నా పేరు షెరిల్ మరియు ఈరోజు నేను మీ ఆపరేటర్‌గా ఉంటాను. ఈ సమయంలో, పాల్గొనేవారందరూ వినడానికి మాత్రమే అనుమతించబడ్డారు. తరువాత, మనం ప్రశ్న-జవాబుల సెషన్‌ను నిర్వహిస్తాము [ఆపరేటర్లకు గమనికలు].
నేను ఇప్పుడు ఈ కాల్‌ను డిజిటల్ స్ట్రాటజీ మరియు ఇన్వెస్టర్ రిలేషన్స్ విపి అయిన బ్రాడ్ వైజ్‌కు అప్పగిస్తున్నాను. మిస్టర్ వైజ్, మీరు ప్రారంభించవచ్చు.
ధన్యవాదాలు, షిర్లీ. శుభోదయం మరియు NOW Inc. యొక్క 2021 నాల్గవ త్రైమాసిక మరియు పూర్తి సంవత్సర ఆదాయాల కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌కు స్వాగతం. మాతో చేరినందుకు మరియు NOW Inc. పట్ల మీ ఆసక్తికి ధన్యవాదాలు. ఈరోజు నాతో పాటు ప్రెసిడెంట్ మరియు చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ అయిన డేవిడ్ చెరెచిన్స్కీ మరియు సీనియర్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ మరియు చీఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఆఫీసర్ అయిన మార్క్ జాన్సన్ ఉన్నారు. మేము ప్రధానంగా DistributionNOW మరియు DNOW బ్రాండ్‌ల క్రింద పనిచేస్తాము, మరియు ఈ ఉదయం మా సంభాషణలో, మా NYSE టిక్కర్లైన DistributionNOW మరియు DNOWలను మేము ప్రస్తావించడం మీరు వింటారు.
దయచేసి గమనించండి, కాన్ఫరెన్స్ కాల్ సమయంలో మేము చేసే కొన్ని ప్రకటనలు, మీ ప్రశ్నలకు సమాధానాలతో సహా, మా కంపెనీ వ్యాపార అవకాశాల గురించిన వ్యాఖ్యలతో సహా భవిష్యత్ అంచనాలు మరియు అంచనాలను కలిగి ఉండవచ్చు. ఇవి US ఫెడరల్ సెక్యూరిటీస్ చట్టాల ప్రకారం భవిష్యత్-సూచక ప్రకటనలు, నేటి పరిమిత సమాచారం ఆధారంగా రూపొందించబడ్డాయి మరియు మార్పుకు లోబడి ఉంటాయి. ఇవి నష్టాలు మరియు అనిశ్చితికి లోబడి ఉంటాయి, మరియు వాస్తవ ఫలితాలు గణనీయంగా భిన్నంగా ఉండవచ్చు. ఈ భవిష్యత్-సూచక ప్రకటనలు త్రైమాసికంలో లేదా సంవత్సరంలో తర్వాత కూడా చెల్లుబాటులో ఉంటాయని ఎవరూ భావించకూడదు. ఏ కారణం చేతనైనా ఏదైనా భవిష్యత్-సూచక ప్రకటనను బహిరంగంగా నవీకరించడానికి లేదా సవరించడానికి మేము ఎటువంటి బాధ్యత వహించము. అదనంగా, ఈ కాన్ఫరెన్స్ కాల్ సమయ-సున్నితమైన సమాచారాన్ని కలిగి ఉంది మరియు ప్రత్యక్ష కాన్ఫరెన్స్ కాల్ సమయంలో యాజమాన్యం యొక్క ఉత్తమ నిర్ణయాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. మా వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేసే ప్రధాన నష్ట కారకాలపై మరింత వివరణాత్మక చర్చ కోసం, దయచేసి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌తో ఇప్పుడు దాఖలు చేసిన NOW Inc. యొక్క అత్యంత ఇటీవలి ఫారమ్‌లు 10-K మరియు 10-Q లను చూడండి.
అదనపు సమాచారం మరియు అనుబంధ ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ సమాచారం మా ఆదాయాల విడుదల ప్రకటనలో లేదా మా వెబ్‌సైట్ ir.dnow.comలో లేదా SECకి మేము సమర్పించిన పత్రాలలో చూడవచ్చు. US GAAPకి అనుగుణంగా నిర్ధారించబడిన మా పనితీరుకు సంబంధించిన అదనపు సమాచారాన్ని పెట్టుబడిదారులకు అందించడానికి, మేము వివిధ నాన్-GAAP ఆర్థిక కొలమానాలను కూడా వెల్లడిస్తామని మీరు గమనించాలి. వీటిలో ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి EBITDA (కొన్నిసార్లు దీనిని EBITDA అని కూడా పిలుస్తారు); ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి నికర ఆదాయం; ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి డైల్యూటెడ్ ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ ఉన్నాయి. ప్రతి ఒక్కటి కొన్ని ఇతర ఖర్చుల ప్రభావాన్ని మినహాయిస్తుంది మరియు అందువల్ల GAAPకి అనుగుణంగా లెక్కించబడదు. కంపెనీ పనితీరుపై యాజమాన్యం యొక్క అంచనాతో మరింతగా సరిపోలడానికి మరియు డిసెంబర్ 31, 2021తో ముగిసిన నాల్గవ త్రైమాసికం మరియు పూర్తి సంవత్సరానికి తోటి కంపెనీల పనితీరుతో మా పనితీరును పోల్చడాన్ని సులభతరం చేయడానికి, ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి EBITDA చేర్చబడలేదు. ఇందులో నగదు రహిత స్టాక్-ఆధారిత పరిహార వ్యయం ఉంటుంది. నివేదించబడిన మునుపటి కాలాలు ప్రస్తుత కాలపు ప్రదర్శనలకు అనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయబడ్డాయి.
దయచేసి ఈ నాన్-GAAP ఆర్థిక కొలమానాలలో ప్రతిదానిని, దానికి అత్యంత పోల్చదగిన GAAP ఆర్థిక కొలమానంతో సరిపోల్చడాన్ని, అలాగే మా ఆదాయాల విడుదల చివరన అందించిన అనుబంధ సమాచారాన్ని చూడండి. ఈ ఉదయం నుండి, మా వెబ్‌సైట్‌లోని ఇన్వెస్టర్ రిలేషన్స్ విభాగంలో మా త్రైమాసిక మరియు పూర్తి-సంవత్సరం 2021 ఫలితాలు మరియు ముఖ్యమైన అంశాలను వివరించే ఒక ప్రజెంటేషన్ ఉంది. నేటి కాన్ఫరెన్స్ కాల్ రాబోయే 30 రోజుల పాటు వెబ్‌సైట్‌లో తిరిగి ప్రసారం చేయబడుతుంది. మేము మా మూడవ త్రైమాసిక 2021 ఫారం 10-Kని ఈరోజు దాఖలు చేయాలని యోచిస్తున్నాము, ఇది కూడా మా వెబ్‌సైట్‌లో అందుబాటులో ఉంటుంది.
ధన్యవాదాలు, బ్రాడ్, మరియు అందరికీ శుభోదయం. ఒక సంవత్సరం క్రితం మా ఎర్నింగ్స్ కాల్‌లో, పరిశ్రమ అత్యంత క్లిష్టమైన మార్కెట్లు మరియు పరిస్థితులను ఎదుర్కొన్న సంవత్సరం నుండి మేము కోలుకుంటున్నప్పుడు, DNOW తన నికర లాభాలను కాపాడుకోవడానికి మరియు భవిష్యత్ శ్రేయస్సుకు పునాది వేయడానికి వేగంగా మరియు నిశ్చయంగా స్పందించింది. ఆ సమయంలో మార్కెట్ మరియు మా కస్టమర్ల ఖర్చు చేసే అలవాట్లు ప్రాథమికంగా మారిపోయాయని మేము నమ్ముతున్నాము, మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ కోలుకోవడం ప్రారంభించినప్పుడు స్పందించడానికి మా సరఫరాదారు, అమ్మకాలు మరియు కస్టమర్ ఎంగేజ్‌మెంట్ ప్లేబుక్‌ను పునర్నిర్వచించడానికి, మరియు మా ఆపరేటింగ్ మోడల్‌ను సర్దుబాటు చేయడానికి నిర్ణయాత్మక చర్య అవసరం. ఆర్థిక మాంద్యాలు మార్పును ప్రేరేపిస్తాయి, మరియు ఈ ఉదయం నేను ఇక్కడ చూశాను, DNOW యొక్క ప్రతిభావంతులైన, కస్టమర్-కేంద్రీకృత మహిళలు మరియు పురుషులు మార్పును స్వీకరించడమే కాకుండా, దానిని ముందుకు నడిపించడం చూసి ఆశ్చర్యపోయాను. గత రెండు సంవత్సరాలుగా మా నిర్ణయాల ఫలితాలు ఆర్థిక పనితీరులో పగలు మరియు రాత్రి మెరుగుదలలోనే కాకుండా, సరఫరా గొలుసు ఒత్తిడి వాతావరణంలో మా కస్టమర్‌లు కోరుకునే అసాధారణమైన పరిష్కారాలను అందించడంలో మా బృందం యొక్క సామర్థ్యం, ​​ఉత్సాహం మరియు నైపుణ్యంలో కూడా స్పష్టంగా కనిపిస్తున్నాయి.
ఈ సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో, మేము టెక్సాస్‌లోని ఒడెస్సాలో ఉన్న మా కొత్త పెర్మియన్ సూపర్‌సెంటర్‌లో కార్యకలాపాలను ప్రారంభించాము. ఈ సదుపాయం, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని అత్యంత రద్దీగా ఉండే చమురు ఉత్పత్తి ప్రాంతాలలో ఒకదాని నడిబొడ్డున మా స్థానాన్ని మరియు పెట్టుబడిని విస్తరిస్తుంది. ఇది మా ఇంధన ప్రాంతంలో ఒక బలమైన ఉనికి, మరియు ఒడెస్సా పంప్స్, ఫ్లెక్సిబుల్ ఫ్లో, పవర్ సర్వీసెస్ మరియు టిఎస్ఎన్ఎమ్ ఫైబర్‌గ్లాస్ వంటి అనుబంధ ఆస్తుల బలం, అలాగే వినియోగదారులను ఆకట్టుకునే ఒక బలమైన మరియు విలువైన పేరు, పెర్మియన్‌లో మా బ్రాండ్‌ను పటిష్టం చేస్తుంది. ఈ త్రైమాసికంలో, మా వినియోగదారుల డ్రిల్లింగ్ కార్యక్రమం పెరిగేకొద్దీ వారికి మద్దతు ఇవ్వడానికి ఈ ప్రాంతంలో ఒక కొత్త ఎక్స్‌ప్రెస్ కేంద్రాన్ని తెరవాలని మేము యోచిస్తున్నాము. ఈ కేంద్రానికి ప్రధానంగా సూపర్‌సెంటర్ మద్దతు ఇస్తుంది. దీని ద్వారా ఆర్డర్ల నెరవేర్పును ప్రాంతీయం చేయడం, సామర్థ్యాన్ని పెంచడం మరియు లక్ష్య వినియోగదారులతో సాన్నిహిత్యాన్ని పెంపొందించడం జరుగుతుంది.
ఇప్పుడు, మా ఫలితాలను కొనసాగిస్తూ, మేము మా చివరి కాల్‌లో అందించిన మార్గదర్శకత్వం ముగిసే సమయానికి నాల్గవ త్రైమాసిక ఆదాయం 2% తగ్గి $432 మిలియన్లకు చేరింది. 2021 పూర్తి సంవత్సర ఆదాయం $1.632 బిలియన్లుగా ఉంది, ఇది గత సంవత్సరంతో పోలిస్తే 2020లో $13 మిలియన్లు లేదా 0.8% పెరుగుదల. 1Q20లో $604 మిలియన్ల బలమైన ప్రీ-కోవిడ్ పనితీరును పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఇది వార్షిక ఆదాయంలో 37%కి దోహదపడింది, ఇది గమనించదగ్గ విషయం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డిసెంబర్ 31, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు, ప్రతి సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసిక ఆదాయాన్ని విస్మరిస్తే, ఆదాయం గత సంవత్సరం కంటే $256 మిలియన్లు లేదా 25% పెరిగింది. 4Q21లో, స్థూల మార్జిన్ మళ్లీ విస్తరించి, వరుసగా 150bps పెరిగి, 23.4%తో సర్వకాలిక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. ఇది వరుసగా నాల్గవ త్రైమాసికంలో రికార్డు స్థాయి స్థూల మార్జిన్‌లు మరియు 2021 పూర్తి సంవత్సరానికి స్థూల మార్జిన్‌లలో రికార్డు స్థాయిలో 21.9% పెరుగుదల. మనం ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలో ఉన్నాము మరియు మనం ప్రయోజనం పొందుతాము. కానీ ఈ పనితీరు ఒక జాగ్రత్తగా చేసిన ఎంపిక ప్రక్రియ ఫలితం, మరియు మేము నాణ్యమైన ఉత్పత్తులను తయారుచేసే, మాలాగే పరస్పర సహకారాన్ని గౌరవించి, ప్రతిఫలమిచ్చే పేరున్న సరఫరాదారులతో సంబంధాలను ఏర్పరచుకున్నాము. మేము ఎంత ఎక్కువ కొనుగోళ్లను సమీకరించి మా సరఫరా భాగస్వాములకు పంపిణీ చేయగలిగితే, ఉత్పత్తి లభ్యత, వాపసు సౌకర్యాలు మరియు ఉత్పత్తి ధరలో మేము అంత ఎక్కువగా లాభపడతాము, మరియు తక్కువ సరఫరా ఉన్న ఈ వాతావరణంలో మా వినియోగదారులు లభ్యత నుండి మరింత ప్రయోజనం పొందుతారు.
మేము ఏ ఉత్పత్తి శ్రేణులు, వ్యాపారాలు, ప్రదేశాలు మరియు సరఫరాదారులకు మద్దతు ఇవ్వాలో మరియు వినియోగదారులు దేనిని అనుసరించాలో ఎంపిక చేసుకుంటాము. మేము ఎక్కువ లాభదాయకమైన ఉత్పత్తులకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం మరియు తక్కువ లాభదాయకమైన ఉత్పత్తుల ధరలను పెంచడం లేదా వాటి భారాన్ని వినియోగదారులపై వేయడం వల్ల, మొత్తం ఉత్పత్తి మార్జిన్‌ల మిశ్రమంలో ఉత్పత్తి శ్రేణి ధరలను పెంచగలుగుతున్నాము. ఇప్పుడు ఈ రంగంపై కొన్ని వ్యాఖ్యలు ఉన్నాయి. యూఎస్ ఎనర్జీకి, వినియోగదారుల మూలధన క్రమశిక్షణ మా పనితీరుకు కీలక చోదకంగా ఉంది, ఎందుకంటే యుటిలిటీ ఆపరేటర్లు ఉత్పత్తిని కొనసాగిస్తూ వాటాదారులకు నగదును తిరిగి ఇస్తున్నారు. మేము మునుపటి కాల్స్‌లో వ్యాఖ్యానించినట్లుగా, పబ్లిక్ ఆపరేటర్ల ప్రవర్తన, రిగ్ గణన వృద్ధికి నాయకత్వం వహించడానికి ప్రైవేట్ చమురు మరియు గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారులను ప్రోత్సహించింది. ఈ త్రైమాసికంలో మరియు 2021 అంతటా, వెల్‌హెడ్ కనెక్షన్‌లు మరియు ట్యాంక్ బ్యాటరీ సౌకర్యాల కోసం పైప్ వాల్వ్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్‌లను సరఫరా చేయడం ద్వారా మేము ప్రైవేట్ ఆపరేటర్లలో మా వాటాను లక్ష్యంగా చేసుకుని పెంచుకోవడం కొనసాగించాము. మా వినియోగదారులకు లిఫ్టింగ్ ఖర్చులను తగ్గించడానికి మరియు వారి ఉత్పత్తి ప్రణాళికలను సాధించడానికి మేము అదనపు విలువ-జోడించిన సేవలను అందిస్తున్నందున, మా సమీకృత సరఫరా గొలుసు సేవల వినియోగదారులు పరస్పర విజయాన్ని సాధిస్తూనే ఉన్నారు. ఉదాహరణకు, అనేక ప్రధాన E&P ఉత్పత్తిదారుల వద్ద పెరిగిన నిర్వహణ మూలధన వ్యయ కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి మా రిగ్ మెటీరియల్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్‌లో మేము పురోగతి సాధించాము.
2022 వరకు వృద్ధిని సాధించడానికి, మేము ఈ త్రైమాసికంలో అనేక కొత్త PVF కాంట్రాక్టులను దక్కించుకున్నాము. వీటిలో పెర్మియన్‌లో ఆస్తులు కలిగిన ఒక పెద్ద స్వతంత్ర ఉత్పత్తిదారు మరియు ప్రారంభ దశ నుండి విస్తరించే సామర్థ్యం ఉన్న ఒక డైరెక్ట్-టు-కాంట్రాక్ట్ ఆపరేషన్ ఉన్నాయి. లిథియం వెలికితీత వ్యాపార సరఫరా ఒప్పందం. ఆగ్నేయ ప్రాంతంలో, ఆగస్టులో ఇడా తుఫాను వల్ల దెబ్బతిన్న తమ పైప్‌లైన్ ఆస్తులకు ఉత్పత్తి ప్రవాహం కోసం గల్ఫ్ ఆఫ్ మెక్సికోలోని ఒక స్వతంత్ర షెల్ఫ్ ఉత్పత్తిదారు నుండి మాకు ఆర్డర్ అందింది. తుఫాను నష్టం కారణంగా దెబ్బతిన్న అనేక కంప్రెసర్ స్టేషన్ మరమ్మతుల కోసం కూడా మేము PVF అందించాము. గ్యాస్ ఉత్పత్తి చేసే హేన్స్‌విల్లే ప్రాంతంలోని మూడు వెల్‌సైట్ సౌకర్యాల కోసం ఒక పెద్ద స్వతంత్ర ఉత్పత్తిదారు నుండి వచ్చిన ఆర్డర్‌తో మా కార్యకలాపాలు పెరిగాయి. వరుస మిడ్‌స్ట్రీమ్ అమ్మకాల వృద్ధితో, డ్రిల్లింగ్ మరియు సేకరణ వ్యవస్థలు, పెరుగుతున్న మిడ్‌స్ట్రీమ్ టేక్‌అవే సామర్థ్య వినియోగం, మిడ్‌స్ట్రీమ్ నిర్వహణ మరియు క్యాపెక్స్ ప్రాజెక్టులలో మరింత పెట్టుబడిని ప్రోత్సహించడం వంటి వాటి వల్ల ఈ ఊపు కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. మా మిడ్‌స్ట్రీమ్ కస్టమర్ల ఖర్చు ఎక్కువగా సహజ వాయువు మరియు సంబంధిత ఉత్పత్తి నీటి ప్రాజెక్టులపై కేంద్రీకృతమై ఉంది, ఇది గత త్రైమాసికాలలో ఒక కీలకమైన మార్పు.
మార్సెల్లాస్, యూటికా మరియు హేన్స్‌విల్లే క్షేత్రాలలో, మేము అనేక గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారులకు చక్కగా అనుసంధానించబడిన స్కిడ్ ఫ్యాబ్రికేషన్ కిట్‌లు మరియు ట్రాన్స్‌మిటర్ రిసీవర్ కిట్‌లను అందించాము. మేము అనేక NGL ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్ విస్తరణ ప్రాజెక్టుల కోసం యాక్చుయేటెడ్ వాల్వ్‌లను అందిస్తాము, ఇక్కడ మేము ఉత్పత్తి అప్లికేషన్ కోసం సాంకేతిక మద్దతును మరియు వాల్వ్ ఇన్‌స్టాలేషన్, టెస్టింగ్, స్టార్ట్-అప్ మరియు కమిషనింగ్ కోసం ఫీల్డ్ సర్వీస్ మద్దతును అందిస్తాము. మేము మిడ్‌వెస్ట్ మరియు రాకీ మౌంటెన్స్‌లోని అనేక సహజ వాయువు యుటిలిటీలకు పైప్‌లైన్‌లు, యాక్చుయేషన్ వాల్వ్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్ పరికరాలను సరఫరా చేస్తాము. యూఎస్ ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ విషయానికి వస్తే, మా కస్టమర్‌లలో కొందరు డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్స్‌కు ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారని మేము గమనించాము, ఇది వారి ప్రస్తుత బదిలీ మరియు ప్రాసెసింగ్ సామర్థ్యాల కారణంగా మా రొటేటింగ్ మరియు ఫ్యాబ్రికేషన్ పరికరాల అవసరాన్ని తగ్గిస్తోంది. అయినప్పటికీ, కస్టమర్ల జాయింట్ ప్రోగ్రామ్‌లు తక్కువ మౌలిక సదుపాయాలు ఉన్న ప్రాంతాలకు మారడంతో, మేము ఆర్డర్‌లలో పెరుగుదలను చూడటం ప్రారంభించాము. ఈ త్రైమాసికంలో సాధించిన కొన్ని ముఖ్యమైన ప్రాజెక్టులలో రాకీ మౌంటెన్స్‌లోని రిఫైనరీలలో కొన్ని ఫీడ్‌స్టాక్ ప్రాసెస్ మరియు బదిలీ అప్లికేషన్‌ల కోసం పంప్ రెట్రోఫిట్‌లు ఉన్నాయి, మరియు మేము నైరుతి వ్యోమింగ్‌లోని మా ట్రోనా మైన్ ప్రాజెక్ట్ కోసం అధిక మిశ్రమ లోహ ఐసోలేషన్ మరియు కంట్రోల్ వాల్వ్‌ల కలయికను అందించాము.
మేము ఒక పెద్ద స్వతంత్ర ఆపరేటర్‌కు వాల్వ్‌లు మరియు పరికరాలతో కూడిన అనేక త్రీ-ఫేజ్ సెపరేటర్లను, మరియు మరొక E&P ఆపరేటర్‌కు బ్రైన్ ట్రీట్‌మెంట్ ప్యాకేజీని సరఫరా చేయడంతో పౌడర్ రివర్ బేసిన్‌లో కార్యకలాపాలు తిరిగి ప్రారంభమయ్యాయి. గ్రీన్‌హౌస్ వాయు ఉద్గారాలను తొలగించడానికి ఆపరేటర్లు న్యూమాటిక్ సిస్టమ్‌ల స్థానంలో కంప్రెస్డ్ ఎయిర్ సిస్టమ్‌లను ఉపయోగిస్తున్నందున, మా ఇన్‌స్ట్రుమెంట్ కంప్రెస్డ్ ఎయిర్ మరియు డ్రైయర్ కిట్‌లకు డిమాండ్ అధికంగానే కొనసాగుతోంది. పెర్మియన్‌లో, మేము ఒక పెద్ద ఆపరేటర్‌కు అనేక పైప్ ర్యాక్‌లు, పంప్ స్కిడ్‌లను సరఫరా చేశాము. ఇది మమ్మల్ని టెక్సాస్‌లోని టాంబాల్‌లో ఉన్న మా తయారీ కేంద్రం నుండి వేరు చేసి, కొత్త హీటర్లు, ప్రాసెసర్ వెసెల్స్ మరియు సెపరేటర్ల కోసం అనేక ఆర్డర్‌లను స్వీకరించేలా చేసింది. ఆపరేటర్లు మా పరిష్కారాన్ని స్వీకరించడంతో, మేము మా హైడ్రాలిక్ జెట్ పప్ అద్దెలను విజయవంతంగా విస్తరించాము, ESP అప్లికేషన్‌ల స్థానంలో మరింత సౌకర్యవంతమైన అద్దె ఎంపికలతో మెరుగైన పనితీరును అందించాము.
కెనడాలో, ఈ త్రైమాసికంలో మేము గణనీయమైన విజయాలను సాధించాము. వీటిలో పెద్ద కెనడియన్ ఆయిల్ సాండ్స్ ఉత్పత్తిదారుల నుండి PVF ఆర్డర్లు, ఆగ్నేయ సస్కట్చేవాన్‌లోని అల్బెర్టా ఉత్పత్తిదారుల నుండి వెల్‌హెడ్ ఇంజెక్షన్ ప్యాకేజీలు, మరియు మధ్య కెనడాలోని నిర్వహణ క్యాపెక్స్ పనుల కోసం ఆర్టిఫిషియల్ లిఫ్ట్ ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి. అల్బెర్టాలోని ఒక ప్రైవేట్ మిడ్‌స్ట్రీమ్ ఆపరేటర్ కోసం EPC ద్వారా యాక్చుయేటెడ్ వాల్వ్‌ల కొరకు మేము అనేక పెద్ద ఆర్డర్లను అందించాము. సరఫరా గొలుసులో జాప్యాలు మరియు కార్మికుల లభ్యతపై ప్రభావాల కారణంగా మా అంతర్జాతీయ విభాగం ఆదాయంపై అత్యధిక ప్రభావాన్ని చూపింది. చిన్న ప్రాజెక్టుల కోసం కార్యకలాపాలు పెరుగుతున్నాయి, మధ్యప్రాచ్యంలో మరిన్ని రిగ్ పునఃప్రారంభాలు జరగడంతో ఇవి ఊపందుకోవడం ప్రారంభించాలి. అదనంగా, మేము క్రమం తప్పకుండా వ్యాపారం చేసే అనేక EPCల కోసం బుకింగ్ ప్రోగ్రామ్ కార్యకలాపాలు పెరిగాయి. ఈ త్రైమాసికంలోని కొన్ని ముఖ్యమైన విజయాలలో UKలోని కోజెనరేషన్ ప్లాంట్ల కోసం పెద్ద సంఖ్యలో గేట్ వాల్వ్‌లు, గ్లోబ్ మరియు చెక్ వాల్వ్‌లు, పవర్ కేబుల్స్ మరియు ఫిట్టింగ్‌లు, కజకిస్తాన్‌లోని అప్‌స్ట్రీమ్ ఉత్పత్తిదారుల కోసం పవర్ కేబుల్స్ మరియు ఫిట్టింగ్‌లు, మరియు పశ్చిమ ఆఫ్రికాలోని బోల్ట్స్ ఆపరేటర్లకు విద్యుత్ శక్తిని సరఫరా చేయడం వంటివి ఉన్నాయి.
గమనించదగ్గ మరో విషయం ఏమిటంటే, మేము ఒమన్‌లోని NOCకి ఒక ప్రాజెక్ట్ కోసం పైప్ ఫిట్టింగ్‌లు మరియు ప్లాన్‌లను, అలాగే కుర్దిస్తాన్‌లోని ఒక గ్యాస్ ప్రాసెసింగ్ ఫెసిలిటీ కోసం గేట్ బాల్ మరియు చెక్ వాల్వ్‌ల శ్రేణిని అందించాము. మా UAE కార్యకలాపాలలో, మేము భారతీయ రిఫైనరీలలోని మిథిలీన్ రికవరీ యూనిట్‌ల కోసం యాక్చుయేషన్ వాల్వ్‌లను మరియు పాకిస్తాన్‌లోని ట్రైఇథిలీన్ గ్లైకాల్ ఉత్పత్తి ప్రాజెక్ట్‌ల కోసం EPCలను అందిస్తాము. మేము IOC యొక్క ఇరాక్ ప్రొడ్యూస్డ్ వాటర్ ప్రాజెక్ట్ మరియు కువైట్‌లోని జురాసిక్ ప్రొడక్షన్ ఫెసిలిటీ యొక్క EPC కోసం కూడా వాల్వ్‌లను సరఫరా చేస్తాము. మా పరిశ్రమ ఉత్పత్తి ద్రవ్యోల్బణం మరియు సరఫరా గొలుసు కొరతలు, జాప్యాల వల్ల ఉత్పత్తి లభ్యతపై పడే ప్రభావాన్ని ఎదుర్కొంటోంది. మా సరఫరా గొలుసు బృందం, మా వినియోగదారులకు మద్దతు ఇవ్వడానికి మా వద్ద తగినంత ఉత్పత్తి ఉండేలా చూసుకోవడం ద్వారా అంతరాయాన్ని తగ్గించడంపై దృష్టి సారించింది. దేశీయ మరియు దిగుమతి వనరులను కలపడం ద్వారా రిస్క్ మరియు వ్యయ అంశాలను సమతుల్యం చేస్తూ, అందుబాటులో ఉన్న పరిమాణాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వగలమని నిర్ధారించుకోవడానికి మేము మా సరఫరాదారులతో మా ప్రపంచవ్యాప్త వ్యయాన్ని సద్వినియోగం చేసుకుంటాము. మీరు అసైన్‌మెంట్‌లను పొందడానికి కష్టపడటమే కాకుండా, తమ అవసరాలకు తగిన పరిష్కారాలను కనుగొనడానికి DNOWపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతున్న వినియోగదారులకు మేము తగిన ప్రత్యామ్నాయాలను కూడా అందిస్తాము. దీని ఫలితంగా, మా వినియోగదారులలో కొందరు DNOWను ఉపయోగించి తమ ఆమోదిత తయారీదారుల జాబితాను విస్తరించుకున్నారు. AML. మా వద్ద రవాణాలో ఉన్న కొంత పైప్‌లైన్ ఇన్వెంటరీ ఉంది మరియు తుది డెలివరీ కోసం వేచి ఉండాల్సిన సమయం ఉంది, మరియు 2022 మొదటి అర్ధభాగంలో మేము కొన్ని పైప్‌లైన్ సరఫరా సవాళ్లను ఎదుర్కోవచ్చు. ఈ త్రైమాసికంలో దేశీయ మరియు దిగుమతి ధరలు రెండూ పెరగడంతో నిరంతర ద్రవ్యోల్బణం కొనసాగింది.
మా DigitalNOW ప్రోగ్రామ్‌ను చూడండి. ఈ త్రైమాసికంలో మొత్తం SAP ఆదాయంలో మా డిజిటల్ ఆదాయం 42%గా ఉంది. మా shop.dnow.com ప్లాట్‌ఫారమ్ ద్వారా వారి ఉత్పత్తి కేటలాగ్‌లను ఆప్టిమైజ్ చేయడం మరియు కస్టమ్ వర్క్‌ఫ్లో సొల్యూషన్‌లను అభివృద్ధి చేయడం ద్వారా, మా డిజిటల్ ఇంటిగ్రేషన్ క్లయింట్‌ల ఇ-కామర్స్ అనుభవాన్ని మరింత మెరుగుపరచడానికి మేము వారితో కలిసి పని చేస్తూనే ఉంటాము. మా US ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ వ్యాపారాన్ని ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి, సంక్లిష్టమైన ఇంజనీరింగ్ పరికరాల ప్యాకేజీల కోసం మా డిజిటల్ ప్రొడక్ట్ కాన్ఫిగరేటర్ అయిన eSpecను మేము ఉపయోగిస్తున్నాము. గత కొన్ని త్రైమాసికాలుగా, గ్రీన్‌హౌస్ వాయు ఉద్గారాలను తగ్గించాలనే ఆపరేటర్ అవసరానికి మద్దతుగా న్యూమాటిక్ సిస్టమ్‌లను భర్తీ చేయడానికి వీలుగా, ఎయిర్ కంప్రెసర్ మరియు డ్రైయర్ ప్యాకేజీలను కాన్ఫిగర్ చేయడానికి మరియు eSpec చేయడానికి ఈ సాధనం మా చాలా మంది కస్టమర్‌లకు సహాయపడింది. అదనంగా, మా క్లయింట్ ప్రాజెక్ట్ బృందాలలో కొన్ని ప్రాజెక్ట్ బిడ్‌లను రూపొందించడంలో సహాయపడటానికి eSpecను ఉపయోగిస్తుండగా, మరికొన్ని కొటేషన్ల కోసం ఇనిషియేటర్ మరియు రిసీవర్ ప్యాకేజీల పరిమాణాన్ని నిర్ధారించడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తున్నాయి. చివరగా, మేము కస్టమర్ల కోసం ఆటోమేటెడ్ ఇన్వెంటరీ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు ఇన్వెంటరీ కంట్రోల్ సొల్యూషన్‌ల సూట్ అయిన AccessNOWను ప్రారంభించాము. మా AccessNOW ఉత్పత్తులలో కెమెరాలు, సెన్సార్లు, స్మార్ట్ లాక్‌లు, బార్‌కోడ్‌లు, RFID మరియు ఆటోమేటెడ్ డేటా సేకరణ సొల్యూషన్‌లు ఉన్నాయి, ఇవి మా కస్టమర్‌లు తమ ఇన్వెంటరీని మెరుగ్గా నిర్వహించడానికి మరియు నియంత్రించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. మానవ ఇన్వెంటరీ స్థానం యొక్క ఖర్చు లేకుండా ఇన్వెంటరీ.
ఇప్పుడు, నేను ఇంధన పరివర్తనకు సంబంధించిన కొన్ని వ్యాఖ్యలు చేయాలనుకుంటున్నాను. యుఎస్ గల్ఫ్ కోస్ట్‌లో, జంతువుల కొవ్వులను బయోడీజిల్‌గా మార్చే ఒక బయోడీజిల్ రిఫైనరీకి మేము డ్యూప్లెక్స్ స్టెయిన్‌లెస్ స్టీల్ వీనస్ పంప్ కిట్‌లను, మరియు టెక్సాస్‌లోని ఒక ఎలక్ట్రిక్ ట్రక్ తయారీ ప్లాంట్‌కు బయోపంప్‌లను అందించాము. కెనడాలో, మేము EPC ద్వారా జీరో-ఎమిషన్ యాక్చుయేషన్ వాల్వ్‌ల కోసం అనేక ఆర్డర్‌లను గెలుచుకున్నాము, అల్బెర్టాలో కార్బన్ క్యాప్చర్ మరియు స్టోరేజ్ ప్రాజెక్ట్‌లను చేపట్టాము, మరియు అధిక తనిఖీ పారిశ్రామిక తుది మార్కెట్‌ల కోసం హీలియంను సంగ్రహించడానికి ఉత్పత్తిదారుల నుండి అన్వేషణాత్మక బావులను తవ్వాము. మేము అందిస్తున్న ప్రస్తుత ఉత్పత్తులలో చాలా వరకు కార్బన్ క్యాప్చర్ మరియు హై-టెక్ పారిశ్రామిక తయారీ వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్‌లలోకి ఎలా విస్తరిస్తున్నాయో ఈ విజయాలు తెలియజేస్తున్నాయి. మేము పెరుగుతున్న ఇంధన పరివర్తన ప్రాజెక్ట్‌లను పర్యవేక్షించడం మరియు ట్రాక్ చేయడం కొనసాగిస్తున్నాము. మా వ్యాపార అభివృద్ధి బృందం పునరుత్పాదక డీజిల్ మరియు గ్యాసోలిన్, సుస్థిర విమానయాన ఇంధనాలు, డైరెక్ట్ ఎయిర్ క్యాప్చర్, కార్బన్ క్యాప్చర్ మరియు స్టోరేజ్, హైడ్రోజన్ మరియు కార్బన్ డయాక్సైడ్ ప్రసారం మరియు నిల్వ ప్రాజెక్ట్‌లకు సంబంధించిన అనేక క్లయింట్‌ల కోసం వివిధ RFIలు మరియు RFPలను నిర్వహిస్తోంది. మా ఇంధన పరివర్తన ప్రాజెక్ట్ జాబితాలోని బిల్లులు మరియు మెటీరియల్‌లను మేము సమీక్షిస్తున్నప్పుడు, ఈ విస్తరిస్తున్న ప్రాజెక్ట్‌లకు ఉపయోగపడే విస్తృత శ్రేణి ఉత్పత్తులకు ప్రాప్యతను నిర్ధారించడానికి మా తయారీ విభాగంతో కలిసి పనిచేస్తాము. తుది మార్కెట్లు. ఆ విషయం పక్కన పెట్టి, నేను దీనిని మార్క్‌కు అప్పగిస్తున్నాను.
డేవ్ గారికి ధన్యవాదాలు మరియు అందరికీ శుభోదయం. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో $432 మిలియన్ల ఆదాయం మూడవ త్రైమాసికం నుండి 2% తగ్గింది. దీనికి ప్రధాన కారణం, సెలవులు మరియు తక్కువ పనిదినాల వల్ల కలిగే సాధారణ కాలానుగుణ క్షీణత. ఈ తగ్గుదలకు మా అంచనా మెరుగైన ఫలితాలను ఇచ్చింది. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో US ఆదాయం $303 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది మూడవ త్రైమాసికం నుండి $9 మిలియన్లు లేదా 3% తక్కువ. నాల్గవ త్రైమాసికంలో మొత్తం US ఆదాయంలో మా US ఎనర్జీ సెంటర్లు సుమారు 79% వాటాను అందించాయి, ఇది గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే సుమారు 4% తగ్గింది. అదే సమయంలో, US ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ ఆదాయం గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2% పెరిగింది.
కెనడా విభాగానికి బదిలీ. కెనడా యొక్క 2021 నాల్గవ త్రైమాసిక ఆదాయం $72 మిలియన్లు, ఇది మూడవ త్రైమాసికం కంటే $4 మిలియన్లు లేదా 6% ఎక్కువ. 2020 నాల్గవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, ఆదాయం సంవత్సరానికి $24 మిలియన్లు లేదా 50% పెరిగింది. కెనడియన్ ఇంధన మార్కెట్‌లో మెరుగైన డిమాండ్, అలాగే మా వినియోగదారులు ఇప్పుడు చూస్తున్న విలువ మరియు పంపిణీ నమూనాల కారణంగా కెనడా యొక్క నాల్గవ త్రైమాసికం బలంగా ఉంది. ఒక విశ్వసనీయమైన మరియు నిరూపితమైన సాంకేతిక పరిష్కార ప్రదాత. అంతర్జాతీయ ఆదాయం $57 మిలియన్లు, ఇది క్రమానుగతంగా కొద్దిగా తగ్గింది మరియు మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే $2 మిలియన్లు లేదా దాదాపు స్థిరంగా ఉంది, దీనికి కారణం US డాలర్‌తో పోలిస్తే బలహీనమైన విదేశీ కరెన్సీ యొక్క ప్రతికూల ప్రభావం. 2020లోని ఇదే కాలంతో పోలిస్తే అంతర్జాతీయ నాల్గవ త్రైమాసిక ఆదాయం 21%, లేదా $10 మిలియన్లు పెరిగింది. స్థూల మార్జిన్ మూడవ త్రైమాసికం నుండి 150 బేసిస్ పాయింట్లు మెరుగుపడి 23.4%కి చేరింది. త్రైమాసికంలో అనేక కారణాల వల్ల స్థూల మార్జిన్‌లో పెరుగుదల వచ్చింది. క్రమానుగత స్థూల మార్జిన్ బేసిస్ పాయింట్ మెరుగుదలలో సుమారు మూడింట ఒక వంతు లేదా సుమారు $2 మిలియన్లు ఒక టెయిల్‌విండ్. నాల్గవ త్రైమాసికంలో రవాణా ఖర్చులు మరియు ఇన్వెంటరీ ఖర్చులు ఒక్కొక్కటి సుమారుగా $1 మిలియన్ ఉండటం వలన, ఈ రెండూ మొదటి త్రైమాసికంలోని సగటు స్థాయికి తిరిగి వస్తాయని అంచనా వేయబడింది. 2022 వరకు మా షిప్పింగ్ ఖర్చులు ఉన్నత ప్రమాణానికి తిరిగి వస్తాయని మేము భావిస్తున్నాము మరియు 2022లోకి ప్రవేశించే కొద్దీ లాభాల పెరుగుదల కొంత తగ్గుతుంది.
నాల్గవ త్రైమాసికంలో మార్జిన్‌లపై మరో సానుకూల ప్రభావం సరఫరాదారుల పట్ల పెరిగిన శ్రద్ధ కారణంగా కలిగింది, కొనుగోలు పరిమాణ స్థాయిల పరిమితిని తిరిగి నిర్ణయించడం వలన 2022 మొదటి త్రైమాసికంలో ఇది అదే స్థాయిలో పునరావృతమవుతుందని మేము ఆశించడం లేదు. మార్జిన్ మెరుగుదలకు చివరి అంశం ద్రవ్యోల్బణ ధోరణుల ధరల నిర్ణయం నుండి వచ్చింది, ముఖ్యంగా లైన్‌పైప్ మరియు అధిక ఉక్కు కంటెంట్ ఉన్న ఉత్పత్తుల విషయంలో, ఇది ఈ త్రైమాసికంలో మార్జిన్‌లు మళ్లీ విస్తరించడానికి సహాయపడింది. DNOW మరియు మా వినియోగదారులకు అత్యధిక విలువను అందించే ఉత్పత్తులు మరియు పరిష్కారాలకు మేము ఎంపికగా మారినందున, మా ఇతర చాలా ఉత్పత్తి శ్రేణులలో తక్కువ స్థాయిలో అయినప్పటికీ, మేము మార్జిన్ వృద్ధిని అందించడం కొనసాగించాము. వ్యూహాత్మక సౌకర్యాలు, పునరావాసం మరియు $3 మిలియన్ల ఉద్యోగ విరమణ చెల్లింపులు, ఊహించిన దానికంటే మెరుగైన ఆర్థిక ఫలితాలు మరియు COVID-19 కారణంగా దాదాపు $1 మిలియన్ US డాలర్ల సంబంధిత ప్రభుత్వ సబ్సిడీలు ముందుగానే నిలిచిపోవడం వల్ల వేరియబుల్ పరిహారంలో పెరుగుదల, అలాగే ఒత్తిడితో కూడిన కార్మిక మార్కెట్‌లో వనరులు మరియు వ్యక్తులపై మా ఉద్దేశపూర్వక పెట్టుబడి కారణంగా, ఈ త్రైమాసికంలో గిడ్డంగి అమ్మకాలు మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు $91 మిలియన్లు పెరిగాయి, ఇది వరుసగా $5 మిలియన్లు అధికం. ఈ వృద్ధి చక్రానికి DNOWను అనుగుణంగా మార్చడానికి ఈ ఖర్చులు పెరిగాయి. మా ఫిట్‌నెస్ చర్యలు ఫలాలను ఇస్తూనే ఉన్నందున, మేము 2022 మొదటి త్రైమాసికంలోకి ప్రవేశిస్తున్నప్పుడు WSA నిర్మాణంలో కూడా ఇలాంటి తిరోగమనాన్ని చూడవచ్చు.
2019 నుండి, మేము మా వార్షిక గిడ్డంగి అమ్మకాలు మరియు పరిపాలనా ఖర్చులను $200 మిలియన్లు తగ్గించాము, కాబట్టి వివిధ దశలలో మా నిరంతర లాభదాయక నమూనాను మార్చడానికి మా బృందం చేసిన కృషి ఫలిస్తోంది. ఇకపై, ఈ కార్యక్రమాలు అధిక రాబడి ఆధారంగా స్థిరపడటం మేము చూస్తున్నందున, మొదటి త్రైమాసికంలో WSA మా మూడవ త్రైమాసిక స్థాయికి దగ్గరగా తగ్గుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. ఈ త్రైమాసికానికి సంబంధించిన ఆదాయ నివేదికలో వెల్లడించిన తరుగుదలలు మరియు ఇతర ఛార్జీలు సుమారుగా $3 మిలియన్లు. నాల్గవ త్రైమాసికంలో మేము 15 సౌకర్యాలను ఏకీకృతం చేసినందున, ఈ కాలంలో లీజుకు తీసుకున్న మరియు కంపెనీ యాజమాన్యంలోని సౌకర్యాల నుండి నిష్క్రమించడానికి ఇవి ప్రధానంగా సంబంధించినవి. నాల్గవ త్రైమాసికానికి GAAP నికర ఆదాయం $12 మిలియన్లు లేదా ఒక్కో షేరుకు $0.11, మరియు ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి నాన్-GAAP నికర ఆదాయం $8 మిలియన్లు లేదా ఒక్కో షేరుకు $0.07. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికానికి, ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి నాన్-GAAP EBITDA లేదా EBITDA $17 మిలియన్లు లేదా 3.9%. బుల్లార్డ్ సూచించినట్లుగా, ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్ EBITDA యొక్క మా సయోధ్య దీనికి తోడవుతుంది. ప్రతి కాలానికి నగదు రహిత స్టాక్-ఆధారిత పరిహార వ్యయం. 2021లో ప్రతి త్రైమాసికానికి $2 మిలియన్ల స్టాక్-ఆధారిత పరిహార వ్యయం. మా నిర్వహణ నమూనాను మెరుగుపరచడానికి మరియు మా వినియోగదారులకు మా విలువను పెంచడానికి, మేము నిరంతరం కార్యక్రమాలను గుర్తించడం మరియు అమలు చేయడంపై దృష్టి సారించాము. ఈ రోజు, మా ఆర్థిక ఫలితాలు మా ఉద్యోగుల కృషిని మరియు నిబద్ధతను చూపిస్తున్నాయి. 2020 నాల్గవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో మా $432 మిలియన్ల ఆదాయం 35% అధికమని, మరియు EBITDA ప్రవాహం 39% లేదా గతేడాదితో పోలిస్తే త్రైమాసిక EBITDA $44 మిలియన్లు అని నేను ప్రత్యేకంగా చెప్పాలనుకుంటున్నాను. మా గణనీయంగా మెరుగుపడిన ఇన్వెంటరీ స్థితి, అధిక ఉత్పత్తి మార్జిన్‌లు మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యాల కలయిక వల్ల ఈ బలమైన ప్రవాహాలు సాధ్యమయ్యాయి, ఫలితంగా మా వినియోగదారులకు మరియు మా నికర లాభానికి అధిక విలువ చేకూరింది.
పూర్తి-సంవత్సరం EBITDAను పరిశీలిస్తే, మేము 2020లో $47 మిలియన్ల నష్టం నుండి 2021లో $45 మిలియన్ల సానుకూల EBITDAకు మారాము, లేదా దాదాపు అదే స్థాయి ఆదాయంతో గత 12 నెలల EBITDAలో $92 మిలియన్ల మెరుగుదల సాధించాము. కంపెనీలో అర్థవంతమైన పరివర్తనను సాధించడానికి మా ఉద్యోగులు చేసే అపారమైన కృషికి మరియు చర్యలకు ఇది స్పష్టమైన నిదర్శనం. ఊహించిన ఈ బహుళ-సంవత్సరాల వృద్ధి చక్రంలోకి మమ్మల్ని విజయవంతంగా తీసుకువచ్చిన ఈ అద్భుతమైన ఘనత సాధించినందుకు మా ఉద్యోగులకు నేను ధన్యవాదాలు తెలియజేయాలనుకుంటున్నాను. భవిష్యత్తు కోసం మా అవకాశాలను మెరుగుపరిచే నాల్గవ త్రైమాసికంలోని మరో విజయం ఏమిటంటే, మేము ఉపయోగించని మా సీనియర్ సెక్యూర్డ్ రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ ఫెసిలిటీని సవరించడం. దీనిని ఇప్పుడు డిసెంబర్ 2026 వరకు పొడిగించాము, మరియు ఇది మా ప్రస్తుత నికర $313 మిలియన్లను పెంచి, నగదు నిల్వలపై అదనంగా తగినంత ద్రవ్యతను అందిస్తుంది. త్రైమాసికంలో ఎటువంటి డ్రాడౌన్‌లు లేకుండా మొత్తం అప్పు సున్నా వద్ద ఉంది, మరియు మొత్తం ద్రవ్యత $561 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో చేతిలో ఉన్న $313 మిలియన్ల నగదు మరియు అదనంగా అందుబాటులో ఉన్న క్రెడిట్ ఫెసిలిటీల రూపంలో $248 మిలియన్లు ఉన్నాయి. స్వీకరించదగిన ఖాతాలు $304 మిలియన్లుగా ఉన్నాయి. మూడవ త్రైమాసికం నుండి 2% పెరిగి, ఇన్వెంటరీ $250 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది మూడవ త్రైమాసికం నుండి $6 మిలియన్లు పెరిగింది, మరియు త్రైమాసిక ఇన్వెంటరీ టర్న్‌లు 5.3 రెట్లుగా ఉన్నాయి. చెల్లించవలసిన ఖాతాలు $235 మిలియన్లుగా ఉన్నాయి, ఇది 2021 మూడవ త్రైమాసికం నుండి 3% తగ్గింది.
డిసెంబర్ 31, 2021 నాటికి, నాల్గవ త్రైమాసిక వార్షిక రాబడిలో నగదు మినహాయించి, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ శాతం 11.6%గా ఉంది. మా వినియోగదారులకు మద్దతుగా ఉత్పత్తుల లభ్యత ద్వారా వృద్ధిని సాధించాలని మేము భావిస్తున్నందున, ఈ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి కొద్దిగా పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. 2021 మాకు వరుసగా నాల్గవ సంవత్సరం సానుకూల ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని నమోదు చేసింది. గత నాలుగు సంవత్సరాలలో, మేము $480 మిలియన్ల ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించాము, ఇది గమనార్హం. 2020 నాల్గవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో 35% రాబడి వృద్ధి లేదా $113 మిలియన్ల రాబడి వృద్ధిని సాధించినప్పటికీ, మేము వాస్తవానికి 2021లో $25 మిలియన్ల ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించాము. ఈ స్థాయి వృద్ధిలో నగదును వినియోగించే మా సాధారణ కాలం ఇదే. భవిష్యత్తుకు ఊపునివ్వడానికి బ్యాలెన్స్ షీట్ నిర్వహణ, మంచి ఇన్వెంటరీలో పెట్టుబడి పెట్టడం, వ్యూహాత్మక కొనుగోళ్లను చేపట్టడం మరియు ఆస్తుల ఆరోగ్యాన్ని గరిష్ఠ స్థాయికి పెంచడం వంటి వాటికి మేము కట్టుబడి ఉన్నాము. భవిష్యత్తుపై ఆశావాదంతో మేము మరోసారి విజయవంతమైన త్రైమాసికాన్ని జరుపుకుంటున్నాము. మా నికర లాభాలను పెంచుకోవడానికి, మరింత చురుకైన వ్యాపారాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి మరియు మా వినియోగదారులకు నిరంతర విలువను సృష్టించడానికి అవసరమైన ప్రతిభ, వనరులు మరియు బలం మా వద్ద ఉన్నాయి. వినియోగదారులు మరియు వాటాదారులు.
ధన్యవాదాలు, మార్క్. ఇప్పుడు, విలీనాలు మరియు స్వాధీనాలపై కొన్ని వ్యాఖ్యల విషయానికి వస్తే, లాభాలను పెంచడానికి మూలధన కేటాయింపులో అత్యంత ప్రాధాన్యత అకర్బన అవకాశాలకే ఉంటుంది. విలీనాలు మరియు స్వాధీనాల ద్వారా, మేము మా వినియోగదారులకు అందించే ఉత్పత్తులు, భౌగోళిక ప్రాంతాలు లేదా పరిష్కారాల వ్యాపారాన్ని బలోపేతం చేయడం మరియు విస్తరించడం, అలాగే ఈ సంస్థలు మార్కెట్ పునరుద్ధరణను సద్వినియోగం చేసుకుని, వ్యాపార చక్రం అంతటా ఆదాయాలను పెంచుకోవడానికి వీలు కల్పించడం మా లక్ష్యం. మా వ్యూహాత్మక ప్రాధాన్యతా రంగాలలో, ముఖ్యంగా ప్రక్రియ పరిష్కారాలు మరియు విభిన్న ఉత్పత్తి శ్రేణులు, అలాగే పారిశ్రామిక మార్కెట్లలో అవకాశాలను మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు, మేము సంభావ్య లక్ష్యాలలో చురుకుగా పాల్గొంటూనే ఉంటాము. ప్రతి లావాదేవీ అవకాశంలో, రెండు పక్షాలు ఉంటాయి. కాబట్టి, చమురు ధరలు $90లలో ఉండటం మరియు సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థ సాపేక్షంగా బలంగా ఉండటంతో, అమ్మకందారుల అంచనాలు పెరిగాయని ఒక నిర్ధారణకు రావడానికి సమయం మరియు నైపుణ్యం పడుతుంది, కానీ మేము స్వాధీనం చేసుకున్న కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక చక్రం అంతటా మన్నికైన మరియు పటిష్టమైన పనితీరును ఆశిస్తున్నాము. కేవలం వస్తువుల ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే కాదు. మేము మా పైప్‌లైన్‌లో అనేక అవకాశాలను మూల్యాంకనం చేస్తున్నాము మరియు మేము వాటిని అనుసరించి, చివరికి గమ్యాన్ని చేరుకునే వరకు ఎంపిక చేసుకునే మరియు వ్యూహాత్మక విధానాలను కొనసాగిస్తాము.
గత ఆరు త్రైమాసికాలుగా, ఉత్తర అమెరికా E&P మూలధన క్రమశిక్షణ మరియు OPEC+ సరఫరా కోతల కలయిక ద్వారా, చమురు ఉత్పత్తిదారులు ప్రపంచ చమురు నిల్వల మిగులును తగ్గించడానికి తీవ్రంగా కృషి చేశారు. ఈ చర్య మా చాలా మంది క్లయింట్‌లకు అధిక వస్తు ధరలు, మెరుగైన బ్యాలెన్స్ షీట్‌లు మరియు మెరుగైన ఆర్థిక పనితీరుకు దారితీసింది. వారి ఆర్థిక పరిస్థితి మెరుగుపడటంతో, ఉత్పత్తిని కొనసాగించడానికి మరియు పెంచడానికి అదనపు మూలధన వ్యయ పెట్టుబడులను మేము ఆశిస్తున్నాము. అలాగే, వినియోగదారుల సంఖ్య పెరిగేకొద్దీ, పెరిగిన కార్యకలాపాలు మా PVF ఉత్పత్తులు మరియు ఇంజనీరింగ్ పరికరాల ప్యాకేజీలకు పెరిగిన డిమాండ్‌కు దారితీస్తాయి. ప్రస్తుత పునరుద్ధరణ మరియు వేగం లాభదాయకతను మెరుగుపరుస్తూనే, మా ఉత్పత్తులు మరియు సేవల కోసం అధిక డిమాండ్‌ను కొనసాగిస్తుందని నేను ఆశాభావంతో ఉన్నాను. మా US విభాగానికి సంబంధించి, మార్కెట్ ప్రాథమికాంశాలు మెరుగుపడుతున్నందున, ఏటా గణనీయమైన వృద్ధిని నేను ఆశిస్తున్నాను. కెనడాలో, ఉత్పత్తిదారులు తమ బడ్జెట్‌లను పెంచుకోవడానికి ప్రోత్సాహకాలను అందించేందుకు, వస్తు ధరలలో కొనసాగుతున్న పునరుద్ధరణను ఉపయోగించుకోవడానికి మేము మంచి స్థితిలో ఉన్నాము.
2022లో మా కెనడియన్ వ్యాపారం కూడా ఏటా వృద్ధి చెందుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. అంతర్జాతీయ ప్రాజెక్టులకు ఆజ్యం పోస్తూ, ఇంధన రంగంలో మరింత కార్యకలాపాలను మేము చూస్తున్నాము. అదే సమయంలో, మా అంతర్జాతీయ వ్యాపారం నెమ్మదిగా కోలుకుంటున్నందున, మేము నిరంతరాయ సేవా స్థాయిలను నిర్ధారిస్తూనే మా కార్యకలాపాలను సర్దుబాటు చేసుకుంటున్నాము. వచ్చే ఏడాది, 2022లో, మా అంతర్జాతీయ వ్యాపారంలో వృద్ధిని చూస్తామని మేము ఆశిస్తున్నాము. పరిమితమైన లాజిస్టిక్స్ మరియు ఉత్పత్తి సరఫరా, మరియు జనవరిలో కోవిడ్ ఉధృతి మరియు వాతావరణ సంబంధిత సమస్యల కారణంగా 2022 నెమ్మదిగా ప్రారంభమైనప్పటికీ, 2022 మొదటి త్రైమాసికం (Q1 2022) ఆదాయం వరుసగా మధ్యస్థ-ఒక అంకె శాతం పరిధిలో పెరుగుతుందని మేము విశ్వసిస్తున్నాము. WSA 2022 మొదటి త్రైమాసికంలో (1Q22) 3Q21 స్థాయిలకు కోలుకునే అవకాశం ఉంది, మరియు స్థూల మార్జిన్‌ల స్వల్పకాలిక సాధారణీకరణ 2021 పూర్తి సంవత్సరం స్థాయిలైన 21.9%కి దగ్గరగా ఉంటుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. ఏటా ప్రాతిపదికన, 2022లో ఆదాయం మధ్యస్థ-తక్కువ శాతం పరిధిలో పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. మేము 2022 పూర్తి సంవత్సరం EBITDA ఆదాయాన్ని ఆశిస్తున్నాము. నిరంతర మార్కెట్ విస్తరణ, పటిష్టమైన స్థూల మార్జిన్‌ల కారణంగా, 2021 పూర్తి సంవత్సరపు శాతం స్థాయిలకు సమానంగా, రాబడి పదిహేను శాతం పరిధిలో వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా. ఈ సంవత్సరం కోవిడ్, భౌగోళిక రాజకీయ సమస్యలు మరియు సరఫరా గొలుసులోని అస్థిరత మరింత క్లిష్టమైన పరిస్థితిని సృష్టించినప్పటికీ, 2022లో రాబడి వృద్ధి $200 మిలియన్లను మించిపోతుందని మరియు యూఎస్ డాలర్లలో EBITDA రెట్టింపు కాగలదని మేము విశ్వసిస్తున్నాము.
ఇప్పుడు, దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ విస్తరణ యొక్క ప్రారంభ దశలలో మనం ఎక్కడ ఉన్నామో సమీక్షిస్తాను. 2020 మొదటి త్రైమాసికంలో మహమ్మారికి ముందున్న ఆదాయ స్థాయిల బలాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని, ఒక సంవత్సరం క్రితం, 2021 పూర్తి సంవత్సర ఆదాయం తగ్గుతుందని మేము అంచనా వేశాము. అందువల్ల, మా దృష్టి ప్రపంచ స్థాయి అమ్మకాల బృందాన్ని అభివృద్ధి చేయడం, ఉత్పత్తి లభ్యత మరియు కస్టమర్ సేవను మెరుగుపరచడానికి మా ఫుల్‌ఫిల్‌మెంట్ మోడల్‌ను అభివృద్ధి చేయడం, మరియు మొత్తం ప్రక్రియలో ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి అయ్యే ఖర్చును మరియు ఇన్వెంటరీ రిస్క్‌ను తగ్గించడంపై ఉంది. మా విలువైన వనరులను కేంద్రీకరించడానికి, కస్టమర్‌లు విలువను గ్రహించేలా చేయడానికి, మరియు ఆదాయాలు మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని గణనీయంగా మెరుగుపరచడానికి, మా ప్రయత్నాలను ఆదాయ వృద్ధి వైపు మళ్లించడానికి మేము కృషి చేస్తాము. వెనక్కి తిరిగి చూస్తే, బలమైన ఆదాయ వృద్ధి నుండి రికార్డ్ స్థాయి స్థూల మార్జిన్‌లు, రికార్డ్ స్థాయి ఇన్వెంటరీ టర్న్‌లు, రికార్డ్ స్థాయి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ టర్న్‌ల వరకు, మేము అన్ని విధాలుగా మా అంచనాలను మించి రాణించాము మరియు ఇప్పుడు 2022లో వరుసగా ఐదవ సంవత్సరం సానుకూల ఉచిత నగదు ప్రవాహంలోకి ప్రవేశిస్తామని ఆశిస్తున్నాము, చారిత్రాత్మకంగా వృద్ధి సంవత్సరాలలో అలా చేయడానికి మేము ఇబ్బంది పడ్డాము. 2021తో లావాదేవీలను ముగించి 2022లోకి ప్రవేశిస్తున్నందుకు మేము చాలా గర్వపడుతున్నాము. మాకు ఎలాంటి అప్పులు లేవని మరియు సేంద్రీయ వృద్ధికి నిధులు సమకూర్చడానికి వ్యూహాత్మక సౌలభ్యాన్ని అందించే పుష్కలమైన మొత్తం ద్రవ్యత ఉందని నేను గర్వపడుతున్నాను. అకర్బన అవకాశాలను అందిపుచ్చుకోవాలి. రుణ సేవా వడ్డీ కారణంగా మనం నగదు కొరతను ఎదుర్కోమని నేను నమ్ముతున్నాను. మన నిర్వహణ నమూనాలో వస్తున్న పరివర్తన పట్ల, అలాగే మన హైపర్‌సెంటర్ మరియు ప్రాంతీయీకరణ ప్రణాళికలు మన ఆర్థిక పనితీరును నిరంతరం మెరుగుపరుచుకోవడానికి ఏ విధంగా అవకాశాన్ని కల్పిస్తాయోనన్న విషయం పట్ల నేను ఉత్సాహంగా ఉన్నాను.
మా సంస్థాగత సామర్థ్యాల పట్ల మరియు మా వినియోగదారులు ఎదుర్కొంటున్న ప్రస్తుత సరఫరా గొలుసు సవాళ్లు మరియు అడ్డంకులను పరిష్కరించడంలో మేము సహాయం చేస్తున్న తీరు పట్ల నేను చాలా సంతోషంగా ఉన్నాను. ఉత్పత్తులను లేదా ప్రత్యామ్నాయాలను పొందగల మా సామర్థ్యం పట్ల నేను ఉత్సాహంగా ఉన్నాను. మేము అందించే విలువను మా ఉద్యోగులు మరియు వినియోగదారులు అర్థం చేసుకుంటున్న తీరు, మరియు అది స్థూల లాభాల పట్టికలో ప్రతిబింబిస్తున్న తీరు పట్ల నేను చాలా సంతోషంగా ఉన్నాను. వైవిధ్యం మరియు సమ్మిళితత్వంపై మేము అవగాహన మరియు కార్యాచరణ ప్రయాణంలో ఉన్నందున, మా DEI (వైవిధ్యం, సమానత్వం మరియు చేరిక) ప్రయత్నాల పట్ల నేను ఉత్సాహంగా ఉన్నాను. ఇది ఒక కంపెనీగా మరియు ఒక పోటీదారుగా మమ్మల్ని ఎలా ప్రత్యేకంగా నిలుపుతుందోనని ఆశిస్తున్నాను. మా నాయకత్వం, శిక్షణ మరియు అభివృద్ధి కార్యక్రమాలు, మరియు మా ఉద్యోగులు తమ నైపుణ్యాలను మెరుగుపరుచుకోవడానికి కల్పిస్తున్న అవకాశాల పట్ల నేను గర్వపడుతున్నాను. కీలక కంపెనీలతో మా వినూత్న భాగస్వామ్యాల పట్ల నేను గర్వపడుతున్నాను, మరియు మా వ్యాపారంలో అనుసంధానించడానికి నిపుణుల నుండి అత్యాధునిక సాంకేతికతలను మేము కోరుకుంటున్నాము. పరిశ్రమలోనే అత్యుత్తమ అమ్మకాల బృందం మరియు అత్యంత నిబద్ధతతో, అవిశ్రాంతంగా, వినియోగదారులపై దృష్టి సారించే కార్యకలాపాల సిబ్బంది మా వద్ద ఉన్నందుకు నేను గర్వపడుతున్నాను. మా ఉద్యోగులు బోనస్‌లు పొందుతూ, DNOWను పనిచేయడానికి మరియు అభివృద్ధి చెందడానికి ఒక గొప్ప ప్రదేశంగా మారుస్తున్నందుకు నేను సంతోషిస్తున్నాను.
చివరగా, అన్ని ఫీచర్లు, ప్రయోజనాలు మరియు విజయాలతో పాటు, DNOW వద్ద మేము అద్భుతమైన పురోగతిని సాధిస్తున్నాము. మేము రక్షణాత్మక, సంకోచ వైఖరి నుండి చురుకైన, విజయవంతమైన, గర్వించదగిన మరియు ఉత్సాహభరితమైన వైఖరి వైపు పయనిస్తున్నామని మా ఉద్యోగులకు మరియు వారి కుటుంబాలకు తెలియజేయాలనుకుంటున్నాను. మేము మా భవిష్యత్తు కోసం నిర్మిస్తున్నాము. ముఖ్యంగా మా సేల్స్ టీమ్, క్షేత్రస్థాయిలో ఉన్న మా సిబ్బంది మరియు మా కస్టమర్ల ముందు ఉండి, మా కస్టమర్లను సంతోషంగా ఉంచడానికి మరియు పరిష్కారాలు, సమిష్టి జ్ఞానం కోసం చూస్తున్న మా కస్టమర్లకు DNOWను మొదటి ఎంపికగా నిలపడానికి ప్రతిరోజూ ఎంతో కృషి చేసే వారందరి గురించి నేను ఆలోచించాలనుకుంటున్నాను. ఇది మార్కెట్‌లో మేము విజయం సాధించడం కొనసాగించడానికి సహాయపడుతుంది. మీ వల్లే మేము ఈ స్థాయిలో ఉన్నాము. ఇక ఈ విషయాలు పక్కన పెట్టి, ప్రశ్నతో ఈ సంభాషణను ప్రారంభిద్దాం.
నాథన్ నుండి నేను ఆడమ్ ఫార్లీ. మొదటిది స్థూల మార్జిన్, ద్రవ్యోల్బణం సంవత్సరం మొదటి అర్ధభాగంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకోవచ్చు, సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణం తగ్గుతున్నప్పుడు కనిపించే విధంగా, స్థూల మార్జిన్‌పై కొంత ఒత్తిడితో కాలక్రమేణా అది గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంటుందని DNOW భావిస్తుందా?
అది సంబంధిత ఉత్పత్తి శ్రేణిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పైప్‌లైన్ వెలుపల మా ధరలు చాలా విస్తృతంగా పెరిగినప్పటికీ, స్థూల మార్జిన్ వృద్ధి పరంగా మా పెద్ద ఉత్పత్తి శ్రేణులలో ఒకటి అత్యంత విజయవంతమైన వాటిలో ఒకటిగా ఉంది. మేము ఇప్పటికీ సీమ్‌లెస్ పైపు ధరను స్థిరంగా ఉంచుతున్నాము, మేము విక్రయించే ప్రధాన పైపు ముడిపదార్థం సీమ్‌లెస్ పైపే, మరియు స్టీల్ పైపు ఈ సంవత్సరం మొదటి అర్ధభాగం తర్వాత మరింత పెరుగుదలను అనుభవించవచ్చు. కానీ నేను నా ప్రారంభ వ్యాఖ్యలో ప్రస్తావించిన సమస్యలలో ఒకటి ఏమిటంటే, ఉత్పత్తిని స్వీకరించే సమయం పూర్తిగా ఖచ్చితంగా లేదు. కాబట్టి ఈ సంవత్సరం చివర్లో మేము కొన్ని ఉత్పత్తులను స్వీకరించవచ్చు, కేవలం మేము మాత్రమే కాదు, మా పోటీదారులు మరియు మా వినియోగదారులు కూడా. అది నిర్దిష్ట ఉత్పత్తి శ్రేణులపై మేము ఆశించే ప్రీమియం మార్జిన్‌లను విస్తృతం చేయగలదు.
విస్తృత ద్రవ్యోల్బణం కొనసాగుతుందని మేము భావిస్తున్నాము. ఆడమ్, మీ విషయంలో ఇది సంవత్సరం మధ్య నాటికి తగ్గుముఖం పట్టవచ్చు. కానీ ముఖ్యంగా పైపుల విషయంలో, అది నిజమో కాదో నాకు తెలియదు, మరియు మేము మద్దతు ఇచ్చే అనేక ఉత్పత్తి శ్రేణులకు, డెలివరీకి ఇంకా ఎక్కువ సమయం పడుతోంది. కాబట్టి, మేము 2022 స్థూల లాభాన్ని చాలా అధిక స్థాయిలో అంచనా వేశామని నేను అనుకుంటున్నాను, ఇది దాదాపు 2021 స్థాయిలోనే ఉంది, అక్కడ మేము వరుసగా నాలుగు త్రైమాసికాల రికార్డులను చూశాము. కాబట్టి ఇది సరుకు అందే సమయానికి సంబంధించిన విషయం. ఇది మన మార్కెట్ ఎంత బలంగా ఉంది మరియు కీలక మలుపు ఎప్పుడు వస్తుంది అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అంటే, జనవరి ప్రారంభం కాస్త నెమ్మదిగా ఉంటుందని నేను ఇంతకు ముందు చెప్పాను, మరియు ఇక్కడ పరిస్థితులు మరింత వేడెక్కుతాయని నేను అనుకుంటున్నాను, అంటే మొదటి అర్ధభాగంలో, బహుశా రెండవ అర్ధభాగంలో కూడా కొరత సమస్యలు ఎక్కువగా ఉంటాయి.
ఇక తక్కువ లాభదాయకత గల ఉత్పత్తి శ్రేణి నుండి నిష్క్రమించే విషయానికి వస్తే, మేము DNOWలో తక్కువ లాభదాయకత గల వ్యాపారం నుండి వైదొలుగుతున్నాము. ఇంకా చాలా పని చేయాల్సి ఉందా, లేదా చాలా వరకు కష్టమైన పనులన్నీ పూర్తయ్యాయా?
సరే, మనం ఇప్పటికే ఈ మార్గంలో ఉన్నామని నేను చెబుతాను. కాబట్టి నా దృష్టిలో, మన ప్రాంతాలలో మనకు బలమైన ఆర్థిక పనితీరు ఉంది. రిగ్ కదలిక, కస్టమర్ బడ్జెట్‌లు మరియు కస్టమర్ ఏకీకరణ కారణంగా ఈ పనితీరు మెరుగుపడుతుంది. ఇవన్నీ ఆయా ప్రాంతాల ఉత్పత్తి శ్రేణి కస్టమర్ల విజయాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి. లేదా దీనికి విరుద్ధంగా కూడా జరగవచ్చు, ఇది ఎప్పుడూ మారుతూ ఉంటుంది. నా వరకు, ఇది ఒక తోటపని లాంటిది. మనం సరైన విషయాలపై దృష్టి పెడుతున్నామని నిర్ధారించుకోవడం, మన వాటాదారులకు డబ్బు సంపాదించి పెట్టగల చోట మన పరిమిత వనరులను కేటాయిస్తున్నామని నిర్ధారించుకోవడం, తద్వారా మనం భవిష్యత్తుకు సిద్ధపడి కంపెనీని అభివృద్ధి చేస్తూనే ఉండగలం. కాబట్టి, మీరు ఏ పరిశ్రమలో ఉన్నా సరే, మీరు ఎల్లప్పుడూ ఎరువులు వేయాలి, కలుపు తీయాలి, తిరిగి మొక్కలు నాటాలి మరియు వ్యాపారాన్ని పరిశ్రమలో అత్యుత్తమ స్థానంలో ఉంచాలి అనేది ఒక నిరంతర వ్యాపార వాస్తవం అని నేను భావిస్తున్నాను.
కాబట్టి ఇది నిరంతరం కొనసాగుతున్న ప్రక్రియ. ప్రధాన నిర్మాణాత్మక మార్పుల విషయానికి వస్తే, అవి పూర్తయ్యాయని నేను అనుకుంటున్నాను. మేము ఖర్చు తగ్గింపు దశ నుండి బయటపడ్డామని నేను భావిస్తున్నాను. మేము ఇప్పుడు ఫుల్‌ఫిల్‌మెంట్ మైగ్రేషన్ దశలో ఉన్నాము, దీనిని నేను ఫుల్‌ఫిల్‌మెంట్ మైగ్రేషన్ అని పిలుస్తాను. ఈ దశలో మేము మా ఫుల్‌ఫిల్‌మెంట్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని విల్లిస్టన్, హ్యూస్టన్, ఒడెస్సా మరియు కాస్పర్ వంటి ప్రధాన అవకాశ కేంద్రాలకు ప్రాంతీయం చేయాలనుకుంటున్నాము. అవి అధిక అమ్మకాలు జరిగే ప్రదేశాలుగా ఉండాలని, అక్కడ శిక్షణ పొందిన సిబ్బంది వినియోగదారుల అవసరాలను తీర్చడంపై మాత్రమే దృష్టి పెట్టాలని మేము కోరుకుంటున్నాము. అది వాక్-ఇన్ వ్యాపారం అయినా, రోజువారీ వ్యాపారం అయినా, పెద్ద ప్రాజెక్టులు అయినా, లేదా స్పెక్యులేషన్ అయినా సరే. మేము దీనిని ప్రాంతీయం చేయాలనుకుంటున్నాము. ఈ సరఫరా గొలుసులను నిర్వహించడానికి అత్యుత్తమ ప్రతిభావంతులు కావాలి, వినియోగదారులతో సన్నిహిత సంబంధం ఉన్న వివిధ రకాల నోడ్‌లు లేదా కొరియర్ కేంద్రాలు లేదా చిన్న స్థానిక ప్రదేశాలు కావాలి. కాబట్టి ఇది ఇంకా జరుగుతూనే ఉందని నేను భావిస్తున్నాను, కానీ ఇప్పుడు ఇది మరింత వేగవంతమవుతోంది మరియు దీని గురించి నేను చాలా ఉత్సాహంగా ఉన్నాను.
డేవ్, నేను WSAతో మొదలుపెట్టాలనుకుంటున్నాను. మొదటి త్రైమాసికానికి మార్గదర్శకత్వం స్పష్టంగా ఉన్నట్లు అనిపిస్తోంది, బహుశా గత సంవత్సరం మూడవ త్రైమాసికం పరిధిలోనే ఉంటుంది. మీరు ఇక్కడ మా ఉన్నత-స్థాయి తత్వాన్ని నవీకరించగలరేమో అని ఆలోచిస్తున్నాను. గత త్రైమాసికంలో, ప్రతి డాలర్ రాబడికి మీరు $0.03 నుండి $0.05 వరకు అదనపు WSAలను ఆశిస్తున్నారని చెప్పినట్లు నాకు గుర్తుంది. కాబట్టి, మీరు దీన్ని నవీకరించడానికి మాకు అవకాశం ఇచ్చి, సంవత్సరం పొడవునా ఆ ఖర్చుల విభాగం క్రమంగా ఎలా అభివృద్ధి చెందుతుందనే దానిపై ఏదైనా సూచన ఇస్తే సహాయకరంగా ఉంటుంది.
కాబట్టి, గత కాల్‌లో నేను కొన్ని విషయాలు చెప్పానని అనుకుంటున్నాను. వ్యాపారాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా చేయడానికి మేము ఇంకా కొన్ని ప్రాజెక్టులపై పని చేస్తున్నాము. 2022లో WSAను 12 నుండి 15 పరిధికి తగ్గించాలని మేము ప్లాన్ చేస్తున్నామని చెప్పాను. మేము చెప్పినట్లుగా — నేను కూడా చెప్పాను, గత సంవత్సరం స్థాయిల కంటే ప్రతి అదనపు డాలర్ ఆదాయానికి, మేము ఖర్చులను $0.03 నుండి $0.05 వరకు పెంచబోతున్నాము, తద్వారా మేము తగ్గిస్తున్న ఖర్చులను భర్తీ చేస్తాము. అదే సమయంలో, ముఖ్యంగా గత కొన్ని నెలలుగా, మేము ప్రజలతో మాట్లాడి వంద రోజులకు పైగా అయిందని నేను అనుకుంటున్నాను, మరియు ఒక వైపు, మేము చాలా ప్రయోజనం పొందాము. దీనిలో ఎక్కువ భాగం మా పోషణ వ్యూహం మరియు ధరలను పెంచడానికి సరైన విషయాలపై దృష్టి పెట్టడం వల్లేనని నేను నమ్ముతున్నాను, ఇది ఉత్పత్తి ద్రవ్యోల్బణం, ఉత్పత్తి కొరత, లభ్యత లేకపోవడం నుండి వస్తుంది. వాస్తవానికి, మేము కార్మిక మార్కెట్‌లో కూడా దీనిని అనుభవించాము. కాబట్టి ఇది మా 2022 మార్గదర్శకత్వంలో మేము ఎదుర్కొంటున్న కొత్త ఆకర్షణ లేదా నిలుపుదల వ్యయ శ్రేణి. కానీ మా తత్వశాస్త్రం WSAను గణనీయంగా తగ్గించడం. ఆదాయంలో కొంత శాతం మరియు పెరిగిన సామర్థ్యం దిశగా కొనసాగడం.
మేము 2021 నుండి 2022 వరకు రాబడిలో WSA శాతాన్ని కనీసం 200 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించవచ్చు. నేను చాలా త్రైమాసికాలలో చెప్పినట్లుగా, మేము నిర్మాణ దశలో ఉన్నాము. మేము వృద్ధి దశలో ఉన్నాము. మేము ఖర్చుల నియంత్రణ కంటే వృద్ధికి ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నాము, కానీ మేము — నేను గత ప్రశ్నకు సమాధానంగా చెప్పినట్లుగా, మేము మా మోడల్‌ను మార్చడంపై దృష్టి సారించాము మరియు ఆ మార్గంలో మేము నిజంగా మంచి పురోగతిని సాధిస్తున్నాము. కాబట్టి మేము మొదటి త్రైమాసికానికి ధరను సుమారు $86 మిలియన్లుగా నిర్దేశించాము. భవిష్యత్తులో ఇది కొంచెం అస్పష్టంగా ఉంది ఎందుకంటే — దానిపై మాకు మార్గదర్శకత్వం ఉన్నప్పటికీ, ట్రాఫిక్, రాబడి మొదలైన వాటిపై మా మొత్తం మార్గదర్శకత్వం చాలా కఠినంగా ఉంటుందని నేను భావిస్తున్నాను. కానీ మేము పరిశ్రమలో అత్యుత్తమ వ్యక్తులను కలిగి ఉండటంపై దృష్టి పెడతాము. మేము పోటీని అధిగమించడంపై దృష్టి పెడతాము. మేము వృద్ధిపై దృష్టి సారించాము. మేము అధిక మార్జిన్‌లు మరియు కొత్త వ్యాపారాన్ని పెంపొందించడంపై దృష్టి సారించాము, మరియు ఆ ప్రయత్నాలను అధిక మార్జిన్‌ల వైపు మళ్లించడానికి ఎక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. కాబట్టి ఈ శాతం రాబడిలో తగ్గే శాతం. మేము వ్యాపారం చేసే ఖర్చును తగ్గించడానికి ప్రాజెక్ట్‌లపై పని చేస్తున్నాము. కానీ, నేను ఈ త్రైమాసికంలో కూడా మేము పటిష్టమైన స్థితిలో ఉన్నామని ఆయన అన్నారు. వ్యాపారాన్ని వృద్ధి చేయడానికి భవిష్యత్తు కోసం మేము కొత్త సూపర్ సెంటర్లలో పెట్టుబడి పెడుతున్నాము మరియు అది ఖర్చును భర్తీ చేస్తుంది. కానీ లీన్ ఎంత ముఖ్యమైనదో, అది మంచి మరియు చెడు సమయాల్లో మాకు ఎలా సహాయపడుతుందో మాకు తెలుసు, మరియు మేము ఖచ్చితంగా ఆ మార్గంలోనే పయనిస్తున్నాము.
డేవ్, మీరు సూపర్ సెంటర్ వ్యాఖ్యకు కొనసాగింపుగా చెప్పినట్లుగా, మీరు ప్రస్తుతం ఒక అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్‌లో ఉన్నారు మరియు మీరు అక్కడ పెట్టుబడి పెడుతున్నందున WSA లైనప్‌లో మీకు మరింత ఎక్కువ ప్రభావం లభిస్తుందని సూచిస్తున్నారు. కాబట్టి, మీరు ఈ పెట్టుబడులను ఆమోదించేటప్పుడు మీ తత్వం ఏమిటో తెలుసుకోవాలని నేను ఆసక్తిగా ఉన్నాను. మీరు సూపర్ సెంటర్ వద్ద ఇప్పుడే ప్రస్తావించినట్లుగా, ముందుకు సాగడానికి మరియు అదనపు పెట్టుబడులు పెట్టడానికి విశ్వాసం కలగడానికి మీరు ఎలాంటి పరిస్థితులను చూడాలనుకుంటున్నారు?
ఉదాహరణకు, పెర్మియన్ బేసిన్‌లో, నేను అభివృద్ధి చేస్తున్న ప్రామాణిక బ్రాంచ్ వ్యాపారం నుండి మాత్రమే కాకుండా, నేను చెప్పినట్లుగా, ఒడెస్సా పంప్, TSNM ఫైబర్‌గ్లాస్ మరియు పవర్ సర్వీసెస్ యొక్క ఫ్లెక్సిబుల్ ఫ్లో నుండి కూడా DNOWకు చాలా బలమైన పట్టు ఉంది. అక్కడ మాకు బలమైన బ్రాండ్, చాలా బలమైన ఉనికి ఉంది, మరియు మాకు నిజమైన ప్రయోజనం ఉందని మేము భావిస్తున్నాము. ఇప్పుడు చివరి త్రైమాసికంలో, అంటే 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, మేము పెర్మియన్‌లోని 10 సైట్‌లను పెర్మియన్‌లోని ఒకే విభాగంలో ఐదుగా ఏకీకృతం చేస్తున్నాము. దీనివల్ల మా కస్టమర్ల కోసం మా వద్ద ఎక్కువ ఇన్వెంటరీ ఉంటుందని మేము భావిస్తున్నాము. మేము తక్కువ ప్రదేశాల నుండి, ఎక్కువ లావాదేవీలు జరిపే వ్యక్తుల నుండి వస్తువులను నిర్వహించగలుగుతాము, ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి మాకు తక్కువ ఫీజులు ఉంటాయి, నెట్‌వర్క్ అంతటా ఇన్వెంటరీని విస్తరించినప్పుడు వచ్చే డిస్ట్రిబ్యూటెడ్ ఇన్వెంటరీ రిస్క్ (దీనిని నేను ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ ఇన్వెంటరీ రిస్క్ అని పిలుస్తాను) మాకు ఉండదు, తదుపరి ఆర్థిక మాంద్యంలో మీకు తక్కువ ఇన్వెంటరీ రిస్క్ ఉంటుంది మరియు మీరు మరింత సమర్థవంతమైన వ్యాపారాన్ని కలిగి ఉంటారు. కాబట్టి మేము పెర్మియన్‌లో ఎదుగుతున్నాము, మేము నిలదొక్కుకుంటున్నాము, మేము అభివృద్ధి చెందుతున్నాము. పెర్మియన్‌లో, మేము ఇప్పుడే ఒక సూపర్ సెంటర్‌ను నిర్మించాము, కానీ మేము ఏకీకరణ చేస్తున్నాము, మరియు దానిని తెలివిగా చేస్తున్నాము. దీనివల్ల మేము మా వినియోగదారులను మరింత మెరుగ్గా చూసుకోగలుగుతాము మరియు తక్కువ ఇన్వెంటరీ రిస్క్‌తో ఎక్కువ ఇన్వెంటరీని కలిగి ఉంటాము. ఖర్చులను తగ్గించుకుని, మెరుగయ్యి, మార్కెట్‌లో మరింత బలంగా ఎలా ఎదుగుతామో చెప్పడానికి ఇది ఒక ఉదాహరణ.
నేను ఇక్కడ మరీ ఎక్కువగా స్వాగతించబడనని డేవ్ ఆశిస్తున్నాడు. కానీ మీరు ప్రస్తావించిన విషయానికే వస్తే, ఉదాహరణకు పెర్మియన్‌ను తీసుకోండి. మీరు ఇప్పుడే వివరించిన వాటన్నింటినీ మరియు సూపర్‌సెంటర్ ప్రొ ఫార్మాను తీసివేస్తే, మీరు చెప్పినట్లుగా 10 నుండి 5 శాఖలను విలీనం చేసినప్పటికీ, ఆర్థిక మాంద్యానికి ముందు కంటే ప్రతి ఉద్యోగికి వచ్చే ఆదాయం మరియు ప్రతి చదరపు అడుగు పైకప్పుకు వచ్చే ఆదాయం ఎక్కువగా ఉండాలని చెప్పడం సబబేనా?
నేను అంగీకరిస్తున్నాను. ఇక, పైకప్పు గురించిన వ్యాఖ్యపై నాకు ఖచ్చితంగా తెలియదు. బహుశా ఈ రోజు మనకు మరింత స్థలం ఉండవచ్చు. కాబట్టి నేను దానిపై వ్యాఖ్యానించను, కానీ మనం మెరుగుదల చూడాలి, ముఖ్యంగా ప్రతి ఉద్యోగికి వచ్చే ఆదాయంలో గణనీయమైన పెరుగుదల కనిపించాలి. ఎందుకంటే నేను మొత్తం ఆదాయం కంటే, మనం చేసే లేదా వదులుకునే పెట్టుబడుల వల్ల కలిగే నికర లాభంపై ఎక్కువ ఆసక్తి కలిగి ఉన్నాను. అయితే సాధారణంగా, మొత్తం ఆదాయం త్వరలోనే వస్తుంది, కానీ నేను నికర లాభాన్ని గమనించడంలోనే ఎక్కువ ఆసక్తిగా ఉన్నాను.
కాబట్టి మొదటి ప్రశ్న మళ్ళీ మార్జిన్ గురించే. మీ మార్గదర్శకత్వం ప్రకారం, మొదటి త్రైమాసికంలో మీకు 21 రెట్ల వరకు మార్జిన్ ఉన్నట్లు తెలుస్తోంది, మరియు ఈ సంవత్సరాన్ని 2021తో సమలేఖనం చేయడానికి మీరు దానినే లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు. కాబట్టి, మార్జిన్ల పురోగతిని మీరు ఎలా చూస్తున్నారో తెలుసుకోవాలని నాకు ఆసక్తిగా ఉంది. ఆ అంచనా ప్రకారం, అది అంత గొప్పగా ఏమీ అనిపించడం లేదు. అయితే, సెప్టెంబర్ గరిష్ట స్థాయి నుండి మీ HRC ధరలు చాలా పడిపోయాయి. పైప్ బ్లోట్‌ను కొంతమేర భర్తీ చేయడానికి మీరు ఏమి చేస్తున్నారో తెలుసుకోవాలని నాకు ఆసక్తిగా ఉంది. ఇక అది 21.9%తో సమానంగా ఉన్నప్పుడు, మనం 23, 24 సంవత్సరాలలోకి వెళ్తున్నప్పుడు, మీరు ఆ స్థూల మార్జిన్ స్థాయిని సంవత్సరాల తరబడి కొనసాగించగలరని భావిస్తున్నారా?
నేను ఒప్పుకుంటాను. అంటే, స్థూల లాభాల విషయంలో 2021 మా అత్యుత్తమ సంవత్సరం. ప్రతి త్రైమాసికంలో స్థూల లాభాలు క్రమంగా మెరుగుపడ్డాయి. కాబట్టి, 2022లో 22% లక్ష్యాన్ని చేరుకోవాలని మేము చూస్తున్నప్పటికీ, 2021లో మేము చాలా విజయవంతం అయినందున, స్థూల లాభాల విషయంలో అతిగా మార్గనిర్దేశం చేయడంపై మేము కొంచెం జాగ్రత్తగా ఉన్నాము. HRC ధరల విషయానికి వస్తే, తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం బహుశా సంవత్సరం మధ్యలో తగ్గుతుంది, సాధారణంగా సంవత్సరం చివర్లో, పైప్‌లైన్ విషయంలో బహుశా సంవత్సరం చివర్లో కూడా కొంత సర్దుబాటు ఉంటుందని నేను భావిస్తున్నాను. కానీ దీర్ఘకాలంలో దానిని కొనసాగించగలగడానికి, మనం చేయగలమని నేను నమ్ముతున్నాను. నా ఉద్దేశ్యం అదే. మేము దాని గురించి సిద్ధం చేసిన వ్యాఖ్యలలో మాట్లాడలేదు, మరియు ప్రశ్నోత్తరాల సెషన్‌లోనూ మాట్లాడలేదు. కానీ వాస్తవానికి, 2021లో, మేము ప్రధానంగా 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో మొత్తం 15 ప్రదేశాల నుండి నిష్క్రమించాము. ఈ రోజు, 2020 చివరి నాటికి ఉన్నదానికంటే మా వద్ద 125 మందికి పైగా ఉద్యోగులు తక్కువగా ఉన్నారు, దీనికి ఒక కారణం మేము కొన్నింటిని వదులుకోవడమే. తక్కువ లాభదాయక వ్యాపారాలు. మేము కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడానికి ప్రయత్నిస్తున్నట్లు మాకు కనిపించడం లేదు. ఈ వ్యక్తుల ప్రయత్నాలు ఏ విధమైన లాభాన్ని ఇవ్వలేదు. అందుకే మేము సుమారు $30 మిలియన్ల వ్యాపారాన్ని వదులుకున్నాము. అంటే, మేము మా సిబ్బందిని అధిక లాభదాయక విషయాలపై దృష్టి పెట్టనిచ్చాము. మేము మా సిబ్బందిని తక్కువ లాభదాయక విషయాలపై దృష్టి పెట్టనివ్వలేదు. సాధించడం కష్టమైన వాతావరణంలో కూడా మేము కార్యకలాపాల నుండి మెరుగైన ప్రవాహాన్ని సృష్టించగలుగుతున్నాము, మేము కార్మిక ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రక్రియ ద్రవ్యోల్బణంతో వ్యవహరించాల్సి ఉంటుంది.
కాబట్టి, ఇది ఒక సమస్య అని నేను అనుకుంటున్నాను — మన స్థూల లాభాల పనితీరును కేవలం మార్కెట్ మాత్రమే నడిపించడం లేదు. నిజానికి, నేను గత సమావేశంలో దీనిపై చాలా పనిచేశాను, మరియు గత ఐదేళ్లుగా మన ఉత్పత్తి లాభాలు ఏటా మెరుగుపడుతూ వస్తున్నాయి. ఒకవేళ అది నాకు సమస్య అయితే, సరైన వ్యక్తులు సరైన విషయాలపై దృష్టి పెట్టేలా చూసుకోవడానికి, మార్కెట్‌లో మీరు చేయని వాటిని జాగ్రత్తగా పెంపొందించుకోవడమే ఆ సమస్య. కాబట్టి ఆ స్థూల లాభాలు నిలకడగా ఉంటాయని నేను భావిస్తున్నాను. సంవత్సరం గమనం పరంగా చూస్తే, మనం గమనించాల్సింది ఏమిటంటే — మన అధిక-లాభాల ఉత్పత్తులలో కొన్ని తక్కువగా అందుబాటులో ఉంటే, అప్పుడు లాభాల మార్జిన్‌ను తగ్గించే అనేక రకాల సమస్యలను మనం తప్పకుండా చూస్తాము. కానీ మనం చాలా బలమైన స్థూల లాభాలను నిర్దేశించాము. ఇది నిలకడగా ఉంటుందని నేను నమ్ముతున్నాను మరియు ఒక కంపెనీగా మనం చేయని వాటిపై నిజంగా దృష్టి పెట్టడం వల్లే ఇది సాధ్యమైంది.
ఒక చిన్న మార్పు, నా ఉద్దేశంలో అత్యంత ముఖ్యమైన విషయం. కాబట్టి మీరు '22లో సంపాదన 10-19 శాతం మధ్య ఉంటుందని అంచనా వేస్తున్నారు. నాకు ఇది కొంచెం అతి జాగ్రత్తగా అనిపిస్తోంది. అంటే, రిగ్ కౌంట్ గత ఏడాదితో పోలిస్తే 30% పెరిగింది, మరియు మీ వ్యాపారంలో బహుశా 70% అమెరికా నుండే వస్తుంది. కాబట్టి, కేవలం దాని ఆధారంగానే, మీరు 20% వృద్ధిలో ఉన్నారు. ఇప్పుడు, నాకు తెలుసు, పబ్లిక్ మరియు ప్రైవేట్ క్లయింట్ల మిశ్రమం ఉందని, కానీ 2022లో కెనడియన్ మరియు అంతర్జాతీయ క్లయింట్లు కూడా వృద్ధి చెందుతారని మీరు చెప్పారు. ఈ ప్రాంతంలోని మొబైల్ విభాగానికి 2022 ఆదాయ అంచనా 10-19 శాతం మధ్య ఉంటుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి మీరు నాకు సహాయం చేయగలరా అని ఆసక్తిగా ఉంది.
కాబట్టి మేము ఈ త్రైమాసికంలోని మొదటి 45 రోజులలో చూసిన దాని ఆధారంగా అంచనా వేస్తున్నాము. ఉత్పత్తి ప్రవాహం పరంగా మేము చూసిన దాని ఆధారంగా ఈ అంచనా వేస్తున్నాము. మా క్లయింట్లు మాకు చెబుతున్న దాని ఆధారంగా, మా తోటి సంస్థలు మార్కెట్‌ను ఎలా చూస్తున్నాయో మేము పరిశీలిస్తున్నాము. మరియు మా అంచనా ప్రకారం — రాబడి పరంగా మేము భారీ మరియు మధ్యస్థ స్థాయిల అంచనాలను ఇస్తున్నామని నేను అనుకోను. చాలా విషయాలు జరుగుతాయని నేను అనుకుంటున్నాను — అమెరికాలో అత్యంత బలమైన వృద్ధిని, ఆ తర్వాత కెనడాలో, ఆపై అంతర్జాతీయంగా మరింత మితమైన వృద్ధిని మనం చూడబోతున్నామని నేను భావిస్తున్నాను. కానీ మీరు రిగ్ గణనలు, పూర్తిచేయడాలు మరియు మేము సాంప్రదాయకంగా దృష్టి సారించిన కొన్ని విషయాలను చూస్తే, గత కొన్ని త్రైమాసికాలుగా కస్టమర్ బడ్జెట్‌లు ఆ సంఖ్యల నుండి వేరు చేయబడ్డాయి. ఇది కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. కాబట్టి మేము మార్గనిర్దేశం చేస్తున్నాము — వృద్ధి అని మేము భావిస్తున్న దానిని సాధించడానికి మేము మా వంతు కృషి చేశాము. నేను ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, మేము సాధించిన స్థూల మార్జిన్ వృద్ధిని చూడటానికి మరియు వ్యాపారంలో కోత విధించడం కొనసాగించడానికి, విలువను జోడించని ఖర్చులను తగ్గించడానికి, మేము సుమారు $30 మిలియన్ల నుండి బయటపడ్డాము. రాబడి. కాబట్టి, 2022లో ఆర్జించిన రాబడి 2% లేదా 3% ఎక్కువగా ఉంటుంది, కానీ నికర లాభం నుండి మనకు ప్రయోజనం ఉండదు. కాబట్టి, రాబోయే సంవత్సరాలు ఎలా ఉంటాయనే దానిపై ఆధారపడి ఇది ఒక మంచి పరిధి అని నేను అనుకుంటున్నాను, అందుకే మనం దీనికే కట్టుబడి ఉంటామని అనుకుంటున్నాను. ఇది తక్కువ అంచనా అని నేను అనుకోవడం లేదు. ఇది చాలా బలమైన సంఖ్య అయి ఉండాలని నేను భావిస్తున్నాను.
నాకు చివరిగా ఉన్న ప్రశ్న ఏమిటంటే, మీరు 2022లో ఉచిత నగదును సృష్టించాలని ఆశిస్తున్నారు. 2021లో మీరు 25 మిలియన్ల కంటే మెరుగ్గా చేయగలరని అనుకుంటున్నారా? వర్కింగ్ క్యాప్ వినియోగం ఈ అంచనాను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
అది ఆ పరిధిలోనే ఉంటుందని నేను అనుకుంటున్నాను. అంటే, సీటింగ్ మరియు ఇన్వెంటరీ లభ్యత సమయం విషయంలో ఒక అనూహ్యమైన అంశం ఉంది — అది $25 మిలియన్ల కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ అవుతుందా అనేదాన్ని నిర్దేశించే ఒకే ఒక్క అంశం, కానీ మనం $25 మిలియన్లను అధిగమించగలమని నేను అనుకుంటున్నాను. కొన్ని సందర్భాల్లో మనం దానికంటే ముందున్నాము, కొన్ని సందర్భాల్లో కొంచెం వెనుకబడి ఉన్నాము, కానీ రాబోయే నెలల్లో వృద్ధి కోసం మంచి స్థితిలో ఉండటానికి మేము ప్రణాళిక వేస్తున్నాము.
ధన్యవాదాలు. మహిళలు మరియు పెద్దలారా, ప్రశ్నోత్తరాల సమయం ముగిసింది. ముగింపు ప్రసంగం కోసం నేను ఇప్పుడు ఈ సంభాషణను సీఈఓ మరియు ప్రెసిడెంట్ డేవిడ్ చెరెచిన్స్కీ గారికి అప్పగిస్తున్నాను.