اسم من شریل است و امروز اپراتور شما خواهم بود. در حال حاضر، همه شرکت‌کنندگان در حالت فقط گوش دادن هستند. بعداً، یک جلسه پرسش و پاسخ خواهیم داشت [یادداشت‌هایی برای اپراتورها].
اکنون تماس را به برد وایز، معاون رئیس استراتژی دیجیتال و روابط با سرمایه‌گذاران، واگذار می‌کنم. آقای وایز، می‌توانید شروع کنید.
متشکرم، شرلی. صبح بخیر و به کنفرانس درآمد سه‌ماهه چهارم و کل سال 2021 شرکت NOW خوش آمدید. از حضور شما و علاقه‌تان به NOW Inc. متشکریم. امروز دیوید چِرِچینسکی، رئیس و مدیر ارشد اجرایی، و مارک جانسون، معاون ارشد رئیس و مدیر ارشد مالی، با من هستند. ما در درجه اول تحت برندهای DistributionNOW و DNOW فعالیت می‌کنیم و در گفتگوی امروز صبح، از ما خواهید شنید که به DistributionNOW و DNOW اشاره می‌کنیم که نمادهای بورس نیویورک ما هستند.
لطفاً توجه داشته باشید که برخی از اظهاراتی که ما در طول کنفرانس تلفنی ارائه می‌دهیم، از جمله پاسخ به سوالات شما، ممکن است شامل پیش‌بینی‌ها، پیش‌بینی‌ها و تخمین‌ها، از جمله اما نه محدود به نظرات در مورد چشم‌انداز کسب و کار شرکت ما باشد. این اظهارات آینده‌نگر در چارچوب قوانین اوراق بهادار فدرال ایالات متحده، بر اساس اطلاعات محدود تا به امروز، هستند و ممکن است تغییر کنند. آنها در معرض خطرات و عدم قطعیت‌ها هستند و نتایج واقعی ممکن است تفاوت‌های اساسی داشته باشند. هیچ کس نباید فرض کند که این اظهارات آینده‌نگر در اواخر سه ماهه یا اواخر سال معتبر خواهند بود. ما هیچ تعهدی برای به‌روزرسانی یا اصلاح عمومی هیچ بیانیه آینده‌نگر به هر دلیلی نداریم. علاوه بر این، این کنفرانس تلفنی حاوی اطلاعات حساس به زمان است و بهترین قضاوت مدیریت را در زمان کنفرانس تلفنی زنده منعکس می‌کند. لطفاً برای بحث دقیق‌تر در مورد عوامل اصلی ریسک مؤثر بر کسب و کار ما، به جدیدترین فرم‌های 10-K و 10-Q شرکت NOW که اکنون در کمیسیون بورس و اوراق بهادار موجود است، مراجعه کنید.
اطلاعات تکمیلی و اطلاعات مالی و عملیاتی تکمیلی را می‌توانید در گزارش درآمد ما یا در وب‌سایت ما به آدرس ir.dnow.com یا در پرونده‌های ما نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) بیابید. برای ارائه اطلاعات تکمیلی مربوط به عملکرد ما که مطابق با اصول پذیرفته‌شده حسابداری ایالات متحده (US GAAP) تعیین شده است، به سرمایه‌گذاران، توجه داشته باشید که ما معیارهای مالی غیر GAAP مختلفی را نیز افشا می‌کنیم، از جمله EBITDA، به استثنای سایر هزینه‌ها، که گاهی اوقات EBITDA نامیده می‌شود؛ درآمد خالص، به استثنای سایر هزینه‌ها؛ سود رقیق‌شده هر سهم، به استثنای سایر هزینه‌ها. هر یک از این معیارها تأثیر برخی هزینه‌های دیگر را حذف می‌کند و بنابراین مطابق با GAAP محاسبه نمی‌شود. برای هماهنگی بهتر با ارزیابی مدیریت از عملکرد شرکت و تسهیل مقایسه عملکرد ما با عملکرد شرکت‌های همتا برای سه‌ماهه چهارم و سال کامل منتهی به 31 دسامبر 2021، EBITDA به استثنای سایر هزینه‌ها لحاظ نشده است. شامل هزینه جبران خسارت غیرنقدی مبتنی بر سهام است. دوره‌های قبلی گزارش شده برای مطابقت با ارائه‌های دوره فعلی تنظیم شده‌اند.
لطفاً تطبیق هر یک از این معیارهای مالی غیر GAAP با قابل مقایسه‌ترین معیار مالی GAAP آن، و همچنین اطلاعات تکمیلی ارائه شده در پایان انتشار درآمد ما را مشاهده کنید. از امروز صبح، بخش روابط با سرمایه‌گذاران وب‌سایت ما شامل ارائه‌ای است که نتایج و نکات کلیدی سه‌ماهه و کل سال 2021 ما را پوشش می‌دهد. کنفرانس تلفنی امروز به مدت 30 روز آینده در وب‌سایت پخش خواهد شد. ما قصد داریم فرم 10-K سه‌ماهه سوم 2021 خود را امروز ثبت کنیم که در وب‌سایت ما نیز موجود خواهد بود.
برد، متشکرم، و صبح بخیر به همه. در جلسه گزارش درآمد ما، یک سال پیش، در حالی که ما از سالی که صنعت بدترین بازارها و شرایط را تحمل کرده بود، بهبود می‌یافتیم، DNOW به سرعت و قاطعانه واکنش نشان داد تا از سود خالص خود دفاع کند و زمینه را برای رونق آینده فراهم کند. پایه. ما معتقدیم که بازار و عادات خرج کردن مشتریان ما در آن زمان اساساً تغییر کرده‌اند و اقدامات قاطعی برای تعریف مجدد برنامه تأمین‌کنندگان، فروش و تعامل با مشتری و تنظیم مدل عملیاتی ما برای پاسخگویی به این تغییرات با شروع بهبود اقتصاد مورد نیاز است. شکوفا شوید. رکودهای اقتصادی الهام‌بخش تغییر هستند و من امروز صبح در اینجا از زنان و مردان با استعداد و مشتری‌مدار DNOW که نه تنها تغییر را پذیرفتند، بلکه آن را پیش بردند، شگفت‌زده شدم. نتایج تصمیمات ما در دو سال گذشته نه تنها در بهبود شبانه‌روزی عملکرد مالی، بلکه در شایستگی، اشتیاق و توانایی تیم ما برای ارائه راه‌حل‌های استثنایی که مشتریان ما در محیطی از استرس زنجیره تأمین به دنبال آن هستند، مشهود است.
در سه ماهه اول امسال، ما عملیات خود را در مرکز بزرگ جدید پرمین در اودسا، تگزاس آغاز کردیم. این مرکز، موقعیت و سرمایه‌گذاری ما را در قلب یکی از شلوغ‌ترین مناطق تولید نفت در ایالات متحده گسترش می‌دهد. این یک حضور قوی در موقعیت انرژی ما و قدرت دارایی‌های مکمل پمپ‌های اودسا، جریان انعطاف‌پذیر، خدمات برق و فایبرگلاس TSNM است، یک نام قوی و ارزشمند برای مشتری که برند ما را در پرمین تثبیت می‌کند. در طول این سه ماهه، ما قصد داریم یک مرکز اکسپرس جدید در منطقه افتتاح کنیم تا از مشتریان خود در هنگام افزایش برنامه‌های حفاری‌شان پشتیبانی کنیم. این مکان در درجه اول توسط مرکز بزرگ به عنوان وسیله‌ای برای منطقه‌ای کردن تحقق اهداف و افزایش کارایی و تعمیق صمیمیت با مشتریان هدف پشتیبانی خواهد شد.
اکنون، با ادامه نتایج ما، درآمد سه‌ماهه چهارم در پایان راهنمایی که در آخرین تماس خود ارائه دادیم، با ۲ درصد کاهش به ۴۳۲ میلیون دلار رسید. درآمد کل سال ۲۰۲۱، ۱.۶۳۲ میلیارد دلار بود که در مقایسه با سال قبل، ۱۳ میلیون دلار یا ۰.۸ درصد افزایش داشته است و با توجه به عملکرد قوی قبل از کووید ۶۰۴ میلیون دلار در سه‌ماهه اول ۲۰۲۰، ۳۷ درصد از درآمد سالانه را تشکیل می‌دهد که شایان ذکر است. به عبارت دیگر، برای نه ماه منتهی به ۳۱ دسامبر ۲۰۲۱، بدون در نظر گرفتن درآمد سه‌ماهه اول، برای هر سال ۲۵۶ میلیون دلار یا ۲۵ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است. در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱، حاشیه سود ناخالص دوباره به بالاترین حد خود یعنی ۲۳.۴ درصد افزایش یافت که به طور متوالی ۱۵۰ واحد پایه افزایش یافته است. این چهارمین سه‌ماهه متوالی است که حاشیه سود ناخالص بی‌سابقه و افزایش ۲۱.۹ درصدی حاشیه سود ناخالص برای کل سال ۲۰۲۱ را نشان می‌دهد. ما در یک محیط تورمی هستیم و از آن سود می‌بریم. اما این عملکرد، نتیجه یک فرآیند انتخاب دقیق است و ما با تأمین‌کنندگان معتبری که محصولات باکیفیت تولید می‌کنند و مانند ما به عمل متقابل احترام می‌گذارند و آن را ارج می‌نهند، روابط برقرار کرده‌ایم. هرچه خریدهای بیشتری را بتوانیم جمع‌آوری و بین شرکای تأمین‌کننده خود توزیع کنیم، در دسترس بودن محصول، امتیازات بازگشت و هزینه محصول بیشتر به دست می‌آوریم و مشتریان ما از دسترسی در یک محیط تأمین مجدد فشرده، بیشتر بهره‌مند می‌شوند.
و از آنجا که ما در مورد اینکه کدام خطوط تولید، کسب و کارها، مکان‌ها و تأمین‌کنندگان را پشتیبانی می‌کنند و مشتریان آنها را دنبال می‌کنند، گزینشی عمل می‌کنیم. ما می‌توانیم قیمت‌گذاری خط تولید را در کل ترکیب حاشیه سود محصولات افزایش دهیم زیرا ما محصولات سودآورتر را ترجیح می‌دهیم و یا قیمت‌ها را افزایش می‌دهیم یا محصولات کم‌سودتر را کنار می‌گذاریم. اکنون نظراتی در مورد این حوزه وجود دارد. برای شرکت انرژی ایالات متحده، انضباط سرمایه مشتری همچنان یک عامل کلیدی در عملکرد ما است زیرا اپراتورهای خدمات رفاهی تولید را حفظ می‌کنند و پول نقد را به سهامداران بازمی‌گردانند. همانطور که در تماس‌های قبلی اظهار نظر کردیم، رفتار اپراتورهای دولتی، تولیدکنندگان خصوصی نفت و گاز را تشویق کرده است تا در رشد تعداد دکل‌ها پیشرو باشند. در طول سه ماهه و در طول سال 2021، ما با تأمین شیرآلات و اتصالات لوله برای اتصالات سرچاهی و تأسیسات باتری مخزن، به هدف قرار دادن و افزایش سهم خود از اپراتورهای خصوصی ادامه دادیم. مشتریان خدمات زنجیره تأمین یکپارچه ما همچنان به موفقیت متقابل دست می‌یابند، زیرا ما خدمات ارزش افزوده اضافی را برای کمک به مشتریان خود در کاهش هزینه‌های بالابری و دستیابی به برنامه‌های تولید خود ارائه می‌دهیم. به عنوان مثال، ما در برنامه مدیریت مواد دکل خود برای پشتیبانی از افزایش فعالیت‌های هزینه‌های سرمایه‌ای تعمیر و نگهداری در چندین تولیدکننده بزرگ E&P پیشرفت داشته‌ایم.
برای پیشبرد رشد تا سال 2022، ما در طول این سه‌ماهه چندین قرارداد جدید PVF، از جمله یک تولیدکننده مستقل بزرگ با دارایی‌هایی در پرمین، و یک عملیات مستقیم به قرارداد با پتانسیل افزایش مقیاس از مرحله اولیه، امضا کردیم. توافقنامه تأمین تجاری استخراج لیتیوم. در جنوب شرقی، ما سفارشی از یک تولیدکننده مستقل قفسه‌ای در خلیج مکزیک دریافت کردیم که جریان تولید به دارایی‌های خط لوله آن در اثر طوفان آیدا در ماه اوت آسیب دیده بود. ما همچنین PVF را برای تعمیرات متعدد ایستگاه کمپرسور که به آسیب طوفان نسبت داده شده است، ارائه کرده‌ایم. ما با سفارشی از یک تولیدکننده مستقل بزرگ برای سه تأسیسات چاه در منطقه تولید گاز هینزویل، افزایش فعالیت را تجربه کردیم. با رشد متوالی فروش میان‌دستی، انتظار داریم شاهد ادامه حرکت به عنوان سیستم‌های حفاری و جمع‌آوری، افزایش استفاده از ظرفیت برداشت میان‌دستی، و هدایت سرمایه‌گذاری بیشتر در پروژه‌های تعمیر و نگهداری میان‌دستی و هزینه‌های سرمایه‌ای باشیم. هزینه‌های مشتریان میان‌دستی ما بیشتر بر روی گاز طبیعی و پروژه‌های آب تولیدی مرتبط متمرکز بود که در سه‌ماهه‌های قبلی یک محور بود.
در مناطق مارسلاس، یوتیکا و هاینزویل، ما برای چندین تولیدکننده گاز، کیت‌های ساخت اسکید و کیت‌های گیرنده فرستنده با اتصال خوب فراهم کرده‌ایم. ما شیرهای فعال را برای چندین پروژه توسعه خط انتقال NGL ارائه می‌دهیم که در آنها پشتیبانی فنی برای کاربرد محصول و پشتیبانی خدمات میدانی برای نصب، آزمایش، راه‌اندازی و راه‌اندازی شیر ارائه می‌دهیم. ما خطوط لوله، شیرهای فعال و تجهیزات اتصال را برای بسیاری از تأسیسات گاز طبیعی در غرب میانه و کوه‌های راکی ​​تأمین می‌کنیم. با مراجعه به US Process Solutions، مشاهده کرده‌ایم که برخی از مشتریان ما حفاری و تکمیل‌هایی را ترجیح می‌دهند که به دلیل قابلیت‌های انتقال و پردازش موجود، نیاز به تجهیزات چرخشی و ساخت ما را به حداقل رسانده است. با این حال، با انتقال برنامه‌های مشترک مشتری به مناطقی با زیرساخت‌های کمتر، شاهد افزایش سفارشات هستیم. برخی از پروژه‌های قابل توجه انجام شده در طول این سه ماهه شامل مقاوم‌سازی پمپ برای برخی از کاربردهای فرآیند و انتقال خوراک در پالایشگاه‌های کوه‌های راکی ​​بود و ما ترکیبی از شیرهای جداسازی و کنترل با آلیاژ بالا را برای پروژه معدن ترونا در جنوب غربی وایومینگ تحویل دادیم.
فعالیت در حوضه رودخانه پادر با تأمین تعدادی جداکننده سه فاز به همراه شیرآلات و ابزار دقیق برای یک اپراتور بزرگ مستقل و یک بسته تصفیه آب نمک برای یک اپراتور دیگر در حوزه اکتشاف و تولید، از سر گرفته شد. تقاضا برای کیت‌های هوای فشرده و خشک‌کن ابزار دقیق ما همچنان بالا است، زیرا اپراتورها سیستم‌های پنوماتیک را با سیستم‌های هوای فشرده جایگزین می‌کنند تا انتشار گازهای گلخانه‌ای را از بین ببرند. در حوزه پرمین، ما تعداد زیادی پایپ رک و پمپ اسکید برای یک اپراتور بزرگ تأمین کرده‌ایم و ما را از تأسیسات تولیدی تامبال تگزاس جدا کرده و سفارشات زیادی برای بخاری‌های جدید، مخازن پردازش و جداکننده‌ها دریافت کرده‌ایم. ما با موفقیت اجاره جت‌های هیدرولیک خود را گسترش داده‌ایم و کاربردهای ESP را با عملکرد افزایش‌یافته در گزینه‌های اجاره انعطاف‌پذیرتر جایگزین کرده‌ایم، زیرا اپراتورها از راه‌حل ما استقبال کرده‌اند.
در کانادا، در طول این سه‌ماهه شاهد موفقیت‌های چشمگیری بودیم، از جمله سفارش‌های PVF از تولیدکنندگان بزرگ ماسه‌های نفتی کانادا، بسته‌های تزریق سر چاه از تولیدکنندگان آلبرتا در جنوب شرقی ساسکاچوان و محصولات بالابر مصنوعی برای کارهای سرمایه‌ای تعمیر و نگهداری در مرکز کانادا. ما چندین سفارش بزرگ برای شیرهای فعال از طریق EPC برای یک اپراتور خصوصی میان‌دستی در آلبرتا تحویل دادیم. بخش بین‌المللی ما به دلیل تأخیر در زنجیره تأمین و تأثیرات در دسترس بودن نیروی کار، بیشترین تأثیر را بر درآمد داشت. فعالیت برای پروژه‌های کوچک‌تر در حال افزایش است که با راه‌اندازی مجدد دکل‌های بیشتر در خاورمیانه، باید توجه بیشتری را به خود جلب کند. علاوه بر این، فعالیت برنامه رزرو برای بسیاری از EPCهایی که ما مرتباً با آنها تجارت می‌کنیم، افزایش یافته است. برخی از موفقیت‌های قابل توجه در این سه‌ماهه شامل تأمین تعداد زیادی شیر دروازه‌ای، شیرهای کروی و یک‌طرفه، کابل‌های برق و اتصالات برای نیروگاه‌های تولید همزمان در بریتانیا، کابل‌های برق و اتصالات برای تولیدکنندگان بالادستی در قزاقستان و برق برای اپراتورهای Bolts در غرب آفریقا است.
همچنین قابل ذکر است که ما اتصالات لوله و نقشه‌هایی برای یک پروژه به شرکت ملی نفت عمان (NOC) و یک خط شیرهای دروازه‌ای و یکطرفه برای یک تأسیسات فرآوری گاز در کردستان ارائه دادیم. در عملیات امارات متحده عربی، ما شیرهای فعال‌سازی برای واحدهای بازیابی متیلن در پالایشگاه‌های هند و EPC برای پروژه‌های تولید تری اتیلن گلیکول در پاکستان ارائه می‌دهیم. ما همچنین شیرآلات برای پروژه آب تولیدی عراق IOC و EPC تأسیسات تولید ژوراسیک در کویت را تأمین می‌کنیم. صنعت ما با تورم محصول و تأثیر آن بر دسترسی به محصول ناشی از کمبودها و تأخیرهای زنجیره تأمین مواجه بوده است. تیم زنجیره تأمین ما با اطمینان از داشتن محصول کافی برای پشتیبانی از مشتریان خود، بر به حداقل رساندن اختلال متمرکز شده است. ما از هزینه‌های جهانی خود با تأمین‌کنندگان خود بهره می‌بریم تا اطمینان حاصل کنیم که می‌توانیم حجم‌های موجود را اولویت‌بندی کنیم، در حالی که با ترکیب منابع داخلی و وارداتی، عناصر ریسک و هزینه را متعادل می‌کنیم. شما نه تنها برای دریافت سفارشات سخت تلاش می‌کنید، بلکه جایگزین‌های مناسبی را نیز برای مشتریانی که به طور فزاینده‌ای برای یافتن راه‌حل‌هایی که نیازهای آنها را برآورده می‌کند، به DNOW متکی هستند، ارائه می‌دهیم. این امر منجر به گسترش لیست تولیدکنندگان تأیید شده توسط برخی از مشتریان ما با استفاده از AML DNOW شده است. ما برخی از موجودی خطوط لوله در حال حمل و نقل و زمان انتظار داریم. برای تحویل نهایی، و ممکن است در نیمه اول سال 2022 با برخی چالش‌های تامین خط لوله مواجه شویم. تورم بدون وقفه ادامه یافت، زیرا قیمت‌های داخلی و وارداتی در طول این سه‌ماهه افزایش یافت.
به برنامه DigitalNOW خود مراجعه کنید. درآمد دیجیتال ما به عنوان درصدی از کل درآمد SAP در این سه ماهه 42 درصد بوده است. ما به همکاری با مشتریان ادغام دیجیتال خود ادامه خواهیم داد تا با بهینه‌سازی کاتالوگ محصولات آنها و توسعه راه‌حل‌های گردش کار سفارشی از طریق پلتفرم shop.dnow.com خود، تجربه تجارت الکترونیک آنها را بیشتر بهبود بخشیم. ما از پیکربندی‌کننده محصول دیجیتال خود برای بسته‌های تجهیزات مهندسی پیچیده و eSpec برای پیشبرد کسب‌وکار راه‌حل‌های فرآیند خود در ایالات متحده استفاده می‌کنیم. در طول چند سه ماهه گذشته، این ابزار به بسیاری از مشتریان ما در پیکربندی و بسته‌های کمپرسور و خشک‌کن هوا eSpec کمک کرده است تا به شما امکان دهد سیستم‌های پنوماتیک را در پشتیبانی از نیاز اپراتور برای کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای جایگزین کنید. علاوه بر این، برخی از تیم‌های پروژه مشتری ما از eSpec برای کمک به ساخت و ایجاد پیشنهادهای پروژه استفاده می‌کنند، در حالی که برخی دیگر از آن برای اندازه‌گیری بسته‌های آغازگر و گیرنده برای استعلام قیمت استفاده می‌کنند. در نهایت، ما AccessNOW را راه‌اندازی کردیم، مجموعه‌ای از راه‌حل‌های مدیریت موجودی خودکار و کنترل موجودی برای مشتریان. محصولات AccessNOW ما شامل دوربین‌ها، حسگرها، قفل‌های هوشمند، بارکدها، RFID و راه‌حل‌های جمع‌آوری داده‌های خودکار است که مشتریان ما را قادر می‌سازد موجودی خود را بدون متحمل شدن هزینه، بهتر مدیریت و کنترل کنند. محل موجودی انسانی.
اکنون، می‌خواهم چند نکته در رابطه با گذار انرژی بیان کنم. در ساحل خلیج ایالات متحده، ما کیت‌های پمپ وریدی از جنس فولاد ضد زنگ دوبلکس را برای یک پالایشگاه بیودیزل که چربی‌های حیوانی را به بیودیزل تبدیل می‌کند، و پمپ‌های زیستی را برای یک کارخانه تولید کامیون برقی در تگزاس ارائه دادیم. در کانادا، ما از طریق EPC چندین سفارش برای شیرهای فعال‌سازی بدون انتشار گازهای گلخانه‌ای دریافت کرده‌ایم، پروژه‌های جذب و ذخیره‌سازی کربن را در آلبرتا انجام داده‌ایم و چاه‌های اکتشافی را از تولیدکنندگان برای استخراج هلیوم برای بازارهای نهایی صنعت با بازرسی بالا حفر کرده‌ایم. این موفقیت‌ها نشان می‌دهد که چه تعداد از محصولات موجود ما در حال گسترش به بازارهای رو به رشد مانند جذب کربن و تولید صنعتی با فناوری پیشرفته هستند. ما همچنان به نظارت و پیگیری تعداد فزاینده‌ای از پروژه‌های گذار انرژی ادامه می‌دهیم. تیم توسعه کسب و کار ما RFIها و RFPهای مختلفی را برای بسیاری از مشتریان مربوط به دیزل و بنزین تجدیدپذیر، سوخت‌های هوایی پایدار، جذب مستقیم هوا، جذب و ذخیره‌سازی کربن، پروژه‌های انتقال و ذخیره‌سازی هیدروژن و دی اکسید کربن مدیریت کرده است. همانطور که صورتحساب‌ها و مواد موجود در لیست پروژه‌های گذار انرژی خود را بررسی می‌کنیم، با بخش تولید خود همکاری می‌کنیم تا دسترسی به طیف وسیع‌تری از محصولات مناسب را که به این بازارهای نهایی در حال گسترش خدمت می‌کنند، تضمین کنیم. با این وجود، خب، بذار اینو به مارک بسپارم.
دیو، از شما متشکرم و صبح همگی بخیر. درآمد ۴۳۲ میلیون دلاری در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱، ۲ درصد نسبت به سه‌ماهه سوم کاهش یافته است، که دلیل اصلی آن کاهش فصلی معمول ناشی از تعطیلات و کاهش روزهای کاری است که پیش‌بینی ما برای آنها بهتر بود. درآمد ایالات متحده در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱، ۳۰۳ میلیون دلار بود که ۹ میلیون دلار یا ۳ درصد نسبت به سه‌ماهه سوم کاهش یافته است. مراکز انرژی ایالات متحده ما تقریباً ۷۹ درصد از کل درآمد ایالات متحده را در سه‌ماهه چهارم به خود اختصاص دادند که تقریباً ۴ درصد به ترتیب کاهش یافته بود و درآمد US Process Solutions نیز ۲ درصد به ترتیب افزایش یافت.
بخش انتقال به کانادا. درآمد کانادا در سه ماهه چهارم سال 2021، 72 میلیون دلار بود که نسبت به سه ماهه سوم، 4 میلیون دلار یا 6 درصد افزایش داشته است. در مقایسه با سه ماهه چهارم سال 2020، درآمد 24 میلیون دلار یا 50 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است. سه ماهه چهارم قوی کانادا به دلیل بهبود تقاضا در بازار انرژی کانادا و همچنین مدل‌های ارزش و توزیعی که مشتریان ما اکنون مشاهده می‌کنند، بوده است. یک ارائه دهنده راه‌حل فناوری قابل اعتماد و اثبات شده. درآمد بین‌المللی 57 میلیون دلار بود که با توجه به تأثیر نامطلوب ارز خارجی ضعیف‌تر نسبت به دلار آمریکا، کمی کاهش یافته و در مقایسه با سه ماهه سوم 2 میلیون دلار یا نسبتاً ثابت بوده است. درآمد بین‌المللی سه ماهه چهارم 21 درصد یا 10 میلیون دلار در مقایسه با مدت مشابه در سال 2020 افزایش یافته است. حاشیه سود ناخالص از سه ماهه سوم 150 واحد پایه بهبود یافته و به 23.4 درصد رسیده است. افزایش حاشیه سود ناخالص در طول این سه ماهه از چندین عامل ناشی شده است. تقریباً یک سوم بهبود حاشیه سود ناخالص متوالی یا تقریباً 2 میلیون دلار، به دلیل تقریباً 1 دلار، یک عامل کمکی بوده است. میلیون دلار برای هر یک از هزینه‌های حمل و نقل و هزینه‌های موجودی در سه ماهه چهارم، که انتظار می‌رود هر دو به میانگین خود در سه ماهه اول بازگردند. ما شاهد بازگشت هزینه‌های حمل و نقل خود به سطح بالاتری از استاندارد تا سال 2022 هستیم و با ورود به سال 2022، بخشی از سود حاصل از این روند نزولی کاهش می‌یابد.
یکی دیگر از تأثیرات مثبت بر حاشیه سود در سه‌ماهه چهارم، افزایش سطح توجه به تأمین‌کننده بود که انتظار نداریم در سه‌ماهه اول سال 2022 با تنظیم مجدد آستانه سطوح حجم خرید، در همان سطح تکرار شود. مؤلفه نهایی بهبود حاشیه سود، قیمت‌گذاری روندهای تورمی، به‌ویژه محصولات لوله‌کشی و فولاد با محتوای بالا بود که به افزایش مجدد حاشیه سود در این سه‌ماهه کمک کرد. ما همچنان به رشد حاشیه سود، هرچند به میزان کمتر در اکثر خطوط تولید دیگر خود، ادامه دادیم، زیرا به‌طور انتخابی به محصولات و راه‌حل‌هایی مهاجرت کردیم که بیشترین ارزش را برای DNOW و مشتریان ما فراهم می‌کنند. هزینه‌های فروش و اداری انبار در این سه‌ماهه 91 میلیون دلار افزایش یافت که به ترتیب 5 میلیون دلار افزایش یافته است، که به دلیل امکانات استراتژیک، جابجایی و پرداخت‌های حق‌الزحمه 3 میلیون دلاری، نتایج مالی بهتر از حد انتظار و افزایش غرامت متغیر به دلیل توقف زودهنگام تقریباً 1 میلیون دلاری یارانه‌های دولتی مرتبط با کووید-19 و همچنین سرمایه‌گذاری عمدی ما در منابع و افراد در یک بازار کار تحت فشار، برای تطبیق DNOW با این چرخه رشد است. با ادامه ثمربخشی اقدامات تناسب اندام ما، می‌توانیم شاهد روند مشابهی باشیم. معکوس شدن روند ساخت و ساز WSA در سه ماهه اول سال 2022.
از سال ۲۰۱۹، ما هزینه‌های فروش و اداری انبار سالانه خود را ۲۰۰ میلیون دلار کاهش داده‌ایم، بنابراین تلاش تیم ما برای تغییر مدل سودآوری پایدارمان از طریق چرخه‌ها، در حال نتیجه دادن است. در ادامه، انتظار داریم WSA در سه ماهه اول، نزدیک به سطح سه ماهه سوم ما، کاهش یابد، زیرا شاهد هستیم که این ابتکارات بر پایه درآمد بالاتری قرار می‌گیرند. کاهش ارزش و سایر هزینه‌های افشا شده در صورت سود و زیان برای این سه ماهه تقریباً ۳ میلیون دلار بوده است. این موارد در درجه اول مربوط به خروج حداقل و تأسیسات متعلق به شرکت در طول دوره است، زیرا ما ۱۵ تأسیسات را در سه ماهه چهارم ادغام کردیم. درآمد خالص GAAP برای سه ماهه چهارم ۱۲ میلیون دلار یا ۰.۱۱ دلار برای هر سهم بود و درآمد خالص غیر GAAP بدون احتساب سایر هزینه‌ها ۸ میلیون دلار یا ۰.۰۷ دلار برای هر سهم بود. برای سه ماهه چهارم ۲۰۲۱، EBITDA غیر GAAP بدون احتساب سایر هزینه‌ها یا EBITDA، ۱۷ میلیون دلار یا ۳.۹٪ بود. همانطور که بولارد اشاره کرد، تطبیق EBITDA فعلی و آینده ما به درآمد غیر نقدی می‌افزاید. هزینه جبران خسارت مبتنی بر سهام در هر دوره. هزینه جبران خسارت مبتنی بر سهام ۲ میلیون دلار در هر سه ماهه در سال ۲۰۲۱. ما بر شناسایی و اجرای مداوم ابتکارات برای بهبود مدل عملیاتی خود و افزایش ارزش خود برای مشتریانمان متمرکز بوده‌ایم. امروز، نتایج مالی ما نشان دهنده سخت کوشی و تعهد کارکنان ما است. می‌خواهم تأکید کنم که درآمد ۴۳۲ میلیون دلاری ما در سه ماهه چهارم ۲۰۲۱، ۳۵ درصد بیشتر از سه ماهه چهارم ۲۰۲۰ بود و جریان EBITDA 39 درصد یا EBITDA سه ماهه ۴۴ میلیون دلار نسبت به سال گذشته بود. این جریان‌های قوی ترکیبی از وضعیت موجودی به طور قابل توجهی بهبود یافته ما، حاشیه سود بالاتر محصول و کارایی عملیاتی است که منجر به ارزش بیشتر برای مشتریان و سود خالص ما می‌شود.
وقتی به EBITDA کل سال نگاه می‌کنیم، ما از ضرر ۴۷ میلیون دلاری در سال ۲۰۲۰ به EBITDA مثبت ۴۵ میلیون دلاری در سال ۲۰۲۱ یا بهبود EBITDA دوازده ماهه ۹۲ میلیون دلاری با سطوح درآمد مشابه تغییر جهت دادیم. شواهد روشنی از تلاش و اقدامات فوق‌العاده‌ای که کارکنان ما برای دستیابی به تحول معنادار در شرکت انجام می‌دهند، وجود دارد. می‌خواهم از کارکنان خود به خاطر این شاهکار باورنکردنی که ما را به خوبی در این چرخه رشد چند ساله مورد انتظار قرار داده است، تشکر کنم. یکی دیگر از موفقیت‌های ما در سه ماهه چهارم که گزینه‌های ما را برای آینده افزایش می‌دهد، اصلاح تسهیلات اعتباری گردان تضمین‌شده ارشد برداشت نشده ما است که اکنون تا دسامبر ۲۰۲۶ تمدید شده است و به ۳۱۳ میلیون دلار خالص فعلی ما افزایش می‌یابد. نقدینگی کافی علاوه بر موقعیت‌های نقدی فراهم کنید. کل بدهی در صفر باقی ماند، از جمله صفر افت در طول سه ماهه، و کل نقدینگی ۵۶۱ میلیون دلار بود، از جمله ۳۱۳ میلیون دلار پول نقد در دست و ۲۴۸ میلیون دلار اضافی در تسهیلات اعتباری موجود. حساب‌های دریافتنی ۳۰۴ میلیون دلار بود. با ۲ درصد افزایش نسبت به سه ماهه سوم، موجودی کالا ۲۵۰ میلیون دلار بود که ۶ میلیون دلار نسبت به سه ماهه سوم افزایش یافته و گردش موجودی کالا در هر سه ماهه ۵.۳ برابر شده است. حساب‌های پرداختنی ۲۳۵ میلیون دلار بود که ۳ درصد نسبت به سه ماهه سوم ۲۰۲۱ کاهش یافته است.
سرمایه در گردش، به استثنای وجه نقد، به عنوان درصدی از درآمد سالانه سه ماهه چهارم، تا 31 دسامبر 2021، 11.6٪ بود. ما انتظار داریم که این نسبت سرمایه در گردش کمی افزایش یابد، زیرا قصد داریم رشد را از طریق دسترسی به محصول برای پشتیبانی از مشتریان خود هدایت کنیم. سال 2021 چهارمین سال متوالی جریان نقدی آزاد مثبت ما است. در طول چهار سال گذشته، ما 480 میلیون دلار جریان نقدی آزاد ایجاد کرده‌ایم که قابل توجه است. برای سال 2021، سالی با رشد 35 درصدی درآمد در سه ماهه چهارم یا 113 میلیون دلار رشد درآمد در مقایسه با سه ماهه چهارم سال 2020، ما در واقع 25 میلیون دلار جریان نقدی آزاد در سال 2021 ایجاد کردیم که دوره زمانی معمول A ما است که در این سطح از رشد، وجه نقد مصرف می‌کند. ما همچنان به مدیریت ترازنامه، سرمایه‌گذاری در موجودی خوب، پیگیری خریدهای استراتژیک و به حداکثر رساندن سلامت دارایی‌ها برای تقویت آینده متعهد هستیم. ما دوباره یک سه ماهه موفق را با خوش‌بینی به آینده جشن می‌گیریم و استعداد، منابع و قدرت لازم را برای رشد سود خالص، رشد یک کسب و کار چابک‌تر و ایجاد ارزش مداوم داریم. برای مشتریان و سهامداران ما.
متشکرم، مارک. اکنون، برخی از نظرات در مورد ادغام و تملک، اولویت اصلی در تخصیص سرمایه همچنان فرصت‌های غیرارگانیک برای افزایش سود است. از طریق ادغام و تملک، هدف ما تقویت و گسترش کسب‌وکار محصولات، مناطق جغرافیایی یا راه‌حل‌هایی است که به مشتریان خود ارائه می‌دهیم و این سازمان‌ها را قادر می‌سازیم تا از بهبود بازار بهره‌برداری کرده و در طول چرخه کسب‌وکار درآمد کسب کنند. ما همچنان به طور فعال در اهداف بالقوه هنگام ارزیابی فرصت‌ها در حوزه‌های تمرکز استراتژیک خود، به ویژه در راه‌حل‌های فرآیندی و خطوط تولید متمایز و همچنین بازارهای صنعتی، مشارکت خواهیم داشت. برای هر چشم‌انداز معامله، دو طرف درگیر هستند. بنابراین، رسیدن به این نتیجه که با قیمت نفت در ۹۰ دلار و یک اقتصاد عمومی نسبتاً قوی، انتظارات فروشنده افزایش یافته است، زمان و مهارت لازم است، اما ما به دنبال عملکرد مالی بادوام و محکم شرکت تملک شده در طول چرخه هستیم. نه فقط زمانی که قیمت کالاها بالا است. ما در حال ارزیابی فرصت‌های متعدد در خط تولید خود هستیم و همچنان که به دنبال آن هستیم و در نهایت از خط پایان عبور می‌کنیم، به گزینشی بودن و استراتژیک بودن خود ادامه خواهیم داد.
در طول شش فصل گذشته، تولیدکنندگان نفت برای کاهش اشباع موجودی جهانی نفت، از طریق ترکیبی از انضباط سرمایه در اکتشاف و تولید آمریکای شمالی و کاهش عرضه اوپک پلاس، با مشکل مواجه بوده‌اند. این رفتار منجر به افزایش قیمت کالاها، بهبود ترازنامه‌ها و عملکرد مالی بهتر برای اکثر مشتریان ما شده است. با بهبود وضعیت مالی آنها، انتظار داریم سرمایه‌گذاری‌های اضافی در هزینه‌های سرمایه‌ای برای حفظ و افزایش تولید انجام شود و با افزایش تعداد مشتریان، افزایش فعالیت منجر به افزایش تقاضا برای محصولات PVF و بسته‌های تجهیزات مهندسی ما خواهد شد. من خوشبین هستم که بهبود و سرعت فعلی همچنان تقاضای بیشتری را برای محصولات و خدمات ما ایجاد کند و در عین حال سودآوری را بهبود بخشد. برای بخش آمریکایی ما، با بهبود مداوم اصول بازار، انتظار رشد سالانه قوی را دارم. در کانادا، ما در موقعیت خوبی برای استفاده از بهبود مداوم قیمت کالاها برای ایجاد انگیزه برای تولیدکنندگان جهت افزایش بودجه‌هایشان هستیم.
ما همچنین انتظار داریم که کسب و کار کانادایی ما در سال 2022 نسبت به سال قبل رشد کند. ما شاهد فعالیت بیشتری در بخش انرژی هستیم که به پروژه‌های بین‌المللی دامن می‌زند. در عین حال، به دلیل کندتر شدن روند بهبود کسب و کار بین‌المللی ما، در حال تنظیم ردپای خود هستیم و در عین حال سطح خدمات بدون وقفه را تضمین می‌کنیم. ما انتظار داریم که سال آینده، 2022، شاهد رشد در کسب و کار بین‌المللی خود باشیم. با وجود محدودیت در لجستیک و عرضه محصول و شروع کند سال 2022 به دلیل افزایش کووید و مسائل مربوط به آب و هوا در ژانویه، معتقدیم که درآمد سه ماهه اول 2022 به طور متوالی در محدوده درصد تک رقمی متوسط ​​افزایش خواهد یافت. WSA احتمالاً در سه ماهه اول 2022 به سطوح سه ماهه سوم بهبود می‌یابد و ما انتظار داریم که عادی‌سازی کوتاه مدت حاشیه ناخالص نزدیک به سطح کل سال 2021 یعنی 21.9٪ باشد. بر اساس سال به سال، انتظار داریم که درآمد در سال 2022 در محدوده درصد متوسط ​​تا پایین رشد کند. ما انتظار داریم درآمد EBITDA کل سال 2022 به ... رشد در محدوده درصدهای نوجوانان، ناشی از گسترش مداوم بازار، حاشیه سود ناخالص ثابت، مشابه سطوح درصد کل سال 2021. در حالی که کووید، مسائل ژئوپلیتیکی و نوسانات زنجیره تأمین، سناریوی عمیق‌تری را در سال جاری ایجاد کرده‌اند، ما معتقدیم که رشد درآمد از 200 میلیون دلار فراتر خواهد رفت و EBITDA به دلار آمریکا می‌تواند در سال 2022 دو برابر شود.
اکنون، بررسی می‌کنم که در مراحل اولیه توسعه بلندمدت بازار در کجا قرار داریم. یک سال پیش، با توجه به قدرت سطح درآمد قبل از همه‌گیری در سه‌ماهه اول سال 2020، انتظار داشتیم درآمد کل سال 2021 کاهش یابد. بنابراین، تمرکز ما بر توسعه یک نیروی فروش در سطح جهانی، توسعه مدل تکمیل سفارشات برای بهبود دسترسی به محصول و خدمات مشتری و کاهش هزینه به ازای هر دلار درآمد و کاهش ریسک موجودی در طول چرخه است. ما تلاش می‌کنیم تلاش‌های خود را به سمت رشد درآمد سوق دهیم تا منابع ارزشمند خود را متمرکز کنیم، به مشتریان اجازه دهیم ارزش را ببینند و درآمد و جریان نقدی آزاد را به طور قابل توجهی بهبود بخشند. با نگاهی به گذشته، از رشد قوی درآمد گرفته تا حاشیه سود ناخالص بی‌سابقه، گردش موجودی بی‌سابقه، گردش سرمایه در گردش بی‌سابقه، ما در تمام حساب‌ها از انتظارات خود فراتر رفته‌ایم و اکنون انتظار داریم سال 2022 با ورود به پنجمین سال متوالی جریان نقدی آزاد مثبت، که از نظر تاریخی برای انجام آن در سال‌های رشد تلاش کرده‌ایم، باشد. ما بسیار مفتخریم که کتاب را در سال 2021 می‌بندیم و وارد سال 2022 می‌شویم. من افتخار می‌کنم که بدهی صفر و نقدینگی کل کافی داریم که انعطاف‌پذیری استراتژیک برای تأمین مالی رشد ارگانیک و تصاحب [بازار] را فراهم می‌کند. فرصت‌های غیرارگانیک. من معتقدم که به دلیل بهره بدهی با فشار نقدی مواجه نخواهیم شد. من از تغییر مدل عملیاتی خود و اینکه چگونه برنامه‌های هایپرسنتر و منطقه‌ای‌سازی ما فرصتی را برای ما فراهم می‌کنند تا به بهبود عملکرد مالی خود ادامه دهیم، هیجان‌زده‌ام.
من از قابلیت‌های سازمانی‌مان و نحوه‌ی کمک‌مان به رفع چالش‌ها و تنگناهای فعلی زنجیره‌ی تأمین که مشتریانمان با آن مواجه هستند، بسیار خرسندم. از توانایی‌مان در دریافت محصولات یا جایگزین‌ها هیجان‌زده‌ام. از اینکه کارمندان و مشتریانمان ارزشی را که ارائه می‌دهیم درک می‌کنند و این ارزش در حاشیه‌ی سود ناخالص نمایان می‌شود، بسیار خرسندم. از تلاش‌هایمان در زمینه‌ی DEI هیجان‌زده‌ام، زیرا در مسیر آموزش و اقدام در مورد تنوع و شمول هستیم و اینکه چگونه این امر ما را به عنوان یک شرکت و یک رقیب متمایز خواهد کرد. من به برنامه‌های رهبری، آموزش و توسعه و فرصت‌هایی که برای کارمندانمان برای تقویت مهارت‌هایشان فراهم می‌کنیم، افتخار می‌کنم. من به مشارکت‌های نوآورانه‌مان با شرکت‌های کلیدی افتخار می‌کنم و ما به دنبال فناوری‌های پیشرفته از متخصصان برای ادغام در کسب‌وکارمان هستیم. من به این افتخار می‌کنم که بهترین تیم فروش و جدی‌ترین، خستگی‌ناپذیرترین و متمرکزترین افراد عملیاتی بر مشتری را در صنعت داریم. خوشحالم که کارمندانمان پاداش دریافت می‌کنند و DNOW را به مکانی عالی برای کار و پیشرفت تبدیل می‌کنند.
در نهایت، علاوه بر تمام ویژگی‌ها، مزایا و دستاوردها، ما در DNOW از شتاب فوق‌العاده‌ای برخورداریم. می‌خواهم کارمندان و خانواده‌هایشان بدانند که ما از حالت تدافعی، محافظه‌کارانه و مردد به حالت فعال، پیروز، مغرور و هیجان‌زده در حال حرکت هستیم. ما در حال ساختن آینده خود هستیم. می‌خواهم به طور خاص در مورد تیم فروش و افرادمان در این زمینه و همه کسانی که در مقابل مشتریان ما هستند و هر روز برای راضی نگه داشتن مشتریان ما تلاش می‌کنند و DNOW را به اولین انتخاب مشتریانی که به دنبال راه‌حل‌ها و دانش جمعی هستند تبدیل می‌کنند، فکر کنم. این به ما کمک می‌کند تا به پیروزی در بازار ادامه دهیم. ما کجا هستیم، ما به خاطر شما به این جایگاه رسیده‌ایم. با کنار گذاشتن این موضوع، بیایید به این سوال پاسخ دهیم.
من آدام فارلی از ناتان هستم. مورد اول حاشیه سود ناخالص است، تورم ممکن است در نیمه اول سال به اوج خود برسد، آیا DNOW انتظار دارد که حاشیه سود ناخالص با کمی فشار بر حاشیه سود ناخالص، که معمولاً در کاهش تورم معمول است، به مرور زمان به اوج خود برسد؟
خب، بستگی به خط تولید مربوطه دارد. ما احتمالاً یکی از موفق‌ترین خطوط تولید بزرگ را از نظر رشد حاشیه سود ناخالص داشته‌ایم، با وجود افزایش قیمت بسیار گسترده ما در خارج از خط تولید. لوله، لوله‌ای است که ما هنوز قیمت لوله بدون درز را حفظ کرده‌ایم، لوله بدون درز ماده اصلی لوله‌ای است که ما می‌فروشیم و لوله فولادی ممکن است پس از نیمه اول سال بیشتر با آن مواجه شود. اما یکی از مشکلاتی که در توضیح اولیه‌ام به آن اشاره کردم این است که زمان دریافت محصول کاملاً مشخص نیست. بنابراین می‌توانیم برخی از محصولات را اواخر امسال دریافت کنیم، البته نه فقط ما، بلکه رقبای ما و مشتریان ما. این می‌تواند حاشیه سود ویژه‌ای را که انتظار داریم در خطوط تولید خاص ببینیم، افزایش دهد.
ما شاهد ادامه تورم گسترده هستیم. در مورد شما، آدام، این ممکن است تا اواسط سال فروکش کند. اما به طور خاص در مورد لوله‌ها، نمی‌دانم که آیا این مورد صادق است یا خیر، و برای بسیاری از خطوط تولیدی که ما پشتیبانی می‌کنیم، زمان تحویل هنوز طولانی است. بنابراین فکر می‌کنم حاشیه سود ناخالص سال ۲۰۲۲ را به سطح بسیار بالایی رسانده‌ایم، که تقریباً مشابه سطح سال ۲۰۲۱ است، جایی که چهار فصل متوالی رکورد را تجربه کرده‌ایم. بنابراین، مسئله زمان دریافت است. بستگی به این دارد که بازار ما چقدر قوی است و نقطه عطف چه زمانی رخ می‌دهد. منظورم این است که من قبلاً در مورد شروع نسبتاً کند ژانویه صحبت کردم، و فکر می‌کنم اوضاع در اینجا داغ‌تر خواهد شد، که به معنای مشکلات کمبود بیشتر در نیمه اول، احتمالاً در نیمه دوم است.
و سپس با حرکت به سمت خروج از خط تولید کم‌حاشیه، ما در حال خروج از کسب‌وکار کم‌حاشیه در DNOW هستیم. آیا هنوز کارهای زیادی برای انجام دادن وجود دارد، یا بیشتر کارهای سنگین انجام شده است؟
خب، ما همین الان هم در این مسیر هستیم، این را می‌گویم. بنابراین برای من، ما در مناطق خود عملکرد مالی قوی داریم، مناطقی که به دلیل جابجایی دکل، بودجه مشتری و ادغام مشتری ایجاد شده‌اند، که همگی بر موفقیت مشتریان خط تولید مکان و غیره تأثیر می‌گذارند یا برعکس، همیشه در حال تغییر است. برای من، این یک کار باغبانی است، مطمئن شدن از اینکه روی چیزهای درست تمرکز می‌کنیم، مطمئن شدن از اینکه منابع محدود خود را در جایی قرار می‌دهیم که بتوانیم برای سهامداران خود پول دربیاوریم، تا بتوانیم برای آینده آماده شویم و به رشد شرکت ادامه دهیم. بنابراین من فکر می‌کنم این یک واقعیت تجاری مداوم است که مهم نیست در چه صنعتی هستید، همیشه نیاز به کوددهی، وجین و کاشت مجدد دارید و همیشه کسب و کار را در بهترین موقعیت در صنعت قرار می‌دهید.
بنابراین این فقط یک چیز مداوم است. از نظر تغییرات ساختاری عمده، فکر می‌کنم کارمان تمام شده است. فکر می‌کنم از حالت کاهش هزینه خارج شده‌ایم. ما در مرحله‌ای هستیم که من آن را مرحله مهاجرت به مراکز تکمیل سفارش می‌نامم، جایی که می‌خواهیم بیشتر مراکز تکمیل سفارش خود را به مراکز فرصت‌های بزرگ، مانند مکان‌هایی مانند ویلیستون، هوستون، اودسا و کاسپر، منطقه‌ای کنیم. ما می‌خواهیم این مراکز، مکان‌های پرحجم با پرسنل آموزش‌دیده باشند که بر یک چیز خاص که به مشتریان رسیدگی می‌کند، تمرکز دارند، چه یک کسب و کار حضوری، چه کسب و کار روزمره، پروژه‌های بزرگ یا سفته‌بازی. ما می‌خواهیم آن را منطقه‌ای کنیم. ما می‌خواهیم استعدادهای برتر این زنجیره‌های تأمین را مدیریت کنند، ما می‌خواهیم تنوع بیشتری از گره‌ها یا مراکز پیک یا مکان‌های محلی کوچک که ارتباط نزدیکی با مشتریان دارند، وجود داشته باشد. بنابراین من می‌بینم که این اتفاق هنوز در حال رخ دادن است، اما اکنون سرعت گرفته و بسیار از آن هیجان‌زده‌ام.
دیو، می‌خواهم با WSA شروع کنم، به نظر می‌رسد که راهنمایی برای سه‌ماهه اول واضح است، احتمالاً در محدوده سه‌ماهه سوم سال گذشته. می‌خواستم بدانم آیا می‌توانید فلسفه سطح بالاتر ما را در اینجا به‌روز کنید، فکر می‌کنم در سه‌ماهه گذشته گفتید که برای هر دلار درآمد، به دنبال WSA های افزایشی از 0.03 تا 0.05 دلار هستید. بنابراین اگر می‌توانید اجازه دهید این را به‌روز کنیم و به ما نشان دهید که چگونه آن خط هزینه ممکن است به طور متوالی در طول سال توسعه یابد؟ این مفید خواهد بود.
بنابراین فکر می‌کنم در آخرین تماس، چند نکته را گفتم، ما هنوز فهرستی از پروژه‌هایی داریم که برای کارآمدتر کردن کسب‌وکار روی آنها کار می‌کنیم. گفتم که قصد داریم WSA را در سال ۲۰۲۲ به محدوده ۱۲ تا ۱۵ کاهش دهیم. همانطور که قبلاً هم گفته‌ایم - همچنین گفته‌ام که برای هر دلار درآمد اضافی بالاتر از سطح سال گذشته، هزینه‌ها را ۰.۰۳ تا ۰.۰۵ دلار افزایش خواهیم داد و هزینه‌هایی را که کاهش می‌دهیم جبران می‌کنیم. در عین حال، به خصوص در چند ماه گذشته، فکر می‌کنم بیش از صد روز از آخرین باری که با مردم صحبت کرده‌ایم می‌گذرد و از یک طرف، سود زیادی برده‌ایم. من معتقدم که بیشتر آن استراتژی پرورش ما و تمرکز روی موارد مناسب برای افزایش قیمت‌گذاری است که از تورم محصول، کمبود محصول و عدم دسترسی ناشی می‌شود. البته، ما این را در بازار کار نیز تجربه کرده‌ایم. بنابراین این یک ردیف هزینه جذب یا حفظ جدید است که ما در راهنمای ۲۰۲۲ خود تجربه می‌کنیم. اما فلسفه ما این است که WSA را به طور قابل توجهی کاهش دهیم. درصدی از درآمد و ادامه مسیر افزایش بهره‌وری.
ما ممکن است WSA را به عنوان درصدی از درآمد، از سال ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲ حداقل ۲۰۰ واحد پایه کاهش دهیم. همانطور که در چندین فصل گفته‌ام، ما در حالت ساخت هستیم. ما در حالت رشد هستیم. ما رشد را بر مهار هزینه‌ها اولویت می‌دهیم، اما ما - همانطور که در پاسخ به آخرین سوال گفتم، ما بر تغییر مدل خود متمرکز هستیم و واقعاً در این مسیر پیشرفت خوبی داریم. بنابراین ما قیمت را برای سه ماهه اول به حدود ۸۶ میلیون دلار هدایت کردیم. ادامه کار کمی مبهم است زیرا ما - اگرچه در این مورد راهنمایی داریم، فکر می‌کنم در راهنمایی کلی ما در مورد ترافیک و درآمد و غیره بسیار سختگیرانه است. اما ما بر داشتن بهترین افراد در صنعت تمرکز خواهیم کرد. ما بر شکست دادن رقبا تمرکز می‌کنیم. ما بر رشد متمرکز هستیم. ما بر حاشیه سود بالاتر و پرورش کسب و کارهای جدید متمرکز هستیم و منحرف کردن این تلاش‌ها به سمت حاشیه سود بالاتر هزینه بیشتری خواهد داشت. بنابراین این درصد، درصد درآمدی است که کاهش خواهد یافت. ما در حال کار بر روی پروژه‌هایی برای کاهش هزینه انجام کسب و کار هستیم. اما، همانطور که گفتم، ما همچنین در این سه‌ماهه جایگاه محکمی داریم. ما در حال سرمایه‌گذاری در مراکز خرید بزرگ جدید برای آینده هستیم تا کسب و کار را رشد دهیم و این هزینه‌ها را جبران خواهد کرد. اما ما می‌دانیم که Lean چقدر مهم است، اینکه در مواقع خوب و بد به ما کمک خواهد کرد و قطعاً در این مسیر گام برمی‌داریم.
دیو، همانطور که در مورد نظر سوپرسنتر در آنجا صحبت کردی. الان در یک بازار رو به رشد هستی و اشاره می‌کنی که به دلیل سرمایه‌گذاری در آنجا، نفوذ بیشتری در ترکیب WSA خواهی داشت. بنابراین کنجکاوم که فلسفه تأیید این سرمایه‌گذاری‌ها، همانطور که در سوپرسنتر گفتی، چیست؟ دوست داری چه شرایطی را ببینی تا اعتماد به نفس لازم برای پیشرفت و انجام سرمایه‌گذاری‌های تدریجی را داشته باشی؟
برای مثال، در حوزه پرمین، به نظر من، DNOW یک نماینده بسیار قوی در حوزه پرمین دارد، نه تنها از طریق کسب و کار شعبه استانداردی که در حال توسعه آن هستیم، بلکه همانطور که گفتم، از طریق جریان انعطاف‌پذیر پمپ اودسا، فایبرگلاس TSNM و خدمات برق. ما در آنجا یک برند قوی، یک حضور بسیار قوی داریم و فکر می‌کنیم که یک مزیت واقعی داریم. اکنون در سه ماهه آخر، که سه ماهه چهارم سال 2021 است، ما 10 سایت در پرمین را در پنج سایت، در یک بخش از پرمین، ادغام می‌کنیم. ما فکر می‌کنیم که موجودی بیشتری برای مشتریان خود خواهیم داشت. ما قادر خواهیم بود اقلام را از مکان‌های کمتری، از افرادی که تراکنش‌های زیادی دارند، مدیریت کنیم، هزینه‌های کمتری به ازای هر دلار درآمد خواهیم داشت، ریسک توزیع شده موجودی نخواهیم داشت، که من آن را ریسک موجودی نمایی می‌نامم، وقتی موجودی را در سراسر شبکه پخش می‌کنید، در رکود بعدی ریسک موجودی کمتری خواهید داشت و کسب و کار کارآمدتری خواهید داشت. بنابراین ما در پرمین در حال رشد هستیم، ما در حال ایستادن هستیم، ما در حال رشد هستیم پرمین، ما به تازگی یک مرکز بزرگ ساخته‌ایم، اما در حال ادغام هستیم و این کار را هوشمندانه انجام می‌دهیم. و ما قادر خواهیم بود از مشتریان خود بهتر مراقبت کنیم و موجودی بیشتری با ریسک موجودی کمتر داشته باشیم. این نمونه‌ای از چگونگی کاهش هزینه‌ها، بهتر شدن و قوی‌تر شدن ما در بازار است.
دیو امیدوار است که اینجا بیش از حد از من استقبال نشود. اما درست در همین نکته‌ای که مطرح کردید، رودخانه پرمین را به عنوان مثال در نظر بگیرید. اگر همه چیزهایی را که توضیح دادید و صورت‌حساب مرکز خرید را کسر کنید، آیا منصفانه است که بگوییم درآمد به ازای هر کارمند و درآمد به ازای هر فوت مربع از سقف باید بیشتر از قبل از رکود اقتصادی باشد، با وجود این واقعیت که، همانطور که گفتید 10 شعبه را با 5 شعبه ادغام کردید؟
موافقم. حالا، نظر مربوط به سقف، مطمئن نیستم. شاید امروز واقعاً فضای بیشتری داشته باشیم. بنابراین در مورد آن نظر نمی‌دهم، اما باید شاهد بهبود باشیم، واقعاً درآمد به ازای هر کارمند بهبود یافته است. چون من بیشتر به تأثیر نهایی سرمایه‌گذاری‌هایی که انجام می‌دهیم یا تصمیم می‌گیریم از آنها صرف نظر کنیم علاقه‌مندم تا به سود خالص. اما به طور کلی، سود خالص باید به زودی از راه برسد، اما من بیشتر علاقه‌مند به تماشای سود خالص هستم.
بنابراین سوال اول فقط به حاشیه برمی‌گردد. به نظر می‌رسد که این راهنما حاکی از آن است که شما در سه ماهه اول حاشیه سود تا ۲۱ برابر دارید و این همان چیزی است که شما برای هماهنگ کردن امسال با ۲۰۲۱ هدف گذاری کرده‌اید. بنابراین کنجکاوم بدانم که پیشرفت حاشیه سود را چگونه می‌بینید؟ بر اساس این چشم‌انداز، به نظر می‌رسد که چیز قابل توجهی نباشد. با این حال، قیمت‌های HRC شما از اوج سپتامبر بسیار کاهش یافته است. کنجکاوم که برای جبران بخشی از افزایش قیمت لوله چه کاری انجام می‌دهید. و سپس وقتی به ۲۱.۹٪ می‌رسد، فکر می‌کنم، همانطور که به ۲۳ و ۲۴ می‌رسیم، فکر می‌کنید می‌توانید آن سطح حاشیه سود ناخالص را برای سال‌ها حفظ کنید.
منظورم این است که سال ۲۰۲۱ بهترین سال ما برای حاشیه سود ناخالص است. حاشیه سود ناخالص به طور متوالی در هر سه ماهه بهبود یافته است. بنابراین، در حالی که ما به دنبال رسیدن به نرخ بازده ۲۲٪ در سال ۲۰۲۲ هستیم، کمی در مورد پیش‌بینی بیش از حد در مورد حاشیه سود ناخالص محتاط هستیم زیرا در سال ۲۰۲۱ بسیار موفق بوده‌ایم. در مورد قیمت‌های HRC، تورم پایین‌تر، شاید در اواسط سال فروکش کند، فکر می‌کنم در اواخر سال به طور کلی جبران خواهد شد، شاید حتی در اواخر سال برای خط لوله. اما در مورد حفظ آن در درازمدت، معتقدم که می‌توانیم. منظورم همین است. ما در نظرات آماده شده در مورد آن صحبت نکردیم و در پرسش و پاسخ نیز در مورد آن صحبت نکردیم. اما در واقع، در سال ۲۰۲۱، ما ۱۵ مکان ترکیبی را عمدتاً در سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ ترک کردیم. امروز، ما بیش از ۱۲۵ کارمند کمتر از پایان سال ۲۰۲۰ داریم، تا حدی به این دلیل که برخی از مشاغل با حاشیه سود کم را رها کردیم. ما نمی‌بینند که ما در تلاش برای بهبود کارایی شرکت هستیم. تلاش‌ها برای این افراد هیچ سودی نداشته است. بنابراین ما حدود 30 میلیون دلار از تجارت خود را از دست دادیم. این بدان معناست که ما به افراد خود اجازه دادیم روی چیزهای با حاشیه سود بالاتر تمرکز کنند. ما به افراد خود اجازه ندادیم روی چیزهای با حاشیه سود پایین تمرکز کنند. ما قادریم جریان بهتری از فعالیت‌ها در محیطی ایجاد کنیم که دستیابی به آن دشوار است، ما باید با تورم نیروی کار و تورم فرآیندها مقابله کنیم.
بنابراین فکر می‌کنم این یک مشکل است - فقط بازار نیست که عملکرد حاشیه سود ناخالص ما را هدایت می‌کند. در واقع، من در آخرین تماس خیلی روی این موضوع کار کردم و حاشیه سود محصولات ما در پنج سال گذشته سال به سال بهبود یافته است. اگر این برای من مشکل است، این است که با دقت آنچه را که در بازار انجام نمی‌دهید، پرورش دهید تا مطمئن شوید که افراد مناسب را روی کارهای درست متمرکز کرده‌اید. بنابراین فکر می‌کنم این حاشیه سود ناخالص پایدار است. از نظر جریان سال، فکر می‌کنم فقط باید نگاه کنیم، فکر می‌کنم این است - اگر برخی از محصولات با حاشیه سود بالاتر ما کمتر در دسترس باشند، مطمئناً شاهد ترکیبی از مسائل خواهیم بود که حاشیه سود را کاهش می‌دهد. اما ما حاشیه سود ناخالص بسیار قوی را هدایت کرده‌ایم. من معتقدم که این پایدار است و از تمرکز واقعی روی آنچه که ما به عنوان یک شرکت انجام نمی‌دهیم، ناشی می‌شود.
فکر می‌کنم یک تغییر کوچک، مهم‌ترین چیز است. بنابراین شما سال 2022 را طوری برنامه‌ریزی می‌کنید که به اندازه نوجوانان درآمد داشته باشید. به نظر من، این کمی محافظه‌کارانه به نظر می‌رسد. منظورم این است که تعداد دکل‌ها نسبت به سال گذشته 30 درصد افزایش یافته است و احتمالاً ایالات متحده 70 درصد از کسب‌وکار شما را تشکیل می‌دهد. بنابراین، تنها بر اساس این، شما 20 درصد افزایش داشته‌اید. می‌دانم، کمی ترکیبی از مشتریان دولتی و خصوصی وجود دارد، اما شما همچنین گفتید که کانادایی‌ها و بین‌المللی باید در سال 2022 افزایش داشته باشند. کنجکاوم اگر بتوانید به من کمک کنید تا ببینم آیا چشم‌انداز درآمد بخش موبایل در منطقه در سال 2022 در حد نوجوانان خواهد بود یا خیر؟
بنابراین ما بر اساس آنچه در ۴۵ روز اول سه ماهه دیده‌ایم، عمل می‌کنیم. ما بر اساس آنچه از نظر هجوم محصول دیده‌ایم، عمل می‌کنیم. ما به برخی از همتایان خود و نحوه نگاه آنها به بازار، بر اساس آنچه مشتریانمان به ما می‌گویند، نگاه می‌کنیم. و فکر می‌کنیم که - فکر نمی‌کنم - ما از نظر درآمد، طیف وسیعی از بارها و نوجوانان را ارائه می‌دهیم. من فکر می‌کنم بیشتر اتفاقات رخ خواهد داد - فکر می‌کنم شاهد قوی‌ترین رشد در ایالات متحده، پس از آن کانادا و سپس رشد متوسط‌تر در سطح بین‌المللی خواهیم بود. اما اگر به تعداد دکل‌ها و تکمیل‌ها و برخی از چیزهایی که به طور سنتی روی آنها تمرکز کرده‌ایم نگاه کنید، بودجه‌های مشتری برای چند فصل از این اعداد جدا شده‌اند. ما انتظار داریم که این روند ادامه یابد. بنابراین ما تمام تلاش خود را کرده‌ایم تا به آنچه فکر می‌کنیم رشد است، دست یابیم. همانطور که قبلاً گفتم، برای دیدن رشد حاشیه سود ناخالصی که به دست آورده‌ایم و ادامه کاهش هزینه‌های تجاری و کاهش هزینه‌هایی که ارزش افزوده ایجاد نمی‌کنند، از حدود ۳۰ میلیون دلار درآمد خارج شده‌ایم. بنابراین این ما را در سال ۲۰۲۲ در شرایطی قرار می‌دهد که درآمد کسب‌شده ۲٪ یا ۳٪ بیشتر است، اما ما از سود خالص بهره‌مند نمی‌شویم. بنابراین فکر می‌کنم بسته به نحوه‌ی گردش سال‌ها، این محدوده‌ی خوبی است، بنابراین فکر می‌کنم به همین مقدار پایبند خواهیم ماند. فکر نمی‌کنم محافظه‌کارانه باشد. فکر می‌کنم باید عدد خیلی قوی‌ای باشد.
آخرین مورد برای من این است که شما انتظار دارید در سال 2022 پول نقد رایگان تولید کنید. آیا فکر می‌کنید می‌توانید در سال 2021 بهتر از 25 میلیون دلار درآمد داشته باشید؟ مصرف سرمایه در گردش چگونه بر این چشم‌انداز تأثیر می‌گذارد؟
فکر می‌کنم در همین حدود باشد. منظورم این است که یک عامل غیرقابل پیش‌بینی در مورد محل قرارگیری و زمان‌بندی موجودی وجود دارد - این یک عامل واحد در تعیین‌کننده‌ی این است که آیا بیشتر یا کمتر از ۲۵ میلیون دلار است، اما فکر می‌کنم می‌توانیم از ۲۵ میلیون دلار عبور کنیم. در برخی موارد از آن جلوتر هستیم، در برخی موارد کمی عقب‌تر هستیم، اما قصد داریم در ماه‌های آینده در موقعیت خوبی برای رشد قرار بگیریم.
متشکرم. خانم‌ها و آقایان، وقت پرسش و پاسخ به پایان رسید. اکنون صحبت‌های پایانی را به مدیرعامل و رئیس، دیوید چرچینسکی، واگذار می‌کنم.