Tôi tên là Sheryl và tôi sẽ là người điều hành buổi họp hôm nay. Hiện tại, tất cả người tham gia đều ở chế độ chỉ nghe. Sau đó, chúng ta sẽ có phần hỏi đáp [Ghi chú dành cho người điều hành].
Tôi xin nhường lời cho ông Brad Wise, Phó Chủ tịch phụ trách Chiến lược Kỹ thuật số và Quan hệ Nhà đầu tư. Ông Wise, mời ông bắt đầu.
Cảm ơn bà Shirley. Chào buổi sáng và chào mừng quý vị đến với cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 và cả năm 2021 của NOW Inc. Cảm ơn quý vị đã tham gia cùng chúng tôi và quan tâm đến NOW Inc. Hôm nay, cùng tham dự với tôi có ông David Cherechinsky, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, và ông Mark Johnson, Phó Chủ tịch cấp cao kiêm Giám đốc tài chính. Chúng tôi hoạt động chủ yếu dưới các thương hiệu DistributionNOW và DNOW, và trong cuộc trò chuyện sáng nay, quý vị sẽ nghe chúng tôi đề cập đến DistributionNOW và DNOW, là mã chứng khoán của chúng tôi trên sàn NYSE.
Xin lưu ý rằng một số tuyên bố mà chúng tôi đưa ra trong cuộc gọi hội nghị, bao gồm cả câu trả lời cho các câu hỏi của quý vị, có thể chứa các dự báo, ước tính, bao gồm nhưng không giới hạn ở các nhận xét về triển vọng kinh doanh của công ty chúng tôi. Đây là những tuyên bố hướng tới tương lai theo nghĩa của luật chứng khoán liên bang Hoa Kỳ, dựa trên thông tin hạn chế tính đến ngày hôm nay và có thể thay đổi. Chúng chịu rủi ro và sự không chắc chắn, và kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể. Không ai nên cho rằng những tuyên bố hướng tới tương lai này sẽ vẫn còn hiệu lực vào cuối quý hoặc cuối năm. Chúng tôi không có nghĩa vụ phải cập nhật hoặc sửa đổi công khai bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào vì bất kỳ lý do gì. Ngoài ra, cuộc gọi hội nghị này chứa thông tin nhạy cảm về thời gian và phản ánh đánh giá tốt nhất của ban quản lý tại thời điểm cuộc gọi hội nghị trực tiếp. Vui lòng tham khảo Mẫu 10-K và 10-Q gần đây nhất của NOW Inc. hiện đang được lưu trữ tại Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch để biết thêm chi tiết về các yếu tố rủi ro chính ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi.
Thông tin bổ sung và thông tin tài chính và hoạt động bổ sung có thể được tìm thấy trong báo cáo thu nhập của chúng tôi hoặc trên trang web của chúng tôi tại ir.dnow.com hoặc trong các hồ sơ chúng tôi nộp cho SEC. Để cung cấp cho nhà đầu tư thông tin bổ sung liên quan đến hiệu quả hoạt động của chúng tôi được xác định theo US GAAP, bạn sẽ thấy rằng chúng tôi cũng công bố nhiều thước đo tài chính phi GAAP, bao gồm EBITDA, không bao gồm các chi phí khác, đôi khi được gọi là EBITDA; Thu nhập ròng, không bao gồm các chi phí khác; thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng, không bao gồm các chi phí khác. Mỗi thước đo đều không bao gồm tác động của một số chi phí khác và do đó không được tính toán theo GAAP. Để phù hợp hơn với đánh giá của ban quản lý về hiệu quả hoạt động của công ty và để tạo điều kiện so sánh hiệu quả hoạt động của chúng tôi với hiệu quả hoạt động của các công ty cùng ngành trong quý IV và cả năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2021, EBITDA không bao gồm các chi phí khác không được bao gồm. Bao gồm chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu không bằng tiền mặt. Các kỳ trước được báo cáo đã được điều chỉnh để phù hợp với các trình bày của kỳ hiện tại.
Vui lòng xem bảng đối chiếu từng chỉ số tài chính phi GAAP này với chỉ số tài chính GAAP tương đương nhất, cũng như thông tin bổ sung được cung cấp ở cuối thông cáo thu nhập của chúng tôi. Tính đến sáng nay, mục Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi đã bao gồm bài thuyết trình về kết quả quý và cả năm 2021 cùng những điểm chính cần lưu ý. Cuộc họp báo hôm nay sẽ được phát lại trên trang web trong 30 ngày tới. Chúng tôi dự định nộp Mẫu 10-K quý 3 năm 2021 vào hôm nay, mẫu này cũng sẽ có sẵn trên trang web của chúng tôi.
Cảm ơn Brad, và chào buổi sáng mọi người. Trong cuộc họp báo cáo thu nhập cách đây một năm, khi chúng tôi phục hồi sau một năm mà ngành công nghiệp phải chịu đựng những thị trường và điều kiện tồi tệ nhất, DNOW đã phản ứng nhanh chóng và quyết đoán để bảo vệ lợi nhuận và đặt nền móng cho sự thịnh vượng trong tương lai. Chúng tôi tin rằng thị trường và thói quen chi tiêu của khách hàng đã thay đổi về cơ bản vào thời điểm đó, và cần có hành động quyết đoán để định nghĩa lại chiến lược tương tác với nhà cung cấp, bán hàng và khách hàng, và điều chỉnh mô hình hoạt động của chúng tôi để đáp ứng khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi. Suy thoái kinh tế thúc đẩy sự thay đổi, và sáng nay tôi đã chứng kiến, vô cùng ngạc nhiên trước những người phụ nữ và nam giới tài năng, tập trung vào khách hàng của DNOW, những người không chỉ đón nhận mà còn thúc đẩy sự thay đổi. Kết quả của những quyết định của chúng tôi trong hai năm qua thể hiện rõ không chỉ ở sự cải thiện rõ rệt về hiệu quả tài chính, mà còn ở năng lực, sự nhiệt tình và khả năng của đội ngũ chúng tôi trong việc cung cấp các giải pháp vượt trội mà khách hàng mong muốn trong môi trường căng thẳng chuỗi cung ứng.
Trong quý đầu tiên của năm nay, chúng tôi đã bắt đầu hoạt động tại Trung tâm Siêu thị Permian mới ở Odessa, Texas. Cơ sở này mở rộng vị thế và đầu tư của chúng tôi tại trung tâm của một trong những khu vực sản xuất dầu khí nhộn nhịp nhất ở Hoa Kỳ. Đây là sự hiện diện mạnh mẽ của chúng tôi tại khu vực năng lượng và sức mạnh tài sản bổ sung từ Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services và TSNM Fiberglass, một thương hiệu mạnh và có giá trị thu hút khách hàng, củng cố thương hiệu của chúng tôi tại Permian. Trong quý này, chúng tôi dự định mở một trung tâm giao hàng nhanh mới trong khu vực để hỗ trợ khách hàng khi chương trình khoan của họ tăng lên. Địa điểm này sẽ chủ yếu được hỗ trợ bởi Trung tâm Siêu thị như một phương tiện để khu vực hóa việc thực hiện đơn hàng, tăng hiệu quả và tăng cường mối quan hệ mật thiết với khách hàng mục tiêu.
Tiếp tục với kết quả kinh doanh, doanh thu quý IV giảm 2% xuống còn 432 triệu đô la, thấp hơn so với dự báo trong cuộc họp báo trước. Doanh thu cả năm 2021 đạt 1,632 tỷ đô la, tăng 13 triệu đô la, tương đương 0,8% so với năm 2020. Điều này đáng chú ý khi xét đến hiệu quả hoạt động mạnh mẽ trước đại dịch COVID-19 với doanh thu 604 triệu đô la trong quý I năm 2020, chiếm 37% tổng thu nhập cả năm. Nói cách khác, trong chín tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021, nếu không tính doanh thu quý I, doanh thu mỗi năm tăng 256 triệu đô la, tương đương 25%, so với cùng kỳ năm trước. Trong quý IV năm 2021, biên lợi nhuận gộp tiếp tục mở rộng lên mức cao kỷ lục 23,4%, tăng 150 điểm cơ bản so với quý trước. Đây là quý thứ tư liên tiếp đạt biên lợi nhuận gộp kỷ lục và mức tăng kỷ lục 21,9% về biên lợi nhuận gộp cho cả năm 2021. Chúng ta đang ở trong môi trường lạm phát và chúng ta được hưởng lợi từ điều đó. Nhưng điều này... Hiệu quả hoạt động là kết quả của một quy trình lựa chọn cẩn thận, và chúng tôi đã xây dựng mối quan hệ với các nhà cung cấp uy tín, những người sản xuất các sản phẩm chất lượng và tôn trọng cũng như đáp lại sự hợp tác tương hỗ như chúng tôi. Càng nhiều đơn đặt hàng chúng tôi có thể tập hợp và phân phối cho các đối tác nhà cung cấp, chúng tôi càng có lợi về nguồn cung sản phẩm, quyền lợi đổi trả và chi phí sản phẩm, và khách hàng của chúng tôi càng được hưởng lợi nhiều hơn từ sự sẵn có của sản phẩm trong môi trường bổ sung hàng hóa khan hiếm.
Và bởi vì chúng tôi chọn lọc những dòng sản phẩm, doanh nghiệp, địa điểm và nhà cung cấp nào sẽ được hỗ trợ và khách hàng sẽ theo đuổi. Chúng tôi có thể tăng giá dòng sản phẩm trên toàn bộ hỗn hợp biên lợi nhuận sản phẩm vì chúng tôi ưu tiên các sản phẩm có lợi nhuận cao hơn và hoặc tăng giá hoặc giảm giá các sản phẩm kém lợi nhuận hơn. Bây giờ có một số nhận xét về lĩnh vực này. Đối với US Energy, kỷ luật vốn của khách hàng vẫn là động lực chính cho hiệu suất của chúng tôi khi các nhà điều hành tiện ích duy trì sản xuất và trả lại tiền mặt cho cổ đông. Như chúng tôi đã nhận xét trong các cuộc gọi trước đây, hành vi của các nhà điều hành công cộng đã khuyến khích các nhà sản xuất dầu khí tư nhân dẫn đầu sự tăng trưởng số lượng giàn khoan. Trong quý và xuyên suốt năm 2021, chúng tôi tiếp tục nhắm mục tiêu và tăng thị phần của mình từ các nhà điều hành tư nhân bằng cách cung cấp van và phụ kiện đường ống cho các kết nối đầu giếng và các cơ sở bể chứa. Khách hàng sử dụng dịch vụ chuỗi cung ứng tích hợp của chúng tôi tiếp tục đạt được thành công chung khi chúng tôi cung cấp các dịch vụ giá trị gia tăng bổ sung để giúp khách hàng giảm chi phí nâng hạ và đạt được kế hoạch sản xuất của họ. Ví dụ, chúng tôi đã đạt được tiến bộ trong chương trình quản lý vật liệu giàn khoan để hỗ trợ các hoạt động chi tiêu vốn bảo trì tăng lên tại một số nhà sản xuất thăm dò và khai thác lớn.
Để thúc đẩy tăng trưởng trong năm 2022, chúng tôi đã ký kết một số hợp đồng PVF mới trong quý này, bao gồm một nhà sản xuất độc lập lớn có tài sản ở Permian, và một hoạt động trực tiếp theo hợp đồng có tiềm năng mở rộng từ giai đoạn ban đầu. Thỏa thuận cung cấp cho hoạt động khai thác Lithium. Tại khu vực Đông Nam, chúng tôi đã nhận được đơn đặt hàng từ một nhà sản xuất độc lập ở Vịnh Mexico với dòng chảy sản xuất đến các tài sản đường ống bị hư hại do cơn bão Ida tháng 8. Chúng tôi cũng đã cung cấp PVF cho nhiều lần sửa chữa trạm nén khí cũng do thiệt hại từ bão gây ra. Chúng tôi đã ghi nhận hoạt động gia tăng với đơn đặt hàng từ một nhà sản xuất độc lập lớn cho ba cơ sở giếng khoan tại khu vực sản xuất khí đốt Haynesville. Về tăng trưởng doanh thu trung nguồn liên tục, chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục đà tăng trưởng khi hệ thống khoan và thu gom, tăng cường sử dụng công suất vận chuyển trung nguồn, thúc đẩy đầu tư nhiều hơn vào bảo trì trung nguồn và các dự án vốn đầu tư. Chi tiêu của khách hàng trung nguồn tập trung hơn vào khí đốt tự nhiên và các dự án nước thải liên quan, đây là một sự thay đổi trọng tâm trong các quý trước.
Tại các mỏ Marcellas, Utica và Haynesville, chúng tôi đã cung cấp cho một số nhà sản xuất khí đốt các bộ dụng cụ chế tạo giàn khoan và bộ dụng cụ máy phát/thu tín hiệu được kết nối tốt. Chúng tôi cung cấp van điều khiển cho một số dự án mở rộng đường ống dẫn khí hóa lỏng (NGL), nơi chúng tôi cung cấp hỗ trợ kỹ thuật về ứng dụng sản phẩm và hỗ trợ dịch vụ tại hiện trường cho việc lắp đặt, thử nghiệm, khởi động và vận hành van. Chúng tôi cung cấp đường ống, van điều khiển và thiết bị phụ kiện cho nhiều công ty khí đốt tự nhiên ở vùng Trung Tây và dãy núi Rocky. Về phía US Process Solutions, chúng tôi nhận thấy rằng một số khách hàng của chúng tôi ưu tiên các hoạt động khoan và hoàn thiện giếng giúp giảm thiểu nhu cầu sử dụng thiết bị quay và chế tạo của chúng tôi do khả năng vận chuyển và xử lý hiện có. Tuy nhiên, chúng tôi đang bắt đầu thấy số lượng đơn đặt hàng tăng lên khi các chương trình hợp tác của khách hàng chuyển sang các khu vực có cơ sở hạ tầng ít hơn. Một số dự án đáng chú ý đạt được trong quý bao gồm việc nâng cấp máy bơm cho một số ứng dụng xử lý và vận chuyển nguyên liệu đầu vào tại các nhà máy lọc dầu ở dãy núi Rocky, và chúng tôi đã cung cấp sự kết hợp giữa van cách ly và van điều khiển hợp kim cao cấp cho dự án mỏ trona của chúng tôi ở tây nam Wyoming.
Hoạt động tại lưu vực Powder River bắt đầu được nối lại khi chúng tôi cung cấp một số thiết bị tách ba pha kèm van và thiết bị đo lường cho một nhà điều hành độc lập lớn và một gói xử lý nước muối cho một nhà điều hành thăm dò và khai thác khác. Nhu cầu về bộ dụng cụ khí nén và máy sấy của chúng tôi vẫn duy trì ở mức cao khi các nhà điều hành thay thế hệ thống khí nén bằng hệ thống khí nén để loại bỏ khí thải nhà kính. Tại Permian, chúng tôi đã cung cấp nhiều giá đỡ đường ống, giàn bơm cho một nhà điều hành lớn và tách khỏi cơ sở sản xuất tại Tomball, Texas, đồng thời nhận được nhiều đơn đặt hàng cho các thiết bị gia nhiệt, bình xử lý và thiết bị tách mới. Chúng tôi đã mở rộng thành công dịch vụ cho thuê bơm phun thủy lực, thay thế các ứng dụng ESP bằng các giải pháp cho thuê linh hoạt hơn với hiệu suất cao hơn khi các nhà điều hành đón nhận giải pháp của chúng tôi.
Tại Canada, chúng tôi đã ghi nhận những thành công đáng kể trong quý này, với các đơn đặt hàng PVF từ các nhà sản xuất dầu cát lớn của Canada, các gói thiết bị bơm ép giếng từ các nhà sản xuất Alberta ở phía đông nam Saskatchewan, và các sản phẩm nâng nhân tạo cho các dự án đầu tư vốn bảo trì ở miền trung Canada. Chúng tôi đã giao một số đơn đặt hàng lớn về van điều khiển thông qua hình thức EPC cho một nhà điều hành trung lưu tư nhân ở Alberta. Phân khúc quốc tế của chúng tôi chịu ảnh hưởng lớn nhất đến doanh thu do sự chậm trễ trong chuỗi cung ứng và tác động đến nguồn lao động. Hoạt động đang tăng lên đối với các dự án nhỏ hơn, dự kiến ​​sẽ bắt đầu khởi sắc khi nhiều giàn khoan được khởi động lại ở Trung Đông. Ngoài ra, hoạt động đặt hàng chương trình đã tăng lên đối với nhiều dự án EPC mà chúng tôi thường xuyên hợp tác kinh doanh. Một số thành công đáng chú ý trong quý này bao gồm cung cấp một số lượng lớn van cổng, van cầu và van một chiều, cáp điện và phụ kiện cho các nhà máy đồng phát điện ở Anh, cáp điện và phụ kiện cho các nhà sản xuất thượng nguồn ở Kazakhstan, và điện năng cho nhà điều hành Bolts ở Tây Phi.
Đáng chú ý, chúng tôi đã cung cấp phụ kiện đường ống và bản vẽ cho một dự án cho NOC ở Oman và một loạt van cổng bi và van một chiều cho một nhà máy xử lý khí đốt ở Kurdistan. Trong hoạt động tại UAE, chúng tôi cung cấp van điều khiển cho các đơn vị thu hồi methylene tại các nhà máy lọc dầu ở Ấn Độ và các dự án EPC cho sản xuất triethylene glycol ở Pakistan. Chúng tôi cũng cung cấp van cho Dự án Nước thải của IOC tại Iraq và dự án EPC của Cơ sở Sản xuất Jurassic ở Kuwait. Ngành công nghiệp của chúng tôi đang phải đối mặt với lạm phát sản phẩm và tác động đến nguồn cung sản phẩm do thiếu hụt và chậm trễ trong chuỗi cung ứng. Đội ngũ chuỗi cung ứng của chúng tôi đã tập trung vào việc giảm thiểu sự gián đoạn bằng cách đảm bảo chúng tôi có đủ sản phẩm để hỗ trợ khách hàng. Chúng tôi tận dụng chi tiêu toàn cầu với các nhà cung cấp để đảm bảo ưu tiên khối lượng có sẵn, đồng thời cân bằng các yếu tố rủi ro và chi phí bằng cách kết hợp các nguồn trong nước và nhập khẩu. Không chỉ nỗ lực để có được các hợp đồng, chúng tôi còn cung cấp các giải pháp thay thế phù hợp cho khách hàng, những người ngày càng dựa vào DNOW để tìm ra các giải pháp đáp ứng yêu cầu của họ. Điều này đã dẫn đến việc một số khách hàng của chúng tôi mở rộng danh sách các nhà sản xuất được phê duyệt bằng cách sử dụng AML của DNOW. Chúng tôi hiện có một số hàng tồn kho đang vận chuyển và cần thời gian để chờ giao hàng cuối cùng, và chúng tôi có thể gặp phải một số vấn đề. Một số thách thức về nguồn cung đường ống trong nửa đầu năm 2022 đã xuất hiện. Lạm phát tiếp tục diễn ra không kiểm soát khi cả giá cả trong nước và nhập khẩu đều tăng trong quý này.
Hãy chuyển sang chương trình DigitalNOW của chúng tôi. Doanh thu kỹ thuật số của chúng tôi, tính theo tỷ lệ phần trăm tổng doanh thu SAP, đạt 42% trong quý này. Chúng tôi sẽ tiếp tục hợp tác với các khách hàng tích hợp kỹ thuật số để nâng cao hơn nữa trải nghiệm thương mại điện tử của họ bằng cách tối ưu hóa danh mục sản phẩm và phát triển các giải pháp quy trình làm việc tùy chỉnh thông qua nền tảng shop.dnow.com của chúng tôi. Chúng tôi đang tận dụng eSpec, công cụ cấu hình sản phẩm kỹ thuật số của chúng tôi, cho các gói thiết bị kỹ thuật phức tạp để thúc đẩy hoạt động kinh doanh giải pháp quy trình tại Hoa Kỳ. Trong vài quý vừa qua, công cụ này đã giúp nhiều khách hàng của chúng tôi cấu hình và thiết lập eSpec các gói máy nén khí và máy sấy khí, cho phép họ thay thế hệ thống khí nén để hỗ trợ nhu cầu giảm phát thải khí nhà kính của người vận hành. Ngoài ra, một số nhóm dự án của khách hàng sử dụng eSpec để hỗ trợ xây dựng và lập hồ sơ dự thầu dự án, trong khi những nhóm khác sử dụng nó để tính toán kích thước các gói thiết bị khởi tạo và nhận tín hiệu để báo giá. Cuối cùng, chúng tôi đã ra mắt AccessNOW, một bộ giải pháp quản lý và kiểm soát hàng tồn kho tự động dành cho khách hàng. Các sản phẩm AccessNOW của chúng tôi bao gồm camera, cảm biến, khóa thông minh, mã vạch, RFID và các giải pháp thu thập dữ liệu tự động, cho phép khách hàng quản lý và kiểm soát hàng tồn kho tốt hơn mà không phải chịu chi phí cho việc kiểm kê thủ công. vị trí.
Giờ đây, tôi muốn đưa ra một vài nhận xét liên quan đến quá trình chuyển đổi năng lượng. Tại vùng Vịnh Mexico của Hoa Kỳ, chúng tôi đã cung cấp bộ dụng cụ bơm tĩnh mạch bằng thép không gỉ kép cho một nhà máy lọc dầu sinh học chuyển đổi mỡ động vật thành dầu sinh học, và bơm sinh học cho một nhà máy sản xuất xe tải điện ở Texas. Tại Canada, chúng tôi đã giành được nhiều đơn đặt hàng van điều khiển không phát thải thông qua hình thức EPC, thực hiện các dự án thu giữ và lưu trữ carbon ở Alberta, và khoan các giếng thăm dò từ các nhà sản xuất để khai thác heli cho các thị trường cuối cùng của ngành công nghiệp đòi hỏi kiểm tra cao. Những thành công này cho thấy nhiều sản phẩm hiện có của chúng tôi đang mở rộng sang các thị trường tăng trưởng như thu giữ carbon và sản xuất công nghiệp công nghệ cao. Chúng tôi tiếp tục theo dõi và giám sát ngày càng nhiều dự án chuyển đổi năng lượng. Đội ngũ phát triển kinh doanh của chúng tôi đã xử lý nhiều yêu cầu thông tin (RFI) và yêu cầu đề xuất (RFP) cho nhiều khách hàng liên quan đến dầu diesel và xăng tái tạo, nhiên liệu hàng không bền vững, thu giữ carbon trực tiếp từ không khí, thu giữ và lưu trữ carbon, các dự án truyền tải và lưu trữ hydro và carbon dioxide. Khi xem xét các hóa đơn và vật tư trong danh sách dự án chuyển đổi năng lượng của mình, chúng tôi hợp tác với bộ phận sản xuất để đảm bảo tiếp cận được nhiều sản phẩm phù hợp hơn nhằm phục vụ các thị trường cuối cùng đang mở rộng này. Sau khi đã trình bày xong những điều đó, tôi xin được nói thêm. Đưa nó cho Mark.
Cảm ơn Dave và chào buổi sáng mọi người. Doanh thu quý 4 năm 2021 đạt 432 triệu đô la, giảm 2% so với quý 3, chủ yếu do sự suy giảm theo mùa thông thường bị ảnh hưởng bởi các ngày lễ và số ngày làm việc ít hơn so với dự báo của chúng tôi. Doanh thu tại Mỹ trong quý 4 năm 2021 đạt 303 triệu đô la, giảm 9 triệu đô la, tương đương 3% so với quý 3. Các Trung tâm Năng lượng tại Mỹ đóng góp khoảng 79% tổng doanh thu tại Mỹ trong quý 4, giảm khoảng 4% so với quý trước, trong khi doanh thu của các Giải pháp Quy trình tại Mỹ tăng 2% so với quý trước.
Phần Chuyển giao sang Canada. Doanh thu quý IV năm 2021 của Canada đạt 72 triệu đô la, tăng 4 triệu đô la, tương đương 6% so với quý III. So với quý IV năm 2020, doanh thu tăng 24 triệu đô la, tương đương 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Quý IV mạnh mẽ của Canada được thúc đẩy bởi nhu cầu cải thiện trên thị trường năng lượng Canada, cũng như các mô hình giá trị và phân phối mà khách hàng của chúng tôi hiện đang thấy. Một nhà cung cấp giải pháp công nghệ đáng tin cậy và đã được chứng minh. Doanh thu quốc tế đạt 57 triệu đô la, giảm nhẹ so với quý trước và giảm 2 triệu đô la, tương đối ổn định so với quý III, do tác động bất lợi của đồng ngoại tệ yếu hơn so với đô la Mỹ. Doanh thu quốc tế quý IV tăng 21%, tương đương 10 triệu đô la, so với cùng kỳ năm 2020. Biên lợi nhuận gộp cải thiện 150 điểm cơ bản so với quý III lên 23,4%. Sự tăng trưởng biên lợi nhuận gộp đến từ một số yếu tố trong quý. Khoảng một phần ba mức cải thiện điểm cơ bản biên lợi nhuận gộp so với quý trước, tương đương khoảng 2 triệu đô la, là do yếu tố thuận lợi, với mức tăng khoảng 1 triệu đô la mỗi yếu tố. Chi phí vận chuyển và chi phí tồn kho trong quý IV đều tăng, nhưng dự kiến ​​sẽ trở lại mức trung bình của quý I. Chúng tôi nhận thấy chi phí vận chuyển sẽ trở lại mức cao hơn trong suốt năm 2022 và một số động lực tăng lợi nhuận sẽ bị suy giảm khi bước sang năm 2022.
Một tác động tích cực khác đến biên lợi nhuận trong quý IV là do mức độ ưu đãi dành cho nhà cung cấp tăng lên, điều mà chúng tôi không kỳ vọng sẽ lặp lại ở mức tương tự trong quý I năm 2022 do ngưỡng khối lượng mua hàng được thiết lập lại. Yếu tố cuối cùng góp phần cải thiện biên lợi nhuận đến từ việc định giá theo xu hướng lạm phát, đặc biệt là đối với ống dẫn và các sản phẩm có hàm lượng thép cao, giúp biên lợi nhuận tiếp tục mở rộng trong quý này. Chúng tôi tiếp tục đạt được tăng trưởng biên lợi nhuận, mặc dù ở mức độ thấp hơn trong hầu hết các dòng sản phẩm khác, khi chúng tôi lựa chọn chuyển sang các sản phẩm và giải pháp mang lại giá trị lớn nhất cho DNOW và khách hàng của chúng tôi. Chi phí bán hàng và quản lý kho tăng 91 triệu đô la trong quý, tăng 5 triệu đô la so với quý trước, do các cơ sở chiến lược, việc di dời và các khoản thanh toán thôi việc trị giá 3 triệu đô la, kết quả tài chính tốt hơn dự kiến ​​và sự gia tăng chi phí bồi thường biến động do việc ngừng sớm các khoản trợ cấp của chính phủ liên quan đến COVID-19 gần 1 triệu đô la Mỹ, cũng như khoản đầu tư có chủ đích của chúng tôi vào nguồn lực và con người trong một thị trường lao động căng thẳng, để giúp DNOW thích ứng với chu kỳ tăng trưởng này. Khi các biện pháp cải thiện hiệu quả hoạt động tiếp tục mang lại kết quả, chúng tôi có thể thấy sự đảo chiều tương tự trong hoạt động xây dựng của WSA khi bước vào quý I. của năm 2022.
Kể từ năm 2019, chúng tôi đã giảm chi phí bán hàng và quản lý kho hàng hàng năm xuống 200 triệu đô la, do đó, nỗ lực của đội ngũ chúng tôi trong việc chuyển đổi mô hình lợi nhuận bền vững qua các chu kỳ đang mang lại kết quả. Trong thời gian tới, chúng tôi kỳ vọng chi phí bán hàng và quản lý kho hàng (WSA) sẽ giảm trong quý đầu tiên, gần bằng mức của quý thứ ba, khi chúng tôi nhận thấy những sáng kiến ​​này đang dần ổn định trên nền tảng doanh thu cao hơn. Các khoản giảm giá trị tài sản và các khoản phí khác được công bố trong báo cáo thu nhập quý này là khoảng 3 triệu đô la. Những khoản này chủ yếu liên quan đến việc thoái vốn khỏi các cơ sở thuộc sở hữu của công ty trong kỳ khi chúng tôi hợp nhất 15 cơ sở trong quý IV. Thu nhập ròng theo GAAP trong quý IV là 12 triệu đô la, tương đương 0,11 đô la mỗi cổ phiếu, và thu nhập ròng không theo GAAP (không bao gồm các chi phí khác) là 8 triệu đô la, tương đương 0,07 đô la mỗi cổ phiếu. Đối với quý IV năm 2021, EBITDA không theo GAAP (không bao gồm các chi phí khác) là 17 triệu đô la, tương đương 3,9%. Như Bullard đã chỉ ra, việc đối chiếu EBITDA hiện tại và tương lai của chúng tôi làm tăng thêm chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu không bằng tiền mặt cho mỗi cổ phiếu. Chi phí bồi thường bằng cổ phiếu là 2 triệu đô la mỗi quý trong năm 2021. Chúng tôi đã tập trung vào việc liên tục xác định và thực hiện các sáng kiến ​​để cải thiện mô hình hoạt động và tăng giá trị cho khách hàng. Ngày nay, kết quả tài chính của chúng tôi cho thấy sự nỗ lực và cam kết của các nhân viên. Tôi muốn nhấn mạnh rằng doanh thu quý IV năm 2021 của chúng tôi đạt 432 triệu đô la, cao hơn 35% so với quý IV năm 2020, và dòng tiền EBITDA tăng 39%, tương đương EBITDA hàng quý là 44 triệu đô la so với cùng kỳ năm trước. Những dòng tiền mạnh mẽ này là sự kết hợp của vị thế hàng tồn kho được cải thiện đáng kể, biên lợi nhuận sản phẩm cao hơn và hiệu quả hoạt động, dẫn đến giá trị lớn hơn cho khách hàng và lợi nhuận ròng của chúng tôi.
Xét về EBITDA cả năm, chúng tôi đã chuyển từ khoản lỗ 47 triệu đô la vào năm 2020 sang EBITDA dương 45 triệu đô la vào năm 2021, tương đương với mức cải thiện EBITDA trong 12 tháng gần nhất là 92 triệu đô la với mức doanh thu tương đương. Đây là bằng chứng rõ ràng về nỗ lực và hành động to lớn của các nhân viên để đạt được sự chuyển đổi có ý nghĩa trong công ty. Tôi xin cảm ơn các nhân viên vì thành tích đáng kinh ngạc đã đưa chúng ta vào chu kỳ tăng trưởng nhiều năm như dự kiến. Một thành công khác trong quý IV, giúp tăng cường các lựa chọn cho tương lai, là việc điều chỉnh hạn mức tín dụng quay vòng có bảo đảm cao cấp chưa sử dụng, hiện được gia hạn đến tháng 12 năm 2026, và tăng thêm 313 triệu đô la ròng hiện tại, cung cấp thanh khoản dồi dào bên cạnh lượng tiền mặt hiện có. Tổng nợ vẫn ở mức 0, bao gồm cả việc không có khoản rút vốn nào trong quý, và tổng thanh khoản là 561 triệu đô la, bao gồm 313 triệu đô la tiền mặt và thêm 248 triệu đô la từ các hạn mức tín dụng khả dụng. Khoản phải thu là 304 triệu đô la, tăng 2% so với quý III. Hàng tồn kho đạt 250 triệu đô la, tăng 6 triệu đô la so với quý III, và vòng quay hàng tồn kho hàng quý là 5,3 lần. Khoản phải trả là 235 triệu đô la, giảm 3% so với quý III năm 2021.
Vốn lưu động, không bao gồm tiền mặt, tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu hàng năm quý IV là 11,6% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021. Chúng tôi dự kiến ​​tỷ lệ vốn lưu động này sẽ tăng nhẹ khi chúng tôi dự định thúc đẩy tăng trưởng thông qua việc cung cấp sản phẩm để hỗ trợ khách hàng. Năm 2021 là năm thứ tư liên tiếp chúng tôi có dòng tiền tự do dương. Trong bốn năm qua, chúng tôi đã tạo ra 480 triệu đô la dòng tiền tự do, một con số đáng chú ý. Đối với năm 2021, một năm tăng trưởng doanh thu 35% trong quý IV, tương đương với mức tăng trưởng doanh thu 113 triệu đô la so với quý IV năm 2020, chúng tôi thực sự đã tạo ra 25 triệu đô la dòng tiền tự do trong năm 2021, đây là khoảng thời gian thông thường mà tiền mặt sẽ được tiêu thụ ở mức tăng trưởng này. Chúng tôi vẫn cam kết quản lý bảng cân đối kế toán, đầu tư vào hàng tồn kho tốt, theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược và tối đa hóa sức khỏe tài sản để thúc đẩy tương lai. Chúng tôi một lần nữa ăn mừng một quý thành công với sự lạc quan về tương lai, và chúng tôi có tài năng, nguồn lực và sức mạnh để tăng lợi nhuận ròng, phát triển một doanh nghiệp linh hoạt hơn và tạo ra giá trị liên tục cho khách hàng và cổ đông của chúng tôi.
Cảm ơn anh Mark. Giờ đây, về một số ý kiến ​​bình luận liên quan đến sáp nhập và mua lại, ưu tiên hàng đầu trong phân bổ vốn vẫn là các cơ hội phi hữu cơ để tăng lợi nhuận. Thông qua sáp nhập và mua lại, mục tiêu của chúng tôi là củng cố và mở rộng hoạt động kinh doanh của các sản phẩm, khu vực địa lý hoặc giải pháp mà chúng tôi cung cấp cho khách hàng, và cho phép các tổ chức này tận dụng sự phục hồi của thị trường và xây dựng lợi nhuận trong suốt chu kỳ kinh doanh. Chúng tôi sẽ tiếp tục tích cực tham gia vào các mục tiêu tiềm năng khi đánh giá các cơ hội trong các lĩnh vực trọng tâm chiến lược của mình, đặc biệt là các giải pháp quy trình và dòng sản phẩm khác biệt, cũng như các thị trường công nghiệp. Đối với mỗi triển vọng giao dịch, đều có hai bên tham gia. Vì vậy, cần thời gian và kỹ năng để đi đến kết luận rằng với giá dầu ở mức 90 đô la và nền kinh tế nói chung tương đối mạnh, kỳ vọng của người bán đã tăng lên, nhưng chúng tôi đang tìm kiếm hiệu quả tài chính bền vững và vững chắc của công ty được mua lại trong suốt chu kỳ. Không chỉ khi giá cả hàng hóa cao. Chúng tôi đang đánh giá nhiều cơ hội trong danh sách của mình và chúng tôi sẽ tiếp tục lựa chọn và có chiến lược khi theo đuổi và cuối cùng đạt được mục tiêu.
Trong sáu quý vừa qua, các nhà sản xuất dầu mỏ đã phải vật lộn để giảm lượng tồn kho dầu toàn cầu dư thừa, thông qua sự kết hợp giữa kỷ luật vốn đầu tư của các công ty thăm dò và khai thác dầu khí Bắc Mỹ và việc cắt giảm nguồn cung của OPEC+. Hành vi này đã dẫn đến giá cả hàng hóa cao hơn, bảng cân đối kế toán được cải thiện và hiệu quả tài chính tốt hơn cho hầu hết khách hàng của chúng tôi. Khi tình hình tài chính của họ được cải thiện, chúng tôi kỳ vọng các khoản đầu tư chi tiêu vốn bổ sung sẽ duy trì và tăng sản lượng, và khi số lượng khách hàng tăng lên, hoạt động gia tăng sẽ dẫn đến nhu cầu tăng cao đối với các sản phẩm PVF và các gói thiết bị kỹ thuật của chúng tôi. Tôi lạc quan rằng sự phục hồi và tốc độ hiện tại sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu cao hơn đối với các sản phẩm và dịch vụ của chúng tôi đồng thời cải thiện lợi nhuận. Đối với phân khúc tại Mỹ, tôi kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ so với cùng kỳ năm trước khi các yếu tố cơ bản của thị trường tiếp tục được cải thiện. Tại Canada, chúng tôi có vị thế tốt để tận dụng sự phục hồi liên tục của giá cả hàng hóa nhằm tạo động lực cho các nhà sản xuất tăng ngân sách của họ.
Chúng tôi cũng kỳ vọng hoạt động kinh doanh tại Canada sẽ tăng trưởng so với năm trước vào năm 2022. Chúng tôi đang chứng kiến ​​nhiều hoạt động hơn trong lĩnh vực năng lượng, thúc đẩy các dự án quốc tế. Đồng thời, do sự phục hồi chậm hơn của hoạt động kinh doanh quốc tế, chúng tôi đang điều chỉnh quy mô hoạt động trong khi vẫn đảm bảo mức độ dịch vụ không bị gián đoạn. Chúng tôi kỳ vọng năm tới, 2022, sẽ chứng kiến ​​sự tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh quốc tế. Mặc dù gặp khó khăn về hậu cần và nguồn cung sản phẩm, cùng với sự khởi đầu chậm chạp của năm 2022 do sự gia tăng của COVID và các vấn đề liên quan đến thời tiết trong tháng Giêng, chúng tôi tin rằng doanh thu quý 1 năm 2022 sẽ tăng liên tiếp ở mức phần trăm một chữ số trung bình. WSA có khả năng phục hồi về mức của quý 3 năm 2021 trong quý 1 năm 2022, và chúng tôi kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ bình thường hóa trong thời gian ngắn sắp tới gần với mức của cả năm 2021 là 21,9%. So với cùng kỳ năm trước, chúng tôi kỳ vọng doanh thu sẽ tăng trưởng ở mức phần trăm trung bình đến thấp trong năm 2022. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu EBITDA cả năm 2022 sẽ tăng trưởng ở mức phần trăm hai chữ số, được thúc đẩy bởi Tiếp tục mở rộng thị trường, biên lợi nhuận gộp ổn định, tương tự như mức phần trăm của cả năm 2021. Mặc dù COVID, các vấn đề địa chính trị và sự biến động của chuỗi cung ứng đã tạo ra một kịch bản khó khăn hơn trong năm nay, chúng tôi tin rằng tăng trưởng doanh thu sẽ vượt quá 200 triệu đô la và EBITDA tính bằng đô la Mỹ có thể tăng gấp đôi vào năm 2022.
Giờ đây, tôi sẽ điểm lại tình hình hiện tại của chúng ta trong giai đoạn đầu của quá trình mở rộng thị trường dài hạn. Một năm trước, chúng tôi dự kiến ​​doanh thu cả năm 2021 sẽ giảm, dựa trên mức doanh thu mạnh mẽ trước đại dịch trong quý 1 năm 2020. Do đó, trọng tâm của chúng tôi là phát triển đội ngũ bán hàng đẳng cấp thế giới, phát triển mô hình thực hiện đơn hàng để cải thiện khả năng cung cấp sản phẩm và dịch vụ khách hàng, đồng thời giảm chi phí trên mỗi đô la doanh thu và giảm rủi ro tồn kho trong suốt chu kỳ. Chúng tôi nỗ lực hướng đến tăng trưởng doanh thu để tập trung các nguồn lực quý giá, giúp khách hàng thấy được giá trị và cải thiện đáng kể lợi nhuận và dòng tiền tự do. Nhìn lại, từ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ đến tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục, vòng quay hàng tồn kho kỷ lục, vòng quay vốn lưu động kỷ lục, chúng tôi đã vượt quá kỳ vọng trên tất cả các lĩnh vực và hiện chúng tôi kỳ vọng năm 2022 sẽ là năm thứ năm liên tiếp có dòng tiền tự do dương, điều mà trước đây chúng tôi thường gặp khó khăn trong những năm tăng trưởng. Chúng tôi rất tự hào khi kết thúc năm 2021 và bước sang năm 2022. Tôi tự hào rằng chúng tôi không có nợ và có nguồn thanh khoản dồi dào, mang lại sự linh hoạt chiến lược để tài trợ cho tăng trưởng hữu cơ và nắm bắt các cơ hội vô cơ. Tôi tin rằng chúng tôi Chúng tôi sẽ không phải đối mặt với áp lực về tiền mặt do lãi suất trả nợ. Tôi rất hào hứng về sự chuyển đổi mô hình hoạt động của chúng tôi và cách các kế hoạch siêu trung tâm và khu vực hóa sẽ mang lại cho chúng tôi cơ hội tiếp tục cải thiện hiệu quả tài chính.
Tôi rất hài lòng với năng lực tổ chức của chúng tôi và cách chúng tôi đang giúp giải quyết những thách thức và tắc nghẽn hiện tại trong chuỗi cung ứng mà khách hàng đang gặp phải. Tôi rất hào hứng về khả năng tìm kiếm sản phẩm hoặc các giải pháp thay thế của chúng tôi. Tôi rất vui mừng khi nhân viên và khách hàng hiểu được giá trị mà chúng tôi cung cấp và điều đó thể hiện rõ trên lợi nhuận gộp. Tôi rất hào hứng với những nỗ lực về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập (DEI) của chúng tôi, khi chúng tôi đang trên hành trình giáo dục và hành động về sự đa dạng và hòa nhập, và cách điều đó sẽ tạo nên sự khác biệt của chúng tôi với tư cách là một công ty và một đối thủ cạnh tranh. Tôi tự hào về khả năng lãnh đạo, các chương trình đào tạo và phát triển, cũng như các cơ hội để nhân viên của chúng tôi trau dồi kỹ năng. Tôi tự hào về các mối quan hệ đối tác đổi mới của chúng tôi với các công ty chủ chốt, và chúng tôi đang tìm kiếm các công nghệ tiên tiến từ các chuyên gia để tích hợp vào hoạt động kinh doanh của mình. Tôi tự hào rằng chúng tôi có đội ngũ bán hàng tốt nhất và đội ngũ vận hành tận tâm, không mệt mỏi và tập trung vào khách hàng nhất trong ngành. Tôi rất vui vì nhân viên của chúng tôi đang nhận được tiền thưởng và biến DNOW thành một nơi tuyệt vời để làm việc và phát triển.
Cuối cùng, bên cạnh tất cả các tính năng, lợi ích và thành tựu, chúng tôi đang có một động lực phát triển đáng kinh ngạc tại DNOW. Tôi muốn các nhân viên và gia đình của họ biết rằng chúng ta đang chuyển từ trạng thái phòng thủ, bảo thủ và do dự sang trạng thái chủ động, chiến thắng, tự hào và hào hứng. Chúng ta đang xây dựng cho tương lai. Tôi muốn đặc biệt nghĩ về đội ngũ bán hàng và những người làm việc tại hiện trường, cũng như tất cả những người trực tiếp tiếp xúc với khách hàng, những người luôn nỗ lực hết mình mỗi ngày để làm hài lòng khách hàng và đưa DNOW trở thành sự lựa chọn hàng đầu cho những khách hàng đang tìm kiếm giải pháp và kiến ​​thức chung. Điều này sẽ giúp chúng ta tiếp tục chinh phục thị trường. Chúng ta có được ngày hôm nay là nhờ các bạn. Sau khi đã nói rõ những điều đó, hãy cùng đến với phần hỏi đáp.
Đây là Adam Farley từ Nathan. Vấn đề đầu tiên là biên lợi nhuận gộp, lạm phát có thể đạt đỉnh điểm trong nửa đầu năm, liệu DNOW có dự đoán biên lợi nhuận gộp sẽ đạt đỉnh điểm theo thời gian với một số áp lực lên biên lợi nhuận gộp, điều thường thấy khi lạm phát chậm lại?
Vâng, điều đó phụ thuộc vào dòng sản phẩm cụ thể. Có lẽ chúng tôi đã có một trong những dòng sản phẩm lớn thành công nhất về tăng trưởng biên lợi nhuận gộp, bất chấp sự tăng giá rộng rãi bên ngoài dòng sản phẩm ống thép. Ống thép là loại ống mà chúng tôi vẫn duy trì giá của ống thép liền mạch, ống thép liền mạch là vật liệu ống chính mà chúng tôi bán, và ống thép có thể sẽ tiếp tục tăng giá sau nửa đầu năm. Nhưng một trong những vấn đề tôi đã đề cập trong phần mở đầu là thời điểm nhận sản phẩm không hoàn toàn chắc chắn. Vì vậy, chúng tôi có thể nhận được một số sản phẩm vào cuối năm nay, không chỉ riêng chúng tôi, mà cả các đối thủ cạnh tranh và khách hàng của chúng tôi. Điều đó có thể làm tăng biên lợi nhuận cao hơn mà chúng tôi dự kiến ​​sẽ thấy trên các dòng sản phẩm cụ thể.
Chúng tôi nhận thấy lạm phát trên diện rộng vẫn tiếp diễn. Trong trường hợp của anh, Adam, điều này có thể giảm bớt vào giữa năm. Nhưng riêng với ống dẫn, tôi không chắc điều đó có xảy ra hay không, và đối với nhiều dòng sản phẩm mà chúng tôi hỗ trợ, thời gian giao hàng vẫn còn dài. Vì vậy, tôi nghĩ chúng tôi đã dự báo biên lợi nhuận gộp năm 2022 ở mức rất cao, gần như tương đương với năm 2021, năm mà chúng tôi đã chứng kiến ​​bốn quý liên tiếp đạt kỷ lục. Vì vậy, vấn đề là thời điểm nhận hàng. Nó phụ thuộc vào thị trường của chúng ta mạnh đến mức nào và khi nào điểm uốn xảy ra. Ý tôi là, tôi đã nói trước đó về sự khởi đầu khá chậm chạp trong tháng Giêng, và tôi nghĩ mọi thứ sẽ trở nên nóng hơn, điều đó có nghĩa là sẽ có nhiều vấn đề khan hiếm hơn trong nửa đầu năm, có thể kéo dài đến nửa cuối năm.
Và sau đó, chúng tôi đang chuyển sang giai đoạn thoái vốn khỏi dòng sản phẩm có lợi nhuận thấp, cụ thể là mảng kinh doanh lợi nhuận thấp tại DNOW. Liệu vẫn còn nhiều việc phải làm hay phần lớn công việc khó khăn đã hoàn thành?
Vâng, chúng ta đã đi trên con đường này rồi, tôi sẽ nói thế này. Đối với tôi, chúng ta có hiệu quả tài chính mạnh mẽ ở các khu vực của mình, các khu vực này là do sự di chuyển của giàn khoan, ngân sách của khách hàng và sự hợp nhất của khách hàng, tất cả đều ảnh hưởng đến sự thành công của khách hàng theo dòng sản phẩm tại các địa điểm khác nhau, v.v. hoặc ngược lại, điều đó luôn thay đổi. Đối với tôi, đó là công việc làm vườn, đảm bảo chúng ta đang tập trung vào những điều đúng đắn, đảm bảo chúng ta đang sử dụng nguồn lực hạn chế của mình vào những nơi có thể tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông, để chúng ta có thể chuẩn bị cho tương lai và tiếp tục phát triển công ty. Vì vậy, tôi chỉ nghĩ rằng đó là một thực tế kinh doanh liên tục rằng bất kể bạn đang hoạt động trong ngành nào, bạn luôn cần phải bón phân, nhổ cỏ, trồng lại và luôn đặt doanh nghiệp ở vị trí tốt nhất trong ngành.
Vì vậy, đây là một quá trình đang diễn ra. Về những thay đổi cấu trúc lớn, tôi nghĩ chúng ta đã hoàn thành. Tôi nghĩ chúng ta đã thoát khỏi chế độ cắt giảm chi phí. Chúng ta đang ở trong giai đoạn mà tôi gọi là giai đoạn chuyển đổi hoạt động hoàn thiện đơn hàng, nơi chúng ta muốn tập trung hầu hết các hoạt động hoàn thiện đơn hàng vào các trung tâm cơ hội lớn, chẳng hạn như ở những nơi như Williston, Houston, Odessa và Casper. Chúng ta muốn đó là những địa điểm có khối lượng giao dịch lớn với đội ngũ nhân viên được đào tạo bài bản, tập trung vào một việc duy nhất: chăm sóc khách hàng, cho dù đó là khách hàng vãng lai, giao dịch hàng ngày, các dự án lớn hay đầu cơ. Chúng ta muốn tập trung hóa nó. Chúng ta muốn những nhân tài hàng đầu quản lý các chuỗi cung ứng này, chúng ta muốn có nhiều điểm trung chuyển, trung tâm chuyển phát nhanh hoặc các địa điểm nhỏ tại địa phương có liên quan chặt chẽ đến khách hàng. Vì vậy, tôi thấy điều này vẫn đang diễn ra, nhưng nó đang tăng tốc và tôi rất hào hứng về điều đó.
Dave, tôi muốn bắt đầu với WSA. Có vẻ như dự báo cho quý đầu tiên khá rõ ràng, có lẽ nằm trong khoảng của quý ba năm ngoái. Tôi tự hỏi liệu anh có thể cập nhật triết lý cấp cao hơn của chúng ta ở đây không? Tôi nhớ quý trước anh đã nói rằng cứ mỗi đô la doanh thu, anh sẽ kỳ vọng WSA tăng thêm từ 0,03 đến 0,05 đô la. Vậy nếu anh có thể cho phép chúng tôi cập nhật điều này và cho chúng tôi biết liệu khoản chi phí đó có thể phát triển như thế nào trong suốt cả năm thì sẽ rất hữu ích.
Vì vậy, tôi nghĩ trong cuộc gọi cuối cùng, tôi đã nói một vài điều, chúng tôi vẫn còn một danh sách các dự án đang thực hiện để làm cho hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn. Tôi đã nói rằng chúng tôi dự định giảm chi phí nhân công xuống còn khoảng 12 đến 15% trong năm 2022. Như chúng tôi cũng đã nói - tôi cũng đã nói rằng cứ mỗi đô la doanh thu tăng thêm so với năm ngoái, chúng tôi sẽ tăng chi phí từ 0,03 đến 0,05 đô la, bù đắp cho những khoản chúng tôi đang giảm. Đồng thời, đặc biệt là trong vài tháng qua, tôi nghĩ đã hơn một trăm ngày kể từ khi chúng tôi nói chuyện với công chúng, và một mặt, chúng tôi đã được hưởng lợi rất nhiều. Tôi tin rằng phần lớn là nhờ chiến lược nuôi dưỡng khách hàng và tập trung vào những điều đúng đắn để tăng giá, điều này xuất phát từ lạm phát sản phẩm, sự khan hiếm sản phẩm, thiếu nguồn cung. Tất nhiên, chúng tôi cũng đã trải nghiệm điều này trên thị trường lao động. Vì vậy, đó là một mức chi phí thu hút hoặc giữ chân nhân viên mới mà chúng tôi đang trải nghiệm trong hướng dẫn năm 2022 của mình. Nhưng triết lý của chúng tôi là giảm đáng kể chi phí nhân công so với doanh thu và Tiếp tục con đường nâng cao hiệu quả.
Chúng tôi có thể giảm WSA tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu ít nhất 200 điểm cơ bản từ năm 2021 đến năm 2022. Như tôi đã nói trong vài quý gần đây, chúng tôi đang trong giai đoạn xây dựng. Chúng tôi đang trong giai đoạn tăng trưởng. Chúng tôi ưu tiên tăng trưởng hơn là kiềm chế chi phí, nhưng chúng tôi - như tôi đã nói để trả lời câu hỏi cuối cùng, chúng tôi đang tập trung vào việc thay đổi mô hình của mình, và chúng tôi thực sự đang đạt được tiến bộ tốt trên con đường đó. Vì vậy, chúng tôi đã dự báo giá cho quý đầu tiên vào khoảng 86 triệu đô la. Mọi thứ có vẻ hơi mơ hồ trong tương lai vì chúng tôi - mặc dù chúng tôi có hướng dẫn về điều đó, tôi nghĩ rằng hướng dẫn tổng thể của chúng tôi về lưu lượng truy cập và doanh thu, v.v. khá nghiêm ngặt. Nhưng chúng tôi sẽ tập trung vào việc có những người giỏi nhất trong ngành. Chúng tôi tập trung vào việc đánh bại đối thủ cạnh tranh. Chúng tôi tập trung vào tăng trưởng. Chúng tôi tập trung vào tỷ suất lợi nhuận cao hơn và nuôi dưỡng các doanh nghiệp mới, và sẽ tốn kém hơn nếu hướng những nỗ lực đó vào tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Vì vậy, tỷ lệ phần trăm này là tỷ lệ phần trăm doanh thu sẽ giảm xuống. Chúng tôi đang thực hiện các dự án để giảm chi phí kinh doanh. Nhưng, như tôi đã nói, chúng tôi cũng đang Trên nền tảng vững chắc trong quý này. Chúng tôi đang đầu tư vào các siêu thị mới cho tương lai để phát triển kinh doanh và điều đó sẽ bù đắp chi phí. Nhưng chúng tôi hiểu tầm quan trọng của Lean, rằng nó sẽ giúp chúng tôi trong cả thời kỳ thuận lợi và khó khăn, và chúng tôi chắc chắn sẽ đi theo con đường đó.
Dave, như anh đã đề cập tiếp theo về bình luận về siêu thị. Hiện tại anh đang ở trong một thị trường đang tăng trưởng, và anh đang chỉ ra rằng anh sẽ ngày càng có nhiều ảnh hưởng hơn trong danh sách các nhà đầu tư của WSA vì anh đang đầu tư vào đó. Vì vậy, tôi tò mò về triết lý của anh khi phê duyệt những khoản đầu tư này, như anh vừa đề cập đến siêu thị, anh muốn thấy những điều kiện nào để có đủ tự tin tiến hành và thực hiện các khoản đầu tư gia tăng?
Ví dụ, đối với tôi, DNOW có một lực lượng rất mạnh ở khu vực Permian Basin, không chỉ từ hoạt động kinh doanh chi nhánh tiêu chuẩn mà chúng tôi đang phát triển, mà như tôi đã nói, từ dòng chảy linh hoạt của nhà máy bơm Odessa, TSNM Fiberglass và Power Services. Chúng tôi có một thương hiệu mạnh ở đó, một sự hiện diện rất mạnh mẽ, và chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có một lợi thế thực sự. Hiện tại, trong quý cuối cùng, tức là quý 4 năm 2021, chúng tôi đang hợp nhất 10 địa điểm ở Permian thành 5 địa điểm, trong một phân khúc của Permian. Chúng tôi nghĩ rằng, chúng tôi sẽ có nhiều hàng tồn kho hơn cho khách hàng của mình. Chúng tôi sẽ có thể quản lý các mặt hàng từ ít địa điểm hơn, từ những người giao dịch nhiều, chúng tôi sẽ có phí thấp hơn trên mỗi đô la doanh thu, chúng tôi sẽ không có rủi ro hàng tồn kho phân tán, mà tôi gọi là rủi ro hàng tồn kho theo cấp số nhân khi bạn phân tán hàng tồn kho trên toàn mạng lưới, bạn sẽ có ít rủi ro hàng tồn kho hơn trong đợt suy thoái tiếp theo và bạn sẽ có một doanh nghiệp hiệu quả hơn. Vì vậy, chúng tôi đang phát triển ở Permian, chúng tôi đang đứng vững, chúng tôi đang phát triển ở Permian. Chúng tôi vừa xây dựng một siêu thị lớn, nhưng chúng tôi đang hợp nhất, và chúng tôi đang làm điều đó một cách thông minh. Nhờ đó, chúng tôi sẽ có thể chăm sóc khách hàng tốt hơn và có nhiều hàng tồn kho hơn với rủi ro tồn kho thấp hơn. Đây là một ví dụ về cách chúng tôi giảm chi phí, trở nên tốt hơn và mạnh mẽ hơn trên thị trường.
Dave hy vọng tôi không được chào đón quá nồng nhiệt ở đây. Nhưng ngay tại điểm mà bạn đã nêu ra, hãy lấy Permian làm ví dụ. Nếu bạn – trừ đi tất cả những gì bạn vừa mô tả và báo cáo dự kiến ​​của siêu thị, liệu có công bằng khi nói rằng doanh thu trên mỗi nhân viên và doanh thu trên mỗi mét vuông diện tích mái nhà sẽ cao hơn so với trước thời kỳ suy thoái, bất chấp thực tế là, như bạn đã nói, bạn đã sáp nhập 10 chi nhánh thành 5 chi nhánh?
Tôi đồng ý. Còn về vấn đề mái nhà, tôi không chắc lắm. Thực tế là hiện nay chúng ta có thể có nhiều không gian hơn. Vì vậy, tôi sẽ không bình luận về điều đó, nhưng chúng ta sẽ thấy sự cải thiện, đặc biệt là doanh thu trên mỗi nhân viên. Bởi vì tôi quan tâm đến tác động đến lợi nhuận ròng của các khoản đầu tư mà chúng ta thực hiện hoặc lựa chọn từ bỏ hơn là doanh thu. Nhưng nhìn chung, doanh thu sẽ sớm được cải thiện, nhưng tôi quan tâm hơn đến lợi nhuận ròng.
Vậy câu hỏi đầu tiên quay trở lại vấn đề chính. Hướng dẫn dường như ngụ ý rằng ông có tỷ suất lợi nhuận lên tới 21 lần trong quý đầu tiên, và đó là mục tiêu ông đang hướng tới để phù hợp với năm 2021. Vì vậy, tôi tò mò ông đánh giá tiến độ của tỷ suất lợi nhuận như thế nào? Dựa trên triển vọng đó, có vẻ như không có gì nổi bật. Tuy nhiên, giá HRC của ông đã giảm rất nhiều kể từ đỉnh điểm hồi tháng 9. Tôi tò mò ông đang làm gì để bù đắp một phần sự gia tăng tồn kho. Và khi nó tương quan với 21,9%, tôi đoán, khi chúng ta bước sang năm 2023 và 2024, ông nghĩ rằng mình có thể duy trì mức tỷ suất lợi nhuận gộp đó trong nhiều năm tới?
Tôi đồng ý. Ý tôi là, năm 2021 là năm tốt nhất của chúng tôi về biên lợi nhuận gộp. Biên lợi nhuận gộp đã được cải thiện liên tục qua từng quý. Vì vậy, mặc dù chúng tôi đang hướng tới mức 22% vào năm 2022, nhưng chúng tôi hơi thận trọng về việc dự báo quá cao biên lợi nhuận gộp vì chúng tôi đã rất thành công trong năm 2021. Về vấn đề giá HRC, lạm phát thấp hơn, có thể sẽ giảm bớt vào giữa năm, tôi nghĩ sẽ có một số bù đắp vào cuối năm nói chung, thậm chí có thể là vào cuối năm đối với các dự án đang triển khai. Nhưng về việc duy trì nó trong dài hạn, tôi tin rằng chúng ta có thể làm được. Đó là ý tôi. Chúng tôi không nói về điều này trong phần bình luận đã chuẩn bị, và chúng tôi cũng không nói về điều này trong phần Hỏi & Đáp. Nhưng thực tế, vào năm 2021, chúng tôi đã rút khỏi 15 địa điểm, chủ yếu là vào quý IV năm 2021. Hiện nay, chúng tôi có ít hơn 125 nhân viên so với cuối năm 2020, một phần là do chúng tôi đã từ bỏ một số mảng kinh doanh có biên lợi nhuận thấp. Họ không thấy rằng chúng ta đang cố gắng cải thiện hiệu quả hoạt động của công ty. Những nỗ lực dành cho những người này đã không mang lại bất kỳ lợi nhuận nào. Vì vậy, chúng ta đã từ bỏ khoảng 30 triệu đô la doanh thu. Điều đó có nghĩa là, chúng ta để cho nhân viên tập trung vào những việc có lợi nhuận cao hơn. Chúng ta không để họ tập trung vào những việc có lợi nhuận thấp. Chúng ta có thể tạo ra dòng tiền tốt hơn từ các hoạt động trong một môi trường khó đạt được, chúng ta phải đối phó với lạm phát lao động và lạm phát quy trình.
Tôi nghĩ đây là một vấn đề - không chỉ thị trường đang ảnh hưởng đến hiệu quả biên lợi nhuận gộp của chúng ta. Thực tế, tôi đã thảo luận rất nhiều về vấn đề này trong cuộc họp gần đây, và biên lợi nhuận sản phẩm của chúng ta đã được cải thiện qua từng năm trong năm năm qua. Nếu đó là vấn đề đối với tôi, thì đó là việc cẩn thận trau dồi những gì bạn sẽ không làm trên thị trường để đảm bảo bạn có đúng người tập trung vào đúng việc. Vì vậy, tôi tin rằng biên lợi nhuận gộp đó là bền vững. Về diễn biến trong năm, tôi nghĩ chúng ta chỉ cần xem xét, nếu một số sản phẩm có biên lợi nhuận cao hơn của chúng ta ít có sẵn hơn, thì tất nhiên, chúng ta sẽ thấy một loạt các vấn đề làm giảm biên lợi nhuận. Nhưng chúng ta đã đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp rất cao. Tôi tin rằng nó bền vững và nó đến từ việc thực sự tập trung vào những gì mà công ty chúng ta sẽ không làm.
Tôi nghĩ một chút điều chỉnh nhỏ là điều quan trọng nhất. Vậy là ông dự báo doanh thu năm 2022 sẽ chỉ ở mức khoảng mười mấy phần trăm. Đối với tôi, điều này có vẻ hơi thận trọng. Ý tôi là, số lượng giàn khoan đã tăng 30% so với năm trước, và Mỹ có lẽ chiếm 70% doanh thu của ông. Vậy, chỉ dựa trên điều đó thôi, doanh thu của ông đã tăng 20%. Giờ tôi biết, có sự kết hợp giữa khách hàng công và tư nhân, nhưng ông cũng nói rằng doanh thu từ Canada và quốc tế sẽ tăng trong năm 2022. Tôi tò mò liệu ông có thể giúp tôi xem triển vọng doanh thu năm 2022 cho phân khúc di động trong khu vực có ở mức khoảng mười mấy phần trăm hay không?
Vì vậy, chúng tôi dựa trên những gì đã thấy trong 45 ngày đầu tiên của quý. Chúng tôi dựa trên những gì đã thấy về lượng sản phẩm nhập khẩu. Chúng tôi đang xem xét một số đối thủ cạnh tranh và cách họ nhìn nhận thị trường, dựa trên những gì khách hàng của chúng tôi cho biết. Và chúng tôi nghĩ rằng — tôi không nghĩ — chúng tôi đang đưa ra một phạm vi dự báo về doanh thu. Tôi nghĩ hầu hết mọi thứ sẽ diễn ra — tôi nghĩ chúng ta sẽ thấy sự tăng trưởng mạnh nhất ở Mỹ, tiếp theo là Canada, và sau đó là sự tăng trưởng khiêm tốn hơn ở thị trường quốc tế. Nhưng nếu bạn nhìn vào số lượng giàn khoan và số lượng giếng hoàn thiện, cũng như một số thứ mà chúng tôi thường tập trung vào, thì ngân sách của khách hàng đã được tách rời khỏi những con số đó trong vài quý gần đây. Chúng tôi dự kiến ​​điều này sẽ tiếp tục. Vì vậy, chúng tôi đang đưa ra dự báo — chúng tôi đã cố gắng hết sức để đạt được mức tăng trưởng mà chúng tôi cho là phù hợp. Như tôi đã nói trước đây, để thấy được sự tăng trưởng biên lợi nhuận gộp mà chúng tôi đã đạt được và tiếp tục cắt giảm hoạt động kinh doanh và cắt giảm chi phí không tạo ra giá trị, chúng tôi đã giảm được khoảng 30 triệu đô la doanh thu. Như vậy, doanh thu năm 2022 sẽ cao hơn 2% hoặc 3%, nhưng lợi nhuận ròng sẽ không tăng. Tôi nghĩ đây là một mức dự báo tốt tùy thuộc vào diễn biến các năm tiếp theo, nên chúng ta sẽ giữ nguyên mức này. Tôi không nghĩ đây là một dự báo thận trọng. Tôi nghĩ đây chắc chắn là một con số rất khả quan.
Câu hỏi cuối cùng đối với tôi là ông dự kiến ​​sẽ tạo ra dòng tiền tự do vào năm 2022. Ông có nghĩ mình có thể đạt được con số tốt hơn 25 triệu vào năm 2021 không? Mức tiêu thụ vốn lưu động ảnh hưởng đến triển vọng này như thế nào?
Tôi nghĩ con số nằm trong khoảng đó. Ý tôi là, có một yếu tố khó đoán liên quan đến chỗ ngồi và thời điểm đưa vào sử dụng – đó là một yếu tố duy nhất quyết định liệu doanh thu có nhiều hơn hay ít hơn 25 triệu đô la, nhưng tôi nghĩ chúng ta có thể vượt qua con số 25 triệu đô la. Trong một số trường hợp, chúng ta đang dẫn trước, trong một số trường hợp khác thì chậm hơn một chút, nhưng chúng tôi có kế hoạch chuẩn bị tốt cho sự tăng trưởng trong những tháng tới.
Cảm ơn quý vị. Kính thưa quý vị, phần hỏi đáp đã kết thúc. Bây giờ tôi xin nhường lời cho Giám đốc điều hành kiêm Chủ tịch David Cherechinsky để phát biểu bế mạc.