Mani sauc Šerila, un es šodien būšu jūsu operatore. Šobrīd visi dalībnieki ir tikai klausīšanās režīmā. Vēlāk mums būs jautājumu un atbilžu sesija [Piezīmes operatoriem].
Tagad es nodošu vārdu Bredam Vaizam, digitālās stratēģijas un investoru attiecību viceprezidentam. Vaiza kungs, jūs varat sākt.
Paldies, Šērlija. Labrīt un laipni lūgti NOW Inc. ceturtā ceturkšņa un pilna 2021. gada peļņas konferences zvanā. Paldies, ka pievienojāties mums un par jūsu interesi par NOW Inc. Šodien ar mani ir Deivids Čerečinskis, prezidents un izpilddirektors, un Marks Džonsons, vecākais viceprezidents un finanšu direktors. Mēs galvenokārt darbojamies ar zīmoliem DistributionNOW un DNOW, un mūsu šī rīta sarunā jūs dzirdēsiet mūs pieminam DistributionNOW un DNOW, kas ir mūsu Ņujorkas biržas biržas kodi.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka daži no paziņojumiem, ko mēs sniedzam konferences zvana laikā, tostarp atbildes uz jūsu jautājumiem, var ietvert prognozes, paredzējumus un aplēses, tostarp, bet ne tikai, komentārus par mūsu uzņēmuma biznesa perspektīvām. Šie ir uz nākotni vērsti paziņojumi ASV federālo vērtspapīru likumu izpratnē, kas balstīti uz ierobežotu informāciju šodienas stāvoklī un var tikt mainīti. Tie ir pakļauti riskiem un nenoteiktībai, un faktiskie rezultāti var būtiski atšķirties. Nevienam nevajadzētu pieņemt, ka šie uz nākotni vērstie paziņojumi paliks spēkā vēlāk ceturksnī vai vēlāk gadā. Mēs neuzņemamies nekādas saistības publiski atjaunināt vai pārskatīt jebkuru uz nākotni vērstu paziņojumu jebkāda iemesla dēļ. Turklāt šajā konferences zvanā ir ietverta laika ziņā sensitīva informācija un tas atspoguļo vadības labāko spriedumu tiešās konferences zvana laikā. Lūdzu, skatiet NOW Inc. jaunākās 10-K un 10-Q veidlapas, kas pašlaik ir iesniegtas Vērtspapīru un biržu komisijā, lai iegūtu detalizētāku informāciju par galvenajiem riska faktoriem, kas ietekmē mūsu uzņēmējdarbību.
Papildu informāciju un papildu finanšu un darbības informāciju var atrast mūsu peļņas paziņojumā vai mūsu tīmekļa vietnē ir.dnow.com, vai mūsu iesniegumos SEC. Lai sniegtu investoriem papildu informāciju par mūsu darbības rezultātiem, kas noteikti saskaņā ar ASV vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem (GAAP), ņemiet vērā, ka mēs atklājam arī dažādus finanšu rādītājus, kas nav saskaņā ar GAAP, tostarp EBITDA, izņemot citas izmaksas, ko dažreiz dēvē par EBITDA; tīro peļņu, izņemot citas izmaksas; atšķaidīto peļņu uz vienu akciju, izņemot citas izmaksas. Katrs no tiem neietver noteiktu citu izmaksu ietekmi un tāpēc nav aprēķināts saskaņā ar GAAP. Lai labāk saskaņotu to ar vadības novērtējumu par uzņēmuma darbības rezultātiem un atvieglotu mūsu darbības rezultātu salīdzināšanu ar līdzīgu uzņēmumu darbības rezultātiem ceturtajā ceturksnī un pilnā gadā, kas beidzās 2021. gada 31. decembrī, EBITDA, izņemot citas izmaksas, nav iekļauta. Ietver ar akcijām saistītus bezskaidras naudas kompensācijas izdevumus. Iepriekšējo periodu pārskati ir koriģēti, lai tie atbilstu pašreizējā perioda prezentācijām.
Lūdzu, skatiet katra no šiem ne-GAAP finanšu rādītājiem saskaņošanu ar tā salīdzināmāko GAAP finanšu rādītāju, kā arī papildu informāciju, kas sniegta mūsu peļņas paziņojuma beigās. Šorīt mūsu tīmekļa vietnes sadaļā "Investoru attiecības" ir iekļauta prezentācija, kurā aplūkoti mūsu 2021. gada ceturkšņa un visa gada rezultāti un galvenie secinājumi. Šodienas konferences zvans tiks atskaņots tīmekļa vietnē nākamās 30 dienas. Mēs plānojam šodien iesniegt mūsu 2021. gada trešā ceturkšņa 10-K veidlapu, kas būs pieejama arī mūsu tīmekļa vietnē.
Paldies, Bred, un labrīt visiem. Mūsu peļņas konferencē pirms gada, kad mēs atguvāmies no gada, kurā nozare bija pārdzīvojusi vissliktāko tirgus situāciju un apstākļus, DNOW reaģēja ātri un izlēmīgi, lai aizstāvētu savu peļņu un sagatavotu pamatu turpmākai labklājībai. Bāze. Mēs uzskatām, ka tirgus un mūsu klientu tēriņu paradumi tajā laikā ir fundamentāli mainījušies, un ir nepieciešama izlēmīga rīcība, lai no jauna definētu mūsu piegādātāju, pārdošanas un klientu iesaisti un pielāgotu mūsu darbības modeli, lai reaģētu, ekonomikai sākot atgūties. Uzplaukums. Ekonomiskā lejupslīde iedvesmo pārmaiņas, un es šeit šorīt redzēju pārsteigtu par DNOW talantīgajām, uz klientu orientētajām sievietēm un vīriešiem, kuri ne tikai pieņēma, bet arī virzīja pārmaiņas. Mūsu lēmumu rezultāti pēdējo divu gadu laikā ir redzami ne tikai finanšu rādītāju uzlabošanā dienā un naktī, bet arī mūsu komandas kompetencē, entuziasmā un spējā sniegt izcilus risinājumus, pēc kuriem mūsu klienti alkst piegādes ķēdes stresa vidē.
Šī gada pirmajā ceturksnī mēs sākām darbību mūsu jaunajā Permian Supercenter Odesā, Teksasas štatā. Šis objekts paplašina mūsu pozīcijas un investīcijas viena no noslogotākajiem naftas ieguves reģioniem Amerikas Savienotajās Valstīs centrā. Tā ir spēcīga klātbūtne mūsu enerģētikas atrašanās vietā un papildinošs Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services un TSNM Fiberglass aktīvu spēks — spēcīgs un vērtīgs, klientus piesaistošs nosaukums, kas nostiprina mūsu zīmolu Permian reģionā. Ceturkšņa laikā mēs plānojam atvērt jaunu eksprescentru reģionā, lai atbalstītu mūsu klientus, palielinoties viņu urbšanas programmai. Šo atrašanās vietu galvenokārt atbalstīs Supercenter kā līdzekli pasūtījumu izpildes reģionalizācijai, efektivitātes palielināšanai un ciešākas saiknes ar mērķa klientiem nodrošināšanai.
Turpinot mūsu rezultātus, ceturtā ceturkšņa ieņēmumi samazinājās par 2 % līdz 432 miljoniem ASV dolāru pēc mūsu pēdējā zvanā sniegtās prognozes beigām. Pilna 2021. gada ieņēmumi bija 1,632 miljardi ASV dolāru, kas ir par 13 miljoniem ASV dolāru jeb 0,8 % vairāk nekā 2020. gadā salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, kas deva ieguldījumu 2020. gadā, ņemot vērā spēcīgo sniegumu pirms COVID pandēmijas – 604 miljoni ASV dolāru 2020. gada 1. ceturksnī, kas ir 37 % no gada ienākumiem, kas ir vērts atzīmēt. Citiem vārdiem sakot, deviņos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 31. decembrī, ignorējot pirmā ceturkšņa ieņēmumus katram gadam, tas bija par 256 miljoniem ASV dolāru jeb 25 % vairāk nekā gadu iepriekš. 2021. gada 4. ceturksnī bruto peļņas norma atkal pieauga līdz visu laiku augstākajam līmenim – 23,4 %, kas ir par 150 bp vairāk nekā iepriekšējā gadā. Šis ir ceturtais ceturksnis pēc kārtas ar rekordlielu bruto peļņas normu un rekordlielu bruto peļņas normu pieaugumu par 21,9 % visā 2021. gadā. Mēs atrodamies inflācijas vidē, un mēs gūstam labumu no... Taču šis sniegums ir rūpīgas atlases procesa rezultāts, un mēs esam izveidojuši attiecības ar cienījamiem piegādātājiem, kuri ražo kvalitatīvus produktus un respektē un atalgo savstarpīgumu tāpat kā mēs. Jo vairāk pirkumu mēs varam apvienot un izplatīt mūsu piegādātāju partneriem, jo ​​vairāk mēs iegūstam produktu pieejamību, atgriešanas privilēģijas un produktu izmaksas, un mūsu klienti gūst lielāku labumu no pieejamības ierobežotā krājumu papildināšanas vidē.
Un tāpēc, ka mēs esam selektīvi attiecībā uz to, kuras produktu līnijas, uzņēmumi, atrašanās vietas un piegādātāji atbalstīs un kuras klienti izvēlēsies. Mēs varam palielināt produktu līniju cenas visā produktu peļņas normu klāstā, jo mēs dodam priekšroku ienesīgākiem produktiem un vai nu paaugstinām cenas, vai arī atsakāmies no mazāk ienesīgiem produktiem. Tagad ir daži komentāri par šo jomu. US Energy klientu kapitāla disciplīna joprojām ir galvenais mūsu darbības virzītājspēks, jo komunālo pakalpojumu operatori uztur ražošanu un atdod naudu akcionāriem. Kā jau komentējām iepriekšējos zvanos, publisko operatoru rīcība ir mudinājusi privātos naftas un gāzes ražotājus vadīt platformu skaita pieaugumu. Ceturkšņa laikā un visā 2021. gadā mēs turpinājām mērķēt uz privāto operatoru īpatsvaru un palielināt to, piegādājot cauruļu vārstus un veidgabalus urbumu galvas savienojumiem un tvertņu akumulatoru iekārtām. Mūsu integrēto piegādes ķēdes pakalpojumu klienti turpina gūt abpusējus panākumus, jo mēs sniedzam papildu pakalpojumus ar pievienoto vērtību, lai palīdzētu mūsu klientiem samazināt celšanas izmaksas un sasniegt savus ražošanas plānus. Piemēram, mēs esam panākuši progresu mūsu platformu materiālu pārvaldības programmā, lai atbalstītu palielinātas uzturēšanas kapitālieguldījumu aktivitātes vairākos lielos E&P ražotājos.
Lai veicinātu izaugsmi 2022. gadā, ceturkšņa laikā mēs nodrošinājām vairākus jaunus PVF līgumus, tostarp ar lielu neatkarīgu ražotāju ar aktīviem Perma iežos un tiešu līgumu darbību ar potenciālu paplašināties no sākotnējā posma. Litija ieguves biznesa piegādes līgums. Dienvidaustrumos mēs saņēmām pasūtījumu no neatkarīga ražotāja Meksikas līcī, kura ražotāju plūsma uz tā cauruļvadu aktīviem tika bojāta viesuļvētras Ida augustā laikā. Mēs esam arī nodrošinājuši PVF vairāku kompresoru staciju remontam, kas arī bija saistīts ar viesuļvētras postījumiem. Mēs piedzīvojām palielinātu aktivitāti ar pasūtījumu no liela neatkarīga ražotāja trim urbumu iekārtām gāzi ražojošajā Haynesville apgabalā. Pakāpeniski pieaugot vidējās plūsmas pārdošanas apjomiem, mēs sagaidām, ka turpināsies impulss, jo urbšanas un savākšanas sistēmas, palielinot vidējās plūsmas ūdens savākšanas jaudas izmantošanu, veicinās lielākas investīcijas vidējās plūsmas uzturēšanas un kapitālieguldījumu projektos. Mūsu vidējās plūsmas klientu tēriņi bija vairāk vērsti uz dabasgāzi un saistītajiem saražotā ūdens projektiem, kas bija pagrieziena punkts iepriekšējos ceturkšņos.
Marcellas, Utica un Haynesville ražotnēs mēs esam nodrošinājuši vairākus gāzes ražotājus ar labi savienotiem slīdošo iekārtu ražošanas komplektiem un raidītāju uztvērēju komplektiem. Mēs nodrošinām darbināmus vārstus vairākiem NGL pārvades līniju paplašināšanas projektiem, kur mēs sniedzam tehnisko atbalstu produktu pielietošanā un lauka servisa atbalstu vārstu uzstādīšanai, testēšanai, palaišanai un nodošanai ekspluatācijā. Mēs piegādājam cauruļvadus, darbināšanas vārstus un montāžas aprīkojumu daudziem dabasgāzes uzņēmumiem Vidējos Rietumos un Klinšu kalnos. Pievēršoties US Process Solutions, mēs esam novērojuši, ka daži no mūsu klientiem dod priekšroku urbšanai un pabeigšanai, kas ir samazinājis nepieciešamību pēc mūsu rotējošām un ražošanas iekārtām, pateicoties esošajām pārvades un apstrādes iespējām. Tomēr mēs sākam novērot pasūtījumu skaita pieaugumu, jo klientu kopīgās programmas pārceļas uz apgabaliem ar mazāk esošu infrastruktūru. Daži no ievērojamiem projektiem, kas tika sasniegti ceturkšņa laikā, ietvēra sūkņu modernizāciju dažiem izejvielu procesiem un pārvades lietojumiem pārstrādes rūpnīcās Klinšu kalnos, un mēs piegādājām augsta sakausējuma izolācijas un vadības vārstu kombināciju mūsu Trona raktuvju projektam Vaiomingas dienvidrietumos.
Darbība Pauderriveras baseinā sāka atsākties, jo mēs piegādājām vairākus trīsfāžu separatorus ar vārstiem un instrumentāciju lielam neatkarīgam operatoram un sālsūdens apstrādes komplektu citam E&P operatoram. Pieprasījums pēc mūsu instrumentu saspiestā gaisa un žāvētāju komplektiem joprojām ir augsts, jo operatori pneimatiskās sistēmas aizstāj ar saspiestā gaisa sistēmām, lai samazinātu siltumnīcefekta gāzu emisijas. Perma reģionā mēs esam piegādājuši daudzus cauruļu statīvus, sūkņu platformas lielam operatoram un atdalījušies no mūsu Tomball Texas ražotnes, saņemot daudzus pasūtījumus jauniem sildītājiem, pārstrādes tvertnēm un separatoriem. Mēs esam veiksmīgi paplašinājuši savu hidraulisko strūklas sūkņu nomu, aizstājot ESP lietojumprogrammas ar uzlabotu veiktspēju, izmantojot elastīgākus nomas risinājumus, jo operatori ir pieņēmuši mūsu risinājumu.
Kanādā ceturkšņa laikā mēs piedzīvojām ievērojamus panākumus, saņemot PVF pasūtījumus no lieliem Kanādas naftas smilšu ražotājiem, urbumu galvas iesmidzināšanas pakotnes no Albertas ražotājiem Saskačevanas dienvidaustrumos un mākslīgā pacelšanas produktus apkopes kapitālieguldījumu darbiem Kanādas centrālajā daļā. Mēs piegādājām vairākus lielus pasūtījumus darbinām vārstiem, izmantojot EPC, privātam vidējās plūsmas operatoram Albertā. Mūsu starptautiskajam segmentam bija vislielākā ietekme uz ieņēmumiem piegādes ķēdes kavējumu un darbaspēka pieejamības ietekmes dēļ. Aktivitāte pieaug mazākos projektos, kuriem vajadzētu sākt gūt panākumus, jo Tuvajos Austrumos notiek vairāk platformu atkārtota palaišana. Turklāt ir palielinājusies rezervēšanas programmas aktivitāte daudziem EPC, ar kuriem mēs regulāri sadarbojamies. Daži no ievērojamiem panākumiem šajā ceturksnī ietver liela skaita vārstu, lodveida un pretvārstu, barošanas kabeļu un veidgabalu piegādi koģenerācijas stacijām Apvienotajā Karalistē, barošanas kabeļus un veidgabalus augšupējiem ražotājiem Kazahstānā un elektroenerģijas piegādi operatoriem Bolts Rietumāfrikā.
Vēl jāpiemin, ka mēs piegādājām cauruļu veidgabalus un plānus NOC projektam Omānā, kā arī vārstu lodveida un pretvārstu līniju gāzes pārstrādes iekārtai Kurdistānā. Mūsu AAE darbībā mēs nodrošinām aktivizācijas vārstus metilēna atgūšanas iekārtām Indijas pārstrādes rūpnīcās un EPC trietilēnglikola ražošanas projektiem Pakistānā. Mēs piegādājam arī vārstus IOC Irākas saražotā ūdens projektam un Juras laikmeta ražošanas iekārtas EPC Kuveitā. Mūsu nozare ir saskārusies ar produktu inflāciju un ietekmi uz produktu pieejamību, ko izraisa piegādes ķēdes trūkums un kavējumi. Mūsu piegādes ķēdes komanda ir koncentrējusies uz traucējumu samazināšanu, nodrošinot, ka mums ir pietiekami daudz produktu, lai atbalstītu mūsu klientus. Mēs izmantojam savus globālos izdevumus ar piegādātājiem, lai nodrošinātu, ka varam noteikt prioritātes pieejamajiem apjomiem, vienlaikus līdzsvarojot riska un izmaksu elementus, apvienojot vietējos un importa avotus. Jūs ne tikai smagi strādājat, lai saņemtu uzdevumus, bet arī piedāvājam piemērotas alternatīvas klientiem, kuri arvien vairāk paļaujas uz DNOW, lai atrastu risinājumus, kas atbilst viņu prasībām. Tā rezultātā daži no mūsu klientiem ir paplašinājuši savu apstiprināto ražotāju sarakstu, izmantojot DNOW AML. Mums ir daži cauruļvadu krājumi tranzītā un laiks gaidīt galīgo piegādi, un mēs varam saskarties ar dažiem cauruļvadu piegādes traucējumiem. izaicinājumi 2022. gada pirmajā pusē. Vienmērīga inflācija turpinājās, jo ceturkšņa laikā pieauga gan iekšzemes, gan importa cenas.
Pievērsiet uzmanību mūsu DigitalNOW programmai. Mūsu digitālo ieņēmumu procentuālā daļa no kopējiem SAP ieņēmumiem ceturksnī bija 42%. Mēs turpināsim strādāt ar mūsu digitālās integrācijas klientiem, lai vēl vairāk uzlabotu viņu e-komercijas pieredzi, optimizējot viņu produktu katalogus un izstrādājot pielāgotus darbplūsmas risinājumus, izmantojot mūsu shop.dnow.com platformu. Mēs izmantojam un izmantojam mūsu digitālo produktu konfiguratoru eSpec sarežģītām inženiertehnisko iekārtu pakotnēm, lai attīstītu mūsu ASV procesu risinājumu biznesu. Pēdējo ceturkšņu laikā šis rīks ir palīdzējis daudziem mūsu klientiem konfigurēt un izmantot eSpec gaisa kompresoru un žāvētāju pakotnes, lai jūs varētu nomainīt pneimatiskās sistēmas, atbalstot operatora vajadzību samazināt siltumnīcefekta gāzu emisijas. Turklāt dažas no mūsu klientu projektu komandām izmanto eSpec, lai palīdzētu veidot un izstrādāt projektu piedāvājumus, bet citas to izmanto, lai noteiktu iniciatoru un uztvērēju pakotņu izmērus cenu noteikšanai. Visbeidzot, mēs ieviesām AccessNOW — automatizētu krājumu pārvaldības un krājumu kontroles risinājumu komplektu klientiem. Mūsu AccessNOW produkti ietver kameras, sensorus, viedās slēdzenes, svītrkodus, RFID un automatizētus datu vākšanas risinājumus, kas ļauj mūsu klientiem labāk pārvaldīt un kontrolēt savus krājumus, neradot izmaksas par cilvēku krājumu atrašanās vietu.
Tagad es vēlētos izteikt dažus komentārus saistībā ar enerģijas pāreju. ASV Meksikas līča piekrastē mēs piegādājām dupleksa nerūsējošā tērauda venozo sūkņu komplektus biodīzeļa pārstrādes rūpnīcai, kas pārstrādā dzīvnieku taukus biodīzeļdegvielā, un biosūkņus elektrisko kravas automašīnu ražošanas rūpnīcai Teksasā. Kanādā mēs esam ieguvuši vairākus pasūtījumus nulles emisijas iedarbināšanas vārstiem, izmantojot EPC, īstenojuši oglekļa uztveršanas un uzglabāšanas projektus Albertā un urbuši izpētes urbumus no ražotājiem, lai iegūtu hēliju augstas pārbaudes nozares gala tirgiem. Šie panākumi parāda, cik daudzi no mūsu piedāvātajiem esošajiem produktiem paplašinās tādos izaugsmes tirgos kā oglekļa uztveršana un augsto tehnoloģiju rūpnieciskā ražošana. Mēs turpinām uzraudzīt un izsekot arvien pieaugošam enerģijas pārejas projektu skaitam. Mūsu biznesa attīstības komanda ir apstrādājusi dažādus pieprasījumus un pieprasījumus daudziem klientiem, kas saistīti ar atjaunojamo dīzeļdegvielu un benzīnu, ilgtspējīgu aviācijas degvielu, tiešu gaisa uztveršanu, oglekļa uztveršanu un uzglabāšanu, ūdeņraža un oglekļa dioksīda pārvades un uzglabāšanas projektiem. Pārskatot rēķinus un materiālus mūsu enerģijas pārejas projektu sarakstā, mēs sadarbojamies ar savu ražošanas nodaļu, lai nodrošinātu piekļuvi plašākam piemērotu produktu klāstam, kas apkalpos šos augošos gala tirgus. Tagad, kad tas ir nokārtots, ļaujiet man apgriezt lapu. Markam.
Paldies, Deiv, un labrīt visiem! 2021. gada ceturtā ceturkšņa ieņēmumi 432 miljonu ASV dolāru apmērā bija par 2 % mazāki nekā trešajā ceturksnī, galvenokārt parastā sezonālā krituma dēļ, ko ietekmēja svētku dienas un mazāks darba dienu skaits, attiecībā uz kurām mūsu prognozes bija labākas. 2021. gada ceturtā ceturkšņa ASV ieņēmumi bija 303 miljoni ASV dolāru, kas ir par 9 miljoniem ASV dolāru jeb 3 % mazāk nekā trešajā ceturksnī. Mūsu ASV enerģijas centri ceturtajā ceturksnī veidoja aptuveni 79 % no kopējiem ASV ieņēmumiem, kas bija par aptuveni 4 % mazāk nekā trešajā ceturksnī, un ASV procesu risinājumu ieņēmumi pieauga par 2 % salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni.
Pārskaitījums uz Kanādas sadaļu. Kanādas 2021. gada ceturtā ceturkšņa ieņēmumi bija 72 miljoni ASV dolāru, kas ir par 4 miljoniem ASV dolāru jeb 6 % vairāk nekā trešajā ceturksnī. Salīdzinot ar 2020. gada ceturto ceturksni, ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pieauga par 24 miljoniem ASV dolāru jeb 50 %. Kanādas spēcīgo ceturto ceturksni veicināja pieprasījuma pieaugums Kanādas enerģijas tirgū, kā arī vērtības un sadales modeļi, ko tagad redz mūsu klienti. Uzticams un pārbaudīts tehnoloģiju risinājumu sniedzējs. Starptautiskie ieņēmumi bija 57 miljoni ASV dolāru, kas ir nedaudz mazāk nekā iepriekšējā ceturksnī un par 2 miljoniem ASV dolāru mazāk vai relatīvi nemainīgi salīdzinājumā ar trešo ceturksni, ņemot vērā nelabvēlīgo ietekmi, ko radīja vājāka ārvalstu valūta attiecībā pret ASV dolāru. Starptautiskie ceturtā ceturkšņa ieņēmumi palielinājās par 21 % jeb 10 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar to pašu periodu 2020. gadā. Bruto peļņas norma salīdzinājumā ar trešo ceturksni uzlabojās par 150 bāzes punktiem, sasniedzot 23,4 %. Bruto peļņas normas pieaugumu ceturkšņa laikā noteica vairāki faktori. Aptuveni viena trešdaļa no secīgā bruto peļņas normas uzlabojuma par bāzes punktiem jeb aptuveni 2 miljoni ASV dolāru bija labvēlīgs faktors, jo katrs... transporta izmaksās un krājumu izdevumos ceturtajā ceturksnī, un paredzams, ka abas šīs izmaksas atgriezīsies vidējā līmenī pirmajā ceturksnī. Mēs paredzam, ka mūsu piegādes izmaksas atgriezīsies augstākā līmenī līdz 2022. gadam, un daļa no peļņas, tuvojoties 2022. gadam, mazināsies.
Vēl viena pozitīva ietekme uz peļņas normām ceturtajā ceturksnī bija saistīta ar piegādātāju apsvērumu līmeņa pieaugumu, ko mēs negaidām tādā pašā līmenī kā 2022. gada pirmajā ceturksnī, jo iepirkuma apjoma slieksnis tiek atiestatīts. Pēdējā peļņas normas uzlabojuma sastāvdaļa bija inflācijas tendenču cenu noteikšana, īpaši cauruļvadu un augsta tērauda satura produktiem, kas palīdzēja peļņas normām atkal paplašināties šajā ceturksnī. Mēs turpinājām nodrošināt peļņas normu pieaugumu, lai gan mazākā mērā lielākajā daļā mūsu pārējo produktu līniju, jo mēs selektīvi pārgājām uz produktiem un risinājumiem, kas sniedz vislielāko vērtību DNOW un mūsu klientiem. Noliktavu pārdošanas un administratīvie izdevumi ceturksnī palielinājās par 91 miljonu ASV dolāru, kas ir par 5 miljoniem ASV dolāru vairāk nekā iepriekšējā gadā, pateicoties stratēģiskajām iekārtām, pārcelšanās un atlaišanas pabalstiem 3 miljonu ASV dolāru apmērā, labākiem nekā gaidīts finanšu rezultātiem un mainīgās atlīdzības pieaugumam COVID-19 priekšlaicīgas apturēšanas dēļ gandrīz 1 miljona ASV dolāru apmērā saistībā ar valdības subsīdijām, kā arī mūsu apzinātajiem ieguldījumiem resursos un cilvēkos saspringtā darba tirgū, lai pielāgotos DNOW šim izaugsmes ciklam. Tā kā mūsu fiziskās sagatavotības pasākumi turpina nest augļus, mēs varētu redzēt līdzīgu pavērsienu WSA būvniecībā, tuvojoties pirmajam ceturkšņa beigām. 2022. gada ceturksnī.
Kopš 2019. gada mēs esam samazinājuši mūsu gada noliktavu pārdošanas un administratīvos izdevumus par 200 miljoniem USD, tāpēc mūsu komandas darbs, pārveidojot mūsu noturīgo rentabilitātes modeli cauri cikliem, atmaksājas. Turpmāk mēs sagaidām, ka WSA pirmajā ceturksnī samazināsies, tuvojoties mūsu trešā ceturkšņa līmenim, jo ​​mēs redzam, ka šīs iniciatīvas nostiprinās uz augstākas ieņēmumu bāzes. Ceturkšņa ienākumu pārskatā atklātie vērtības samazinājumi un citi izdevumi bija aptuveni 3 miljoni USD. Tie galvenokārt ir saistīti ar vismazāk pārvaldīto un uzņēmuma īpašumā esošo objektu iziešanu šajā periodā, jo ceturtajā ceturksnī mēs konsolidējām 15 objektus. GAAP tīrā peļņa ceturtajā ceturksnī bija 12 miljoni USD jeb 0,11 USD par akciju, un ne-GAAP tīrā peļņa, izņemot citas izmaksas, bija 8 miljoni USD jeb 0,07 USD par akciju. 2021. gada ceturtajā ceturksnī ne-GAAP EBITDA, izņemot citas izmaksas, jeb EBITDA bija 17 miljoni USD jeb 3,9 %. Kā norādīja Bullards, mūsu pašreizējās un nākotnes EBITDA saskaņošana palielina bezskaidras naudas akciju kompensācijas izdevumus par periodu. Akciju bāzes kompensācijas izdevumi 2 miljonu ASV dolāru apmērā par ceturksni 2021. gadā. Mēs esam koncentrējušies uz nepārtrauktu iniciatīvu identificēšanu un ieviešanu, lai uzlabotu mūsu darbības modeli un palielinātu mūsu vērtību klientiem. Šodien mūsu finanšu rezultāti liecina par mūsu darbinieku smago darbu un apņēmību. Es vēlētos uzsvērt, ka mūsu 2021. gada ceturtā ceturkšņa ieņēmumi 432 miljonu ASV dolāru apmērā bija par 35% lielāki nekā 2020. gada ceturtajā ceturksnī, un EBITDA plūsma bija par 39% jeb ceturkšņa EBITDA 44 miljoni ASV dolāru salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Šīs spēcīgās plūsmas ir mūsu ievērojami uzlabotā krājumu stāvokļa, augstāku produktu peļņas normu un darbības efektivitātes kombinācija, kas rada lielāku vērtību mūsu klientiem un mūsu peļņu.
Aplūkojot pilna gada EBITDA, mēs mainījāmies no 47 miljonu ASV dolāru zaudējumiem 2020. gadā uz pozitīvu 45 miljonu ASV dolāru EBITDA 2021. gadā jeb 92 miljonu ASV dolāru EBITDA uzlabojumu pēdējo 12 mēnešu laikā ar līdzīgu ieņēmumu līmeni. Skaidri pierādījumi par milzīgajām pūlēm un darbībām, ko mūsu darbinieki veic, lai panāktu jēgpilnu pārveidi uzņēmumā. Es vēlētos pateikties mūsu darbiniekiem par neticamo varoņdarbu, kas mūs ir ievedis šajā paredzamajā daudzgadu izaugsmes ciklā. Vēl viens ceturtā ceturkšņa panākums, kas uzlabo mūsu nākotnes iespējas, ir mūsu neizmantotās nodrošinātās rotējošās kredītlīnijas modifikācija, kas tagad ir pagarināta līdz 2026. gada decembrim, un mūsu pašreizējo neto 313 miljonu ASV dolāru palielinājums. Nodrošināt pietiekamu likviditāti papildus skaidras naudas pozīcijām. Kopējais parāds saglabājās nulle, ieskaitot nulles kredītu izņemšanu ceturkšņa laikā, un kopējā likviditāte bija 561 miljons ASV dolāru, ieskaitot 313 miljonus ASV dolāru skaidrā naudā un papildu 248 miljonus ASV dolāru pieejamo kredītlīniju. Debitoru parādi bija 304 miljoni ASV dolāru, kas ir par 2% vairāk nekā trešajā ceturksnī, krājumi bija 250 ASV dolāri. miljoni USD, kas ir par 6 miljoniem USD vairāk nekā trešajā ceturksnī, un ceturkšņa krājumu apgrozījums bija 5,3 reizes. Kreditoru parādi bija 235 miljoni USD, kas ir par 3 % mazāk nekā 2021. gada trešajā ceturksnī.
Apgrozāmo līdzekļu, neskaitot skaidru naudu, īpatsvars ceturtā ceturkšņa gada ieņēmumos 2021. gada 31. decembrī bija 11,6%. Mēs sagaidām, ka šī apgrozāmo līdzekļu attiecība nedaudz palielināsies, jo mēs plānojam veicināt izaugsmi, izmantojot produktu pieejamību, lai atbalstītu mūsu klientus. 2021. gads ir mūsu ceturtais pozitīvas brīvās naudas plūsmas gads pēc kārtas. Pēdējo četru gadu laikā mēs esam radījuši 480 miljonus ASV dolāru brīvās naudas plūsmas, kas ir ievērojams rādītājs. 2021. gadā, kad ceturtajā ceturksnī ieņēmumi pieauga par 35% jeb par 113 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar 2020. gada ceturto ceturksni, mēs faktiski radījām 25 miljonus ASV dolāru brīvās naudas plūsmas, kas ir mūsu ierastais A laika periods, kurā šādā izaugsmes līmenī nauda tiek patērēta. Mēs joprojām esam apņēmušies pārvaldīt bilanci, ieguldīt labā krājumā, veikt stratēģiskas iegādes un maksimāli uzlabot aktīvu stāvokli, lai veicinātu nākotni. Mēs atkal svinam veiksmīgu ceturksni ar optimismu par nākotni, un mums ir talants, resursi un spēks, lai palielinātu mūsu peļņu, attīstītu elastīgāku uzņēmējdarbību un radītu pastāvīgu vērtību mūsu klientiem un akcionāriem.
Paldies, Mark. Tagad, daži komentāri par apvienošanos un pārņemšanu, galvenā prioritāte kapitāla sadalē joprojām ir neorganiskas iespējas palielināt peļņu. Ar apvienošanās un pārņemšanas starpniecību mūsu mērķis ir stiprināt un paplašināt produktu, ģeogrāfisko apgabalu vai risinājumu biznesu, ko piedāvājam saviem klientiem, un dot iespēju šīm organizācijām izmantot tirgus atveseļošanos un palielināt peļņu visā biznesa ciklā. Mēs turpināsim aktīvi iesaistīties potenciālo mērķu sasniegšanā, izvērtējot iespējas mūsu stratēģiskajās fokusa jomās, jo īpaši procesu risinājumos un diferencētās produktu līnijās, kā arī rūpniecības tirgos. Katrā darījuma perspektīvā ir iesaistītas divas puses. Tāpēc ir nepieciešams laiks un prasmes, lai nonāktu pie secinājuma, ka, ņemot vērā naftas cenas 90. gados un relatīvi spēcīgu vispārējo ekonomiku, pārdevēju cerības ir palielinājušās, taču mēs meklējam noturīgus un stabilus iegādātā uzņēmuma finanšu rādītājus visā ciklā. Ne tikai tad, kad izejvielu cenas ir augstas. Mēs izvērtējam daudzas iespējas mūsu izstrādes procesā, un mēs turpināsim būt selektīvi un stratēģiski, tiecoties pēc iespējas ātrāk un galu galā sasniedzot finiša līniju.
Pēdējo sešu ceturkšņu laikā naftas ražotāji ir cīnījušies, lai samazinātu globālo naftas krājumu pārpalikumu, izmantojot Ziemeļamerikas E&P kapitāla disciplīnu un OPEC+ piegādes samazinājumus. Šī rīcība ir novedusi pie augstākām izejvielu cenām, uzlabotām bilancēm un labākiem finanšu rādītājiem lielākajai daļai mūsu klientu. Uzlabojoties viņu finansiālajai situācijai, mēs sagaidām papildu kapitālieguldījumus, lai saglabātu un palielinātu ražošanu, un, palielinoties klientu skaitam, pieaugošā aktivitāte palielinās pieprasījumu pēc mūsu PVF produktiem un inženiertehnisko iekārtu komplektiem. Esmu optimistisks, ka pašreizējā atveseļošanās un temps turpinās veicināt lielāku pieprasījumu pēc mūsu produktiem un pakalpojumiem, vienlaikus uzlabojot rentabilitāti. Attiecībā uz mūsu ASV segmentu es sagaidu stabilu izaugsmi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, jo tirgus pamatrādītāji turpina uzlaboties. Kanādā mēs esam labā pozīcijā, lai izmantotu izejvielu cenu nepārtraukto atveseļošanos, lai stimulētu ražotājus palielināt savus budžetus.
Mēs arī sagaidām, ka mūsu Kanādas bizness 2022. gadā pieaugs salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Mēs novērojam lielāku aktivitāti enerģētikas nozarē, kas veicina starptautiskus projektus. Tajā pašā laikā, ņemot vērā mūsu starptautiskā biznesa lēnāko atveseļošanos, mēs pielāgojam savu klātbūtni, vienlaikus nodrošinot nepārtrauktu pakalpojumu līmeni. Mēs sagaidām, ka nākamajā, 2022. gadā, mūsu starptautiskajā biznesā būs izaugsme. Neskatoties uz ierobežoto loģistiku un produktu piegādi, kā arī lēno 2022. gada sākumu COVID uzliesmojuma un laikapstākļu radīto problēmu dēļ janvārī, mēs uzskatām, ka 2022. gada 1. ceturkšņa ieņēmumi secīgi pieaugs vidējā viencipara procentu diapazonā. WSA, visticamāk, atgūsies līdz 2021. gada 3. ceturkšņa līmenim 2022. gada 1. ceturksnī, un mēs sagaidām, ka bruto peļņas normas normalizēšanās tuvākajā laikā būs tuvu 2021. gada līmenim – 21,9%. Salīdzinot ar iepriekšējo gadu, mēs sagaidām, ka ieņēmumi 2022. gadā pieaugs vidējā līdz zemā procentu diapazonā. Mēs sagaidām, ka 2022. gada EBITDA ieņēmumu pieaugums pieaugs par 10 procentiem, pateicoties nepārtrauktajam tirgus spiedienam. paplašināšanās, stabilas bruto peļņas normas, līdzīgas 2021. gada procentuālajam līmenim. Lai gan COVID, ģeopolitiskās problēmas un piegādes ķēdes svārstības šogad ir radījušas dziļāku scenāriju, mēs uzskatām, ka ieņēmumu pieaugums pārsniegs 200 miljonus ASV dolāru un EBITDA ASV dolāros 2022. gadā varētu dubultoties.
Tagad es apskatīšu, kur mēs atrodamies ilgtermiņa tirgus paplašināšanās sākumposmā. Pirms gada mēs paredzējām, ka 2021. gada ieņēmumi samazināsies, ņemot vērā pirms pandēmijas ieņēmumu līmeņa spēcīgo līmeni 2020. gada 1. ceturksnī. Tāpēc mūsu uzmanības centrā ir pasaules līmeņa pārdošanas spēka attīstība, mūsu izpildes modeļa izstrāde, lai uzlabotu produktu pieejamību un klientu apkalpošanu, kā arī ieņēmumu izmaksu samazināšana uz vienu dolāru un krājumu riska samazināšana visā ciklā. Mēs cenšamies savus centienus novirzīt ieņēmumu pieaugumam, lai koncentrētu mūsu vērtīgos resursus, ļautu klientiem redzēt vērtību un ievērojami uzlabotu peļņu un brīvo naudas plūsmu. Atskatoties pagātnē, no spēcīgas ieņēmumu izaugsmes līdz rekordlielam bruto peļņas līmenim, rekordlielam krājumu apgrozījumam, rekordlielam apgrozāmo līdzekļu apgrozījumam, mēs esam pārsnieguši savas cerības visos kontos, un tagad mēs sagaidām, ka 2022. gads būs... Ieejot piektajā pēc kārtas pozitīvas brīvās naudas plūsmas gadā, mums vēsturiski ir bijušas grūtības to izdarīt izaugsmes gados. Mēs esam ļoti lepni, ka varam noslēgt grāmatu 2021. gadā un sākt 2022. gadu. Es lepojos, ka mums nav nekāda parāda un ir pietiekama kopējā likviditāte, kas nodrošina stratēģisku elastību, lai finansētu organisko izaugsmi un izmantotu neorganiskās iespējas. Es uzskatu, ka mēs... nesaskarsies ar naudas līdzekļu trūkumu parāda apkalpošanas procentu dēļ. Esmu sajūsmā par mūsu darbības modeļa pārveidi un to, kā mūsu hipercentru un reģionalizācijas plāni sniegs mums iespēju turpināt uzlabot mūsu finanšu rādītājus.
Esmu sajūsmā par mūsu organizatoriskajām spējām un to, kā mēs palīdzam risināt pašreizējās piegādes ķēdes problēmas un vājās vietas, ar kurām saskaras mūsu klienti. Esmu sajūsmā par mūsu spēju nodrošināt produktus vai alternatīvas. Esmu ļoti gandarīts par to, kā mūsu darbinieki un klienti izprot mūsu sniegto vērtību, un tas atspoguļojas bruto peļņas līnijā. Esmu sajūsmā par mūsu centieniem daudzveidības un iekļaušanas jomā, jo mēs esam izglītības un rīcības ceļojumā daudzveidības un iekļaušanas jomā, un par to, kā tas mūs atšķirs kā uzņēmumu un kā konkurentu. Esmu lepns par mūsu vadības, apmācības un attīstības programmām, kā arī iespējām mūsu darbiniekiem pilnveidot savas prasmes. Esmu lepns par mūsu inovatīvajām partnerībām ar galvenajiem uzņēmumiem, un mēs meklējam jaunākās tehnoloģijas no ekspertiem, lai tās integrētu mūsu biznesā. Esmu lepns, ka mums ir labākā pārdošanas komanda un visnopietnākie, nenogurstošākie, uz klientu orientētākie operāciju darbinieki nozarē. Esmu priecīgs, ka mūsu darbinieki saņem prēmijas un padara DNOW par lielisku darba un izaugsmes vietu.
Visbeidzot, papildus visām funkcijām, priekšrocībām un sasniegumiem, mums DNOW ir neticams impulss. Es vēlos, lai mūsu darbinieki un viņu ģimenes zinātu, ka mēs pārejam no aizsardzības, aizsargājošas un vilcinošas pozīcijas uz proaktīvu, uzvarošu, lepnu un sajūsminātu. Mēs veidojam savu nākotni. Es īpaši vēlos domāt par mūsu pārdošanas komandu un mūsu darbiniekiem šajā jomā, kā arī par visiem tiem, kas ir mūsu klientu priekšā un katru dienu dara visu iespējamo, lai mūsu klienti būtu apmierināti un padarītu DNOW par pirmo izvēli mūsu klientiem, kuri meklē risinājumus un kolektīvas zināšanas. Tas mums palīdzēs turpināt iekarot tirgu. Kur mēs esam, mēs esam tādi, kādi esam, pateicoties jums. Kad tas ir nokārtots, atklāsim jautājumu.
Šis ir Adams Fārlijs no Nathan. Pirmais ir bruto peļņas norma, inflācija var sasniegt maksimumu gada pirmajā pusē, vai DNOW sagaida, ka bruto peļņas norma laika gaitā sasniegs maksimumu ar zināmu spiedienu uz bruto peļņu, kas parasti ir raksturīgi lēnākai inflācijai?
Nu, tas ir atkarīgs no attiecīgās produktu līnijas. Mums, iespējams, ir bijusi viena no veiksmīgākajām lielajām produktu līnijām bruto peļņas pieauguma ziņā, neskatoties uz mūsu ļoti plašo cenu pieaugumu ārpus cauruļvada. Caurules ir caurules, kurām mēs joprojām saglabājam cenu bezšuvju caurulēm, bezšuvju caurules ir galvenais cauruļu materiāls, ko mēs pārdodam, un tērauda caurules var piedzīvot vēl lielāku cenu pieaugumu pēc pirmā pusgada. Taču viena no problēmām, ko es minēju savā ievadkomentārā, ir tā, ka produkta saņemšanas laiks nav pilnīgi skaidrs. Tāpēc mēs varam saņemt dažus produktus vēlāk šogad, ne tikai mēs, protams, bet arī mūsu konkurenti un mūsu klienti. Tas varētu paplašināt prēmiju peļņas normas, ko mēs sagaidām konkrētās produktu līnijās.
Mēs redzam, ka plaša mēroga inflācija turpināsies. Jūsu gadījumā, Adam, tas varētu mazināties līdz gada vidum. Bet jo īpaši attiecībā uz caurulēm es nezinu, vai tā ir, un daudzām produktu līnijām, kuras mēs atbalstām, izpildes laiki joprojām ir ilgi. Tāpēc es domāju, ka 2022. gada bruto peļņas norma ir sasniegta ļoti augstā līmenī, kas ir gandrīz tāds pats kā 2021. gadā, kad mēs redzējām četrus secīgus rekordaugstus ceturkšņus. Tātad tas ir jautājums par saņemšanas laiku. Tas ir atkarīgs no tā, cik spēcīgs ir mūsu tirgus un kad notiks lūzuma punkts. Es domāju, ka iepriekš runāju par diezgan lēnu janvāra sākumu, un es domāju, ka šeit situācija kļūs karstāka, kas nozīmē vairāk problēmu ar trūkumu pirmajā pusē, iespējams, arī otrajā pusē.
Un tad, pārejot uz zemas peļņas produktu līnijas iziešanu, mēs izietam no DNOW zemas peļņas biznesa. Vai vēl ir daudz darāmā, vai arī lielākā daļa smago celšanas darbu ir paveikta?
Nu, mēs jau esam nogājuši šo ceļu, es teikšu tā. Tātad manuprāt, mums ir spēcīgi finanšu rādītāji mūsu reģionos, reģionos, pateicoties platformu pārvietošanai, klientu budžetiem un klientu konsolidācijai, kas viss ietekmē atrašanās vietas produktu līniju klientu panākumus utt., vai otrādi, tas vienmēr mainās. Man tas ir dārza darbs, pārliecinoties, ka mēs koncentrējamies uz pareizajām lietām, pārliecinoties, ka mēs savus ierobežotos resursus ieguldījam tur, kur varam nopelnīt naudu mūsu akcionāriem, lai mēs varētu sagatavoties nākotnei un turpināt attīstīt uzņēmumu. Tāpēc es vienkārši domāju, ka tā ir pastāvīga biznesa realitāte, ka neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs strādājat, jums vienmēr būs nepieciešams mēslot, ravēt nezāles un pārstādīt augus, un vienmēr novietot uzņēmumu vislabākajā pozīcijā nozarē.
Tātad tā ir tikai nepārtraukta lieta. Runājot par lielām strukturālām izmaiņām, es domāju, ka esam pabeiguši. Es domāju, ka mēs esam izgājuši no izmaksu samazināšanas režīma. Mēs esam tā sauktajā izpildes migrācijas fāzē, kurā mēs vēlamies reģionalizēt lielāko daļu mūsu izpildes uz lieliem iespēju centriem, piemēram, tādām vietām kā Villistona, Hjūstona, Odesa un Kaspera. Mēs vēlamies, lai tās būtu liela apjoma vietas ar apmācītu personālu, kas koncentrējas uz vienu lietu, kas rūpējas par klientiem, neatkarīgi no tā, vai tas ir uzņēmums, kurā klienti tiek apkalpoti bez iepriekšēja pieraksta, ikdienas bizness, lieli projekti, spekulācijas. Mēs vēlamies to reģionalizēt. Mēs vēlamies, lai šīs piegādes ķēdes pārvaldītu labākie talanti, mēs vēlamies lielāku mezglu vai kurjeru centru dažādību vai mazas vietējās atrašanās vietas, kas ir cieši saistītas ar klientiem. Tāpēc es redzu, ka tas joprojām notiek, bet tagad tas paātrinās, un esmu ļoti priecīgs par to.
Deiv, es vēlētos sākt ar WSA (darba apjoma optimizāciju). Izskatās, ka pirmā ceturkšņa vadlīnijas ir skaidras, iespējams, pagājušā gada trešā ceturkšņa diapazonā. Es gribētu zināt, vai jūs varētu atjaunināt mūsu augstāka līmeņa filozofiju. Šķiet, ka jūs pagājušajā ceturksnī teicāt, ka par katru ieņēmumu dolāru jūs meklējat papildu WSA no 0,03 līdz 0,05 ASV dolāriem. Tātad, vai jūs varētu ļaut mums to atjaunināt un sniegt mums jebkādu signālu par to, kā šī izdevumu pozīcija varētu secīgi attīstīties visa gada garumā? Tas būtu noderīgi.
Tāpēc es domāju, ka pēdējā zvanā es teicu pāris lietas, mums joprojām ir projektu saraksts, pie kuriem mēs strādājam, lai padarītu uzņēmējdarbību efektīvāku. Es teicu, ka mēs plānojam samazināt WSA līdz 12–15 diapazonam 2022. gadā. Kā jau teicām, es arī teicu, ka par katru papildu ieņēmumu dolāru virs pagājušā gada līmeņa mēs palielināsim izdevumus par 0,03–0,05 USD, kompensējot tos, kurus mēs samazinām. Tajā pašā laikā, īpaši pēdējos mēnešos, es domāju, ka ir pagājušas vairāk nekā simts dienas, kopš mēs runājām ar sabiedrību, un, no vienas puses, mēs esam daudz ieguvuši. Es uzskatu, ka lielākoties tā ir mūsu kopšanas stratēģija un koncentrēšanās uz pareizajām lietām, lai palielinātu cenas, kas izriet no produktu inflācijas, produktu trūkuma, pieejamības trūkuma. Protams, mēs to esam pieredzējuši arī darba tirgū. Tātad tas ir jauns piesaistes vai noturēšanas izmaksu līmenis, ko mēs piedzīvojam savās 2022. gada prognozēs. Bet mūsu filozofija ir ievērojami samazināt WSA procentuāli. ieņēmumus un turpināt efektivitātes palielināšanas ceļu.
Mēs varam samazināt WSA procentuālo daļu no ieņēmumiem vismaz par 200 bāzes punktiem no 2021. līdz 2022. gadam. Kā jau vairākos ceturkšņos esmu teicis, mēs esam būvniecības režīmā. Mēs esam izaugsmes režīmā. Mēs prioritāri izvirzām izaugsmi, nevis izmaksu ierobežošanu, bet mēs — kā jau teicu atbildē uz pēdējo jautājumu, mēs koncentrējamies uz sava modeļa maiņu, un mēs patiešām gūstam labus panākumus šajā virzienā. Tāpēc mēs noteicām cenu pirmajam ceturksnim aptuveni 86 miljonu ASV dolāru apmērā. Tas ir nedaudz neskaidrs, raugoties uz priekšu, jo mums — lai gan mums ir vadlīnijas par to, es domāju, ka mūsu kopējās vadlīnijas par satiksmi un ieņēmumiem utt. ir diezgan stingras. Bet mēs koncentrēsimies uz labākajiem cilvēkiem nozarē. Mēs koncentrējamies uz konkurentu pārspēšanu. Mēs koncentrējamies uz izaugsmi. Mēs koncentrējamies uz lielāku peļņu un jaunu uzņēmumu veicināšanu, un būtu dārgāk novirzīt šos centienus uz lielāku peļņu. Tātad šis procents ir ieņēmumu procentuālā daļa, kas samazināsies. Mēs strādājam pie projektiem, lai samazinātu uzņēmējdarbības izmaksas. Bet, kā jau teicu, mēs arī... Šajā ceturksnī esam uz stabila pamata. Mēs ieguldām jaunos lielveikalos nākotnei, lai attīstītu uzņēmējdarbību, un tas kompensēs izmaksas. Taču mēs saprotam, cik svarīga ir Lean metode, ka tā mums palīdzēs gan labos, gan sliktos laikos, un mēs noteikti ejam pa šo ceļu.
Deiv, tāpat kā tu atbildēji uz komentāru par supercentru. Tu šobrīd atrodies augošā tirgū un norādāt, ka iegūsi arvien lielāku ietekmi WSA sastāvā, jo tur investē. Tāpēc man ir interesanti uzzināt, kāda ir tava filozofija, apstiprinot šos ieguldījumus, kā tu tikko minēji supercentrā, kādus nosacījumus tu vēlētos redzēt, lai būtu pārliecība virzīties uz priekšu un veikt pakāpeniskus ieguldījumus?
Piemēram, Perma baseinā, manuprāt, DNOW ir ļoti spēcīgs ārsts Perma baseinā, ne tikai no standarta filiāles biznesa, ko mēs attīstām, bet, kā jau teicu, no Odesas sūkņa elastīgās plūsmas, TSNM Fiberglass un Power Services. Mums tur ir spēcīgs zīmols, ļoti spēcīga klātbūtne, un mēs domājam, ka mums ir reāla priekšrocība. Tagad pēdējā ceturksnī, kas ir 2021. gada ceturtais ceturksnis, mēs konsolidējam 10 Perma vietas piecās, vienā Perma segmentā. Mēs domājam, ka mums būs vairāk krājumu mūsu klientiem. Mēs varēsim pārvaldīt preces no mazāka skaita vietām, no cilvēkiem, kuri veic daudz darījumu, mums būs zemākas maksas par katru ieņēmumu dolāru, mums nebūs izkliedēta krājumu riska, ko es saucu par eksponenciālu krājumu risku, kad krājumi tiek izkliedēti visā tīklā, jums būs mazāks krājumu risks nākamajā lejupslīdē, un jums būs efektīvāks bizness. Tātad mēs augam Perma baseinā, mēs stāvam kājās, mēs augam Perma baseinā, mēs tikko esam uzbūvējuši... lielveikals, bet mēs konsolidējamies, un mēs to darām gudri. Un mēs varēsim labāk rūpēties par saviem klientiem un iegūt vairāk preču ar mazāku krājumu risku. Šis ir piemērs tam, kā mēs samazinām izmaksas, kļūstam labāki un spēcīgāki tirgū.
Deivs cer, ka es šeit neesmu pārāk gaidīts. Bet tieši tajā brīdī, ko jūs pieminējāt, ņemiet par piemēru Perma periodu. Ja jūs atskaitāt visu, ko tikko aprakstījāt, un Supercentra pro forma, vai ir taisnīgi teikt, ka ieņēmumi uz vienu darbinieku un ieņēmumi uz vienu jumta līnijas kvadrātpēdu ir augstāki nekā pirms recesijas, neskatoties uz to, ka, kā jūs teicāt, jūs apvienojāt 10 līdz 5 filiāles?
Piekrītu. Par komentāru par jumta līniju neesmu pārliecināts. Iespējams, ka šodien mums patiesībā ir vairāk vietas. Tāpēc es to nekomentēšu, bet mums vajadzētu redzēt uzlabojumus, patiešām lielākus ieņēmumus uz vienu darbinieku. Jo mani vairāk interesē mūsu veikto vai atteikto investīciju ietekme uz peļņu, nevis peļņa. Bet kopumā peļņai vajadzētu parādīties drīz, bet mani vairāk interesē vērot peļņu.
Tātad pirmais jautājums ir atkal pašā malā. Vadlīnijas, šķiet, norāda, ka pirmajā ceturksnī jums ir peļņas norma līdz 21x, un tieši to jūs vēlaties panākt, lai šis gads atbilstu 2021. gadam. Tāpēc man ir interesanti, kā jūs redzat peļņas normas progresu? Pamatojoties uz šo perspektīvu, tas nešķiet ievērojami. Tomēr jūsu HRC cenas kopš septembra maksimuma ir ievērojami kritušās. Man ir interesanti, ko jūs darāt, lai kompensētu daļu no cauruļu uzpūšanās. Un tad, kad tas korelē ar 21,9%, es domāju, ka, tuvojoties 23. un 24. gadam, jūs domājat, ka varat saglabāt šo bruto peļņas normu gadiem ilgi.
Es gribētu teikt. Tātad 2021. gads ir mūsu labākais gads bruto peļņas ziņā. Bruto peļņas normas ir uzlabojušās katru ceturksni secīgi. Tātad, lai gan mēs ceram sasniegt 22 % prognozi 2022. gadā, mēs esam nedaudz piesardzīgi attiecībā uz pārmērīgām bruto peļņas prognozēm, jo ​​2021. gadā esam bijuši tik veiksmīgi. Runājot par HRC cenām, zemāka inflācija, iespējams, mazināsies gada vidū, es domāju, ka vēlāk gadā kopumā būs zināma kompensācija, varbūt pat vēlāk gadā attiecībā uz projektiem. Bet, runājot par tās saglabāšanu ilgtermiņā, es uzskatu, ka mēs to varam. To es arī domāju. Mēs par to nerunājām sagatavotajos komentāros un mēs par to nerunājām jautājumu un atbilžu sadaļā. Bet patiesībā 2021. gadā mēs pārtraucām darbību no visām 15 vietām, galvenokārt 2021. gada ceturtajā ceturksnī. Šodien mums ir par vairāk nekā 125 darbiniekiem mazāk nekā 2020. gada beigās, daļēji tāpēc, ka mēs atteicāmies no dažiem uzņēmumiem ar zemu peļņas normu. Mēs... neredzu, ka mēs cenšamies uzlabot uzņēmuma efektivitāti. Centieni šo cilvēku labā nav devuši nekādu peļņu. Tāpēc mēs atteicāmies no aptuveni 30 miljoniem dolāru biznesa. Tas nozīmē, ka mēs ļāvām saviem cilvēkiem koncentrēties uz lietām ar lielāku peļņu. Mēs neļāvām saviem cilvēkiem koncentrēties uz lietām ar mazu peļņu. Mēs spējam radīt labāku plūsmu no aktivitātēm vidē, ko ir grūti sasniegt, mums jātiek galā ar darbaspēka inflāciju un procesu inflāciju.
Tāpēc es domāju, ka tā ir problēma — ne tikai tirgus ietekmē mūsu bruto peļņas normu. Patiesībā es daudz strādāju pie tā pēdējā zvanā, un mūsu produktu peļņas normas pēdējo piecu gadu laikā ir uzlabojušās gadu no gada. Ja tā man ir problēma, tā ir rūpīga to darbību izstrāde, ko tirgū nedarītu, lai pārliecinātos, ka pareizie cilvēki koncentrējas uz pareizajām lietām. Tāpēc es domāju, ka šīs bruto peļņas normas ir ilgtspējīgas. Runājot par gada plūdumu, es domāju, ka mums vienkārši jāskatās, manuprāt, ir — ja daži no mūsu augstākas peļņas produktiem ir mazāk pieejami, tad, protams, mēs redzēsim virkni problēmu, kas samazinās peļņas normu. Bet mēs esam virzījušies uz ļoti spēcīgu bruto peļņas normu. Es uzskatu, ka tas ir ilgtspējīgi, un tas rodas, patiešām koncentrējoties uz to, ko mēs kā uzņēmums nedarītu.
Neliela pārslēgšana, manuprāt, ir vissvarīgākā lieta. Tātad jūs vadāt 2022. gadu, lai nopelnītu tik zemu, cik vien iespējams. Man tas šķiet nedaudz konservatīvi. Es domāju, ka platformu skaits ir pieaudzis par 30% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un ASV, iespējams, veido 70% no jūsu biznesa. Tātad, pamatojoties tikai uz to, jūs esat pieaudzis par 20%. Tagad, es zinu, ka ir nedaudz dažādu publisko un privāto klientu sajaukums, bet jūs arī teicāt, ka Kanādas un starptautiskajiem klientiem vajadzētu pieaugt 2022. gadā. Vai jūs varētu man palīdzēt noskaidrot, vai 2022. gada ieņēmumu prognoze mobilo sakaru segmentam reģionā būs zemā līmenī?
Tātad mēs balstāmies uz to, ko esam redzējuši ceturkšņa pirmajās 45 dienās. Mēs balstāmies uz to, ko esam redzējuši produktu pieplūduma ziņā. Mēs aplūkojam dažus mūsu konkurentus un to, kā viņi redz tirgu, pamatojoties uz to, ko mums stāsta mūsu klienti. Un mēs domājam, ka tas ir — es nedomāju — ka mēs piedāvājam dažādas slodzes un pusaudžus ieņēmumu ziņā. Es domāju, ka lielākā daļa lietu notiks — es domāju, ka mēs redzēsim spēcīgāko izaugsmi ASV, kam seko Kanāda, un pēc tam pieticīgāku izaugsmi starptautiskā mērogā. Bet, ja paskatās uz platformu skaitu un pabeigšanu, kā arī dažām lietām, uz kurām mēs tradicionāli esam koncentrējušies, klientu budžeti jau dažus ceturkšņus ir atdalīti no šiem skaitļiem. Mēs sagaidām, ka tas turpināsies. Tāpēc mēs vadāmies — mēs esam darījuši visu iespējamo, lai sasniegtu to, ko mēs uzskatām par izaugsmi. Kā jau teicu iepriekš, lai redzētu bruto peļņas pieaugumu, ko esam sasnieguši, un turpinātu samazināt uzņēmējdarbību un samazināt izmaksas, kas nerada pievienoto vērtību, mēs esam ieguvuši aptuveni 30 miljonus ASV dolāru ieņēmumu. Tātad tas nozīmē, ka 2022. gadā mūsu nopelnītie ieņēmumi būs par 2% vai 3% lielāki, bet mēs negūstam labumu no peļņas. Tāpēc es domāju, ka tas ir labs diapazons atkarībā no tā, kā gadi ritēs, tāpēc es domāju, ka mēs pie tā pieturēsimies. Es nedomāju, ka tas ir konservatīvi. Es domāju, ka tam jābūt ļoti spēcīgam skaitlim.
Pēdējais jautājums, manuprāt, ir par to, vai jūs sagaidāt brīvu naudas līdzekļu ģenerēšanu 2022. gadā. Vai jūs domājat, ka 2021. gadā varat sasniegt vairāk nekā 25 miljonus? Kā apgrozāmo līdzekļu patēriņš ietekmē šo prognozi?
Es domāju, ka tas ir šajā diapazonā. Es domāju, ka sēdvietu izvietojums un inventāra laiks ir viens no faktoriem, kas ietekmē cenu, neatkarīgi no tā, vai tā ir vairāk vai mazāk par 25 miljoniem ASV dolāru, bet es domāju, ka mēs varam pārspēt 25 miljonus ASV dolāru. Dažos gadījumos mēs esam priekšā, dažos nedaudz atpaliekam, bet mēs plānojam būt labā pozīcijā izaugsmei turpmākajos mēnešos.
Paldies. Dāmas un kungi, jautājumu un atbilžu sesijas laiks ir beidzies. Tagad vārdu došu izpilddirektoram un prezidentam Deividam Čerečinskim noslēguma vārdos.