Moje ime je Sheryl in danes bom vaša operaterka. Trenutno so vsi udeleženci v načinu samo poslušanja. Kasneje bomo imeli sejo vprašanj in odgovorov [Opombe za operaterje].
Sedaj bom predal besedo Bradu Wiseu, podpredsedniku za digitalno strategijo in odnose z vlagatelji. G. Wise, lahko začnete.
Hvala, Shirley. Dobro jutro in dobrodošli na konferenčnem klicu o zaslužku podjetja NOW Inc. za četrto četrtletje in celotno leto 2021. Hvala, ker ste se nam pridružili in se zanimate za NOW Inc. Danes sta z mano David Cherechinsky, predsednik in glavni izvršni direktor, ter Mark Johnson, višji podpredsednik in glavni finančni direktor. Poslujemo predvsem pod blagovnima znamkama DistributionNOW in DNOW, v najinem pogovoru danes zjutraj pa boste slišali, da se sklicujemo na DistributionNOW in DNOW, ki sta naši oznaki na borzi NYSE.
Upoštevajte, da lahko nekatere izjave, ki jih podamo med konferenčnim klicem, vključno z odgovori na vaša vprašanja, vsebujejo napovedi, ocene in napovedi, vključno s komentarji o poslovnih obetih našega podjetja, vendar ne omejeno nanje. To so napovedne izjave v smislu ameriških zveznih zakonov o vrednostnih papirjih, ki temeljijo na omejenih informacijah na današnji dan in se lahko spremenijo. Podvržene so tveganjem in negotovostim, dejanski rezultati pa se lahko bistveno razlikujejo. Nihče ne sme domnevati, da bodo te napovedne izjave ostale veljavne pozneje v četrtletju ali pozneje v letu. Ne prevzemamo nobene obveznosti, da bomo javno posodobili ali spremenili katero koli napovedno izjavo iz kakršnega koli razloga. Poleg tega ta konferenčni klic vsebuje časovno občutljive informacije in odraža najboljšo presojo vodstva v času konferenčnega klica v živo. Za podrobnejšo razpravo o glavnih dejavnikih tveganja, ki vplivajo na naše poslovanje, glejte najnovejša obrazca 10-K in 10-Q družbe NOW Inc., ki sta zdaj vložena pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo.
Dodatne informacije ter dopolnilne finančne in operativne informacije najdete v našem poročilu o zaslužku ali na naši spletni strani ir.dnow.com ali v naših dokumentih, vloženih pri SEC. Da bi vlagateljem zagotovili dodatne informacije v zvezi z našo uspešnostjo, kot je določena v skladu z ameriškimi splošno sprejetimi računovodskimi načeli (US GAAP), upoštevajte, da razkrivamo tudi različne finančne ukrepe, ki niso v skladu z GAAP, vključno z EBITDA brez drugih stroškov, včasih imenovanim EBITDA; čistim dobičkom brez drugih stroškov; razredčenim dobičkom na delnico brez drugih stroškov. Vsak izključuje vpliv nekaterih drugih stroškov in se zato ne izračuna v skladu z GAAP. Da bi se bolje uskladili z oceno poslovodstva o uspešnosti podjetja in olajšali primerjavo naše uspešnosti z uspešnostjo primerljivih podjetij za četrto četrtletje in celotno leto, ki se je končalo 31. decembra 2021, EBITDA brez drugih stroškov ni vključen. Vključuje negotovinske stroške nadomestil, ki temeljijo na delnicah. Poročali smo o prejšnjih obdobjih, ki so prilagojena predstavitvam v tekočem obdobju.
Prosimo, oglejte si uskladitev vsakega od teh finančnih ukrepov, ki niso v skladu z GAAP, z njegovim najbolj primerljivim finančnim ukrepom v skladu z GAAP, kot tudi dodatne informacije, ki so na voljo na koncu naše objave zaslužka. Od danes zjutraj naprej razdelek za odnose z vlagatelji na naši spletni strani vključuje predstavitev, ki zajema naše četrtletne in celoletne rezultate za leto 2021 ter ključne ugotovitve. Današnji konferenčni klic bo na spletni strani predvajan naslednjih 30 dni. Danes nameravamo vložiti obrazec 10-K za tretje četrtletje 2021, ki bo na voljo tudi na naši spletni strani.
Hvala, Brad, in dobro jutro vsem. Na našem klicu o zaslužkih pred enim letom, ko smo si opomogli od leta, v katerem je panoga prestala najslabše trge in razmere, se je DNOW hitro in odločno odzval, da bi zaščitil svoj dobiček in postavil temelje za prihodnjo blaginjo. Base. Verjamemo, da sta se trg in potrošniške navade naših strank v tistem času temeljito spremenila, zato je potrebno odločno ukrepanje za preoblikovanje našega pristopa k dobaviteljem, prodaji in sodelovanju s strankami ter za prilagoditev našega operativnega modela, da se odzovemo na začetek okrevanja gospodarstva. Flourish. Gospodarski upadi navdihujejo spremembe in danes zjutraj sem bil tukaj presenečen nad nadarjenimi, na stranke osredotočenimi ženskami in moškimi iz DNOW, ki so spremembe ne le sprejeli, ampak so jih tudi poganjali. Rezultati naših odločitev v zadnjih dveh letih so očitni ne le v dnevnem in nočnem izboljšanju finančne uspešnosti, temveč tudi v kompetentnosti, navdušenju in sposobnosti naše ekipe, da v okolju stresa v dobavni verigi zagotovi izjemne rešitve, ki si jih naše stranke želijo.
V prvem četrtletju letošnjega leta smo začeli z delovanjem v našem novem Permskem supercentru v Odesi v Teksasu. Ta objekt širi naš položaj in naložbo v osrčju ene najbolj obremenjenih regij za proizvodnjo nafte v Združenih državah Amerike. Gre za močno prisotnost na naši energetski lokaciji in dopolnilno moč sredstev Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services in TSNM Fiberglass, močnega in dragocenega imena, privlačnega za stranke, ki utrjuje našo blagovno znamko v Permu. V tem četrtletju načrtujemo odprtje novega ekspresnega centra v regiji, ki bo podpiral naše stranke pri povečevanju njihovega programa vrtanja. To lokacijo bo v prvi vrsti podpiral Supercenter kot sredstvo za regionalizacijo izpolnitve, povečanje učinkovitosti in poglabljanje intimnosti s ciljnimi strankami.
Če nadaljujemo z našimi rezultati, so se prihodki v četrtem četrtletju ob koncu napovedi, ki smo jo podali na našem zadnjem klicu, zmanjšali za 2 % na 432 milijonov dolarjev. Prihodki za celotno leto 2021 so znašali 1,632 milijarde dolarjev, kar je 13 milijonov dolarjev oziroma 0,8 % več kot v letu 2020 v primerjavi s prejšnjim letom, kar je prispevalo k letu 2020, če upoštevamo močno uspešnost pred COVID-om v višini 604 milijonov dolarjev v prvem četrtletju 2020, kar predstavlja 37 % letnega dohodka, kar je vredno omeniti. Z drugimi besedami, za devet mesecev, ki so se končali 31. decembra 2021, so se prihodki v prvem četrtletju za vsako leto povečali za 256 milijonov dolarjev oziroma 25 % v primerjavi z enakim obdobjem lani. V četrtem četrtletju 2021 se je bruto marža ponovno povečala na rekordnih 23,4 %, kar je 150 bazičnih točk več kot v enakem obdobju lani. To je že četrto zaporedno četrtletje rekordnih bruto marž in rekordnih 21,9 % povečanja bruto marž za celotno leto 2021. Smo v inflacijskem okolju in imamo koristi od tega. To. Vendar je ta uspešnost rezultat skrbnega izbirnega postopka in vzpostavili smo odnose z uglednimi dobavitelji, ki izdelujejo kakovostne izdelke ter spoštujejo in nagrajujejo vzajemnost, tako kot mi. Več nakupov, ki jih lahko združimo in razdelimo našim dobaviteljskim partnerjem, več pridobimo pri razpoložljivosti izdelkov, pravicah vračila in stroških izdelkov, naše stranke pa imajo več koristi od razpoložljivosti v okolju z omejenimi zalogami.
In ker smo selektivni glede tega, katere linije izdelkov, podjetja, lokacije in dobavitelje bomo podpirali in katere bodo stranke iskale. Sposobni smo povečati cene linij izdelkov v celotni mešanici marž izdelkov, ker dajemo prednost bolj dobičkonosnim izdelkom in bodisi zvišamo cene bodisi se odpovemo manj dobičkonosnim izdelkom. Zdaj pa je tu še nekaj pripomb na to področje. Za US Energy ostaja kapitalska disciplina strank ključni dejavnik naše uspešnosti, saj upravljavci komunalnih storitev ohranjajo proizvodnjo in vračajo denar delničarjem. Kot smo komentirali v prejšnjih klicih, je ravnanje javnih upravljavcev spodbudilo zasebne proizvajalce nafte in plina, da so vodili rast števila vrtalnih ploščadi. V četrtletju in skozi vse leto 2021 smo še naprej ciljali in povečevali svoj delež zasebnih upravljavcev z dobavo cevnih ventilov in fitingov za priključke na glavi vrtin in objekte z baterijami za rezervoarje. Naše stranke integriranih storitev dobavne verige še naprej dosegajo obojestranski uspeh, saj zagotavljamo dodatne storitve z dodano vrednostjo, ki našim strankam pomagajo zmanjšati stroške dvigovanja in doseči njihove proizvodne načrte. Na primer, dosegli smo napredek pri našem programu upravljanja materialov za vrtalne ploščadi, da bi podprli povečane dejavnosti kapitalskih izdatkov za vzdrževanje pri več večjih proizvajalcih za raziskovanje in proizvodnjo.
Da bi spodbudili rast v letu 2022, smo v četrtletju sklenili več novih pogodb za PVF, vključno z velikim neodvisnim proizvajalcem z sredstvi v permu in neposrednim pogodbenim poslovanjem s potencialom za širitev od začetne faze. Sporazum o dobavi litijevega pridobivanja. Na jugovzhodu smo prejeli naročilo od neodvisnega proizvajalca na policah v Mehiškem zalivu, katerega pretok do cevovodov je bil poškodovan zaradi orkana Ida avgusta. Zagotovili smo tudi PVF za več popravil kompresorskih postaj, ki so bila prav tako posledica škode zaradi orkana. Povečano aktivnost smo zabeležili z naročilom velikega neodvisnega proizvajalca za tri vrtalne objekte na območju Haynesville, kjer se proizvaja plin. Glede na zaporedno rast prodaje v srednjem toku pričakujemo nadaljnji zagon, saj se bodo vrtalni in zbiralski sistemi, kar bo povečalo izkoriščenost zmogljivosti za odvzem v srednjem toku, kar bo spodbudilo večje naložbe v vzdrževanje srednjega toka in projekte kapitalskih izdatkov. Poraba naših strank v srednjem toku je bila bolj osredotočena na projekte zemeljskega plina in s tem povezane proizvedene vode, kar je bilo v prejšnjih četrtletjih prelomno.
V območjih Marcellas, Utica in Haynesville smo več proizvajalcem plina zagotovili dobro povezane komplete za izdelavo drsnih okvirjev in komplete za oddajnike in sprejemnike. Za več projektov širitve daljnovodov NGL zagotavljamo aktuacijske ventile, kjer nudimo tehnično podporo za uporabo izdelkov in podporo na terenu za namestitev, testiranje, zagon in zagon ventilov. Dobavljamo cevovode, aktuacijske ventile in opremo za vgradnjo številnim podjetjem za zemeljski plin na Srednjem zahodu in v Skalnem gorovju. Pri podjetju US Process Solutions smo opazili, da imajo nekatere naše stranke raje vrtanje in dokončanje, kar zmanjšuje potrebo po naši rotacijski in proizvodni opremi zaradi obstoječih zmogljivosti prenosa in predelave. Vendar pa začenjamo opažati porast naročil, saj se skupni programi strank selijo na območja z manj obstoječe infrastrukture. Nekateri pomembni projekti, doseženi v tem četrtletju, so vključevali prenovo črpalk za nekatere aplikacije za predelavo in prenos surovin v rafinerijah v Skalnem gorovju, za naš projekt rudnika Trona v jugozahodnem Wyomingu pa smo dobavili kombinacijo izolacijskih in regulacijskih ventilov iz visoko zlitine.
Dejavnost v porečju reke Powder se je začela znova, ko smo velikemu neodvisnemu operaterju dobavili številne trifazne separatorje z ventili in instrumenti, drugemu operaterju za raziskovanje in proizvodnjo pa komplet za obdelavo slanice. Povpraševanje po naših kompletih za stisnjen zrak in sušilnike ostaja veliko, saj operaterji nadomeščajo pnevmatske sisteme s sistemi za stisnjen zrak, da bi odpravili emisije toplogrednih plinov. V permskem območju smo velikemu operaterju dobavili številne cevne regale in črpalne platforme ter se ločili od našega proizvodnega obrata v Tomballu v Teksasu, prejeli pa smo tudi veliko naročil za nove grelnike, procesorske posode in separatorje. Uspešno smo razširili naš najem hidravličnih curkov in nadomestili aplikacije ESP z večjo zmogljivostjo pri bolj prilagodljivih možnostih najema, saj so operaterji sprejeli našo rešitev.
V Kanadi smo v četrtletju zabeležili pomembne uspehe, in sicer naročila za PVF pri velikih kanadskih proizvajalcih naftnega peska, pakete za vbrizgavanje v vrtine pri proizvajalcih iz Alberte v jugovzhodnem Saskatchewanu in izdelke za umetno dvigovanje za vzdrževalna kapitalska dela v osrednji Kanadi. Za zasebnega operaterja srednjega toka v Alberti smo prek EPC dobavili več velikih naročil za aktuatorje. Naš mednarodni segment je imel največji vpliv na prihodke zaradi zamud v dobavni verigi in vplivov na razpoložljivost delovne sile. Aktivnost se povečuje pri manjših projektih, ki bi morali začeti pridobivati ​​​​zagon, ko bo na Bližnjem vzhodu potekalo več ponovnih zagonov vrtalnih ploščadi. Poleg tega se je aktivnost rezervacijskih programov povečala pri številnih EPC-jih, s katerimi redno poslujemo. Med pomembnejšimi uspehi v tem četrtletju so dobava velikega števila zapornih ventilov, krogličnih in nepovratnih ventilov, napajalnih kablov in fitingov za kogeneracijske elektrarne v Združenem kraljestvu, napajalnih kablov in fitingov za proizvajalce v zgornjem delu oskrbovalne verige v Kazahstanu ter električne energije za operaterje Bolts v Zahodni Afriki.
Omeniti velja tudi, da smo podjetju NOC v Omanu dobavili cevne fitinge in načrte za projekt ter linijo zapornih krogličnih in povratnih ventilov za obrat za predelavo plina v Kurdistanu. V naših dejavnostih v ZAE dobavljamo aktuacijske ventile za enote za rekuperacijo metilena v indijskih rafinerijah in EPC-je za projekte proizvodnje trietilen glikola v Pakistanu. Dobavljamo tudi ventile za projekt proizvedene vode IOC v Iraku in EPC za proizvodni obrat Jurskega obdobja v Kuvajtu. Naša panoga se sooča z inflacijo izdelkov in vplivom na razpoložljivost izdelkov, ki ga povzročajo pomanjkanje in zamude v dobavni verigi. Naša ekipa za dobavno verigo se osredotoča na zmanjšanje motenj z zagotavljanjem zadostne količine izdelkov za podporo našim strankam. Izkoriščamo našo globalno porabo pri dobaviteljih, da zagotovimo, da lahko določimo prednostne naloge, hkrati pa uravnotežimo dejavnike tveganja in stroškov z združevanjem domačih in uvoznih virov. Ne le, da trdo delate za pridobitev nalog, ampak tudi ponujamo ustrezne alternative strankam, ki se vse bolj zanašajo na DNOW, da najdejo rešitve, ki ustrezajo njihovim zahtevam. To je povzročilo, da so nekatere naše stranke razširile svoj seznam odobrenih proizvajalcev, ki uporabljajo DNOW-jev AML. Imamo nekaj zalog cevovodov v tranzitu in čas za čakanje na končno dobavo, zato se lahko soočimo z nekatere težave z oskrbo po cevovodih v prvi polovici leta 2022. Brezhibna inflacija se je nadaljevala, saj so se v četrtletju zvišale tako domače kot uvozne cene.
Obrnite se na naš program DigitalNOW. Naši digitalni prihodki kot odstotek celotnih prihodkov SAP so v četrtletju znašali 42 %. Še naprej bomo sodelovali z našimi strankami za digitalno integracijo, da bi še izboljšali njihovo izkušnjo e-trgovine z optimizacijo njihovih katalogov izdelkov in razvojem rešitev za delovne procese po meri prek naše platforme shop.dnow.com. Za napredek našega poslovanja s procesnimi rešitvami v ZDA uporabljamo eSpec, naš digitalni konfigurator izdelkov, za kompleksne pakete inženirske opreme. V zadnjih nekaj četrtletjih je to orodje mnogim našim strankam pomagalo konfigurirati pakete zračnih kompresorjev in sušilnikov eSpec, da bi lahko zamenjali pnevmatske sisteme v podporo potrebam operaterja po zmanjšanju emisij toplogrednih plinov. Poleg tega nekatere naše projektne ekipe strank uporabljajo eSpec za pomoč pri oblikovanju in sestavljanju projektnih ponudb, druge pa ga uporabljajo za dimenzioniranje paketov iniciatorjev in sprejemnikov za ponudbe. Nazadnje smo predstavili AccessNOW, paket avtomatiziranih rešitev za upravljanje zalog in nadzor zalog za stranke. Naši izdelki AccessNOW vključujejo kamere, senzorje, pametne ključavnice, črtne kode, RFID in rešitve za avtomatizirano zbiranje podatkov, ki našim strankam omogočajo boljše upravljanje in nadzor zalog, ne da bi pri tem nastali stroški človeške lokacije zalog.
Zdaj bi rad podal nekaj komentarjev v zvezi z energetskim prehodom. Na ameriški obali Mehiškega zaliva smo dobavili komplete črpalk za venozne črpalke iz nerjavečega jekla za rafinerijo biodizla, ki pretvarja živalske maščobe v biodizel, in biočrpalke za tovarno električnih tovornjakov v Teksasu. V Kanadi smo prek EPC pridobili več naročil za ventile z ničelnimi emisijami, izvedli projekte zajemanja in shranjevanja ogljika v Alberti ter izvrtali raziskovalne vrtine pri proizvajalcih za pridobivanje helija za končne trge industrije z visokimi inšpekcijskimi zahtevami. Ti uspehi kažejo, koliko obstoječih izdelkov, ki jih ponujamo, se širi na rastoče trge, kot sta zajemanje ogljika in visokotehnološka industrijska proizvodnja. Še naprej spremljamo in sledimo vse večjemu številu projektov energetskega prehoda. Naša ekipa za razvoj poslovanja obravnava različne zahteve za informacije in zahteve za predloge za projekte (RFI) za številne stranke, povezane z obnovljivim dizelskim gorivom in bencinom, trajnostnimi letalskimi gorivi, neposrednim zajemanjem zraka, zajemanjem in shranjevanjem ogljika ter projekti prenosa in shranjevanja vodika in ogljikovega dioksida. Ko pregledujemo račune in materiale na našem seznamu projektov energetskega prehoda, sodelujemo z našo proizvodno divizijo, da zagotovimo dostop do širše palete primernih izdelkov, ki bodo služili tem rastočim končnim trgom. Ko smo to uredili, naj ... Predajte ga Marku.
Hvala Dave in dobro jutro vsem. Prihodki v četrtem četrtletju 2021 v višini 432 milijonov dolarjev so bili za 2 % nižji kot v tretjem četrtletju, predvsem zaradi običajnega sezonskega upada, na katerega so vplivali prazniki in manj delovnih dni, za katere so bila naša napoved boljša. Prihodki v ZDA v četrtem četrtletju 2021 so znašali 303 milijone dolarjev, kar je 9 milijonov dolarjev oziroma 3 % manj kot v tretjem četrtletju. Naši energetski centri v ZDA so v četrtem četrtletju prispevali približno 79 % celotnih prihodkov v ZDA, kar je približno 4 % manj kot v prejšnjem četrtletju, prihodki od ameriških procesnih rešitev pa so se v prejšnjem četrtletju povečali za 2 %.
Oddelek za prenos v Kanado. Prihodki Kanade v četrtem četrtletju 2021 so znašali 72 milijonov USD, kar je 4 milijone USD oziroma 6 % več kot v tretjem četrtletju. V primerjavi s četrtim četrtletjem 2020 so se prihodki v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za 24 milijonov USD oziroma 50 %. Močno četrto četrtletje Kanade je bilo posledica izboljšanega povpraševanja na kanadskem energetskem trgu ter modelov vrednosti in distribucije, ki jih naše stranke zdaj vidijo. Zaupanja vreden in preizkušen ponudnik tehnoloških rešitev. Mednarodni prihodki so znašali 57 milijonov USD, kar je nekoliko manj kot v primerjavi s prejšnjim četrtletjem in 2 milijona USD oziroma so relativno nespremenjeni v primerjavi s tretjim četrtletjem, glede na neugoden vpliv šibkejše tuje valute glede na ameriški dolar. Mednarodni prihodki v četrtem četrtletju so se v primerjavi z enakim obdobjem leta 2020 povečali za 21 % oziroma 10 milijonov USD. Bruto marža se je v primerjavi s tretjim četrtletjem izboljšala za 150 bazičnih točk na 23,4 %. Povečanje bruto marže je bilo posledica več dejavnikov v četrtletju. Približno tretjina zaporednega izboljšanja bruto marže v bazičnih točkah oziroma približno 2 milijona USD je bila pozitivna posledica približno 1 milijona USD na osebo. pri stroških prevoza in stroških zalog v četrtem četrtletju, pri čemer se pričakuje, da se bosta oba v prvem četrtletju vrnila na povprečno raven. Predvidevamo, da se bodo naši stroški pošiljanja do leta 2022 vrnili na višji standard, del pozitivnega vpliva dobička pa se bo z letom 2022 zmanjšal.
Drug pozitiven vpliv na marže v četrtem četrtletju je bil posledica povečanja ravni upoštevanja dobaviteljev, za kar ne pričakujemo, da se bo ponovilo na isti ravni v prvem četrtletju 2022, saj se prag za ravni obsega nakupov ponastavlja. Končna komponenta izboljšanja marže je izhajala iz oblikovanja cen inflacijskih trendov, zlasti cevovodov in izdelkov z visoko vsebnostjo jekla, kar je v tem četrtletju ponovno pripomoglo k povečanju marž. Še naprej smo dosegali rast marže, čeprav v manjši meri v večini naših drugih linij izdelkov, saj smo selektivno prešli na izdelke in rešitve, ki zagotavljajo največjo vrednost za DNOW in naše stranke. Stroški prodaje in administracije skladišč so se v četrtletju povečali za 91 milijonov dolarjev, kar je 5 milijonov dolarjev več kot v prejšnjem četrtletju, zaradi strateških objektov, selitve in odpravnin v višini 3 milijonov dolarjev, boljših finančnih rezultatov od pričakovanih in povečanja variabilnega nadomestila zaradi zgodnje zaustavitve COVID-19 v višini skoraj 1 milijona ameriških dolarjev državnih subvencij, pa tudi naših namernih naložb v vire in ljudi na obremenjenem trgu dela, da bi DNOW prilagodili temu ciklu rasti. Ker naši ukrepi za telesno pripravljenost še naprej prinašajo sadove, bi lahko v prihodnje opazili podoben preobrat v gradnji WSA. prvem četrtletju leta 2022.
Od leta 2019 smo letne prodajne in administrativne stroške skladišč zmanjšali za 200 milijonov dolarjev, zato se delo naše ekipe za preoblikovanje našega modela trajne dobičkonosnosti skozi cikle obrestuje. V prihodnje pričakujemo, da se bo WSA v prvem četrtletju zmanjšal blizu ravni iz tretjega četrtletja, saj vidimo, da se te pobude uveljavljajo na višji osnovi prihodkov. Slabitve in drugi stroški, razkriti v izkazu poslovnega izida za četrtletje, so znašali približno 3 milijone dolarjev. Ti so predvsem povezani z izstopom najmanjših in podjetniških obratov v tem obdobju, saj smo v četrtem četrtletju konsolidirali 15 obratov. Čisti dobiček po GAAP za četrto četrtletje je znašal 12 milijonov dolarjev oziroma 0,11 dolarja na delnico, čisti dobiček brez GAAP brez drugih stroškov pa 8 milijonov dolarjev oziroma 0,07 dolarja na delnico. Za četrto četrtletje 2021 je bil EBITDA brez GAAP brez drugih stroškov ali EBITDA 17 milijonov dolarjev oziroma 3,9 %. Kot je poudaril Bullard, naša uskladitev trenutnega in prihodnjega EBITDA prispeva k nedenarnim odhodkom za nadomestila na podlagi delnic na obdobje. Na podlagi delnic Stroški nadomestil v višini 2 milijona dolarjev na četrtletje v letu 2021. Osredotočeni smo na nenehno prepoznavanje in izvajanje pobud za izboljšanje našega operativnega modela in povečanje vrednosti za naše stranke. Danes naši finančni rezultati kažejo na trdo delo in predanost naših zaposlenih. Rad bi poudaril, da so bili naši prihodki v četrtem četrtletju 2021 v višini 432 milijonov dolarjev za 35 % višji kot v četrtem četrtletju 2020, tok EBITDA pa je znašal 39 % oziroma četrtletni EBITDA 44 milijonov dolarjev v primerjavi z enakim obdobjem lani. Ti močni tokovi so kombinacija našega bistveno izboljšanega stanja zalog, višjih marž izdelkov in operativne učinkovitosti, kar ima za posledico večjo vrednost za naše stranke in naš dobiček.
Če pogledamo celoletni EBITDA, smo se z izgube v višini 47 milijonov dolarjev v letu 2020 premaknili na pozitivni EBITDA v višini 45 milijonov dolarjev v letu 2021 oziroma na 12-mesečno izboljšanje EBITDA v višini 92 milijonov dolarjev s podobnimi ravnmi prihodkov. Jasen dokaz izjemnega truda in ukrepov, ki jih naši zaposleni izvajajo za doseganje pomembne preobrazbe v podjetju. Rad bi se zahvalil našim zaposlenim za neverjeten podvig, ki nas je dobro postavil v ta pričakovani večletni cikel rasti. Še en uspeh v četrtem četrtletju, ki izboljšuje naše možnosti za prihodnost, je naša sprememba našega neizkoriščenega prednostnega zavarovanega revolving kredita, ki je zdaj podaljšan do decembra 2026 in se povečuje z naših trenutnih 313 milijonov dolarjev neto sredstev. Zagotavljamo zadostno likvidnost poleg denarnih pozicij. Skupni dolg je ostal na nič, vključno z ničelnim črpanjem v četrtletju, skupna likvidnost pa je znašala 561 milijonov dolarjev, vključno s 313 milijoni dolarjev gotovine in dodatnimi 248 milijoni dolarjev razpoložljivih kreditnih linij. Terjatve so znašale 304 milijone dolarjev, kar je 2 % več kot v tretjem četrtletju, zaloge pa so bile 250 milijonov dolarjev, kar je 6 milijonov dolarjev več kot v tretjem četrtletju, četrtletna obračanja zalog pa so bila 5,3-krat večja. Obveznosti do dobaviteljev so znašale 235 milijonov dolarjev, kar je 3 % manj kot v tretjem četrtletju leta 2021.
Obratni kapital, brez denarnih sredstev, kot odstotek letnih prihodkov v četrtem četrtletju je na dan 31. decembra 2021 znašal 11,6 %. Pričakujemo, da se bo to razmerje med obratnim kapitalom nekoliko povečalo, saj nameravamo rast spodbujati z razpoložljivostjo izdelkov za podporo našim strankam. Leto 2021 je naše četrto zaporedno leto pozitivnega prostega denarnega toka. V zadnjih štirih letih smo ustvarili 480 milijonov dolarjev prostega denarnega toka, kar je opazno. V letu 2021, ki je leto 35-odstotne rasti prihodkov v četrtem četrtletju oziroma 113 milijonov dolarjev rasti prihodkov v primerjavi s četrtim četrtletjem 2020, smo dejansko ustvarili 25 milijonov dolarjev prostega denarnega toka, kar je naše običajno obdobje A, ki bi pri tej stopnji rasti porabilo denar. Še naprej smo zavezani upravljanju bilance stanja, vlaganju v dobre zaloge, uresničevanju strateških prevzemov in maksimiranju zdravja sredstev, da bi spodbudili prihodnost. Ponovno praznujemo uspešno četrtletje z optimizmom za prihodnost in imamo talent, vire in moč za rast našega dobička, razvoj bolj agilnega poslovanja in ustvarjanje trajne vrednosti za naše stranke in delničarje.
Hvala, Mark. Kar se tiče nekaterih komentarjev o združitvah in prevzemih, je glavna prednostna naloga pri dodelitvi kapitala še vedno anorganske priložnosti za povečanje dobička. Z združitvami in prevzemi je naš cilj okrepiti in razširiti poslovanje z izdelki, geografskimi območji ali rešitvami, ki jih ponujamo našim strankam, ter tem organizacijam omogočiti, da izkoristijo okrevanje trga in ustvarijo dobiček skozi celoten poslovni cikel. Še naprej bomo aktivno sodelovali pri ocenjevanju potencialnih ciljev pri ocenjevanju priložnosti na naših strateških področjih, zlasti pri procesnih rešitvah in diferenciranih linijah izdelkov, pa tudi na industrijskih trgih. Za vsako možnost transakcije sta vpleteni dve stranki. Zato je potreben čas in spretnost, da pridemo do zaključka, da so se s cenami nafte v 90. letih in relativno močnim splošnim gospodarstvom pričakovanja prodajalcev povečala, vendar iščemo trajno in trdno finančno uspešnost prevzetega podjetja skozi celoten cikel. Ne le, ko so cene surovin visoke. Ocenjujemo številne priložnosti v našem cevovodu in bomo še naprej selektivni in strateški, ko bomo sledili in na koncu prečkali ciljno črto.
V zadnjih šestih četrtletjih so se proizvajalci nafte borili za zmanjšanje svetovnega presežka zalog nafte s kombinacijo kapitalske discipline v Severni Ameriki pri raziskovanju in proizvodnji ter zmanjšanja ponudbe OPEC+. To vedenje je povzročilo višje cene surovin, izboljšane bilance stanja in boljšo finančno uspešnost večine naših strank. Z izboljšanjem njihovega finančnega stanja pričakujemo dodatne kapitalske naložbe za ohranitev in povečanje proizvodnje, z naraščanjem števila strank pa bo povečana aktivnost vodila k povečanemu povpraševanju po naših izdelkih PVF in paketih inženirske opreme. Optimističen sem, da bosta trenutno okrevanje in tempo še naprej spodbujala večje povpraševanje po naših izdelkih in storitvah, hkrati pa izboljševala dobičkonosnost. Za naš ameriški segment pričakujem solidno medletno rast, saj se bodo tržni temelji še naprej izboljševali. V Kanadi smo v dobrem položaju, da izkoristimo nadaljnje okrevanje cen surovin za spodbujanje proizvajalcev k povečanju njihovih proračunov.
Pričakujemo tudi, da bo naše kanadsko poslovanje v letu 2022 v primerjavi z lanskim letom raslo. V energetskem sektorju opažamo več aktivnosti, ki spodbuja mednarodne projekte. Hkrati zaradi počasnejšega okrevanja našega mednarodnega poslovanja prilagajamo naš odtis in hkrati zagotavljamo nemoteno raven storitev. Pričakujemo, da bo naslednje leto, 2022, rast našega mednarodnega poslovanja. Kljub omejeni logistiki in dobavi izdelkov ter počasnemu začetku leta 2022 zaradi porasta COVID-a in vremenskih težav v januarju menimo, da se bodo prihodki v prvem četrtletju 2022 zaporedno zvišali v srednjem enomestnem odstotnem razponu. WSA si bo v prvem četrtletju 2022 verjetno opomogla na raven iz tretjega četrtletja 2021 in pričakujemo, da bo kratkoročna normalizacija bruto marž blizu ravni iz celotnega leta 2021, ki znaša 21,9 %. Na medletni ravni pričakujemo, da se bodo prihodki v letu 2022 zvišali v srednjem do nizkem odstotnem razponu. Pričakujemo, da se bodo prihodki od EBITDA za celotno leto 2022 povečali v najstih odstotkih, kar bo posledica nadaljnjega tržnega trenda. širitev, solidne bruto marže, podobne odstotnim ravnem za celotno leto 2021. Čeprav so COVID, geopolitična vprašanja in nestanovitnost dobavne verige letos ustvarili globlji scenarij, menimo, da bo rast prihodkov presegla 200 milijonov dolarjev, EBITDA v ameriških dolarjih pa bi se lahko leta 2022 podvojila.
Zdaj bom pregledal, kje smo v zgodnjih fazah dolgoročne širitve trga. Pred enim letom smo pričakovali, da se bodo prihodki za celotno leto 2021 zmanjšali, glede na moč prihodkov pred pandemijo v prvem četrtletju 2020. Zato se osredotočamo na razvoj prodajne sile svetovnega razreda, razvoj našega modela izpolnjevanja naročil za izboljšanje razpoložljivosti izdelkov in storitev za stranke ter zmanjšanje stroškov na dolar prihodkov in zmanjšanje tveganja zalog v celotnem ciklu. Prizadevamo si, da bi svoja prizadevanja usmerili v rast prihodkov, da bi osredotočili naše dragocene vire, strankam omogočili, da vidijo vrednost, in znatno izboljšali dobiček in prosti denarni tok. Če pogledamo nazaj, smo od močne rasti prihodkov do rekordnih bruto marž, rekordne obračanja zalog, rekordne obračanja obratnega kapitala presegli naša pričakovanja na vseh računih in zdaj pričakujemo, da bo leto 2022 ... Vstopamo v peto zaporedno leto pozitivnega prostega denarnega toka, kar smo v letih rasti zgodovinsko gledano težko dosegli. Zelo smo ponosni, da smo leta 2021 zaključili knjigo in vstopili v leto 2022. Ponosen sem, da nimamo dolga in imamo veliko skupne likvidnosti, ki zagotavlja strateško fleksibilnost za financiranje organske rasti in izkoriščanje anorganskih priložnosti. Verjamem ... Zaradi obresti za servisiranje dolga se ne bomo soočali s pritiskom na denarne rezerve. Navdušen sem nad preobrazbo našega operativnega modela in nad tem, kako nam bodo naši načrti za hipercentre in regionalizacijo omogočili nadaljnje izboljševanje naše finančne uspešnosti.
Navdušen sem nad našimi organizacijskimi zmogljivostmi in nad tem, kako pomagamo pri reševanju trenutnih izzivov in ozkih grl v dobavni verigi, s katerimi se srečujejo naše stranke. Navdušen sem nad našo sposobnostjo pridobivanja izdelkov ali alternativ. Zelo sem zadovoljen s tem, kako naši zaposleni in stranke razumejo vrednost, ki jo zagotavljamo, in to se kaže v bruto dobičku. Navdušen sem nad našimi prizadevanji na področju raznolikosti, vključenosti in vključenosti (DEI), saj smo na poti izobraževanja in delovanja na področju raznolikosti in vključenosti ter kako nas bo to razlikovalo kot podjetje in kot konkurenta. Ponosen sem na naše programe vodenja, usposabljanja in razvoja ter na priložnosti za naše zaposlene, da izpopolnijo svoje znanje. Ponosen sem na naša inovativna partnerstva s ključnimi podjetji in iščemo najsodobnejše tehnologije strokovnjakov, ki jih bomo vključili v naše poslovanje. Ponosen sem, da imamo najboljšo prodajno ekipo in najbolj resne, neutrudne in na stranke osredotočene operativne delavce v panogi. Vesel sem, da naši zaposleni prejemajo bonuse in da je DNOW odličen kraj za delo in uspeh.
Končno, poleg vseh funkcij, prednosti in dosežkov, imamo pri DNOW neverjeten zagon. Želim, da naši zaposleni in njihove družine vedo, da prehajamo iz obrambnega, zaščitniškega in oklevajočega načina življenja v proaktivnega, zmagovitega, ponosnega in navdušenega. Gradimo za našo prihodnost. Še posebej želim pomisliti na našo prodajno ekipo in naše ljudi na terenu ter na vse tiste, ki so pred našimi strankami in se vsak dan zelo trudijo, da bi bile naše stranke zadovoljne, in da bi DNOW postal prva izbira za naše stranke, ki iščejo rešitve in kolektivno znanje. To nam bo pomagalo še naprej osvajati trg. Kje smo, smo to, kar smo, zaradi vas. Ko smo to razrešili, odprimo klic k vprašanju.
To je Adam Farley iz Nathana. Prvo vprašanje je bruto marža, inflacija bi lahko dosegla vrhunec v prvi polovici leta, ali DNOW pričakuje, da bo bruto marža sčasoma dosegla vrhunec z nekaj pritiska na bruto maržo, kar je običajno značilno za upočasnjevanje inflacije?
No, odvisno je od ustrezne linije izdelkov. Verjetno smo imeli eno najuspešnejših velikih linij izdelkov v smislu rasti bruto marže, kljub zelo široki rasti cen zunaj cevovoda. Cene cevi so cevi, pri katerih še vedno ohranjamo ceno brezšivnih cevi, brezšivne cevi so glavni material za cevi, ki ga prodajamo, jeklene cevi pa se lahko po prvi polovici leta še dodatno dvignejo. Toda ena od težav, ki sem jih omenil v svojem uvodnem komentarju, je, da čas prejema izdelka ni povsem gotov. Torej lahko nekatere izdelke prejmemo pozneje letos, seveda ne le mi, ampak tudi naši konkurenti in naše stranke. To bi lahko povečalo premijske marže, ki jih pričakujemo pri določenih linijah izdelkov.
Opažamo nadaljevanje inflacije na široki osnovi. V vašem primeru, Adam, se to lahko umiri do sredine leta. Toda pri ceveh ne vem, ali je tako, in za številne linije izdelkov, ki jih podpiramo, so dobavni roki še vedno dolgi. Zato mislim, da smo bruto maržo v letu 2022 usmerili na zelo visoko raven, ki je skoraj enaka kot v letu 2021, kjer smo bili priča štirim zaporednim četrtletjem rekordov. Gre torej za vprašanje časa prejema. Odvisno je od tega, kako močan je naš trg in kdaj nastopi prelomnica. Mislim, da sem prej govoril o precej počasnem začetku januarja in mislim, da se bodo stvari tukaj zaostrile, kar pomeni več težav s pomanjkanjem v prvi polovici, morda tudi v drugi polovici.
In nato se bomo premaknili k izstopu iz linije izdelkov z nizko maržo, izstopili bomo iz poslovanja z nizko maržo pri DNOW. Ali je še veliko dela za postoriti ali je večina težkega dela že opravljena?
No, tole naj povem. Zame imamo v naših regijah močne finančne rezultate, regije zaradi premika vrtalnih ploščadi, proračunov strank in konsolidacije strank, kar vse vpliva na uspeh strank lokacijskih linij izdelkov itd. ali obratno, to se nenehno spreminja. Zame je to vrtnarsko delo, ki zagotavlja, da se osredotočamo na prave stvari, da svoje omejene vire vlagamo tja, kjer lahko zaslužimo denar za naše delničarje, da se lahko pripravimo na prihodnost in še naprej razvijamo podjetje. Zato mislim, da je to stalna poslovna realnost, da ne glede na to, v kateri panogi ste, boste morali vedno gnojiti, pleti, ponovno saditi in vedno pozicionirati podjetje v najboljši položaj v panogi.
Torej gre za nekaj, kar se dogaja. Kar zadeva večje strukturne spremembe, mislim, da smo končali. Mislim, da smo izstopili iz načina zmanjševanja stroškov. Smo v tako imenovani fazi migracije izpolnjevanja naročil, kjer želimo večino našega izpolnjevanja naročil regionalizirati v glavne centre priložnosti, kot so na primer Williston, Houston, Odessa in Casper. Želimo, da bi to bile lokacije z veliko količino naročil z usposobljenim osebjem, osredotočenim na eno stvar, ki skrbi za stranke, pa naj gre za poslovanje na domu, vsakodnevno poslovanje, velike projekte, špekulacije. Želimo to regionalizirati. Želimo si, da bi vrhunski talenti upravljali te dobavne verige, želimo si več različnih vozlišč ali kurirskih centrov ali majhnih lokalnih lokacij, ki so tesno povezane s strankami. Torej vidim, da se to še vedno dogaja, vendar se zdaj pospešuje in sem zelo navdušen nad tem.
Dave, rad bi začel z WSA, zdi se, da so smernice za prvo četrtletje jasne, verjetno v območju tretjega četrtletja lanskega leta. Zanima me, ali bi lahko posodobili našo filozofijo na višji ravni, mislim, da ste v prejšnjem četrtletju rekli, da za vsak dolar prihodka iščete dodatne WSA v višini od 0,03 do 0,05 USD. Torej, če bi nam lahko dovolili, da to posodobimo in nam damo kakšen signal o tem, kako bi se ta postavka odhodkov lahko zaporedno razvijala skozi vse leto? To bi bilo koristno.
Torej, mislim, da sem na zadnjem klicu povedal nekaj stvari, da imamo še vedno seznam projektov, na katerih delamo, da bi bilo poslovanje učinkovitejše. Dejal sem, da nameravamo leta 2022 zmanjšati WSA na razpon od 12 do 15. Kot smo že povedali – rekel sem tudi, da bomo za vsak dodaten dolar prihodkov nad lanskoletno ravnjo povečali stroške za 0,03 do 0,05 dolarja, s čimer bomo izravnali tiste, ki jih zmanjšujemo. Hkrati, zlasti v zadnjih nekaj mesecih, mislim, da je minilo več kot sto dni, odkar smo nazadnje govorili z javnostjo, in po eni strani smo imeli veliko koristi. Verjamem, da je večina tega naša strategija negovanja in osredotočenost na prave stvari za zvišanje cen, kar izhaja iz inflacije izdelkov, pomanjkanja izdelkov, pomanjkanja razpoložljivosti. Seveda smo to doživeli tudi na trgu dela. Torej je to nova raven stroškov privabljanja ali zadrževanja, ki jo doživljamo v naših smernicah za leto 2022. Toda naša filozofija je, da znatno zmanjšamo WSA kot odstotek prihodkov in nadaljevati po poti večje učinkovitosti.
Od leta 2021 do 2022 bomo delež WSA kot odstotek prihodkov morda zmanjšali za vsaj 200 bazičnih točk. Kot sem že povedal v več četrtletjih, smo v načinu gradnje. Smo v načinu rasti. Rast dajemo prednost pred omejevanjem stroškov, vendar – kot sem rekel v odgovoru na zadnje vprašanje – se osredotočamo na spremembo našega modela in na tej poti resnično dobro napredujemo. Zato smo ceno za prvo četrtletje usmerili na približno 86 milijonov dolarjev. V prihodnje je nekoliko nejasno, ker – čeprav imamo smernice glede tega, mislim, da so precej stroge v naših splošnih smernicah glede prometa, prihodkov in tako naprej. Vendar se bomo osredotočili na to, da bomo imeli najboljše ljudi v panogi. Osredotočamo se na premagovanje konkurence. Osredotočeni smo na rast. Osredotočeni smo na višje marže in spodbujanje novih poslov, in preusmeritev teh prizadevanj k višjim maržam bi bila dražja. Torej je ta odstotek odstotek prihodkov, ki se bo znižal. Delamo na projektih za zmanjšanje stroškov poslovanja. Ampak, kot sem rekel, tudi ... na trdnih temeljih v tem četrtletju. Vlagamo v nove supercentre za prihodnost, da bi povečali poslovanje, kar bo izravnalo stroške. Vendar razumemo, kako pomembna je vitka proizvodnja, da nam bo pomagala v dobrih in slabih časih, in zagotovo gremo po tej poti.
Dave, kot si nadaljeval s komentarjem o supercentru. Trenutno si na rastočem trgu in poudarjaš, da boš imel vedno večji vpliv v postavi WSA, ker tam vlagaš. Zato me zanima filozofija, ko boš odobril te naložbe, kot si pravkar omenil v supercentru, kakšne pogoje bi želel videti, da bi imel samozavest za napredovanje in postopne naložbe?
Na primer, Permski bazen, zame ima DNOW zelo močnega zdravnika v Permskem bazenu, ne le zaradi standardne podružnice, ki jo razvijamo, ampak kot sem rekel, zaradi fleksibilnega pretoka črpalke Odessa, TSNM Fiberglass in Power Services. Tam imamo močno blagovno znamko, zelo močno prisotnost in menimo, da imamo resnično prednost. Zdaj, v zadnjem četrtletju, ki je četrto četrtletje 2021, združujemo 10 lokacij v Permskem bazenu v pet, v enem segmentu Perma. Menimo, da bomo imeli več zalog za naše stranke. Artikle bomo lahko upravljali z manj lokacij, od ljudi, ki veliko poslujejo, imeli bomo nižje provizije na dolar prihodka, ne bomo imeli porazdeljenega tveganja zalog, ki ga imenujem eksponentno tveganje zalog, ko razpršite zaloge po omrežju, imeli boste manjše tveganje zalog v naslednjem upadu in imeli boste učinkovitejše poslovanje. Torej rastemo v Permskem bazenu, vztrajamo, rastemo v Permskem bazenu, pravkar smo zgradili supercenter, vendar se konsolidiramo in to počnemo pametno. In bolje bomo skrbeli za svoje stranke in imeli več zalog z manjšim tveganjem, povezanim z zalogami. To je primer, kako zmanjšujemo stroške, postajamo boljši in močnejši na trgu.
Dave upa, da tukaj nisem preveč dobrodošel. Ampak ravno pri točki, ki ste jo omenili, vzemite za primer Perm. Če odštejete vse, kar ste pravkar opisali, in pro forma supercenter, ali je pošteno reči, da bi moral biti prihodek na zaposlenega in prihodek na kvadratni meter strehe višji kot pred recesijo, kljub dejstvu, da ste, kot ste rekli, združili 10 s 5 poslovalnicami?
Strinjam se. Glede komentarja o strehi nisem prepričan. Morda imamo danes dejansko več prostora. Torej o tem ne bom komentiral, vendar bi morali videti izboljšanje, resnično izboljšan prihodek na zaposlenega. Ker me bolj zanima vpliv naložb, ki jih naredimo ali se jim odpovemo, na končni rezultat kot pa dobiček. Na splošno pa bi moral dobiček priti kmalu, vendar me bolj zanima spremljanje končnega rezultata.
Torej, prvo vprašanje je tik ob robu. Zdi se, da smernice nakazujejo, da imate v prvem četrtletju maržo do 21-krat, in to je tisto, kar si prizadevate uskladiti letos z letom 2021. Zato me zanima, kako vidite napredek marž? Glede na to možnost se zdi neizrazit. Vendar so se vaše cene HRC od septembrskega vrhunca močno znižale. Zanima me, kaj počnete, da bi izravnali del napihnjenosti cevi. In ko se to ujema z 21,9 %, predvidevam, da v letih 23 in 24 menite, da lahko to raven bruto marže ohranjate več let.
Bi. Mislim, torej je leto 2021 naše najboljše leto za bruto marže. Bruto marže so se izboljševale v vsakem četrtletju. Torej, čeprav si prizadevamo doseči 22-odstotno napoved za leto 2022, smo nekoliko previdni glede pretiranih napovedi bruto marž, ker smo bili leta 2021 tako uspešni. Kar zadeva vprašanje cen HRC, nižje inflacije, morda umiritve sredi leta, mislim, da bo pozneje v letu na splošno prišlo do neke izravnave, morda celo pozneje v letu za cevovod. Kar pa se tiče dolgoročnega ohranjanja, verjamem, da lahko. To mislim. O tem nismo govorili v pripravljenih komentarjih in nismo govorili o tem v vprašanjih in odgovorih. Pravzaprav smo leta 2021 izstopili iz skupnih 15 lokacij, predvsem v četrtem četrtletju 2021. Danes imamo več kot 125 zaposlenih manj kot konec leta 2020, deloma zato, ker smo se odpovedali nekaterim podjetjem z nizko maržo. Mi Ne vidite, da poskušamo izboljšati učinkovitost podjetja. Prizadevanja za te ljudi niso prinesla nobenega dobička. Zato smo se odpovedali približno 30 milijonom dolarjev v poslu. To pomeni, da smo našim ljudem dovolili, da se osredotočijo na stvari z višjo maržo. Nismo jim dovolili, da se osredotočijo na stvari z nizko maržo. Sposobni smo ustvariti boljši tok iz dejavnosti v okolju, ki ga je težko doseči, saj se moramo spopasti z inflacijo delovne sile in inflacijo procesov.
Torej mislim, da je to problem – ni samo trg tisti, ki vpliva na našo bruto maržo. Pravzaprav sem na tem veliko delal na zadnjem klicu in naše marže izdelkov so se v zadnjih petih letih iz leta v leto izboljševale. Če je to zame problem, je to skrbno gojenje tega, česar na trgu ne bi počeli, da bi zagotovili, da so pravi ljudje osredotočeni na prave stvari. Torej mislim, da so te bruto marže trajnostne. Kar zadeva pretok leta, mislim, da moramo le pogledati – mislim, da če so nekateri naši izdelki z višjo maržo manj na voljo, bomo seveda videli mešanico težav, ki bodo znižale dobičkonosno maržo. Vendar smo si ustvarili zelo visoke bruto marže. Verjamem, da je to trajnostno in izhaja iz resničnega osredotočanja na to, česar kot podjetje ne bi počeli.
Mislim, da je najpomembnejša majhna sprememba. Torej si v letu 2022 ustvaril načrt, da boš zaslužil le toliko kot 100 dolarjev. Meni se to zdi nekoliko konzervativno. Mislim, število ploščadi se je v primerjavi z lanskim letom povečalo za 30 %, ZDA pa verjetno predstavljajo 70 % tvojega poslovanja. Torej, samo na podlagi tega si v porastu za 20 %. Vem, da se pojavlja mešanica javnih in zasebnih strank, vendar si tudi rekel, da bi se morale kanadske in mednarodne stranke v letu 2022 povečati. Zanima me, ali mi lahko pomagaš ugotoviti, ali bodo obeti za prihodke mobilnega segmenta v regiji v letu 2022 v nizkih 100 odstotkih?
Torej, temeljimo na tem, kar smo videli v prvih 45 dneh četrtletja. Temeljimo na tem, kar smo videli glede pritoka izdelkov. Opazujemo nekatere naše konkurente in kako oni vidijo trg, na podlagi tega, kar nam govorijo naše stranke. In mislimo, da gre – ne mislim – da dajemo vrsto obremenitev in najstniških let v smislu prihodkov. Mislim, da se bo zgodilo večina stvari – mislim, da bomo videli najmočnejšo rast v ZDA, sledi Kanada, nato pa skromnejšo rast na mednarodni ravni. Če pa pogledate število vrtalnih ploščadi in dokončane gradnje ter nekatere stvari, na katere smo se tradicionalno osredotočali, so proračuni strank že nekaj četrtletij ločeni od teh številk. Pričakujemo, da se bo to nadaljevalo. Torej vodimo – potrudili smo se po svojih najboljših močeh, da dosežemo tisto, kar mislimo, da je rast. Kot sem že rekel, da bi videli rast bruto marže, ki smo jo dosegli, in še naprej krčili poslovanje in zmanjševali stroške, ki ne dodajajo vrednosti, smo ustvarili približno 30 milijonov dolarjev prihodkov. Torej, to nas bo leta 2022 postavilo v položaj, ko bodo zasluženi prihodki za 2 % ali 3 % višji, vendar od končnega rezultata ne bomo imeli koristi. Zato mislim, da je to dober razpon, odvisno od tega, kako bodo leta tekla, zato mislim, da se bomo tega držali. Mislim, da ni konzervativen. Mislim, da mora biti zelo močna številka.
Zadnje zame je, ali pričakujete, da boste leta 2022 ustvarili prosti denar. Ali menite, da lahko leta 2021 ustvarite več kot 25 milijonov? Kako poraba obratne kapitalizacije vpliva na te obete?
Mislim, da je v tem razponu. Mislim, da obstaja divji znak pri umestitvi in ​​​​časovni razporeditvi zalog – to je en sam dejavnik, ki vpliva na to, ali je več ali manj kot 25 milijonov dolarjev, vendar mislim, da lahko premagamo 25 milijonov dolarjev. V nekaterih primerih smo pred tem, v nekaterih malo zaostajamo, vendar načrtujemo, da bomo v prihodnjih mesecih dobro pripravljeni na rast.
Hvala. Dame in gospodje, čas za vprašanja in odgovore je končan. Sedaj bom predal besedo generalnemu direktorju in predsedniku Davidu Cherechinskyju za sklepne besede.