Nomen mihi est Sheryl et hodie operatrix vestra ero. Hoc tempore, omnes participes in modo audiendi tantum sunt. Postea, sessionem interrogationum et responsionum habebimus [Notae Operatoribus].
Nunc vocationem ad Brad Wise, praefectum strategiae digitalis et relationum cum investoribus, tradam. Domine Wise, incipere potes.
Gratias tibi ago, Shirley. Bonum mane et benvenuta ad colloquium telephonicum de quaestibus quarti trimestri et totius anni 2021 societatis NOW Inc. Gratias tibi ago quod nobiscum fuisti et quod studium tuum in NOW Inc. demonstrasti. Mecum hodie sunt David Cherechinsky, Praeses et Praefectus Exsecutivus, et Marcus Johnson, Vicepraeses Senior et Praefectus Pecuniarius. Praecipue sub notis DistributionNOW et DNOW operamur, et in colloquio nostro hodie mane, nos audietis de DistributionNOW et DNOW, quae sunt nostrae notae NYSE.
Nota bene nonnullas ex affirmationibus quas per teleconferentiam facimus, inter quas responsa ad interrogationes tuas, praedictiones, praedictiones et aestimationes continere posse, inter quas, sed non solum, commentarios de prospectibus negotialibus societatis nostrae. Hae sunt affirmationes futurae secundum significationem legum foederalium Civitatum Foederatarum de securitatibus, in informatione limitata hodierna fundatae, et mutationibus obnoxiae sunt. Riscis et incertitudinibus obnoxiae sunt, et eventus actuales materialiter differre possunt. Nemo assumere debet has affirmationes futuras validas mansuras serius in trimestre vel serius in anno. Nullam obligationem suscipimus publice renovandi vel revidendi ullam affirmationem futuram ulla de causa. Praeterea, haec teleconferentia informationem temporis sensibilem continet et optimum iudicium administrationis tempore teleconferentiae vivae reflectit. Vide quaeso recentissimas formas 10-K et 10-Q societatis NOW Inc., nunc in archivo Commissionis Securitatum et Cambii, pro discussione uberiore de principalibus factoribus periculi negotia nostra afficientibus.
Informationes additionales et supplementa notitiarum pecuniariarum et operationalium inveniri possunt in nuntio nostro de quaestibus vel in situ nostro interretiali apud ir.dnow.com vel in documentis nostris apud SEC depositis. Ut investitoribus informationes additionales de effectu nostro, ut secundum US GAAP determinatum, praebeantur, notabitis nos etiam varias mensuras pecuniarias non-GAAP revelare, inter quas EBITDA, exclusis aliis sumptibus, interdum EBITDA appellatis; lucrum netum, exclusis aliis sumptibus; lucrum dilutum per actionem, exclusis aliis sumptibus. Unaquaeque effectum quorundam aliorum sumptuum excludit et ideo non secundum GAAP computatur. Ut melius congruat cum aestimatione administrationis de effectu societatis et ut comparatio effectus nostri cum effectu societatum similium pro quarto trimestre et anno pleno terminato die 31 Decembris 2021 facilior sit, EBITDA, exclusis aliis sumptibus, non includitur. Includit sumptus compensationis non-pecuniariae in actionibus fundatae. Periodi priores relati adaptati sunt ut congruant cum praesentationibus periodi currentis.
Vide reconciliationem harum mensurarum pecuniariarum non-GAAP cum mensura pecuniaria GAAP comparabilissima, necnon informationem supplementariam in fine nuntii nostri de quaestibus provisam. Ab hac mane, sectio Relationum Investorum situs nostri interretialis praesentationem includit quae eventus nostros trimestriales et totius anni 2021 necnon conclusiones praecipuas tractat. Conventus telephonicus hodiernus in situ interretiali per proximos 30 dies iterum audietur. Formam 10-K tertii trimestri 2021 hodie deponere constituimus, quae etiam in situ nostro interretiali praesto erit.
Gratias, Brad, et bonum mane omnibus. In colloquio nostro de quaestibus abhinc annum, cum nos convalesceremus ab anno quo industria pessimas mercatus et condiciones passa erat, DNOW celeriter et decisive respondit ut rationem suam defenderet et scaenam futurae prosperitati pararet. Basis. Credimus mercatum et habitus impensarum clientium nostrorum fundamentaliter mutatos esse eo tempore, et actionem decisivam requiri ut librum nostrum de supplitoribus, venditionibus et implicatione clientium denuo definiamus, et ut exemplar operandi nostrum adaptemus ut respondeamus dum oeconomia convalescere incipit. Floreamus. Recessiones oeconomicae mutationem inspirant, et ego hodie mane hic vidi, attonitus mulieribus et viris DNOW ingeniosis, clientibus intentis, qui non solum mutationem amplexi sunt, sed etiam impulserunt. Resultatus decisionum nostrarum per biennium proximum manifesti sunt non solum in emendatione diurna et nocturna in effectu pecuniario, sed etiam in competentia, studio et facultate turmae nostrae ad solutiones exceptionales quas clientes nostri desiderant in ambitu tensionis catenae subministrationis praebendas.
Primo huius anni trimestre, operationes in novo nostro Permian Supercenter Odessae, Texiae, incepimus. Haec officina positionem nostram et pecuniam collocatam in corde unius ex regionibus olei productionis frequentissimis in Civitatibus Foederatis Americae amplificat. Praesentia valida est in loco nostro energiae et robur complementare bonorum Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services et TSNM Fiberglass, nomen validum et pretiosum clientibus attrahens quod notam nostram in Permio confirmat. Per hoc trimestre, novum centrum expressum in regione aperire in animo habemus ut clientes nostros adiuvemus dum programmata perforationis eorum crescunt. Hic locus praecipue a Supercenter sustentabitur ut modus regionalizationis impletionis et augendae efficientiae et profundae familiaritatis cum clientibus destinatis.
Nunc, continuantes nostras conclusiones, reditus quarti trimestri 2% decrevit ad $432 miliones ad finem consilii quod in ultima nostra consultatione praebuimus. Reditus totius anni 2021 $1.632 miliarda fuerunt, incrementum $13 milionum sive 0.8% anno 2020 comparatus cum anno priore, contribuens ad annum 2020 considerando fortem praestationem ante COVID $604 milionum in 1Q20 37% reditus annui, quod notandum est. Aliis verbis, per novem menses terminatos die 31 Decembris 2021, neglectis reditu primi trimestri pro quolibet anno $256 miliones, sive 25%, auctus est ab anno priore. In 4Q21, margo grossa iterum crevit ad summum omnium temporum 23.4%, auctus 150bps sequentialiter. Hoc est quartum trimestrum continuum marginum grossarum recordum et incrementum recordum 21.9% in marginibus grossis pro toto anno 2021. In ambitu inflationario sumus et prodesse possumus ex... Sed haec efficacia ex diligenti selectionis processu oritur, et necessitudines cum venditoribus probatis, qui res qualis fabricant et reciprocitatem, sicut nos facimus, observant et remunerant, struximus. Quo plures emptiones in unum congregare et sociis nostris venditoribus distribuere possumus, eo magis in disponibilitate productorum, privilegiis reditus et pretio productorum lucramur, et clientes nostri ex disponibilitate in stricto supplementi ambitu magis utilitatem capiunt.
Et quia selectivi sumus de quibus seriebus productorum, negotiis, locis et praebitoribus auxilium ferant et clientes sequantur. Pretia seriei productorum per mixturam marginum productorum augere possumus quia producta magis lucrativa probamus et vel pretia augemus vel producta minus lucrativa praetermittimus. Nunc sunt nonnullae observationes de hac area. Pro US Energy, disciplina capitalis clientium manet impulsor clavis perfunctionis nostrae dum operatores utilitatum productionem conservant et pecuniam sociis reddunt. Ut in colloquiis prioribus commentati sumus, mores operatorum publicorum productores privatos olei et gasi ad augmentum numeri machinarum perforandarum ducendum impulit. Per trimestre et per totum annum 2021, partem nostram operatorum privatorum petere et augere pergebamus, valvulas tuborum et aptationes pro nexibus capitis putei et facilitatibus accumulatorum cisternarum suppeditando. Clientes nostri servitiorum catenae subministrationis integratae successum mutuum consequi pergunt dum servitia valoris additi addita praebemus ad adiuvandos clientes nostros sumptus elevationis minuendos et consilia productionis sua assequenda. Exempli gratia, progressum fecimus in programmate nostro administrationis materiae machinarum perforandarum ad sustentandas actiones sumptuum capitalium sustentationis auctas apud plures productores E&P maiores.
Ad incrementum per annum 2022 impellendum, per trimestre plura nova contracta PVF obtinuimus, inter quae magnus productor independens cum bonis in Permio, et operatio directa ad contractum cum potentia amplificandi ab initio gradu. Pactum Suppletionis Negotii Extractionis Lithii. In regione Meridionali-Orientali, mandatum a productore independenti in Sinu Mexicano accepimus cum fluxu productoris ad bona sua fistularum a Procella Ida Augusto laesa. Etiam PVF praebuimus pro reparationibus multis stationum compressoris, quae etiam damno procellae attributae sunt. Activitatem auctam experti sumus cum mandato a magno productore independenti pro tribus installationibus puteorum in regione Haynesville gas producente. Crescentia venditionum midstream sequentialis, impetum continuum exspectamus dum systemata perforationis et collectionis, augens usum capacitatis extractionis midstream, plus pecuniae in sustentatione midstream et proiectis capex impellens. Sumptus clientium midstream magis in gas naturale et proiectis aquae productae conexis intentus erat, quod in trimestribus praecedentibus momentum cardinale erat.
In regionibus Marcellas, Utica, et Haynesville, pluribus productoribus gasi apparatus fabricationis skid et apparatus transmittendi receptoris bene connexos praebuimus. Valvas actuatas pro pluribus inceptis expansionis lineae transmissionis NGL praebemus, ubi auxilium technicum pro applicatione producti et auxilium servitii in agro pro institutione, probatione, inceptione, et commissione valvarum praebemus. Fistulas, valvas actuatas, et apparatum aptationis multis societatibus gasi naturalis in Medio Occidente et Montibus Saxosis suppeditamus. Ad US Process Solutions convertentes, observavimus nonnullos clientes nostros praeferre perforationes et completiones quae necessitatem apparatuum nostrorum rotantium et fabricationis propter facultates translationis et processus existentes ad minimum redigerunt. Attamen, augmentum in mandatis videre incipimus, cum programmata communia clientium ad areas cum minore infrastructura existente moventur. Inter incepta notabilia per hoc trimestre perfecta fuerunt adaptationes antliarum pro quibusdam processibus materiae primae et applicationibus translationis in refineriis in Montibus Saxosis, et combinationem valvarum isolationis et moderationis altae mixturae pro incepto nostro fodinae Trona in Wyoming austro-occidentali tradidimus.
Activitates in Pelvi Fluminis Pulveris resumi coeperunt, cum plures separatores triphasicos cum valvis et instrumentis magno operatori independenti et sarcinam curationis salsae alteri operatori E&P suppeditavimus. Postulatio instrumentorum nostrorum aeris compressi et siccatorum alta manet, dum operarii systemata pneumatica systematibus aeris compressi substituunt ad emissiones gasorum tepidariorum eliminandas. In Permio, multas tabulas tuborum, et patinas antliarum magno operatori suppeditavimus, et nos a fabrica nostra Tomball Texas separavimus, et multas ordinationes pro novis calefactoribus, vasis processoribus, et separatoribus accepimus. Locationes nostras puporum hydraulicorum feliciter amplificavimus, applicationes ESP cum effectu aucto in optionibus locationis flexibilioribus substituentes, cum operarii solutionem nostram amplexi sunt.
In Canada, victorias significantes hoc trimestre vidimus, cum mandatis PVF a magnis productoribus arenarum bituminosarum Canadensium, fasciculis injectionis puteorum a productoribus Albertanis in Saskatchewan austro-orientali, et pro productis elevationis artificialis pro operibus sumptuum capitalis sustentationis in Canada centrali. Plures mandata magna pro valvis actuatis per EPC pro operatore privato midstream in Alberta tradidimus. Segmentum nostrum internationale maximum impulsum in reditus habuit propter moras in catena subministrationis et impetus disponibilitatis laboris. Activitas crescit pro proiectis minoribus, quae momentum capere debent cum plura nova initia machinarum in Medio Oriente fiunt. Praeterea, activitas programmatis reservationis crevit pro multis EPC cum quibus regulariter negotia gerimus. Inter victorias notabiles hoc trimestre sunt suppletio magni numeri valvarum portarum, valvarum globosarum et inversarum, funium potentiae et aptationum pro plantis cogenerationis in Regno Unito, funium potentiae et aptationum pro productoribus upstream in Kazachstania, et potentia electrica pro operatoribus Bolts in Africa Occidentali.
Etiam notandum est nos aptationes tuborum et consilia pro incepto NOC in Omana et seriem valvularum globularum portae et valvularum inversarum pro officina gasi tractandi in Kurdistania praebuisse. In operationibus nostris Emiratuum Arabicorum Unitorum, valvulas actuationis pro unitatibus recuperationis methyleni in refineriis Indicis et EPCs pro inceptis productionis triethyleni glycoli in Pakistania praebemus. Valvulas etiam pro Incepto Aquae Productae Iraquiae IOC et EPC Officinae Productionis Iurassicae in Cuvaito praebemus. Industria nostra cum inflatione productorum et impactu in disponibilitatem productorum a penuriis et mora catenae commeatus causato conflictata est. Turma nostra catenae commeatus in interruptione minuenda intenta fuit, curando ut satis productorum ad clientes nostros sustentandos habeamus. Impensas nostras globales cum suppeditoribus nostris adhibemus ut volumina praesto prioritizare possimus, dum elementa periculi et sumptus libramus per coniungendas fontes domesticos et importatos. Non solum strenue laboratis ut assignationes obtineatis, sed etiam alternativas idoneas clientibus qui magis magisque in DNOW confidunt ut solutiones inveniant quae requisitis suis satisfaciunt praebemus. Hoc effecit ut nonnulli clientes nostri indicem fabricatorum approbatorum utentes AML DNOW expanderent. Inventarium ductuum in transitu habemus et tempus exspectandi traditionem finalem, et nos... Fortasse aliquas difficultates in commeatu fistularum in prima parte anni 2022 experientur. Inflatio continua permansit, cum pretia et domestica et importata per trimestre creverint.
Ad programma nostrum DigitalNOW te converte. Reditus noster digitalis, ut pars reditus SAP totalis, 42% per hoc trimestre fuit. Cum clientibus nostris integrationis digitalis laborare pergemus ut experientiam eorum commercii electronici ulterius augeamus, catalogos productorum eorum optimizando et solutiones fluxus operis proprias per suggestum nostrum shop.dnow.com evolvendo. Configuratorem nostrum digitalem productorum eSpec pro fasciculis instrumentorum complexorum machinatorum adhibemus, ut negotium nostrum solutionum processus Americanarum promoveamus. Per quartas praeteritas, hoc instrumentum multis clientibus nostris adiuvit ut fasciculos compressoris aeris et siccatoris eSpec configurarent, ut systemata pneumatica substituere possitis, necessitate operatoris ad emissiones gasorum conservatoriarum reducendas sustinentes. Praeterea, nonnullae turmae proiecti clientium nostrorum eSpec utuntur ad construendas et amplificandas offertas proiecti, dum aliae eo utuntur ad magnitudinem fasciculorum initiatorum et receptorum ad pretia facienda. Denique, AccessNOW emisimus, seriem solutionum automaticarum administrationis inventarii et moderationis inventarii pro clientibus. Producta nostra AccessNOW cameras, sensores, seras intelligentes, codices lineares, RFID et solutiones automaticas collectionis datorum includunt, quae clientibus nostris permittunt ut inventarium suum melius administrent et moderentur sine sumptibus inventarii humani incurrentibus. locus.
Nunc, nonnulla commentaria de transitione energiae facere velim. In litore Sinus Mexicani, apparatus antliarum venosarum duplex ex chalybe inoxidabili pro officina biodiesel, quae adipes animales in biodiesel convertit, et bioantlias pro officina fabricationis autocinetorum electricorum in Texia praebuimus. In Canada, per EPC plures ordines pro valvulis actuationis sine emissione accepimus, in Alberta proiecta capturae et repositionis carbonis perfecimus, et puteos exploratorios a productoribus perforavimus ad helium extrahendum pro mercatibus finalibus industriae altae inspectionis. Hae res gestae ostendunt quot ex productis existentibus, quae offerimus, in mercatus crescentes, ut captura carbonis et fabricatio industrialis altae technologiae, expanduntur. Numerum crescentem proiectorum transitionis energiae pergemus observare et sequi. Turma nostra progressionis negotiorum varias RFI et RFP pro multis clientibus tractavit, quae ad diesel et benzinam renovabilem, combustibilia aviationis sustinentia, capturam aeris directam, capturam et repositionem carbonis, proiecta transmissionis et repositionis hydrogenii et dioxidi carbonis pertinent. Dum rationes et materias in indice proiectorum transitionis energiae nostrae recensemus, cum divisione nostra fabricationis laboramus ut accessum ad latiorem seriem productorum idoneorum, quae his mercatibus finalibus crescentibus servient, praestemus. Hoc remoto, mihi liceat... ad Marcum tradet.
Gratias tibi ago, Dave, et bonum mane omnibus. Reditus quarti trimestri anni 2021, $432 millionum, 2% minor erat quam in tertio trimestri, praesertim propter detrimentum consuetum anni anni 2021, quod feriis et paucioribus diebus laboris affectum est, pro quibus nostra praevisio meliora exspectabat. Reditus Americani quarti trimestri anni 2021 $303 millionum erat, $9 millionum vel 3% minor quam in tertio trimestri. Centra nostra Energiae Americana circiter 79% reditus Americani totalis in quarto trimestri contulerunt, qui circiter 4% ordine decreverunt, et reditus Solutionum Processuum Americanarum 2% ordine aucti sunt.
Sectio translationis ad Canadam. Reditus Canadae quarti trimestri anni 2021 $72 miliones erat, incrementum $4 milionum vel 6% supra tertium trimestri. Comparatus quarto trimestri anni 2020, reditus $24 miliones vel 50% auctus est anno praeter annum. Fortis quartus trimestri Canadae impulsus est a meliore postulatione in foro energiae Canadensi, necnon a valoribus et exemplis distributionis quae clientes nostri nunc vident. Provisor solutionum technologicarum fidus et probatus. Reditus internationalis $57 miliones erat, paulum decrescens sequentiali modo et decrescens $2 miliones vel relative planus comparatus tertio trimestri, dato effectu adverso monetae externae debilioris respectu dollari Americani. Reditus internationalis quarti trimestri 21%, vel $10 miliones, auctus est comparatus eodem tempore anni 2020. Margo grossa 150 punctis basis a tertio trimestri ad 23.4% emendata est. Incrementum marginis grossi a pluribus impulsoribus per trimestrum venit. Circiter tertia pars meliorationis punctorum basis marginis grossi sequentialis vel circiter $2 miliones ventus secundarius erat propter circiter $1 milionem singulis in... Sumptus vecturae et sumptus inventarii in quarto trimestre, quorum ambo ad medium suum in primo trimestre redire exspectantur. Sumptus vecturae ad altiorem normam per annum 2022 redire videmus et partem lucri adiuvantis erodi dum in annum 2022 progredimur.
Alius effectus positivus in margines in quarto trimestre debitum est incremento in gradu considerationis supplitorum, quod non expectamus iterum eodem gradu in primo trimestre anni 2022 repetere, cum limen pro gradibus voluminis emptionum denuo constitutum sit. Pars finalis emendationis marginis venit ex pretiis inclinationum inflationariarum, praesertim tubis linearibus et productis cum alto contento chalybis, adiuvantes margines iterum dilatare hoc trimestre. Incrementum marginis perreximus, quamvis minore gradu in plerisque aliis lineis productorum nostrorum, dum selective migravimus ad producta et solutiones quae maximum valorem DNOW et clientibus nostris praebent. Sumptus venditionis et administrationis horrei $91 millionibus in trimestre aucti sunt, $5 millionibus successive aucti, propter facilitates strategicas, relocationem et solutiones discessionis $3 millionum, eventus oeconomicos meliores quam expectatos et augmentum in compensatione variabili propter cessationem praematuram COVID-19 fere $1 millionis dollariorum Americanorum subsidiorum publicorum, necnon nostram investitionem intentionalem in opes et homines in foro laboris stressato, ad DNOW adaptandum huic cyclo incrementi. Dum mensurae nostrae aptationis fructum ferre pergunt, similem reversionem in WSA constructionis versus videre possumus. in primum quadrantem anni 2022.
Ab anno 2019, sumptus venditionis et administrationis horreorum nostrorum annuos $200 millionibus minuimus, ita labor turmae nostrae ad transformandum exemplar reditus nostri perpetui per cyclos fructus fert. In futurum, exspectamus WSA in primo trimestre decrescere, prope ad gradum tertii trimestri, cum videamus has initiativas pedem in basi reditus altiori capere. Imminutiones et aliae impensae in relatione reditus pro trimestre revelatae circiter $3 milliones erant. Hae praecipue ad exitum officinarum minime possessarum et a societate durante periodo pertinent, cum 15 officinas in quarto trimestre consolidavimus. Lucrum netum GAAP pro quarto trimestre $12 milliones vel $0.11 per partem erat, et lucrum netum non-GAAP exclusis aliis sumptibus $8 milliones vel $0.07 per partem erat. Pro quarto trimestre anni 2021, EBITDA non-GAAP exclusis aliis sumptibus vel EBITDA $17 milliones vel 3.9% erat. Ut Bullard demonstravit, reconciliatio nostra EBITDA praesentis et futurae ad sumptum compensationis non-pecuniariae in actionibus per periodum addit. Compensatio in actionibus. Sumptus $2 millionum per trimestrem anno 2021. Intenti fuimus in continuo inveniendis et exsequendis initiis ad exemplar operandi nostrum emendandum et valorem nostrum clientibus nostris augendum. Hodie, eventus nostri pecuniarii laborem strenuum et dedicationem operariorum nostrorum ostendunt. Vellem notare reditum nostrum quarti trimestri 2021 $432 millionum 35% altiorem fuisse quam quarti trimestri 2020, et fluxum EBITDA 39% fuisse, sive EBITDA trimestri $44 millionum anno in annum. Hi fluxus validi sunt coniunctio situs inventarii nostri significanter emendati, marginum productorum maiorum et efficientiarum operationalium, quae ad maiorem valorem clientibus nostris et lucro nostro efficiunt.
Cum ad EBITDA anni totius inspicimus, a damno $47 millionum anno 2020 ad EBITDA positivum $45 millionum anno 2021, vel ad meliorationem EBITDA duodecim mensium praeteritorum $92 millionum cum similibus redituum gradibus, progressi sumus. Clara evidentia immensi conatus et actionum quas operarii nostri suscipiunt ad transformationem significantem in societate efficiendam. Gratias ago operariis nostris pro incredibili facto quod nos bene in hoc cyclo incrementi multi-annuali exspectato collocavit. Alius successus in quarto trimestre qui optiones nostras pro futuro auget est modificatio nostra facilitatis crediti senioris securati rotativi non usi, quae nunc usque ad Decembrem 2026 extensa est, et auget super nostram praesentem summam $313 millionum. Liquiditatem amplam praebet super positiones pecuniarias. Debitum totale ad nihilum mansit, inclusis nullis deductionibus per trimestrem, et liquiditas totalis erat $561 millionum, inclusis $313 millionibus in pecunia praesto, et additis $248 millionibus in facilitatibus crediti praesto. Rationes acceptae erant $304 millionum, 2% auctae a tertio trimestre, inventarium erat... $250 miliones, auctum $6 miliones a tertio trimestre, et rotationes inventarii trimestrales 5.3 vicibus auctae sunt. Rationes solvendae $235 miliones fuerunt, 3% diminutae a tertio trimestre anni 2021.
Capitale circulans, pecunia numerata exclusa, pro rata reditus annualis quarti trimestri, die 31 Decembris 2021, 11.6% erat. Hanc rationem capitalis circulantis paulum augeri exspectamus, cum incrementum per disponibilitatem productorum ad clientes nostros sustinendos impellere intendimus. Annus 2021 est quartus annus continuus fluxus pecuniae liberae positivi. Per quattuor annos praeteritos, $480 miliones in fluxu pecuniae liberae generavimus, quod notabile est. Pro anno 2021, anno incrementi reditus 35% in quarto trimestri vel $113 miliones in incremento reditus comparato cum quarto trimestri anni 2020, re vera $25 miliones in fluxu pecuniae liberae anno 2021 generavimus, quod est nostrum solitum tempus quod pecuniam hoc gradu incrementi consumeret. Administrationi bilancii dediti manemus, in bona inventaria collocantes, acquisitiones strategicas persequentes et salutem bonorum maximizantes ad futurum incitandum. Iterum trimestrem prosperum cum optimismo pro futuro celebramus, et ingenium, opes et vires habemus ad lucrum nostrum augendum, negotium agilius augendum et valorem continuum pro clientibus et sociis nostris creandum.
Gratias tibi ago, Marce. Nunc, de quibusdam commentariis de fusionibus et acquisitionibus, summa prioritas in distributione capitalis manet in occasionibus inorganicis ad lucra augenda. Per fusiones et acquisitiones, propositum nostrum est firmare et expandere negotium productorum, geographiarum vel solutionum quas clientibus nostris offerimus, et has organizationes adiuvare ut recuperatione mercatus utantur et lucra per totum cyclum negotii aedificent. Pergemus active implicari in scopis potentialibus cum aestimamus occasiones in areis nostris strategicis, praesertim in solutionibus processuum et lineis productorum differentiatis, necnon mercatis industrialibus. Pro omni prospectu transactionis, duae partes implicatae sunt. Ergo, tempus et peritiam requirit ad conclusionem perveniendum ut, cum pretiis olei in $90 et oeconomia generali relative forti, exspectationes venditorum auctae sint, sed quaerimus durabilem et solidam actionem pecuniariam societatis acquisitae per totum cyclum. Non solum cum pretia rerum primarum alta sunt. Multas occasiones in nostro opere aestimamus, et pergemus esse selectivi et strategici dum persequimur et tandem lineam finis transeamus.
Per sex trimestres praeteritos, productores olei laboraverunt ut abundantiam copiarum olei globalium minuerent, per combinationem disciplinae capitalis E&P Americae Septentrionalis et reductionis copiarum OPEC+. Haec agendi ratio effecit ut pretia mercium augerentur, rationes patrimoniales emendatae essent, et meliorem effectum oeconomicum plerisque clientium nostrorum. Cum eorum status oeconomicus melior fit, exspectamus ut impensae capitales additionales productionem conservent et augeant, et cum numerus clientium crescit, haec activitas aucta ad maiorem postulationem productorum nostrorum PVF et sarcinarum instrumentorum machinatorum ducet. Spero optimam esse ut recuperatio et celeritas praesentes maiorem postulationem productorum et officiorum nostrorum impellant, dum lucrum augent. Pro segmento nostro Americano, incrementum solidum inter annos exspecto, dum fundamenta mercatus meliores fiunt. In Canada, bene positi sumus ut recuperatione continua pretiorum mercium utamur ad incitamenta producentibus praebenda ut budgets suos augeant.
Etiam exspectamus ut negotium nostrum Canadiense anno 2022 crescat. Plus activitatis in regione energiae videmus, quae incepta internationalia incitat. Simul, propter recuperationem tardiorem negotii nostri internationalis, vestigium nostrum adaptamus, dum gradus servitii continui curamus. Exspectamus ut anno proximo, 2022, incrementum in negotio nostro internationali videamus. Quamvis logisticis et copia productorum coarctata sit et initio lento anni 2022 propter impetum COVID et problemata tempestatum mense Ianuario, credimus reditus primi trimestri anni 2022 ordine auctum iri in medio spatio unius digiti percentualis. WSA probabiliter ad gradus tertii trimestri anni 2021 in primo trimestri anni 2022 recuperabit, et exspectamus normalizationem proximam marginum grossarum prope gradus totius anni 2021 21.9% futuram. Inter annos, exspectamus ut reditus crescat in medio spatio ad humilem spatium percentualis anno 2022. Exspectamus ut reditus EBITDA totius anni 2022 incrementalis crescat in spatio decem percentualis, impulsus a continua mercatu. expansio, margines grossi solidi, similes gradibus percentualibus totius anni 2021. Dum COVID, quaestiones geopoliticae et volatilitas catenae commeatus condicionem altiorem hoc anno creaverunt, credimus incrementum redituum $200 miliones excedere et EBITDA in dollariis Americanis duplicari posse anno 2022.
Nunc, recognoscam ubi simus in primis gradibus expansionis mercatus diuturnae. Abhinc annum, exspectabamus reditus totius anni 2021 decrescere, data vi redituum ante pandemiam in primo trimestre anni 2020. Ergo, focus noster est in evolvenda vi venditionum optimae classis, evolvendo exemplar impletionis nostrum ad meliorem disponibilitatem productorum et servitium clientium, et reducendo sumptum per dollarium reditus et reducendo periculum inventarii per totum cyclum. Studemus amplificare conatus nostros ad incrementum reditus ut opes nostras pretiosas dirigamus, clientibus permittamus videre valorem et significanter emendare quaestus et fluxum pecuniae liberae. Respicientes, a valido incremento reditus ad margines grossos recordos, conversiones inventarii recordos, conversiones capitalis circulantis recordos, exspectationes nostras superavimus in omnibus rationibus et nunc exspectamus annum 2022 fore. Ingredientes quintum annum continuum fluxus pecuniae liberae positivi, historice laboravimus ut hoc faceremus in annis incrementi. Valde superbi sumus quod rationem claudimus anno 2021 et ingredimur annum 2022. Superbus sum quod nullum debitum habemus et amplam liquiditatem totalem quae praebet flexibilitatem strategicam ad incrementum organicum fundandum et occasiones inorganicas capiendas. Credo nos non passuros esse pressionem pecuniariam propter usuras servitii debiti. Sum laetus de transformatione formae nostrae operandi et quomodo consilia nostra hypercentri et regionalizationis nobis dabunt occasionem ad perficiendum nostrum statum oeconomicum.
Delectare me gaudeo facultatibus nostris organizationalibus et quomodo adiuvamus ad difficultates catenae commeatus et angustias quas clientes nostri experiuntur superandas. Excito de facultate nostra acquirendi producta vel alternativas. Valde gaudeo quomodo operarii nostri et clientes valorem quem praebemus intellegunt et in linea marginis grossi apparet. Excito de conatibus nostris DEI dum in itinere educationis et actionis de diversitate et inclusione sumus et quomodo nos distinguet tamquam societatem et tamquam competitorem. Superbus sum de ductu nostro, programmatibus institutionis et progressionis, et occasionibus quibus operarii nostri artes suas acuere possunt. Superbus sum de societatibus nostris innovativis, et technologias novissimas ab peritis quaerimus ut in negotium nostrum integrentur. Superbus sum quod optimam turmam venditionum et homines operationum gravissimos, indefessissimos, et in clientibus intentos in industria habemus. Gaudeo quod operarii nostri praemia accipiunt et DNOW locum optimum faciunt ad laborandum et florendum.
Denique, praeter omnia alia insignia, commoda et res gestas, apud DNOW impetum incredibilem habemus. Volo ut operarii nostri et eorum familiae sciant nos a defensivis, protectivis et dubitantibus ad proactivos, victores, superbos et laetos progredi. Pro futuro nostro aedificamus. De turma venditionum nostrarum et de hominibus nostris in agro cogitare volo, et de omnibus qui ante clientes nostros sunt, qui quotidie magna opera faciunt ut clientes nostros contentos habeant et DNOW primam electionem faciant clientibus nostris solutiones et scientiam collectivam quaentibus. Hoc nobis adiuvabit ut mercatum vincamus. Ubi sumus, sumus quod sumus propter vos. His dictis, aperiamus vocationem ad quaestionem.
Adam Farley hic est a Nathan. Primum est margo bruta, inflatio fortasse culmen attinget in prima parte anni, num DNOW expectat marginem brutam culmen attingere per tempus cum quadam pressione in marginem brutam, quod typice est inflationi tardanti?
Bene, a linea productorum pertinente pendet. Probabiliter unam ex magnis seriebus productorum felicissimis habuimus quod ad incrementum marginis grossi attinet, quamvis pretia extra canalem valde late aucta sint. Tubus est tubus cuius pretium tubi sine suturis adhuc retinemus, tubus sine suturis est materia tuborum principalis quam vendimus, et tubus ferreus fortasse post primam dimidiam partem anni ulterius experietur. Sed una ex difficultatibus quas in commento meo initiali commemoravi est tempus receptionis producti non omnino certum esse. Itaque aliqua producta serius hoc anno accipere possumus, non solum nos, scilicet, sed etiam competitores nostri et clientes nostri. Hoc margines praemii quos in lineis productorum specificis videre exspectamus amplificare potest.
Inflationem late diffusam continuantem videmus. In tuo casu, Adam, haec fortasse medio anno subsidere potest. Sed praesertim cum tubis, nescio an ita sit, et pro multis lineis productorum quas sustinemus, tempora productionis adhuc longa sunt. Itaque puto nos marginem grossam anni 2022 ad gradum altissimum duxisse, qui fere idem est ac anni 2021, ubi quattuor trimestres continuos recordorum vidimus. Ergo res est temporis receptionis. Pendet a validitate mercatus nostri et quando punctum inflectionis accidit. Scilicet, antea de initio satis lento Ianuarii locutus sum, et puto res hic calidiores futuras esse, quod significat plura problemata raritatis in prima parte, fortasse in secundam partem.
Deinde ad exitum a linea productorum parvi lucri progredientes, negotium parvi lucri apud DNOW relinquimus. Multumne laboris adhuc faciendum est, an pleraque opera gravia iam perfecta sunt?
Bene, iam in hac via sumus, hoc dicam. Itaque mihi, fortem effectum oeconomicum in regionibus nostris habemus, regiones propter motum machinarum perforatricium, rationes clientium, et consolidationem clientium, quae omnia successum clientium lineae productorum locorum, etc., vel vice versa, afficiunt, id semper mutatur. Mihi, munus horticulturae est, curare ut in rectis rebus incumbamus, curare ut limitatas opes nostras ubi pecuniam pro sociis nostris facere possimus ponamus, ut ad futurum nos praeparare et societatem augere pergere possimus. Itaque puto continuam realitatem negotii esse, quacumque industria sis, semper stercorare et herbas evellere et replantare et semper negotium in optima positione in industria collocare necesse esse.
Itaque res est tantum continua. Quod ad mutationes structurales magnas attinet, puto nos finivisse. Ex modo reductionis sumptuum exisse puto. In eo quod ego migrationem impletionis appello sumus, ubi maximam partem impletionis nostrae ad centra opportunitatum maiora regionalizare volumus, ut in locis sicut Williston, Houston, Odessa, et Casper. Volumus ea loca magni voluminis esse cum peritis in una re intenta quae clientes curat, sive negotium sit ambulans, sive negotia quotidiana, sive magna opera, sive speculatio. Regionalizare volumus. Optimos ingenios volumus qui has catenas commeatus administrent, maiorem varietatem nodorum vel centrorum nuntiorum vel parvorum locorum localium quae clientibus arcte coniuncta sunt volumus. Itaque hoc adhuc fieri video, sed nunc accelerat et valde de eo gaudeo.
Dave, incipere velim cum WSA (Work and Savings Accounting Schedule). Videtur clara esse praevisio pro primo trimestre, probabiliter in ambitu tertii trimestri anni prioris. Quaerebam num philosophiam nostram altioris gradus hic renovare posses. Credo te proximo trimestre dixisse te WSA incrementales ab $0.03 ad $0.05 quaerere. Ergo, si nobis hoc renovare liceret et signum aliquod dare quomodo illa linea sumptuum per annum sequentiali modo evolvere possit? Id utile esset.
Itaque puto in proxima vocatione, pauca dixi, adhuc habemus indicem inceptorum in quibus laboramus ut negotium efficacius reddamus. Dixi nos consilium habere ut WSA ad limitem 12 ad 15 anno 2022 reducamus. Ut etiam dixi — etiam dixi pro quolibet dollario addito reditus supra gradus anni prioris, sumptus augemus $0.03 ad $0.05, compensantes ea quae minuimus. Simul, praesertim his mensibus, puto plus quam centum dies praeteriisse ex quo cum publico locuti sumus, et ex una parte, multum profecimus. Credo maximam partem esse nostram strategiam nutriendi et intendendi in rebus rectis ad augendos pretia, quae oritur ex inflatione productorum, raritate productorum, et inopia disponibilitatis. Scilicet, hoc etiam experti sumus in foro laboris. Itaque hoc est novum gradum sumptus attractionis vel retentionis quem experimur in nostra directione 2022. Sed nostra philosophia est significanter reducere WSA ut percentage... reditus et viam ad auctam efficientiam pergere.
Fortasse WSA ut portionem redituum saltem ducentis punctis basicis ab anno 2021 ad 2022 minuemus. Ut in pluribus trimestribus dixi, in modo aedificandi sumus. In modo crescendi sumus. Incrementum prae continendo sumptuum praeferimus, sed nos — ut in responsione ad ultimam quaestionem dixi, in mutando exemplari nostro intenti sumus, et vere bonum progressum in hac via facimus. Itaque pretium pro primo trimestri ad circiter $86 miliones direximus. Paulo incertum est in futurum quia nos — quamquam habemus ducem de hoc, puto satis strictum esse in duce nostro generali de frequentia et reditu et cetera. Sed in habendo optimos homines in industria intenti erimus. In superando competitores intenti sumus. In incrementum intenti sumus. In marginibus maioribus et in fovendo novo negotio intenti sumus, et plus constaret si illa conata versus margines maiores flecterent. Itaque haec portio est portio redituum quae descendet. In proiectis laboramus ad sumptus negotiandi reducendos. Sed, ut dixi, Hoc quoque trimestre firmo fundamento fungimur. In nova centra mercatoria in posterum collocamus pecunias ad negotium augendum, quod sumptus compensabit. Sed intellegimus quam magni momenti sit Lean, quod nobis et in bonis et in malis temporibus auxilium feret, et certe hac via progredimur.
Dave, sicut tu commentarium de supercentro ibi secutus es. In foro crescente nunc versaris, et indicas te magis ac magis auctoritatem in ordine WSA habiturum esse quia ibi pecunias collocas. Itaque curiosus sum de philosophia cum has pecunias collocatas probas, sicut modo apud supercentrom dixisti, quas condiciones videre velis ut fiduciam habeas ad progrediendum et pecunias collocatas incrementaliter faciendas?
Exempli gratia, in Permian Basin, mihi, DNOW medicum validissimum in Permian Basin habet, non solum ex negotio ramorum ordinario quod evolvimus, sed, ut dixi, ex fluxu flexibili antliae Odessae, TSNM Fiberglass et Power Services. Notam fortem ibi habemus, praesentiam validissimam, et putamus nos verum commodum habere. Nunc in ultimo trimestre, quod est quartus trimestre anni 2021, decem loca in Permiano in quinque consolidamus, in uno segmento Permiani. Putamus nos plus inventarii pro clientibus nostris habituros. Res ex paucioribus locis, ab hominibus qui multas transactiones agunt, administrare poterimus, mercedes inferiores pro singulis dollariis reditus habebimus, periculum inventarii distributum non habebimus, quod periculum inventarii exponentiale appello cum inventarium per rete dispergis, minus periculum inventarii in proxima recessione habebis et negotium efficacius habebis. Ita in Permiano crescimus, stamus, in Permiano crescimus, habemus... Supercentrum modo aedificavimus, sed societates consolidamus, et sapienter id facimus. Et melius curam clientium nostrorum gerere et plus copiarum cum minore periculo copiarum habere poterimus. Hoc exemplum est quomodo sumptus minuimus, meliores fiamus, et in foro validiores fiamus.
David sperat me hic non nimis benigne acceptum esse. Sed eo ipso loco quem attulisti, Permianum ut exemplum sume. Si – omnia quae modo descripsisti et pro forma supermercatorum detrahas, iustumne est dicere reditus per operarium et reditus per pedem quadratum tecti altiores esse debere quam ante recessionem, quamvis, ut dixisti, decem ad quinque ramos coniunxeris?
Assentior. Nunc, de linea tecti, non sum certus. Fortasse plus spatii hodie habebimus. Itaque de hoc non commentabor, sed emendationem videre debemus, vere auctum reditum per operarium. Quia magis interest mihi effectus in reditum ultimum impensarum quas facimus vel relinquere eligimus quam reditus maximi. Sed plerumque, reditus maximus mox advenire debet, sed magis interest mihi observare reditum ultimum.
Itaque prima quaestio ad extremum redit. Ductio videtur indicare te marginem usque ad 21x in primo trimestre habere, et hoc est quod hoc anno cum anno 2021 congruere vis. Itaque scire volo quomodo progressum marginum videas? Ex hac prospectu, res non insignis videtur. Tamen, pretia tua HRC multum ceciderunt ab culmine Septembris. Scire volo quid facias ad inflationem tuborum compensandam. Deinde cum ad 21.9% correlatur, opinor, dum ad 23 et 24 ingredimur, putas te posse illum gradum marginis grossi per annos conservare.
Hoc facerem. Scilicet, annus 2021 optimus noster annus est pro marginibus grossis. Margines grossae singulis trimestribus successive meliores factae sunt. Itaque, dum ad 22% expectationem anno 2022 pervenire speramus, paulo cauti sumus de nimia directione de marginibus grossis, quia tam prosperi fuimus anno 2021. De pretio HRC, inflatione minore, fortasse medio anno subsidenti, puto aliquam compensationem fore serius in anno in genere, fortasse etiam serius in anno pro ductu. Sed quod ad conservationem in longo termino attinet, credo nos posse. Hoc est quod volo dicere. De eo non locuti sumus in commentariis praeparatis, et non locuti sumus de eo in interrogationibus et responsionibus. Sed re vera, anno 2021, ex 15 locis coniunctis praesertim in quarto trimestri anni 2021 reliquimus. Hodie, plus quam 125 operarios pauciores habemus quam eramus fine anni 2020, partim quia aliquas negotiationes marginis humilis reliquimus. Nos... Non video nos efficaciam societatis augere conari. Conatus horum hominum nullum lucrum attulerunt. Itaque circiter triginta miliones dollariorum in negotiis dedimus. Hoc significat, nostros homines in rebus maioris lucri operam dare permisimus. Nostros homines in rebus parvi lucri operam dare non permisimus. Meliorem fluxum ex actionibus in ambitu difficili ad assequendum generare possumus; inflationem laboris et inflationem processuum tractare debemus.
Itaque puto problema esse — non solum mercatus est qui nostram marginem grossam impellit. Re vera, multum in hoc laboravi in ​​proxima vocatione, et margines productorum nostrorum anno post annum meliores facti sunt per quinquennium proximum. Si hoc mihi problema est, est diligenter colere quid in mercato non faceres ut rectos homines in rectis rebus intentos habeas. Itaque puto hos margines grossos sustineri posse. Quod ad fluxum anni attinet, puto nos tantum inspicere debere, puto — si quaedam ex productis nostris marginis maioris minus praesto sunt, tum scilicet mixturam rerum videbimus quae marginem lucri depriment. Sed margines grossos valde fortes duximus. Credo id sustineri posse et ex vere attentione in eo quod nos ut societas non faceremus provenire.
Paululum commutationis, mea sententia, res est maximi momenti. Itaque annum 2022 ad lucrum tam humile quam ad adolescentias duces. Mihi hoc paulo conservativum videtur. Scilicet, numerus apparatuum telephonicorum 30% anno post annum auctus est, et Civitates Foederatae Americae probabiliter 70% negotii tui constituunt. Ergo, hoc solo posito, 20% auctus es. Scio autem clientes publicos et privatos mixtos esse, sed etiam dixisti clientes Canadenses et internationales anno 2022 augeri debere. Curiosum est si mihi auxilium ferre posses videre num prospectus reditus anni 2022 pro segmento mobili in regione in adolescentibus futuri sit?
Itaque in iis quae primis quadraginta quinque diebus trimestri vidimus fundamur. In iis quae in influxu productorum vidimus fundamur. Quosdam ex paribus nostris inspicimus et quomodo mercatum vident, secundum ea quae clientes nostri nobis dicunt. Et putamus — non puto — seriem onerum et dimidium in reditu dare. Puto pleraque eventura esse — puto nos fortissimum incrementum in Civitatibus Foederatis Americae visuros esse, deinde Canada, et deinde modestius incrementum internationaliter. Sed si numerum et completiones machinarum et aliquas res in quibus tradite intenti sumus inspicias, rationes clientium ab illis numeris per aliquot trimestria iam separatae sunt. Exspectamus hoc continuaturum. Itaque gubernamus — optimum nostrum fecimus ut id quod putamus incrementum esse consequamur. Ut ante dixi, ut incrementum marginis grossi quod consecutus sumus videamus et pergamus negotium secare et sumptus secare qui valorem non addunt, ex circiter triginta miliones dollariorum in reditu provenimus. Itaque hoc nos in anno 2022 collocabit. Reditus acquisiti 2% vel 3% altiores sunt, sed ex lucro non proficimus. Itaque bonum intervallum esse puto, secundum quomodo anni fluunt, itaque puto nos huic adhaerere. Non puto conservativum esse. Numerum valde fortem esse puto.
Postremum mihi est te pecuniam liberam anno 2022 generaturum esse sperare. Putasne te melius quam 25 miliones anno 2021 facere posse? Quomodo consumptio limitis operandi hanc prospectum afficit?
In illo spatio esse puto. Scilicet, est incertitudo in loco et tempore inventarii — haec est una causa quae impellit, sive plus sive minus quam $25 miliones sit, sed puto nos $25 miliones superare posse. In quibusdam casibus antea sumus, in quibusdam paulo post, sed consilium habemus nos bene paratos esse ad incrementum in mensibus proximis.
Gratias ago. Domini ac dominae, tempus interrogationum et responsionum finitum est. Nunc vocem ad Davidem Cherechinsky, praesidem et directorem societatis, ad verba conclusiva tradam.