Mano vardas Šeril ir aš šiandien būsiu jūsų operatorė. Šiuo metu visi dalyviai yra tik klausymo režime. Vėliau vyks klausimų ir atsakymų sesija [Pastabos operatoriams].
Dabar perduosiu žodį Bradui Wise'ui, skaitmeninės strategijos ir investuotojų ryšių viceprezidentui. Pone Wise'ai, galite pradėti.
Ačiū, Shirley. Labas rytas ir sveiki atvykę į „NOW Inc.“ ketvirtojo ketvirčio ir visų 2021 metų pajamų konferencinį pokalbį. Dėkojame, kad prisijungėte prie mūsų ir domitės „NOW Inc.“. Šiandien su manimi yra Davidas Cherechinsky, prezidentas ir generalinis direktorius, ir Markas Johnsonas, vyresnysis viceprezidentas ir finansų direktorius. Mes daugiausia veikiame su „DistributionNOW“ ir „DNOW“ prekių ženklais, ir šįryt vykusiame pokalbyje girdėsite mus kalbant apie „DistributionNOW“ ir „DNOW“, kurie yra mūsų NYSE simboliai.
Atkreipkite dėmesį, kad kai kuriuose mūsų pareiškimuose konferencinio skambučio metu, įskaitant atsakymus į jūsų klausimus, gali būti prognozių, prognozių ir įvertinimų, įskaitant, bet neapsiribojant, komentarais apie mūsų įmonės verslo perspektyvas. Tai yra ateities prognozės, kaip apibrėžta JAV federaliniuose vertybinių popierių įstatymuose, pagrįstos ribota informacija šiandien, ir gali būti keičiamos. Jos yra susijusios su rizika ir neapibrėžtumu, o faktiniai rezultatai gali labai skirtis. Niekas neturėtų manyti, kad šios ateities prognozės liks galioti vėliau ketvirtį ar vėliau šiais metais. Mes neprisiimame jokios prievolės viešai atnaujinti ar peržiūrėti jokių ateities prognozių dėl jokios priežasties. Be to, šiame konferenciniame skambutyje pateikiama informacija, kuriai ribotas laikas, ir jis atspindi geriausią vadovybės sprendimą tiesioginio konferencinio skambučio metu. Išsamesnį pagrindinių rizikos veiksnių, turinčių įtakos mūsų verslui, aptarimą rasite naujausiose „NOW Inc.“ 10-K ir 10-Q formose, kurios šiuo metu yra pateiktos Vertybinių popierių ir biržos komisijai.
Papildomos informacijos ir papildomos finansinės bei veiklos informacijos galite rasti mūsų pelno pranešime, mūsų svetainėje ir.dnow.com arba mūsų pateiktuose dokumentuose SEC. Siekdami suteikti investuotojams papildomos informacijos, susijusios su mūsų veiklos rezultatais, nustatytais pagal JAV visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP), atkreipkite dėmesį, kad mes taip pat atskleidžiame įvairius ne pagal GAAP apskaičiuotus finansinius rodiklius, įskaitant EBITDA, neįskaitant kitų sąnaudų, kartais vadinamą EBITDA; grynąjį pelną, neįskaitant kitų sąnaudų; praskiestą pelną vienai akcijai, neįskaitant kitų sąnaudų. Kiekvienas iš jų neapima tam tikrų kitų sąnaudų poveikio ir todėl nėra apskaičiuojamas pagal GAAP. Siekdami geriau suderinti mūsų veiklos rezultatus su vadovybės atliktu įmonės veiklos vertinimu ir palengvinti mūsų veiklos rezultatų palyginimą su panašių įmonių rezultatais už ketvirtąjį ketvirtį ir visus metus, pasibaigusius 2021 m. gruodžio 31 d., EBITDA, neįskaitant kitų sąnaudų, neįtrauktas. Įskaitant nepinigines su akcijomis susijusias kompensacijas. Ankstesni ataskaitiniai laikotarpiai buvo pakoreguoti, kad atitiktų einamojo laikotarpio pateikimą.
Žr. kiekvieno iš šių ne pagal GAAP apskaičiuotų finansinių rodiklių suderinimą su labiausiai palyginamu GAAP apskaičiuotu finansiniu rodikliu, taip pat papildomą informaciją, pateiktą mūsų pelno pranešimo pabaigoje. Šįryt mūsų svetainės investuotojų ryšių skiltyje yra pristatymas, kuriame aptariami mūsų 2021 m. ketvirčio ir visų metų rezultatai bei pagrindinės išvados. Šiandienos konferencinis pokalbis bus transliuojamas svetainėje ateinančias 30 dienų. Šiandien planuojame pateikti 2021 m. trečiojo ketvirčio 10-K formą, kuri taip pat bus prieinama mūsų svetainėje.
Ačiū, Bradai, ir labas rytas visiems. Prieš metus vykusiame mūsų pajamų skelbimo pokalbyje, kai atsigavome po metų, kai pramonė patyrė blogiausias rinkas ir sąlygas, DNOW greitai ir ryžtingai sureagavo, kad apgintų savo pelną ir sudarytų sąlygas būsimam klestėjimui. Bazė. Manome, kad rinka ir mūsų klientų išlaidų įpročiai tuo metu iš esmės pasikeitė, todėl reikia ryžtingų veiksmų, kad iš naujo apibrėžtume savo tiekėjų, pardavimų ir klientų įtraukimo strategiją ir pakoreguotume savo veiklos modelį, kad galėtume reaguoti į tai, kai ekonomika pradeda atsigauti. Klestėti. Ekonomikos nuosmukis įkvepia pokyčius, ir šįryt mačiau mane nustebintą talentingų, į klientą orientuotų DNOW moterų ir vyrų, kurie ne tik priėmė pokyčius, bet ir juos skatino. Mūsų sprendimų per pastaruosius dvejus metus rezultatai akivaizdūs ne tik dieną ir naktį gerėjančiais finansiniais rezultatais, bet ir mūsų komandos kompetencija, entuziazmu ir gebėjimu teikti išskirtinius sprendimus, kurių trokšta mūsų klientai tiekimo grandinės įtampos aplinkoje.
Šių metų pirmąjį ketvirtį pradėjome veiklą savo naujajame „Permian“ prekybos centre Odesoje, Teksase. Šis objektas išplečia mūsų pozicijas ir investicijas vieno judriausių naftos gavybos regionų Jungtinėse Valstijose centre. Tai stiprus buvimas mūsų energetikos regione ir papildomas „Odessa Pumps“, „Flexible Flow“, „Power Services“ ir „TSNM Fiberglass“ – stipraus ir vertingo, klientams patrauklaus pavadinimo, kuris sustiprina mūsų prekės ženklą Permiano regione, – turtas. Per ketvirtį planuojame atidaryti naują greitojo pristatymo centrą regione, kad galėtume padėti savo klientams, didėjant jų gręžimo programai. Šią vietą daugiausia rems prekybos centras kaip regioninio vykdymo, efektyvumo didinimo ir glaudesnio artumo su tiksliniais klientais priemonė.
Tęsiant mūsų rezultatus, ketvirtojo ketvirčio pajamos, pasibaigus mūsų paskutiniame pokalbyje pateiktoms prognozėms, sumažėjo 2 % iki 432 mln. USD. Visų 2021 m. pajamos siekė 1,632 mlrd. USD, tai yra 13 mln. USD arba 0,8 % daugiau 2020 m., palyginti su ankstesniais metais, ir tai prisidėjo prie 2020 m. rezultatų, atsižvelgiant į stiprius 604 mln. USD rezultatus 2020 m. pirmąjį ketvirtį, kurie sudarė 37 % metinių pajamų, ir tai verta paminėti. Kitaip tariant, per devynis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. gruodžio 31 d., ignoruojant kiekvienų metų pirmojo ketvirčio pajamas, jos padidėjo 256 mln. USD arba 25 %, palyginti su praėjusių metų tuo pačiu laikotarpiu. 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį bendrojo pelno marža vėl išaugo iki visų laikų aukščiausio lygio – 23,4 %, t. y. padidėjo 150 bazinių punktų, palyginti su ankstesniu laikotarpiu. Tai ketvirtas ketvirtis iš eilės, kai bendrojo pelno marža pasiekė rekordinį 21,9 % padidėjimą per visus 2021 metus. Esame infliacijos aplinkoje ir mums naudinga... Tačiau šis rezultatas yra kruopštaus atrankos proceso rezultatas, ir mes užmezgėme ryšius su patikimais tiekėjais, kurie gamina kokybiškus produktus ir gerbia bei vertina abipusiškumą, kaip ir mes. Kuo daugiau pirkinių galime sujungti ir paskirstyti savo tiekėjams partneriams, tuo labiau padidėja produktų prieinamumas, grąžinimo teisės ir kaina, o mūsų klientai gauna daugiau naudos iš prieinamumo griežtoje atsargų papildymo aplinkoje.
Ir todėl, kad mes esame išrankūs, kurias produktų linijas, verslus, vietas ir tiekėjus remsime, o kurias klientai rinksis. Mes galime padidinti produktų linijų kainas visame produktų maržų derinyje, nes mes teikiame pirmenybę pelningesniems produktams ir arba keliame kainas, arba atsisakome mažiau pelningų produktų. Dabar yra keletas komentarų šia tema. „US Energy“ klientų kapitalo drausmė išlieka pagrindiniu mūsų veiklos veiksniu, nes komunalinių paslaugų operatoriai išlaiko gamybą ir grąžina pinigus akcininkams. Kaip komentavome ankstesniuose skambučiuose, viešųjų operatorių elgesys paskatino privačius naftos ir dujų gamintojus pirmauti didinant gręžinių platformų skaičių. Per ketvirtį ir visus 2021 m. mes toliau orientavomės į privačių operatorių veiklą ir didinome savo dalį, tiekdami vamzdžių vožtuvus ir jungiamąsias detales gręžinių galvučių jungtims ir bakų akumuliatorių įrenginiams. Mūsų integruotos tiekimo grandinės paslaugų klientai ir toliau pasiekia abipusės sėkmės, nes teikiame papildomas pridėtinės vertės paslaugas, kurios padeda mūsų klientams sumažinti kėlimo išlaidas ir įgyvendinti savo gamybos planus. Pavyzdžiui, padarėme pažangą gręžinių platformų medžiagų valdymo programoje, kad paremtume padidėjusias priežiūros kapitalo išlaidas keliose didelėse naftos ir dujų gamybos įmonėse.
Siekdami skatinti augimą 2022 m., per ketvirtį sudarėme keletą naujų PVF sutarčių, įskaitant su dideliu nepriklausomu gamintoju, turinčiu išteklių Permės regione, ir tiesioginio tiekimo pagal sutartį sutartį, turinčią potencialą plėstis nuo pradinio etapo. Ličio gavybos verslo tiekimo sutartis. Pietryčiuose gavome užsakymą iš nepriklausomo lentyninio gamintojo Meksikos įlankoje, kurio gamybos srautas į jo vamzdynų turtą buvo apgadintas uragano „Ida August“. Taip pat teikėme PVF kelių kompresorinių stočių remontui, taip pat susijusiam su uragano padaryta žala. Pastebėjome padidėjusį aktyvumą, gavę užsakymą iš didelio nepriklausomo gamintojo trims gręžinių įrenginiams dujas išgaunančiame Haynesville rajone. Nuosekli vidurinės grandies pardavimų plėtra rodo, kad tikimės, jog gręžimo ir surinkimo sistemos, didėjantis vidurinės grandies dujų išvežimo pajėgumų panaudojimas, skatins didesnes investicijas į vidurinės grandies priežiūros ir kapitalines išlaidas. Mūsų vidurinės grandies klientų išlaidos buvo labiau orientuotos į gamtinių dujų ir susijusių išgaunamo vandens projektus, o tai buvo pokytis ankstesniais ketvirčiais.
Marcellaso, Uticos ir Haynesvilio gamyklose keliems dujų gamintojams tiekėme gerai sujungtus slydimo slydimo rinkinius ir siųstuvų imtuvų rinkinius. Tiekiame valdomus vožtuvus keliems NGL perdavimo linijų plėtros projektams, kur teikiame techninę pagalbą produktų pritaikymui ir lauko aptarnavimo paramą vožtuvų montavimui, bandymui, paleidimui ir paleidimui. Tiekiame vamzdynus, valdymo vožtuvus ir montavimo įrangą daugeliui gamtinių dujų tiekimo įmonių Vidurio Vakaruose ir Uoliniuose kalnuose. Kalbant apie „US Process Solutions“, pastebėjome, kad kai kurie mūsų klientai teikia pirmenybę gręžimui ir užbaigimui, o tai sumažina mūsų rotacinės ir gamybos įrangos poreikį dėl esamų perdavimo ir apdorojimo pajėgumų. Tačiau pradedame matyti užsakymų augimą, nes bendros klientų programos persikelia į vietoves, kuriose yra mažiau esamos infrastruktūros. Keletas svarbių per ketvirtį pasiektų projektų apėmė siurblių modernizavimą kai kuriems žaliavų apdorojimo ir perdavimo taikymams naftos perdirbimo gamyklose Uoliniuose kalnuose, taip pat pristatėme aukštos lydinio izoliacijos ir valdymo vožtuvų derinį mūsų „Trona“ kasyklos projektui pietvakarių Vajominge.
Veikla Powder River baseine atsigavo, kai dideliam nepriklausomam operatoriui pristatėme keletą trifazių separatorių su vožtuvais ir prietaisais, o kitam naftos ir dujų perdirbimo operatoriui – sūrymo apdorojimo paketą. Mūsų prietaisų suspausto oro ir džiovinimo rinkinių paklausa išlieka didelė, nes operatoriai pneumatines sistemas keičia suspausto oro sistemomis, kad sumažintų šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą. Permės baseine dideliam operatoriui pristatėme daug vamzdžių stovų, siurblių platformų ir atskyrėme save nuo savo gamybos įmonės Tomball mieste, Teksase, ir gavome daug užsakymų naujiems šildytuvams, perdirbimo indams ir separatoriams. Operatoriams pritariant mūsų sprendimui, sėkmingai išplėtėme hidraulinių reaktyvinių variklių nuomą, pakeisdami ESP sistemas padidinto našumo sistemomis, siūlančiomis lankstesnes nuomos galimybes.
Kanadoje per ketvirtį sulaukėme reikšmingų laimėjimų: gavome PVF užsakymų iš didelių Kanados naftos smėlio gamintojų, gręžinių galvučių įpurškimo paketų iš Albertos gamintojų pietryčių Saskačevane ir dirbtinio kėlimo gaminių, skirtų priežiūros kapitalinėms išlaidoms centrinėje Kanadoje. Per EPC (EPC) pristatėme kelis didelius valdomų vožtuvų užsakymus privačiam vidutinio srauto operatoriui Albertoje. Mūsų tarptautinis segmentas turėjo didžiausią įtaką pajamoms dėl tiekimo grandinės vėlavimų ir darbo jėgos prieinamumo poveikio. Didėja aktyvumas mažesniuose projektuose, kurie turėtų pradėti populiarėti, nes Artimuosiuose Rytuose bus paleista daugiau platformų. Be to, padidėjo užsakymų programų aktyvumas daugeliui EPC, su kuriais reguliariai bendradarbiaujame. Kai kurie svarbūs šio ketvirčio laimėjimai apima didelio kiekio uždaromųjų vožtuvų, rutulinių ir atbulinių vožtuvų, maitinimo kabelių ir jungiamųjų detalių tiekimą kogeneracinėms elektrinėms JK, maitinimo kabelių ir jungiamųjų detalių tiekimą gavybos gamintojams Kazachstane ir elektros energijos tiekimą operatoriams „Bolts“ Vakarų Afrikoje.
Taip pat verta paminėti, kad Omane NOC tiekėme vamzdžių jungiamąsias detales ir brėžinius projektui, o Kurdistane – uždaromųjų rutulinių ir atbulinių vožtuvų liniją dujų perdirbimo įrenginiui. JAE veikloje tiekiame valdymo vožtuvus metileno regeneravimo įrenginiams Indijos naftos perdirbimo gamyklose ir EPC trietilenglikolio gamybos projektams Pakistane. Taip pat tiekiame vožtuvus IOC Irake pagaminto vandens projektui ir Juros periodo gamybos įrenginio EPC Kuveite. Mūsų pramonė susidūrė su produktų infliacija ir tiekimo grandinės trūkumo bei vėlavimų poveikiu produktų prieinamumui. Mūsų tiekimo grandinės komanda daugiausia dėmesio skyrė sutrikimų mažinimui, užtikrindama, kad turėtume pakankamai produktų savo klientams. Mes naudojamės savo pasaulinėmis investicijomis į tiekėjus, kad galėtume teikti pirmenybę turimiems kiekiams, kartu subalansuodami rizikos ir sąnaudų elementus, derindami vietinius ir importuojamus šaltinius. Jūs ne tik sunkiai dirbate, kad gautumėte užsakymus, bet ir siūlome tinkamas alternatyvas klientams, kurie vis labiau pasikliauja DNOW, kad rastų sprendimus, atitinkančius jų reikalavimus. Dėl to kai kurie mūsų klientai išplėtė savo patvirtintų gamintojų, naudojančių DNOW AML, sąrašą. Turime šiek tiek tranzitu gabenamo vamzdyno atsargų ir laiko palaukti galutinio pristatymo, todėl galime susidurti su tam tikrais vamzdyno tiekimo trūkumais. iššūkiai 2022 m. pirmąjį pusmetį. Toliau tęsėsi sklandi infliacija, nes per ketvirtį kilo tiek vidaus, tiek importo kainos.
Kreipkitės į mūsų „DigitalNOW“ programą. Mūsų skaitmeninės pajamos, kaip visų SAP pajamų procentinė dalis, per ketvirtį sudarė 42 %. Toliau bendradarbiausime su savo skaitmeninės integracijos klientais, siekdami dar labiau pagerinti jų el. prekybos patirtį, optimizuodami jų produktų katalogus ir kurdami individualius darbo eigos sprendimus per mūsų shop.dnow.com platformą. Mes naudojame savo skaitmeninį produktų konfigūratorių „eSpec“, skirtą sudėtingiems inžinerinės įrangos paketams, kad patobulintume savo procesų sprendimų verslą JAV. Per pastaruosius kelis ketvirčius šis įrankis padėjo daugeliui mūsų klientų sukonfigūruoti ir „eSpec“ oro kompresorių ir džiovyklių paketus, kad jie galėtų pakeisti pneumatines sistemas, atsižvelgdami į operatoriaus poreikį sumažinti šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą. Be to, kai kurios mūsų klientų projektų komandos naudoja „eSpec“, kad padėtų kurti ir parengtų projektų pasiūlymus, o kitos – iniciatorių ir imtuvų paketų dydžiui nustatyti kainų siūlymui. Galiausiai pristatėme „AccessNOW“ – automatizuotų atsargų valdymo ir kontrolės sprendimų rinkinį klientams. Mūsų „AccessNOW“ produktai apima kameras, jutiklius, išmaniąsias spynas, brūkšninius kodus, RFID ir automatinius duomenų rinkimo sprendimus, kurie leidžia mūsų klientams geriau valdyti ir kontroliuoti savo atsargas, nepatiriant žmogiškosios atsargų vietos išlaidų.
Dabar norėčiau pateikti keletą pastabų, susijusių su energetikos pertvarka. JAV Meksikos įlankos pakrantėje tiekėme dvipusio nerūdijančio plieno veninių siurblių rinkinius biodyzelino perdirbimo gamyklai, kuri perdirba gyvūninius riebalus į biodyzeliną, ir biosiurblius elektrinių sunkvežimių gamyklai Teksase. Kanadoje gavome daug užsakymų dėl nulinės emisijos valdymo vožtuvų per EPC, įgyvendinome anglies dioksido surinkimo ir saugojimo projektus Albertoje ir išgręžėme žvalgomuosius gręžinius iš gamintojų, kad išgautume helį aukštos kokybės pramonės galutinėms rinkoms. Šie laimėjimai rodo, kaip daugelis mūsų siūlomų produktų plečiasi į augančias rinkas, tokias kaip anglies dioksido surinkimas ir aukštųjų technologijų pramoninė gamyba. Mes ir toliau stebime ir sekame vis daugiau energetikos pertvarkos projektų. Mūsų verslo plėtros komanda tvarko įvairius RFI ir RFP daugeliui klientų, susijusių su atsinaujinančiu dyzelinu ir benzinu, tvariu aviaciniu kuru, tiesioginiu oro surinkimu, anglies dioksido surinkimu ir saugojimu, vandenilio ir anglies dioksido perdavimo ir saugojimo projektais. Peržiūrėdami sąskaitas ir medžiagas mūsų energetikos pertvarkos projektų sąraše, bendradarbiaujame su savo gamybos padaliniu, kad užtikrintume prieigą prie platesnio tinkamų produktų asortimento, kuris aptarnaus šias besiplečiančias galutines rinkas. Dabar leiskite man apversti lapą. Markui.
Ačiū, Deivei, ir labas rytas visiems. 2021 m. ketvirtojo ketvirčio pajamos, siekusios 432 mln. USD, sumažėjo 2 %, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, daugiausia dėl įprasto sezoninio nuosmukio, kurį paveikė šventės ir mažesnis darbo dienų skaičius, dėl kurių tikėjomės geresnių rezultatų. 2021 m. ketvirtojo ketvirčio pajamos JAV siekė 303 mln. USD, tai yra 9 mln. USD arba 3 % mažiau nei trečiąjį ketvirtį. Mūsų JAV energetikos centrai sudarė maždaug 79 % visų JAV pajamų ketvirtąjį ketvirtį, tai yra maždaug 4 % mažiau nei ankstesniame ketvirtyje, o JAV procesų sprendimų pajamos, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, padidėjo 2 %.
Perkėlimas į Kanados skyrių. Kanados 2021 m. ketvirtojo ketvirčio pajamos siekė 72 mln. USD, tai yra 4 mln. USD arba 6 % daugiau nei trečiąjį ketvirtį. Palyginti su 2020 m. ketvirtuoju ketvirčiu, pajamos, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 24 mln. USD arba 50 %. Stiprų Kanados ketvirtąjį ketvirtį lėmė padidėjusi paklausa Kanados energijos rinkoje, taip pat vertės ir paskirstymo modeliai, kuriuos dabar mato mūsų klientai. Patikimas ir patikrintas technologinių sprendimų teikėjas. Tarptautinės pajamos siekė 57 mln. USD, tai yra šiek tiek mažiau nei praėjusį ketvirtį ir 2 mln. USD mažiau arba išliko santykinai nepakitusios, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, atsižvelgiant į neigiamą silpnesnės užsienio valiutos poveikį JAV dolerio atžvilgiu. Tarptautinės ketvirtojo ketvirčio pajamos, palyginti su tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu, padidėjo 21 % arba 10 mln. USD. Bendroji pelno marža, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, padidėjo 150 bazinių punktų iki 23,4 %. Bendrosios pelno maržos padidėjimą per ketvirtį lėmė keli veiksniai. Maždaug trečdalis nuoseklaus bendrojo pelno maržos bazinių punktų pagerėjimo, arba maždaug 2 mln. USD, buvo palanki aplinkybė dėl maždaug 1 mln. USD kiekvienos... ketvirtąjį ketvirtį transporto ir atsargų sąnaudų, kurios, kaip tikimasi, grįš į vidutinį lygį pirmąjį ketvirtį. Manome, kad mūsų siuntimo išlaidos iki 2022 m. grįš į aukštesnį lygį, o dalis pelno mažės artėjant 2022 m.
Kitas teigiamas poveikis maržoms ketvirtąjį ketvirtį buvo susijęs su tiekėjų atlygio lygio padidėjimu, kurio nesitikime tokiu pačiu lygiu 2022 m. pirmąjį ketvirtį, nes pirkimo apimties lygio riba yra iš naujo nustatyta. Paskutinis maržos pagerėjimo komponentas atsirado dėl infliacijos tendencijų, ypač vamzdynų ir didelio plieno kiekio produktų, kainodaros, padėjusios šį ketvirtį vėl padidėti maržoms. Mes ir toliau teikėme maržos augimą, nors ir mažesniu mastu daugumoje kitų mūsų produktų linijų, nes selektyviai perėjome prie produktų ir sprendimų, kurie teikia didžiausią vertę DNOW ir mūsų klientams. Sandėlio pardavimo ir administracinės išlaidos per ketvirtį padidėjo 91 mln. USD, t. y. 5 mln. USD daugiau nei ankstesniu laikotarpiu, dėl strateginių įrenginių, perkėlimo ir 3 mln. USD išeitinių išmokų, geresnių nei tikėtasi finansinių rezultatų ir kintamojo atlyginimo padidėjimo dėl ankstyvo beveik 1 mln. USD vertės vyriausybės subsidijų, susijusių su COVID-19, nutraukimo, taip pat dėl ​​mūsų sąmoningų investicijų į išteklius ir žmones įtemptoje darbo rinkoje, siekiant pritaikyti DNOW prie šio augimo ciklo. Kadangi mūsų fizinio pasirengimo priemonės ir toliau duoda vaisių, panašų WSA statybos pokytį galime matyti pirmąjį ketvirtį. 2022 metų ketvirtį.
Nuo 2019 m. sumažinome savo metines sandėlių pardavimo ir administravimo išlaidas 200 mln. USD, todėl mūsų komandos darbas transformuojant mūsų ilgalaikio pelningumo modelį per ciklus atsiperka. Tikimės, kad ateityje WSA pirmąjį ketvirtį sumažės iki artimo trečiojo ketvirčio lygiui, nes matome, kad šios iniciatyvos įgauna didesnę pajamų bazę. Ketvirčio pelno (nuostolių) ataskaitoje atskleisti vertės sumažėjimai ir kiti mokesčiai sudarė maždaug 3 mln. USD. Jie daugiausia susiję su mažiausiai ir įmonei priklausančių objektų išleidimu per šį laikotarpį, nes ketvirtąjį ketvirtį konsolidavome 15 objektų. Grynasis pelnas pagal GAAP ketvirtąjį ketvirtį buvo 12 mln. USD arba 0,11 USD vienai akcijai, o grynasis pelnas pagal ne GAAP, neįskaitant kitų išlaidų, buvo 8 mln. USD arba 0,07 USD vienai akcijai. 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį EBITDA pagal ne GAAP, neįskaitant kitų išlaidų, arba EBITDA, buvo 17 mln. USD arba 3,9 %. Kaip pažymėjo Bullard, mūsų dabartinio ir būsimo EBITDA suderinimas padidina nepinigines su akcijomis susijusias kompensacijos išlaidas per laikotarpį. Su akcijomis susijusi 2 mln. USD atlyginimų išlaidos per ketvirtį 2021 m. Nuolat stengiamės nustatyti ir įgyvendinti iniciatyvas, skirtas mūsų veiklos modeliui tobulinti ir padidinti mūsų vertę klientams. Šiandien mūsų finansiniai rezultatai rodo mūsų darbuotojų sunkų darbą ir atsidavimą. Norėčiau pabrėžti, kad mūsų 2021 m. ketvirtojo ketvirčio pajamos, siekusios 432 mln. USD, buvo 35 % didesnės nei 2020 m. ketvirtąjį ketvirtį, o EBITDA srautas siekė 39 % arba 44 mln. USD per metus. Šie stiprūs srautai yra mūsų gerokai pagerėjusios atsargų būklės, didesnių produktų maržų ir veiklos efektyvumo derinys, dėl kurio padidėja mūsų klientų vertė ir pelnas.
Žvelgiant į visų metų EBITDA, nuo 47 mln. USD nuostolių 2020 m. pasikeitėme į teigiamą 45 mln. USD EBITDA 2021 m. arba 92 mln. USD EBITDA pagerėjimą per pastaruosius 12 mėnesių, išlaikant panašų pajamų lygį. Tai aiškūs įrodymai apie milžiniškas pastangas ir veiksmus, kuriuos mūsų darbuotojai deda siekdami prasmingos įmonės transformacijos. Norėčiau padėkoti mūsų darbuotojams už neįtikėtiną žygdarbį, kuris padėjo mums sėkmingai įsitraukti į šį numatomą daugiametį augimo ciklą. Dar viena ketvirtojo ketvirčio sėkmė, pagerinanti mūsų ateities galimybes, yra mūsų nepanaudotos vyresniosios užtikrintos apyvartinės kredito linijos, kuri dabar pratęsta iki 2026 m. gruodžio mėn., modifikavimas ir dabartinės grynosios 313 mln. USD sumos padidinimas. Užtikriname pakankamą likvidumą, be grynųjų pinigų pozicijų. Bendra skola išliko lygi nuliui, įskaitant nulinį skolų panaudojimą per ketvirtį, o bendras likvidumas siekė 561 mln. USD, įskaitant 313 mln. USD grynaisiais pinigais ir papildomus 248 mln. USD turimų kredito linijų. Gautinos sumos siekė 304 mln. USD, tai yra 2 % daugiau nei trečiąjį ketvirtį, atsargos siekė 250 mln. USD. mln. USD daugiau nei trečiąjį ketvirtį, o ketvirtinis atsargų apyvartumas siekė 5,3 karto. Mokėtinos sumos siekė 235 mln. USD, tai yra 3 % mažiau nei 2021 m. trečiąjį ketvirtį.
Apsauginis kapitalas, neskaitant grynųjų pinigų, kaip ketvirtojo ketvirčio metinių pajamų procentinė dalis, 2021 m. gruodžio 31 d. sudarė 11,6 %. Tikimės, kad šis apyvartinio kapitalo santykis šiek tiek padidės, nes ketiname skatinti augimą didindami produktų prieinamumą, kad paremtume savo klientus. 2021-ieji yra ketvirti iš eilės teigiamo laisvojo pinigų srauto metai. Per pastaruosius ketverius metus sugeneravome 480 mln. USD laisvojo pinigų srauto, o tai yra reikšmingas rodiklis. 2021 m., kai ketvirtąjį ketvirtį pajamos augo 35 % arba 113 mln. USD, palyginti su 2020 m. ketvirtuoju ketvirčiu, iš tikrųjų sugeneravome 25 mln. USD laisvojo pinigų srauto, o tai yra įprastas mūsų laikotarpis, kai esant tokiam augimo lygiui pinigai sunaudojami. Esame ir toliau įsipareigoję valdyti balansą, investuoti į geras atsargas, vykdyti strateginius įsigijimus ir maksimaliai gerinti turto būklę, kad padėtume į ateitį. Vėl švenčiame sėkmingą ketvirtį su optimizmu dėl ateities ir turime talentų, išteklių bei jėgų didinti savo pelną, plėsti lankstesnį verslą ir kurti nuolatinę vertę savo klientams ir akcininkams.
Ačiū, Markai. Dabar, kalbant apie kai kuriuos komentarus apie susijungimus ir įsigijimus, svarbiausias kapitalo paskirstymo prioritetas išlieka neorganinės galimybės padidinti pelną. Susijungimų ir įsigijimų metu mūsų tikslas yra stiprinti ir plėsti produktų, geografinių vietovių ar sprendimų, kuriuos siūlome savo klientams, verslą ir sudaryti sąlygas šioms organizacijoms pasinaudoti rinkos atsigavimu bei didinti pajamas per visą verslo ciklą. Vertindami galimybes mūsų strateginėse srityse, ypač procesų sprendimuose ir diferencijuotose produktų linijose, taip pat pramonės rinkose, ir toliau aktyviai dalyvausime potencialių taikinių srityje. Kiekvienoje sandorio perspektyvoje dalyvauja dvi šalys. Taigi, reikia laiko ir įgūdžių, kad prieitume prie išvados, jog esant naftos kainoms, siekiančioms 90-uosius metus, ir gana stipriai bendrai ekonomikai, pardavėjų lūkesčiai padidėjo, tačiau mes siekiame ilgalaikių ir tvirtų įsigytos įmonės finansinių rezultatų per visą ciklą. Ne tik tada, kai žaliavų kainos yra aukštos. Vertiname daugybę galimybių savo projekte ir toliau būsime selektyvūs bei strategiški, siekdami ir galiausiai peržengdami finišo liniją.
Per pastaruosius šešis ketvirčius naftos gamintojai stengėsi sumažinti pasaulinį naftos atsargų perteklių, tam pasitelkdami Šiaurės Amerikos naftos ir dujų gavybos kapitalo drausmę ir OPEC+ tiekimo mažinimą. Dėl tokio elgesio išaugo žaliavų kainos, pagerėjo balansai ir pagerėjo daugumos mūsų klientų finansiniai rezultatai. Gerėjant jų finansinei padėčiai, tikimės papildomų kapitalo investicijų, kad būtų išlaikyta ir padidinta gamyba, o didėjant klientų skaičiui, padidėjęs aktyvumas padidins mūsų PVF produktų ir inžinerinių įrenginių paketų paklausą. Esu optimistiškai nusiteikęs, kad dabartinis atsigavimas ir tempas toliau skatins didesnę mūsų produktų ir paslaugų paklausą, kartu gerinant pelningumą. JAV segmente tikiuosi tvirto metinio augimo, nes rinkos fundamentiniai rodikliai toliau gerėja. Kanadoje esame gerai pasirengę pasinaudoti nuolatiniu žaliavų kainų atsigavimu, kad paskatintume gamintojus didinti savo biudžetus.
Taip pat tikimės, kad mūsų Kanados verslas 2022 m. augs, palyginti su praėjusiais metais. Energetikos sektoriuje matome didesnį aktyvumą, kuris skatina tarptautinius projektus. Tuo pačiu metu, dėl lėtesnio mūsų tarptautinio verslo atsigavimo, koreguojame savo veiklos sritį, užtikrindami nepertraukiamą paslaugų lygį. Tikimės, kad kitais metais, 2022 m., mūsų tarptautinis verslas augs. Nepaisant ribotos logistikos ir produktų tiekimo bei lėtos 2022 m. pradžios dėl COVID-19 protrūkio ir su orais susijusių problemų sausio mėnesį, manome, kad 2022 m. pirmojo ketvirčio pajamos nuosekliai didės vidutiniu vienženkliu procentiniu skaičiumi. Tikėtina, kad WSA 2022 m. pirmąjį ketvirtį atsigaus iki 2021 m. trečiojo ketvirčio lygio, o tikimės, kad artimiausiu metu bendrųjų pelno maržų normalizavimas bus artimas visų 2021 m. lygiui – 21,9 %. Palyginti su praėjusiais metais, tikimės, kad 2022 m. pajamos augs vidutiniu arba mažu procentiniu skaičiumi. Tikimės, kad visų 2022 m. EBITDA pajamų prieaugis augs 10 procentų, o tai lems nuolatinė rinkos dinamika. plėtra, tvirtos bendros pelno maržos, panašios į visų 2021 metų procentinį lygį. Nors COVID, geopolitinės problemos ir tiekimo grandinės nepastovumas šiais metais sukūrė gilesnį scenarijų, manome, kad pajamų augimas viršys 200 mln. USD, o EBITDA JAV doleriais 2022 m. gali padvigubėti.
Dabar apžvelgsiu, kurioje ilgalaikės rinkos plėtros stadijoje esame ankstyvuosiuose etapuose. Prieš metus tikėjomės, kad visų 2021 m. pajamos sumažės, atsižvelgiant į prieš pandemiją pasiektą pajamų lygį 2020 m. pirmąjį ketvirtį. Todėl daugiausia dėmesio skiriame pasaulinio lygio pardavimų komandos kūrimui, užsakymų vykdymo modelio kūrimui, siekiant pagerinti produktų prieinamumą ir klientų aptarnavimą, bei pajamų kainos vienam doleriui ir atsargų rizikos mažinimui viso ciklo metu. Stengiamės nukreipti savo pastangas į pajamų augimą, kad sutelktume savo vertingus išteklius, leistume klientams matyti vertę ir žymiai padidintume pajamas bei laisvą pinigų srautą. Žvelgiant atgal, nuo stipraus pajamų augimo iki rekordinio bendrojo pelno maržos, rekordinio atsargų apyvartumo, rekordinio apyvartinio kapitalo apyvartumo, mes pranokome savo lūkesčius visose sąskaitose ir dabar tikimės, kad 2022 m. bus... Penktus metus iš eilės teigiamo laisvo pinigų srauto metai, nors istoriškai mums buvo sunku tai padaryti augimo metais. Labai didžiuojamės, kad 2021 m. užbaigėme knygą ir žengėme į 2022 m. Didžiuojuosi, kad neturime skolų ir turime pakankamai bendro likvidumo, kuris suteikia strateginį lankstumą finansuoti organinį augimą ir pasinaudoti neorganinėmis galimybėmis. Manau, kad mes... nepatirsime piniginio spaudimo dėl skolos aptarnavimo palūkanų. Esu sužavėtas mūsų veiklos modelio transformacija ir tuo, kaip mūsų hipercentrų ir regionalizacijos planai suteiks mums galimybę toliau gerinti savo finansinius rezultatus.
Džiaugiuosi mūsų organizaciniais pajėgumais ir tuo, kaip padedame spręsti dabartinius tiekimo grandinės iššūkius ir kliūtis, su kuriomis susiduria mūsų klientai. Džiaugiuosi mūsų gebėjimu gauti produktų ar alternatyvų. Labai džiaugiuosi, kaip mūsų darbuotojai ir klientai supranta mūsų teikiamą vertę ir tai atsispindi bendrojo pelno maržoje. Džiaugiuosi mūsų pastangomis įvairovės ir įtraukties srityje, nes esame švietimo ir veiksmų kelionėje įvairovės ir įtraukties srityje, ir tuo, kaip tai mus išskirs kaip įmonę ir kaip konkurentą. Didžiuojuosi mūsų vadovavimo, mokymo ir tobulėjimo programomis bei galimybėmis mūsų darbuotojams tobulinti savo įgūdžius. Didžiuojuosi mūsų novatoriškomis partnerystėmis su pagrindinėmis įmonėmis ir ieškome pažangiausių technologijų iš ekspertų, kurias galėtume integruoti į savo verslą. Didžiuojuosi, kad turime geriausią pardavimų komandą ir rimčiausius, nenuilstamus, į klientą orientuotus operacijų žmones pramonėje. Džiaugiuosi, kad mūsų darbuotojai gauna premijas ir daro DNOW puikia darbo ir klestėjimo vieta.
Galiausiai, be visų savybių, privalumų ir pasiekimų, DNOW turime neįtikėtiną pagreitį. Noriu, kad mūsų darbuotojai ir jų šeimos žinotų, jog pereiname nuo gynybinių, apsauginių ir dvejonių prie iniciatyvių, pergalingų, išdidžių ir susijaudinusių. Kuriame savo ateitį. Noriu ypač galvoti apie mūsų pardavimų komandą ir mūsų žmones šioje srityje bei visus tuos, kurie yra priešais mūsų klientus ir kurie kiekvieną dieną deda daug pastangų, kad mūsų klientai būtų patenkinti, o DNOW taptų pirmuoju pasirinkimu mūsų klientams, ieškantiems sprendimų ir kolektyvinių žinių. Tai padės mums toliau laimėti rinkoje. Kur mes esame, esame tai, kuo esame, dėl jūsų. Tai aptarus, pradėkime atsakyti į klausimą.
Čia Adamas Farley iš „Nathan“. Pirmasis klausimas – bendrasis pelnas, infliacija gali pasiekti piką pirmąjį pusmetį. Ar DNOW tikisi, kad bendrasis pelnas laikui bėgant pasieks piką, o tai paprastai būdinga lėtėjančiai infliacijai?
Na, tai priklauso nuo atitinkamos produktų linijos. Turbūt turėjome vieną sėkmingiausių didelių produktų linijų pagal bendrojo pelno maržos augimą, nepaisant labai didelio kainų kilimo už tiekimo linijos ribų. Vamzdžių kainas vis dar išlaikome, besiūlių vamzdžių kainas vis dar išlaikome, besiūliai vamzdžiai yra pagrindinė mūsų parduodama vamzdžių medžiaga, o plieninių vamzdžių kaina gali dar labiau padidėti po pirmojo pusmečio. Tačiau viena iš problemų, kurias minėjau savo įžanginėje pastaboje, yra ta, kad produkto gavimo laikas nėra visiškai aiškus. Taigi kai kuriuos produktus galime gauti vėliau šiais metais, žinoma, ne tik mes, bet ir mūsų konkurentai bei klientai. Tai galėtų padidinti priemokų maržas, kurias tikimės matyti konkrečiose produktų linijose.
Matome, kad plataus masto infliacija tęsis. Jūsų atveju, Adamai, ji gali sumažėti iki metų vidurio. Tačiau ypač kalbant apie vamzdžius, nežinau, ar taip yra, ir daugelio mūsų aptarnaujamų produktų linijų gamybos laikas vis dar yra ilgas. Taigi manau, kad 2022 m. bendrojo pelno maržą pasiekėme labai aukštą lygį, kuris yra beveik toks pat kaip 2021 m., kai matėme keturis iš eilės einančius rekordinius ketvirčius. Taigi, tai priklauso nuo gavimo laiko. Tai priklauso nuo to, kokia stipri mūsų rinka ir kada įvyks lūžio taškas. Turiu omenyje, anksčiau kalbėjau apie gana lėtą sausio pradžią, ir manau, kad čia viskas taps karštesnė, o tai reiškia daugiau trūkumo problemų pirmoje pusėje, galbūt ir antroje pusėje.
Ir tada, pereidami prie mažos maržos produktų linijos išėjimo, išeiname iš mažos maržos verslo DNOW. Ar dar reikia daug nuveikti, ar didžioji dalis sunkiųjų darbų jau atlikta?
Na, mes jau esame šiame kelyje, pasakysiu štai ką. Taigi, man mūsų finansiniai rezultatai yra geri mūsų regionuose, regionuose dėl platformų judėjimo, klientų biudžetų ir klientų konsolidacijos, kurie visi daro įtaką vietos produktų linijų klientų sėkmei ir pan. arba atvirkščiai, tai nuolat keičiasi. Man tai yra sodininkystės darbas – užtikrinti, kad sutelktume dėmesį į tinkamus dalykus, užtikrintume, kad savo ribotus išteklius panaudotume ten, kur galėtume uždirbti pinigų savo akcininkams, kad galėtume pasiruošti ateičiai ir toliau plėsti įmonę. Taigi manau, kad tai nuolatinė verslo realybė, kad nesvarbu, kokioje pramonės šakoje dirbate, visada reikės tręšti, ravėti, persodinti ir visada užtikrinti geriausią verslo poziciją pramonėje.
Taigi, tai tiesiog nuolatinis procesas. Kalbant apie didelius struktūrinius pokyčius, manau, kad mes baigėme. Manau, kad išėjome iš sąnaudų mažinimo režimo. Esame tai, ką vadinu vykdymo migracijos etapu, kai norime regionalizuoti didžiąją dalį savo vykdymo į pagrindinius galimybių centrus, pavyzdžiui, tokius kaip Williston, Hiustonas, Odesa ir Casper. Norime, kad tai būtų didelės apimties vietos su apmokytais darbuotojais, orientuotais į vieną dalyką – rūpinimąsi klientais, nesvarbu, ar tai būtų tiesioginis verslas, kasdienis verslas, dideli projektai, spekuliacijos. Norime tai regionalizuoti. Norime geriausių talentų, kurie valdytų šias tiekimo grandines, norime daugiau mazgų ar kurjerių centrų ar mažų vietinių vietų, kurios yra glaudžiai susijusios su klientais. Taigi, matau, kad tai vis dar vyksta, bet dabar tai įgauna pagreitį ir labai tuo džiaugiuosi.
Deividai, norėčiau pradėti nuo WSA. Panašu, kad pirmojo ketvirčio gairės aiškios, tikriausiai panašios į praėjusių metų trečiojo ketvirčio. Norėjau paklausti, ar galėtumėte atnaujinti mūsų aukštesnio lygio filosofiją. Praėjusį ketvirtį sakėte, kad kiekvienam pajamų doleriui siekiate 0,03–0,05 USD papildomų WSA. Taigi, ar galėtumėte leisti mums tai atnaujinti ir pateikti kokių nors ženklų, kaip ši išlaidų eilutė galėtų nuosekliai vystytis ištisus metus? Tai būtų naudinga.
Taigi, manau, kad per paskutinį pokalbį minėjau keletą dalykų – vis dar turime projektų, prie kurių dirbame, sąrašą, kad verslas taptų efektyvesnis. Sakiau, kad 2022 m. planuojame sumažinti WSA iki 12–15. Kaip jau minėjome, taip pat sakiau, kad už kiekvieną papildomą pajamų dolerį, palyginti su praėjusių metų lygiu, padidinsime išlaidas 0,03–0,05 USD, kompensuodami tas, kurias mažiname. Tuo pačiu metu, ypač per pastaruosius kelis mėnesius, manau, kad praėjo daugiau nei šimtas dienų nuo tada, kai kalbėjomės su visuomene, ir, viena vertus, gavome daug naudos. Manau, kad daugiausia tai lėmė mūsų puoselėjimo strategija ir dėmesys tinkamiems dalykams, siekiant padidinti kainas, kurios kyla dėl produktų infliacijos, produktų trūkumo, prieinamumo trūkumo. Žinoma, tai patyrėme ir darbo rinkoje. Taigi, tai yra naujas pritraukimo arba išlaikymo išlaidų lygis, su kuriuo susiduriame savo 2022 m. prognozėse. Tačiau mūsų filosofija yra gerokai sumažinti WSA procentais. pajamų ir toliau didinti efektyvumą.
Nuo 2021 iki 2022 m. galime sumažinti WSA, kaip pajamų procentinę dalį, bent 200 bazinių punktų. Kaip jau minėjau kelis ketvirčius, esame kūrimo režime. Esame augimo režime. Teikiame pirmenybę augimui, o ne sąnaudų ribojimui, tačiau, kaip minėjau atsakydamas į paskutinį klausimą, mes orientuojamės į savo modelio keitimą ir darome didelę pažangą šiuo keliu. Taigi, pirmojo ketvirčio kainą prognozavome iki maždaug 86 mln. USD. Ateityje situacija šiek tiek miglota, nes, nors turime gaires šiuo klausimu, manau, kad mūsų bendros gairės dėl srauto, pajamų ir pan. yra gana griežtos. Tačiau mes sutelksime dėmesį į tai, kad turėtume geriausius pramonės žmones. Mes sutelkiame dėmesį į konkurencijos įveikimą. Mes orientuojamės į augimą. Mes orientuojamės į didesnes maržas ir naujų verslų puoselėjimą, o nukreipti šias pastangas link didesnių maržų kainuotų brangiau. Taigi šis procentas yra pajamų procentas, kuris sumažės. Mes dirbame su projektais, skirtais sumažinti verslo sąnaudas. Tačiau, kaip sakiau, mes taip pat... šį ketvirtį tvirtai įsitvirtinę. Investuojame į naujus prekybos centrus ateičiai, kad galėtume plėsti verslą, ir tai kompensuos išlaidas. Tačiau suprantame, koks svarbus yra Lean, kad jis padės mums tiek gerais, tiek blogais laikais, ir mes tikrai einame šiuo keliu.
Deividai, kaip ir jūs tęsėte komentarą apie „Supercenter“. Šiuo metu esate augimo rinkoje ir pabrėžiate, kad įgysite vis daugiau įtakos WSA linijoje, nes ten investuojate. Taigi, man smalsu, kokia filosofija bus taikoma, kai patvirtinsite šias investicijas, kaip ką tik minėjote „Supercenter“. Kokias sąlygas norėtumėte matyti, kad turėtumėte pasitikėjimo judėti į priekį ir daryti papildomas investicijas?
Pavyzdžiui, Permės baseine DNOW turi labai stiprų gydytoją ne tik iš standartinio filialo verslo, kurį plėtojame, bet, kaip minėjau, iš lanksčio Odesos siurblio, TSNM Fiberglass ir Power Services srauto. Turime stiprų prekės ženklą, labai stiprią įtaką ir manome, kad turime realų pranašumą. Dabar, praėjusį ketvirtį, kuris yra 2021 m. ketvirtasis ketvirtis, konsoliduojame 10 Permės vietų į penkias, viename Permės segmente. Manome, kad turėsime daugiau atsargų savo klientams. Galėsime valdyti prekes iš mažiau vietų, iš žmonių, kurie daug prekiauja, turėsime mažesnius mokesčius už kiekvieną pajamų dolerį, neturėsime paskirstytos atsargų rizikos, kurią aš vadinu eksponentine atsargų rizika, kai paskirstote atsargas visame tinkle, turėsite mažesnę atsargų riziką kito nuosmukio metu ir turėsite efektyvesnį verslą. Taigi, mes augame Permės regione, mes atsistojame, mes augame Permės regione, mes ką tik pastatėme... prekybos centras, bet mes konsoliduojamės ir darome tai sumaniai. Galėsime geriau pasirūpinti savo klientais ir turėti daugiau atsargų su mažesne atsargų rizika. Tai pavyzdys, kaip mes mažiname išlaidas, tampame geresni ir stipresni rinkoje.
Deivas tikisi, kad čia nesu pernelyg laukiamas. Bet kaip tik tuo metu, kai iškėlėte klausimą, paimkime Permo modelį kaip pavyzdį. Jei atimsite viską, ką ką tik aprašėte, ir „Supercenter“ pro forma duomenis, ar teisinga teigti, kad pajamos vienam darbuotojui ir pajamos už kvadratinį pėdą stogo linijos turėtų būti didesnės nei prieš recesiją, nepaisant to, kad, kaip sakėte, sujungėte 10–5 filialus?
Sutinku. O dėl komentaro apie stogą – nesu tikras. Šiandien galbūt turime daugiau erdvės. Tad nekomentuosiu to, bet turėtume matyti pagerėjimą, iš tiesų didesnes pajamas vienam darbuotojui. Nes mane labiau domina investicijų, kurias darome arba nusprendžiame atsisakyti, galutinis poveikis, o ne pelnas. Tačiau apskritai pelnas turėtų būti matomas netrukus, bet man labiau įdomu stebėti pelną.
Taigi, pirmas klausimas – vėl ties riba. Atrodo, kad prognozėse teigiama, jog pirmąjį ketvirtį jūsų pelno marža padidės iki 21 karto, ir būtent to jūs siekiate, kad šie metai atitiktų 2021 m. Tad man smalsu, kaip matote pelno maržų pokyčius? Remiantis šia perspektyva, tai atrodo nereikšminga. Tačiau jūsų karštai rūkytos plieno plokštės kainos nuo rugsėjo mėnesio piko labai nukrito. Man smalsu, ką darote, kad kompensuotumėte dalį vamzdžių išsipūtimo? O kai tai koreliuos su 21,9 %, manau, kad artėjant 23 ir 24 metams, manote, kad galite išlaikyti tokį bendrojo pelno maržos lygį daugelį metų.
Norėčiau. Taigi, 2021-ieji yra geriausi mūsų metai pagal bendrąjį pelną. Bendrasis pelnas gerėjo kiekvieną ketvirtį nuosekliai. Taigi, nors 2022 m. siekiame 22 %, esame šiek tiek atsargūs dėl per didelių bendrojo pelno prognozių, nes 2021 m. mums labai sekėsi. Kalbant apie karšto plieno kainas, mažesnę infliaciją, kuri galbūt atslūgs metų viduryje, manau, kad vėliau šiais metais apskritai bus tam tikras kompensavimas, galbūt net vėliau šiais metais kalbant apie potencialius klientus. Tačiau kalbant apie ilgalaikį išlaikymą, manau, kad galime. Būtent tai ir turiu omenyje. Apie tai nekalbėjome parengtuose komentaruose ir apie tai nekalbėjome klausimų ir atsakymų sesijoje. Tačiau iš tikrųjų 2021 m. mes uždarėme 15 bendrų vietų, daugiausia 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį. Šiandien turime daugiau nei 125 darbuotojais mažiau nei 2020 m. pabaigoje, iš dalies dėl to, kad atsisakėme kai kurių mažos pelno maržos verslų. Mes... Nematome, kad stengiamės pagerinti įmonės efektyvumą. Pastangos dėl šių žmonių nedavė jokio pelno. Todėl atsisakėme apie 30 mln. dolerių verslo. Tai reiškia, kad leidome savo žmonėms sutelkti dėmesį į didesnės maržos dalykus. Neleidome savo žmonėms sutelkti dėmesio į mažos maržos dalykus. Galime generuoti geresnį veiklos srautą sunkiai pasiekiamoje aplinkoje, turime susidoroti su darbo jėgos ir procesų infliacija.
Taigi, manau, kad tai problema – ne tik rinka lemia mūsų bendrojo pelno maržos rezultatus. Tiesą sakant, daug dirbau ties tuo paskutinio skambučio metu ir mūsų produktų maržos per pastaruosius penkerius metus gerėjo metai iš metų. Jei man tai problema, tai reikia kruopščiai puoselėti tai, ko nedarytumėte rinkoje, kad įsitikintumėte, jog tinkami žmonės sutelkia dėmesį į tinkamus dalykus. Taigi, manau, kad tos bendrojo pelno maržos yra tvarios. Kalbant apie metų eigą, manau, kad tiesiog turime atkreipti dėmesį į tai, kad jei kai kurių mūsų didesnės maržos produktų bus mažiau prieinama, žinoma, matysime įvairių problemų, kurios sumažins pelno maržą. Tačiau mes vadovavomės labai didelėms bendrojo pelno maržoms. Manau, kad tai tvaru ir kyla iš to, kad iš tikrųjų sutelkiame dėmesį į tai, ko mes, kaip įmonė, nedarytume.
Manau, kad svarbiausia yra šiek tiek pakeisti situaciją. Taigi, jūs planuojate 2022 m. uždirbti kuo mažiau pajamų. Man tai atrodo šiek tiek konservatyvu. Turiu omenyje, kad platformų skaičius per metus išaugo 30 %, o JAV tikriausiai sudaro 70 % jūsų verslo. Taigi, remiantis vien tuo, jūsų pajamos išaugo 20 %. Žinau, kad yra šiek tiek viešojo ir privačiojo sektorių klientų, bet jūs taip pat sakėte, kad 2022 m. Kanados ir tarptautinių klientų skaičius turėtų augti. Įdomu, ar galėtumėte man padėti įvertinti, ar 2022 m. mobiliojo ryšio segmento pajamų perspektyvos regione bus apie dešimties?
Taigi, mes remiamės tuo, ką matėme per pirmąsias 45 ketvirčio dienas. Mes remiamės tuo, ką matėme produktų antplūdžio požiūriu. Mes stebime kai kuriuos savo konkurentus ir kaip jie mato rinką, remdamiesi tuo, ką mums sako mūsų klientai. Ir mes manome, kad tai – nemanau – kad mes teikiame įvairias pajamas. Manau, kad dauguma dalykų įvyks – manau, kad matysime stipriausią augimą JAV, po to Kanadoje, o vėliau nuosaikesnį augimą tarptautiniu mastu. Tačiau jei pažvelgsite į platformų skaičių ir užbaigtų darbų skaičių bei kai kuriuos dalykus, į kuriuos tradiciškai sutelkėme dėmesį, klientų biudžetai jau kelis ketvirčius yra atsieti nuo šių skaičių. Tikimės, kad tai tęsis. Taigi mes orientuojamės – padarėme viską, kad pasiektume tai, ką laikome augimu. Kaip jau minėjau anksčiau, norėdami matyti pasiektą bendrojo pelno maržos augimą ir toliau mažinti verslą bei išlaidas, kurios nekuria pridėtinės vertės, gavome apie 30 mln. USD pajamų. Taigi, 2022 m. uždirbtos pajamos bus 2 % arba 3 % didesnės, bet pelnas mums nebus naudingas. Taigi manau, kad tai geras intervalas, priklausomai nuo metų eigos, todėl, manau, laikysimės šio skaičiaus. Nemanau, kad tai konservatyvu. Manau, kad tai labai geras skaičius.
Paskutinis klausimas man yra tas, ar tikitės gauti laisvų pinigų 2022 m. Ar manote, kad 2021 m. galite uždirbti daugiau nei 25 mln.? Kaip apyvartinių lėšų naudojimas veikia šią perspektyvą?
Manau, kad jis yra tame diapazone. Turiu omenyje, kad yra netikėtas veiksnys, susijęs su sėdimų vietų išdėstymu ir inventoriaus pateikimo laiku – tai vienas iš veiksnių, lemiančių, ar tai daugiau, ar mažiau nei 25 mln. USD, bet manau, kad galime viršyti 25 mln. USD ribą. Kai kuriais atvejais esame lenkiami, kai kuriais atvejais šiek tiek atsiliekame, bet planuojame būti gerai pasirengę augimui ateinančiais mėnesiais.
Ačiū. Ponios ir ponai, klausimų ir atsakymų sesijos laikas baigėsi. Dabar žodį perduosiu generaliniam direktoriui ir prezidentui Davidui Cherechinsky, kuris kalbės baigiamąsias pastabas.