Мяне завуць Шэрыл, і сёння я буду вашым аператарам. На дадзены момант усе ўдзельнікі знаходзяцца ў рэжыме толькі праслухоўвання. Пазней у нас будзе сесія пытанняў і адказаў [Заўвагі для аператараў].
А цяпер я перадаю слова Брэду Уайзу, віцэ-прэзідэнту па лічбавай стратэгіі і сувязях з інвестарамі. Спадар Уайз, вы можаце пачынаць.
Дзякуй, Шырлі. Добрай раніцы і сардэчна запрашаем на канферэнц-званок NOW Inc., прысвечаны прыбыткам за чацвёрты квартал і ўвесь 2021 год. Дзякуй, што далучыліся да нас і за цікавасць да NOW Inc. Сёння са мной Дэвід Чэрэчынскі, прэзідэнт і генеральны дырэктар, і Марк Джонсан, старшы віцэ-прэзідэнт і фінансавы дырэктар. Мы працуем у асноўным пад брэндамі DistributionNOW і DNOW, і ў нашай размове сёння раніцай вы пачуеце, як мы згадваем DistributionNOW і DNOW, якія з'яўляюцца нашымі тыкерамі на Нью-Ёркскай фондавай біржы.
Звярніце ўвагу, што некаторыя з заяў, якія мы робім падчас канферэнц-сувязі, у тым ліку адказы на вашы пытанні, могуць утрымліваць прагнозы, прагнозы і ацэнкі, у тым ліку, але не абмяжоўваючыся каментарыямі адносна бізнес-перспектыў нашай кампаніі. Гэта прагнозы ў разуменні федэральных законаў ЗША аб каштоўных паперах, заснаваныя на абмежаванай інфармацыі на сённяшні дзень, і могуць быць зменены. Яны схільныя да рызык і нявызначанасцей, і фактычныя вынікі могуць істотна адрознівацца. Ніхто не павінен меркаваць, што гэтыя прагнозы застануцца ў сіле пазней у гэтым квартале або пазней у гэтым годзе. Мы не бярэм на сябе абавязацельстваў публічна абнаўляць або пераглядаць якія-небудзь прагнозы па любой прычыне. Акрамя таго, гэтая канферэнц-сувязь змяшчае канфідэнцыйную інфармацыю і адлюстроўвае найлепшае меркаванне кіраўніцтва на момант жывой канферэнц-сувязі. Калі ласка, звярніцеся да апошніх формаў 10-K і 10-Q кампаніі NOW Inc., якія зараз знаходзяцца ў Камісіі па каштоўных паперах і біржах, для больш падрабязнага абмеркавання асноўных фактараў рызыкі, якія ўплываюць на наш бізнес.
Дадатковую інфармацыю і дадатковую фінансавую і аперацыйную інфармацыю можна знайсці ў нашым рэлізе прыбыткаў або на нашым вэб-сайце ir.dnow.com, або ў нашых дакументах, пададзеных у SEC. Каб даць інвестарам дадатковую інфармацыю аб нашых выніках, вызначаных у адпаведнасці з US GAAP, звярніце ўвагу, што мы таксама раскрываем розныя фінансавыя паказчыкі, якія не адпавядаюць GAAP, у тым ліку EBITDA, без уліку іншых выдаткаў, які часам называюць EBITDA; чысты прыбытак, без уліку іншых выдаткаў; разводнены прыбытак на акцыю, без уліку іншых выдаткаў. Кожны з іх выключае ўплыў некаторых іншых выдаткаў і таму не разлічваецца ў адпаведнасці з GAAP. Каб лепш адпавядаць ацэнцы кіраўніцтва адносна вынікаў кампаніі і палегчыць параўнанне нашых вынікаў з вынікамі аналагічных кампаній за чацвёрты квартал і поўны год, які скончыўся 31 снежня 2021 года, EBITDA, без уліку іншых выдаткаў, не ўключана. Уключае выдаткі на кампенсацыю ў выглядзе неграшовых сродкаў у выглядзе акцый. Папярэднія справаздачныя перыяды былі скарэкціраваны ў адпаведнасці з прэзентацыяй бягучага перыяду.
Калі ласка, азнаёмцеся з узгадненнем кожнага з гэтых фінансавых паказчыкаў, якія не адпавядаюць GAAP, з найбольш параўнальным фінансавым паказчыкам GAAP, а таксама з дадатковай інфармацыяй, прадстаўленай у канцы нашага публікацыі аб прыбытках. Па стане на сённяшнюю раніцу ў раздзеле "Сувязі з інвестарамі" на нашым сайце ёсць прэзентацыя, прысвечаная нашым квартальным і гадавым вынікам за 2021 год, а таксама ключавым высновам. Сённяшняя канферэнц-сувязь будзе транслявацца на сайце на працягу наступных 30 дзён. Мы плануем сёння падаць нашу форму 10-K за трэці квартал 2021 года, якая таксама будзе даступная на нашым сайце.
Дзякуй, Брэд, і добрай раніцы ўсім. Год таму, падчас нашай канферэнцыі аб прыбытках, калі мы аднаўляліся пасля года, у якім галіна перажыла найгоршыя рынкі і ўмовы, DNOW хутка і рашуча адрэагавала, каб абараніць свой прыбытак і падрыхтаваць глебу для будучага росквіту. База. Мы лічым, што рынак і звычкі нашых кліентаў кардынальна змяніліся ў той час, і неабходныя рашучыя дзеянні, каб пераасэнсаваць нашу стратэгію пастаўшчыкоў, продажаў і ўзаемадзеяння з кліентамі, а таксама скарэктаваць нашу аперацыйную мадэль, каб рэагаваць на пачатак аднаўлення эканомікі. Росквіт. Эканамічныя спады натхняюць на змены, і я бачыў тут сёння раніцай, здзіўлены таленавітымі, арыентаванымі на кліента жанчынамі і мужчынамі DNOW, якія не толькі прынялі, але і прасоўвалі змены. Вынікі нашых рашэнняў за апошнія два гады відавочныя не толькі ў штодзённым паляпшэнні фінансавых паказчыкаў, але і ў кампетэнтнасці, энтузіязме і здольнасці нашай каманды прапаноўваць выключныя рашэнні, якіх прагнуць нашы кліенты ва ўмовах стрэсу ў ланцужку паставак.
У першым квартале гэтага года мы пачалі працаваць у нашым новым Пермскім суперцэнтры ў Адэсе, штат Тэхас. Гэты аб'ект пашырае нашы пазіцыі і інвестыцыі ў самым цэнтры аднаго з самых загружаных нафтаздабыўных рэгіёнаў ЗША. Гэта моцная прысутнасць у нашым энергетычным рэгіёне і дадатковыя актывы Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services і TSNM Fiberglass, моцнай і каштоўнай прывабнай для кліентаў назвы, якая ўмацоўвае наш брэнд у Пермскім рэгіёне. На працягу квартала мы плануем адкрыць новы экспрэс-цэнтр у рэгіёне, каб падтрымліваць нашых кліентаў па меры пашырэння іх праграмы бурэння. Гэта месцазнаходжанне будзе ў першую чаргу падтрымлівацца Суперцэнтрам як сродкам рэгіяналізацыі выканання заказаў, павышэння эфектыўнасці і паглыблення блізкасці з мэтавымі кліентамі.
Цяпер, працягваючы нашы вынікі, даход за чацвёрты квартал знізіўся на 2% да 432 мільёнаў долараў на канец прагнозу, які мы далі ў апошняй размове. Даход за ўвесь 2021 год склаў 1,632 мільярда долараў, што на 13 мільёнаў долараў, або 0,8%, больш у 2020 годзе ў параўнанні з папярэднім годам, што спрыяе росту 2020 года, улічваючы моцныя паказчыкі да COVID у 604 мільёны долараў у 1 квартале 2020 года, што складае 37% гадавога даходу, што варта адзначыць. Іншымі словамі, за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 31 снежня 2021 года, без уліку даходу за першы квартал за кожны год склаў 256 мільёнаў долараў, або 25%, у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. У 4 квартале 2021 года валавая рэнтабельнасць зноў павялічылася да рэкорднага максімуму ў 23,4%, павялічыўшыся на 150 базісных пунктаў паслядоўна. Гэта чацвёрты квартал запар з рэкорднай валавой рэнтабельнасцю і рэкордным павелічэннем валавой рэнтабельнасці на 21,9% за ўвесь 2021 год. Мы знаходзімся ў інфляцыйным асяроддзі, і мы атрымліваем выгаду ад гэта.Але такія вынікі з'яўляюцца вынікам стараннага адбору, і мы наладзілі адносіны з аўтарытэтнымі пастаўшчыкамі, якія вырабляюць якасную прадукцыю і паважаюць і ўзнагароджваюць узаемнасць, як і мы.Чым больш пакупак мы можам аб'яднаць і размеркаваць сярод нашых партнёраў-пастаўшчыкоў, тым больш мы атрымліваем у даступнасці прадукцыі, прывілеях вяртання і кошце прадукцыі, а нашы кліенты атрымліваюць большую выгаду ад даступнасці ў абмежаваных умовах папаўнення запасаў.
І паколькі мы выбарча падыходзім да таго, якія лінейкі прадуктаў, прадпрыемствы, месцазнаходжанні і пастаўшчыкі будуць падтрымлівацца, а кліенты будуць іх выбіраць. Мы можам павышаць цэны на лінейкі прадуктаў па ўсім асартыменце рэнтабельнасці прадукцыі, таму што мы аддаем перавагу больш прыбытковым прадуктам і альбо павышаем цэны, альбо адмаўляемся ад менш прыбытковых прадуктаў. Цяпер ёсць некалькі каментарыяў па гэтай тэме. Для US Energy дысцыпліна ў дачыненні да капіталу кліентаў застаецца ключавым фактарам нашай прадукцыйнасці, паколькі аператары камунальных паслуг падтрымліваюць здабычу і вяртаюць грашовыя сродкі акцыянерам. Як мы адзначалі ў папярэдніх званках, паводзіны дзяржаўных аператараў стымулявалі прыватных вытворцаў нафты і газу ўзначальваць рост колькасці буравых установак. На працягу квартала і на працягу 2021 года мы працягвалі арыентавацца і павялічваць нашу долю прыватных аператараў, пастаўляючы трубаправодныя клапаны і фітынгі для злучэнняў свідравін і акумулятарных установак рэзервуараў. Нашы кліенты па інтэграваных паслугах ланцужка паставак працягваюць дасягаць узаемнага поспеху, паколькі мы прадастаўляем дадатковыя паслугі з дабаўленай вартасцю, каб дапамагчы нашым кліентам знізіць выдаткі на ўздым і дасягнуць сваіх вытворчых планаў. Напрыклад, мы дасягнулі прагрэсу ў нашай праграме кіравання матэрыяламі на буравых установках для падтрымкі павелічэння капітальных выдаткаў на тэхнічнае абслугоўванне ў некалькіх буйных вытворцаў разведкі і здабычы.
Каб стымуляваць рост на працягу 2022 года, мы заключылі некалькі новых кантрактаў на здабычу літыя (PVF) на працягу квартала, у тым ліку з буйным незалежным вытворцам з актывамі ў Пермскім перыядзе і аперацыяй па прамым кантракце з патэнцыялам маштабавання з пачатковай стадыі. Пагадненне аб пастаўках бізнесу па здабычы літыя. На паўднёвым усходзе мы атрымалі заказ ад незалежнага вытворцы шэльфа ў Мексіканскім заліве, прычым паток здабычы да яго трубаправодных актываў быў пашкоджаны ўраганам Іда ў жніўні. Мы таксама паставілі PVF для рамонту некалькіх кампрэсарных станцый, таксама звязаных з пашкоджаннямі ўраганам. Мы назіралі павелічэнне актыўнасці з заказам ад буйнога незалежнага вытворцы на тры свідравіны ў газаздабыўным раёне Хейнсвіл. Паслядоўны рост продажаў у сярэдняй частцы патоку, мы чакаем працягу імпульсу ў выглядзе сістэм бурэння і збору, павелічэння выкарыстання магутнасцей па адборы ў сярэдняй частцы патоку, што прывядзе да павелічэння інвестыцый у тэхнічнае абслугоўванне сярэдняй часткі патоку і капітальныя выдаткі. Выдаткі нашых кліентаў у сярэдняй частцы патоку былі больш сканцэнтраваны на праектах па здабычы прыроднага газу і звязанай з ім пластовай вады, што было паваротным момантам у папярэдніх кварталах.
У раёнах Марселлас, Ютыка і Хэйнсвіл мы забяспечылі некалькі газавытворцаў добра падлучанымі камплектамі для вырабу рамонтных рамак і камплектамі перадатчыкаў-прыёмнікаў. Мы пастаўляем прывадныя клапаны для некалькіх праектаў пашырэння ліній электраперадачы прыроднага газу, дзе мы забяспечваем тэхнічную падтрымку па ўжыванні прадукцыі і палявую падтрымку па ўсталёўцы, выпрабаванні, запуску і ўводу ў эксплуатацыю клапанаў. Мы пастаўляем трубаправоды, прывадныя клапаны і мантажнае абсталяванне многім газавым кампаніям на Сярэднім Захадзе і ў Скалістых гарах. Звяртаючыся да US Process Solutions, мы заўважылі, што некаторыя з нашых кліентаў аддаюць перавагу бурэнню і завяршэнню свідравін, што мінімізавала патрэбу ў нашым ратацыйным і вытворчаму абсталяванні з-за існуючых магчымасцей перадачы і апрацоўкі. Аднак мы пачынаем бачыць рост заказаў, паколькі сумесныя праграмы кліентаў перамяшчаюцца ў раёны з менш існуючай інфраструктурай. Некаторыя прыкметныя праекты, рэалізаваныя на працягу квартала, уключалі мадэрнізацыю помпаў для некаторых працэсаў апрацоўкі і перадачы сыравіны на нафтаперапрацоўчых заводах у Скалістых гарах, і мы паставілі камбінацыю высокалегаваных ізаляцыйных і рэгулюючых клапанаў для нашага праекта па здабычы прыроднага газу Trona на паўднёвым захадзе Ваёмінга.
Дзейнасць у басейне ракі Паўдэр пачала аднаўляцца, бо мы паставілі шэраг трохфазных сепаратараў з клапанамі і прыборамі буйному незалежнаму аператару, а таксама камплект для апрацоўкі расолу іншаму аператару па разведцы і здабычы карысных выкапняў. Попыт на нашы камплекты сціснутага паветра і асушальнікаў прыбораў застаецца высокім, паколькі аператары замяняюць пнеўматычныя сістэмы на сістэмы сціснутага паветра, каб ліквідаваць выкіды парніковых газаў. У Пермскім перыядзе мы паставілі шмат трубных эстакад, помпавых рам буйному аператару і аддзялілі нас ад нашага вытворчага аб'екта ў Томболе, штат Тэхас, і атрымалі шмат заказаў на новыя награвальнікі, працэсарныя ёмістасці і сепаратары. Мы паспяхова пашырылі нашу арэнду гідраўлічных струменевых фільтраў, замяніўшы прымяненне ЭФК павышанай прадукцыйнасцю з больш гнуткімі варыянтамі арэнды, паколькі аператары ўспрынялі наша рашэнне.
У Канадзе мы назіралі значныя поспехі на працягу квартала, з заказамі на PVF ад буйных канадскіх вытворцаў нафтавых пяскоў, камплектамі для ін'екцый у свідравіны ад вытворцаў з Альберты на паўднёвым усходзе Саскачэвана, а таксама на прадукцыю для штучнай выцяжкі для капітальных выдаткаў на абслугоўванне ў цэнтральнай Канадзе. Мы паставілі некалькі буйных заказаў на прывадныя клапаны праз EPC для прыватнага аператара midstream у Альберце. Наш міжнародны сегмент аказаў найбольшы ўплыў на даход з-за затрымак у ланцужку паставак і ўплыву на даступнасць працоўнай сілы. Актыўнасць павялічваецца для невялікіх праектаў, якія павінны пачаць набіраць абароты па меры перазапуску буравых установак на Блізкім Усходзе. Акрамя таго, актыўнасць праграм браніравання павялічылася для многіх EPC, з якімі мы рэгулярна супрацоўнічаем. Некаторыя прыкметныя поспехі ў гэтым квартале ўключаюць пастаўку вялікай колькасці засавак, шаравых і зваротных клапанаў, сілавых кабеляў і фітынгаў для кагенерацыйных установак у Вялікабрытаніі, сілавых кабеляў і фітынгаў для вытворцаў у Казахстане, а таксама электраэнергіі для аператараў Bolts у Заходняй Афрыцы.
Варта таксама адзначыць, што мы паставілі трубаправодную арматуру і планы для праекта NOC у Амане, а таксама лінейку шаравых засавак і зваротных клапанаў для газаперапрацоўчага завода ў Курдыстане. У нашых аперацыях у ААЭ мы пастаўляем прывадныя клапаны для установак рэкуперацыі метылену на індыйскіх нафтаперапрацоўчых заводах і энергаэфектыўныя праекты (EPC) для праектаў па вытворчасці трыэтыленгліколю ў Пакістане. Мы таксама пастаўляем клапаны для праекта IOC па здабычы пластовай вады ў Іраку і энергаэфектыўныя праекты вытворчага завода Юрскага перыяду ў Кувейце. Наша галіна сутыкнулася з праблемай інфляцыі прадукцыі і ўплыву на даступнасць прадукцыі, выкліканага дэфіцытам і затрымкамі ў ланцужку паставак. Наша каманда па ланцужку паставак сканцэнтравана на мінімізацыі збояў, забяспечваючы дастатковую колькасць прадукцыі для падтрымкі нашых кліентаў. Мы выкарыстоўваем нашы глабальныя выдаткі з пастаўшчыкамі, каб гарантаваць, што мы можам расставіць прыярытэты даступных аб'ёмаў, адначасова балансуючы элементы рызыкі і выдаткаў, спалучаючы айчынныя і імпартныя крыніцы. Вы не толькі старанна працуеце, каб атрымаць заданні, але і прапануем прыдатныя альтэрнатывы для кліентаў, якія ўсё больш спадзяюцца на DNOW, каб знайсці рашэнні, якія адпавядаюць іх патрабаванням. Гэта прывяло да таго, што некаторыя з нашых кліентаў пашырылі свой спіс зацверджаных вытворцаў, якія выкарыстоўваюць AML DNOW. У нас ёсць некаторыя запасы трубаправодаў у дарозе і час чакання канчатковай пастаўкі, і мы можам сутыкнуцца з... некаторыя праблемы з пастаўкамі па трубаправодах у першай палове 2022 года. Бесперапынная інфляцыя працягвалася, паколькі на працягу квартала раслі як унутраныя, так і імпартныя цэны.
Звярніцеся да нашай праграмы DigitalNOW. Наш лічбавы даход у працэнтах ад агульнага даходу SAP склаў 42% за квартал. Мы будзем працягваць працаваць з нашымі кліентамі па лічбавай інтэграцыі, каб яшчэ больш палепшыць іх вопыт электроннай камерцыі, аптымізуючы іх каталогі прадуктаў і распрацоўваючы індывідуальныя рашэнні для працоўных працэсаў праз нашу платформу shop.dnow.com. Мы выкарыстоўваем eSpec, наш лічбавы канфігуратар прадуктаў для складаных інжынерных пакетаў абсталявання, каб развіваць наш бізнес па працэсных рашэннях у ЗША. За апошнія некалькі кварталаў гэты інструмент дапамог многім нашым кліентам наладзіць пакеты паветраных кампрэсараў і сушылак eSpec, каб дазволіць вам замяніць пнеўматычныя сістэмы ў адпаведнасці з патрэбамі аператара ў скарачэнні выкідаў парніковых газаў. Акрамя таго, некаторыя з нашых кліенцкіх праектных каманд выкарыстоўваюць eSpec для стварэння і фарміравання праектных прапаноў, а іншыя выкарыстоўваюць яго для памеру пакетаў ініцыятараў і прыёмнікаў для каштарысаў. Нарэшце, мы запусцілі AccessNOW, набор аўтаматызаваных рашэнняў для кіравання запасамі і кантролю запасаў для кліентаў. Нашы прадукты AccessNOW ўключаюць камеры, датчыкі, разумныя замкі, штрых-коды, RFID і аўтаматызаваныя рашэнні для збору дадзеных, якія дазваляюць нашым кліентам лепш кіраваць сваімі запасамі і кантраляваць іх, не нясучы выдаткаў на месцазнаходжанне інвентара чалавекам.
Зараз я хацеў бы зрабіць некалькі каментарыяў, звязаных з энергетычным пераходам. На ўзбярэжжы Мексіканскага заліва ў ЗША мы паставілі камплекты дуплексных венозных помпаў з нержавеючай сталі для біядызельнага завода, які перапрацоўвае жывёльныя тлушчы ў біядызель, і біяпомпы для завода па вытворчасці электрычных грузавікоў у Тэхасе. У Канадзе мы выйгралі некалькі заказаў на прывадныя клапаны з нулявым узроўнем выкідаў па EPC, рэалізавалі праекты па ўлоўліванні і захоўванні вугляроду ў Альберце і прабурылі разведачныя свідравіны ў вытворцаў для здабычы гелію для канчатковых рынкаў прамысловасці з высокім узроўнем кантролю. Гэтыя поспехі сведчаць аб тым, як многія з існуючых прадуктаў, якія мы прапануем, пашыраюцца на рынкі росту, такія як улоўліванне вугляроду і высокатэхналагічная прамысловая вытворчасць. Мы працягваем кантраляваць і адсочваць усё большую колькасць праектаў энергетычнага пераходу. Наша каманда па развіцці бізнесу апрацоўвае розныя запыты на прапанову і запыты прапаноў для многіх кліентаў, звязаныя з аднаўляльным дызельным палівам і бензінам, устойлівым авіяцыйным палівам, прамым улоўліваннем паветра, улоўліваннем і захоўваннем вугляроду, праектамі па перадачы і захоўванні вадароду і вуглякіслага газу. Разглядаючы рахункі і матэрыялы ў нашым спісе праектаў энергетычнага пераходу, мы супрацоўнічаем з нашым вытворчым аддзелам, каб забяспечыць доступ да больш шырокага асартыменту прыдатных прадуктаў, якія будуць абслугоўваць гэтыя пашыраючыяся канчатковыя рынкі. Пасля таго, як гэта было зроблена, дазвольце мне... перадайце гэта Марку.
Дзякуй, Дэйв, і добрай раніцы ўсім. Выручка за чацвёрты квартал 2021 года ў памеры 432 мільёнаў долараў ЗША знізілася на 2% у параўнанні з трэцім кварталам, галоўным чынам з-за звычайнага сезоннага спаду, на які паўплывалі святы і меншая колькасць працоўных дзён, для якіх нашы прагнозы былі лепшымі. Выручка ў ЗША за чацвёрты квартал 2021 года склала 303 мільёны долараў ЗША, што на 9 мільёнаў долараў ЗША, або 3%, менш, чым у трэцім квартале. Нашы энергетычныя цэнтры ў ЗША прынеслі прыблізна 79% ад агульнай выручкі ў ЗША ў чацвёртым квартале, што прыблізна на 4% менш, чым у папярэднім квартале, а выручка US Process Solutions павялічылася на 2% паслядоўна.
Раздзел «Перавод у Канаду». Выручка Канады за чацвёрты квартал 2021 года склала 72 мільёны долараў, што на 4 мільёны долараў або 6% больш, чым у трэцім квартале. У параўнанні з чацвёртым кварталам 2020 года выручка вырасла на 24 мільёны долараў або 50% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Моцны чацвёрты квартал Канады быў абумоўлены паляпшэннем попыту на канадскім энергетычным рынку, а таксама мадэлямі каштоўнасці і размеркавання, якія зараз бачаць нашы кліенты. Надзейны і правераны пастаўшчык тэхналагічных рашэнняў. Міжнародная выручка склала 57 мільёнаў долараў, што нязначна знізілася паслядоўна і на 2 мільёны долараў або адносна не змянілася ў параўнанні з трэцім кварталам, улічваючы неспрыяльны ўплыў больш слабой замежнай валюты адносна долара ЗША. Міжнародная выручка за чацвёрты квартал павялічылася на 21%, або на 10 мільёнаў долараў, у параўнанні з аналагічным перыядам 2020 года. Валавая рэнтабельнасць палепшылася на 150 базавых пунктаў у параўнанні з трэцім кварталам да 23,4%. Павелічэнне валавой рэнтабельнасці адбылося з-за некалькіх фактараў на працягу квартала. Прыкладна адна траціна паслядоўнага паляпшэння базавых пунктаў валавой рэнтабельнасці, або прыблізна 2 мільёны долараў, была спрыяльным фактарам з-за прыблізна 1 мільёна долараў кожны. у выдатках на транспарт і выдатках на запасы ў чацвёртым квартале, і чакаецца, што абодва з іх вернуцца да свайго сярэдняга ўзроўню ў першым квартале. Мы бачым, што нашы выдаткі на дастаўку вернуцца да больш высокага ўзроўню да 2022 года, і частка спрыяльнага ўплыву на прыбытак знікне па меры таго, як мы рухаемся ў 2022 годзе.
Яшчэ адзін станоўчы ўплыў на прыбытак у чацвёртым квартале быў звязаны з павышэннем узроўню ўвагі пастаўшчыкоў, які, як мы чакаем, не паўторыцца на тым жа ўзроўні ў першым квартале 2022 года, паколькі парог аб'ёмаў закупак будзе скінуты. Апошні кампанент паляпшэння прыбытку прыйшоў з цэнаўтварэння інфляцыйных тэндэнцый, асабліва на трубаправоды і прадукцыю з высокім утрыманнем сталі, што зноў спрыяла пашырэнню прыбытку ў гэтым квартале. Мы працягвалі забяспечваць рост прыбытку, хоць і ў меншай ступені, у большасці нашых іншых прадуктовых лінеек, паколькі мы выбарачна перайшлі на прадукты і рашэнні, якія забяспечваюць найбольшую каштоўнасць для DNOW і нашых кліентаў. Выдаткі на продаж і адміністрацыйныя выдаткі на склад павялічыліся на 91 мільён долараў у квартале, павялічыўшыся на 5 мільёнаў долараў паслядоўна, дзякуючы стратэгічным аб'ектам, пераезду і выхадным выплатам у памеры 3 мільёнаў долараў, лепшым, чым чакалася, фінансавым вынікам і павелічэнню зменнай кампенсацыі з-за датэрміновага спынення COVID-19, дзяржаўным субсідыям у памеры амаль 1 мільёна долараў ЗША, а таксама нашым мэтанакіраваным інвестыцыям у рэсурсы і людзей на напружаным рынку працы, каб адаптаваць DNOW да гэтага цыклу росту. Па меры таго, як нашы меры па падтрымцы фізічнай формы працягваюць прыносіць плён, мы можам убачыць падобны разварот у будаўніцтве WSA напярэдадні... першы квартал 2022 года.
З 2019 года мы скарацілі нашы штогадовыя выдаткі на продаж і адміністрацыйныя выдаткі на склады на 200 мільёнаў долараў, таму праца нашай каманды па трансфармацыі нашай мадэлі ўстойлівай прыбытковасці праз цыклы акупляецца. У будучыні мы чакаем, што WSA знізіцца ў першым квартале, блізка да ўзроўню трэцяга квартала, паколькі мы бачым, што гэтыя ініцыятывы замацоўваюцца на больш высокай базе даходаў. Зніжэнні і іншыя выдаткі, раскрытыя ў справаздачы аб прыбытках і стратах за квартал, склалі прыблізна 3 мільёны долараў. Яны ў асноўным звязаны з выхадам з продажу найменшых і карпаратыўных аб'ектаў за гэты перыяд, паколькі мы кансалідавалі 15 аб'ектаў у чацвёртым квартале. Чысты прыбытак па GAAP за чацвёрты квартал склаў 12 мільёнаў долараў або 0,11 долара на акцыю, а чысты прыбытак без GAAP без уліку іншых выдаткаў склаў 8 мільёнаў долараў або 0,07 долара на акцыю. За чацвёрты квартал 2021 года EBITDA без GAAP без уліку іншых выдаткаў або EBITDA склала 17 мільёнаў долараў або 3,9%. Як адзначыў Булард, наша ўзгадненне бягучай і будучай EBITDA павялічвае выдаткі на кампенсацыю без грашовых сродкаў на аснове акцый за перыяд. На аснове акцый Выдаткі на кампенсацыю ў памеры 2 мільёнаў долараў за квартал у 2021 годзе. Мы засяродзіліся на пастаянным выяўленні і рэалізацыі ініцыятыў па паляпшэнні нашай аперацыйнай мадэлі і павышэнні каштоўнасці для нашых кліентаў. Сёння нашы фінансавыя вынікі дэманструюць напружаную працу і адданасць нашых супрацоўнікаў. Хачу падкрэсліць, што наш даход у чацвёртым квартале 2021 года ў памеры 432 мільёнаў долараў быў на 35% вышэйшы, чым у чацвёртым квартале 2020 года, а прыбытак EBITDA склаў 39%, або 44 мільёны долараў за квартал у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Гэтыя значныя патокі з'яўляюцца спалучэннем значнага паляпшэння нашай пазіцыі па запасах, больш высокай рэнтабельнасці прадукцыі і аперацыйнай эфектыўнасці, што прыводзіць да большай каштоўнасці для нашых кліентаў і нашага прыбытку.
Калі паглядзець на EBITDA за ўвесь год, мы перайшлі ад страты ў 47 мільёнаў долараў у 2020 годзе да станоўчага EBITDA ў 45 мільёнаў долараў у 2021 годзе або да паляпшэння EBITDA за апошнія 12 месяцаў у 92 мільёны долараў пры падобным узроўні даходаў. Гэта відавочны доказ велізарных намаганняў і дзеянняў, якія нашы супрацоўнікі робяць для дасягнення значных пераўтварэнняў у кампаніі. Я хацеў бы падзякаваць нашым супрацоўнікам за неверагодны подзвіг, які добра ўвёў нас у гэты чаканы шматгадовы цыкл росту. Яшчэ адзін поспех у чацвёртым квартале, які пашырае нашы магчымасці на будучыню, - гэта мадыфікацыя нашай нявыкарыстанай старэйшай забяспечанай абаротнай крэдытнай лініі, якая цяпер падоўжана да снежня 2026 года і павялічваецца з нашых бягучых чыстых 313 мільёнаў долараў. Забяспечвае дастатковую ліквіднасць акрамя грашовых пазіцый. Агульная запазычанасць засталася на нулявым узроўні, у тым ліку нулявога зняцця сродкаў на працягу квартала, а агульная ліквіднасць склала 561 мільён долараў, у тым ліку 313 мільёнаў долараў наяўных грошай і дадатковыя 248 мільёнаў долараў даступных крэдытных ліній. Дэбіторская запазычанасць склала 304 мільёны долараў, што на 2% больш, чым у трэцім квартале, запасы былі 250 мільёнаў долараў, што на 6 мільёнаў долараў больш, чым у трэцім квартале, а квартальная абарачальнасць запасаў павялічылася ў 5,3 раза. Крэдыторская запазычанасць склала 235 мільёнаў долараў, што на 3% менш, чым у трэцім квартале 2021 года.
Абаротны капітал, без уліку грашовых сродкаў, у працэнтах ад гадавога даходу за чацвёрты квартал склаў 11,6% па стане на 31 снежня 2021 года. Мы чакаем, што гэты каэфіцыент абаротнага капіталу крыху павялічыцца, паколькі мы маем намер стымуляваць рост за кошт даступнасці прадуктаў для падтрымкі нашых кліентаў. 2021 год — гэта наш чацвёрты год запар станоўчага свабоднага грашовага патоку. За апошнія чатыры гады мы стварылі 480 мільёнаў долараў свабоднага грашовага патоку, што з'яўляецца прыкметным. У 2021 годзе, калі даходы выраслі на 35% у чацвёртым квартале або на 113 мільёнаў долараў у параўнанні з чацвёртым кварталам 2020 года, мы фактычна стварылі 25 мільёнаў долараў свабоднага грашовага патоку ў 2021 годзе, што з'яўляецца нашым звычайным перыядам часу, які спажывае грашовыя сродкі пры такім узроўні росту. Мы па-ранейшаму адданыя кіраванню балансам, інвестыцыям у добрыя запасы, імкненню да стратэгічных набыццяў і максімізацыі здароўя актываў, каб забяспечыць будучыню. Мы зноў адзначаем паспяховы квартал з аптымізмам адносна будучыні, і ў нас ёсць талент, рэсурсы і сілы, каб павялічыць наш прыбытак, развіваць больш гнуткі бізнес і ствараць пастаянную каштоўнасць для нашых кліентаў і акцыянераў.
Дзякуй, Марк. Цяпер, у некаторых каментарах да зліццяў і паглынанняў, галоўным прыярытэтам у размеркаванні капіталу застаюцца неарганічныя магчымасці для павелічэння прыбытку. Дзякуючы зліццям і паглынанням наша мэта — умацаваць і пашырыць бізнес прадуктаў, геаграфічных рэгіёнаў або рашэнняў, якія мы прапануем нашым кліентам, і даць магчымасць гэтым арганізацыям скарыстацца аднаўленнем рынку і павялічыць прыбытак на працягу ўсяго бізнес-цыкла. Мы будзем працягваць актыўна ўдзельнічаць у ацэнцы патэнцыйных мэтаў пры ацэнцы магчымасцей у нашых стратэгічных галінах, асабліва ў працэсных рашэннях і дыферэнцыраваных лінейках прадуктаў, а таксама на прамысловых рынках. У кожнай перспектыве здзелкі ўдзельнічаюць два бакі. Такім чынам, патрабуецца час і навыкі, каб прыйсці да высновы, што з цэнамі на нафту ў 90-х доларах і адносна моцнай агульнай эканомікай чаканні прадаўцоў павялічыліся, але мы шукаем трывалых і надзейных фінансавых паказчыкаў набытай кампаніі на працягу ўсяго цыклу. Не толькі тады, калі цэны на сыравіну высокія. Мы ацэньваем шматлікія магчымасці ў нашым канвееры і будзем працягваць быць выбарчымі і стратэгічнымі, пакуль мы будзем імкнуцца да фінішу і ў рэшце рэшт перасякаць яго.
На працягу апошніх шасці кварталаў вытворцы нафты з цяжкасцю скарачалі сусветны лішак нафтавых запасаў, спалучаючы дысцыпліну капіталу ў разведцы і здабычы ў Паўночнай Амерыцы і скарачэнне паставак АПЕК+. Гэта прывяло да росту цэн на сыравіну, паляпшэння балансаў і паляпшэння фінансавых паказчыкаў для большасці нашых кліентаў. Па меры паляпшэння іх фінансавага становішча мы чакаем дадатковых капітальных выдаткаў для падтрымання і павелічэння здабычы, а па меры павелічэння колькасці кліентаў павышэнне актыўнасці прывядзе да павелічэння попыту на нашу прадукцыю PVF і пакеты інжынернага абсталявання. Я аптымістычна настроены, што цяперашняе аднаўленне і тэмпы будуць працягваць стымуляваць рост попыту на нашу прадукцыю і паслугі, адначасова паляпшаючы прыбытковасць. У нашым амерыканскім сегменце я чакаю ўстойлівага росту ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, паколькі фундаментальныя рынкавыя паказчыкі працягваюць паляпшацца. У Канадзе мы маем добрыя магчымасці выкарыстоўваць далейшае аднаўленне цэн на сыравіну, каб стымуляваць вытворцаў павялічваць свае бюджэты.
Мы таксама чакаем, што наш канадскі бізнес будзе расці ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года ў 2022 годзе. Мы назіраем большую актыўнасць у энергетычным сектары, што спрыяе міжнародным праектам. У той жа час, з-за больш павольнага аднаўлення нашага міжнароднага бізнесу, мы карэктуем нашу прысутнасць, забяспечваючы пры гэтым бесперапынны ўзровень абслугоўвання. Мы чакаем, што ў наступным годзе, 2022, адбудзецца рост нашага міжнароднага бізнесу. Нягледзячы на ​​абмежаваную лагістыку і пастаўкі прадукцыі, а таксама павольны пачатак 2022 года з-за ўсплёску COVID і праблем, звязаных з надвор'ем, у студзені, мы лічым, што даход за першы квартал 2022 года будзе паслядоўна расці ў сярэднім адназначным працэнтным дыяпазоне. WSA, верагодна, аднавіцца да ўзроўню 3 квартала 2021 года ў першым квартале 2022 года, і мы чакаем, што кароткатэрміновая нармалізацыя валавой прыбытку будзе блізкая да ўзроўню за ўвесь 2021 год у 21,9%. У параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года мы чакаем, што даход вырасце ў сярэднім і нізкім працэнтным дыяпазоне ў 2022 годзе. Мы чакаем, што прырост даходаў EBITDA за ўвесь 2022 год вырасце ў дыяпазоне падлеткаў, што абумоўлена працяглым ростам рынку. пашырэнне, стабільная валавая прыбытковасць, падобная да працэнтных узроўняў за ўвесь 2021 год. Нягледзячы на ​​тое, што COVID, геапалітычныя праблемы і валацільнасць ланцужкоў паставак стварылі больш глыбокі сцэнар у гэтым годзе, мы лічым, што рост даходаў перавысіць 200 мільёнаў долараў, а EBITDA ў доларах ЗША можа падвоіцца ў 2022 годзе.
Зараз я разгледжу, на якім этапе доўгатэрміновага пашырэння рынку мы знаходзімся на ранніх стадыях. Год таму мы чакалі зніжэння даходаў за ўвесь 2021 год, улічваючы высокі ўзровень даходаў да пандэміі ў першым квартале 2020 года. Таму наша ўвага сканцэнтравана на развіцці гандлёвага персаналу сусветнага класа, распрацоўцы нашай мадэлі выканання заказаў для паляпшэння даступнасці прадуктаў і абслугоўвання кліентаў, а таксама на зніжэнні выдаткаў на долар даходу і зніжэнні рызыкі, звязанай з запасамі, на працягу ўсяго цыкла. Мы імкнемся накіраваць свае намаганні на рост даходаў, каб сканцэнтраваць нашы каштоўныя рэсурсы, дазволіць кліентам убачыць каштоўнасць і значна палепшыць прыбытак і свабодны грашовы паток. Азіраючыся назад, ад моцнага росту даходаў да рэкорднай валавой прыбытку, рэкорднай абарачальнасці запасаў, рэкорднай абарачальнасці абаротных сродкаў, мы пераўзышлі нашы чаканні па ўсіх паказчыках, і цяпер мы чакаем, што 2022 год будзе... Уступаючы ў пяты год запар са станоўчым свабодным грашовым патокам, мы гістарычна з цяжкасцю дасягалі гэтага ў гады росту. Мы вельмі ганарымся тым, што закрываем кнігу ў 2021 годзе, і мы ўступаем у 2022 год. Я ганаруся тым, што ў нас нулявая запазычанасць і дастаткова агульнай ліквіднасці, якая забяспечвае стратэгічную гнуткасць для фінансавання арганічнага росту і выкарыстання неарганічных магчымасцей. Я лічу... Мы не сутыкнемся з ціскам на грашовыя сродкі з-за працэнтаў па абслугоўванні запазычанасці. Я рады трансфармацыі нашай аперацыйнай мадэлі і таму, як нашы планы па стварэнні гіперцэнтраў і рэгіяналізацыі дадуць нам магчымасць працягваць паляпшаць нашы фінансавыя паказчыкі.
Я ў захапленні ад нашых арганізацыйных магчымасцей і таго, як мы дапамагаем вырашаць бягучыя праблемы і вузкія месцы ў ланцужку паставак, з якімі сутыкаюцца нашы кліенты. Я рады нашай здольнасці атрымліваць прадукты або альтэрнатывы. Я вельмі задаволены тым, як нашы супрацоўнікі і кліенты разумеюць каштоўнасць, якую мы прапануем, і гэта адлюстроўваецца ў валавым прыбытку. Я ў захапленні ад нашых намаганняў у галіне разнастайнасці, інклюзіўнасці і інклюзіўнасці, бо мы знаходзімся на шляху адукацыі і дзеянняў у галіне разнастайнасці і інклюзіўнасці, і як гэта будзе адрозніваць нас як кампанію і як канкурэнта. Я ганаруся нашымі праграмамі лідарства, навучання і развіцця, а таксама магчымасцямі для нашых супрацоўнікаў адточваць свае навыкі. Я ганаруся нашымі інавацыйнымі партнёрствамі з ключавымі кампаніямі, і мы шукаем перадавыя тэхналогіі ад экспертаў для інтэграцыі ў наш бізнес. Я ганаруся тым, што ў нас лепшая каманда продажаў і самыя сур'ёзныя, нястомныя, арыентаваныя на кліента аперацыйныя спецыялісты ў галіне. Я рады, што нашы супрацоўнікі атрымліваюць бонусы і робяць DNOW выдатным месцам для працы і росквіту.
Нарэшце, акрамя ўсіх гэтых асаблівасцей, пераваг і дасягненняў, DNOW мае неверагодны імпульс. Я хачу, каб нашы супрацоўнікі і іх сем'і ведалі, што мы пераходзім ад абарончых, ахоўных і няўпэўненых пазіцый да праактыўных, пераможных, ганарлівых і натхнёных. Мы будуем нашу будучыню. Я хачу асабліва адзначыць нашу каманду продажаў і нашых супрацоўнікаў на месцах, а таксама ўсіх тых, хто штодня працуе з нашымі кліентамі, хто робіць усё магчымае, каб нашы кліенты былі задаволеныя, і зрабіць DNOW першым выбарам для нашых кліентаў, якія шукаюць рашэнні і калектыўныя веды. Гэта дапаможа нам працягваць заваёўваць рынак. Дзе мы, мы такія, якія мы ёсць, дзякуючы вам. Пасля таго, як мы разабраліся з гэтым, давайце адкрыем пытанне.
Гэта Адам Фарлі з Nathan. Першае пытанне — валавая прыбытак. Інфляцыя можа дасягнуць піку ў першай палове года. Ці чакае DNOW, што валавая прыбытак з часам дасягне піку, а таксама будзе аказваць пэўны ціск на валавую прыбытак, што звычайна характэрна для запаволення інфляцыі?
Ну, гэта залежыць ад адпаведнай лінейкі прадуктаў. У нас, верагодна, была адна з самых паспяховых буйных лінейак прадуктаў з пункту гледжання росту валавой прыбытку, нягледзячы на ​​вельмі шырокае павышэнне цэн па-за межамі канвеера. Трубы - гэта трубы, на якія мы ўсё яшчэ падтрымліваем цану на бясшвовыя трубы, бясшвовыя трубы - гэта асноўны матэрыял для труб, які мы прадаем, а сталёвыя трубы могуць сутыкнуцца з дадатковым ростам пасля першай паловы года. Але адна з праблем, пра якія я згадваў у сваім уступным каментарыі, заключаецца ў тым, што тэрміны атрымання прадукцыі не зусім пэўныя. Такім чынам, мы можам атрымаць некаторыя прадукты пазней у гэтым годзе, не толькі мы, вядома, але і нашы канкурэнты і нашы кліенты. Гэта можа пашырыць прэміяльную прыбыль, якую мы чакаем убачыць па пэўных лінейках прадуктаў.
Мы бачым працяг шырокай інфляцыі. У вашым выпадку, Адам, гэта можа знізіцца да сярэдзіны года. Але ў прыватнасці, з трубамі, я не ведаю, ці так гэта, і для многіх лінейак прадуктаў, якія мы падтрымліваем, тэрміны выканання ўсё яшчэ доўгія. Таму я думаю, што мы давялі валавую прыбытковасць у 2022 годзе да вельмі высокага ўзроўню, які практычна адпавядае ўзроўню 2021 года, дзе мы бачылі чатыры кварталы запар рэкорды. Такім чынам, гэта пытанне часу паступлення. Гэта залежыць ад таго, наколькі моцны наш рынак і калі наступіць кропка перагіну. Я маю на ўвазе, што раней я казаў пра даволі павольны пачатак студзеня, і я думаю, што тут стане больш гарачым, што азначае больш праблем з дэфіцытам у першай палове, магчыма, і ў другой палове.
А потым, каб выйсці з лінейкі нізкарэнтабельных прадуктаў, мы выходзім з нізкарэнтабельнага бізнесу ў DNOW. Ці шмат яшчэ трэба зрабіць, ці большая частка цяжкай працы ўжо зроблена?
Ну, мы ўжо на гэтым шляху, скажу вось што. Такім чынам, для мяне ў нас моцныя фінансавыя паказчыкі ў нашых рэгіёнах, рэгіёнах з-за перамяшчэння буравых установак, бюджэтаў кліентаў і кансалідацыі кліентаў, што ўплывае на поспех кліентаў лінейкі прадуктаў месцазнаходжання і г.д., ці наадварот, гэта пастаянна змяняецца. Для мяне гэта садоўніцкая праца, пераканацца, што мы засяроджваемся на правільных рэчах, пераканацца, што мы ўкладваем свае абмежаваныя рэсурсы туды, дзе мы можам зарабіць грошы для нашых акцыянераў, каб мы маглі падрыхтавацца да будучыні і працягваць развіваць кампанію. Таму я проста думаю, што гэта пастаянная бізнес-рэальнасць, што незалежна ад таго, у якой галіне вы знаходзіцеся, вам заўсёды трэба будзе ўносіць угнаенні, праполваць пустазелле, перасаджваць і заўсёды пазіцыянаваць бізнес у найлепшым становішчы ў галіне.
Такім чынам, гэта проста бесперапынная рэч. Што тычыцца буйных структурных змен, я думаю, што мы скончылі. Я думаю, што мы выйшлі з рэжыму скарачэння выдаткаў. Мы знаходзімся ў тым, што я называю фазай міграцыі выканання заказаў, дзе мы хочам рэгіяналізаваць большую частку нашага выканання заказаў у буйныя цэнтры магчымасцей, такія як стацыянарныя месцы, такія як Уілістан, Х'юстан, Адэса і Каспер. Мы хочам, каб гэта былі месцы з вялікай колькасцю аб'ёмаў заказаў з падрыхтаваным персаналам, які сканцэнтраваны на адной рэчы, якая клапоціцца пра кліентаў, няхай гэта будзе бізнес, які прыходзіць на працу, штодзённы бізнес, буйныя праекты, спекуляцыі. Мы хочам рэгіяналізаваць гэта. Мы хочам, каб лепшыя таленты кіравалі гэтымі ланцужкамі паставак, мы хочам большай разнастайнасці вузлоў або кур'ерскіх цэнтраў або невялікіх мясцовых месцаў, цесна звязаных з кліентамі. Такім чынам, я бачу, што гэта ўсё яшчэ адбываецца, але зараз гэта паскараецца, і я вельмі рады гэтаму.
Дэйв, я хацеў бы пачаць з WSA. Здаецца, прагноз на першы квартал зразумелы, верагодна, у межах трэцяга квартала мінулага года. Ці маглі б вы абнавіць нашу філасофію вышэйшага ўзроўню? Здаецца, у мінулым квартале вы казалі, што на кожны долар даходу вы чакаеце дадатковых WSA ад 0,03 да 0,05 долара. Такім чынам, калі б вы маглі дазволіць нам абнавіць гэта і даць нам які-небудзь сігнал аб тым, як гэтая лінія выдаткаў можа паслядоўна развівацца на працягу года? Гэта было б карысна.
Такім чынам, я думаю, што падчас апошняй размовы я сказаў некалькі рэчаў, у нас усё яшчэ ёсць спіс праектаў, над якімі мы працуем, каб зрабіць бізнес больш эфектыўным. Я сказаў, што мы плануем скараціць WSA да дыяпазону ад 12 да 15 у 2022 годзе. Як мы таксама казалі, я таксама казаў, што на кожны дадатковы долар даходу вышэй за ўзровень мінулага года мы збіраемся павялічыць выдаткі на 0,03-0,05 долара, кампенсуючы тыя, якія мы скарачаем. У той жа час, асабліва ў апошнія некалькі месяцаў, я думаю, што прайшло больш за сто дзён з таго часу, як мы апошні раз выступалі перад грамадскасцю, і, з аднаго боку, мы атрымалі вялікую карысць. Я лічу, што ў асноўным гэта наша стратэгія развіцця і засяроджванне на правільных рэчах для павышэння цэн, што зыходзіць з інфляцыі прадуктаў, дэфіцыту прадуктаў, адсутнасці даступнасці. Вядома, мы таксама адчулі гэта на рынку працы. Такім чынам, гэта новы ўзровень выдаткаў на прыцягненне або ўтрыманне, які мы адчуваем у нашым прагнозе на 2022 год. Але наша філасофія заключаецца ў тым, каб значна скараціць WSA як... працэнт ад даходу і працягваць рух па шляху павышэння эфектыўнасці.
Мы можам знізіць долю WSA ў працэнтах ад даходу як мінімум на 200 базавых пунктаў з 2021 па 2022 год. Як я ўжо казаў у некалькіх кварталах, мы знаходзімся ў рэжыме будаўніцтва. Мы знаходзімся ў рэжыме росту. Мы аддаем прыярытэт росту, а не стрымліванню выдаткаў, але мы — як я ўжо казаў у адказ на апошняе пытанне, мы сканцэнтраваны на змене нашай мадэлі, і мы сапраўды дасягаем добрага прагрэсу ў гэтым кірунку. Такім чынам, мы сапраўды арыентаваліся на цану на першы квартал прыкладна ў 86 мільёнаў долараў. Гэта крыху невыразна ў будучыні, таму што мы — хоць у нас ёсць рэкамендацыі на гэты конт, я думаю, што яны даволі строгія ў нашых агульных рэкамендацыях па трафіку, даходах і гэтак далей. Але мы засяродзімся на тым, каб мець лепшых людзей у галіне. Мы сканцэнтраваны на тым, каб перамагчы канкурэнтаў. Мы сканцэнтраваны на росце. Мы сканцэнтраваны на больш высокай прыбытковасці і развіцці новага бізнесу, і было б даражэй пераарыентаваць гэтыя намаганні ў бок больш высокай прыбытковасці. Такім чынам, гэты працэнт — гэта працэнт даходу, які знізіцца. Мы працуем над праектамі па зніжэнні выдаткаў на вядзенне бізнесу. Але, як я ўжо казаў, мы таксама... на трывалай аснове ў гэтым квартале. Мы інвестуем у новыя суперцэнтры на будучыню, каб развіваць бізнес, і гэта кампенсуе выдаткі. Але мы разумеем, наколькі важная Lean, што яна дапаможа нам і ў добрыя, і ў дрэнныя часы, і мы абавязкова рухаемся гэтым шляхам.
Дэйв, як ты і сказаў наконт каментара пра суперцэнтр. Ты зараз знаходзішся на рынку, які развіваецца, і ты адзначаеш, што будзеш атрымліваць усё большы ўплыў у лінейцы WSA, бо будзеш туды інвеставаць. Таму мне цікава, якая філасофія ты будзеш выкарыстоўваць, калі ўхваліш гэтыя інвестыцыі, як ты толькі што сказаў у суперцэнтры, якія ўмовы ты хацеў бы бачыць, каб мець упэўненасць рухацца наперад і рабіць паступовыя інвестыцыі?
Напрыклад, Пермскі басейн, на мой погляд, DNOW мае вельмі моцнага доктара ў Пермскім басейне, не толькі дзякуючы стандартнаму філіяльнаму бізнесу, які мы развіваем, але, як я ўжо казаў, дзякуючы гнуткаму патоку Адэскага помпавага завода, TSNM Fiberglass і Power Services. У нас там моцны брэнд, вельмі моцная прысутнасць, і мы лічым, што ў нас ёсць рэальная перавага. Зараз, у апошнім квартале, гэта значыць чацвёртым квартале 2021 года, мы аб'ядноўваем 10 аб'ектаў у Пермскім басейне ў пяць, у адным сегменце Пермскага басейна. Мы лічым, што ў нас будзе больш запасаў для нашых кліентаў. Мы зможам кіраваць таварамі з меншай колькасці месцаў, ад людзей, якія шмат здзяйсняюць здзелкі, у нас будуць ніжэйшыя камісіі за долар даходу, у нас не будзе размеркаванай рызыкі запасаў, якую я называю экспанентнай рызыкай запасаў, калі вы размеркуеце запасы па сетцы, у вас будзе меншая рызыка запасаў у наступным спаде, і ў вас будзе больш эфектыўны бізнес. Такім чынам, мы расцем у Пермскім басейне, мы стаім на плаву, мы расцем у Пермскім басейне, мы толькі што пабудавалі... суперцэнтр, але мы кансалідуемся, і робім гэта разумна. І мы зможам лепш клапаціцца пра нашых кліентаў і мець больш запасаў з меншай рызыкай, звязанай з запасамі. Гэта прыклад таго, як мы зніжаем выдаткі, становімся лепшымі і мацнейшымі на рынку.
Дэйв спадзяецца, што мяне тут не вельмі жадаюць. Але вось тое, пра што вы казалі, дык возьмем у якасці прыкладу Пермскі цэнтр. Калі адняць усё, што вы толькі што апісалі, і праформу суперцэнтра, ці справядліва сказаць, што даход на аднаго супрацоўніка і даход на квадратны фут даху павінны быць вышэйшымі, чым да рэцэсіі, нягледзячы на ​​тое, што, як вы сказалі, вы аб'ядналі 10 з 5 філіялаў?
Згодзен. Што датычыцца даху, я не ўпэўнены. Магчыма, сёння ў нас ёсць больш месца. Таму я не буду гэта каментаваць, але мы павінны ўбачыць паляпшэнне, сапраўды павелічэнне даходу на аднаго супрацоўніка. Таму што мяне больш цікавіць уплыў на канчатковы вынік інвестыцый, якія мы робім або ад якіх вырашаем адмовіцца, чым прыбытак. Але ў цэлым прыбытак павінен з'явіцца хутка, але мяне больш цікавіць назіранне за канчатковым вынікам.
Такім чынам, першае пытанне — гэта проста вяртанне да краю. Згодна з прагнозам, у вас ёсць рэнтабельнасць да 21 раза ў першым квартале, і гэта тое, да чаго вы імкнецеся, каб гэты год быў супастаўлены з 2021 годам. Таму мне цікава, як вы бачыце развіццё рэнтабельнасці? Зыходзячы з гэтай перспектывы, яна здаецца неістотнай. Аднак вашы цэны на HRC значна ўпалі з верасня. Мне цікава, што вы робіце, каб кампенсаваць частку раздзімання труб. А потым, калі гэта будзе карэляваць з 21,9%, я мяркую, што па меры таго, як мы пяройдзем да 23 і 24 гадоў, вы думаеце, што зможаце падтрымліваць гэты ўзровень валавой рэнтабельнасці гадамі.
Я б. Я маю на ўвазе, што 2021 год — наш найлепшы год па валавой прыбытковасці. Валавая прыбытак паслядоўна паляпшалася кожны квартал. Такім чынам, хоць мы імкнемся дасягнуць прагнозу ў 22% у 2022 годзе, мы крыху асцярожныя адносна завышаных прагнозаў па валавой прыбытковасці, таму што мы былі настолькі паспяховымі ў 2021 годзе. Што тычыцца пытання цэн на HRC, зніжэння інфляцыі, магчыма, зніжэння ў сярэдзіне года, я думаю, што пазней у годзе ў цэлым будзе некаторая кампенсацыя, магчыма, нават пазней у годзе для канвеера. Але што тычыцца падтрымання гэтага ў доўгатэрміновай перспектыве, я лічу, што мы можам. Вось што я маю на ўвазе. Мы не казалі пра гэта ў падрыхтаваных каментарыях і не казалі пра гэта ў раздзеле пытанняў і адказаў. Але на самой справе ў 2021 годзе мы выйшлі з аб'яднаных 15 месцаў у асноўным у чацвёртым квартале 2021 года. Сёння ў нас больш чым на 125 супрацоўнікаў менш, чым у канцы 2020 года, часткова таму, што мы адмовіліся ад некаторых нізкарэнтабельных прадпрыемстваў. Мы не бачаць, што мы спрабуем павысіць эфектыўнасць кампаніі. Намаганні для гэтых людзей не прынеслі ніякага прыбытку. Таму мы адмовіліся ад бізнесу прыкладна на 30 мільёнаў долараў. Гэта азначае, што мы дазволілі нашым людзям засяродзіцца на больш прыбытковых рэчах. Мы не дазволілі нашым людзям засяродзіцца на нізкапрыбытковых рэчах. Мы здольныя генераваць лепшы паток ад дзейнасці ў асяроддзі, якога цяжка дасягнуць, нам даводзіцца мець справу з інфляцыяй працы і інфляцыяй працэсаў.
Таму я лічу, што праблема ў тым, што не толькі рынак уплывае на нашы паказчыкі валавой рэнтабельнасці. Насамрэч, я шмат працаваў над гэтым падчас папярэдняй размовы, і рэнтабельнасць нашай прадукцыі паляпшалася з году ў год за апошнія пяць гадоў. Калі гэта для мяне і праблема, дык гэта ў тым, каб старанна выпрацаваць тое, што вы б не рабілі на рынку, каб пераканацца, што ў вас ёсць патрэбныя людзі, якія сканцэнтраваны на патрэбных рэчах. Таму я лічу, што гэтая валавая рэнтабельнасць устойлівая. Што тычыцца плыні года, я думаю, што нам проста трэба паглядзець, я думаю, што калі некаторыя з нашых прадуктаў з больш высокай рэнтабельнасцю будуць менш даступныя, то, вядома, мы ўбачым шэраг праблем, якія прывядуць да зніжэння рэнтабельнасці. Але мы кіраваліся вельмі высокай валавой рэнтабельнасцю. Я лічу, што гэта ўстойліва, і гэта вынікае з таго, што мы сапраўды засяроджваемся на тым, чаго мы як кампанія не рабілі б.
Невялікі пераключальнік, я думаю, самае галоўнае. Такім чынам, вы плануеце зарабляць у 2022 годзе як мінімум на ўзроўні 10-10 долараў. Мне гэта здаецца крыху кансерватыўным. Я маю на ўвазе, што колькасць установак вырасла на 30% у параўнанні з мінулым годам, і на ЗША, верагодна, прыпадае 70% вашага бізнесу. Такім чынам, зыходзячы толькі з гэтага, вы выраслі на 20%. Зараз, я ведаю, што ёсць невялікая сумесь дзяржаўных і прыватных кліентаў, але вы таксама сказалі, што канадскія і міжнародныя кліенты павінны вырасці ў 2022 годзе. Цікава, ці не маглі б вы дапамагчы мне даведацца, ці будуць прагнозы даходаў у 2022 годзе для мабільнага сегмента ў рэгіёне ў раёне 10-10 долараў?
Такім чынам, мы грунтуемся на тым, што бачылі за першыя 45 дзён квартала. Мы грунтуемся на тым, што бачылі з пункту гледжання прытоку прадукцыі. Мы глядзім на некаторых нашых калег і на тое, як яны бачаць рынак, грунтуючыся на тым, што нам кажуць нашы кліенты. І мы лічым, што гэта — я не думаю — мы даем дыяпазон загрузак і падлеткаў з пункту гледжання даходу. Я думаю, што большасць падзей адбудзецца — я думаю, што мы ўбачым найбольш моцны рост у ЗША, затым у Канадзе, а потым больш сціплы рост на міжнародным узроўні. Але калі паглядзець на колькасць буравых установак і завяршэнне работ, а таксама на некаторыя рэчы, на якіх мы традыцыйна засяроджваліся, бюджэты кліентаў ужо некалькі кварталаў не звязаны з гэтымі лічбамі. Мы чакаем, што гэта будзе працягвацца. Такім чынам, мы кіруемся — мы зрабілі ўсё магчымае, каб дасягнуць таго, што, на нашу думку, з'яўляецца ростам. Як я ўжо казаў раней, каб убачыць рост валавой прыбытку, якога мы дасягнулі, і працягваць скарачаць бізнес і выдаткі, якія не дадаюць каштоўнасці, мы атрымалі каля 30 мільёнаў долараў даходу. Такім чынам, у 2022 годзе наш прыбытак будзе на 2% ці 3% вышэйшы, але мы не атрымаем карысці ад чыстага выніку. Таму я думаю, што гэта добры дыяпазон у залежнасці ад таго, як будуць працякаць гады, таму, думаю, мы будзем прытрымлівацца яго. Я не думаю, што гэта кансерватыўны прагноз. Я думаю, што гэта павінна быць вельмі моцная лічба.
Апошняе пытанне для мяне: вы чакаеце атрымання свабодных грашовых сродкаў у 2022 годзе. Як вы думаеце, ці зможаце вы атрымаць больш, чым 25 мільёнаў у 2021 годзе? Як спажыванне абаротных сродкаў уплывае на гэты прагноз?
Я думаю, што гэта ў гэтым дыяпазоне. Я маю на ўвазе, што ёсць нечаканы фактар ​​у размяшчэнні і часе правядзення інвентарызацыі — гэта адзіны фактар, які ўплывае на тое, больш гэта ці менш за 25 мільёнаў долараў, але я думаю, што мы можам перасягнуць 25 мільёнаў долараў. У некаторых выпадках мы апярэджваем іх, у некаторых крыху адстаем, але мы плануем мець добрую пазіцыянаванне для росту ў бліжэйшыя месяцы.
Дзякуй. Пані і спадары, час для пытанняў і адказаў скончыўся. А цяпер я перадаю слова генеральнаму дырэктару і прэзідэнту Дэвіду Чэрэчынскаму для заключнага слова.