Mi chjamu Sheryl è seraghju a vostra operatrice oghje. À questu puntu, tutti i participanti sò in modalità solu ascoltu. Più tardi, averemu una sessione di dumande è risposte [Note per l'operatori].
Avà daraghju a parolla à Brad Wise, vicepresidente di a strategia digitale è di e relazioni cù l'investitori. Signore Wise, pudete cumincià.
Grazie, Shirley. Bonghjornu è benvenuti à a teleconferenza di i risultati di u quartu trimestre è di l'annu cumpletu 2021 di NOW Inc. Grazie per esse cun noi è per u vostru interessu in NOW Inc. Oghje ci sò David Cherechinsky, presidente è direttore generale, è Mark Johnson, vicepresidente senior è direttore finanziariu. Operemu principalmente sottu à e marche DistributionNOW è DNOW, è in a nostra cunversazione sta mane, ci sentirete riferisce à DistributionNOW è DNOW, chì sò i nostri ticker NYSE.
Attenti, alcune di e dichjarazioni chì facemu durante a teleconferenza, cumprese e risposte à e vostre dumande, ponu cuntene previsioni, previsioni è stime, cumprese, ma senza limitazione, cummenti nantu à e prospettive cummerciale di a nostra sucietà. Queste sò dichjarazioni previsionali in u sensu di e lege federali di i Stati Uniti nantu à i tituli, basate nantu à informazioni limitate à oghje, è sò soggette à cambiamenti. Sò soggette à rischi è incertezze, è i risultati effettivi ponu differisce materialmente. Nimu ùn deve suppone chì queste dichjarazioni previsionali resteranu valide più tardi in u trimestre o più tardi in l'annu. Ùn ci assumemu alcuna obbligazione di aghjurnà o rivedere publicamente alcuna dichjarazione previsionale per qualsiasi ragione. Inoltre, sta teleconferenza cuntene informazioni sensibili à u tempu è riflette u megliu ghjudiziu di a gestione à u mumentu di a teleconferenza in diretta. Per piacè riferitevi à i moduli più recenti 10-K è 10-Q di NOW Inc. avà in archiviu cù a Securities and Exchange Commission per una discussione più dettagliata di i principali fattori di risicu chì influenzanu a nostra attività.
L'infurmazioni supplementari è l'infurmazioni finanziarie è operative supplementari ponu esse truvate in u nostru comunicatu di risultati o nantu à u nostru situ web à ir.dnow.com o in i nostri documenti presentati à a SEC. Per furnisce à l'investitori informazioni supplementari relative à a nostra prestazione cum'è determinata in cunfurmità cù i GAAP americani, nuterete chì divulghemu ancu diverse misure finanziarie non GAAP, cumprese l'EBITDA, escludendu altri costi, qualchì volta chjamati EBITDA; Redditu nettu, escludendu altri costi; guadagni diluiti per azione, escludendu altri costi. Ognunu esclude l'impattu di certi altri costi è dunque ùn hè micca calculatu in cunfurmità cù i GAAP. Per allineassi megliu cù a valutazione di a gestione di a prestazione di a cumpagnia è per facilità u paragone di a nostra prestazione cù a prestazione di e cumpagnie pari per u quartu trimestre è l'annu cumpletu finitu u 31 di dicembre di u 2021, l'EBITDA escludendu altri costi ùn hè micca inclusu. Include e spese di compensazione basate nantu à azioni non monetarie. I periodi precedenti riportati sò stati aghjustati per cunfurmà si à e presentazioni di u periodu attuale.
Per piacè vede a ricunciliazione di ognuna di queste misure finanziarie non-GAAP cù a so misura finanziaria GAAP più paragunabile, è ancu l'infurmazioni supplementari furnite à a fine di u nostru comunicatu di risultati. Da sta mane, a sezione Relazioni cù l'investitori di u nostru situ web include una presentazione chì copre i nostri risultati trimestrali è di l'annu cumpletu 2021 è i punti chjave. A teleconferenza d'oghje serà riprodotta nantu à u situ web per i prossimi 30 ghjorni. Avemu previstu di presentà oghje u nostru Formulariu 10-K di u terzu trimestre 2021, chì serà ancu dispunibule nantu à u nostru situ web.
Grazie, Brad, è bonghjornu à tutti. À a nostra chjama di guadagni un annu fà, mentre ci riprendevamu da un annu in u quale l'industria avia subitu i peghju mercati è e peghju cundizioni, DNOW hà rispostu rapidamente è decisivamente per difende i so profitti è preparà a strada per a prosperità futura. Base. Credemu chì u mercatu è l'abitudini di spesa di i nostri clienti sò cambiati fundamentalmente à l'epica, è hè necessaria un'azione decisiva per ridefinisce u nostru librettu di fornitori, vendite è impegnu di i clienti, è per adattà u nostru mudellu operativu per risponde mentre l'ecunumia cumencia à riprendesi. Flourish. E recessioni ecunomiche ispiranu u cambiamentu, è aghju vistu quì sta mane, stupitu da e donne è l'omi talentuosi è focalizati nantu à i clienti di DNOW chì ùn anu micca solu abbracciatu, ma anu guidatu u cambiamentu. I risultati di e nostre decisioni in l'ultimi dui anni sò evidenti micca solu in u miglioramentu di ghjornu è di notte di e prestazioni finanziarie, ma ancu in a cumpetenza, l'entusiasmu è a capacità di a nostra squadra di furnisce e soluzioni eccezziunali chì i nostri clienti bramanu in un ambiente di stress di a catena di furnimentu.
In u primu trimestre di quest'annu, avemu cuminciatu l'operazioni in u nostru novu Supercenter Permian in Odessa, Texas. Questa struttura espande a nostra pusizione è l'investimentu in u core di una di e regioni produttrici di petroliu più occupate in i Stati Uniti. Hè una forte presenza in a nostra situazione energetica è a forza di l'assi cumplementari di Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services è TSNM Fiberglass, un nome forte è preziosu attraente per i clienti chì solidifica a nostra marca in u Permian. Durante u trimestre, avemu previstu di apre un novu centru espressu in a regione per sustene i nostri clienti mentre u so prugramma di perforazione aumenta. Questa situazione serà principalmente supportata da u Supercenter cum'è un mezzu per regiunalizà a realizazione è aumentà l'efficienza è approfonde l'intimità cù i clienti target.
Avà, cuntinuendu i nostri risultati, i ricavi di u quartu trimestre sò calati di 2% à 432 milioni di dollari à a fine di e previsioni chì avemu furnitu durante a nostra ultima chjama. I ricavi di l'annu 2021 sò stati di 1,632 miliardi di dollari, un aumentu di 13 milioni di dollari o 0,8% in u 2020 paragunatu à l'annu precedente, cuntribuendu à u 2020 cunsiderendu una forte prestazione pre-COVID di 604 milioni di dollari in u 1Q20, u 37% di u redditu annuale, chì vale a pena nutà. In altre parole, per i nove mesi finiti u 31 dicembre 2021, ignurendu i ricavi di u primu trimestre per ogni annu, sò aumentati di 256 milioni di dollari, o 25%, rispetto à un annu prima. In u 4Q21, u margine lordu hè aumentatu di novu à un massimu storicu di 23,4%, in crescita di 150 punti base in sequenza. Questu hè u quartu trimestre consecutivu di margini lordi record è un aumentu record di 21,9% di i margini lordi per l'annu 2021. Semu in un ambiente inflazionisticu è prufittemu di Ma sta prestazione hè u risultatu di un prucessu di selezzione attentu, è avemu custruitu relazioni cù fornitori reputati chì producenu prudutti di qualità è rispettanu è ricumpensanu a reciprocità cum'è noi. Più acquisti pudemu mette in cumunu è distribuisce à i nostri partenarii fornitori, più guadagnemu in dispunibilità di prudutti, privilegi di ritornu è costu di prudutti, è i nostri clienti beneficianu di più di a dispunibilità in un ambiente di rifornimentu strettu.
È perchè simu selettivi nantu à e linee di prudutti, l'imprese, i lochi è i fornitori chì susteneranu è i clienti chì persegueranu. Semu capaci di aumentà i prezzi di e linee di prudutti in tuttu u mix generale di margini di prudutti perchè favuremu i prudutti più redditizi è sia aumentemu i prezzi sia passemu i prudutti menu redditizi. Avà ci sò alcuni cummenti nantu à l'area. Per US Energy, a disciplina di u capitale di i clienti ferma un mutore chjave di a nostra prestazione, postu chì l'operatori di utilità mantenenu a produzzione è restituiscenu soldi à l'azionisti. Cum'è avemu cummentatu in chjamate precedenti, u cumpurtamentu di l'operatori publichi hà incuragitu i pruduttori privati ​​di petroliu è gasu à guidà a crescita di u numeru di piattaforme. Durante u trimestre è in tuttu u 2021, avemu cuntinuatu à indirizzà è fà cresce a nostra parte di operatori privati ​​furnendu valvole di tubi è raccordi per cunnessione di teste di pozzu è strutture di batterie di serbatoi. I nostri clienti di servizii di catena di furnimentu integrati cuntinueghjanu à ottene un successu mutuale mentre furnimu servizii à valore aghjuntu supplementari per aiutà i nostri clienti à riduce i costi di sollevamentu è à ottene i so piani di produzzione. Per esempiu, avemu fattu progressi nantu à u nostru prugramma di gestione di materiali di piattaforme per sustene l'aumentu di l'attività di spesa di capitale di manutenzione in parechji grandi pruduttori di E&P.
Per stimulà a crescita finu à u 2022, avemu assicuratu parechji novi cuntratti PVF durante u trimestre, cumpresu un grande produttore indipendente cù attivi in ​​u Permianu, è una operazione diretta à u cuntrattu cù u putenziale di scalà da a fase iniziale. Accordu di Fornitura di l'Attività di Estrazione di Litiu. In u Sudeste, avemu ricevutu un ordine da un produttore indipendente di scaffali in u Golfu di u Messicu cù un flussu di pruduttori versu i so attivi di pipeline dannighjati da l'uraganu Ida in Aostu. Avemu ancu furnitu PVF per parechje riparazioni di stazioni di compressione ancu attribuite à i danni di l'uraganu. Avemu sperimentatu una maggiore attività cù un ordine da un grande produttore indipendente per trè impianti di pozzi in a zona produttrice di gas di Haynesville. Crescita sequenziale di e vendite midstream, ci aspettiamo di vede un momentum continuu cum'è i sistemi di perforazione è di raccolta, aumentendu l'utilizzazione di a capacità di asportu midstream, guidendu più investimenti in a manutenzione midstream è i prughjetti capex. A nostra spesa di i clienti midstream era più focalizzata nantu à u gasu naturale è i prughjetti d'acqua prodotta cunnessi, chì era un pivot in i trimestri precedenti.
In i campi di Marcellas, Utica è Haynesville, avemu furnitu à parechji pruduttori di gasu kit di fabricazione di skid ben cunnessi è kit di trasmettitori è ricevitori. Fornemu valvole attuate per parechji prughjetti d'espansione di a linea di trasmissione NGL induve furnimu supportu tecnicu per l'applicazione di u produttu è supportu di serviziu in situ per l'installazione, a prova, l'avviamentu è a messa in serviziu di valvole. Fornemu pipeline, valvole di attuazione è apparecchiature di montaggio à parechje utilità di gasu naturale in u Midwest è in e Montagne Rocciose. Passendu à US Process Solutions, avemu osservatu chì alcuni di i nostri clienti anu una preferenza per a perforazione è i cumpletamenti chì anu minimizatu a necessità di e nostre apparecchiature di rotazione è di fabricazione per via di e capacità di trasferimentu è di trasfurmazione esistenti. Tuttavia, cuminciamu à vede un aumentu di l'ordini mentre i prugrammi cumuni di i clienti si spostanu in zone cù menu infrastrutture esistenti. Alcuni prughjetti notevuli realizati durante u trimestre includenu l'adattamenti di pompe per alcuni prucessi di materia prima è applicazioni di trasferimentu in raffinerie in e Montagne Rocciose, è avemu furnitu una cumminazione di valvole d'isolamentu è di cuntrollu di alta lega per u nostru prughjettu di miniera di trona in u suduveste di u Wyoming.
L'attività in u bacinu di u fiume Powder hà cuminciatu à ripiglià postu chì avemu furnitu un certu numeru di separatori trifase cù valvole è strumentazione à un grande operatore indipendente è un pacchettu di trattamentu di salamoia à un altru operatore E&P. A dumanda per i nostri kit di aria compressa è asciugatrice per strumenti cuntinueghja à esse alta, postu chì l'operatori rimpiazzanu i sistemi pneumatici cù sistemi d'aria compressa per eliminà l'emissioni di gas serra. In u Permianu, avemu furnitu parechji rack di tubi, skid di pompa à un grande operatore è ci avemu separatu da a nostra struttura di fabricazione di Tomball, Texas, è avemu ricevutu parechji ordini per novi riscaldatori, vasi di processore è separatori. Avemu allargatu cù successu i nostri noleggi di pup a getto idraulicu, rimpiazzendu l'applicazioni ESP cù prestazioni aumentate nantu à opzioni di noleggio più flessibili, postu chì l'operatori anu abbracciatu a nostra suluzione.
In Canada, avemu vistu vittorie significative durante u trimestre, cù ordini PVF da grandi pruduttori canadiani di sabbie bituminose, pacchetti di iniezione di testa di pozzu da pruduttori di l'Alberta in u sudeste di a Saskatchewan, è per prudutti di sollevamentu artificiale per travagli di capex di manutenzione in u Canada cintrali. Avemu consegnatu parechji ordini grandi per valvole attuate attraversu EPC per un operatore midstream privatu in Alberta. U nostru segmentu internaziunale hà avutu u più grande impattu nantu à i ricavi per via di ritardi di a catena di furnimentu è impatti nantu à a dispunibilità di a manodopera. L'attività hè in crescita per i prughjetti più chjuchi, chì devenu cumincià à guadagnà trazione cù u fattu chì più riavvii di piattaforme si facenu in u Mediu Oriente. Inoltre, l'attività di u prugramma di prenotazione hè aumentata per parechji di l'EPC cù i quali facemu affari regularmente. Alcune vittorie notevuli stu trimestre includenu a furnitura di un gran numeru di valvole à saracinesca, valvole à globu è di ritegnu, cavi di alimentazione è raccordi per impianti di cogenerazione in u Regnu Unitu, cavi di alimentazione è raccordi per pruduttori upstream in Kazakistan, è energia elettrica per operatori Bolts in Africa Occidentale.
Inoltre, avemu furnitu raccordi per tubi è piani per un prughjettu à NOC in Oman è una linea di valvole à sfera è di cuntrollu per un impianto di trasfurmazione di gas in Kurdistan. In e nostre operazioni in l'UAE, furnimu valvole di attuazione per unità di recuperu di metilene in raffinerie indiane è EPC per prughjetti di pruduzzione di trietilenglicole in Pakistan. Fornemu ancu valvole per u prughjettu di l'acqua prodotta in Iraq di IOC è l'EPC di l'impianto di pruduzzione Jurassic in Kuwait. A nostra industria hà trattatu cù l'inflazione di i prudutti è l'impattu nantu à a dispunibilità di i prudutti causatu da carenze è ritardi in a catena di furnimentu. A nostra squadra di a catena di furnimentu s'hè focalizzata nantu à minimizà l'interruzzione assicurendu chì avemu abbastanza prudutti per sustene i nostri clienti. Sfruttemu a nostra spesa glubale cù i nostri fornitori per assicurà chì pudemu dà priorità à i volumi dispunibili, mentre equilibremu l'elementi di risicu è di costu cumbinendu fonti naziunali è d'importazione. Non solu travagliate duramente per ottene incarichi, ma furnimu ancu alternative adatte per i clienti chì si basanu sempre di più nantu à DNOW per truvà suluzioni chì rispondenu à i so requisiti. Questu hà purtatu alcuni di i nostri clienti à allargà a so lista di pruduttori appruvati chì utilizanu AML di DNOW. Avemu qualchì inventariu di pipeline in transitu è ​​tempu per aspittà a consegna finale, è noi puderia scuntrà qualchì prublema di furnimentu di pipeline in a prima metà di u 2022. L'inflazione senza intoppi hà cuntinuatu postu chì i prezzi naziunali è d'impurtazione sò aumentati durante u trimestre.
Vultate à u nostru prugramma DigitalNOW. I nostri ricavi digitali cum'è percentuale di i ricavi SAP totali eranu di 42% per u trimestre. Continueremu à travaglià cù i nostri clienti d'integrazione digitale per migliurà ulteriormente a so sperienza di e-commerce ottimizendu i so cataloghi di prudutti è sviluppendu suluzioni di flussu di travagliu persunalizate attraversu a nostra piattaforma shop.dnow.com. Stemu sfruttendu è eSpec u nostru configuratore di prudutti digitale per pacchetti di apparecchiature ingegnerizate cumplesse per avanzà a nostra attività di suluzioni di prucessu in i Stati Uniti. In l'ultimi trimestri, questu strumentu hà aiutatu parechji di i nostri clienti à cunfigurà è pacchetti di compressori d'aria è asciugatrici eSpec per permette di rimpiazzà i sistemi pneumatici in supportu di a necessità di l'operatore di riduce l'emissioni di gas serra. Inoltre, alcune di e nostre squadre di prughjettu clienti utilizanu eSpec per aiutà à custruisce è custruisce offerte di prughjettu, mentre chì altri l'utilizanu per dimensionà i pacchetti iniziatore è destinatariu per quotazione. Infine, avemu lanciatu AccessNOW, una suite di suluzioni automatizate di gestione di l'inventariu è di cuntrollu di l'inventariu per i clienti. I nostri prudutti AccessNOW includenu camere, sensori, serrature intelligenti, codici à barre, RFID è suluzioni automatizate di raccolta di dati chì permettenu à i nostri clienti di gestisce è cuntrullà megliu u so inventariu senza incorrere in u costu di un inventariu umanu. locu.
Avà, vogliu fà qualchi cummentariu riguardu à a transizione energetica. Nantu à a costa di u Golfu di i Stati Uniti, avemu furnitu kit di pompe venose duplex in acciaio inox per una raffineria di biodiesel chì cunverte i grassi animali in biodiesel, è biopompe per una fabbrica di camion elettrici in Texas. In Canada, avemu vintu parechji ordini per valvole di attuazione à emissioni zero attraversu EPC, realizatu prughjetti di cattura è almacenamentu di carbone in Alberta, è perforatu pozzi esplorativi da i pruduttori per estrarre eliu per i mercati finali di l'industria di alta ispezione. Questi successi mettenu in risaltu quanti di i prudutti esistenti chì offremu si stanu espandendu in mercati in crescita cum'è a cattura di carbone è a fabricazione industriale high-tech. Continuemu à monitorà è seguità un numeru crescente di prughjetti di transizione energetica. A nostra squadra di sviluppu cummerciale hà trattatu vari RFI è RFP per parechji clienti riguardu à diesel è benzina rinnovabili, carburanti per l'aviazione sustenibili, cattura diretta di l'aria, cattura è almacenamentu di carbone, prughjetti di trasmissione è almacenamentu di idrogenu è diossidu di carbone. Mentre rivedemu e fatture è i materiali in a nostra lista di prughjetti di transizione energetica, travagliemu cù a nostra divisione di fabricazione per assicurà l'accessu à una gamma più larga di prudutti adatti chì serviranu questi mercati finali in espansione. Cù questu fora di strada, lasciami vultà dà lu à Marcu.
Grazie Dave è bonghjornu à tutti. I ricavi di u quartu trimestre di u 2021, chì sò 432 milioni di dollari, sò diminuiti di 2% paragunatu à u terzu trimestre, principalmente per via di u calu stagionale nurmale influenzatu da e vacanze è da un numeru minore di ghjorni di travagliu per i quali e nostre previsioni prevedevanu megliu. I ricavi americani di u quartu trimestre di u 2021 sò stati di 303 milioni di dollari, in calata di 9 milioni di dollari, o 3%, paragunatu à u terzu trimestre. I nostri Centri Energetici americani anu cuntribuitu à circa u 79% di i ricavi totali americani in u quartu trimestre, chì sò diminuiti di circa u 4% in sequenza, è i ricavi di US Process Solutions sò aumentati di 2% in sequenza.
Sezione di trasferimentu in Canada. L'ingressi di u quartu trimestre 2021 di u Canada eranu di $ 72 milioni, un aumentu di $ 4 milioni o 6% rispetto à u terzu trimestre. Paragunatu à u quartu trimestre di u 2020, l'ingressi sò aumentati di $ 24 milioni o 50% annu dopu annu. U forte quartu trimestre di u Canada hè statu guidatu da una migliore dumanda in u mercatu energeticu canadianu, è ancu da i mudelli di valore è distribuzione chì i nostri clienti vedenu avà. Un fornitore di soluzioni tecnologiche di fiducia è pruvatu. L'ingressi internaziunali eranu di $ 57 milioni, in calata ligeramente sequenzialmente è in calata di $ 2 milioni o relativamente stabili paragunatu à u terzu trimestre, datu l'impattu sfavorevole di una valuta straniera più debule rispetto à u dollaru americanu. L'ingressi internaziunali di u quartu trimestre sò aumentati di 21%, o $ 10 milioni, paragunatu à u listessu periodu in 2020. U margine lordu hè miglioratu di 150 punti basi da u terzu trimestre à 23,4%. L'aumentu di u margine lordu hè ghjuntu da parechji fattori durante u trimestre. Circa un terzu di u miglioramentu di i punti basi di u margine lordu sequenziale o circa $ 2 milioni hè statu un ventu in coda per via di circa $ 1 milione ognunu in i costi di trasportu è e spese d'inventariu in u quartu trimestre, chì si prevede chì torneranu à a so media in u primu trimestre Livello. Videmu chì i nostri costi di spedizione tornanu à un standard più altu finu à u 2022 è una parte di u ventu di prufittu hè erosa mentre entremu in u 2022.
Un altru impattu pusitivu nantu à i margini in u quartu trimestre hè statu duvutu à un aumentu di u livellu di cunsiderazione di i fornitori, chì ùn ci aspettiamu micca di ripete à u listessu livellu in u primu trimestre di u 2022, postu chì a soglia per i livelli di vulume di compra hè resettata. L'ultimu cumpunente di u miglioramentu di i margini hè ghjuntu da a fissazione di i prezzi di e tendenze inflazionistiche, in particulare i tubi di linea è i prudutti à altu cuntenutu d'acciaiu, aiutendu i margini à allargà di novu questu trimestre. Avemu cuntinuatu à furnisce una crescita di i margini, ancu s'è in misura minore in a maiò parte di e nostre altre linee di prudutti, postu chì simu migrati selettivamente versu prudutti è suluzioni chì furniscenu u più grande valore à DNOW è à i nostri clienti. E spese di vendita è amministrative di magazzinu sò aumentate di $ 91 milioni in u trimestre, in crescita di $ 5 milioni in sequenza, per via di strutture strategiche, trasferimenti è pagamenti di licenziamentu di $ 3 milioni, risultati finanziarii megliu di ciò chì era previstu è un aumentu di a compensazione variabile per via di l'arrestu anticipatu di COVID-19 di quasi $ 1 milione di sussidi guvernamentali ligati à i dollari americani, è ancu u nostru investimentu intenzionale in risorse è persone in un mercatu di u travagliu stressatu, per adattà DNOW à questu ciclu di crescita. Mentre e nostre misure di fitness continuanu à dà frutti, pudemu vede una inversione simile in a direzione di custruzzione WSA. in u primu trimestre di u 2022.
Dapoi u 2019, avemu riduttu e nostre spese annuali di vendita è amministrative di magazzini di $ 200 milioni, dunque u travagliu di a nostra squadra per trasfurmà u nostru mudellu di prufittuità durevule attraversu cicli dà frutti. Andendu avanti, aspittemu chì WSA diminuisca in u primu trimestre, vicinu à u nostru livellu di u terzu trimestre, postu chì vedemu queste iniziative piglià piede nantu à una basa di entrate più alta. I svalutazioni è altre spese divulgate in u contu ecunomicu per u trimestre eranu circa $ 3 milioni. Quessi sò principalmente ligati à l'uscita di e strutture menu impurtanti è di pruprietà di a cumpagnia durante u periodu postu chì avemu cunsulidatu 15 strutture in u quartu trimestre. L'utile netu GAAP per u quartu trimestre era di $ 12 milioni o $ 0,11 per azzione, è l'utile netu non GAAP escludendu altri costi era di $ 8 milioni o $ 0,07 per azzione. Per u quartu trimestre di u 2021, l'EBITDA non GAAP escludendu altri costi o EBITDA era di $ 17 milioni o 3,9%. Cum'è Bullard hà indicatu, a nostra ricunciliazione di l'EBITDA attuale è futuru aghjusta à a spesa di compensazione basata nantu à azioni non monetarie per periodu. Compensazione basata nantu à azioni spesa di $ 2 milioni per trimestre in 2021. Ci simu cuncentrati nantu à l'identificazione è l'implementazione continua di iniziative per migliurà u nostru mudellu operativu è aumentà u nostru valore per i nostri clienti. Oghje, i nostri risultati finanziarii mostranu u travagliu duru è l'impegnu di i nostri impiegati. Vogliu mette in risaltu chì u nostru fatturatu di u quartu trimestre 2021 di $ 432 milioni era 35% più altu di u quartu trimestre 2020, è u flussu EBITDA era 39%, o EBITDA trimestrale di $ 44 milioni annu dopu annu. Questi flussi forti sò una cumbinazione di a nostra pusizione di inventariu significativamente migliorata, margini di produttu più elevati è efficienze operative, chì risultanu in un valore più grande per i nostri clienti è i nostri profitti.
Quandu si guarda l'EBITDA di l'annu cumpletu, simu passati da una perdita di $ 47 milioni in u 2020 à un EBITDA pusitivu di $ 45 milioni in u 2021 o un miglioramentu di l'EBITDA di 12 mesi di $ 92 milioni cù livelli simili di ricavi. Prova chjara di u sforzu tremendu è di l'azzioni chì i nostri impiegati piglianu per ottene una trasfurmazione significativa in l'impresa. Vogliu ringrazià i nostri impiegati per l'incredibile impresa chì ci hà messu bè in questu ciclu di crescita pluriennale previstu. Un altru successu in u quartu trimestre chì migliora e nostre opzioni per u futuru hè a nostra mudificazione di a nostra facilità di creditu rotativu garantitu senior micca utilizata, chì hè avà estesa finu à dicembre 2026, è aumenta u nostru attuale nettu di $ 313 milioni. Fornisce una liquidità sufficiente in più di e pusizioni di cassa. U debitu tutale hè restatu à zero, cumpresi zero prelievi durante u trimestre, è a liquidità tutale era di $ 561 milioni, cumpresi $ 313 milioni in contanti in manu, è un supplementu di $ 248 milioni in facilità di creditu dispunibili. I conti à riceve eranu di $ 304 milioni, in crescita di 2% da u terzu trimestre, l'inventariu era 250 milioni di dollari, un aumentu di 6 milioni di dollari paragunatu à u terzu trimestre, è i giri trimestrali di l'inventariu eranu 5,3 volte. I conti da pagà eranu 235 milioni di dollari, in calata di 3% paragunatu à u terzu trimestre di u 2021.
U capitale circulante, escludendu a liquidità, cum'è percentuale di i ricavi annualizzati di u quartu trimestre era di 11,6% à u 31 di dicembre di u 2021. Aspittemu chì questu rapportu di capitale circulante aumenti un pocu, postu chì avemu l'intenzione di stimulà a crescita attraversu a dispunibilità di i prudutti per sustene i nostri clienti. U 2021 hè u nostru quartu annu consecutivu di flussu di cassa liberu pusitivu. In l'ultimi quattru anni, avemu generatu $ 480 milioni di flussu di cassa liberu, chì hè notevule. Per u 2021, un annu di crescita di i ricavi di u 35% in u quartu trimestre o $ 113 milioni di crescita di i ricavi paragunatu à u quartu trimestre di u 2020, avemu in realtà generatu $ 25 milioni di flussu di cassa liberu in u 2021, chì hè u nostru solitu Un periodu di tempu chì cunsumaria liquidità à questu livellu di crescita. Restemu impegnati in a gestione di u bilanciu, investendu in un bonu inventariu, perseguendu acquisizioni strategiche è massimizendu a salute di l'assi per alimentà u futuru. Celebremu torna un trimestre di successu cù ottimisimu per u futuru, è avemu u talentu, e risorse è a forza per fà cresce i nostri profitti, fà cresce un'attività più agile è creà valore continuu per i nostri clienti è azionisti.
Grazie, Mark. Avà, certi cummenti nantu à e fusioni è acquisizioni, a priorità principale nantu à l'allocazione di capitale ferma l'opportunità inorganiche per aumentà i profitti. Attraversu fusioni è acquisizioni, u nostru scopu hè di rinfurzà è espande l'attività di i prudutti, geografie o suluzioni chì offremu à i nostri clienti, è di permette à queste urganisazioni di capitalizà a ripresa di u mercatu è di custruisce guadagni in tuttu u ciclu ecunomicu. Continueremu à esse attivamente implicati in obiettivi potenziali quandu valutemu l'opportunità in i nostri settori di focus strategichi, in particulare in e soluzioni di prucessu è linee di prudutti differenziati, è ancu in i mercati industriali. Per ogni prospettiva di transazzione, ci sò duie parti implicate. Dunque, ci vole tempu è cumpetenze per ghjunghje à una cunclusione chì cù i prezzi di u petroliu in l'anni 90 è una ecunumia generale relativamente forte, l'aspettative di u venditore sò aumentate, ma cerchemu una prestazione finanziaria durevule è solida di a cumpagnia acquistata in tuttu u ciclu. Micca solu quandu i prezzi di e materie prime sò alti. Stemu valutendu numerose opportunità in u nostru pipeline, è continueremu à esse selettivi è strategichi mentre perseguitemu è infine attraversemu a linea d'arrivu.
In l'ultimi sei trimestri, i pruduttori di petroliu anu luttatu per riduce l'eccessu mundiale di inventarii di petroliu, per via di una cumbinazione di disciplina di capitale E&P nordamericana è tagli di l'offerta OPEC+. Stu cumpurtamentu hà purtatu à prezzi di e materie prime più alti, bilanci migliorati è migliori prestazioni finanziarie per a maiò parte di i nostri clienti. À misura chì a so situazione finanziaria migliora, aspittemu investimenti supplementari in spese di capitale per mantene è aumentà a produzzione, è à misura chì u numeru di clienti aumenta, l'aumentu di l'attività porterà à una maggiore dumanda per i nostri prudutti PVF è pacchetti di attrezzature ingegnerizzate. Sò ottimistu chì a ripresa è u ritmu attuali continueranu à purtà à una maggiore dumanda per i nostri prudutti è servizii, migliorandu à tempu a redditività. Per u nostru segmentu americanu, mi aspettu una solida crescita annuale mentre i fundamentali di u mercatu continuanu à migliurà. In Canada, simu ben posizionati per aduprà a ripresa cuntinua di i prezzi di e materie prime per furnisce incentivi à i pruduttori per aumentà i so budget.
Aspittemu ancu chì a nostra attività canadiana cresce annu dopu annu in u 2022. Videmu più attività in u settore energeticu chì alimenta i prughjetti internaziunali. À u listessu tempu, per via di a ripresa più lenta di a nostra attività internaziunale, stemu aghjustendu a nostra impronta mentre assicuremu livelli di serviziu ininterrotti. Aspittemu chì l'annu prossimu, 2022, vedemu una crescita in a nostra attività internaziunale. Malgradu a logistica limitata è a furnitura di prudutti è un principiu lentu di u 2022 per via di l'ondata di COVID è di i prublemi ligati à u clima in ghjennaghju, credemu chì i rivenuti di u primu trimestre di u 2022 aumenteranu sequenzialmente in a gamma percentuale media di una sola cifra. WSA hè prubabile di ricuperà à i livelli di u 3u trimestre di u 2021 in u 1u trimestre di u 2022, è aspittemu chì a nurmalizazione à cortu termine di i margini lordi sia vicina à i livelli di l'annu cumpletu 2021 di 21,9%. Su una basa annuale, aspittemu chì i rivenuti crescinu in a gamma percentuale media-bassa in u 2022. Aspittemu chì i rivenuti EBITDA di l'annu cumpletu 2022 crescinu incrementali in a gamma di l'adolescenza per centu, guidati da a cuntinuazione di u mercatu. espansione, margini lordi solidi, simili à i livelli percentuali di l'annu 2021. Mentre chì COVID, prublemi geopolitichi è volatilità di a catena di furnimentu anu creatu un scenariu più prufondu quest'annu, pensemu chì a crescita di i ricavi supererà i 200 milioni di dollari è l'EBITDA in dollari americani puderia radduppià in u 2022.
Avà, rivederaghju induve simu in e prime fasi di una espansione di u mercatu à longu andà. Un annu fà, ci aspettavamu chì i rivenuti di l'annu 2021 diminuiscinu, data a forza di i livelli di rivenuti pre-pandemichi in u primu trimestre di u 2020. Dunque, u nostru focus hè nantu à u sviluppu di una forza di vendita di classe mundiale, u sviluppu di u nostru mudellu di realizazione per migliurà a dispunibilità di i prudutti è u serviziu à i clienti, è a riduzione di u costu per dollaru di rivenuti è a riduzione di u risicu di l'inventariu in tuttu u ciclu. Ci sforzemu di orientà i nostri sforzi versu a crescita di i rivenuti per fucalizà e nostre preziose risorse, permette à i clienti di vede u valore è migliurà significativamente i guadagni è u flussu di cassa liberu. Guardendu in daretu, da una forte crescita di i rivenuti à margini lordi record, giri record di l'inventariu, giri record di u capitale circulante, avemu superatu e nostre aspettative in tutti i conti è avà ci aspettiamu chì u 2022 sia Entrendu in u quintu annu consecutivu di flussu di cassa liberu pusitivu, avemu storicamente luttatu per fà cusì in l'anni di crescita. Semu assai fieri di chjude u libru in u 2021 è entremu in u 2022. Sò fieru chì avemu debitu zero è una liquidità tutale ampia chì furnisce flessibilità strategica per finanziare a crescita organica è coglie opportunità inorganiche. I Credu chì ùn averemu micca affruntatu una pressione di cassa per via di l'interessi di u serviziu di u debitu. Sò entusiasmu di a trasfurmazione di u nostru mudellu operativu è di cumu i nostri piani di ipercentru è di regiunalizazione ci daranu l'uppurtunità di cuntinuà à migliurà a nostra prestazione finanziaria.
Sò cuntentu di e nostre capacità urganizative è di cumu aiutemu à affruntà e sfide attuali di a catena di furnimentu è i colli di buttiglia chì i nostri clienti stanu sperimentendu. Sò entusiasmu di a nostra capacità di ottene prudutti o alternative. Sò assai cuntentu di cumu i nostri impiegati è clienti capiscenu u valore chì furnimu è si vede nantu à a linea di margine lordu. Sò entusiasmu di i nostri sforzi DEI mentre simu in un viaghju di educazione è azzione nantu à a diversità è l'inclusione è cumu ci differenzierà cum'è sucietà è cum'è cuncurrente. Sò fieru di i nostri prugrammi di leadership, furmazione è sviluppu, è di l'opportunità per i nostri impiegati di affinà e so cumpetenze. Sò fieru di e nostre partenariate innovative cù cumpagnie chjave, è cerchemu tecnulugie d'avanguardia da esperti per integrà in a nostra attività. Sò fieru chì avemu a megliu squadra di vendita è e persone operative più serie, instancabili è focalizate nantu à u cliente in l'industria. Sò cuntentu chì i nostri impiegati ricevenu bonus è facenu di DNOW un bellu locu per travaglià è prosperà.
Infine, in più di tutte e caratteristiche, i vantaghji è i successi, avemu un impulsu incredibile in DNOW. Vogliu chì i nostri impiegati è e so famiglie sappianu chì passemu da difensivi, prutettivi è esitanti à proattivi, vittoriosi, fieri è entusiasti. Custruemu per u nostru avvene. Vogliu pensà in particulare à a nostra squadra di vendita è à a nostra ghjente in u campu è à tutti quelli chì sò davanti à i nostri clienti chì facenu di tuttu ogni ghjornu per mantene i nostri clienti felici è fà di DNOW a prima scelta per i nostri clienti chì cercanu suluzioni è cunniscenze cullettive. Questu ci aiuterà à cuntinuà à vince u mercatu. Induve simu, simu ciò chì simu per via di voi. Cù questu fora di strada, apremu a chjama à a quistione.
Quì hè Adam Farley di Nathan. U primu hè u margine grossu, l'inflazione pò ghjunghje à u so piccu in a prima metà di l'annu, DNOW aspetta chì u margine grossu ghjunghjerà à u so piccu cù u tempu cù qualchì pressione nantu à u margine grossu, chì hè tipicamente tipicu di u rallentamentu di l'inflazione?
Ebbè, dipende da a linea di prudutti pertinente. Probabilmente avemu avutu una di e linee di prudutti più riesciute in termini di crescita di u margine lordu, malgradu u nostru apprezzamentu di u prezzu assai largu fora di a pipeline. U tubu hè u tubu chì mantenemu sempre u prezzu di u tubu senza saldatura, u tubu senza saldatura hè u principale materiale di u tubu chì vendemu, è u tubu d'acciaiu pò sperimentà ulteriormente dopu à a prima metà di l'annu. Ma unu di i prublemi chì aghju mintuvatu in u mo cummentariu d'apertura hè chì u tempu di ricezione di u pruduttu ùn hè micca interamente certu. Cusì pudemu riceve alcuni prudutti più tardi questu annu, micca solu noi, benintesa, ma i nostri cuncurrenti è i nostri clienti. Questu puderia allargà i margini premium chì ci aspettiamu di vede nantu à linee di prudutti specifiche.
Videmu chì l'inflazione generalizzata cuntinueghja. In u vostru casu, Adam, questu puderia calà à a mità di l'annu. Ma cù i tubi in particulare, ùn sò micca s'ellu hè u casu, è per parechje di e linee di prudutti chì sustenemu, i tempi di consegna sò sempre longhi. Dunque, pensu chì avemu guidatu u margine lordu di u 2022 à un livellu assai altu, chì hè praticamente u listessu livellu di u 2021, induve avemu vistu quattru trimestri consecutivi di record. Dunque, hè una questione di tempu di ricezione. Dipende da quantu hè forte u nostru mercatu è quandu si verifica u puntu di flessu. Vogliu dì, aghju parlatu prima di un principiu piuttostu lentu di ghjennaghju, è pensu chì e cose si riscaldanu quì, ciò chì significa più prublemi di scarsità in a prima metà, forse in a seconda metà.
È dopu passendu à abbandunà a linea di prudutti à bassu margine, abbandunemu l'attività à bassu margine in DNOW. Ci hè sempre assai travagliu da fà, o a maiò parte di u travagliu pesante hè statu fattu?
Ebbè, simu digià in questa strada, diceraghju questu. Dunque, per mè, avemu una forte prestazione finanziaria in e nostre regioni, regioni per via di u muvimentu di l'attrezzatura, i budget di i clienti è a cunsulidazione di i clienti, chì anu tutti un impattu nantu à u successu di i clienti di a linea di prudutti di locu, ecc. o viceversa, questu cambia sempre. Per mè, hè un travagliu di giardinaggiu, assicurassi chì ci concentremu nantu à e cose ghjuste, assicurassi chì mettimu e nostre risorse limitate induve pudemu fà soldi per i nostri azionisti, affinchì pudemu preparà per u futuru è cuntinuà à fà cresce l'impresa. Dunque, pensu solu chì hè una realità cummerciale cuntinua chì, indipendentemente da l'industria in cui site, averete sempre bisognu di fertilizà, diserbare è ripiantà è sempre pusizziunà l'impresa in a migliore pusizione in l'industria.
Dunque hè solu una cosa cuntinua. In termini di cambiamenti strutturali maiò, pensu chì avemu finitu. Pensu chì simu fora di a modalità di riduzione di i costi. Semu in ciò chì chjamu una fase di migrazione di l'adempimentu induve vulemu regiunalizà a maiò parte di u nostru adempimentu à i principali centri d'opportunità, cum'è stà in lochi cum'è Williston, Houston, Odessa è Casper. Vulemu chì quelli sianu lochi di grande vulume cù persunale furmatu focalizatu nantu à una cosa chì si occupa di i clienti, sia un'attività walk-in, un'attività di ogni ghjornu, grandi prughjetti, speculazione. Vulemu regiunalizà lu. Vulemu chì i migliori talenti gestiscinu queste catene di furnimentu, vulemu più varietà di nodi o centri di corriere o picculi lochi lucali chì sò strettamente ligati à i clienti. Dunque, vecu questu accade sempre, ma si sta accelerendu avà è sò assai entusiasta.
Dave, mi piacerebbe principià cù u WSA, pare chì l'orientazione per u primu trimestre sia chjara, probabilmente in a gamma di u terzu trimestre di l'annu scorsu. Mi dumandava s'è vo pudete aghjurnà a nostra filusufia di livellu superiore quì, pensu chì avete dettu u trimestre scorsu chì per ogni dollaru di entrate cercavate WSA incrementali da $ 0,03 à $ 0,05. Dunque, se ci pudete lascià aghjurnà questu è dà ci qualchì segnale nantu à cumu quella linea di spesa puderia sviluppassi sequenzialmente durante l'annu? Seria utile.
Dunque, pensu chì à l'ultima chjama, aghju dettu un paru di cose, avemu sempre una lista di prughjetti nantu à i quali stemu travagliendu per rende l'attività più efficiente. Aghju dettu chì pensemu di riduce u WSA à a gamma da 12 à 15 in u 2022. Cum'è avemu ancu dettu - aghju ancu dettu chì per ogni dollaru supplementu di entrate sopra i livelli di l'annu scorsu, aumenteremu e spese da $ 0,03 à $ 0,05, cumpensendu quelli chì stemu riducendu. À u listessu tempu, soprattuttu in l'ultimi mesi, pensu chì sò passati più di centu ghjorni da quandu avemu parlatu cù u publicu, è da una parte, avemu benefiziu assai. Credu chì a maiò parte hè a nostra strategia di nutrimentu è di fucalizza nantu à e cose ghjuste per aumentà i prezzi, chì vene da l'inflazione di i prudutti, a scarsità di i prudutti, a mancanza di dispunibilità. Benintesa, avemu ancu sperimentatu questu in u mercatu di u travagliu. Cusì hè un novu livellu di costu di attrazione o di ritenzione chì stemu sperimentendu in a nostra guida 2022. Ma a nostra filusufia hè di riduce significativamente u WSA cum'è percentuale di i rivenuti è cuntinuà nantu à a strada di una maggiore efficienza.
Pudemu riduce WSA cum'è percentuale di entrate di almenu 200 punti basi da u 2021 à u 2022. Cum'è aghju dettu in parechji trimestri, simu in modu di custruzzione. Semu in modu di crescita. Damu priorità à a crescita sopra à u cuntenimentu di i costi, ma noi - cum'è aghju dettu in risposta à l'ultima dumanda, simu cuncentrati nantu à cambià u nostru mudellu, è facemu veramente boni progressi nantu à quella strada. Cusì avemu guidatu u prezzu per u primu trimestre à circa $ 86 milioni. Hè un pocu sfocatu per andà avanti perchè simu - ancu s'è avemu una guida nantu à questu, pensu chì hè abbastanza stretta in a nostra guida generale nantu à u trafficu è l'entrate è cusì. Ma ci concentreremu nantu à avè e migliori persone in l'industria. Ci concentremu nantu à batte a cumpetizione. Semu cuncentrati nantu à a crescita. Semu cuncentrati nantu à margini più alti è à nutrisce novi affari, è costerebbe di più distorcere questi sforzi versu margini più alti. Cusì sta percentuale hè a percentuale di entrate chì calerà. Travagliemu nantu à prughjetti per riduce u costu di fà affari. Ma, cum'è aghju dettu, Semu ancu nantu à una basa solida stu trimestre. Investemu in novi supermercati per u futuru per fà cresce l'attività è questu compenserà u costu. Ma capimu quantu hè impurtante Lean, chì ci aiuterà in i tempi boni è cattivi, è andemu sicuramente per quella strada.
Dave, cum'è tù hai seguitu u cummentariu di u supercenter quì. Site in un mercatu in crescita avà, è state signalendu chì averete sempre più influenza in a furmazione WSA perchè investite quì. Dunque sò curiosu di a filusufia quandu appruvate questi investimenti, cum'è avete appena chjamatu à u supercenter, chì cundizioni vulereste vede per avè a fiducia di avanzà è fà investimenti incrementali?
Per esempiu, u bacinu Permian, per mè, DNOW hà un duttore assai forte in u bacinu Permian, micca solu da l'attività di filiale standard chì stemu sviluppendu, ma cum'è aghju dettu, da u flussu flessibile di a pompa Odessa, TSNM Fiberglass è Power Services. Avemu una marca forte quì, una presenza assai forte, è pensemu chì avemu un veru vantaghju. Avà in l'ultimu trimestre, chì hè u quartu trimestre di u 2021, stemu cunsulidendu i 10 siti in u Permian in cinque, in un segmentu di u Permian. Pensemu chì averemu più inventariu per i nostri clienti. Puderemu gestisce articuli da menu lochi, da persone chì transazionanu assai, averemu tariffe più basse per dollaru di entrate, ùn averemu micca risicu di inventariu distribuitu, chì chjamu risicu di inventariu esponenziale quandu sparghjite l'inventariu in tutta a rete, averete menu risicu di inventariu in a prossima recessione è averete un'attività più efficiente. Cusì stemu crescendu in u Permian, stemu in piedi, stemu crescendu in u Permian, avemu Avemu appena custruitu un supermercatu, ma stemu cunsulidendu, è u facemu in modu intelligente. È seremu capaci di piglià megliu cura di i nostri clienti è avè più inventariu cù menu risicu d'inventariu. Questu hè un esempiu di cumu riducemu i costi, diventemu megliu è diventemu più forti in u mercatu.
Dave spera chì ùn sò micca troppu benvenutu quì. Ma ghjustu à u puntu chì avete suscitatu, allora pigliate u Permian cum'è esempiu. Sè vo - deduce tuttu ciò chì avete appena descrittu è u supermercatu pro forma, hè ghjustu di dì chì u fatturatu per impiegatu è u fatturatu per pede quadratu di tettu devenu esse più alti chè prima di a recessione, malgradu u fattu chì, cum'è avete dettu, avete fusionatu da 10 à 5 filiali?
Sò d'accordu. Avà, u cummentariu nantu à u tettu, ùn sò micca sicuru. Pudemu avè più spaziu oghje. Dunque ùn vogliu micca cummentà què, ma duvemu vede un miglioramentu, un fatturatu veramente miglioratu per impiegatu. Perchè sò più interessatu à l'impattu di l'investimenti chì facemu o sceglimu di rinuncià chè à u risultatu finale. Ma in generale, u risultatu finale duveria vene prestu, ma sò più interessatu à fighjà u risultatu finale.
Dunque, a prima quistione hè ghjustu di ritornu à u bordu. L'orientazione pare implicà chì avete un margine finu à 21x in u primu trimestre, è hè ciò chì avete u scopu di allineà questu annu cù u 2021. Dunque, sò curiosu di sapè cumu vede u prugressu di i margini? Basatu annantu à sta prospettiva, pare insignificante. Tuttavia, i vostri prezzi HRC sò calati assai dapoi u piccu di settembre. Sò curiosu di sapè ciò chì fate per cumpensà una parte di u gonfiore di i tubi. È dopu, quandu si correla cù u 21,9%, suppongo, mentre entremu in 23 è 24, pensate chì pudete mantene quellu livellu di margine lordu per anni.
Iè. Vogliu dì, dunque u 2021 hè u nostru megliu annu per i margini lordi. I margini lordi sò migliurati sequenzialmente ogni trimestre. Dunque, mentre cerchemu di ghjunghje à una chjama di 22% in u 2022, simu un pocu prudenti nantu à a sovra-guida di i margini lordi perchè avemu avutu tantu successu in u 2021. In quantu à a questione di i prezzi di HRC, inflazione più bassa, forse diminuisce à a mità di l'annu, pensu chì ci serà qualchì compensazione più tardi in l'annu in generale, forse ancu più tardi in l'annu per u pipeline. Ma per quantu riguarda u mantenimentu à longu andà, credu chì pudemu. Hè ciò chì vogliu dì. Ùn ne avemu micca parlatu in i cummenti preparati, è ùn ne avemu micca parlatu in e dumande è risposte. Ma in realtà, in u 2021, simu surtiti da i 15 lochi cumminati principalmente in u quartu trimestre di u 2021. Oghje, avemu più di 125 impiegati in menu di quelli chì eramu à a fine di u 2020, in parte perchè avemu rinunciatu à alcune imprese à bassu margine. Noi Ùn vede micca chì pruvemu à migliurà l'efficienza di a cumpagnia. I sforzi per queste persone ùn anu micca datu qualchì tipu di prufittu. Cusì avemu rinunciatu à circa 30 milioni di dollari in affari. Ciò significa chì lasciamu a nostra ghjente fucalizza nantu à cose à margine più altu. Ùn avemu micca lasciatu a nostra ghjente fucalizza nantu à cose à bassu margine. Semu capaci di generà un flussu megliu da attività in un ambiente difficiule da ottene, duvemu trattà cù l'inflazione di u travagliu è l'inflazione di i prucessi.
Dunque, pensu chì hè un prublema - ùn hè micca solu u mercatu chì guida a nostra prestazione di margine grossu. In fatti, aghju travagliatu assai nantu à questu durante l'ultima chjama, è i nostri margini di prudutti sò migliurati annu dopu annu in l'ultimi cinque anni. S'ellu hè un prublema per mè, hè di cultivà attentamente ciò chì ùn faresti micca in u mercatu per assicurassi chì avete e persone ghjuste focalizate nantu à e cose ghjuste. Dunque, pensu chì questi margini lordi sò sustenibili. In termini di flussu di l'annu, pensu chì duvemu solu guardà, pensu chì hè - se alcuni di i nostri prudutti à margine più altu sò menu dispunibili, allora benintesa, videremu un mischju di prublemi chì riduceranu u margine di prufittu. Ma avemu guidatu margini lordi assai forti. Credu chì hè sustenibile è vene da fucalizza veramente nantu à ciò chì noi cum'è sucietà ùn faremu micca.
Un pocu di cambiamentu, pensu chì sia a cosa più impurtante. Cusì guidate u '22 per guadagnà finu à l'adolescenza. Per mè, questu pare un pocu cunservatore. Vogliu dì, u numeru di piattaforme hè aumentatu di 30% annu dopu annu, è i Stati Uniti probabilmente rapprisentanu u 70% di a vostra attività. Dunque, basatu solu nantu à questu, site aumentatu di 20%. Avà, so, ci hè un pocu di mischju di clienti publichi è privati, ma avete ancu dettu chì i canadiani è internaziunali devenu esse in crescita in u 2022. Curiosu se mi pudete aiutà à vede se e prospettive di ricavi per u 2022 per u segmentu mobile in a regione saranu in l'adolescenza?
Cusì simu basati annantu à ciò chì avemu vistu in i primi 45 ghjorni di u trimestre. Simu basati annantu à ciò chì avemu vistu in termini di afflussu di prudutti. Fighjemu alcuni di i nostri pari è cumu vedenu u mercatu, basatu annantu à ciò chì i nostri clienti ci dicenu. È pensemu chì hè - ùn pensu micca - demu una gamma di carichi è adolescenti in termini di entrate. Pensu chì a maiò parte di e cose succederanu - pensu chì videremu a crescita più forte in i Stati Uniti, seguitati da u Canada, è dopu una crescita più modesta à l'internaziunale. Ma se fighjate u numeru di piattaforme è i cumpletamenti è alcune di e cose nantu à e quali ci simu tradiziunalmente focalizati, i budget di i clienti sò stati disaccoppiati da questi numeri per uni pochi di trimestri avà. Aspittemu chì questu cuntinui. Cusì guidemu - avemu fattu u nostru megliu per ottene ciò chì pensemu sia a crescita. Cum'è aghju dettu prima, per vede a crescita di u margine grossu chì avemu ottenutu è cuntinuà à taglià l'affari è à taglià i costi chì ùn aghjunghjenu micca valore, simu surtiti da circa $ 30 milioni di entrate. Cusì ci metterà in u 2022. I ricavi guadagnati sò 2% o 3% più alti, ma ùn prufittemu micca di u risultatu finale. Dunque, pensu chì sia una bona gamma secondu cumu scorrenu l'anni, dunque pensu chì ci atteneremu à questu. Ùn pensu micca chì sia cunservatore. Pensu chì deve esse un numeru assai forte.
L'ultima per mè hè chì aspettate di generà soldi liberi in u 2022. Pensate chì pudete fà megliu cà 25 milioni in u 2021? Cumu u cunsumu di u limitu di travagliu influenza sta prospettiva?
Credu chì sia in quella gamma. Vogliu dì, ci hè una carta salvatica in a pusizione è u timing di l'inventariu - questu hè un unicu fattore in ciò chì spinge, sia più o menu di $ 25 milioni, ma pensu chì pudemu batte $ 25 milioni. Semu avanti in certi casi, simu un pocu daretu in certi casi, ma pensemu à esse ben posizionati per a crescita in i prossimi mesi.
Grazie. Signore è signori, u tempu di a sessione di dumande è risposte hè finitu. Avà daraghju a parolla à u CEO è presidente David Cherechinsky per e osservazioni di chjusura.