저는 셰릴이고 오늘 여러분의 상담을 맡겠습니다. 지금은 모든 참석자가 청취 전용 모드입니다. 나중에 질의응답 시간을 갖겠습니다.[상담원 참고 사항]
이제 디지털 전략 및 투자자 관계 담당 부사장인 브래드 와이즈에게 통화를 넘기겠습니다. 와이즈 씨, 시작해 주세요.
셜리, 고맙습니다. 안녕하세요. NOW Inc.의 2021년 4분기 및 연간 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 참석해 주시고 NOW Inc.에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 오늘 저와 함께 하시는 분은 데이비드 체레친스키 사장 겸 최고경영자, 마크 존슨 수석 부사장 겸 최고재무책임자입니다. 저희는 주로 DistributionNOW와 DNOW 브랜드로 사업을 운영하고 있으며, 오늘 아침 대화에서도 NYSE 티커인 DistributionNOW와 DNOW를 언급하실 것입니다.
컨퍼런스 콜에서 하는 일부 진술, 질문에 대한 답변을 포함하여 당사 회사의 사업 전망에 대한 의견을 포함하되 이에 국한되지 않는 예측, 전망 및 추정이 포함될 수 있습니다. 이는 현재 제한된 정보를 기반으로 한 미국 연방 증권법의 의미 내에서의 미래 예측 진술이며 변경될 수 있습니다. 이러한 진술은 위험과 불확실성의 영향을 받으며 실제 결과는 크게 다를 수 있습니다. 아무도 이러한 미래 예측 진술이 분기 후반이나 연말에도 유효할 것이라고 가정해서는 안 됩니다. 당사는 어떤 이유로든 미래 예측 진술을 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다. 또한 이 컨퍼런스 콜에는 시기 제한적인 정보가 포함되어 있으며 경영진이 라이브 컨퍼런스 콜 당시에 내린 최선의 판단을 반영합니다. 당사 사업에 영향을 미치는 주요 위험 요소에 대한 자세한 내용은 현재 증권거래위원회에 제출된 NOW Inc.의 최신 양식 10-K 및 10-Q를 참조하십시오.
추가 정보 및 보충 재무 및 운영 정보는 수익 발표 또는 당사 웹사이트 ir.dnow.com 또는 SEC에 제출한 서류에서 확인할 수 있습니다. 미국 GAAP에 따라 결정된 당사의 성과와 관련된 추가 정보를 투자자에게 제공하기 위해, EBITDA(때로는 EBITDA라고도 함), 순이익(기타 비용을 제외한), 희석 주당순이익(기타 비용을 제외한)을 포함한 다양한 비GAAP 재무 측정치를 공개한다는 점에 유의하십시오. 각각은 특정 기타 비용의 영향을 제외하므로 GAAP에 따라 계산되지 않습니다. 경영진의 회사 성과 평가와 더 잘 일치시키고 2021년 12월 31일로 종료된 4분기 및 전체 연도의 동종 회사 성과와 당사의 성과를 비교하기 쉽도록, 기타 비용을 제외한 EBITDA는 포함되지 않습니다. 비현금 주식 기반 보상 비용이 포함됩니다. 보고된 이전 기간은 현재 기간의 표현에 맞게 조정되었습니다.
각 비GAAP 재무 지표를 가장 비슷한 GAAP 재무 지표와 조정한 내용과 수익 발표 마지막에 제공된 보충 정보를 확인하세요. 오늘 아침 현재 당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에는 2021년 분기 및 연간 실적과 주요 내용을 다루는 프레젠테이션이 포함되어 있습니다. 오늘의 컨퍼런스 콜은 향후 30일 동안 웹사이트에서 다시 재생됩니다. 오늘 2021년 3분기 10-K 양식을 제출할 계획이며, 웹사이트에서도 확인할 수 있습니다.
브래드, 고맙습니다. 여러분, 안녕하십니까. 1년 전 실적 발표에서 업계가 최악의 시장과 여건을 견뎌냈던 한 해를 회복하며, DNOW는 신속하고 단호하게 대응하여 수익을 방어하고 미래의 번영을 위한 발판을 마련했습니다. 기반. 당시 시장과 고객의 소비 습관이 근본적으로 변화했다고 생각합니다. 따라서 공급업체, 판매 및 고객 참여 플레이북을 재정립하고 경제 회복에 맞춰 운영 모델을 조정하기 위한 과감한 조치가 필요합니다. 번영. 경기 침체는 변화를 촉진합니다. 오늘 아침 저는 DNOW의 재능 있고 고객 중심적인 직원들이 변화를 받아들이고 주도하는 모습을 보고 놀랐습니다. 지난 2년간의 의사결정 결과는 재무 성과의 끊임없는 향상뿐 아니라, 공급망 스트레스 속에서도 고객이 원하는 탁월한 솔루션을 제공할 수 있는 팀의 역량, 열정, 그리고 능력에서도 분명히 드러납니다.
올해 1분기에 텍사스주 오데사에 있는 새로운 퍼미안 슈퍼센터에서 운영을 시작했습니다. 이 시설은 미국에서 가장 분주한 석유 생산 지역 중 한 곳의 중심부에 있는 당사의 입지와 투자를 확대합니다. 이 시설은 당사 에너지 지역에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 오데사 펌프, 플렉시블 플로우, 파워 서비스, TSNM 파이버글라스의 보완적 자산 강점을 갖추고 있습니다. TSNM 파이버글라스는 퍼미안에서 당사 브랜드를 더욱 확고히 하는 강력하고 가치 있는 고객 친화적인 이름입니다. 이 분기 동안 당사는 고객의 시추 프로그램이 증가함에 따라 고객을 지원하기 위해 이 지역에 새로운 익스프레스 센터를 열 계획입니다. 이 시설은 주로 슈퍼센터의 지원을 받아 이행을 지역화하고 효율성을 높이며 목표 고객과의 친밀감을 강화할 것입니다.
이제 결과를 계속 살펴보면, 마지막 전화에서 제공한 안내가 끝날 때 4분기 매출은 2% 감소하여 4억 3,200만 달러였습니다. 2021년 전체 연도 매출은 16억 3,200만 달러로, 전년 대비 2020년에 1,300만 달러 또는 0.8% 증가했으며, 2020년 1분기에 6억 400만 달러라는 강력한 COVID 이전 성과를 고려하면 연간 소득의 37%에 기여했으며 이는 주목할 만한 것입니다. 즉, 2021년 12월 31일로 끝나는 9개월 동안 각 연도의 1분기 매출을 무시하면 전년 대비 2억 5,600만 달러 또는 25% 증가했습니다. 2021년 4분기에 매출 총이익률은 다시 한번 역대 최고인 23.4%로 확대되어 순차적으로 150bps 증가했습니다. 이는 4분기 연속으로 기록적인 매출 총이익률을 기록한 것이며, 2021년 전체 연도 매출 총이익률은 21.9%로 기록적인 증가를 기록했습니다. 인플레이션 환경에서 우리는 그로부터 이익을 얻습니다. 하지만 이러한 성과는 신중한 선정 과정의 결과이며, 우리는 고품질 제품을 만들고 우리와 마찬가지로 상호성을 존중하고 보상하는 평판 좋은 공급업체와 관계를 구축했습니다. 더 많은 구매를 모아 공급업체 파트너에게 분배할수록 제품 가용성, 반품 특권, 제품 비용에서 더 많은 이점을 얻을 수 있으며, 고객은 재고 보충이 촉박한 환경에서 가용성으로부터 더 많은 이익을 얻습니다.
그리고 우리는 어떤 제품 라인, 사업, 위치 및 공급업체가 지원하고 고객이 추구할지에 대해 선택적으로 접근하기 때문입니다.우리는 수익성이 더 높은 제품을 선호하고 가격을 인상하거나 수익성이 낮은 제품을 판매하기 때문에 제품 마진의 전체 믹스에서 제품 라인 가격을 인상할 수 있습니다.이제 이 분야에 대한 몇 가지 의견이 있습니다.US Energy의 경우, 유틸리티 운영자가 생산을 유지하고 주주에게 현금을 반환함에 따라 고객 자본 규율은 당사 성과의 핵심 동인으로 남아 있습니다.이전 전화 통화에서 언급했듯이 공공 운영자의 행동은 민간 석유 및 가스 생산자가 굴착 장치 수의 성장을 주도하도록 장려했습니다.분기와 2021년 내내 우리는 웰헤드 연결 및 탱크 배터리 시설용 파이프 밸브와 피팅을 공급하여 민간 운영자 점유율을 계속해서 타겟팅하고 늘렸습니다.통합 공급망 서비스 고객은 고객이 리프팅 비용을 줄이고 생산 계획을 달성할 수 있도록 추가적인 부가가치 서비스를 제공함으로써 상호 성공을 계속 이루고 있습니다.예를 들어, 여러 주요 E&P 생산업체에서 증가된 유지 보수 자본 지출 활동을 지원하기 위해 굴착 장치 자재 관리 프로그램에서 진전을 이루었습니다.
2022년까지 성장을 견인하기 위해, 이번 분기에 퍼미안 분지에 자산을 보유한 대형 독립 생산업체와 초기 단계부터 규모 확장 가능성이 있는 직접 계약 운영 등 여러 건의 신규 PVF 계약을 체결했습니다. 리튬 추출 사업 공급 계약도 체결했습니다. 남동부 지역에서는 멕시코만의 독립 선반 생산업체로부터 주문을 받았는데, 이 생산업체의 파이프라인 자산으로의 흐름이 허리케인 아이다 8월로 인해 피해를 입었습니다. 또한 허리케인 피해로 인해 여러 압축기 스테이션 수리에 PVF를 공급했습니다. 가스 생산 지역인 헤인즈빌 지역의 세 곳의 유정 시설에 대한 대형 독립 생산업체의 주문으로 활동이 증가했습니다. 미드스트림 부문의 매출은 꾸준히 성장하고 있으며, 시추 및 회수 시스템, 미드스트림 테이크어웨이 용량 활용도 증가, 미드스트림 유지보수 및 자본지출 프로젝트에 대한 투자 증가로 지속적인 모멘텀이 예상됩니다. 미드스트림 고객 지출은 이전 분기의 주요 성장 동력이었던 천연가스 및 관련 생산수 프로젝트에 더욱 집중되었습니다.
Marcellas, Utica 및 Haynesville의 연극에서 우리는 여러 가스 생산업체에 잘 연결된 스키드 제작 키트와 송수신기 키트를 제공했습니다.우리는 제품 적용에 대한 기술 지원과 밸브 설치, 테스트, 시동 및 시운전에 대한 현장 서비스 지원을 제공하는 여러 NGL 송전선 확장 프로젝트에 작동 밸브를 제공합니다.우리는 중서부와 로키 산맥의 많은 천연가스 공공사업체에 파이프라인, 작동 밸브 및 피팅 장비를 공급합니다.US Process Solutions에 문의한 결과, 기존의 전송 및 처리 기능 때문에 회전 및 제작 장비에 대한 필요성을 최소화하는 시추 및 완공을 선호하는 일부 고객이 있다는 것을 확인했습니다.그러나 고객 공동 프로그램이 기존 인프라가 덜한 지역으로 이동함에 따라 주문이 증가하기 시작했습니다.이 분기 동안 달성한 주목할 만한 프로젝트로는 로키 산맥의 정유소에서 일부 공급 원료 처리 및 전송 응용 프로그램을 위한 펌프 개조가 포함되었으며, 와이오밍 남서부의 Trona 광산 프로젝트에 고합금 격리 및 제어 밸브를 조합하여 제공했습니다.
파우더 리버 분지의 활동은 밸브와 계측기가 장착된 3상 분리기를 대규모 독립 운영자에게 공급하고, 또 다른 E&P 운영자에게 염수 처리 패키지를 공급하면서 재개되기 시작했습니다.운영자들이 온실 가스 배출을 줄이기 위해 공압 시스템을 압축 공기 시스템으로 교체함에 따라 당사의 계측 압축 공기 및 건조기 키트에 대한 수요는 계속 높게 유지되고 있습니다.퍼미안기에서는 대규모 운영자에게 많은 파이프 랙과 펌프 스키드를 공급했고, 텍사스 톰볼의 제조 시설과 분리하여 새로운 히터, 프로세서 용기 및 분리기에 대한 많은 주문을 받았습니다.운영자들이 당사의 솔루션을 수용함에 따라 당사는 유압 제트 펌프 대여를 성공적으로 확대하여 ESP 애플리케이션을 보다 유연한 대여 옵션으로 향상된 성능으로 대체했습니다.
캐나다에서는 이 분기에 상당한 성과를 거두었습니다.캐나다의 대형 오일샌드 생산업체로부터 PVF 주문, 동남부 서스캐처원에 있는 앨버타 생산업체로부터 웰헤드 주입 패키지, 중부 캐나다에서 유지보수 자본지출 작업을 위한 인공 리프트 제품 주문이 있었습니다.앨버타에 있는 민간 중류 운영업체를 위해 EPC를 통해 여러 건의 작동 밸브 주문을 전달했습니다.국제 부문은 공급망 지연과 노동력 가용성 영향으로 인해 매출에 가장 큰 영향을 미쳤습니다.중동에서 더 많은 굴착 장비가 재가동됨에 따라 더 작은 프로젝트의 활동이 증가하고 있으며, 이는 점차 증가할 것으로 예상됩니다.또한 정기적으로 사업을 진행하는 많은 EPC의 예약 프로그램 활동이 증가했습니다.이번 분기의 주목할 만한 성과로는 영국의 열병합 발전소에 다수의 게이트 밸브, 글로브 밸브 및 체크 밸브, 전력 케이블 및 피팅, 카자흐스탄의 상류 생산업체에 전력 케이블 및 피팅, 서아프리카의 운영업체 Bolts에 전력을 공급한 것이 있습니다.
또한 주목할 점은 오만의 NOC 프로젝트에 대한 파이프 피팅과 설계도와 쿠르디스탄의 가스 처리 시설에 대한 게이트 볼 및 체크 밸브 라인을 제공했다는 것입니다.UAE 사업에서 우리는 인도 정유소의 메틸렌 회수 장치에 대한 작동 밸브와 파키스탄의 트리에틸렌 글리콜 생산 프로젝트에 대한 EPC를 제공합니다.또한 IOC의 이라크 생산수 프로젝트와 쿠웨이트의 쥐라기 생산 시설의 EPC에 대한 밸브를 공급합니다.우리 산업은 공급망 부족 및 지연으로 인해 제품 인플레이션과 제품 가용성에 미치는 영향에 대처해 왔습니다.우리 공급망 팀은 고객을 지원하기 위해 충분한 제품을 확보하여 중단을 최소화하는 데 집중했습니다.우리는 공급업체와 함께 글로벌 지출을 활용하여 국내 및 수입 소스를 결합하여 위험과 비용 요소의 균형을 맞추는 동시에 사용 가능한 볼륨의 우선 순위를 지정할 수 있습니다.과제를 얻기 위해 열심히 노력할 뿐만 아니라 요구 사항을 충족하는 솔루션을 찾기 위해 DNOW에 점점 더 의존하는 고객에게 적합한 대안을 제공합니다.이로 인해 일부 고객은 DNOW를 사용하여 승인된 제조업체 목록을 확장했습니다. AML. 운송 중인 파이프라인 재고가 일부 있으며 최종 배송을 기다릴 시간이 있으며, 2022년 상반기에 파이프라인 공급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 분기 동안 국내 및 수입 가격이 모두 상승하면서 원활한 인플레이션이 지속되었습니다.
DigitalNOW 프로그램을 활용해 보세요. 분기별 SAP 총 수익에서 디지털 수익이 차지하는 비중은 42%였습니다. 저희는 shop.dnow.com 플랫폼을 통해 제품 카탈로그를 최적화하고 맞춤형 워크플로 솔루션을 개발하여 디지털 통합 고객과 협력하여 전자 상거래 경험을 더욱 향상시킬 것입니다. 복잡한 엔지니어링 장비 패키지에 디지털 제품 구성기를 활용하고 eSpec을 사용하여 미국 프로세스 솔루션 사업을 발전시키고 있습니다. 지난 몇 분기 동안 이 도구는 많은 고객이 온실 가스 배출을 줄여야 하는 운영자의 요구에 맞춰 공압 시스템을 교체할 수 있도록 eSpec 공기 압축기 및 건조기 패키지를 구성하는 데 도움이 되었습니다. 또한 일부 클라이언트 프로젝트 팀은 eSpec을 사용하여 프로젝트 입찰을 작성하고 진행하는 데 도움을 주고, 다른 팀은 견적을 위해 개시자 및 수신자 패키지의 크기를 조정하는 데 사용합니다. 마지막으로 고객을 위한 자동화된 재고 관리 및 재고 제어 솔루션 제품군인 AccessNOW를 출시했습니다. 저희 AccessNOW 제품에는 카메라, 센서, 스마트 잠금 장치, 바코드, RFID 및 자동 데이터 수집 솔루션이 포함되어 있어 고객이 비용을 들이지 않고도 재고를 보다 효과적으로 관리하고 제어할 수 있습니다. 인간의 재고 위치.
이제 에너지 전환과 관련하여 몇 가지 의견을 제시하고자 합니다.미국 걸프 해안에서 우리는 동물성 지방을 바이오디젤로 전환하는 바이오디젤 정제소에 듀플렉스 스테인리스 스틸 정맥 펌프 키트를 제공했고 텍사스의 전기 트럭 제조 공장에 바이오펌프를 제공했습니다.캐나다에서는 EPC를 통해 무배출 작동 밸브에 대한 여러 주문을 수주했고, 앨버타에서 탄소 포집 및 저장 프로젝트를 수행했으며, 고검사 산업 최종 시장을 위한 헬륨을 추출하기 위해 생산자로부터 탐사 우물을 시추했습니다.이러한 성공은 우리가 제공하는 기존 제품 중 많은 부분이 탄소 포집 및 첨단 산업 제조와 같은 성장 시장으로 확장되고 있음을 보여줍니다.우리는 점점 더 많은 에너지 전환 프로젝트를 지속적으로 모니터링하고 추적하고 있습니다.우리 사업 개발 팀은 재생 가능 디젤 및 가솔린, 지속 가능한 항공 연료, 직접 공기 포집, 탄소 포집 및 저장, 수소 및 이산화탄소 전송 및 저장 프로젝트와 관련된 많은 고객을 위한 다양한 RFI 및 RFP를 처리해 왔습니다.에너지 전환 프로젝트 목록에 있는 청구서와 자료를 검토하면서 제조 부서와 협력하여 더 광범위한 적합한 제품에 대한 접근성을 보장합니다. 확장되는 최종 시장에 서비스를 제공할 것입니다. 이제 마크에게 넘겨드리겠습니다.
데이브, 감사합니다. 여러분 모두 좋은 아침입니다. 2021년 4분기 매출은 4억 3,200만 달러로 3분기 대비 2% 감소했습니다. 이는 주로 휴일과 근무일 감소로 인한 정상적인 계절적 감소로 인한 것이며, 당사의 안내에서는 이에 대해 더 나은 결과를 기대했기 때문입니다. 2021년 4분기 미국 매출은 3억 300만 달러로 3분기 대비 900만 달러 또는 3% 감소했습니다. 당사의 미국 에너지 센터는 4분기에 미국 총 매출의 약 79%를 차지했는데, 이는 전분기 대비 약 4% 감소한 수치이며, 미국 프로세스 솔루션 매출은 전분기 대비 2% 증가했습니다.
캐나다 섹션으로 이전.캐나다의 2021년 4분기 매출은 7,200만 달러로, 3분기 대비 400만 달러 또는 6% 증가했습니다.2020년 4분기와 비교했을 때 매출은 2,400만 달러 또는 전년 동기 대비 50% 증가했습니다.캐나다의 강력한 4분기는 캐나다 에너지 시장의 수요 개선과 고객이 현재 보고 있는 가치 및 유통 모델에 의해 주도되었습니다.신뢰받고 검증된 기술 솔루션 공급업체입니다.국제 매출은 5,700만 달러로, 전분기 대비 약간 감소했으며, 미국 달러에 비해 약세를 보인 외화의 부정적인 영향으로 3분기 대비 200만 달러 또는 비교적 변동이 없었습니다.국제 4분기 매출은 2020년 같은 기간 대비 21% 또는 1,000만 달러 증가했습니다.매출 총이익률은 3분기 대비 150베이시스포인트 개선된 23.4%를 기록했습니다.매출 총이익률 증가는 분기 동안 여러 요인에서 비롯되었습니다.전분기 매출 총이익률 베이시스포인트 개선의 약 1/3 또는 약 2달러 4분기에 운송 비용과 재고 비용이 각각 약 100만 달러씩 발생했기 때문에 100만 달러는 순풍이었습니다. 두 비용 모두 1분기 수준에서 평균 수준으로 회복될 것으로 예상됩니다. 운송 비용은 2022년까지 더 높은 수준으로 회복될 것으로 예상되며, 2022년에 접어들면서 일부 순익 순풍이 약해질 것입니다.
4분기 마진에 대한 또 다른 긍정적인 영향은 공급업체 고려 수준 증가 때문이었습니다. 이는 구매량 수준에 대한 임계값이 재설정됨에 따라 2022년 1분기에 동일한 수준으로 반복되지 않을 것으로 예상됩니다. 마진 개선의 마지막 구성 요소는 특히 라인파이프 및 고강철 함량 제품의 인플레이션 추세 가격 책정에서 나왔으며 이는 이번 분기에 마진이 다시 확대되는 데 도움이 되었습니다. DNOW와 고객에게 가장 큰 가치를 제공하는 제품과 솔루션으로 선택적으로 마이그레이션함에 따라 다른 대부분의 제품 라인에서 마진 성장이 지속되었지만 그 정도는 낮았습니다. 창고 판매 및 관리 비용은 전략적 시설, 300만 달러의 이전 및 퇴직금 지급, 예상보다 나은 재무 결과 및 COVID-19 조기 중단으로 인한 가변 보상 증가로 인해 분기에 9,100만 달러 증가했으며 이는 전분기 대비 500만 달러 증가한 수치입니다. 약 100만 달러에 달하는 정부 보조금과 스트레스가 많은 노동 시장에서 DNOW를 이러한 성장 주기에 적응시키기 위한 자원 및 인력에 대한 의도적인 투자입니다. 당사의 적합성 측정이 계속됨에 따라 이러한 추세가 이어진다면 2022년 1분기에 WSA 건설에서도 비슷한 반전이 나타날 수 있을 것으로 보입니다.
2019년 이후 연간 창고 판매 및 관리 비용을 2억 달러 절감했으므로, 우리 팀이 순환을 통해 지속 가능한 수익성 모델을 변환하려는 노력이 성과를 거두고 있습니다.앞으로 우리는 이러한 이니셔티브가 더 높은 수익 기반에서 발판을 마련하는 것을 보면서 3분기 수준에 가까운 1분기에 WSA가 감소할 것으로 예상합니다.분기 손익 계산서에 공개된 손상 및 기타 비용은 약 300만 달러였습니다.이는 주로 4분기에 15개 시설을 통합하면서 기간 동안 가장 적게 소유한 회사 소유 시설의 퇴출과 관련이 있습니다.4분기 GAAP 순이익은 1,200만 달러 또는 주당 0.11달러였고, 기타 비용을 제외한 비GAAP 순이익은 800만 달러 또는 주당 0.07달러였습니다.2021년 4분기의 경우, 기타 비용을 제외한 비GAAP EBITDA 또는 EBITDA는 1,700만 달러 또는 3.9%였습니다.Bullard가 지적했듯이, 현재 및 미래 EBITDA의 조정은 기간별 비현금 주식 기반 보상 비용에 추가됩니다. 2021년 분기별 주식 기반 보상 비용은 200만 달러입니다. 당사는 운영 모델을 개선하고 고객에게 더 큰 가치를 제공하기 위한 이니셔티브를 지속적으로 식별하고 실행하는 데 주력해 왔습니다. 오늘날 당사의 재무 결과는 직원들의 노고와 헌신을 보여줍니다. 2021년 4분기 매출은 4억 3,200만 달러로 2020년 4분기보다 35% 증가했고, EBITDA 흐름은 39% 증가했으며, 분기 EBITDA는 전년 대비 4,400만 달러였습니다. 이러한 강력한 흐름은 크게 개선된 재고 상황, 더 높은 제품 마진, 운영 효율성이 결합된 결과로, 고객과 최종 이익에 더 큰 가치를 제공합니다.
연간 EBITDA를 살펴보면 2020년 4,700만 달러 손실에서 2021년 4,500만 달러의 흑자 EBITDA로 전환되었으며, 유사한 수준의 매출로 12개월 EBITDA가 9,200만 달러 증가했습니다. 직원들이 회사에서 의미 있는 변화를 이루기 위해 엄청난 노력과 조치를 취하는 명백한 증거입니다. 예상되는 다년간의 성장 주기에 우리를 잘 진입하게 해준 놀라운 업적에 대해 직원들에게 감사드리고 싶습니다. 미래를 위한 옵션을 강화하는 4분기의 또 다른 성공은 현재 2026년 12월까지 연장된 미인출 선순위 담보 회전 신용 시설의 수정과 현재 순 3억 1,300만 달러의 증가입니다. 현금 포지션에 더해 충분한 유동성을 제공합니다. 총 부채는 분기 동안 인출이 0개를 포함하여 0으로 유지되었으며 총 유동성은 3억 1,300만 달러의 현금과 2억 4,800만 달러의 추가 가용 신용 시설을 포함하여 5억 6,100만 달러였습니다. 매출채권은 3억 400만 달러로 3분기 대비 2% 증가했고, 재고는 2억 5천만 달러로 3분기 대비 600만 달러 증가했으며, 분기별 재고 회전율은 5.3배였습니다. 미지급금은 2억 3,500만 달러로 2021년 3분기 대비 3% 감소했습니다.
2021년 12월 31일 기준으로 현금을 제외한 운전 자본은 4분기 연간 매출의 11.6%였습니다. 고객을 지원하기 위한 제품 가용성을 통해 성장을 추진할 예정이므로 이 운전 자본 비율이 약간 증가할 것으로 예상합니다. 2021년은 당사의 4년 연속 양의 자유 현금 흐름입니다. 지난 4년 동안 당사는 주목할 만한 4억 8천만 달러의 자유 현금 흐름을 창출했습니다. 2021년은 4분기 매출이 35% 성장한 해로, 2020년 4분기와 비교하여 매출이 1억 1,300만 달러 성장했지만 실제로는 2021년에 2,500만 달러의 자유 현금 흐름을 창출했습니다. 이는 당사의 일반적인 A 기간으로, 이 수준의 성장에서 현금을 소모합니다. 당사는 대차대조표 관리, 양호한 재고 투자, 전략적 인수 추진 및 자산 건전성 극대화에 전념하여 미래를 촉진합니다. 당사는 미래에 대한 낙관론과 함께 성공적인 분기를 다시 한번 축하하며, 최종 이익을 늘리고, 보다 민첩한 사업을 성장시키고, 고객과 주주에게 지속적인 가치를 제공합니다.
마크, 고맙습니다. 이제 합병 및 인수에 대한 몇 가지 의견을 말씀드리겠습니다. 자본 배분의 최우선 순위는 여전히 수익을 늘리기 위한 무기적 기회입니다. 합병 및 인수를 통해 당사의 목표는 고객에게 제공하는 제품, 지역 또는 솔루션 사업을 강화하고 확장하며, 이러한 조직이 시장 회복을 활용하여 경기 주기 전반에 걸쳐 수익을 창출할 수 있도록 지원하는 것입니다. 당사는 전략적 집중 영역, 특히 프로세스 솔루션 및 차별화된 제품 라인과 산업 시장에서 기회를 평가할 때 잠재적인 목표에 계속해서 적극적으로 참여할 것입니다. 모든 거래 전망에는 두 당사자가 관련됩니다. 따라서 유가가 90달러대이고 비교적 강력한 일반 경제 상황에서 판매자의 기대치가 높아졌다는 결론에 도달하려면 시간과 기술이 필요하지만, 인수한 회사의 지속 가능하고 견고한 재무 실적을 주기 전반에 걸쳐 기대하고 있습니다. 원자재 가격이 높을 때만 그런 것은 아닙니다. 당사는 파이프라인에서 수많은 기회를 평가하고 있으며, 결승선을 향해 나아가면서 선택적이고 전략적으로 계속 노력할 것입니다.
지난 6분기 동안 석유 생산업체들은 북미 E&P 자본 규율과 OPEC+ 공급 감축이 결합된 방식으로 글로벌 석유 재고 과잉을 줄이는 데 어려움을 겪었습니다. 이러한 행동으로 인해 대부분의 고객에게 상품 가격이 상승하고 대차대조표가 개선되었으며 재무 실적이 개선되었습니다. 고객의 재무 상황이 개선됨에 따라 생산을 유지 및 늘리기 위한 추가 자본 지출 투자가 예상되며 고객 수가 늘어나면서 활동이 증가하여 PVF 제품 및 엔지니어링 장비 패키지에 대한 수요가 증가할 것입니다. 저는 현재의 회복과 속도가 수익성을 개선하는 동시에 당사 제품과 서비스에 대한 수요를 계속 증가시킬 것이라고 낙관합니다. 미국 부문의 경우 시장 기본 요소가 지속적으로 개선됨에 따라 전년 대비 견고한 성장을 예상합니다. 캐나다에서는 상품 가격의 지속적인 회복을 활용하여 생산자가 예산을 늘리도록 하는 인센티브를 제공할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
또한 2022년 캐나다 사업이 전년 대비 성장할 것으로 예상합니다. 에너지 부문에서 국제 프로젝트를 촉진하는 활동이 증가하고 있습니다. 동시에 국제 사업의 회복이 더디기 때문에 중단 없는 서비스 수준을 보장하면서 사업 영역을 조정하고 있습니다. 내년인 2022년에는 국제 사업이 성장할 것으로 예상합니다. 물류 및 제품 공급이 제한적이고 1월의 COVID 급증과 날씨 관련 문제로 인해 2022년이 느리게 시작되었지만 2022년 1분기 매출은 중간 한 자릿수 백분율 범위에서 순차적으로 증가할 것으로 믿습니다. WSA는 2022년 1분기에 3분기 수준으로 회복될 가능성이 높으며 단기적으로 매출 총이익이 정상화되어 2021년 전체 연도 수준인 21.9%에 가까울 것으로 예상합니다. 전년 대비 2022년 매출은 중간에서 낮은 백분율 범위에서 성장할 것으로 예상합니다. 2022년 전체 연도 EBITDA는 지속적인 시장 확장과 견고한 매출 총 이익률(2021년 전체 연도 백분율 수준과 유사)에 힘입어 매출 증가율은 10% 범위로 증가할 것으로 예상됩니다. 올해는 코로나19, 지정학적 문제, 공급망 변동성으로 인해 더 심각한 시나리오가 만들어졌지만, 2022년에는 매출 성장률이 2억 달러를 넘고 미국 달러 기준 EBITDA가 두 배가 될 것으로 예상합니다.
이제 장기 시장 확장의 초기 단계에서 우리가 어디에 있는지 검토하겠습니다.1년 전, 우리는 2020년 1분기의 팬데믹 이전 매출 수준의 강세를 감안할 때 2021년 전체 연간 매출이 감소할 것으로 예상했습니다.따라서 우리의 초점은 세계적인 영업 인력을 개발하고, 제품 가용성과 고객 서비스를 개선하기 위한 이행 모델을 개발하고, 매출 달러당 비용을 줄이고 주기 전체에서 재고 위험을 줄이는 것입니다.우리는 귀중한 리소스에 집중하고, 고객이 가치를 확인할 수 있도록 하며, 수입과 자유 현금 흐름을 크게 개선하기 위해 노력합니다.강력한 매출 성장에서 기록적인 매출 총 이익, 기록적인 재고 회전, 기록적인 운전 자본 회전까지 회고해보면 모든 계정에서 기대치를 뛰어넘었고 이제 2022년이 5년 연속 양의 자유 현금 흐름에 진입할 것으로 예상합니다.우리는 역사적으로 성장 연도에 그렇게 하기 위해 고군분투했습니다.우리는 2021년에 장부를 마감하고 2022년에 진입하게 되어 매우 자랑스럽습니다.저는 부채가 없고 충분한 총 유동성을 가지고 있어 자금을 조달할 수 있는 전략적 유연성을 제공한다는 점이 자랑스럽습니다. 유기적 성장을 추구하고 무기적 기회를 포착합니다. 부채 서비스 이자로 인해 현금 압박을 받지 않을 것으로 믿습니다. 운영 모델의 변화와 하이퍼센터 및 지역화 계획을 통해 재무 실적을 지속적으로 개선할 수 있는 기회가 제공될 것으로 기대합니다.
저는 당사의 조직적 역량과 현재 공급망의 과제와 고객이 겪고 있는 병목 현상을 해결하는 데 기여하는 방식에 매우 만족합니다.저는 제품이나 대체 상품을 확보하는 당사의 능력에 대해 기대가 큽니다.저는 당사 직원과 고객이 당사가 제공하는 가치를 이해하고 그 가치가 매출 총이익률에 반영되는 것을 보고 매우 기쁩니다.저는 다양성과 포용성에 대한 교육과 실천의 여정에 있는 당사의 DEI 노력에 대해 기대가 큽니다.이것이 당사를 회사로서, 그리고 경쟁자로서 어떻게 차별화할 것인지에 대한 것입니다.저는 당사의 리더십, 교육 및 개발 프로그램과 직원들이 기술을 연마할 수 있는 기회를 자랑스럽게 생각합니다.저는 주요 회사와의 혁신적인 파트너십을 자랑스럽게 생각하며, 당사는 전문가로부터 최첨단 기술을 구해 사업에 통합하고 있습니다.저는 업계 최고의 영업 팀과 가장 진지하고 쉼 없이 고객 중심적인 운영 인력을 보유하고 있다는 점이 자랑스럽습니다.저는 직원들이 보너스를 받고 DNOW를 일하고 발전하기에 좋은 곳으로 만들어서 기쁩니다.
마지막으로, 모든 기능, 혜택 및 성과 외에도 DNOW는 놀라운 추진력을 가지고 있습니다.저희 직원과 그 가족들에게 저희가 방어적이고, 보호적이며, 주저하는 자세에서 적극적이고, 승리적이며, 자랑스럽고, 흥분되는 자세로 전환하고 있다는 것을 알려드리고 싶습니다.저희는 미래를 위해 건설하고 있습니다.저는 특히 저희 영업팀과 현장의 직원들, 그리고 매일 고객을 만족시키고 DNOW를 솔루션과 집단적 지식을 찾는 고객에게 첫 번째 선택으로 만들기 위해 최선을 다하는 고객들, 그리고 저희를 대하는 모든 분들에 대해 생각하고 싶습니다.이를 통해 저희는 시장에서 계속해서 승리할 수 있을 것입니다.저희는 어디에 있습니까?여러분 덕분에 지금의 저희가 있습니다.이제 질문을 시작해 보겠습니다.
네이선의 아담 팔리입니다. 첫 번째는 매출 총이익입니다. 인플레이션은 상반기에 정점에 도달할 수 있습니다. DNOW는 매출 총이익이 시간이 지남에 따라 정점에 도달할 것으로 예상합니까? 매출 총이익에 약간의 압박이 가해질 수 있는데, 이는 일반적으로 인플레이션이 둔화될 때 나타나는 현상입니다.
글쎄요, 그건 관련 제품 라인에 따라 다릅니다. 파이프라인 밖에서 가격이 광범위하게 상승했음에도 불구하고 총 마진 성장 측면에서 보면 우리는 아마도 가장 성공적인 대형 제품 라인 중 하나를 가지고 있었습니다. 파이프는 우리가 여전히 원활 파이프 가격을 유지하고 있는 파이프이고, 원활 파이프는 우리가 판매하는 주요 파이프 재료이며, 강관은 상반기 이후에 더욱 경험할 수 있습니다. 하지만 제가 서두에서 언급한 문제 중 하나는 제품을 받는 시점이 전적으로 확실하지 않다는 것입니다. 그래서 올해 말에 우리뿐만 아니라 경쟁사와 고객도 일부 제품을 받을 수 있을 것입니다. 그렇게 되면 특정 제품 라인에서 볼 수 있을 것으로 기대하는 프리미엄 마진이 더 넓어질 수 있습니다.
우리는 광범위한 인플레이션이 지속되는 것을 보고 있습니다. 아담, 당신의 경우, 이것은 연중 중반에 가라앉을 수도 있습니다. 하지만 특히 파이프의 경우 그럴지 모르겠고, 우리가 지원하는 많은 제품 라인의 경우 리드 타임이 여전히 깁니다. 그래서 저는 우리가 2022년 매출 총이익을 매우 높은 수준으로 안내했다고 생각합니다. 이는 2021년과 거의 같은 수준인데, 2021년에는 4분기 연속으로 기록을 세웠습니다. 그래서 수령 시점의 문제입니다. 시장이 얼마나 강력한지, 그리고 변곡점이 언제 발생하는지에 달려 있습니다. 저는 앞서 1월의 다소 느린 시작에 대해 이야기했고, 여기서 상황이 더 뜨거워질 것이라고 생각합니다. 즉, 상반기에 더 많은 희소성 문제가 발생하고, 아마도 하반기에도 그럴 것입니다.
그리고 저마진 제품 라인에서 철수하면서 DNOW에서도 저마진 사업을 철수합니다.아직 해야 할 일이 많을까요, 아니면 대부분의 어려운 작업은 끝났을까요?
글쎄요, 우리는 이미 이 길로 들어섰습니다. 이렇게 말씀드리겠습니다. 저에겐 우리 지역에서 강력한 재무 실적을 거두었습니다. 굴착 장비 이동, 고객 예산, 고객 통합으로 인해 지역별 실적이 좋아졌고, 이는 모두 지역별 제품 라인 고객의 성공에 영향을 미칩니다. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이는 항상 변합니다. 저에게는 정원 가꾸기 작업과 같습니다. 올바른 것에 집중하고, 제한된 자원을 주주들에게 수익을 낼 수 있는 곳에 투자하여 미래를 준비하고 회사를 계속 성장시키는 것입니다. 그래서 어떤 산업에 종사하든 항상 비료를 주고 잡초를 제거하고 다시 심어야 하며, 항상 업계에서 가장 좋은 위치에 사업을 배치해야 한다는 것은 지속적인 사업적 현실이라고 생각합니다.
그래서 이건 계속 진행 중인 일입니다. 주요 구조적 변화 측면에서 보면, 우리는 끝났다고 생각합니다. 비용 절감 모드에서 벗어났다고 생각합니다. 저는 이행 마이그레이션 단계라고 부르는 단계에 있으며, 대부분의 이행을 윌리스턴, 휴스턴, 오데사, 캐스퍼와 같은 주요 기회 센터로 지역화하고 싶습니다. 우리는 이러한 센터가 고객을 돌보는 한 가지 일에 집중하는 훈련된 인력이 있는 대량 처리 장소가 되기를 바랍니다. 방문 판매, 일상 업무, 대규모 프로젝트, 투자 등 어떤 것이든 말입니다. 우리는 이를 지역화하고 싶습니다. 이러한 공급망을 관리할 최고의 인재가 필요하고, 고객과 밀접하게 관련된 다양한 노드나 택배 센터 또는 소규모 지역 위치를 원합니다. 그래서 저는 이것이 여전히 일어날 것으로 보고 있지만, 지금은 가속화되고 있으며 매우 기대됩니다.
데이브, WSA부터 시작하고 싶은데, 1분기 지침은 명확한 것 같고, 아마 작년 3분기 수준일 겁니다. 더 높은 수준의 철학을 업데이트해 주실 수 있을지 궁금합니다. 지난 분기에 수익 1달러당 0.03달러에서 0.05달러의 증분 WSA를 목표로 한다고 말씀하셨죠. 그럼 WSA를 업데이트해 주시고, 올해 내내 해당 비용 항목이 어떻게 순차적으로 증가할지 알려주실 수 있을까요? 도움이 될 것 같습니다.
그래서 마지막 통화에서 몇 가지 말씀드렸듯이, 저희는 여전히 비즈니스 효율성을 높이기 위해 진행 중인 프로젝트 목록이 있습니다.2022년에 WSA를 12~15 범위로 줄일 계획이라고 말씀드렸습니다.저희도 말씀드렸듯이, 작년 수준보다 수익이 1달러 증가할 때마다 비용을 0.03~0.05달러씩 늘려 줄이는 비용을 상쇄할 것입니다.동시에, 특히 지난 몇 달 동안, 대중과 대화한 지 100일이 넘었고, 한편으로는 많은 혜택을 보았습니다.저는 그 대부분이 제품 인플레이션, 제품 부족, 가용성 부족으로 인해 발생하는 가격 인상에 대한 올바른 것에 집중하고 육성 전략을 세운 덕분이라고 생각합니다.물론 노동 시장에서도 이를 경험했습니다.그래서 그것은 우리가 2022년 지침에서 경험하고 있는 새로운 유치 또는 유지 비용 계층입니다.하지만 저희의 철학은 상당히 매출에서 WSA를 차지하는 비율을 줄이고 효율성을 높이는 방향으로 계속 노력합니다.
우리는 2021년부터 2022년까지 매출 대비 WSA 비율을 최소 200베이시스포인트 줄일 수 있습니다. 여러 분기에 걸쳐 말했듯이 우리는 구축 모드입니다. 우리는 성장 모드입니다. 우리는 비용 절감보다 성장을 우선시하고 있지만, 마지막 질문에 대한 답변에서 말했듯이 우리는 모델 변경에 집중하고 있으며 그 과정에서 정말 좋은 진전을 이루고 있습니다. 그래서 우리는 1분기 가격을 약 8,600만 달러로 안내했습니다. 앞으로는 약간 모호합니다. 그에 대한 지침은 있지만 트래픽과 매출 등에 대한 전반적인 지침에서는 매우 엄격하다고 생각합니다. 하지만 우리는 업계 최고의 인재를 확보하는 데 집중할 것입니다. 우리는 경쟁에서 이기는 데 집중합니다. 우리는 성장에 집중하고 있습니다. 우리는 더 높은 마진과 새로운 사업을 육성하는 데 집중하고 있으며, 이러한 노력을 더 높은 마진으로 돌리는 데는 더 많은 비용이 듭니다. 따라서 이 비율은 감소할 매출 비율입니다. 우리는 비용을 줄이기 위한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 사업입니다. 하지만 앞서 말했듯이 이번 분기에는 확고한 기반을 마련했습니다. 미래를 위해 새로운 슈퍼센터에 투자하여 사업을 성장시키고 있으며, 이를 통해 비용을 상쇄할 것입니다. 하지만 우리는 린이 얼마나 중요한지 알고 있으며, 좋은 때나 나쁜 때나 도움이 될 것이라는 점을 알고 있으며, 확실히 그 길을 가고 있습니다.
데이브, 슈퍼센터에 대한 코멘트에 이어서 말씀하셨죠. 지금은 성장 시장에 있고, WSA 라인업에서 점점 더 많은 영향력을 얻게 될 거라고 말씀하셨죠. 왜냐하면 그곳에 투자하고 있으니까요. 그래서 슈퍼센터에서 말씀하셨듯이, 투자를 승인할 때 어떤 철학을 갖고 계신지 궁금합니다. 앞으로 나아가 증분 투자를 할 수 있는 자신감을 갖기 위해 어떤 조건을 원하시나요?
예를 들어, 퍼미안 분지의 경우, 저에게 DNOW는 퍼미안 분지에서 매우 강력한 의사를 가지고 있습니다.우리가 개발하고 있는 표준 지점 사업뿐만 아니라 제가 말했듯이 오데사 펌프의 유연한 흐름, TSNM Fiberglass 및 Power Services에서도 마찬가지입니다.우리는 거기에 강력한 브랜드와 매우 강력한 입지를 가지고 있으며 실제 이점이 있다고 생각합니다.이제 마지막 분기인 2021년 4분기에 우리는 퍼미안의 10개 사이트를 퍼미안의 한 세그먼트에서 5개로 통합하고 있습니다.우리는 고객을 위해 더 많은 재고를 가질 것이라고 생각합니다.우리는 더 적은 위치에서 많은 거래를 하는 사람들의 품목을 관리할 수 있을 것이고, 매출 1달러당 수수료가 더 낮을 것이고, 재고를 네트워크 전체에 분산할 때 지수적 재고 위험이라고 부르는 분산된 재고 위험이 없을 것입니다.다음 경기 침체에서 재고 위험이 줄어들고 더 효율적인 사업을 갖게 될 것입니다.그래서 우리는 퍼미안에서 성장하고 있으며, 우리는 일어 서고 있습니다. 퍼미안기에서 성장하면서 우리는 방금 슈퍼센터를 건설했고, 통합을 진행하고 있으며 이를 현명하게 진행하고 있습니다. 이를 통해 고객을 더 잘 돌보고 재고 위험을 줄이면서 더 많은 재고를 보유할 수 있게 될 것입니다. 이는 비용을 절감하고 더 나아지고 시장에서 더 강해지는 방법의 한 예입니다.
데이브는 제가 여기서 지나치게 환영받는 걸 바라지 않습니다. 하지만 당신이 제기한 요점, 즉 퍼미안을 예로 들어보겠습니다. 당신이 방금 설명한 모든 것과 슈퍼센터의 형식을 차감하면, 직원당 수익과 지붕선의 평방 피트당 수익이 경기 침체 이전보다 높아야 한다고 말하는 것이 공정할까요? 당신이 말했듯이 10개의 지점을 5개로 합병했다는 사실에도 불구하고요?
동의합니다. 이제, 지붕선에 대한 코멘트는 잘 모르겠습니다. 오늘은 실제로 공간이 더 많아졌을 수도 있습니다. 그래서 그 부분에 대해서는 코멘트하지 않겠지만, 직원 한 명당 수익이 실제로 증가할 것으로 예상됩니다. 저는 매출 증가보다는 투자나 포기한 금액의 최종 결과에 더 관심이 있습니다. 하지만 일반적으로 매출은 곧 증가할 것으로 예상되지만, 저는 최종 결과를 더 보고 싶습니다.
그래서 첫 번째 질문은 바로 본론으로 돌아가는 겁니다. 지침에 따르면 1분기에 최대 21배의 마진을 확보할 수 있을 것 같고, 올해는 이를 2021년과 맞추는 것을 목표로 하고 있습니다. 마진 추이를 어떻게 보시는지 궁금합니다. 그 전망에 따르면, 주목할 만한 일은 아닌 것 같습니다. 하지만 9월 정점 이후로 HRC 가격이 많이 하락했습니다. 파이프 팽창을 상쇄하기 위해 어떤 조치를 취하고 계신지 궁금합니다. 그리고 23년과 24년에 21.9%에 도달하면, 그 총 마진 수준을 수년간 유지할 수 있을 것이라고 생각하시는 것 같습니다.
저는 그렇게 하겠습니다. 제 말은, 2021년이 매출 총이익률에 있어서 최고의 해라는 겁니다. 매출 총이익률은 매 분기 연속적으로 개선되었습니다. 그래서 2022년에 22%의 실적을 목표로 하고 있지만, 2021년에 매우 성공적이었기 때문에 매출 총이익률에 대한 과도한 지침에 대해서는 약간 조심스럽습니다. HRC 가격 문제에 대해서는 인플레이션이 낮아지고 연중에 가라앉을 수도 있지만, 올해 후반에 전반적으로 어느 정도 상쇄될 것으로 생각합니다. 파이프라인의 경우 연말에 더 늦어질 수도 있습니다. 하지만 장기적으로 유지하는 한, 가능하다고 믿습니다. 제 말은 바로 그것입니다. 준비된 의견에서 이에 대해 언급하지 않았고, Q&A에서도 언급하지 않았습니다. 하지만 실제로 2021년에 우리는 주로 2021년 4분기에 15개 지점을 모두 철수했습니다. 오늘날 우리는 2020년 말보다 직원이 125명 이상 적습니다. 부분적으로는 우리가 포기했기 때문입니다. 일부 저마진 사업.우리는 회사의 효율성을 개선하려는 노력을 하고 있다는 것을 보지 못합니다.이런 사람들의 노력은 어떤 종류의 이익도 낳지 못했습니다.그래서 우리는 약 3,000만 달러의 사업을 포기했습니다.즉, 우리는 사람들이 더 높은 마진을 창출하는 일에 집중하도록 했습니다.우리는 사람들이 저마진 일에 집중하도록 두지 않았습니다.우리는 달성하기 어려운 환경에서 활동으로부터 더 나은 흐름을 창출할 수 있으며, 노동력 인플레이션과 프로세스 인플레이션에 대처해야 합니다.
그래서 제 생각에는, 이건 문제입니다. 시장만이 우리의 매출 총이익 실적을 좌우하는 것은 아닙니다. 사실, 저는 마지막 통화에서 이 문제에 대해 많은 노력을 기울였고, 지난 5년 동안 우리의 제품 마진은 매년 개선되었습니다. 제게 문제라면, 시장에서 하지 않을 일을 신중하게 육성하여 적절한 사람들이 적절한 일에 집중하도록 하는 것입니다. 그래서 저는 매출 총이익이 지속 가능하다고 생각합니다. 올해의 흐름을 보면, 제 생각에는, 일부 고마진 제품의 공급이 줄어들면 당연히 이익 마진을 낮추는 여러 문제가 복합적으로 나타날 것입니다. 하지만 우리는 매우 강력한 매출 총이익을 달성했습니다. 저는 이것이 지속 가능하다고 믿고, 회사로서 하지 않을 일에 집중함으로써 얻을 수 있다고 생각합니다.
제 생각엔 작은 토글이 가장 중요한 것 같아요.그래서 2022년 수익이 10대 초반이 되도록 안내하시는 건가요?제 생각엔 좀 보수적인 것 같아요.굴착 장비 수가 전년 대비 30% 늘었고, 미국이 사업의 70%를 차지할 것 같아요.그러니까 그것만으로 20% 늘었다는 거죠.공공 및 민간 고객이 약간 섞여 있긴 하지만, 2022년에는 캐나다와 해외 고객도 늘어날 거라고 말씀하셨어요.이 지역 모바일 부문의 2022년 수익 전망이 10대 초반이 될지 알아보는 데 도움을 주실 수 있을까요?
따라서 우리는 분기의 처음 45일 동안 본 것에 기반합니다.제품 유입 측면에서 본 것에 기반합니다.동료들과 그들이 시장을 어떻게 보는지, 고객이 우리에게 말하는 것에 기반하여 살펴보고 있습니다.그리고 우리는 그것이 - 저는 그렇게 생각하지 않습니다 - 우리는 수익 측면에서 다양한 부하와 십대를 ​​제공하고 있다고 생각합니다.제 생각에는 대부분의 일이 일어날 것이라고 생각합니다.미국에서 가장 강력한 성장을 볼 것이고 그 다음은 캐나다, 그리고 국제적으로는 좀 더 완만한 성장을 볼 것입니다.하지만 굴착 장치 수와 완료 및 우리가 전통적으로 집중해 온 일부 사항을 살펴보면 고객 예산은 지난 몇 분기 동안 이러한 수치에서 분리되었습니다.우리는 이것이 계속될 것으로 예상합니다.그래서 우리는 우리가 생각하는 성장을 달성하기 위해 최선을 다했습니다.앞서 말했듯이, 우리가 달성한 총 마진 성장을 보고 사업을 계속 줄이고 가치를 더하지 않는 비용을 줄이면서 우리는 약 매출 3천만 달러. 그러니까 2022년 목표입니다. 매출은 2% 또는 3% 증가하지만, 순이익에는 영향을 미치지 않습니다. 그래서 매년 상황에 따라 적절한 범위라고 생각해서 이 수치를 유지할 생각입니다. 보수적인 수치는 아니라고 생각합니다. 아마 매우 높은 수치일 겁니다.
마지막으로, 2022년에 자유 현금을 창출할 것으로 예상하십니까? 2021년에 2,500만 달러보다 더 나은 성과를 낼 수 있다고 생각하십니까? 운전 자본 소비가 이러한 전망에 어떤 영향을 미치나요?
그 범위에 속한다고 생각합니다. 재고의 좌석 배치와 시기에는 변수가 있습니다. 재고가 2,500만 달러 이상이 될지, 이하가 될지는 결정적인 요소이지만, 2,500만 달러를 넘어설 수 있다고 생각합니다. 어떤 경우에는 앞서고 어떤 경우에는 약간 뒤처지지만, 앞으로 몇 달 동안 성장을 위한 좋은 위치를 차지할 계획입니다.
감사합니다. 신사숙녀 여러분, 질의응답 시간은 끝났습니다. 이제 CEO 겸 사장인 데이비드 체레친스키에게 폐회사를 넘기겠습니다.