaatorile soolvee töötluspaketi. Nõudlus meie instrumentide suruõhu- ja kuivatikomplektide järele on jätkuvalt suur, kuna operaatorid asendavad pneumaatilised süsteemid suruõhusüsteemidega, et vähendada kasvuhoonegaaside heitkoguseid. Permi piirkonnas oleme tarninud suurele operaatorile palju toruriiuleid ja pumbajalasid ning eraldanud end oma Tomballi Texase tootmisüksusest ja saanud palju tellimusi uute kütteseadmete, töötlemismahutite ja separaatorite jaoks. Oleme edukalt laiendanud oma hüdrauliliste jugapumpade renti, asendades ESP-rakendused suurema jõudlusega paindlikumate rendivõimalustega, kuna operaatorid on meie lahenduse omaks võtnud.
Kanadas nägime kvartali jooksul olulisi võite, näiteks PVF-tellimused suurtelt Kanada naftaliiva tootjatelt, puuraugupea sissepritsekomplektid Alberta tootjatelt Kagu-Saskatchewanis ja tehistõstukite tooted hooldusinvesteeringuteks Kesk-Kanadas. Tarnime Albertas asuvale eraomandis olevale keskvoolu operaatorile mitu suurt täiturventiilide tellimust EPC kaudu. Meie rahvusvaheline segment avaldas tuludele suurimat mõju tarneahela viivituste ja tööjõu kättesaadavuse mõjude tõttu. Aktiivsus suureneb väiksemate projektide puhul, mis peaksid hoogu koguma, kuna Lähis-Idas toimub rohkem puurtornide taaskäivitamist. Lisaks on broneerimisprogrammide aktiivsus suurenenud paljude EPC-de puhul, kellega me regulaarselt äri teeme. Mõned märkimisväärsed võidud selles kvartalis hõlmavad suure hulga sulgeventiilide, kuul- ja tagasilöögiventiilide, toitekaablite ja liitmike tarnimist koostootmisjaamadele Ühendkuningriigis, toitekaablite ja liitmike tarnimist ülesvoolu tootjatele Kasahstanis ning elektrienergia tarnimist operaatorile Bolts Lääne-Aafrikas.
Samuti väärib märkimist, et varustasime NOC-i Omanis ühe projekti toruliitmikud ja plaanid ning Kurdistanis asuva gaasitöötlemistehase jaoks siibri- ja tagasilöögiventiilide sarja. Oma Araabia Ühendemiraatides pakume India rafineerimistehaste metüleeni taaskasutusüksustele ajamiventiile ja Pakistanis trietüleenglükooli tootmisprojektide EPC-sid. Samuti tarnime ventiile IOC Iraagi toodetud vee projektile ja Kuveidi Jurassic Production Facility EPC-le. Meie tööstusharu on tegelenud tooteinflatsiooniga ja tarneahela puudujääkide ja viivituste mõjuga toodete kättesaadavusele. Meie tarneahela meeskond on keskendunud katkestuste minimeerimisele, tagades, et meil on klientide toetamiseks piisavalt tooteid. Kasutame oma ülemaailmseid kulutusi tarnijatega, et tagada saadaolevate mahtude prioriseerimine, tasakaalustades samal ajal riski- ja kuluelemente, kombineerides kodumaiseid ja imporditud allikaid. Lisaks sellele, et te töötate kõvasti ülesannete saamiseks, pakume ka sobivaid alternatiive klientidele, kes loodavad üha enam DNOW-le oma nõuetele vastavate lahenduste leidmisel. See on viinud selleni, et mõned meie kliendid on laiendanud oma heakskiidetud tootjate nimekirja, kes kasutavad DNOW AML-i. Meil ​​on teel torujuhtme varusid ja aega lõpliku tarne ootamiseks ning meil võib esineda torujuhtme tarneid. väljakutsed 2022. aasta esimesel poolel. Sujuv inflatsioon jätkus, kuna nii sise- kui ka impordihinnad tõusid kvartali jooksul.
Pöörduge meie DigitalNOW programmi poole. Meie digitaalse tulu osakaal SAP-i kogutulust oli kvartalis 42%. Jätkame koostööd oma digitaalse integratsiooni klientidega, et veelgi parandada nende e-kaubanduse kogemust, optimeerides nende tootekatalooge ja arendades kohandatud töövoo lahendusi meie shop.dnow.com platvormi kaudu. Kasutame oma digitaalset tootekonfiguraatorit eSpec keerukate insener-seadmete pakettide jaoks, et edendada oma USA protsessilahenduste äri. Viimaste kvartalite jooksul on see tööriist aidanud paljudel meie klientidel konfigureerida ja eSpec õhukompressori ja kuivati ​​pakette, et võimaldada neil asendada pneumaatilisi süsteeme, toetades operaatori vajadust vähendada kasvuhoonegaaside heitkoguseid. Lisaks kasutavad mõned meie klientide projektimeeskonnad eSpeci projektipakkumiste koostamiseks ja koostamiseks, teised aga initsiaatori ja vastuvõtja pakettide suuruse määramiseks hinnapakkumiste jaoks. Lõpuks käivitasime AccessNOW, mis on klientidele mõeldud automatiseeritud varude haldamise ja kontrolli lahenduste komplekt. Meie AccessNOW toodete hulka kuuluvad kaamerad, andurid, nutikad lukud, vöötkoodid, RFID ja automatiseeritud andmekogumislahendused, mis võimaldavad meie klientidel oma varusid paremini hallata ja kontrollida ilma inimliku varude asukoha kulusid kandmata.
Nüüd tahaksin teha mõned kommentaarid energiaülemineku kohta. USA Mehhiko lahe rannikul pakkusime biodiisli rafineerimistehasele, mis töötleb loomseid rasvu biodiisliks, dupleks-roostevabast terasest veenipumpade komplekte, ja Texase elektriautode tootmistehasele biopumpasid. Kanadas oleme võitnud mitu tellimust nullheitega käivitusventiilidele EPC kaudu, ellu viinud süsinikdioksiidi kogumise ja säilitamise projekte Albertas ning puurinud tootjatelt uurimiskaevusid heeliumi eraldamiseks kõrge kontrolliga tööstusharude lõppturgudele. Need edusammud näitavad, kui paljud meie pakutavad olemasolevad tooted laienevad kasvavatele turgudele, nagu süsinikdioksiidi kogumine ja kõrgtehnoloogiline tööstustootmine. Jätkame üha suureneva arvu energiaülemineku projektide jälgimist ja analüüsimist. Meie äriarendusmeeskond on tegelenud paljude klientide erinevate RFI-de ja RFP-dega, mis on seotud taastuva diislikütuse ja bensiini, säästva lennukikütuse, otsese õhupüüdmise, süsinikdioksiidi kogumise ja säilitamise, vesiniku ja süsinikdioksiidi ülekande ja säilitamise projektidega. Energiaülemineku projektide loendis olevate arvete ja materjalide läbivaatamisel teeme koostööd oma tootmisosakonnaga, et tagada juurdepääs laiemale valikule sobivatele toodetele, mis teenindavad neid laienevaid lõppturge. Nüüd, kui see on selge, lubage mul teemat edasi pöörata. Markile.
Tänan teid, Dave, ja tere hommikust kõigile. 2021. aasta neljanda kvartali tulu 432 miljonit dollarit langes kolmanda kvartaliga võrreldes 2%, peamiselt tavapärase hooajalise languse tõttu, mida mõjutasid pühad ja vähem tööpäevi, mille puhul meie prognoosid olid paremad. 2021. aasta neljanda kvartali USA tulu oli 303 miljonit dollarit, mis on 9 miljonit dollarit ehk 3% vähem kui kolmandas kvartalis. Meie USA energiakeskused moodustasid neljandas kvartalis ligikaudu 79% USA kogutulust, mis oli eelmise kvartaliga võrreldes ligikaudu 4% väiksem, ja USA protsessilahenduste tulu kasvas eelmise kvartaliga võrreldes 2%.
Ülekanne Kanada sektsiooni. Kanada 2021. aasta neljanda kvartali tulu oli 72 miljonit dollarit, mis on 4 miljoni dollari ehk 6% rohkem kui kolmandas kvartalis. Võrreldes 2020. aasta neljanda kvartaliga kasvas tulu aastaga 24 miljoni dollari ehk 50% võrra. Kanada tugevat neljandat kvartalit tingis nõudluse kasv Kanada energiaturul, samuti väärtus- ja jaotusmudelid, mida meie kliendid nüüd näevad. Usaldusväärne ja tõestatud tehnoloogialahenduste pakkuja. Rahvusvaheline tulu oli 57 miljonit dollarit, mis on veidi vähem kui eelmises kvartalis ja 2 miljonit dollarit vähem või suhteliselt muutumatu võrreldes kolmanda kvartaliga, arvestades nõrgema välisvaluuta ebasoodsat mõju USA dollari suhtes. Rahvusvaheline neljanda kvartali tulu kasvas 2020. aasta sama perioodiga võrreldes 21% ehk 10 miljonit dollarit. Brutomarginaal paranes kolmanda kvartaliga võrreldes 150 baaspunkti võrra 23,4%-ni. Brutomarginaali kasv tulenes kvartali jooksul mitmest tegurist. Ligikaudu kolmandik järjestikusest brutomarginaali baaspunktide paranemisest ehk ligikaudu 2 miljonit dollarit oli soodustav tegur, mis tulenes ligikaudu 1 miljoni dollari suurusest igast... transpordikuludes ja laovarude kuludes neljandas kvartalis, mis mõlemad peaksid naasma esimese kvartali keskmisele tasemele. Näeme, et meie saatmiskulud naasevad 2022. aasta jooksul kõrgemale tasemele ja osa kasumi kasvust väheneb 2022. aastasse liikudes.
Teine positiivne mõju marginaalidele neljandas kvartalis oli tarnijate kaalutluste taseme tõus, mida me ei eelda 2022. aasta esimeses kvartalis samal tasemel korduvat, kuna ostumahtude läviväärtust lähtestatakse. Marginaali paranemise viimane komponent tulenes inflatsioonitrendide hinnakujundusest, eriti torujuhtmete ja kõrge terasesisaldusega toodete puhul, mis aitas marginaale sel kvartalil taas laiendada. Jätkasime marginaali kasvu, ehkki vähemal määral enamikus meie teistes tootesarjades, kuna läksime valikuliselt üle toodetele ja lahendustele, mis pakuvad DNOW-le ja meie klientidele suurimat väärtust. Lao müügi- ja halduskulud kasvasid kvartalis 91 miljoni dollari võrra, mis on 5 miljoni dollari võrra rohkem kui eelmises kvartalis, tänu strateegilistele rajatistele, ümberpaigutamisele ja 3 miljoni dollari suurustele lahkumishüvitistele, oodatust parematele finantstulemustele ja muutuvtasu suurenemisele COVID-19-ga seotud ligi 1 miljoni USA dollari suuruste valitsuse toetuste ennetähtaegse peatamise tõttu, samuti meie tahtlikele investeeringutele ressurssidesse ja inimestesse pingelises tööturul, et kohandada DNOW-d selle kasvutsükliga. Kuna meie vormisoleku meetmed jätkavad vilja kandmist, võime näha sarnast pöördumist WSA ehituses esimese kvartali eel. 2022. aasta kvartalis.
Alates 2019. aastast oleme vähendanud oma iga-aastaseid lao müügi- ja halduskulusid 200 miljoni dollari võrra, seega on meie meeskonna töö meie püsiva kasumlikkuse mudeli muutmisel läbi tsüklite vilja kandmas. Edaspidi eeldame, et WSA väheneb esimeses kvartalis, lähedale meie kolmanda kvartali tasemele, kuna näeme, et need algatused on tootmas kõrgemat tulubaasi. Kvartali kasumiaruandes avaldatud väärtuse langused ja muud kulud olid ligikaudu 3 miljonit dollarit. Need on peamiselt seotud kõige väiksema ja ettevõtte omanduses olevate rajatiste müügiga perioodil, kuna konsolideerisime neljandas kvartalis 15 rajatist. GAAP-i puhaskasum neljandas kvartalis oli 12 miljonit dollarit ehk 0,11 dollarit aktsia kohta ja mitte-GAAP-i puhaskasum ilma muude kuludeta oli 8 miljonit dollarit ehk 0,07 dollarit aktsia kohta. 2021. aasta neljandas kvartalis oli mitte-GAAP-i EBITDA ilma muude kuludeta ehk EBITDA 17 miljonit dollarit ehk 3,9%. Nagu Bullard märkis, lisab meie praeguse ja tulevase EBITDA leppimine mitterahalisele aktsiapõhisele hüvitiste kulule perioodi kohta. Aktsiapõhine 2021. aastal 2 miljonit dollarit kvartalis hüvituskulu. Oleme pidevalt keskendunud algatuste väljaselgitamisele ja rakendamisele, et parandada oma tegevusmudelit ja suurendada oma väärtust klientidele. Täna näitavad meie finantstulemused meie töötajate rasket tööd ja pühendumust. Tahaksin rõhutada, et meie 2021. aasta neljanda kvartali tulu 432 miljonit dollarit oli 35% suurem kui 2020. aasta neljandas kvartalis ja EBITDA voog oli 39% ehk kvartali EBITDA 44 miljonit dollarit aastas. Need tugevad vood on kombinatsioon meie oluliselt paranenud varude seisust, kõrgematest tootemarginaalidest ja tegevuse efektiivsusest, mille tulemuseks on suurem väärtus meie klientidele ja meie lõpptulemus.
Terve aasta EBITDA-d vaadates nihkus meie kahjum 47 miljonit dollarit 2020. aastal positiivseks EBITDA-ks 45 miljonit dollarit 2021. aastal või 12-kuuline EBITDA paranemine 92 miljonit dollarit sarnase tulutaseme juures. See on selge tõend meie töötajate tohutu pingutuse ja tegevuste kohta, mida nad ettevõtte sisuka ümberkujundamise saavutamiseks teevad. Soovin tänada meie töötajaid uskumatu saavutuse eest, mis on meid sellesse oodatavasse mitmeaastasesse kasvutsüklisse viinud. Teine neljanda kvartali edu, mis parandab meie tulevikuvõimalusi, on meie kasutamata tagatud krediidilimiidi muutmine, mida on nüüd pikendatud kuni 2026. aasta detsembrini, ja meie praeguse neto 313 miljoni dollari suurendamine. Lisaks sularahapositsioonidele pakume piisavat likviidsust. Koguvõlg jäi nulli, sealhulgas kvartali jooksul ei kasutatud ühtegi laenu, ja kogu likviidsus oli 561 miljonit dollarit, sealhulgas 313 miljonit dollarit sularahas ja täiendavalt 248 miljonit dollarit saadaolevates krediidilimiitides. Nõuded ostjate vastu olid 304 miljonit dollarit, mis on 2% rohkem kui kolmandas kvartalis, varud olid 250 miljonit dollarit. miljonit dollarit, mis on 6 miljonit dollarit rohkem kui kolmandas kvartalis, ja kvartali varude käive oli 5,3 korda suurem. Ostjatele makstav võlgnevus oli 235 miljonit dollarit, mis on 3% vähem kui 2021. aasta kolmandas kvartalis.
Käibekapital, välja arvatud sularaha, protsendina neljanda kvartali aastasest tulust oli 31. detsembri 2021 seisuga 11,6%. Me eeldame, et see käibekapitali suhtarv veidi suureneb, kuna kavatseme oma klientide toetamiseks edendada kasvu toodete kättesaadavuse kaudu. 2021 on meie neljas järjestikune positiivse vaba rahavoo aasta. Viimase nelja aasta jooksul oleme genereerinud 480 miljonit dollarit vaba rahavoogu, mis on märkimisväärne. 2021. aastal, mil neljandas kvartalis kasvas tulu 35% ehk 113 miljonit dollarit võrreldes 2020. aasta neljanda kvartaliga, genereerisime tegelikult 25 miljonit dollarit vaba rahavoogu, mis on meie tavapärane periood, mis sellise kasvutaseme juures raha kulutab. Oleme jätkuvalt pühendunud bilansi haldamisele, investeerimisele headesse varudesse, strateegiliste omandamiste elluviimisele ja varade tervise maksimeerimisele tuleviku toetamiseks. Tähistame taas edukat kvartalit optimistlikult tuleviku suhtes ning meil on talent, ressursid ja jõud, et kasvatada oma lõpptulemust, kasvatada paindlikumat äri ning luua jätkuvat väärtust oma klientidele ja aktsionäridele.
Tänan teid, Mark. Nüüd mõnede ühinemiste ja omandamiste kohta käivate kommentaaride osas on kapitali jaotamise peamiseks prioriteediks endiselt anorgaanilised võimalused kasumi suurendamiseks. Ühinemiste ja omandamiste kaudu on meie eesmärk tugevdada ja laiendada oma klientidele pakutavate toodete, geograafiliste piirkondade või lahenduste äritegevust ning võimaldada neil organisatsioonidel ära kasutada turu taastumist ja suurendada tulu kogu äritsükli vältel. Jätkame aktiivset osalemist potentsiaalsetes sihtmärkides, hinnates võimalusi meie strateegilistes fookusvaldkondades, eriti protsessilahendustes ja diferentseeritud tootesarjades, aga ka tööstusturgudel. Iga tehinguväljavaate puhul on kaasatud kaks osapoolt. Seega võtab aega ja oskusi, et jõuda järeldusele, et naftahindadega 90ndatel ja suhteliselt tugeva üldise majandusolukorraga on müüjate ootused suurenenud, kuid me otsime omandatud ettevõttelt püsivat ja kindlat finantstulemust kogu tsükli vältel. Mitte ainult siis, kui toormehinnad on kõrged. Hindame oma müügikanalis arvukalt võimalusi ning jätkame valikulist ja strateegilist lähenemist, kui me pürgime ja lõpuks finišijoone ületame.
Viimase kuue kvartali jooksul on naftatootjad Põhja-Ameerika E&P kapitalidistsipliini ja OPEC+ pakkumise kärbete kombinatsiooni abil vaeva näinud ülemaailmse naftavarude ülekülluse vähendamisega. See käitumine on toonud kaasa kõrgemad toormehinnad, paremad bilansid ja paremad finantstulemused enamiku meie klientide jaoks. Nende finantsolukorra paranedes eeldame täiendavaid kapitaliinvesteeringuid tootmise säilitamiseks ja suurendamiseks ning klientide arvu suurenedes suurendab suurenenud aktiivsus nõudlust meie PVF-toodete ja konstrueeritud seadmete pakettide järele. Olen optimistlik, et praegune taastumine ja tempo suurendavad jätkuvalt nõudlust meie toodete ja teenuste järele, parandades samal ajal kasumlikkust. Meie USA segmendi puhul ootan kindlat aastast aastasse kasvu, kuna turu põhialused paranevad jätkuvalt. Kanadas oleme heas positsioonis, et kasutada toormehindade jätkuvat taastumist, et pakkuda tootjatele stiimuleid oma eelarvete suurendamiseks.
Samuti eeldame, et meie Kanada äritegevus kasvab 2022. aastal aastaga võrreldes. Näeme energiasektoris suuremat aktiivsust, mis annab hoogu rahvusvahelistele projektidele. Samal ajal kohandame oma rahvusvahelise äri aeglasema taastumise tõttu oma jalajälge, tagades samal ajal katkematu teenindustaseme. Eeldame, et järgmisel aastal, 2022. aastal, näeme oma rahvusvahelise äri kasvu. Vaatamata piiratud logistikale ja tootevarustusele ning aeglasele 2022. aasta algusele COVID-i puhangu ja jaanuarikuu ilmastikuga seotud probleemide tõttu usume, et 2022. aasta esimese kvartali tulud kasvavad järjestikku keskmise ühekohalise protsendimäära vahemikus. WSA taastub tõenäoliselt 2021. aasta kolmanda kvartali tasemele 2022. aasta esimeses kvartalis ja eeldame, et brutomarginaalide lähituleviku normaliseerumine on lähedal 2021. aasta kogutasemele, mis on 21,9%. Aastases võrdluses eeldame, et tulud kasvavad 2022. aastal keskmises kuni madalas protsendimääras. Eeldame, et 2022. aasta EBITDA tulude juurdekasv kasvab 10 protsendimäära vahemikus, mida ajendab jätkuv turu... laienemine, kindlad brutomarginaalid, mis on sarnased 2021. aasta kogu protsenditasemega. Kuigi COVID, geopoliitilised probleemid ja tarneahela volatiilsus on sel aastal loonud sügavama stsenaariumi, usume, et tulude kasv ületab 200 miljonit dollarit ja EBITDA USA dollarites võib 2022. aastal kahekordistuda.
Nüüd vaatan üle, kus me pikaajalise turu laienemise algstaadiumis oleme. Aasta tagasi eeldasime, et 2021. aasta tulud langevad, arvestades pandeemiaeelsete tulude tugevust 2020. aasta esimeses kvartalis. Seetõttu keskendume maailmatasemel müügijõu arendamisele, täitmismudeli arendamisele toodete kättesaadavuse ja klienditeeninduse parandamiseks ning tulu dollari kohta käiva kulu vähendamisele ja varude riski vähendamisele kogu tsükli vältel. Püüame oma jõupingutusi suunata tulude kasvule, et koondada oma väärtuslikke ressursse, võimaldada klientidel väärtust näha ning oluliselt parandada tulusid ja vaba rahavoogu. Tagasi vaadates oleme tugevast tulude kasvust rekordiliste brutomarginaalide, rekordiliste varude käibe ja rekordiliste käibekapitali käibedeni ületanud oma ootusi kõigis kontodes ja nüüd eeldame, et 2022. aasta on... Sisenedes viiendasse järjestikusse positiivse vaba rahavoo aastasse, on meil ajalooliselt olnud kasvuaastatel raskusi sellega. Oleme väga uhked, et saame 2021. aastal raamatu sulgeda ja astume 2022. aastasse. Olen uhke, et meil on nullvõlga ja piisav kogulikviidsus, mis pakub strateegilist paindlikkust orgaanilise kasvu rahastamiseks ja orgaaniliste võimaluste ärakasutamiseks. Usun, et me... ei puutu kokku võla teenindamise intresside tõttu tekkivate rahaliste survetega. Olen põnevil meie tegevusmudeli ümberkujundamise ja selle üle, kuidas meie hüperkeskuste ja regionaliseerimise plaanid annavad meile võimaluse oma finantstulemusi jätkuvalt parandada.
Olen väga rahul meie organisatsioonilise võimekuse ja sellega, kuidas aitame lahendada praeguseid tarneahela väljakutseid ja kitsaskohti, millega meie kliendid kokku puutuvad. Olen põnevil meie võime üle pakkuda tooteid või alternatiive. Olen väga rahul sellega, kuidas meie töötajad ja kliendid mõistavad meie pakutavat väärtust ja see kajastub brutomarginaalis. Olen põnevil meie mitmekesisuse ja kaasatuse edendamise jõupingutuste üle, kuna oleme haridus- ja tegevusteel mitmekesisuse ja kaasatuse valdkonnas ning kuidas see eristab meid nii ettevõtte kui ka konkurendina. Olen uhke meie juhtimis-, koolitus- ja arendusprogrammide ning meie töötajatele pakutavate oskuste lihvimise võimaluste üle. Olen uhke meie uuenduslike partnerluste üle võtmeettevõtetega ja otsime ekspertidelt tipptehnoloogiaid, mida oma äritegevusse integreerida. Olen uhke, et meil on parim müügimeeskond ja valdkonna kõige tõsisemad, väsimatumad ja kliendikesksemad tegevjuhid. Mul on hea meel, et meie töötajad saavad boonuseid ja muudavad DNOW-ks suurepärase töökoha ja arengukeskkonna.
Lisaks kõigile omadustele, eelistele ja saavutustele on meil DNOW-s uskumatu hoog. Ma tahan, et meie töötajad ja nende pered teaksid, et me liigume kaitsvast, kaitsvast ja kõhklevast hoiakust proaktiivse, võiduka, uhke ja põneva poole. Me ehitame oma tulevikku. Ma tahan mõelda eriti meie müügimeeskonnale ja meie inimestele selles valdkonnas ning kõigile neile, kes on meie klientide ees ja kes teevad iga päev palju, et hoida meie kliente rahulolevana ning muuta DNOW esimeseks valikuks meie klientidele, kes otsivad lahendusi ja kollektiivseid teadmisi. See aitab meil jätkuvalt turgu võita. Kus me oleme, me oleme need, kes me oleme, tänu teile. Nüüd, kui see on selge, avame küsimuse.
Siin on Adam Farley Nathanist. Esimene on brutomarginaal, inflatsioon võib haripunkti jõuda aasta esimesel poolel, kas DNOW eeldab, et brutomarginaal saavutab aja jooksul haripunkti koos teatava survega brutomarginaalile, mis on tavaliselt aeglustunud inflatsioonile iseloomulik?
Noh, see sõltub vastavast tootesarjast. Meil ​​on ilmselt olnud üks edukamaid suuri tootesarju brutomarginaali kasvu osas, hoolimata meie väga laialdasest hinnatõusust väljaspool torujuhet. Toru on toru, mille puhul me endiselt hoiame õmblusteta toru hinda, õmblusteta toru on peamine torumaterjal, mida me müüme, ja terastoru puhul võib see pärast aasta esimest poolt veelgi suureneda. Kuid üks probleemidest, mida ma oma avakommentaaris mainisin, on see, et toote kättesaamise ajastus pole täiesti kindel. Seega võime mõned tooted kätte saada hiljem sel aastal, mitte ainult meie, muidugi, vaid ka meie konkurendid ja kliendid. See võib laiendada lisatasu marginaale, mida me teatud tootesarjadel eeldame.
Me näeme laiapõhjalise inflatsiooni jätkumist. Teie puhul, Adam, võib see aasta keskpaigaks vaibuda. Aga eriti torude puhul ma ei tea, kas see nii on, ja paljude meie toetatavate tootesarjade puhul on tarneajad endiselt pikad. Seega arvan, et oleme 2022. aasta brutomarginaali juhtinud väga kõrgele tasemele, mis on üsna sama tase kui 2021. aastal, mil oleme näinud nelja järjestikuse kvartali rekordeid. Seega on küsimus laekumise ajastuses. See sõltub sellest, kui tugev on meie turg ja millal toimub murdepunkt. Ma mõtlen, et ma rääkisin varem jaanuari üsna aeglasest algusest ja ma arvan, et asjad lähevad siin kuumemaks, mis tähendab rohkem nappuse probleeme esimesel poolel, võimalik, et ka teisel poolel.
Ja siis liikudes madala marginaaliga tootesarjast väljumiseks, väljume DNOW madala marginaaliga ärist. Kas on veel palju tööd teha või on suurem osa raskest tõstmisest tehtud?
Noh, ma ütlen nii. Minu jaoks on meil oma piirkondades tugevad finantstulemused tänu puurplatvormide liikumisele, klientide eelarvetele ja klientide konsolideerumisele, mis kõik mõjutavad asukoha tootesarja klientide edu jne. või vastupidi, see muutub pidevalt. Minu jaoks on see aiatöö – veenduda, et keskendume õigetele asjadele, veenduda, et suuname oma piiratud ressursid sinna, kus saame oma aktsionäridele raha teenida, et saaksime tulevikuks valmistuda ja ettevõtet edasi kasvatada. Seega arvan, et see on pidev ärireaalsus, et olenemata sellest, millises valdkonnas tegutsete, peate alati väetama, rohima ja ümber istutama ning alati ettevõtet tööstusharu parimasse positsiooni positsioneerima.
Seega on see lihtsalt käimasolev asi. Suurte struktuurimuutuste osas arvan, et oleme lõpetanud. Arvan, et kulude vähendamise režiimist oleme väljas. Oleme nn tellimuste täitmise migratsioonifaasis, kus tahame suurema osa oma tellimuste täitmisest regionaalselt suunata suurematesse võimaluste keskustesse, näiteks sellistesse kohtadesse nagu Williston, Houston, Odessa ja Casper. Tahame, et need oleksid suuremahulised asukohad koolitatud personaliga, kes keskenduksid ühele asjale, mis hoolitseb klientide eest, olgu selleks siis kohapealne ettevõte, igapäevane äri, suured projektid või spekulatsioonid. Tahame seda regionaalselt suunata. Tahame tipptalente nende tarneahelate haldamiseks, tahame rohkem erinevaid sõlmi või kullerkeskusi või väikeseid kohalikke asukohti, mis on klientidega tihedalt seotud. Näen, et see ikka veel toimub, aga nüüd kiireneb ja olen selle üle väga põnevil.
Dave, tahaksin alustada WSA-st. Tundub, et esimese kvartali juhised on selged, ilmselt eelmise aasta kolmanda kvartali vahemikus. Kas sa saaksid meie kõrgema taseme filosoofiat siin uuendada? Ma arvan, et sa ütlesid eelmisel kvartalil, et iga tulu dollari kohta otsid sa täiendavaid WSA-sid vahemikus 0,03–0,05 dollarit. Seega, kui sa saaksid lasta meil seda uuendada ja anda meile märku selle kohta, kuidas see kulurida võiks aasta jooksul järk-järgult areneda? See oleks abiks.
Seega arvan, et viimases kõnes ütlesin paar asja – meil on endiselt nimekiri projektidest, mille kallal töötame, et muuta äri tõhusamaks. Ütlesin, et plaanime 2022. aastal vähendada tööaja hinda 12–15 dollarini. Nagu me ka ütlesime, olen ka öelnud, et iga eelmise aasta tasemega võrreldes lisanduva tuludollari kohta suurendame kulusid 0,03–0,05 dollari võrra, kompenseerides neid kulusid, mida me vähendame. Samal ajal, eriti viimastel kuudel, arvan, et on möödunud üle saja päeva sellest, kui me viimati avalikkusega rääkisime, ja ühelt poolt oleme palju kasu saanud. Usun, et suurem osa sellest on meie turgutav strateegia ja õigetele asjadele keskendumine hinnakujunduse tõstmiseks, mis tuleneb toote inflatsioonist, toote nappusest ja kättesaadavuse puudumisest. Loomulikult oleme seda kogenud ka tööturul. Seega on see uus ligitõmbamis- või hoidmiskulude tase, mida me oma 2022. aasta prognoosis kogeme. Kuid meie filosoofia on vähendada tööaja hinda protsentides märkimisväärselt. tulu ja jätkata efektiivsuse suurendamise teed.
Me võime vähendada WSA osakaalu tuludest vähemalt 200 baaspunkti võrra aastatel 2021–2022. Nagu ma olen mitmes kvartalis öelnud, oleme ehitusrežiimis. Oleme kasvurežiimis. Meie prioriteediks on kasv kulude ohjeldamisest, kuid me – nagu ma eelmisele küsimusele vastates ütlesin – keskendume oma mudeli muutmisele ja teeme selles suunas tõesti häid edusamme. Seega prognoosisime esimese kvartali hinnaks umbes 86 miljonit dollarit. Edaspidi on olukord veidi ebamäärane, sest kuigi meil on selle kohta juhised, arvan, et meie üldised juhised liikluse ja tulude osas on üsna ranged. Kuid me keskendume parimate inimeste omamisele selles valdkonnas. Keskendume konkurentsi edestamisele. Keskendume kasvule. Keskendume kõrgematele marginaalidele ja uue äri edendamisele ning nende jõupingutuste suunamine kõrgemate marginaalide poole maksaks rohkem. Seega on see protsent tulude osakaal, mis langeb. Töötame projektide kallal, et vähendada äritegevuse kulusid. Aga nagu ma ütlesin, me ka... kindlal jalal. Investeerime tulevikuks uutesse superkeskustesse, et äri kasvatada, ja see kompenseerib kulusid. Kuid me mõistame, kui oluline on Lean, et see aitab meid nii headel kui ka halbadel aegadel, ja me liigume kindlasti seda teed pidi.
Dave, nagu sa seal superkeskuse kommentaarile vastasid. Sa oled praegu kasvaval turul ja sa juhid tähelepanu sellele, et sa saad WSA rivistuses üha rohkem mõjuvõimu, kuna sa sinna investeerid. Seega olen uudishimulik, millise filosoofia alusel sa need investeeringud heaks kiidad, nagu sa just superkeskuses mainisid, milliseid tingimusi sa sooviksid näha, et sul oleks enesekindlust edasi liikuda ja teha järkjärgulisi investeeringuid?
Näiteks Permi bassein – minu jaoks on DNOW-l Permi basseinis väga tugev arst, mitte ainult tavapärase haruettevõtte kaudu, mida me arendame, vaid nagu ma ütlesin, ka Odessa pumba paindliku voolu, TSNM Fiberglassi ja Power Servicesi kaudu. Meil ​​on seal tugev bränd, väga tugev kohalolek ja me arvame, et meil on reaalne eelis. Nüüd, 2021. aasta neljandas kvartalis, koondame Permi basseini 10 asukohta viieks, ühte Permi segmendi. Me arvame, et meil on klientidele rohkem laoseisu. Me saame hallata kaupu vähematest asukohtadest, inimestelt, kes palju tehinguid teevad, meil on madalamad tasud tulu dollari kohta, meil ei ole hajutatud laoseisu riski, mida ma nimetan eksponentsiaalseks laoseisu riskiks, kui laoseisu hajutada üle võrgu, on teil järgmise languse ajal väiksem laoseisu risk ja teil on tõhusam äri. Seega me kasvame Permi basseinis, me seisame püsti, me kasvame Permi basseinis, me oleme just ehitanud... Superkeskus, aga me konsolideerume ja teeme seda targalt. Ja me suudame oma klientide eest paremini hoolitseda ning omada suuremat laoseisu väiksema laoriskiga. See on näide sellest, kuidas me vähendame kulusid, muutume paremaks ja turul tugevamaks.
Dave loodab, et ma pole siin ülemäära teretulnud. Aga just selles punktis, mille te üles tõite, võtke näiteks Permi periood. Kui te – lahutate kõik, mida just kirjeldasite, ja superkeskuse pro forma, kas on õiglane öelda, et tulu töötaja kohta ja tulu katusepinna ruutjala kohta peaksid olema kõrgemad kui enne majanduslangust, hoolimata asjaolust, et, nagu te ütlesite, ühendasite 10–5 filiaali?
Olen nõus. Nüüd, laejoone kommentaar, ma pole kindel. Meil ​​võib täna tegelikult rohkem ruumi olla. Seega ma ei hakka seda kommenteerima, aga me peaksime nägema paranemist, tõesti suurenenud tulu töötaja kohta. Sest mind huvitab rohkem meie tehtud või loobutud investeeringute lõpptulemuse mõju kui kasum. Aga üldiselt peaks lõpptulemus varsti saabuma, aga mind huvitab rohkem lõpptulemuse jälgimine.
Seega esimene küsimus on lihtsalt tagasi äärel. Juhend näib viitavat sellele, et teil on esimeses kvartalis kuni 21-kordne marginaal ja just seda te soovitegi, et see aasta oleks 2021. aastaga kooskõlas. Seega olen uudishimulik, kuidas te näete marginaalide arengut? Selle väljavaate põhjal tundub see ebatavaline. Teie kuumvaltsitud terase hinnad on aga septembrikuu tipust saadik palju langenud. Olen uudishimulik, mida te teete, et kompenseerida osa torude paisumisest. Ja kui see korreleerub 21,9%-ga, siis ma arvan, et 23. ja 24. aasta saabudes arvate, et suudate seda brutomarginaali taset aastaid säilitada.
Ma ütleksin. Ma mõtlen, et 2021 on meie parim aasta brutomarginaalide osas. Brutomarginaalid on iga kvartaliga järjest paranenud. Seega, kuigi me loodame 2022. aastal saavutada 22% ootuse, oleme brutomarginaalide üleprognoosimise suhtes veidi ettevaatlikud, kuna oleme 2021. aastal nii edukad olnud. HRC hindade küsimuses, madalam inflatsioon, mis võib aasta keskel vaibuda, arvan, et aasta lõpus toimub teatav kompensatsioon üldiselt, võib-olla isegi aasta lõpus müügitoru puhul. Aga mis puudutab selle pikaajalist säilitamist, siis ma usun, et me suudame. Seda ma mõtlengi. Me ei rääkinud sellest ettevalmistatud kommentaarides ega ka küsimuste ja vastuste voorus. Aga tegelikult lahkusime 2021. aastal 15 asukohast kokku, peamiselt 2021. aasta neljandas kvartalis. Täna on meil üle 125 töötaja vähem kui 2020. aasta lõpus, osaliselt seetõttu, et loobusime mõnest madala marginaaliga ettevõttest. Me Ma ei näe, et me püüaksime ettevõtte efektiivsust parandada. Nende inimeste heaks tehtud pingutused pole mingit kasumit toonud. Seega loobusime umbes 30 miljonist dollarist ärist. See tähendab, et lasime oma inimestel keskenduda suurema kasumimarginaaliga asjadele. Me ei lasknud oma inimestel keskenduda väikese kasumimarginaaliga asjadele. Suudame luua tegevustest parema voo keskkonnas, mida on raske saavutada, peame tegelema tööjõu ja protsesside inflatsiooniga.
Seega arvan, et see on probleem – meie brutomarginaali tulemuslikkust ei mõjuta ainult turg. Tegelikult töötasin selle kallal viimase kõne ajal palju ja meie tootemarginaalid on viimase viie aasta jooksul aasta-aastalt paranenud. Kui see on minu jaoks probleem, siis on see turul tegutsemise vältimise hoolikas arendamine, et tagada õigete inimeste keskendumine õigetele asjadele. Seega arvan, et need brutomarginaalid on jätkusuutlikud. Aasta kulgu silmas pidades arvan, et peame lihtsalt vaatama, et kui mõned meie kõrgema marginaaliga tooted on vähem saadaval, siis näeme loomulikult mitmeid probleeme, mis kasumimarginaali vähendavad. Kuid oleme püüdnud saavutada väga tugevaid brutomarginaale. Usun, et see on jätkusuutlik ja tuleneb sellest, et keskendume sellele, mida meie ettevõttena ei teeks.
Väike nihe on minu arvates kõige olulisem. Seega juhite te '22-le teed, et teenida nii madalal kui teismelised. Minu jaoks tundub see natuke konservatiivne. Ma mõtlen, et seadmete arv on aastaga kasvanud 30% ja USA moodustab tõenäoliselt 70% teie ärist. Seega, ainuüksi selle põhjal olete 20% võrra tõusnud. Nüüd, ma tean, et avaliku ja erasektori klientide arv on veidi segunenud, aga te ütlesite ka, et Kanada ja rahvusvahelised kliendid peaksid 2022. aastal kasvama. Kas te saaksite mind aidata, et näha, kas 2022. aasta mobiilisegmendi tulude väljavaated piirkonnas on teismeliste lähedal?
Seega lähtume sellest, mida oleme kvartali esimese 45 päeva jooksul näinud. Lähtume sellest, mida oleme näinud toote sissevoolu osas. Vaatame mõningaid oma konkurente ja seda, kuidas nad turgu näevad, tuginedes sellele, mida meie kliendid meile räägivad. Ja me arvame, et see – ma ei arva – et me pakume tulude osas mitmesuguseid koormaid ja teismelisi. Ma arvan, et enamik asju juhtub – ma arvan, et näeme kõige tugevamat kasvu USA-s, millele järgneb Kanada, ja seejärel tagasihoidlikumat kasvu rahvusvaheliselt. Aga kui vaadata puurplatvormide arvu ja valmimist ning mõningaid asju, millele oleme traditsiooniliselt keskendunud, siis klientide eelarved on nendest numbritest juba paar kvartalit lahutatud. Me eeldame, et see jätkub. Seega juhindume – oleme andnud endast parima, et saavutada see, mida me peame kasvuks. Nagu ma varem ütlesin, et näha brutomarginaali kasvu, mida oleme saavutanud, ja jätkata äritegevuse kärpimist ja kulude kärpimist, mis ei lisa väärtust, oleme teeninud umbes 30 miljonit dollarit tulu. Seega on meie 2022. aasta teenitud tulu 2% või 3% kõrgem, kuid me ei saa kasumit. Seega arvan, et see on hea vahemik, olenevalt sellest, kuidas aastad kulgevad, seega arvan, et jääme selle juurde. Ma ei arva, et see on konservatiivne. Ma arvan, et see peab olema väga tugev number.
Viimane küsimus minu jaoks on see, et te eeldate 2022. aastal vaba raha genereerimist. Kas teie arvates suudate 2021. aastal teenida rohkem kui 25 miljonit? Kuidas mõjutab töökapitali tarbimine seda väljavaadet?
Ma arvan, et see on selles vahemikus. Ma mõtlen, et istekohtade ja inventuuri ajastuses on omad takistused – see on üksainus tegur, mis mõjutab, olgu see siis rohkem või vähem kui 25 miljonit dollarit, aga ma arvan, et me suudame 25 miljonit dollarit ületada. Mõnel juhul oleme sellest ees, mõnel juhul veidi maas, aga plaanime lähikuudel olla kasvuks hästi positsioneeritud.
Tänan teid. Daamid ja härrad, küsimuste ja vastuste vooru aeg on läbi. Nüüd annan sõna tegevjuhile ja presidendile David Cherechinskyle lõppsõnavõtuks.