Volám sa Sheryl a dnes budem vašou operátorkou. V tomto bode sú všetci účastníci v režime iba počúvania. Neskôr budeme mať otázky a odpovede [Poznámky pre operátorov].
Teraz prepojím hovor s Bradom Wiseom, viceprezidentom pre digitálnu stratégiu a vzťahy s investormi. Pán Wise, môžete začať.
Ďakujem, Shirley. Dobré ráno a vitajte na konferenčnom hovore spoločnosti NOW Inc. o hospodárskych výsledkoch za štvrtý štvrťrok a celý rok 2021. Ďakujeme, že ste sa k nám pripojili a za váš záujem o spoločnosť NOW Inc. Dnes so mnou sú David Cherechinsky, prezident a generálny riaditeľ, a Mark Johnson, senior viceprezident a finančný riaditeľ. Pôsobíme predovšetkým pod značkami DistributionNOW a DNOW a v našom dnešnom rozhovore nás budete počuť hovoriť o DistributionNOW a DNOW, čo sú naše akciové indexy na burze NYSE.
Upozorňujeme, že niektoré z vyhlásení, ktoré uvedieme počas konferenčného hovoru, vrátane odpovedí na vaše otázky, môžu obsahovať prognózy, predpovede a odhady vrátane, ale nie výlučne, komentárov o obchodných vyhliadkach našej spoločnosti. Ide o výhľadové vyhlásenia v zmysle federálnych zákonov USA o cenných papieroch, založené na obmedzených informáciách k dnešnému dňu a môžu sa zmeniť. Podliehajú rizikám a neistotám a skutočné výsledky sa môžu podstatne líšiť. Nikto by nemal predpokladať, že tieto výhľadové vyhlásenia zostanú platné neskôr v tomto štvrťroku alebo neskôr v roku. Nepreberáme žiadnu povinnosť verejne aktualizovať ani revidovať akékoľvek výhľadové vyhlásenie z akéhokoľvek dôvodu. Okrem toho tento konferenčný hovor obsahuje časovo citlivé informácie a odráža najlepší úsudok vedenia v čase živého konferenčného hovoru. Podrobnejšiu diskusiu o hlavných rizikových faktoroch ovplyvňujúcich naše podnikanie nájdete v najnovších formulároch 10-K a 10-Q spoločnosti NOW Inc., ktoré sú v súčasnosti uložené Komisiou pre cenné papiere a burzy.
Ďalšie informácie a doplňujúce finančné a prevádzkové informácie nájdete v našej správe o hospodárskych výsledkoch alebo na našej webovej stránke ir.dnow.com alebo v našich podaniach pre SEC. Aby sme investorom poskytli ďalšie informácie týkajúce sa našej výkonnosti v súlade s US GAAP, upozorňujeme, že zverejňujeme aj rôzne finančné ukazovatele, ktoré nie sú v súlade s GAAP, vrátane EBITDA bez ostatných nákladov, niekedy označovaného ako EBITDA; čistého zisku bez ostatných nákladov; zriedeného zisku na akciu bez ostatných nákladov. Každý z nich vylučuje vplyv určitých iných nákladov, a preto sa nevypočítava v súlade s GAAP. Aby sa lepšie zosúladilo s hodnotením výkonnosti spoločnosti manažmentom a aby sa uľahčilo porovnanie našej výkonnosti s výkonnosťou porovnateľných spoločností za štvrtý štvrťrok a celý rok končiaci sa 31. decembrom 2021, EBITDA bez ostatných nákladov nie je zahrnutá. Zahŕňa nepeňažné náklady na kompenzáciu založenú na akciách. Vykazované predchádzajúce obdobia boli upravené tak, aby zodpovedali prezentáciám za aktuálne obdobie.
Pozrite si, prosím, zosúladenie každého z týchto finančných ukazovateľov, ktoré nie sú v súlade s GAAP, s jeho najporovnateľnejším finančným ukazovateľom podľa GAAP, ako aj doplňujúce informácie uvedené na konci našej správy o hospodárskych výsledkoch. Od dnešného rána obsahuje sekcia Vzťahy s investormi na našej webovej stránke prezentáciu, ktorá sa zaoberá našimi štvrťročnými a celoročnými výsledkami za rok 2021 a kľúčovými poznatkami. Dnešný konferenčný hovor bude na webovej stránke prehrávaný ďalších 30 dní. Dnes plánujeme podať náš formulár 10-K za tretí štvrťrok 2021, ktorý bude k dispozícii aj na našej webovej stránke.
Ďakujem, Brad, a dobré ráno všetkým. Počas nášho hovoru o hospodárskych výsledkoch pred rokom, keď sme sa zotavovali z roka, v ktorom odvetvie znášalo najhoršie trhy a podmienky, spoločnosť DNOW reagovala rýchlo a rozhodne, aby obhájila svoj hospodársky výsledok a pripravila pôdu pre budúcu prosperitu. Základňa. Veríme, že trh a výdavkové návyky našich zákazníkov sa v tom čase zásadne zmenili a sú potrebné rozhodné kroky na predefinovanie našej stratégie pre dodávateľov, predaj a angažovanosť zákazníkov a na úpravu nášho operačného modelu tak, aby sme reagovali na to, ako sa ekonomika začína zotavovať. Prosperita. Hospodárske poklesy inšpirujú k zmenám a dnes ráno som tu videl ohromený talentovanými, na zákazníka zameranými ženami a mužmi z DNOW, ktorí nielen prijali, ale aj presadzovali zmenu. Výsledky našich rozhodnutí za posledné dva roky sú zrejmé nielen v dennom a nočnom zlepšovaní finančnej výkonnosti, ale aj v kompetencii, nadšení a schopnosti nášho tímu poskytovať výnimočné riešenia, po ktorých naši zákazníci túžia v prostredí stresu v dodávateľskom reťazci.
V prvom štvrťroku tohto roka sme spustili prevádzku v našom novom Permskom supercentre v Odesse v Texase. Toto zariadenie rozširuje našu pozíciu a investície v srdci jedného z najrušnejších regiónov Spojených štátov produkujúcich ropu. Je to silná prítomnosť v našej energetickej lokalite a doplnková silná stránka aktív spoločností Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services a TSNM Fiberglass, silného a cenného a pre zákazníkov atraktívneho mena, ktoré upevňuje našu značku v Permskom regióne. Počas tohto štvrťroka plánujeme otvoriť nové expresné centrum v regióne, aby sme podporili našich zákazníkov pri rozširovaní ich vrtného programu. Toto miesto bude primárne podporované Supercentrom ako prostriedkom regionalizácie plnenia objednávok, zvyšovania efektívnosti a prehlbovania intimity s cieľovými zákazníkmi.
Teraz, pokračujúc v našich výsledkoch, tržby za štvrtý štvrťrok klesli o 2 % na 432 miliónov USD na konci prognózy, ktorú sme poskytli v našom poslednom hovore. Tržby za celý rok 2021 dosiahli 1,632 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 13 miliónov USD alebo 0,8 % v roku 2020 v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čo prispelo k roku 2020 vzhľadom na silný výkon pred COVID-19 vo výške 604 miliónov USD v 1. štvrťroku 2020, čo predstavuje 37 % ročného príjmu, čo stojí za zmienku. Inými slovami, za deväť mesiacov končiacich 31. decembrom 2021, ak ignorujeme tržby za prvý štvrťrok za každý rok, vzrástli o 256 miliónov USD, čiže o 25 %, oproti predchádzajúcemu roku. V 4. štvrťroku 2021 sa hrubá marža opäť zvýšila na historické maximum 23,4 %, čo predstavuje postupný nárast o 150 bázických bodov. Toto je štvrtý po sebe idúci štvrťrok s rekordnými hrubými maržami a rekordným 21,9 % nárastom hrubých marží za celý rok 2021. Nachádzame sa v inflačnom prostredí a ťažíme z... Tento výkon je však výsledkom starostlivého výberového procesu a vybudovali sme si vzťahy s renomovanými dodávateľmi, ktorí vyrábajú kvalitné produkty a rešpektujú a odmeňujú reciprocitu rovnako ako my. Čím viac nákupov dokážeme zhromaždiť a distribuovať našim dodávateľským partnerom, tým viac získame z dostupnosti produktov, výhod vrátenia tovaru a nákladov na produkty a naši zákazníci viac profitujú z dostupnosti v prostredí s obmedzeným dopĺňaním zásob.
A pretože sme selektívni v tom, ktoré produktové rady, podniky, lokality a dodávatelia budeme podporovať a ktorých zákazníci budú vyhľadávať. Dokážeme zvýšiť ceny produktových radov v rámci celkového mixu produktových marží, pretože uprednostňujeme ziskovejšie produkty a buď zvyšujeme ceny, alebo sa vyhýbame menej ziskovým produktom. Teraz existuje niekoľko komentárov k tejto oblasti. Pre US Energy zostáva kapitálová disciplína zákazníkov kľúčovým faktorom našej výkonnosti, pretože prevádzkovatelia energetických spoločností udržiavajú produkciu a vracajú hotovosť akcionárom. Ako sme uviedli v predchádzajúcich hovoroch, správanie verejných prevádzkovateľov povzbudilo súkromných producentov ropy a zemného plynu, aby viedli rast počtu vrtných súprav. Počas štvrťroka a celého roka 2021 sme sa naďalej zameriavali na súkromných prevádzkovateľov a zvyšovali sme ich podiel dodávaním potrubných ventilov a armatúr pre prípojky vrtných hriadeľov a zariadenia s batériami nádrží. Naši zákazníci v oblasti integrovaných služieb dodávateľského reťazca naďalej dosahujú vzájomný úspech, pretože poskytujeme ďalšie služby s pridanou hodnotou, ktoré pomáhajú našim zákazníkom znižovať náklady na zdvíhanie a dosahovať ich výrobné plány. Napríklad sme dosiahli pokrok v našom programe riadenia materiálov na vrtné súpravy s cieľom podporiť zvýšené aktivity kapitálových výdavkov na údržbu u niekoľkých významných producentov v oblasti prieskumu a ťažby.
Aby sme v roku 2022 podporili rast, v danom štvrťroku sme získali niekoľko nových zmlúv o PVF, vrátane veľkého nezávislého producenta s aktívami v Permskom polostrove a priamej zmluvy s potenciálom rozširovania od počiatočnej fázy. Dohoda o dodávkach pre ťažbu lítia. Na juhovýchode sme dostali objednávku od nezávislého producenta na šelfe v Mexickom zálive, ktorého tok do potrubných aktív bol poškodený hurikánom Ida v auguste. Poskytli sme tiež PVF na opravy viacerých kompresorových staníc, ktoré sa tiež pripisujú škodám spôsobeným hurikánom. Zaznamenali sme zvýšenú aktivitu s objednávkou od veľkého nezávislého producenta na tri vrtné zariadenia v oblasti Haynesville, kde sa ťaží plyn. Vzhľadom na postupný rast predaja v oblasti midstream očakávame pokračujúci rast tržieb, keďže vrtné a zberné systémy, zvyšovanie využitia kapacity odberu v oblasti midstream, zvyšovanie investícií do údržby a kapitálových výdavkov v oblasti midstream. Výdavky našich zákazníkov v oblasti midstream sa viac zameriavali na projekty zemného plynu a súvisiacej vyrobenej vody, čo bolo v predchádzajúcich štvrťrokoch kľúčové.
V oblastiach Marcellas, Utica a Haynesville sme niekoľkým producentom plynu poskytli dobre prepojené súpravy na výrobu lyžín a súpravy vysielačov a prijímačov. Dodávame ovládané ventily pre niekoľko projektov rozširovania prenosových potrubí NGL, kde poskytujeme technickú podporu pre aplikáciu produktov a servisnú podporu v teréne pre inštaláciu, testovanie, spúšťanie a uvádzanie ventilov do prevádzky. Dodávame potrubia, ovládacie ventily a montážne zariadenia mnohým dodávateľom zemného plynu na Stredozápade a v Skalnatých horách. Pokiaľ ide o spoločnosť US Process Solutions, zistili sme, že niektorí naši zákazníci uprednostňujú vŕtanie a dokončovanie, čo minimalizuje potrebu našich rotačných a výrobných zariadení vďaka existujúcim kapacitám prepravy a spracovania. Začíname však pozorovať nárast objednávok, keďže spoločné programy so zákazníkmi sa presúvajú do oblastí s menšou existujúcou infraštruktúrou. Medzi niektoré významné projekty, ktoré sme v priebehu štvrťroka dosiahli, patrila modernizácia čerpadiel pre niektoré aplikácie spracovania a prepravy surovín v rafinériách v Skalnatých horách a dodali sme kombináciu vysokolegovaných izolačných a regulačných ventilov pre náš projekt bane Trona v juhozápadnom Wyomingu.
Aktivity v povodí rieky Powder sa začali obnovovať, keďže sme dodali niekoľko trojfázových separátorov s ventilmi a prístrojmi veľkému nezávislému prevádzkovateľovi a balík na úpravu soľanky ďalšiemu prevádzkovateľovi v oblasti výskumu a ťažby. Dopyt po našich súpravách na stlačený vzduch a sušičky zostáva naďalej vysoký, keďže prevádzkovatelia nahrádzajú pneumatické systémy systémami stlačeného vzduchu, aby eliminovali emisie skleníkových plynov. V Permskej oblasti sme dodali mnoho potrubných regálov a čerpacích staníc veľkému prevádzkovateľovi a oddelili sme sa od nášho výrobného závodu v Tomballe v Texase. Prijali sme mnoho objednávok na nové ohrievače, procesorové nádoby a separátory. Úspešne sme rozšírili náš prenájom hydraulických prúdových odsávačov a nahradili sme aplikácie ESP zvýšeným výkonom s flexibilnejšími možnosťami prenájmu, keďže prevádzkovatelia prijali naše riešenie.
V Kanade sme v tomto štvrťroku zaznamenali významné úspechy, a to objednávky PVF od veľkých kanadských producentov ropných pieskov, balíky na vstrekovanie do vrtov od producentov z Alberty v juhovýchodnom Saskatchewane a produkty pre umelý zdvih pre údržbárske kapitálové výdavky v strednej Kanade. Dodali sme niekoľko veľkých objednávok na ovládané ventily prostredníctvom EPC pre súkromného prevádzkovateľa midstream v Alberte. Náš medzinárodný segment mal najväčší vplyv na tržby kvôli oneskoreniam v dodávateľskom reťazci a vplyvom na dostupnosť pracovnej sily. Aktivita sa zvyšuje pri menších projektoch, ktoré by mali začať naberať na obrátkach s tým, ako sa na Blízkom východe uskutočňuje viac reštartovaní vrtných súprav. Okrem toho sa zvýšila aktivita rezervačných programov pre mnohých EPC, s ktorými pravidelne obchodujeme. Medzi niektoré významné úspechy v tomto štvrťroku patrí dodávka veľkého množstva uzatváracích ventilov, guľových a spätných ventilov, silových káblov a tvaroviek pre kogeneračné elektrárne vo Veľkej Británii, silových káblov a tvaroviek pre producentov v Kazachstane a elektrickej energie pre prevádzkovateľov Bolts v západnej Afrike.
Za zmienku tiež stojí, že sme dodali potrubné tvarovky a plány pre projekt pre NOC v Ománe a rad guľových a spätných ventilov pre zariadenie na spracovanie plynu v Kurdistane. V rámci našich prevádzok v Spojených arabských emirátoch dodávame ovládacie ventily pre jednotky na regeneráciu metylénu v indických rafinériách a EPC pre projekty výroby trietylénglykolu v Pakistane. Dodávame tiež ventily pre projekt IOC na výrobu vody v Iraku a EPC pre zariadenie na výrobu v Jurskom období v Kuvajte. Naše odvetvie sa potýka s infláciou produktov a vplyvom na dostupnosť produktov spôsobeným nedostatkom a oneskoreniami v dodávateľskom reťazci. Náš tím dodávateľského reťazca sa zameral na minimalizáciu prerušení tým, že zabezpečíme dostatok produktov na podporu našich zákazníkov. Využívame naše globálne výdavky u našich dodávateľov, aby sme zabezpečili, že môžeme uprednostniť dostupné objemy a zároveň vyvážiť rizikové a nákladové prvky kombináciou domácich a dovozných zdrojov. Nielenže tvrdo pracujete na získaní zákaziek, ale poskytujeme aj vhodné alternatívy pre zákazníkov, ktorí sa čoraz viac spoliehajú na DNOW pri hľadaní riešení, ktoré spĺňajú ich požiadavky. To viedlo k tomu, že niektorí z našich zákazníkov rozšírili svoj zoznam schválených výrobcov používajúcich AML od DNOW. Máme určité zásoby potrubí v tranzite a čas čakať na konečné dodanie a môžeme zažiť... niektoré problémy s dodávkami cez potrubie v prvej polovici roka 2022. Plynulá inflácia pokračovala, keďže počas štvrťroka rástli domáce aj dovozné ceny.
Obráťte sa na náš program DigitalNOW. Naše digitálne príjmy ako percento z celkových príjmov SAP predstavovali za štvrťrok 42 %. Budeme naďalej spolupracovať s našimi klientmi zameranými na digitálnu integráciu, aby sme ďalej zlepšili ich skúsenosti s elektronickým obchodom optimalizáciou ich produktových katalógov a vývojom vlastných riešení pracovných postupov prostredníctvom našej platformy shop.dnow.com. Využívame náš digitálny konfigurátor produktov eSpec pre komplexné balíky technicky navrhnutých zariadení na rozvoj nášho podnikania v oblasti procesných riešení v USA. V posledných štvrťrokoch tento nástroj pomohol mnohým našim zákazníkom nakonfigurovať balíky vzduchových kompresorov a sušičiek eSpec, ktoré im umožnia nahradiť pneumatické systémy na podporu potreby prevádzkovateľa znížiť emisie skleníkových plynov. Okrem toho niektoré z našich klientskych projektových tímov používajú eSpec na pomoc pri vytváraní a zostavovaní projektových cenových ponúk, zatiaľ čo iné ho používajú na dimenzovanie balíkov iniciátorov a prijímačov pre cenové ponuky. Nakoniec sme spustili AccessNOW, sadu automatizovaných riešení pre správu zásob a kontrolu zásob pre zákazníkov. Naše produkty AccessNOW zahŕňajú kamery, senzory, inteligentné zámky, čiarové kódy, RFID a automatizované riešenia zberu údajov, ktoré umožňujú našim zákazníkom lepšie spravovať a kontrolovať svoje zásoby bez toho, aby im vznikli náklady na ľudské miesto na skladovanie.
Teraz by som sa rád vyjadril k energetickej transformácii. Na pobreží Mexického zálivu v USA sme dodali súpravy duplexných nerezových žilových čerpadiel pre rafinériu bionafty, ktorá premieňa živočíšne tuky na bionaftu, a biočerpadlá pre závod na výrobu elektrických nákladných vozidiel v Texase. V Kanade sme získali viacero objednávok na bezemisné aktivačné ventily prostredníctvom EPC, realizovali sme projekty zachytávania a ukladania uhlíka v Alberte a vyvŕtali sme prieskumné vrty od producentov na ťažbu hélia pre koncové trhy v priemysle s vysokou kontrolou. Tieto úspechy zdôrazňujú, koľko existujúcich produktov, ktoré ponúkame, sa rozširuje na rastúce trhy, ako je zachytávanie uhlíka a high-tech priemyselná výroba. Neustále monitorujeme a sledujeme rastúci počet projektov energetickej transformácie. Náš tím pre rozvoj podnikania spracováva rôzne žiadosti o informácie a žiadosti o predloženie ponuky pre mnohých klientov týkajúce sa obnoviteľnej nafty a benzínu, udržateľných leteckých palív, priameho zachytávania vzduchu, zachytávania a ukladania uhlíka, projektov prenosu a skladovania vodíka a oxidu uhličitého. Pri kontrole faktúr a materiálov v našom zozname projektov energetickej transformácie spolupracujeme s našou výrobnou divíziou, aby sme zabezpečili prístup k širšej škále vhodných produktov, ktoré budú slúžiť týmto rozširujúcim sa koncovým trhom. Keďže sme to už vyriešili, dovoľte mi... dajte to Markovi.
Ďakujem, Dave, a dobré ráno všetkým. Tržby za štvrtý štvrťrok 2021 vo výške 432 miliónov USD boli o 2 % nižšie ako v treťom štvrťroku, a to najmä v dôsledku bežného sezónneho poklesu ovplyvneného sviatkami a menším počtom pracovných dní, pre ktoré sme očakávali lepšie výsledky. Tržby v USA za štvrtý štvrťrok 2021 dosiahli 303 miliónov USD, čo je o 9 miliónov USD alebo 3 % menej ako v treťom štvrťroku. Naše energetické centrá v USA prispeli v štvrtom štvrťroku približne 79 % k celkovým tržbám v USA, čo predstavuje pokles približne o 4 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku, a tržby divízie US Process Solutions sa medziročne zvýšili o 2 %.
Sekcia Presunutie do Kanady. Tržby Kanady za štvrtý štvrťrok 2021 dosiahli 72 miliónov USD, čo predstavuje nárast o 4 milióny USD alebo 6 % oproti tretiemu štvrťroku. V porovnaní so štvrtým štvrťrokom 2020 sa tržby medziročne zvýšili o 24 miliónov USD alebo 50 %. Silný štvrtý štvrťrok Kanady bol poháňaný zvýšeným dopytom na kanadskom trhu s energiou, ako aj hodnotovými a distribučnými modelmi, ktoré naši zákazníci teraz vidia. Dôveryhodný a osvedčený poskytovateľ technologických riešení. Medzinárodné tržby dosiahli 57 miliónov USD, čo predstavuje mierny pokles oproti predchádzajúcemu štvrťroku a pokles o 2 milióny USD alebo relatívne nízku úroveň v porovnaní s tretím štvrťrokom, vzhľadom na nepriaznivý vplyv slabšej cudzej meny voči americkému doláru. Medzinárodné tržby za štvrtý štvrťrok sa v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2020 zvýšili o 21 %, čiže o 10 miliónov USD. Hrubá marža sa oproti tretiemu štvrťroku zlepšila o 150 bázických bodov na 23,4 %. Zvýšenie hrubej marže bolo počas štvrťroka spôsobené niekoľkými faktormi. Približne jedna tretina sekvenčného zlepšenia hrubej marže o bázické body, čiže približne 2 milióny USD, bola pozitívnym faktorom vďaka približne 1 miliónu USD na osobu. v nákladoch na dopravu a nákladoch na zásoby v štvrtom štvrťroku, pričom sa očakáva, že obe tieto náklady sa v prvom štvrťroku vrátia na svoju priemernú úroveň. Predpokladáme, že naše náklady na dopravu sa do roku 2022 vrátia na vyššiu úroveň a časť prínosu pre zisk sa s príchodom roku 2022 zníži.
Ďalší pozitívny vplyv na marže v štvrtom štvrťroku bol spôsobený zvýšením úrovne zohľadnenia dodávateľov, čo sa neočakáva na rovnakej úrovni v prvom štvrťroku 2022, keďže sa prehodnocuje prahová hodnota pre objem nákupov. Poslednou zložkou zlepšenia marže bolo oceňovanie inflačných trendov, najmä produktov z potrubia a s vysokým obsahom ocele, čo pomohlo marže v tomto štvrťroku opäť zvýšiť. Pokračovali sme v dosahovaní rastu marží, aj keď v menšej miere vo väčšine našich ostatných produktových radov, keďže sme selektívne migrovali na produkty a riešenia, ktoré poskytujú najväčšiu hodnotu pre DNOW a našich zákazníkov. Predajné a administratívne náklady na skladovanie sa v tomto štvrťroku zvýšili o 91 miliónov USD, čo predstavuje nárast o 5 miliónov USD oproti predchádzajúcemu štvrťroku, a to vďaka strategickým zariadeniam, premiestneniu a odstupnému vo výške 3 milióny USD, lepším ako očakávaným finančným výsledkom a zvýšeniu variabilnej odmeny v dôsledku predčasného zastavenia pandémie COVID-19 s takmer 1 miliónom USD, ako aj našim cieleným investíciám do zdrojov a ľudí na napätom trhu práce, aby sme prispôsobili DNOW tomuto rastovému cyklu. Keďže naše opatrenia týkajúce sa kondície naďalej prinášajú ovocie, mohli by sme vidieť podobný obrat v stavebníctve WSA smerom k... prvý štvrťrok 2022.
Od roku 2019 sme znížili naše ročné náklady na predaj a administratívne náklady v skladoch o 200 miliónov dolárov, takže práca nášho tímu na transformácii nášho modelu trvalej ziskovosti prostredníctvom cyklov sa vypláca. Do budúcnosti očakávame, že WSA sa v prvom štvrťroku zníži blízko úrovne z tretieho štvrťroka, keďže vidíme, že tieto iniciatívy sa upevňujú na vyššej základni príjmov. Zníženie hodnoty a ďalšie náklady uvedené vo výkaze ziskov a strát za štvrťrok predstavovali približne 3 milióny dolárov. Tieto náklady súvisia predovšetkým s odchodom z prevádzky najmenej a najmenej spoločnosti vlastnených zariadení počas daného obdobia, keďže sme v štvrtom štvrťroku konsolidovali 15 zariadení. Čistý zisk podľa GAAP za štvrtý štvrťrok bol 12 miliónov dolárov alebo 0,11 dolára na akciu a čistý zisk bez GAAP bez ostatných nákladov bol 8 miliónov dolárov alebo 0,07 dolára na akciu. Za štvrtý štvrťrok 2021 predstavoval non-GAAP EBITDA bez ostatných nákladov alebo EBITDA 17 miliónov dolárov alebo 3,9 %. Ako zdôraznil Bullard, naše zosúladenie súčasného a budúceho EBITDA prispieva k nákladom na nepeňažné kompenzácie na základe akcií za dané obdobie. Na základe akcií náklady na odmeňovanie vo výške 2 miliónov USD za štvrťrok v roku 2021. Zameriavame sa na neustále identifikovanie a implementáciu iniciatív na zlepšenie nášho prevádzkového modelu a zvýšenie našej hodnoty pre našich zákazníkov. Naše finančné výsledky dnes ukazujú tvrdú prácu a odhodlanie našich zamestnancov. Chcel by som zdôrazniť, že naše tržby za štvrtý štvrťrok 2021 vo výške 432 miliónov USD boli o 35 % vyššie ako v štvrtom štvrťroku 2020 a tok EBITDA bol 39 %, čo predstavuje medziročný nárast o štvrťročnú hodnotu 44 miliónov USD. Tieto silné toky sú kombináciou našej výrazne zlepšenej zásobovej pozície, vyšších produktových marží a prevádzkovej efektívnosti, čo vedie k vyššej hodnote pre našich zákazníkov a nášmu konečnému výsledku.
Pri pohľade na celoročný EBITDA sme sa posunuli zo straty 47 miliónov USD v roku 2020 na kladný EBITDA vo výške 45 miliónov USD v roku 2021 alebo na zlepšenie EBITDA za posledných 12 mesiacov o 92 miliónov USD s podobnou úrovňou tržieb. Jasný dôkaz obrovského úsilia a krokov, ktoré naši zamestnanci podnikajú na dosiahnutie zmysluplnej transformácie v spoločnosti. Chcel by som sa poďakovať našim zamestnancom za neuveriteľný výkon, ktorý nás dobre dostal do tohto očakávaného viacročného rastového cyklu. Ďalším úspechom v štvrtom štvrťroku, ktorý rozširuje naše možnosti do budúcnosti, je naša úprava nášho nevyčerpaného prioritného zabezpečeného revolvingového úveru, ktorý je teraz predĺžený do decembra 2026 a zvyšuje našu súčasnú čistú sumu 313 miliónov USD. Poskytujeme dostatočnú likviditu nad rámec hotovostných pozícií. Celkový dlh zostal na nule vrátane nulových čerpaní počas štvrťroka a celková likvidita bola 561 miliónov USD vrátane 313 miliónov USD v hotovosti a ďalších 248 miliónov USD v dostupných úverových linkách. Pohľadávky predstavovali 304 miliónov USD, čo je o 2 % viac ako v treťom štvrťroku, zásoby boli... 250 miliónov dolárov, čo predstavuje nárast o 6 miliónov dolárov oproti tretiemu štvrťroku a štvrťročná obrátkovosť zásob bola 5,3-násobná. Záväzky voči dodávateľom predstavovali 235 miliónov dolárov, čo je o 3 % menej ako v treťom štvrťroku 2021.
Prevádzkový kapitál, bez hotovosti, ako percento z ročných tržieb za štvrtý štvrťrok predstavoval k 31. decembru 2021 11,6 %. Očakávame, že tento pomer prevádzkového kapitálu sa mierne zvýši, pretože máme v úmysle podporovať rast prostredníctvom dostupnosti produktov na podporu našich zákazníkov. Rok 2021 je naším štvrtým rokom po sebe s pozitívnym voľným peňažným tokom. Za posledné štyri roky sme vygenerovali voľný peňažný tok vo výške 480 miliónov USD, čo je pozoruhodné. V roku 2021, ktorý predstavuje 35 % rast tržieb v štvrtom štvrťroku alebo rast tržieb o 113 miliónov USD v porovnaní so štvrtým štvrťrokom 2020, sme v skutočnosti vygenerovali voľný peňažný tok vo výške 25 miliónov USD, čo je naše obvyklé obdobie A, ktoré by pri tejto úrovni rastu spotrebovalo hotovosť. Naďalej sme odhodlaní riadiť súvahu, investovať do dobrých zásob, usilovať sa o strategické akvizície a maximalizovať zdravie aktív, aby sme podporili budúcnosť. Opäť oslavujeme úspešný štvrťrok s optimizmom do budúcnosti a máme talent, zdroje a silu na to, aby sme zvýšili náš konečný výsledok, rozvíjali agilnejšie podnikanie a vytvárali trvalú hodnotu pre našich zákazníkov a akcionárov.
Ďakujem, Mark. Čo sa týka niektorých komentárov k fúziám a akvizíciám, najvyššou prioritou pri alokácii kapitálu zostávajú anorganické príležitosti na zvýšenie zisku. Prostredníctvom fúzií a akvizícií je naším cieľom posilniť a rozšíriť podnikanie v oblasti produktov, geografických oblastí alebo riešení, ktoré ponúkame našim zákazníkom, a umožniť týmto organizáciám využiť oživenie trhu a budovať zisky počas celého obchodného cyklu. Pri hodnotení príležitostí v našich strategických oblastiach zamerania sa budeme naďalej aktívne zapájať do výskumu potenciálnych cieľov, najmä v oblasti procesných riešení a diferencovaných produktových radov, ako aj na priemyselných trhoch. Pri každej transakcii sú zapojené dve strany. Preto si vyžaduje čas a zručnosti, aby sme dospeli k záveru, že s cenami ropy okolo 90. rokov a relatívne silnou všeobecnou ekonomikou sa očakávania predajcov zvýšili, ale my hľadáme trvalú a solídnu finančnú výkonnosť nadobudnutej spoločnosti počas celého cyklu. Nielen vtedy, keď sú ceny komodít vysoké. Vyhodnocujeme početné príležitosti v našom portfóliu a budeme naďalej selektívni a strategickí, keď budeme sledovať a nakoniec prekročíme cieľovú čiaru.
Počas uplynulých šiestich štvrťrokov sa producenti ropy snažili znížiť globálny prebytok ropy prostredníctvom kombinácie kapitálovej disciplíny v oblasti prieskumu a ťažby v Severnej Amerike a zníženia dodávok OPEC+. Toto správanie viedlo k vyšším cenám komodít, zlepšeniu súvah a lepšej finančnej výkonnosti väčšiny našich klientov. S lepšou finančnou situáciou očakávame dodatočné kapitálové investície na udržanie a zvýšenie produkcie a s rastúcim počtom zákazníkov povedie zvýšená aktivita k zvýšenému dopytu po našich produktoch PVF a balíkoch technických zariadení. Som optimista, že súčasné oživenie a tempo budú naďalej viesť k vyššiemu dopytu po našich produktoch a službách a zároveň k zlepšeniu ziskovosti. V našom americkom segmente očakávam solídny medziročný rast, keďže sa trhové fundamenty naďalej zlepšujú. V Kanade máme dobrú pozíciu na to, aby sme využili pokračujúce oživenie cien komodít na poskytnutie stimulov producentom k zvýšeniu ich rozpočtov.
Taktiež očakávame, že naše kanadské podnikanie v roku 2022 medziročne porastie. V energetickom sektore pozorujeme väčšiu aktivitu, ktorá podporuje medzinárodné projekty. Zároveň, vzhľadom na pomalšie oživenie nášho medzinárodného podnikania, upravujeme našu pôsobnosť a zároveň zabezpečujeme nepretržitú úroveň služieb. Očakávame, že v budúcom roku 2022 dôjde k rastu nášho medzinárodného podnikania. Napriek obmedzenej logistike a dodávkam produktov a pomalému začiatku roka 2022 v dôsledku nárastu pandémie COVID a problémov súvisiacich s počasím v januári sa domnievame, že tržby za prvý štvrťrok 2022 postupne porastú v strednom jednocifernom percentuálnom rozpätí. Spoločnosť WSA sa pravdepodobne v prvom štvrťroku 2022 zotaví na úroveň z tretieho štvrťroka 2021 a očakávame, že krátkodobá normalizácia hrubých marží sa priblíži k úrovni z celého roka 2021 na úrovni 21,9 %. Medziročne očakávame, že tržby v roku 2022 porastú v strednom až nízkom percentuálnom rozpätí. Očakávame, že tržby z EBITDA za celý rok 2022 porastú v rozpätí tisíc percent, a to vďaka pokračujúcemu rastu trhu. expanzia, solídne hrubé marže, podobné percentuálnym úrovniam za celý rok 2021. Hoci COVID, geopolitické problémy a volatilita dodávateľského reťazca tento rok vytvorili hlbší scenár, veríme, že rast tržieb prekročí 200 miliónov USD a EBITDA v amerických dolároch by sa v roku 2022 mohla zdvojnásobiť.
Teraz sa pozriem na to, kde sa nachádzame v počiatočných fázach dlhodobej expanzie na trhu. Pred rokom sme očakávali pokles tržieb za celý rok 2021 vzhľadom na silu predpandemických úrovní tržieb v prvom štvrťroku 2020. Preto sa zameriavame na rozvoj obchodného tímu svetovej triedy, rozvoj nášho modelu plnenia objednávok s cieľom zlepšiť dostupnosť produktov a zákaznícky servis a zníženie nákladov na dolár tržieb a zníženie rizika zásob počas celého cyklu. Snažíme sa zamerať naše úsilie na rast tržieb, aby sme sústredili naše cenné zdroje, umožnili zákazníkom vidieť hodnotu a výrazne zlepšili zisky a voľný peňažný tok. Pri spätnom pohľade, od silného rastu tržieb až po rekordné hrubé marže, rekordnú obrátkovosť zásob a rekordnú obrátkovosť prevádzkového kapitálu, sme prekonali naše očakávania vo všetkých oblastiach a teraz očakávame, že rok 2022 bude... Vstupujeme do piateho po sebe idúceho roka s pozitívnym voľným peňažným tokom, čo sme v rokoch rastu historicky mali problém dosiahnuť. Sme veľmi hrdí na to, že sme v roku 2021 uzavreli účtovnú knihu a vstupujeme do roku 2022. Som hrdý na to, že máme nulový dlh a dostatočnú celkovú likviditu, ktorá poskytuje strategickú flexibilitu na financovanie organického rastu a využitie anorganických príležitostí. Verím... Nebudeme čeliť tlaku na hotovosť kvôli úrokom z obsluhy dlhu. Som nadšený z transformácie nášho operačného modelu a z toho, ako nám naše plány hypercentra a regionalizácie poskytnú príležitosť naďalej zlepšovať našu finančnú výkonnosť.
Som nadšený z našich organizačných schopností a z toho, ako pomáhame riešiť súčasné výzvy a úzke miesta v dodávateľskom reťazci, s ktorými sa stretávajú naši zákazníci. Som nadšený z našej schopnosti získať produkty alebo alternatívy. Som veľmi spokojný s tým, ako naši zamestnanci a zákazníci chápu hodnotu, ktorú poskytujeme, a to sa prejavuje na hrubej marži. Som nadšený z nášho úsilia v oblasti diverzity, inklúzie a inklúzie, pretože sme na ceste vzdelávania a aktivít v oblasti diverzity a inklúzie a ako nás to odlíši ako spoločnosť a ako konkurenta. Som hrdý na naše programy vedenia, školení a rozvoja a na príležitosti pre našich zamestnancov zdokonaľovať si svoje zručnosti. Som hrdý na naše inovatívne partnerstvá s kľúčovými spoločnosťami a hľadáme špičkové technológie od odborníkov, ktoré by sme mohli integrovať do nášho podnikania. Som hrdý na to, že máme najlepší obchodný tím a najserióznejších, neúnavných a na zákazníka zameraných prevádzkových pracovníkov v tomto odvetví. Som rád, že naši zamestnanci dostávajú bonusy a robia z DNOW skvelé miesto pre prácu a prosperitu.
Nakoniec, okrem všetkých funkcií, výhod a úspechov, máme v DNOW neuveriteľný impulz. Chcem, aby naši zamestnanci a ich rodiny vedeli, že sa presúvame z defenzívneho, ochranného a váhavého postoja k proaktívnemu, víťaznému, hrdému a nadšenému. Budujeme našu budúcnosť. Chcem myslieť najmä na náš obchodný tím a našich ľudí v teréne a na všetkých tých, ktorí sú pred našimi zákazníkmi a ktorí každý deň vynakladajú veľké úsilie, aby boli naši zákazníci spokojní a aby sa DNOW stala prvou voľbou pre našich zákazníkov hľadajúcich riešenia a kolektívne znalosti. To nám pomôže naďalej dobývať trh. Kde sme, sme tým, čím sme, vďaka vám. Keď sme to vyriešili, otvorme výzvu k otázke.
Toto je Adam Farley z Nathanu. Prvou je hrubá marža, inflácia môže dosiahnuť vrchol v prvej polovici roka, očakáva DNOW, že hrubá marža časom dosiahne vrchol s určitým tlakom na hrubú maržu, čo je typické pre spomalenie inflácie?
Záleží to od príslušnej produktovej rady. Pravdepodobne sme mali jednu z najúspešnejších veľkých produktových radov z hľadiska rastu hrubej marže, a to aj napriek nášmu veľmi širokému zhodnoteniu cien mimo produktového radu. Potrubie je potrubie, pri ktorom si stále udržiavame cenu bezšvíkových rúr, bezšvíkové rúry sú hlavným materiálom na rúry, ktorý predávame, a oceľové rúry môžu po prvej polovici roka zaznamenať ďalšie zvýšenie ceny. Jedným z problémov, ktoré som spomenul vo svojom úvodnom komentári, je však to, že načasovanie doručenia produktu nie je úplne isté. Takže niektoré produkty môžeme dostať neskôr v tomto roku, nielen my, samozrejme, ale aj naši konkurenti a naši zákazníci. To by mohlo rozšíriť prémiové marže, ktoré očakávame v konkrétnych produktových radoch.
Vidíme pokračujúcu všeobecnú infláciu. Vo vašom prípade, Adam, by to mohlo do polovice roka ustúpiť. Ale najmä pri potrubiach neviem, či je to tak, a pri mnohých produktových radoch, ktoré podporujeme, sú dodacie lehoty stále dlhé. Myslím si teda, že sme hrubú maržu v roku 2022 dosiahli na veľmi vysokú úroveň, ktorá je v podstate rovnaká ako v roku 2021, kde sme zaznamenali štyri po sebe idúce štvrťroky rekordov. Je to teda otázka načasovania prijatia. Záleží na tom, aký silný je náš trh a kedy nastane inflexný bod. Myslím, že som už skôr hovoril o pomerne pomalom začiatku januára a myslím si, že sa tu veci ešte viac oteplia, čo znamená viac problémov s nedostatkom v prvej polovici, možno aj v druhej polovici.
A potom sa presunieme k ukončeniu nízkoziskovej produktovej rady, ukončujeme nízkoziskovú činnosť v DNOW. Je ešte veľa práce, alebo je väčšina ťažkej práce už hotová?
No, už sme na tejto ceste, poviem to takto. Takže pre mňa máme silné finančné výsledky v našich regiónoch, regiónoch vďaka presunu vrtných súprav, rozpočtom zákazníkov a konsolidácii zákazníkov, čo všetko ovplyvňuje úspech zákazníkov produktových radov na mieste atď. Alebo naopak, to sa neustále mení. Pre mňa je to záhradnícka práca, uistiť sa, že sa zameriavame na správne veci, uistiť sa, že naše obmedzené zdroje vkladáme tam, kde môžeme zarobiť peniaze pre našich akcionárov, aby sme sa mohli pripraviť na budúcnosť a naďalej rozvíjať spoločnosť. Takže si myslím, že je to pretrvávajúca obchodná realita, že bez ohľadu na to, v akom odvetví pôsobíte, vždy budete musieť hnojiť, pliesť, presádzať a vždy umiestniť firmu do najlepšej pozície v odvetví.
Takže je to len prebiehajúca vec. Pokiaľ ide o veľké štrukturálne zmeny, myslím si, že sme hotoví. Myslím, že sme mimo režimu znižovania nákladov. Sme v tom, čo nazývam fázou migrácie plnenia, kde chceme regionalizovať väčšinu nášho plnenia do hlavných centier príležitostí, ako sú napríklad stánky v miestach ako Williston, Houston, Odessa a Casper. Chceme, aby to boli miesta s vysokým objemom objednávok s vyškoleným personálom zameraným na jednu vec, ktorá sa stará o zákazníkov, či už ide o nezáväzné podnikanie, každodenné podnikanie, veľké projekty, špekulácie. Chceme to regionalizovať. Chceme, aby tieto dodávateľské reťazce riadili špičkoví talenti, chceme väčšiu rozmanitosť uzlov alebo kuriérskych centier alebo malých lokálnych lokalít, ktoré sú úzko prepojené so zákazníkmi. Takže vidím, že sa to stále deje, ale teraz sa to zrýchľuje a som z toho veľmi nadšený.
Dave, chcel by som začať s WSA. Zdá sa, že výhľad na prvý štvrťrok je jasný, pravdepodobne v rozsahu tretieho štvrťroka minulého roka. Zaujímalo by ma, či by ste mohli aktualizovať našu filozofiu na vyššej úrovni. Myslím, že ste minulý štvrťrok povedali, že na každý dolár príjmu hľadáte prírastkové WSA vo výške 0,03 až 0,05 USD. Takže ak by ste nám mohli dovoliť aktualizovať to a dať nám nejaký signál, ako by sa táto položka výdavkov mohla postupne vyvíjať počas celého roka? To by bolo užitočné.
Takže si myslím, že počas posledného hovoru som povedal niekoľko vecí, stále máme zoznam projektov, na ktorých pracujeme, aby sme zefektívnili podnikanie. Povedal som, že plánujeme v roku 2022 znížiť WSA na 12 až 15. Ako sme už povedali – povedal som tiež, že za každý ďalší dolár príjmov nad úroveň minulého roka zvýšime výdavky o 0,03 až 0,05 USD, čím vykompenzujeme tie, ktoré znižujeme. Zároveň, najmä v posledných mesiacoch, si myslím, že je to už viac ako sto dní, čo sme hovorili s verejnosťou, a na jednej strane sme z toho veľa profitovali. Verím, že väčšina z toho je naša stratégia starostlivosti a zameranie sa na správne veci na zvýšenie cien, čo pramení z inflácie produktov, nedostatku produktov a ich nedostatočnej dostupnosti. Samozrejme, zažili sme to aj na trhu práce. Takže to je nová úroveň nákladov na prilákanie alebo udržanie zamestnancov, ktorú zažívame v našom usmernení na rok 2022. Našou filozofiou je však výrazne znížiť WSA ako... percento z príjmov a pokračovať v ceste k zvýšeniu efektívnosti.
Od roku 2021 do roku 2022 môžeme znížiť podiel WSA ako percento z príjmov najmenej o 200 bázických bodov. Ako som už povedal v niekoľkých štvrťrokoch, sme v režime budovania. Sme v režime rastu. Uprednostňujeme rast pred obmedzovaním nákladov, ale ako som povedal v odpovedi na poslednú otázku, zameriavame sa na zmenu nášho modelu a v tomto smere dosahujeme naozaj dobrý pokrok. Takže sme cenu za prvý štvrťrok stanovili na približne 86 miliónov dolárov. Do budúcnosti je to trochu nejasné, pretože hoci máme v tomto smere usmernenia, myslím si, že sú dosť prísne v našich celkových usmerneniach týkajúcich sa návštevnosti, príjmov a tak ďalej. Ale zameriame sa na to, aby sme mali najlepších ľudí v odvetví. Zameriavame sa na to, aby sme porazili konkurenciu. Zameriavame sa na rast. Zameriavame sa na vyššie marže a rozvíjanie nových obchodov a bolo by drahšie zamerať toto úsilie na vyššie marže. Takže toto percento je percento príjmov, ktoré sa zníži. Pracujeme na projektoch na zníženie nákladov na podnikanie. Ale ako som povedal, tiež... na pevných základoch v tomto štvrťroku. Investujeme do nových supercentier do budúcnosti, aby sme rozvíjali podnikanie, a to vykompenzuje náklady. Chápeme však, aký dôležitý je Lean, že nám pomôže v dobrých aj zlých časoch, a určite ideme touto cestou.
Dave, ako si nadviazal na komentár o supercentre. Momentálne sa nachádzaš na rastúcom trhu a poukazuješ na to, že vďaka investíciám budeš mať čoraz väčší vplyv v zostave WSA. Takže ma zaujíma, akú filozofiu budeš používať pri schvaľovaní týchto investícií, ako si práve povedal v supercentre, aké podmienky by si chcel vidieť, aby si mal istotu posunúť sa vpred a robiť postupné investície?
Napríklad, Permská panva, pre mňa má DNOW veľmi silného doktora v Permskej panve, nielen vďaka štandardnému odvetviu, ktoré rozvíjame, ale ako som povedal, vďaka flexibilnému toku Odessa pump, TSNM Fiberglass a Power Services. Máme tam silnú značku, veľmi silnú prítomnosť a myslíme si, že máme skutočnú výhodu. Teraz v poslednom štvrťroku, čo je štvrtý štvrťrok 2021, konsolidujeme 10 prevádzok v Permskej panve do piatich, v jednom segmente Permskej panvy. Myslíme si, že budeme mať viac zásob pre našich zákazníkov. Budeme môcť spravovať položky z menšieho počtu miest, od ľudí, ktorí veľa obchodujú, budeme mať nižšie poplatky za dolár príjmu, nebudeme mať distribuované riziko zásob, ktoré nazývam exponenciálne riziko zásob, keď rozložíte zásoby po sieti, budete mať menšie riziko zásob v ďalšom poklese a budete mať efektívnejšie podnikanie. Takže rastieme v Permskej panve, obstojíme, rastieme v Permskej panve, práve sme vybudovali... supercentrum, ale konsolidujeme sa a robíme to inteligentne. A budeme sa môcť lepšie starať o našich zákazníkov a mať viac zásob s menším rizikom spojeným so zásobami. Toto je príklad toho, ako znižujeme náklady, zlepšujeme sa a posilňujeme sa na trhu.
Dave dúfa, že tu nie som príliš vítaný. Ale hneď pri bode, ktorý ste spomenuli, vezmite si ako príklad Perm. Ak odpočítate všetko, čo ste práve opísali, a pro forma supercentrum, je fér povedať, že tržby na zamestnanca a tržby na štvorcový meter strechy by mali byť vyššie ako pred recesiou, a to aj napriek tomu, že, ako ste povedali, ste zlúčili 10 až 5 pobočiek?
Súhlasím. Teraz, čo sa týka poznámky o streche, nie som si istý. Možno dnes máme v skutočnosti viac miesta. Takže sa k tomu nebudem vyjadrovať, ale mali by sme vidieť zlepšenie, naozaj zlepšenie príjmov na zamestnanca. Pretože ma viac zaujíma vplyv investícií, ktoré urobíme alebo sa rozhodneme vzdať, na konečný výsledok ako konečný výsledok. Vo všeobecnosti by sa však konečný výsledok mal prejaviť čoskoro, ale viac ma zaujíma sledovanie konečného výsledku.
Takže prvá otázka sa týka len okraja. Zdá sa, že usmernenie naznačuje, že v prvom štvrťroku máte maržu až 21-násobok a to je to, o čo sa snažíte tento rok zosúladiť s rokom 2021. Takže ma zaujíma, ako vidíte vývoj marží? Na základe tejto perspektívy sa to zdá byť nevýrazné. Vaše ceny HRC však od septembrového vrcholu výrazne klesli. Zaujíma ma, čo robíte pre kompenzáciu časti nafúknutia potrubí. A potom, keď to koreluje s 21,9 %, myslím, že keď sa blížime k 23. a 24. roku, myslíte si, že si túto úroveň hrubej marže dokážete udržať roky.
Chcel by som. Myslím tým, že rok 2021 je náš najlepší rok, čo sa týka hrubých marží. Hrubé marže sa postupne zlepšovali každý štvrťrok. Takže hoci sa snažíme dosiahnuť 22 % v roku 2022, sme trochu opatrní, pokiaľ ide o nadmerné očakávania týkajúce sa hrubých marží, pretože v roku 2021 sme boli veľmi úspešní. Čo sa týka cien HRC, nižšia inflácia, možno v polovici roka ustúpi, myslím si, že neskôr v priebehu roka dôjde k určitej kompenzácii, možno ešte neskôr v priebehu roka pre pripravovaný produkt. Ale čo sa týka jeho dlhodobého udržania, verím, že to dokážeme. To mám na mysli. Nehovorili sme o tom v pripravených komentároch a nehovorili sme o tom ani v otázkach a odpovediach. Ale v skutočnosti sme v roku 2021 ukončili spolu 15 pobočiek, najmä v štvrtom štvrťroku 2021. Dnes máme o viac ako 125 zamestnancov menej ako na konci roka 2020, čiastočne preto, že sme sa vzdali niektorých nízkomaržových podnikov. My Nevidíte, že sa snažíme zlepšiť efektivitu spoločnosti. Úsilie o týchto ľudí neprinieslo žiadny zisk. Takže sme sa vzdali približne 30 miliónov dolárov v podnikaní. To znamená, že sme nechali našich ľudí sústrediť sa na veci s vyššou maržou. Nenechali sme našich ľudí sústrediť sa na veci s nízkou maržou. Sme schopní generovať lepší tok z aktivít v prostredí, ktoré je ťažké dosiahnuť, musíme sa vysporiadať s infláciou pracovnej sily a infláciou procesov.
Takže si myslím, že je to problém – nie je to len trh, ktorý ovplyvňuje našu hrubú maržu. V skutočnosti som na tom počas posledného hovoru veľa pracoval a naše produktové marže sa za posledných päť rokov medziročne zlepšovali. Ak je to pre mňa problém, tak je to starostlivo pestovať to, čo by ste na trhu nerobili, aby ste sa uistili, že máte správnych ľudí zameraných na správne veci. Takže si myslím, že tieto hrubé marže sú udržateľné. Pokiaľ ide o priebeh roka, myslím si, že sa musíme len pozrieť, myslím si, že ak niektoré z našich produktov s vyššou maržou budú menej dostupné, potom samozrejme uvidíme kombináciu problémov, ktoré znížia ziskovú maržu. Ale riadili sme sa veľmi silnými hrubými maržami. Verím, že je to udržateľné a pramení to zo skutočného zamerania sa na to, čo by sme ako spoločnosť nerobili.
Myslím si, že najdôležitejšie je malé prepínanie. Takže v roku 2022 zarábate len okolo 100 %. Mne sa to zdá trochu konzervatívne. Počet súprav sa medziročne zvýšil o 30 % a USA pravdepodobne tvoria 70 % vášho podnikania. Takže len na základe toho máte 20 % viac. Viem, že existuje trochu mix verejných a súkromných klientov, ale tiež ste povedali, že kanadskí a medzinárodní klienti by mali v roku 2022 stúpnuť. Zaujímalo by ma, či by ste mi mohli pomôcť zistiť, či bude výhľad tržieb v roku 2022 pre mobilný segment v regióne okolo 10 %?
Takže vychádzame z toho, čo sme videli za prvých 45 dní štvrťroka. Vychádzame z toho, čo sme videli z hľadiska prílevu produktov. Pozeráme sa na niektorých našich konkurentov a na to, ako oni vnímajú trh, na základe toho, čo nám hovoria naši klienti. A myslíme si, že je to – nemyslím si – že dávame rôzne záťaže a tínedžerské výnosy, čo sa týka tržieb. Myslím si, že sa stane väčšina vecí – myslím si, že najsilnejší rast uvidíme v USA, nasledovaný Kanadou a potom miernejší rast na medzinárodnej úrovni. Ale ak sa pozriete na počet vrtných súprav a dokončených prác a niektoré veci, na ktoré sme sa tradične zameriavali, rozpočty zákazníkov sú od týchto čísel už niekoľko štvrťrokov oddelené. Očakávame, že to bude pokračovať. Takže sa riadime – urobili sme všetko pre to, aby sme dosiahli to, čo považujeme za rast. Ako som už povedal, aby sme videli rast hrubej marže, ktorý sme dosiahli, a pokračovali v znižovaní podnikania a nákladov, ktoré nepridávajú hodnotu, dosiahli sme približne 30 miliónov dolárov v tržbách. Takže v roku 2022 by sme mali o 2 % alebo 3 % vyššie tržby, ale z čistého zisku by sme neprofitovali. Myslím si teda, že je to dobrý rozsah v závislosti od toho, ako budú roky plynúť, takže sa ho budeme držať. Nemyslím si, že je to konzervatívne. Myslím si, že to musí byť veľmi silné číslo.
Posledná otázka pre mňa je, či očakávate, že v roku 2022 vygenerujete voľnú hotovosť. Myslíte si, že v roku 2021 môžete dosiahnuť viac ako 25 miliónov? Ako ovplyvňuje tento výhľad spotreba pracovnej kapacity?
Myslím si, že je to v tomto rozmedzí. Myslím tým, že v umiestnení a načasovaní inventarizácie je tu divoká karta – to je jediný faktor, ktorý ovplyvňuje, či je to viac alebo menej ako 25 miliónov dolárov, ale myslím si, že môžeme prekonať 25 miliónov dolárov. V niektorých prípadoch sme pred nimi, v niektorých prípadoch trochu zaostávame, ale plánujeme byť v nasledujúcich mesiacoch dobre pripravení na rast.
Ďakujem. Dámy a páni, čas na otázky a odpovede sa skončil. Teraz odovzdávam slovo generálnemu riaditeľovi a prezidentovi Davidovi Cherechinskému, ktorý prednesie záverečné poznámky.