’S mise Sheryl agus bidh mise mar an gnìomhaiche agaibh an-diugh. Aig an ìre seo, tha a h-uile com-pàirtiche ann am modh èisteachd a-mhàin. Nas fhaide air adhart, bidh seisean cheistean is fhreagairtean againn [Notaichean do Luchd-obrachaidh].
Tionndaidhidh mi a’ ghairm a-nis gu Brad Wise, Iar-Cheann-suidhe Ro-innleachd Didseatach agus Dàimhean Luchd-tasgaidh. A Mhgr Wise, faodaidh tu tòiseachadh.
Tapadh leat, Shirley. Madainn mhath agus fàilte gu Co-labhairt Cosnaidh Ceathramh Ràithe agus Bliadhna Iomlan 2021 NOW Inc. Tapadh leibh airson a bhith còmhla rinn agus airson an ùidh a th’ agaibh ann an NOW Inc. Còmhla rium an-diugh tha Daibhidh Cherechinsky, Ceann-suidhe agus Àrd-oifigear Gnìomha, agus Mark Johnson, Àrd Leas-cheann-suidhe agus Àrd-oifigear Ionmhais. Bidh sinn ag obair sa mhòr-chuid fo na suaicheantasan DistributionNOW agus DNOW, agus nar còmhradh madainn an-diugh, cluinnidh sibh sinn a’ toirt iomradh air DistributionNOW agus DNOW, is iad sin na comharran NYSE againn.
Thoir an aire gum faodadh ro-innsean, ro-innsean agus tuairmsean a bhith ann an cuid de na h-aithrisean a nì sinn aig a’ ghairm cho-labhairt, a’ gabhail a-steach freagairtean do na ceistean agad, a’ gabhail a-steach ach gun a bhith cuibhrichte ri beachdan mu chothroman gnìomhachais na companaidh againn. Is iad sin aithrisean a tha a’ coimhead air adhart a rèir brìgh laghan tèarainteachdan feadarail na SA, stèidhichte air fiosrachadh cuibhrichte mar a tha e an-diugh, agus tha iad fo ùmhlachd atharrachadh. Tha iad fo ùmhlachd chunnartan agus mì-chinnt, agus faodaidh toraidhean fìor a bhith gu math eadar-dhealaichte. Cha bu chòir do dhuine sam bith a bhith den bheachd gum fuirich na h-aithrisean sin a tha a’ coimhead air adhart dligheach nas fhaide air adhart sa chairteal no nas fhaide air adhart sa bhliadhna. Chan eil sinn a’ gabhail oirnn gealladh sam bith aithris sam bith a tha a’ coimhead air adhart ùrachadh no ath-sgrùdadh gu poblach airson adhbhar sam bith. A bharrachd air an sin, tha fiosrachadh mothachail air ùine sa ghairm cho-labhairt seo agus tha e a’ nochdadh breithneachadh as fheàrr a’ mhanaidseament aig àm a’ ghairm cho-labhairt bheò. Thoir sùil air na Foirmean 10-K agus 10-Q as ùire aig NOW Inc. a tha a-nis air faidhle leis a’ Choimisean Thèarainteachdan is Iomlaid airson deasbad nas mionaidiche air na prìomh nithean cunnairt a tha a’ toirt buaidh air a’ ghnìomhachas againn.
Gheibhear fiosrachadh a bharrachd agus fiosrachadh ionmhais is obrachaidh a bharrachd san fhiosrachadh cosnaidh againn no air an làrach-lìn againn aig ir.dnow.com no anns na faidhlean againn leis an SEC. Gus fiosrachadh a bharrachd a thoirt do luchd-tasgaidh a thaobh ar coileanadh mar a chaidh a dhearbhadh a rèir US GAAP, mothaichidh sibh gu bheil sinn cuideachd a’ foillseachadh diofar thomhasan ionmhais neo-GAAP, a’ gabhail a-steach EBITDA, ach a-mhàin cosgaisean eile, ris an canar uaireannan EBITDA; Teachd-a-steach lom, ach a-mhàin cosgaisean eile; cosnadh caolaichte gach cuibhreann, ach a-mhàin cosgaisean eile. Chan eil buaidh chosgaisean sònraichte eile air a ghabhail a-steach ann an gach fear agus mar sin chan eil e air a thomhas a rèir GAAP. Gus a bhith nas fheàrr a rèir measadh a’ mhanaidseament air coileanadh a’ chompanaidh agus gus coimeas a dhèanamh eadar ar coileanadh agus coileanadh chompanaidhean co-aoisean airson a’ cheathramh ràithe agus na bliadhna slàn a thàinig gu crìch air 31 Dùbhlachd 2021, chan eil EBITDA ach a-mhàin cosgaisean eile air a ghabhail a-steach. A’ gabhail a-steach cosgais dìolaidh stèidhichte air stoc neo-airgid. Chaidh amannan roimhe a chaidh aithris atharrachadh gus a bhith a rèir taisbeanaidhean na h-ùine làithreach.
Feuch an toir sibh sùil air rèiteachadh gach aon de na tomhasan ionmhais neo-GAAP seo ris an tomhas ionmhais GAAP as coimeasaiche, a bharrachd air an fhiosrachadh a bharrachd a chaidh a thoirt seachad aig deireadh ar brath-naidheachd cosnaidh. Bho mhadainn an-diugh, tha taisbeanadh anns an earrann Dàimhean Luchd-tasgaidh air an làrach-lìn againn a’ còmhdach ar toraidhean ràitheil agus bliadhnail 2021 agus prìomh phuingean air an toirt air falbh. Thèid gairm co-labhairt an latha an-diugh ath-chluich air an làrach-lìn airson an ath 30 latha. Tha sinn an dùil Foirm 10-K an treas ràithe 2021 againn a chlàradh an-diugh, a bhios ri fhaighinn air an làrach-lìn againn cuideachd.
Tapadh leat, Brad, agus madainn mhath dhuibh uile. Air ar gairm mu chosnadh bliadhna air ais, agus sinn a’ faighinn seachad air bliadhna anns an robh an gnìomhachas air fulang leis na margaidhean agus na suidheachaidhean as miosa, fhreagair DNOW gu sgiobalta agus gu cinnteach gus a bhonn-loidhne a dhìon agus an àrd-ùrlar a shuidheachadh airson soirbheachas san àm ri teachd. Bunait. Tha sinn a’ creidsinn gu bheil a’ mhargaidh agus cleachdaidhean caitheamh ar luchd-ceannach air atharrachadh gu bunaiteach aig an àm, agus gu bheil feum air gnìomh cinnteach gus ar leabhar-cluiche solaraiche, reic agus conaltraidh luchd-ceannach ath-mhìneachadh, agus gus ar modail obrachaidh atharrachadh gus freagairt mar a thòisicheas an eaconamaidh a’ faighinn seachad air. Soirbhich. Bidh crìonadh eaconamach a’ brosnachadh atharrachadh, agus chunnaic mi an seo madainn an-diugh, air mo iongnadh le boireannaich is fir tàlantach, a tha ag amas air luchd-ceannach aig DNOW, nach do ghabh ri atharrachadh a-mhàin, ach a bhrosnaich e. ​​Tha toraidhean ar co-dhùnaidhean thar an dà bhliadhna a dh’ fhalbh follaiseach chan ann a-mhàin anns an leasachadh latha is oidhche ann an coileanadh ionmhais, ach cuideachd ann an comas, dealas agus comas na sgioba againn na fuasglaidhean sònraichte a tha ar luchd-ceannach ag iarraidh a lìbhrigeadh ann an àrainneachd cuideam slabhraidh solair.
Anns a’ chiad ràithe den bhliadhna seo, thòisich sinn air obrachadh aig an Ionad Mòr Permian ùr againn ann an Odessa, Texas. Tha an goireas seo a’ leudachadh ar suidheachadh agus ar tasgadh ann an cridhe aon de na roinnean cinneasachaidh ola as trainge anns na Stàitean Aonaichte. Tha e na làthaireachd làidir san àite lùtha againn agus na neart maoin co-phàirteach aig Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services agus TSNM Fiberglass, ainm làidir is luachmhor a tha tarraingeach do luchd-ceannach a neartaicheas ar branda anns a’ Permian. Rè na ràithe, tha sinn an dùil ionad luath ùr fhosgladh san roinn gus taic a thoirt do ar luchd-ceannach mar a bhios am prògram drileadh aca ag àrdachadh. Bidh an t-ionad seo air a chumail suas sa mhòr-chuid leis an Ionad Mòr mar dhòigh air coileanadh roinneil a dhèanamh agus èifeachdas a mheudachadh agus dlùth-cheangal a dhoimhneachadh le luchd-ceannach targaid.
A-nis, a’ leantainn air adhart leis na toraidhean againn, bha teachd-a-steach na ceathramh ràithe sìos 2% gu $432 millean aig deireadh an stiùiridh a thug sinn seachad air a’ ghairm mu dheireadh againn. Bha teachd-a-steach na bliadhna slàn 2021 $1.632 billean, àrdachadh de $13 millean no 0.8% ann an 2020 an taca ris a’ bhliadhna roimhe, a’ cur ri 2020 a’ beachdachadh air coileanadh làidir ro-COVID de $604 millean ann an 1Q20 37% de theachd-a-steach bliadhnail, rud a tha airidh air a thoirt fa-near. Ann am faclan eile, airson na naoi mìosan a thàinig gu crìch air 31 Dùbhlachd 2021, gun a bhith a’ toirt aire do theachd-a-steach na ciad ràithe airson gach bliadhna bha e suas $256 millean, no 25%, bho bhliadhna roimhe sin. Ann an 4Q21, leudaich iomall lom a-rithist gu ìre as àirde a-riamh de 23.4%, suas 150bps gu leantainneach. Is e seo an ceathramh ràithe às deidh a chèile de iomallan lom clàraichte agus àrdachadh clàraichte de 21.9% ann an iomallan lom airson na bliadhna slàn 2021. Tha sinn ann an àrainneachd atmhorachd agus tha sinn a’ faighinn buannachd às. Ach ’S e toradh pròiseas taghaidh faiceallach a tha seo, agus tha sinn air dàimhean a thogail le solaraichean cliùiteach a bhios a’ dèanamh thoraidhean càileachd agus a’ toirt urram agus duais do cho-phàirteachas mar a nì sinne. Mar as motha de cheannachdan as urrainn dhuinn a chruinneachadh agus a sgaoileadh gu ar com-pàirtichean solaraiche, ’s ann as motha a gheibh sinn ann an ruigsinneachd thoraidhean, sochairean tilleadh agus cosgais thoraidhean, agus bidh ar luchd-ceannach a’ faighinn buannachd nas motha bho ruigsinneachd ann an àrainneachd ath-lìonadh teann.
Agus leis gu bheil sinn roghnach mu na loidhnichean toraidh, gnìomhachasan, àiteachan agus solaraichean a bheir taic dhaibh agus a leanas luchd-ceannach. Tha sinn comasach air prìsean loidhne toraidh àrdachadh thar measgachadh iomlan iomallan toraidh leis gu bheil sinn a’ fàbharachadh thoraidhean nas prothaidiche agus an dàrna cuid a’ togail phrìsean no a’ dol seachad air toraidhean nach eil cho prothaideach. A-nis tha beagan bheachdan ann air an raon. Airson US Energy, tha smachd calpa luchd-ceannach fhathast na phrìomh dhraibhear air ar coileanadh leis gu bheil luchd-obrachaidh goireis a’ cumail suas cinneasachadh agus a’ tilleadh airgead do luchd-earrannan. Mar a thuirt sinn air gairmean roimhe, tha giùlan luchd-obrachaidh poblach air brosnachadh a thoirt do riochdairean ola is gas prìobhaideach fàs cunntadh rig a stiùireadh. Rè na ràithe agus tron ​​​​​​bhliadhna 2021, lean sinn oirnn a’ targaideadh agus a’ leudachadh ar cuibhreann de luchd-obrachaidh prìobhaideach le bhith a’ toirt seachad bhalbhaichean pìoba agus uidheamachd airson ceanglaichean ceann-tobair agus goireasan bataraidh tanca. Tha ar luchd-ceannach seirbheisean slabhraidh solair aonaichte a’ leantainn air adhart a’ coileanadh soirbheachas dha chèile leis gu bheil sinn a’ toirt seachad seirbheisean luach-leasaichte a bharrachd gus ar luchd-ceannach a chuideachadh le bhith a’ lughdachadh chosgaisean togail agus a’ coileanadh am planaichean cinneasachaidh. Mar eisimpleir, tha sinn air adhartas a dhèanamh air a’ phrògram riaghlaidh stuthan rig againn gus taic a thoirt do ghnìomhachdan caiteachais calpa cumail suas nas motha aig grunn phrìomh riochdairean E&P.
Gus fàs a bhrosnachadh tro 2022, fhuair sinn grunn chùmhnantan PVF ùra rè na cairteal, a’ gabhail a-steach riochdaire neo-eisimeileach mòr le so-mhaoin anns a’ Phearmian, agus gnìomhachd dìreach-gu-cùmhnant leis a’ chomas sgèileadh suas bhon chiad ìre. Aonta Solarachaidh Gnìomhachais Tarraing Lithium. Anns an Ear-dheas, fhuair sinn òrdugh bho riochdaire sgeilp neo-eisimeileach ann an Camas Mheagsago le sruth riochdaire gu na so-mhaoin loidhne-phìoban aige air an do mhilleadh le Hurricane Ida san Lùnastal. Tha sinn cuideachd air PVF a thoirt seachad airson iomadh càradh stèisean teannachaidh cuideachd mar thoradh air milleadh hurricane. Tha sinn air barrachd gnìomhachd fhaicinn le òrdugh bho riochdaire neo-eisimeileach mòr airson trì goireasan làraich tobair ann an sgìre Haynesville a tha a’ dèanamh gas. Fàs reic meadhan-shruth sreathmhor, tha sinn an dùil gum faic sinn gluasad leantainneach mar a bhios siostaman drileadh is cruinneachaidh, a’ meudachadh cleachdadh comas toirt air falbh meadhan-shruth, a’ stiùireadh barrachd tasgaidh ann am pròiseactan cumail suas meadhan-shruth agus capex. Bha ar caiteachas luchd-ceannach meadhan-shruth nas fòcas air gas nàdarrach agus pròiseactan uisge toraidh co-cheangailte, a bha na phrìomh àite ann an cairtealan roimhe.
Ann an sgìrean Marcellas, Utica agus Haynesville, tha sinn air pasganan saothrachaidh sleamhnagan agus pasganan glacadair tar-chuir le deagh cheanglaichean a thoirt do ghrunn riochdairean gas. Bidh sinn a’ toirt seachad bhalbhaichean gnìomhaichte airson grunn phròiseactan leudachaidh loidhne tar-chuir NGL far am bi sinn a’ toirt seachad taic theicnigeach airson tagradh toraidh agus taic seirbheis làraich airson stàladh, deuchainn, tòiseachadh agus coimiseanadh bhalbhaichean. Bidh sinn a’ toirt seachad loidhnichean-phìoban, bhalbhaichean gnìomhaichte agus uidheamachd iomchaidh do mhòran ghoireasan gas nàdarra anns a’ Mheadhan-iar agus Beanntan Creagach. A’ tionndadh gu US Process Solutions, tha sinn air mothachadh gu bheil cuid de na teachdaichean againn a’ roghnachadh drileadh agus crìochnachadh a tha air a bhith a’ lughdachadh an fheum air an uidheamachd rothlach agus saothrachaidh againn air sgàth comasan gluasaid agus giullachd a th’ ann mar-thà. Ach, tha sinn a’ tòiseachadh a’ faicinn àrdachadh ann an òrdughan mar a bhios prògraman co-roinnte luchd-ceannach a’ gluasad gu sgìrean le nas lugha de bhun-structar a th’ ann mar-thà. Am measg cuid de na pròiseactan ainmeil a chaidh a choileanadh rè na cairteal bha ath-shuidheachadh pumpa airson cuid de phròiseasan stuthan amh agus tagraidhean gluasaid aig rafinaries anns na Beanntan Creagach, agus lìbhrig sinn measgachadh de bhalbhaichean aonaranachd agus smachd àrd-aloidh airson ar pròiseact mèinn trona ann an iar-dheas Wyoming.
Thòisich gnìomhachd ann an Linne Abhainn Pùdar ag ath-thòiseachadh nuair a thug sinn seachad grunn dealadairean trì-ìrean le bhalbhaichean agus ionnsramaidean do ghnìomhaiche mòr neo-eisimeileach agus pasgan làimhseachaidh sàile do ghnìomhaiche E&P eile. Tha an t-iarrtas airson ar pasganan èadhair teannaichte agus tiormachaidh ionnsramaidean fhathast àrd fhad ‘s a tha gnìomhaichean a’ cur siostaman niùmatach an àite siostaman èadhair teannaichte gus sgaoilidhean gasa taigh-glainne a thoirt air falbh. Anns a’ Permian, tha sinn air mòran racaichean pìoba, sleamhnagan pumpa a thoirt do ghnìomhaiche mòr agus air ar sgaradh bhon ghoireas saothrachaidh Tomball Texas againn agus fhuair sinn mòran òrdughan airson teasadairean ùra, soithichean pròiseasar agus dealadairean. Tha sinn air ar màl jet pup uisgeachaidh a leudachadh gu soirbheachail, a’ cur coileanadh nas fheàrr an àite thagraidhean ESP air roghainnean màil nas sùbailte leis gu bheil gnìomhaichean air gabhail ris an fhuasgladh againn.
Ann an Canada, chunnaic sinn buannachdan mòra rè na cairteal, le òrdughan PVF bho riochdairean mòra gainmhich ola Chanada, pacaidean stealladh ceann-tobair bho riochdairean Alberta ann an ear-dheas Saskatchewan, agus airson toraidhean togail fuadain airson obraichean capex cumail suas ann am meadhan Chanada. Lìbhrig sinn grunn òrdughan mòra airson bhalbhaichean gnìomhaichte tro EPC airson gnìomhaiche meadhan-shruth prìobhaideach ann an Alberta. B’ e an roinn eadar-nàiseanta againn a’ bhuaidh as motha air teachd-a-steach air sgàth dàil slabhraidh solair agus buaidh ruigsinneachd saothair. Tha gnìomhachd a’ dol am meud airson pròiseactan nas lugha, a bu chòir tòiseachadh a’ faighinn tarraing mar a bhios barrachd ath-thòiseachadh rig a’ tachairt anns a’ Mheadhan-Ear. A bharrachd air an sin, tha gnìomhachd prògram glèidhidh air a dhol am meud airson mòran de na EPCan leis a bheil sinn a’ dèanamh gnìomhachas gu cunbhalach. Am measg cuid de na buannachdan ainmeil sa chairteal seo tha solarachadh àireamh mhòr de bhalbhaichean geata, bhalbhaichean cruinne is sgrùdaidh, càbaill cumhachd agus uidheamachd airson ionadan co-ghinealach san RA, càbaill cumhachd agus uidheamachd airson riochdairean suas an abhainn ann an Kazakhstan, agus cumhachd dealain airson gnìomhaichean Bolts ann an Afraga an Iar.
Cuideachd ri thoirt fa-near, thug sinn seachad uidheamachadh phìoban agus planaichean airson pròiseact do NOC ann an Oman agus loidhne de bhalbhaichean ball is sgrùdaidh geata airson goireas giullachd gas ann an Kurdistan. Anns na gnìomhachdan againn anns na h-UAE, bidh sinn a’ toirt seachad bhalbhaichean gnìomhachaidh airson aonadan ath-bheothachaidh methylene ann an ionadan-glanaidh Innseanach agus EPCan airson pròiseactan cinneasachaidh triethylene glycol ann am Pacastan. Bidh sinn cuideachd a’ toirt seachad bhalbhaichean airson Pròiseact Uisge Riochdaichte ann an Iorac aig IOC agus EPC Goireas Riochdachaidh Jurassic ann an Kuwait. Tha an gnìomhachas againn air a bhith a’ dèiligeadh ri atmhorachd toraidh agus a’ bhuaidh air ruigsinneachd toraidh air adhbhrachadh le gainnead agus dàil slabhraidh solair. Tha an sgioba slabhraidh solair againn air a bhith ag amas air briseadh a lughdachadh le bhith a’ dèanamh cinnteach gu bheil toradh gu leòr againn gus taic a thoirt don luchd-ceannach againn. Bidh sinn a’ cleachdadh ar cosgais chruinneil leis na solaraichean againn gus dèanamh cinnteach gun urrainn dhuinn prìomhachas a thoirt do na meudan a tha rim faighinn, agus aig an aon àm a’ cothromachadh eileamaidean cunnairt is cosgais le bhith a’ cothlamadh stòran dachaigheil agus in-mhalairt. Chan e a-mhàin gu bheil thu ag obair gu cruaidh gus obair fhaighinn, bidh sinn cuideachd a’ toirt seachad roghainnean eile iomchaidh do luchd-ceannach a tha a’ sìor fhàs an urra ri DNOW gus fuasglaidhean a lorg a choinnicheas ris na riatanasan aca. Tha seo air leantainn gu cuid de na teachdaichean againn a’ leudachadh an liosta de luchd-saothrachaidh ceadaichte a’ cleachdadh AML DNOW. Tha beagan clàr-seilbhe loidhne-phìoban againn a’ gluasad agus ùine airson feitheamh ri lìbhrigeadh deireannach, agus tha sinn dh’ fhaodadh gum bi dùbhlain ann a thaobh solar loidhne-phìoban sa chiad leth de 2022. Lean atmhorachd gun fhiosta air adhart leis gun do dh’èirich prìsean dachaigheil agus in-mhalairt rè na cairteal.
Tionndaidh chun phrògram DigitalNOW againn. Bha an teachd-a-steach didseatach againn mar cheudad de theachd-a-steach iomlan SAP aig 42% airson na cairteal. Cumaidh sinn oirnn ag obair leis na teachdaichean amalachaidh didseatach againn gus an eòlas e-malairt aca a leasachadh tuilleadh le bhith ag adhartachadh an catalogan toraidh agus a’ leasachadh fhuasglaidhean sruth-obrach gnàthaichte tron ​​àrd-ùrlar shop.dnow.com againn. Tha sinn a’ cleachdadh eSpec, an rèiteadair toraidh didseatach againn, airson pacaidean uidheamachd innleadaichte iom-fhillte gus ar gnìomhachas fuasglaidhean pròiseas sna SA adhartachadh. Thar nam beagan chairteal a dh’ fhalbh, tha an inneal seo air cuideachadh le mòran de na teachdaichean againn pacaidean teannachaidh adhair is tiormachaidh eSpec a rèiteachadh agus a chleachdadh gus leigeil leat siostaman niùmatach a chuir nan àite mar thaic do fheum an obraiche sgaoilidhean gasa taigh-glainne a lughdachadh. A bharrachd air an sin, bidh cuid de na sgiobaidhean pròiseict teachdaiche againn a’ cleachdadh eSpec gus cuideachadh le bhith a’ togail thagraidhean pròiseict, agus cuid eile ga chleachdadh gus meud pacaidean tòiseachaidh is glacadair a thomhas airson luachan. Mu dheireadh, chuir sinn air bhog AccessNOW, sreath de fhuasglaidhean riaghlaidh clàr-seilbhe fèin-ghluasadach agus smachd clàr-seilbhe do luchd-ceannach. Tha na toraidhean AccessNOW againn a’ toirt a-steach camarathan, mothachairean, glasan snasail, còdan-barra, RFID agus fuasglaidhean cruinneachaidh dàta fèin-ghluasadach a leigeas le ar luchd-ceannach an clàr-seilbhe aca a riaghladh agus a smachdachadh nas fheàrr gun a bhith a’ cosg cosgais àite clàr-seilbhe daonna.
A-nis, bu mhath leam beagan bheachdan a thoirt seachad a thaobh an atharrachaidh lùtha. Air Oirthir a’ Chamais sna SA, thug sinn seachad pasganan pumpa venous stàilinn gun staoin dà-fhillte airson rafinaraidh bith-dìosail a bhios ag atharrachadh geir bheathaichean gu bith-dìosail, agus bith-phumpaichean airson ionad saothrachaidh làraidh dealain ann an Texas. Ann an Canada, tha sinn air grunn òrdughan a chosnadh airson bhalbhaichean gnìomhachaidh sgaoilidhean neoni tro EPC, air pròiseactan glacaidh is stòraidh carbon a dhèanamh ann an Alberta, agus air tobraichean rannsachaidh a dhrileadh bho riochdairean gus helium a thoirt a-mach airson margaidhean deireannach gnìomhachais sgrùdaidh àrd. Tha na soirbheasan sin a’ soilleireachadh cia mheud de na toraidhean a tha sinn a’ tabhann a tha a’ leudachadh gu margaidhean fàis leithid glacadh carbon agus saothrachadh gnìomhachais àrd-theicneòlais. Tha sinn a’ leantainn air adhart a’ cumail sùil air agus a’ tracadh àireamh a tha a’ sìor fhàs de phròiseactan atharrachaidh lùtha. Tha an sgioba leasachaidh gnìomhachais againn air a bhith a’ làimhseachadh diofar RFIn agus RFPn airson mòran de luchd-dèiligidh a thaobh dìosail agus gasoline ath-nuadhachail, connadh itealain seasmhach, glacadh èadhair dìreach, glacadh is stòradh carbon, pròiseactan tar-chuir is stòraidh haidridean agus carbon dà-ogsaid. Mar a bhios sinn ag ath-sgrùdadh bilean agus stuthan anns an liosta phròiseactan atharrachaidh lùtha againn, bidh sinn ag obair leis an roinn saothrachaidh againn gus dèanamh cinnteach gu bheil cothrom againn air raon nas fharsainge de thoraidhean freagarrach a bhios a’ frithealadh nan margaidhean deireannach sin a tha a’ leudachadh. Le sin a-mach às an rathad, leig dhomh tionndadh air. thairis gu Marc.
Tapadh leibh Daibhidh agus madainn mhath dhuibh uile. Bha teachd-a-steach ceathramh ràithe 2021 de $432 millean sìos 2% bhon treas ràithe, gu h-àraidh air sgàth an crìonadh ràitheil àbhaisteach air an tug na saor-làithean buaidh agus nas lugha de làithean-obrach airson an robh dùil againn ri barrachd. Bha teachd-a-steach na SA sa cheathramh ràithe 2021 $303 millean, sìos $9 millean no 3% bhon treas ràithe. Chuir na h-Ionaidean Cumhachd againn sna SA timcheall air 79% de theachd-a-steach iomlan na SA ris sa cheathramh ràithe, a bha sìos timcheall air 4% gu leantainneach, agus mheudaich teachd-a-steach Fuasglaidhean Pròiseas na SA 2% gu leantainneach.
Gluasad gu earrann Chanada. Bha teachd-a-steach ceathramh ràithe 2021 Chanada $72 millean, àrdachadh de $4 millean no 6% thairis air an treas ràithe. An coimeas ris a’ cheathramh ràithe de 2020, bha an teachd-a-steach suas $24 millean no 50% bliadhna thar bliadhna. Bha an ceathramh ràithe làidir aig Canada air a stiùireadh le iarrtas nas fheàrr ann am margaidh lùtha Chanada, a bharrachd air na modalan luach is cuairteachaidh a tha ar luchd-ceannach a’ faicinn a-nis. Solaraiche fuasglaidhean teicneòlais earbsach agus dearbhte. Bha teachd-a-steach eadar-nàiseanta $57 millean, sìos beagan an dèidh a chèile agus sìos $2 millean no an ìre mhath rèidh an coimeas ris an treas ràithe, leis a’ bhuaidh mì-fhàbharach a bh’ aig airgead cèin nas laige an coimeas ri dolar na SA. Mheudaich teachd-a-steach eadar-nàiseanta sa cheathramh ràithe 21%, no $10 millean, an coimeas ris an aon ùine ann an 2020. Dh’ fhàs iomall iomlan 150 puingean bunaiteach bhon treas ràithe gu 23.4%. Thàinig an àrdachadh ann am iomall iomlan bho ghrunn dhraibhearan rè na ràithe. Bha timcheall air trian den leasachadh puing bunaiteach iomall iomlan leantainneach no timcheall air $2 millean na ghaoth earbaill air sgàth timcheall air $1 millean gach fear ann an còmhdhail. cosgaisean agus cosgaisean clàr-stuthan sa cheathramh ràithe, agus thathar an dùil gun till an dà chuid chun ìre chuibheasach aca sa chiad ràithe. Chì sinn ar cosgaisean luingeis a’ tilleadh gu ìre nas àirde tro 2022 agus tha cuid den ghaoth prothaid air a bleith mar a ghluaiseas sinn a-steach do 2022.
Bha buaidh mhath eile air iomallan sa cheathramh ràithe mar thoradh air àrdachadh ann an ìre beachdachadh sholaraiche, rud nach eil sinn an dùil a dhèanamh a-rithist aig an aon ìre sa chiad ràithe de 2022 leis gu bheil an stairsneach airson ìrean meud ceannach air ath-shuidheachadh. Thàinig am pàirt mu dheireadh de leasachadh iomallan bho phrìsean ghluasadan atmhorachd, gu sònraichte toraidhean loidhne-phìoban agus susbaint stàilinn àrd, a’ cuideachadh iomallan gus leudachadh a-rithist sa ràithe seo. Lean sinn oirnn a’ lìbhrigeadh fàs iomallan, ged a bha e gu ìre nas lugha anns a’ mhòr-chuid de na loidhnichean toraidh eile againn, agus sinn a’ gluasad gu roghnach gu toraidhean agus fuasglaidhean a bheir an luach as motha do DNOW agus ar luchd-ceannach. Mheudaich cosgaisean reic is rianachd taigh-bathair $91 millean sa ràithe, suas $5 millean an dèidh a chèile, mar thoradh air goireasan ro-innleachdail, pàighidhean ath-shuidheachaidh agus dealachaidh de $3 millean, toraidhean ionmhais nas fheàrr na bha dùil agus àrdachadh ann an dìoladh caochlaideach mar thoradh air stad tràth COVID-19 faisg air $1 millean dolar na SA subsadaidhean riaghaltais co-cheangailte, a bharrachd air an tasgadh a dh’aona ghnothach againn ann an goireasan agus daoine ann am margaidh saothair fo chuideam, gus DNOW atharrachadh chun chearcall fàis seo. Mar a bhios na ceumannan fallaineachd againn a’ leantainn air adhart a’ giùlan toradh, dh’ fhaodadh sinn tionndadh coltach ris fhaicinn ann an ceann togail WSA. a-steach don chiad ràithe de 2022.
Bho 2019, tha sinn air ar cosgaisean reic is rianachd bliadhnail taigh-bathair a lùghdachadh le $200 millean, agus mar sin tha obair na sgioba againn gus ar modail prothaid maireannach atharrachadh tro chearcallan a’ pàigheadh ​​dheth. A’ dol air adhart, tha sinn an dùil gun lùghdaich WSA sa chiad ràithe, faisg air an ìre againn san treas ràithe, oir chì sinn na h-iomairtean sin a’ faighinn bunait teachd-a-steach nas àirde. Bha lagachadh agus cosgaisean eile a chaidh fhoillseachadh anns an aithris teachd-a-steach airson na ràithe timcheall air $3 millean. Tha iad sin sa mhòr-chuid co-cheangailte ri fàgail nan goireasan as lugha agus as motha a tha fo shealbh a’ chompanaidh rè na h-ùine leis gun do dhaingnich sinn 15 goireasan sa cheathramh ràithe. B’ e teachd-a-steach lom GAAP airson a’ cheathramh ràithe $12 millean no $0.11 gach cuibhreann, agus b’ e teachd-a-steach lom neo-GAAP às aonais chosgaisean eile $8 millean no $0.07 gach cuibhreann. Airson a’ cheathramh ràithe de 2021, b’ e EBITDA neo-GAAP às aonais chosgaisean eile no EBITDA $17 millean no 3.9%. Mar a chomharraich Bullard, tha an rèiteachadh againn de EBITDA gnàthach agus san àm ri teachd a’ cur ris a’ chosgais dìolaidh stèidhichte air stoc neo-airgid gach ùine. Dìoladh stèidhichte air stoc cosgais de $2 millean gach ràithe ann an 2021. Tha sinn air a bhith ag amas air iomairtean a chomharrachadh agus a chur an gnìomh gu leantainneach gus ar modail obrachaidh a leasachadh agus ar luach a mheudachadh don luchd-ceannach againn. An-diugh, tha na toraidhean ionmhais againn a’ sealltainn obair chruaidh agus dealas ar luchd-obrach. Bu mhath leam a shoilleireachadh gu robh an teachd-a-steach againn sa cheathramh ràithe 2021 de $432 millean 35% nas àirde na an ceathramh ràithe 2020, agus bha sruth EBITDA 39%, no EBITDA ràitheil $44 millean bliadhna thar bliadhna. Tha na sruthan làidir seo nan measgachadh den t-suidheachadh clàr-seilbhe againn a tha air a leasachadh gu mòr, iomallan toraidh nas àirde agus èifeachdas obrachaidh, agus mar thoradh air sin tha luach nas motha ann don luchd-ceannach againn agus don loidhne-bhun againn.
Nuair a choimheadas sinn air EBITDA làn-bhliadhna, ghluais sinn bho chall de $47 millean ann an 2020 gu EBITDA deimhinneach de $45 millean ann an 2021 no leasachadh EBITDA 12-mìosan às dèidh sin de $92 millean le ìrean teachd-a-steach coltach ris. Fianais shoilleir air an oidhirp mhòr agus na gnìomhan a bhios ar luchd-obrach a’ gabhail gus cruth-atharrachadh brìoghmhor a choileanadh sa chompanaidh. Bu mhath leam taing a thoirt do ar luchd-obrach airson an euchd iongantach a chuir sinn gu math a-steach don chearcall fàis ioma-bhliadhnail seo a tha dùil. Is e soirbheachas eile sa cheathramh ràithe a neartaicheas na roghainnean againn airson an ama ri teachd an atharrachadh againn air an goireas creideis rothlach tèarainte àrd-ìre gun tarraing againn, a tha a-nis air a leudachadh gu Dùbhlachd 2026, agus a’ meudachadh air an lìon làithreach againn de $313 millean. A’ toirt seachad leachtachd gu leòr a bharrachd air suidheachaidhean airgid. Dh’fhan fiachan iomlan aig neoni, a’ gabhail a-steach neoni tarraing sìos rè na ràithe, agus b’ e leachtachd iomlan $561 millean, a’ gabhail a-steach $313 millean ann an airgead ri làimh, agus $248 millean a bharrachd ann an goireasan creideis rim faighinn. B’ e cunntasan ri phàigheadh ​​$304 millean, suas 2% bhon treas ràithe, bha clàr-stuthan $250 millean, suas $6 millean bhon treas ràithe, agus bha tionndadh clàr-stuthan ràitheil 5.3 uiread. Bha cunntasan ri phàigheadh ​​​​$235 millean, sìos 3% bhon treas ràithe de 2021.
Bha calpa obrach, às aonais airgead, mar cheudad de theachd-a-steach bliadhnail na ceathramh ràithe aig 11.6% air 31 Dùbhlachd 2021. Tha sinn an dùil gun àrdaich an co-mheas calpa obrach seo beagan oir tha sinn an dùil fàs a bhrosnachadh tro ruigsinneachd thoraidhean gus taic a thoirt do ar luchd-ceannach. Is e 2021 an ceathramh bliadhna an dèidh a chèile againn de shruth airgid an-asgaidh adhartach. Thar nan ceithir bliadhna a dh’ fhalbh, tha sinn air $480 millean a ghineadh ann an sruth airgid an-asgaidh, rud a tha cudromach. Airson 2021, bliadhna de fhàs teachd-a-steach 35% sa cheathramh ràithe no $113 millean ann am fàs teachd-a-steach an taca ris a’ cheathramh ràithe de 2020, ghin sinn gu dearbh $25 millean ann an sruth airgid an-asgaidh ann an 2021, agus is e sin an ùine àbhaisteach againn a bhiodh ag ithe airgead aig an ìre fàis seo. Tha sinn fhathast dealasach a thaobh riaghladh clàr cothromachaidh, a’ tasgadh ann an deagh chlàr-seilbhe, a’ sireadh togail ro-innleachdail agus a’ meudachadh slàinte maoin gus connadh a thoirt don àm ri teachd. Tha sinn a-rithist a’ comharrachadh ràithe soirbheachail le dòchas airson an ama ri teachd, agus tha an tàlant, na goireasan agus an neart againn gus ar bun-loidhne fhàs, gnìomhachas nas sùbailte fhàs agus luach leantainneach a chruthachadh airson ar luchd-ceannach agus luchd-earrannan.
Tapadh leat, Mark. A-nis, cuid de na beachdan air aonaidhean agus togail thairis, is e am prìomhachas as àirde air roinneadh calpa cothroman neo-organach gus prothaidean a mheudachadh. Tro aonaidhean agus togail thairis, is e ar n-amas gnìomhachas thoraidhean, cruinn-eòlas no fuasglaidhean a tha sinn a’ tabhann do ar luchd-ceannach a neartachadh agus a leudachadh, agus na buidhnean sin a chomasachadh gus brath a ghabhail air ath-bheothachadh a’ mhargaidh agus cosnadh a thogail tron ​​chearcall gnìomhachais. Cumaidh sinn oirnn a’ gabhail pàirt gu gnìomhach ann an targaidean a dh’fhaodadh a bhith ann nuair a bhios sinn a’ measadh chothroman anns na raointean fòcais ro-innleachdail againn, gu sònraichte ann am fuasglaidhean pròiseas agus loidhnichean toraidh eadar-dhealaichte, a bharrachd air margaidhean gnìomhachais. Airson gach dùil malairt, tha dà phàrtaidh an sàs. Mar sin, bheir e ùine agus sgilean gus co-dhùnadh a dhèanamh le prìsean ola anns na $90an agus eaconamaidh choitcheann an ìre mhath làidir, gu bheil dùilean luchd-reic air a dhol am meud, ach tha sinn a’ coimhead airson coileanadh ionmhais seasmhach agus làidir den chompanaidh a chaidh fhaighinn tron ​​chearcall. Chan ann dìreach nuair a tha prìsean bathar àrd. Tha sinn a’ measadh grunn chothroman anns a’ phìob-loidhne againn, agus cumaidh sinn oirnn a’ roghnachadh agus ro-innleachdail fhad ‘s a bhios sinn a’ sireadh agus mu dheireadh a’ dol thairis air an loidhne crìochnachaidh.
Thar nan sia ràithean a dh’fhalbh, tha riochdairean ola air a bhith a’ strì ri cus stoc ola cruinneil a lughdachadh, tro mheasgachadh de smachd calpa E&P Ameireaga a Tuath agus gearraidhean solair OPEC+. Tha an giùlan seo air leantainn gu prìsean bathar nas àirde, clàran cothromachaidh nas fheàrr agus coileanadh ionmhais nas fheàrr airson a’ mhòr-chuid de ar luchd-dèiligidh. Mar a bhios an suidheachadh ionmhais aca a’ leasachadh, tha sinn an dùil gum bi tasgaidhean caiteachais calpa a bharrachd ann gus cinneasachadh a chumail suas agus a mheudachadh, agus mar a bhios àireamh nan luchd-ceannach ag àrdachadh, bidh an gnìomhachd a tha a’ sìor fhàs a’ leantainn gu iarrtas nas motha airson ar toraidhean PVF agus pasganan uidheamachd innleadaichte. Tha mi dòchasach gun lean an ath-bheothachadh agus an astar làithreach a’ stiùireadh iarrtas nas àirde airson ar toraidhean agus ar seirbheisean agus aig an aon àm a’ leasachadh prothaid. Airson ar roinn sna SA, tha mi an dùil ri fàs làidir bliadhna thar bliadhna mar a bhios bunaitean a’ mhargaidh a’ sìor leasachadh. Ann an Canada, tha sinn ann an deagh shuidheachadh gus an ath-bheothachadh leantainneach ann am prìsean bathar a chleachdadh gus brosnachaidhean a thoirt do riochdairean gus na buidseatan aca a mheudachadh.
Tha sinn cuideachd an dùil gum fàs ar gnìomhachas ann an Canada bliadhna thar bliadhna ann an 2022. Tha sinn a’ faicinn barrachd gnìomhachd san roinn lùtha a’ brosnachadh phròiseactan eadar-nàiseanta. Aig an aon àm, air sgàth an ath-bheothachadh nas slaodaiche den ghnìomhachas eadar-nàiseanta againn, tha sinn ag atharrachadh ar lorg-coise fhad ‘s a tha sinn a’ dèanamh cinnteach à ìrean seirbheis gun bhriseadh. Tha sinn an dùil gum faic sinn fàs anns a’ ghnìomhachas eadar-nàiseanta againn an ath-bhliadhna, 2022. A dh’ aindeoin an logistics agus solar thoraidhean cuibhrichte agus toiseach slaodach air 2022 air sgàth àrdachadh COVID agus cùisean co-cheangailte ris an aimsir san Fhaoilleach, tha sinn a’ creidsinn gun èirich teachd-a-steach Q1 2022 gu leantainneach anns an raon ceudad meadhanach aon-dhigit. Tha coltas ann gun tèid WSA air ais gu ìrean 3Q21 ann an 1Q22, agus tha sinn an dùil gum bi àbhaisteachadh geàrr-ùine de bhuannachdan iomlan faisg air ìrean làn-bhliadhna 2021 de 21.9%. Air stèidh bliadhna thar bliadhna, tha sinn an dùil gum fàs teachd-a-steach anns an raon ceudad meadhanach gu ìosal ann an 2022. Tha sinn an dùil gum fàs teachd-a-steach EBITDA làn-bhliadhna 2022 mean air mhean anns an raon deug sa cheud, air a stiùireadh le margaidh leantainneach. leudachadh, iomallan lom làidir, coltach ri ìrean ceudad na bliadhna slàn ann an 2021. Ged a tha COVID, cùisean geo-phoilitigeach agus luaineachd slabhraidh solair air suidheachadh nas doimhne a chruthachadh am-bliadhna, tha sinn a’ creidsinn gun tèid fàs teachd-a-steach thairis air $200 millean agus gum faodadh EBITDA ann an dolairean na SA dùblachadh ann an 2022.
A-nis, nì mi ath-sgrùdadh air càit a bheil sinn anns na tràth ìrean de leudachadh margaidh fad-ùine. Bliadhna air ais, bha dùil againn gum biodh teachd-a-steach làn-bhliadhna 2021 a’ crìonadh, leis cho làidir sa bha ìrean teachd-a-steach ro-phandemic ann an Q1'20. Mar sin, tha ar fòcas air feachd reic den chiad ìre a leasachadh, ar modail coileanaidh a leasachadh gus ruigsinneachd thoraidhean agus seirbheis teachdaiche a leasachadh, agus cosgais gach dolar de theachd-a-steach a lughdachadh agus cunnart clàr-stuthan a lughdachadh tron ​​chearcall. Bidh sinn a’ strì ri ar n-oidhirpean a chlaonadh a dh’ionnsaigh fàs teachd-a-steach gus ar goireasan luachmhor a chuimseachadh, leigeil le luchd-ceannach luach fhaicinn agus cosnadh agus sruth airgid an-asgaidh a leasachadh gu mòr. A’ coimhead air ais, bho fhàs teachd-a-steach làidir gu iomallan lom clàraichte, tionndadh clàr-stuthan clàraichte, tionndadh calpa obrach clàraichte, tha sinn air a bhith nas fheàrr na na bha sinn an dùil thar gach cunntas agus a-nis tha sinn an dùil gum bi 2022 a’ dol a-steach don chòigeamh bliadhna an dèidh a chèile de shruth airgid an-asgaidh adhartach, tha sinn air a bhith a’ strì gu h-eachdraidheil ri sin a dhèanamh ann am bliadhnaichean fàis. Tha sinn gu math moiteil an leabhar a dhùnadh ann an 2021 agus tha sinn a’ dol a-steach do 2022. Tha mi moiteil nach eil fiachan againn agus gu leòr leachtachd iomlan a bheir sùbailteachd ro-innleachdail gus fàs organach a mhaoineachadh agus cothroman neo-organach a ghlacadh. Tha mi a’ creidsinn gu bheil sinn cha bhith cuideam airgid oirnn mar thoradh air riadh seirbheis fiachan. Tha mi air bhioran mun atharrachadh air ar modail obrachaidh agus mar a bheir na planaichean mòr-ionad agus roinneachaidh againn cothrom dhuinn cumail oirnn a’ leasachadh ar coileanadh ionmhais.
Tha mi air leth toilichte leis na comasan eagrachaidh againn agus mar a tha sinn a’ cuideachadh le bhith a’ dèiligeadh ri dùbhlain agus cnapan-starra slabhraidh solair a tha ar luchd-ceannach a’ fulang an-dràsta. Tha mi air bhioran mun chomas againn toraidhean no roghainnean eile fhaighinn. Tha mi glè thoilichte leis mar a tha ar luchd-obrach agus ar luchd-ceannach a’ tuigsinn an luach a tha sinn a’ toirt seachad agus gu bheil e a’ nochdadh air loidhne a’ bhuannachd iomlan. Tha mi air bhioran mun oidhirpean DEI againn agus sinn air turas foghlaim agus gnìomh air iomadachd agus in-ghabhail agus mar a nì e eadar-dhealachadh oirnn mar chompanaidh agus mar cho-fharpaiseach. Tha mi moiteil às na prògraman ceannardais, trèanaidh agus leasachaidh againn, agus na cothroman dha ar luchd-obrach na sgilean aca a gheurachadh. Tha mi moiteil às na com-pàirteachasan ùr-ghnàthach againn le prìomh chompanaidhean, agus tha sinn a’ sireadh theicneòlasan ùr-nodha bho eòlaichean gus an amalachadh a-steach don ghnìomhachas againn. Tha mi moiteil gu bheil an sgioba reic as fheàrr againn agus na daoine obrachaidh as cudromaiche, as dìcheallaiche, agus as fòcas air luchd-ceannach sa ghnìomhachas. Tha mi toilichte gu bheil ar luchd-obrach a’ faighinn bònasan agus a’ dèanamh DNOW na àite math airson a bhith ag obair agus a’ soirbheachadh.
Mu dheireadh, a bharrachd air na feartan, na buannachdan agus na coileanaidhean uile, tha spionnadh iongantach againn aig DNOW. Tha mi airson gum bi fios aig ar luchd-obrach agus an teaghlaichean gu bheil sinn a’ gluasad bho bhith dìonach, dìonach agus leisg gu bhith ro-ghnìomhach, buadhach, moiteil agus air bhioran. Tha sinn a’ togail airson ar n-àm ri teachd. Tha mi airson smaoineachadh gu sònraichte mun sgioba reic againn agus ar daoine san raon agus na h-uile a tha air beulaibh ar luchd-ceannach a bhios a’ dèanamh oidhirp mhòr a h-uile latha gus ar luchd-ceannach a chumail toilichte agus DNOW a dhèanamh mar a’ chiad roghainn dha ar luchd-ceannach a tha a’ sireadh fhuasglaidhean agus eòlas còmhla. Cuidichidh seo sinn gus leantainn air adhart a’ buannachadh a’ mhargaidh. Càit a bheil sinn, tha sinn na tha sinn air do sgàth-sa. Le sin a-mach às an rathad, leig dhuinn a’ ghairm fhosgladh don cheist.
Seo Adam Farley à Nathan. Is e a’ chiad fhear prothaid lom, is dòcha gun ruig atmhorachd an ìre as àirde sa chiad leth den bhliadhna, an dùil gum bi prothaid lom a’ ruighinn an ìre as àirde thar ùine le beagan cuideam air prothaid lom, rud a tha mar as trice àbhaisteach do atmhorachd a tha a’ slaodadh sìos?
Uill, tha e an urra ris an loidhne toraidh iomchaidh. Is dòcha gu bheil aon de na loidhnichean toraidh mòra as soirbheachaile againn a thaobh fàs iomall lom, a dh’ aindeoin ar meudachadh prìsean farsaing taobh a-muigh na loidhne-phìoban. Is e pìob am pìob a tha sinn fhathast a’ cumail suas prìs pìoba gun ròin, is e pìob gun ròin am prìomh stuth pìoba a bhios sinn a’ reic, agus is dòcha gum bi pìob stàilinn a’ faighinn eòlas nas fhaide air adhart às deidh a’ chiad leth den bhliadhna. Ach is e aon de na duilgheadasan a dh’ ainmich mi anns a’ chiad bheachd agam nach eil an t-àm airson an toradh fhaighinn gu tur cinnteach. Mar sin is urrainn dhuinn cuid de thoraidhean fhaighinn nas fhaide air adhart am-bliadhna, chan e a-mhàin sinn, gu dearbh, ach ar farpaisich agus ar luchd-ceannach. Dh’ fhaodadh sin na h-iomaill àrd-inbhe a tha sinn an dùil fhaicinn air loidhnichean toraidh sònraichte a leudachadh.
Tha sinn a’ faicinn atmhorachd fharsaing a’ leantainn. Anns a’ chùis agadsa, Adhaimh, is dòcha gun tèid seo sìos ro mheadhan na bliadhna. Ach le pìoban gu sònraichte, chan eil fhios agam an e sin a’ chùis, agus airson mòran de na loidhnichean toraidh a tha sinn a’ toirt taic dhaibh, tha na h-amannan luaidhe fhathast fada. Mar sin tha mi a’ smaoineachadh gu bheil sinn air iomall lom 2022 a stiùireadh gu ìre glè àrd, a tha cha mhòr an aon ìre ri 2021, far an do chunnaic sinn ceithir ràithean leantainneach de chlàran. Mar sin tha e na chùis air àm cuidhteas. Tha e an urra ri dè cho làidir sa tha ar margaidh agus cuin a thachras a’ phuing tionndaidh. Tha mi a’ ciallachadh, bhruidhinn mi na bu thràithe mu thoiseach slaodach air an Fhaoilleach, agus tha mi a’ smaoineachadh gum fàs cùisean nas teotha an seo, a tha a’ ciallachadh barrachd chùisean gainnead sa chiad leth, is dòcha a-steach don dàrna leth.
Agus an uairsin a’ gluasad gus an loidhne toraidh le iomall ìosal fhàgail, tha sinn a’ fàgail a’ ghnìomhachais le iomall ìosal aig DNOW. A bheil tòrr obrach ri dhèanamh fhathast, no a bheil a’ mhòr-chuid den obair throm deiseil?
Uill, tha sinn air an rathad seo mu thràth, canaidh mi seo. Mar sin dhòmhsa, tha coileanadh ionmhais làidir againn anns na roinnean againn, roinnean mar thoradh air gluasad rig, buidseatan luchd-ceannach, agus daingneachadh luchd-ceannach, a tha uile a’ toirt buaidh air soirbheachas luchd-ceannach loidhne toraidh àite, msaa. no an rathad eile, tha sin an-còmhnaidh ag atharrachadh. Dhòmhsa, is e obair gàirnealaireachd a th’ ann, a’ dèanamh cinnteach gu bheil sinn a’ cur fòcas air na rudan ceart, a’ dèanamh cinnteach gu bheil sinn a’ cur ar goireasan cuibhrichte far an urrainn dhuinn airgead a dhèanamh airson ar luchd-earrannan, gus an urrainn dhuinn ullachadh airson an ama ri teachd agus cumail oirnn a’ fàs a’ chompanaidh. Mar sin tha mi dìreach a’ smaoineachadh gur e fìrinn gnìomhachais leantainneach a th’ ann ge bith dè an gnìomhachas anns a bheil thu, gum feum thu an-còmhnaidh todhar agus luibhean agus ath-chur agus an-còmhnaidh an gnìomhachas a shuidheachadh san t-suidheachadh as fheàrr sa ghnìomhachas.
Mar sin chan eil ann ach rud leantainneach. A thaobh atharrachaidhean mòra structarail, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil sinn deiseil. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil sinn a-mach à modh lughdachadh chosgaisean. Tha sinn anns an ìre imrich coileanaidh ris an can mi far a bheil sinn airson a’ mhòr-chuid den choileanadh againn a roinn gu ionadan cothrom mòra, leithid seasamh ann an àiteachan mar Williston, Houston, Odessa, agus Casper. Tha sinn airson gum bi iad sin nan àiteachan àrd-tomhas le luchd-obrach air an trèanadh a tha ag amas air aon rud a bheir aire do luchd-ceannach, ge bith an e gnìomhachas coiseachd a-steach, gnìomhachas làitheil, pròiseactan mòra, prothaideachadh a th’ ann. Tha sinn airson a roinn. Tha sinn ag iarraidh tàlant as fheàrr gus na slabhraidhean solair sin a riaghladh, tha sinn ag iarraidh barrachd measgachadh de nodan no ionadan teachdaire no àiteachan beaga ionadail a tha dlùth-cheangailte ri luchd-ceannach. Mar sin tha mi a’ faicinn seo fhathast a’ tachairt, ach tha e a’ luathachadh a-nis agus tha mi glè thoilichte mu dheidhinn.
A Dhaibhidh, bu mhath leam tòiseachadh leis an WSA, tha e coltach gu bheil an stiùireadh airson a’ chiad ràithe soilleir, is dòcha anns an raon den treas ràithe den bhliadhna an-uiridh. Bha mi a’ faighneachd an gabhadh tu ar feallsanachd ìre nas àirde ùrachadh an seo, tha mi a’ smaoineachadh gun tuirt thu an ràithe mu dheireadh, airson gach dolar de theachd-a-steach, gu robh thu a’ coimhead airson WSAn mean air mhean de $0.03 gu $0.05. Mar sin, nam b’ urrainn dhut leigeil leinn seo ùrachadh agus comharra sam bith a thoirt dhuinn a thaobh mar a dh’ fhaodadh an loidhne cosgais sin leasachadh gu leantainneach tron ​​bhliadhna? Bhiodh sin feumail.
Mar sin tha mi a’ smaoineachadh air a’ ghairm mu dheireadh, thuirt mi dà rud, tha liosta againn fhathast de phròiseactan air a bheil sinn ag obair gus an gnìomhachas a dhèanamh nas èifeachdaiche. Thuirt mi gu bheil sinn an dùil an WSA a lughdachadh chun raon 12 gu 15 ann an 2022. Mar a thuirt sinn cuideachd - tha mi cuideachd air a ràdh airson gach dolar a bharrachd de theachd-a-steach os cionn ìrean na bliadhna an-uiridh, tha sinn a’ dol a mheudachadh chosgaisean le $0.03 gu $0.05, a’ cur an aghaidh an fheadhainn a tha sinn a’ lughdachadh. Aig an aon àm, gu sònraichte anns na beagan mhìosan a dh’ fhalbh, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil còrr air ceud latha ann bho bhruidhinn sinn ris a’ phoball, agus air an aon làimh, tha sinn air buannachd mhòr fhaighinn. Tha mi a’ creidsinn gur e an ro-innleachd altraim againn a’ mhòr-chuid dheth agus a’ cur fòcas air na rudan ceart gus prìsean àrdachadh, a tha a’ tighinn bho atmhorachd thoraidhean, gainnead thoraidhean, dìth ruigsinneachd. Gu dearbh, tha sinn cuideachd air seo fhaicinn sa mhargaidh obrach. Mar sin is e sin ìre cosgais tàlaidh no gleidhidh ùr a tha sinn a’ faighinn eòlas air anns an stiùireadh againn airson 2022. Ach is e ar feallsanachd WSA a lughdachadh gu mòr mar cheudad de theachd-a-steach agus leantainn air adhart air an t-slighe gu barrachd èifeachdais.
Is dòcha gun lughdaich sinn WSA mar cheudad den teachd-a-steach le co-dhiù 200 puing bunaiteach bho 2021 gu 2022. Mar a thuirt mi ann an grunn chairtealan, tha sinn ann am modh togail. Tha sinn ann am modh fàis. Tha sinn a’ toirt prìomhachas do fhàs thairis air smachd chosgaisean, ach tha sinn - mar a thuirt mi mar fhreagairt don cheist mu dheireadh, tha sinn ag amas air ar modail atharrachadh, agus tha sinn dha-rìribh a’ dèanamh adhartas math air an t-slighe sin. Mar sin stiùir sinn a’ phrìs airson a’ chiad chairteal gu timcheall air $86 millean. Tha e beagan doilleir a’ dol air adhart oir tha sinn - ged a tha stiùireadh againn air sin, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil e gu math teann nar stiùireadh iomlan air trafaic agus teachd-a-steach agus mar sin air adhart. Ach cuiridh sinn fòcas air na daoine as fheàrr sa ghnìomhachas a bhith againn. Bidh sinn ag amas air a’ cho-fharpais a bhualadh. Tha sinn ag amas air fàs. Tha sinn ag amas air iomallan nas àirde agus a’ beathachadh gnìomhachas ùr, agus chosgadh e barrachd na h-oidhirpean sin a stiùireadh a dh’ionnsaigh iomallan nas àirde. Mar sin is e an ceudad seo an ceudad den teachd-a-steach a thèid sìos. Tha sinn ag obair air pròiseactan gus cosgais gnìomhachas a lughdachadh. Ach, mar a thuirt mi, tha sinn cuideachd air… bunait làidir sa cheathramh seo. Tha sinn a’ tasgadh ann an ionadan-reic ùra airson an ama ri teachd gus am bi am gnìomhachas a’ fàs agus cuiridh sin às don chosgais. Ach tha sinn a’ tuigsinn cho cudromach sa tha Lean, gun cuidich e sinn ann an amannan math agus dona, agus tha sinn gu cinnteach a’ dol sìos an t-slighe sin.
A Dhaibhidh, mar a lean thu air a’ bheachd mun ionad-mòr an sin. Tha thu ann am margaidh a tha a’ fàs an-dràsta, agus tha thu a’ comharrachadh gum faigh thu barrachd is barrachd buaidh ann an loidhne-loidhne WSA leis gu bheil thu a’ tasgadh an sin. Mar sin tha mi fiosrach mun fheallsanachd nuair a bhios tu ag aontachadh ris na tasgaidhean seo, mar a dh’iarr thu aig an ionad-mòr, dè na cumhaichean a bu mhath leat fhaicinn gus am bi misneachd agad gluasad air adhart agus tasgaidhean mean air mhean a dhèanamh?
Mar eisimpleir, am Permian Basin, dhòmhsa, tha dotair glè làidir aig DNOW ann am Permian Basin, chan ann a-mhàin bhon ghnìomhachas meur àbhaisteach a tha sinn a’ leasachadh, ach mar a thuirt mi, bhon t-sruthadh sùbailte aig pumpa Odessa, TSNM Fiberglass and Power Services. Tha branda làidir againn an sin, làthaireachd glè làidir, agus tha sinn a’ smaoineachadh gu bheil fìor bhuannachd againn. A-nis anns a’ cheathramh ràithe mu dheireadh, is e sin an ceathramh ràithe de 2021, tha sinn a’ daingneachadh nan 10 làraich anns a’ Permian gu còig, ann an aon earrann den Permian. Tha sinn a’ smaoineachadh gum bi barrachd clàr-stuthan againn airson ar luchd-ceannach. Bidh e comasach dhuinn nithean a riaghladh bho nas lugha de dh’àiteachan, bho dhaoine a bhios a’ dèanamh mòran malairt, bidh cìsean nas ìsle againn gach dolar de theachd-a-steach, cha bhith cunnart clàr-stuthan sgaoilte againn, ris an can mi cunnart clàr-stuthan eas-chruthach nuair a sgaoileas tu clàr-stuthan air feadh an lìonra, bidh nas lugha de chunnart clàr-stuthan agad anns an ath chrìonadh agus bidh gnìomhachas nas èifeachdaiche agad. Mar sin tha sinn a’ fàs anns a’ Permian, tha sinn a’ seasamh suas, tha sinn a’ fàs anns a’ Permian, Tha sinn dìreach air ionad mòr a thogail, ach tha sinn a’ daingneachadh, agus tha sinn ga dhèanamh gu ciallach. Agus bidh e comasach dhuinn aire nas fheàrr a thoirt do ar luchd-ceannach agus barrachd clàr-stuthan a bhith againn le nas lugha de chunnart clàr-stuthan. Seo eisimpleir de mar a lughdaicheas sinn cosgaisean, a dh’fhàsas sinn nas fheàrr, agus a dh’fhàsas sinn nas làidire sa mhargaidh.
Tha Daibhidh an dòchas nach eil fàilte ro mhòr orm an seo. Ach aig a’ phuing a thog thu, mar sin gabh am Permian mar eisimpleir. Ma bheir thu air falbh a h-uile dad a mhìnich thu agus am pro forma airson ionad mòr, a bheil e cothromach a ràdh gum bu chòir teachd-a-steach gach neach-obrach agus teachd-a-steach gach troigh cheàrnagach de loidhne-mhullaich a bhith nas àirde na bha e ron chrìonadh eaconamach, a dh’ aindeoin, mar a thuirt thu, gun do chuir thu 10 gu 5 meuran còmhla?
Tha mi ag aontachadh. A-nis, a’ bheachd air mullach an taighe, chan eil mi cinnteach. Is dòcha gu bheil barrachd rùm againn an-diugh. Mar sin chan eil mi a’ dol a thoirt beachd air sin, ach bu chòir dhuinn leasachadh fhaicinn, teachd-a-steach fìor mhath gach neach-obrach. Leis gu bheil barrachd ùidh agam ann am buaidh bonn-loidhne nan tasgaidhean a nì sinn no a thaghas sinn a leigeil seachad na am prìomh loidhne. Ach san fharsaingeachd, bu chòir don phrìomh loidhne tighinn a dh’ aithghearr, ach tha barrachd ùidh agam ann a bhith a’ coimhead air a’ bhonn-loidhne.
Mar sin, tha a’ chiad cheist dìreach air ais chun oir. Tha e coltach gu bheil an stiùireadh a’ ciallachadh gu bheil iomall agad suas ri 21x sa chiad ràithe, agus is e sin a tha thu ag amas air a cho-thaobhadh am-bliadhna le 2021. Mar sin tha mi fiosrach ciamar a chì thu adhartas nan iomallan? Stèidhichte air a’ shealladh sin, tha e coltach nach eil e iongantach. Ach, tha prìsean HRC agad air tuiteam gu mòr bhon mhullach san t-Sultain. Tha mi fiosrach dè a tha thu a’ dèanamh gus cuid den phìob a chuir dheth. Agus an uairsin nuair a tha e co-cheangailte ri 21.9%, tha mi creidsinn, mar a thèid sinn a-steach do 23 agus 24, tha thu a’ smaoineachadh gun urrainn dhut an ìre iomall iomlan sin a chumail suas airson bhliadhnaichean.
Bhithinn. Tha mi a’ ciallachadh, mar sin is e 2021 a’ bhliadhna as fheàrr againn airson iomallan lom. Tha iomallan lom air a dhol am feabhas gach ràithe. Mar sin ged a tha sinn a’ coimhead ri gairm 22% fhaighinn ann an 2022, tha sinn beagan faiceallach mu bhith a’ toirt cus stiùiridh air iomallan lom oir tha sinn air a bhith cho soirbheachail ann an 2021. Air cùis phrìsean HRC, atmhorachd nas ìsle, is dòcha crìonadh ann am meadhan na bliadhna, tha mi a’ smaoineachadh gum bi beagan cothromachaidh ann nas fhaide air adhart sa bhliadhna san fharsaingeachd, is dòcha eadhon nas fhaide air adhart sa bhliadhna airson a’ phìob-loidhne. Ach a thaobh a chumail suas san fhad-ùine, tha mi a’ creidsinn gun urrainn dhuinn. Sin a tha mi a’ ciallachadh. Cha do bhruidhinn sinn mu dheidhinn anns na beachdan ullaichte, agus cha do bhruidhinn sinn mu dheidhinn anns na C&A. Ach gu dearbh, ann an 2021, dh’ fhàg sinn na 15 àiteachan còmhla sa mhòr-chuid anns a’ cheathramh ràithe de 2021. An-diugh, tha còrr air 125 nas lugha de luchd-obrach againn na bha againn aig deireadh 2020, gu ìre air sgàth gun do leig sinn seachad cuid de ghnìomhachasan le iomall ìosal. Tha sinn Chan eil mi a’ faicinn gu bheil sinn a’ feuchainn ri èifeachdas na companaidh a leasachadh. Cha do rinn oidhirpean airson nan daoine seo prothaid de sheòrsa air choreigin. Mar sin thug sinn seachad mu $30 millean ann an gnìomhachas. Tha sin a’ ciallachadh, leig sinn le ar daoine fòcas a chuir air rudan le prothaid nas àirde. Cha do leig sinn le ar daoine fòcas a chuir air rudan le prothaid ìosal. Tha sinn comasach air sruth nas fheàrr a chruthachadh bho ghnìomhachdan ann an àrainneachd a tha duilich a choileanadh, feumaidh sinn dèiligeadh ri atmhorachd saothair agus atmhorachd phròiseasan.
Mar sin tha mi a’ smaoineachadh gur e duilgheadas a th’ ann - chan e dìreach a’ mhargaidh a tha a’ stiùireadh coileanadh ar prothaid iomlan. Gu dearbh, dh’obraich mi tòrr air seo air a’ ghairm mu dheireadh, agus tha na prothaidean toraidh againn air a dhol am feabhas bliadhna an dèidh bliadhna thar nan còig bliadhna a dh’ fhalbh. Ma tha sin na dhuilgheadas dhomh, is e a bhith a’ neartachadh gu faiceallach na rudan nach dèanadh tu sa mhargaidh gus dèanamh cinnteach gu bheil na daoine ceart agad ag amas air na rudan ceart. Mar sin tha mi a’ smaoineachadh gu bheil na prothaidean iomlan sin seasmhach. A thaobh sruthadh na bliadhna, tha mi a’ smaoineachadh gum feum sinn dìreach coimhead, tha mi a’ smaoineachadh - ma tha cuid de na toraidhean prothaid nas àirde againn nas lugha rim faighinn, gu dearbh, chì sinn measgachadh de chùisean a bhrosnaicheas prothaid. Ach tha sinn air prothaidean iomlan làidir a stiùireadh. Tha mi a’ creidsinn gu bheil e seasmhach agus gu bheil e a’ tighinn bho bhith dha-rìribh a’ cur fòcas air na rudan nach dèanadh sinn mar chompanaidh.
Beagan atharrachaidh, tha mi a’ smaoineachadh gur e seo an rud as cudromaiche. Mar sin tha thu a’ stiùireadh ’22 gus cosnadh cho ìosal ris na deugairean. Dhòmhsa, tha seo a’ coimhead beagan glèidhteach. Tha mi a’ ciallachadh, tha àireamh nan rigichean suas 30% bliadhna thar bliadhna, agus is dòcha gu bheil na SA a’ dèanamh suas 70% den ghnìomhachas agad. Mar sin, stèidhichte air sin a-mhàin, tha thu suas 20%. A-nis, tha fios agam, gu bheil measgachadh de luchd-dèiligidh poblach is prìobhaideach a’ tachairt, ach thuirt thu cuideachd gum bu chòir Canada agus eadar-nàiseanta a bhith suas ann an 2022. A bheil thu fiosrach an cuidicheadh ​​​​tu mi gus faicinn a bheil ro-shealladh teachd-a-steach 2022 airson roinn gluasadach san roinn gu bhith anns na deugairean ìosal?
Mar sin tha sinn stèidhichte air na chunnaic sinn anns a’ chiad 45 latha den chairteal. Tha sinn stèidhichte air na chunnaic sinn a thaobh sruthadh a-steach thoraidhean. Tha sinn a’ coimhead air cuid de na co-aoisean againn agus mar a chì iad a’ mhargaidh, stèidhichte air na tha ar luchd-dèiligidh ag innse dhuinn. Agus tha sinn a’ smaoineachadh gu bheil e - chan eil mi a’ smaoineachadh - gu bheil sinn a’ toirt raon de luchdan is deugairean a thaobh teachd-a-steach. Tha mi a’ smaoineachadh gun tachair a’ mhòr-chuid de rudan - tha mi a’ smaoineachadh gum faic sinn am fàs as làidire anns na SA, agus an uairsin Canada, agus an uairsin fàs nas meadhanach gu h-eadar-nàiseanta. Ach ma choimheadas tu air cunntasan rig agus crìochnachaidhean agus cuid de na rudan air an robh sinn gu traidiseanta ag amas, tha buidseatan luchd-ceannach air an sgaradh bho na h-àireamhan sin airson beagan chairteal a-nis. Tha sinn an dùil gun lean seo. Mar sin tha sinn a’ stiùireadh - tha sinn air ar dìcheall a dhèanamh gus na tha sinn a’ smaoineachadh a tha na fhàs a choileanadh. Mar a thuirt mi roimhe, gus am fàs iomall iomlan a choilean sinn fhaicinn agus leantainn air adhart a’ gearradh a’ ghnìomhachais agus a’ gearradh chosgaisean nach eil a’ cur luach ris, tha sinn air tighinn a-mach à timcheall air $30 millean ann an teachd-a-steach. Mar sin cuiridh sin sinn ann an 2022. Tha teachd-a-steach cosnaichte 2% no 3% nas àirde, ach chan eil sinn a’ faighinn buannachd bhon bhonn-loidhne. Mar sin tha mi a’ smaoineachadh gur e raon math a th’ ann a rèir mar a bhios na bliadhnaichean a’ sruthadh, agus mar sin tha mi a’ smaoineachadh gun cùm sinn ris an sin. Chan eil mi a’ smaoineachadh gu bheil e glèidhteach. Tha mi a’ smaoineachadh gum feum e a bhith na àireamh glè làidir.
Is e am fear mu dheireadh dhòmhsa gu bheil dùil agad airgead an-asgaidh a ghineadh ann an 2022. A bheil thu a’ smaoineachadh gun urrainn dhut barrachd air 25 millean a dhèanamh ann an 2021? Ciamar a bheir caitheamh caip-obrach buaidh air an t-sealladh seo?
Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil e san raon sin. Tha mi a’ ciallachadh, tha cairt fiadhaich ann an suidheachain agus àm an clàr-stuthan - is e sin aon fhactar anns na tha a’ draibheadh, ge bith a bheil e nas motha no nas lugha na $25 millean, ach tha mi a’ smaoineachadh gun urrainn dhuinn $25 millean a bhualadh. Tha sinn air thoiseach air ann an cuid de chùisean, tha sinn beagan air dheireadh ann an cuid de chùisean, ach tha sinn an dùil a bhith ann an deagh shuidheachadh airson fàs anns na mìosan a tha romhainn.
Tapadh leibh. A dhaoine uaisle, tha an t-àm airson seisean nan ceistean is fhreagairtean seachad. Cuiridh mi a’ ghairm a-nis chun Cheannard agus Ceann-suidhe Daibhidh Cherechinsky airson beachdan dùnaidh.