Mia nomo estas Sheryl kaj mi estos via telefonisto hodiaŭ. Ĉi-momente, ĉiuj partoprenantoj estas en nur-aŭskulta reĝimo. Poste, ni havos demando-respondan sesion [Notoj al Telefonistoj].
Mi nun transdonos la vokon al Brad Wise, vicprezidanto pri cifereca strategio kaj investantaj rilatoj. S-ro Wise, vi povas komenci.
Dankon, Shirley. Bonan matenon kaj bonvenon al la telefonkonferenco pri la enspezoj de NOW Inc. por la kvara trimestro kaj la plena jaro 2021. Dankon pro via partopreno kaj intereso pri NOW Inc. Hodiaŭ mi havas David Cherechinsky, prezidanto kaj ĉefoficisto, kaj Mark Johnson, ĉefvicprezidanto kaj ĉefa financa oficisto. Ni funkcias ĉefe sub la markoj DistributionNOW kaj DNOW, kaj en nia konversacio ĉi-matene, vi aŭdos nin paroli pri DistributionNOW kaj DNOW, kiuj estas niaj borsborsaj simboloj.
Bonvolu noti, ke iuj el la deklaroj, kiujn ni faras dum la telefonkonferenco, inkluzive de respondoj al viaj demandoj, povas enhavi prognozojn, antaŭvidojn kaj taksojn, inkluzive de, sed ne limigite al, komentoj pri la komercaj perspektivoj de nia kompanio. Ĉi tiuj estas antaŭenrigardaj deklaroj laŭ la signifo de la usonaj federaciaj valorpaperaj leĝoj, bazitaj sur limigitaj informoj ĝis hodiaŭ, kaj povas ŝanĝiĝi. Ili estas submetitaj al riskoj kaj necertecoj, kaj faktaj rezultoj povas materie diferenci. Neniu supozu, ke ĉi tiuj antaŭenrigardaj deklaroj restos validaj poste en la trimestro aŭ poste en la jaro. Ni ne entreprenas devon publike ĝisdatigi aŭ revizii iun ajn antaŭenrigardan deklaron pro iu ajn kialo. Krome, ĉi tiu telefonkonferenco enhavas temp-sentemajn informojn kaj reflektas la plej bonan juĝon de la estraro dum la viva telefonkonferenco. Bonvolu rilati al la plej novaj Formularoj 10-K kaj 10-Q de NOW Inc. nun arkivitaj ĉe la Komisiono pri Valorpaperoj kaj Borsoj por pli detala diskuto pri la ĉefaj riskfaktoroj, kiuj influas nian komercon.
Pliaj informoj kaj suplementaj financaj kaj funkciaj informoj troveblas en nia gajno-komuniko aŭ en nia retejo ĉe ir.dnow.com aŭ en niaj dokumentoj ĉe la SEC. Por provizi al investantoj pliajn informojn rilatajn al nia agado kiel determinite laŭ US GAAP (Usona Kontada Akcia Principo), vi rimarkos, ke ni ankaŭ malkaŝas diversajn ne-GAAP-financajn mezurojn, inkluzive de EBITDA (Eksploro por Deviga Akcio), ekskludante aliajn kostojn, foje nomatajn EBITDA; Neta enspezo, ekskludante aliajn kostojn; diluita gajno por akcio, ekskludante aliajn kostojn. Ĉiu ekskludas la efikon de certaj aliaj kostoj kaj tial ne estas kalkulita laŭ GAAP. Por pli bone kongrui kun la takso de la estraro pri la agado de la kompanio kaj por faciligi komparon de nia agado kun la agado de samrangaj kompanioj por la kvara trimestro kaj la plena jaro finiĝanta la 31-an de decembro 2021, EBITDA ekskludante aliajn kostojn ne estas inkluzivita. Inkluzivas ne-monan akci-bazitan kompensan elspezon. Antaŭaj raportitaj periodoj estis adaptitaj por konformiĝi al prezentoj de la nuna periodo.
Bonvolu vidi la akordigon de ĉiu el ĉi tiuj ne-GAAP financaj mezuroj kun ĝia plej komparebla GAAP financa mezuro, same kiel la suplementajn informojn provizitajn ĉe la fino de nia gajno-publikigo. Ekde ĉi-matene, la sekcio pri Investantaj Rilatoj de nia retejo inkluzivas prezenton kovrantan niajn kvaronjarajn kaj tutjarajn rezultojn de 2021 kaj ŝlosilajn konkludojn. La hodiaŭa telefonkonferenco estos ripetata en la retejo dum la sekvaj 30 tagoj. Ni planas sendi nian Formularon 10-K de la tria kvaronjaro de 2021 hodiaŭ, kiu ankaŭ estos havebla en nia retejo.
Dankon, Brad, kaj bonan matenon al ĉiuj. Dum nia konferenco pri enspezoj antaŭ unu jaro, dum ni resaniĝis post jaro en kiu la industrio eltenis la plej malbonajn merkatojn kaj kondiĉojn, DNOW rapide kaj decide respondis por defendi sian financan rezulton kaj prepari la scenejon por estonta prospero. Bazo. Ni kredas, ke la merkato kaj niaj klientoj elspezaj kutimoj principe ŝanĝiĝis tiutempe, kaj decida ago estas necesa por redifini nian provizanto-, vendan kaj klientan engaĝiĝan strategion, kaj por adapti nian funkcian modelon por respondi kiam la ekonomio komencas resaniĝi. Prosperi. Ekonomiaj malaltiĝoj inspiras ŝanĝon, kaj mi vidis ĉi tie ĉi-matene, mirigita de la talentaj, klient-fokusitaj virinoj kaj viroj de DNOW, kiuj ne nur ampleksis, sed ankaŭ pelis ŝanĝon. La rezultoj de niaj decidoj dum la pasintaj du jaroj estas evidentaj ne nur en la taga kaj nokta plibonigo de financa agado, sed ankaŭ en la kompetenteco, entuziasmo kaj kapablo de nia teamo liveri la esceptajn solvojn, kiujn niaj klientoj aspiras en medio de provizoĉena streso.
En la unua kvarono de ĉi tiu jaro, ni komencis operaciojn ĉe nia nova Permian Supercenter en Odessa, Teksaso. Ĉi tiu instalaĵo vastigas nian pozicion kaj investon en la koro de unu el la plej okupataj naftoproduktantaj regionoj en Usono. Ĝi estas forta ĉeesto en nia energia loko kaj la komplementa aktiva forto de Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services kaj TSNM Fiberglass, forta kaj valora klienta alloga nomo kiu solidigas nian markon en la Permio. Dum la kvarono, ni planas malfermi novan ekspresan centron en la regiono por subteni niajn klientojn dum ilia boradprogramo pliiĝas. Ĉi tiu loko estos ĉefe subtenata de la Supercenter kiel rimedo por regionigi plenumadon kaj pliigi efikecon kaj profundigi intimecon kun celaj klientoj.
Nun, daŭrigante niajn rezultojn, la enspezoj de la kvara trimestro malaltiĝis je 2% al 432 milionoj da dolaroj fine de la gvidlinio, kiun ni provizis en nia lasta alvoko. La enspezoj por la tuta jaro 2021 estis 1,632 miliardoj da dolaroj, kresko de 13 milionoj da dolaroj aŭ 0,8% en 2020 kompare kun la antaŭa jaro, kontribuante al 2020 konsiderante fortan antaŭ-COVID-an rendimenton de 604 milionoj da dolaroj en la unua trimestro de 2020, kio valoras rimarki 37% de la jara enspezo, kio indas rimarki. Alivorte, por la naŭ monatoj finiĝantaj la 31-an de decembro 2021, ignorante la enspezojn de la unua trimestro por ĉiu jaro, ili kreskis je 256 milionoj da dolaroj, aŭ 25%, kompare kun la antaŭa jaro. En la kvara trimestro de 2021, la malneta marĝeno denove kreskis al historia maksimumo de 23,4%, pliiĝo de 150 bazpunktoj sinsekve. Ĉi tiu estas la kvara sinsekva trimestro de rekordaj malnetaj marĝenoj kaj rekorda 21,9%-a kresko de malnetaj marĝenoj por la tuta jaro 2021. Ni estas en inflacia medio kaj ni profitas de... ĝi. Sed ĉi tiu agado estas la rezulto de zorgema elektoprocezo, kaj ni konstruis rilatojn kun bonfamaj provizantoj, kiuj fabrikas kvalitajn produktojn kaj respektas kaj rekompencas reciprokecon kiel ni faras. Ju pli da aĉetoj ni povas kunigi kaj distribui al niaj provizantaj partneroj, des pli ni gajnas en produkta havebleco, redonaj privilegioj kaj produkta kosto, kaj niaj klientoj pli profitas de havebleco en strikta kompletiga medio.
Kaj ĉar ni estas selektemaj pri kiujn produktliniojn, entreprenojn, lokojn kaj provizantojn subtenos kaj kiujn klientoj sekvos. Ni kapablas pliigi la prezojn de produktlinioj tra la ĝenerala miksaĵo de produktaj marĝenoj ĉar ni favoras pli profitodonajn produktojn kaj aŭ levas prezojn aŭ preterlasas malpli profitodonajn produktojn. Nun estas kelkaj komentoj pri la areo. Por US Energy, klienta kapitala disciplino restas ŝlosila motoro de nia agado, ĉar servaĵaj funkciigistoj konservas produktadon kaj redonas monon al akciuloj. Kiel ni komentis en antaŭaj vokoj, la konduto de publikaj funkciigistoj instigis privatajn nafto- kaj gasproduktantojn gvidi la kreskon de platformo-nombro. Dum la trimestro kaj dum 2021, ni daŭre celis kaj kreskigis nian parton de privataj funkciigistoj provizante tubvalvojn kaj armaturojn por putkapaj konektoj kaj tankbaterio-instalaĵoj. Niaj integraj provizoĉenaj servoj daŭre atingas reciprokan sukceson, ĉar ni provizas pliajn valor-aldonitajn servojn por helpi niajn klientojn redukti levokostojn kaj atingi siajn produktoplanojn. Ekzemple, ni progresis pri nia platformo-materiala administrada programo por subteni pliigitajn prizorgadajn kapitalelspezajn agadojn ĉe pluraj gravaj E&P-produktantoj.
Por stimuli kreskon tra 2022, ni certigis plurajn novajn PVF-kontraktojn dum la kvaronjaro, inkluzive de granda sendependa produktanto kun aktivaĵoj en la Permio, kaj rekta-al-kontrakta operacio kun la potencialo skali pli de la komenca stadio. Interkonsento pri Litia Ekstraktado. En la Sudoriento, ni ricevis mendon de sendependa bretproduktanto en la Meksikia Golfo kun produkta fluo al ĝiaj duktoaktivaĵoj difektitaj de Uragano Ida en aŭgusto. Ni ankaŭ provizis PVF por riparoj de pluraj kompresora stacio ankaŭ atribuitaj al uraganaj damaĝoj. Ni spertis pliigitan agadon kun mendo de granda sendependa produktanto por tri puto-ejaj instalaĵoj en la gas-produktanta areo Haynesville. Kun sinsekva kresko de mezfluaj vendoj, ni atendas vidi daŭran impeton, ĉar borado- kaj kolektaj sistemoj, pliigante la kapacituzon de mezfluaj elprenaj projektoj, instigas pli da investoj en mezfluaj bontenado kaj kapitalinvestaj projektoj. Niaj mezfluaj klientaj elspezoj pli fokusiĝis al tergaso kaj rilataj produktitaj akvoprojektoj, kio estis pivoto en antaŭaj kvaronjaroj.
En la regionoj Marcellas, Utica kaj Haynesville, ni provizis plurajn gasproduktantojn per bone konektitaj ilaroj por fabrikado de glitŝraŭboj kaj ilaroj por sendiloj kaj riceviloj. Ni provizas funkciigajn valvojn por pluraj projektoj por vastigado de NGL-transmisilinioj, kie ni provizas teknikan subtenon por produkta apliko kaj kampan servan subtenon por valva instalado, testado, ekfunkciigo kaj komisiado. Ni liveras duktojn, funkciigajn valvojn kaj muntajn ekipaĵojn al multaj tergasaj kompanioj en la Mezokcidento kaj Roka Montaro. Turnante nin al US Process Solutions, ni observis, ke iuj el niaj klientoj preferas boradon kaj kompletigojn, kiuj minimumigas la bezonon de niaj rotaciaj kaj fabrikadaj ekipaĵoj pro ekzistantaj translokigaj kaj prilaboraj kapabloj. Tamen, ni komencas vidi pliiĝon de mendoj, ĉar klientaj komunaj programoj moviĝas al areoj kun malpli ekzistanta infrastrukturo. Kelkaj rimarkindaj projektoj atingitaj dum la trimestro inkluzivis pumpilajn renovigojn por iuj krudmaterialaj procezoj kaj translokigaj aplikoj ĉe rafinejoj en la Roka Montaro, kaj ni liveris kombinaĵon de alt-alojaj izolaj kaj kontrolaj valvoj por nia projekto pri trona-minejo en sudokcidenta Vajomingo.
La agado en la baseno de la Pulvora Rivero rekomenciĝis, ĉar ni liveris kelkajn trifazajn apartigilojn kun valvoj kaj instrumentoj al granda sendependa funkciigisto kaj pakaĵon por sala akvotraktado al alia E&P-funkciigisto. La postulo je niaj instrumentoj kun premaero kaj sekigilkompletoj daŭre restas alta, ĉar funkciigistoj anstataŭigas pneŭmatikajn sistemojn per premaeraj sistemoj por elimini forcejgasajn emisiojn. En la Permio, ni liveris multajn tubrakojn, pumpilglitilojn al granda funkciigisto kaj apartigis nin de nia fabrikejo en Tomball, Teksaso, kaj ricevis multajn mendojn por novaj hejtiloj, procesoraj ujoj kaj apartigiloj. Ni sukcese vastigis niajn luojn de hidraŭlikaj jetpupoj, anstataŭigante ESP-aplikojn per pliigita rendimento je pli flekseblaj luopcioj, ĉar funkciigistoj ampleksis nian solvon.
En Kanado, ni vidis signifajn sukcesojn dum la kvaronjaro, kun mendoj de PVF de grandaj kanadaj produktantoj de naftosablo, pakaĵoj por puto-injektoj de produktantoj de Alberto en sudorienta Saskaĉevano, kaj por artefaritaj levaj produktoj por prizorgaj kapitalelspezoj en centra Kanado. Ni liveris plurajn grandajn mendojn por funkciigitaj valvoj per EPC por private posedata mezflua funkciigisto en Alberto. Nia internacia segmento havis la plej grandan efikon sur enspezoj pro prokrastoj en la provizoĉeno kaj efikoj sur laborhavebleco. La agado kreskas por pli malgrandaj projektoj, kiuj devus komenci gajni atenton dum pli da rekomencoj de platformoj okazas en la Mezoriento. Krome, la agado de mendoprogramoj pliiĝis por multaj el la EPC-oj, kun kiuj ni regule faras negocojn. Kelkaj rimarkindaj sukcesoj ĉi-kvaronjaron inkluzivas la provizon de granda nombro da pordegvalvoj, globaj kaj kontrolvalvoj, elektraj kabloj kaj armaturoj por kogeneraj instalaĵoj en Britio, elektraj kabloj kaj armaturoj por kontraŭfluaj produktantoj en Kazaĥio, kaj elektra energio por funkciigistoj Bolts en Okcidenta Afriko.
Ankaŭ notinde, ni provizis tubajn konektilojn kaj planojn por projekto al NOC en Omano kaj linion de pordegaj pilkaj kaj kontrolvalvoj por gasprilabora instalaĵo en Kurdistano. En niaj operacioj en UAE, ni provizas aktivigajn valvojn por metilenaj reakirigaj unuoj en hindaj rafinejoj kaj EPC-ojn por trietilenglikolaj produktadprojektoj en Pakistano. Ni ankaŭ liveras valvojn por la Iraka Produktakva Projekto de IOC kaj la EPC de la Ĵurasia Produktadinstalaĵo en Kuvajto. Nia industrio traktis produktan inflacion kaj la efikon sur produkta havebleco kaŭzitan de mankoj kaj prokrastoj en la provizoĉeno. Nia provizoĉena teamo fokusiĝis al minimumigo de interrompo certigante, ke ni havas sufiĉan produkton por subteni niajn klientojn. Ni utiligas nian tutmondan elspezon kun niaj provizantoj por certigi, ke ni povas prioritatigi disponeblajn volumojn, samtempe balancante riskajn kaj kostajn elementojn kombinante hejmajn kaj importajn fontojn. Vi ne nur laboras forte por akiri taskojn, sed ni ankaŭ provizas taŭgajn alternativojn por klientoj, kiuj pli kaj pli fidas je DNOW por trovi solvojn, kiuj plenumas iliajn postulojn. Ĉi tio rezultigis, ke kelkaj el niaj klientoj vastigis sian liston de aprobitaj fabrikantoj uzante la AML de DNOW. Ni havas iom da dukto-inventaro en transporto kaj tempon atendi finan liveron, kaj ni... eble spertos iujn defiojn pri duktoprovizado en la unua duono de 2022. Seninterrompa inflacio daŭris, ĉar kaj hejmaj kaj importaj prezoj altiĝis dum la trimestro.
Turnu vin al nia programo DigitalNOW. Nia cifereca enspezo kiel procento de la totala SAP-enspezo estis 42% por la kvartalo. Ni daŭre kunlaboros kun niaj klientoj pri cifereca integriĝo por plu plibonigi ilian e-komercan sperton optimumigante iliajn produktokatalogojn kaj disvolvante personecigitajn laborfluajn solvojn per nia platformo shop.dnow.com. Ni utiligas eSpec, nian ciferecan produktokonfigurilon por kompleksaj inĝenieritaj ekipaĵpakaĵoj, por antaŭenigi nian usonan komercon pri procezaj solvoj. Dum la pasintaj kelkaj kvartaloj, ĉi tiu ilo helpis multajn el niaj klientoj konfiguri eSpec-aerkunpremilojn kaj sekigilpakaĵojn por permesi al vi anstataŭigi pneŭmatikajn sistemojn por subteni la bezonon de la funkciigisto redukti forcejgasajn emisiojn. Krome, kelkaj el niaj klientaj projektteamoj uzas eSpec por helpi konstrui kaj konstrui projektofertojn, dum aliaj uzas ĝin por dimensigi iniciatintajn kaj ricevilajn pakaĵojn por citado. Fine, ni lanĉis AccessNOW, aron da aŭtomatigitaj stokregistro-administradaj kaj stokregistro-kontrolaj solvoj por klientoj. Niaj AccessNOW-produktoj inkluzivas fotilojn, sensilojn, inteligentajn serurojn, strekkodojn, RFID kaj aŭtomatigitajn datenkolektajn solvojn, kiuj ebligas al niaj klientoj pli bone administri kaj kontroli sian stokregistron sen elspezi la koston de homa stokregistro. loko.
Nun, mi ŝatus fari kelkajn komentojn rilate al la energia transiro. Ĉe la usona Golfa Marbordo, ni provizis dupleksajn rustorezistaŝtalajn vejnajn pumpilojn por biodizela rafinejo, kiu konvertas bestajn grasojn en biodizelon, kaj biopumpilojn por elektra kamiona fabriko en Teksaso. En Kanado, ni gajnis plurajn mendojn por nulemisiaj aktivigaj valvoj per EPC, efektivigis karbonajn kaptajn kaj stokajn projektojn en Alberto, kaj boris esplorajn putojn de produktantoj por ekstrakti heliumon por alt-inspektaj industriaj finmerkatoj. Ĉi tiuj sukcesoj elstarigas kiom multaj el la ekzistantaj produktoj, kiujn ni ofertas, ekspansiiĝas en kreskantajn merkatojn kiel karbona kaptado kaj altteknologia industria fabrikado. Ni daŭre monitoras kaj spuras kreskantan nombron da energiaj transiraj projektoj. Nia komercevoluiga teamo pritraktis diversajn RFIojn kaj RFPojn por multaj klientoj rilate al renovigebla dizelo kaj benzino, daŭripovaj aviadaj fueloj, rekta aerkaptado, karbona kaptado kaj stokado, hidrogenaj kaj karbondioksidaj transdonaj kaj stokaj projektoj. Dum ni revizias fakturojn kaj materialojn en nia energia transira projektlisto, ni kunlaboras kun nia fabrikada divido por certigi aliron al pli vasta gamo da taŭgaj produktoj, kiuj servos ĉi tiujn kreskantajn finmerkatojn. Fininte tion, permesu al mi turniĝi al... ĝin al Marko.
Dankon Dave kaj bonan matenon al ĉiuj. La enspezoj de la kvara kvarono de 2021, je 432 milionoj da dolaroj, malpliiĝis je 2% kompare kun la tria kvarono, ĉefe pro la normala laŭsezona malkresko influita de la ferioj kaj malpli da labortagoj, por kiuj nia gvidlinio atendis pli bonan. La usonaj enspezoj de la kvara kvarono de 2021 estis 303 milionoj da dolaroj, malpliiĝo de 9 milionoj da dolaroj aŭ 3% kompare kun la tria kvarono. Niaj usonaj energiaj centroj kontribuis ĉirkaŭ 79% de la totalaj usonaj enspezoj en la kvara kvarono, kiu malpliiĝis ĉirkaŭ 4% sinsekve, kaj la enspezoj de usonaj processolvoj kreskis je 2% sinsekve.
Sekcio pri translokigo al Kanado. La enspezoj de Kanado en la kvara trimestro de 2021 estis 72 milionoj da dolaroj, kresko de 4 milionoj da dolaroj aŭ 6% kompare kun la tria trimestro. Kompare kun la kvara trimestro de 2020, la enspezoj kreskis je 24 milionoj da dolaroj aŭ 50% jare post jaro. La forta kvara trimestro de Kanado estis pelita de plibonigita postulo en la kanada energimerkato, same kiel la valoraj kaj distribuaj modeloj, kiujn niaj klientoj nun vidas. Fidinda kaj pruvita provizanto de teknologiaj solvoj. La internaciaj enspezoj estis 57 milionoj da dolaroj, iomete malpliiĝintaj sinsekve kaj malpliiĝintaj je 2 milionoj da dolaroj aŭ relative plataj kompare kun la tria trimestro, konsiderante la malfavoran efikon de pli malforta fremda valuto rilate al la usona dolaro. La internaciaj enspezoj de la kvara trimestro kreskis je 21%, aŭ 10 milionoj da dolaroj, kompare kun la sama periodo en 2020. La malneta marĝeno pliboniĝis je 150 bazpunktoj de la tria trimestro al 23,4%. La kresko de la malneta marĝeno venis de pluraj faktoroj dum la trimestro. Ĉirkaŭ unu triono de la sinsekva plibonigo de la bazaj punktoj de la malneta marĝeno, aŭ ĉirkaŭ 2 milionoj da dolaroj, estis favora vento pro ĉirkaŭ 1 miliono da dolaroj ĉiu en... transportkostoj kaj stokregistro-elspezoj en la kvara trimestro, ambaŭ atendate revenos al sia averaĝo en la unua trimestro. Ni vidas, ke niaj sendokostoj revenos al pli alta normo dum 2022 kaj iuj el la profitaj avantaĝoj erozios dum ni eniras 2022.
Alia pozitiva efiko sur marĝenoj en la kvara trimestro ŝuldiĝis al pliiĝo en la nivelo de konsidero de provizantoj, kiun ni ne atendas ripeti je la sama nivelo en la unua trimestro de 2022, ĉar la sojlo por aĉetvolumenaj niveloj estas restarigita. La fina komponanto de marĝena plibonigo venis de la prezigado de inflaciaj tendencoj, precipe tubtuboj kaj altŝtalaj produktoj, helpante marĝenojn denove plilarĝiĝi ĉi-trimonate. Ni daŭre liveris marĝenan kreskon, kvankam malpligrade en la plej multaj el niaj aliaj produktaj linioj, ĉar ni selekteme migris al produktoj kaj solvoj, kiuj provizas la plej grandan valoron al DNOW kaj niaj klientoj. Stokejaj vendaj kaj administraj elspezoj pliiĝis je 91 milionoj da dolaroj en la trimestro, pli ol 5 milionoj da dolaroj sinsekve, pro strategiaj instalaĵoj, translokiĝo kaj maldungaj pagoj de 3 milionoj da dolaroj, pli bonaj ol atenditaj financaj rezultoj kaj pliiĝo en varia kompenso pro frua haltigo de COVID-19, preskaŭ 1 miliono da dolaroj rilataj al registaraj subvencioj, same kiel nia intenca investo en rimedojn kaj homojn en streĉita labormerkato, por adapti DNOW al ĉi tiu kreskociklo. Dum niaj taŭgecaj mezuroj daŭre fruktodonas, ni povus vidi similan inversiĝon en la konstrua direkto de WSA. en la unuan kvaronon de 2022.
Ekde 2019, ni reduktis niajn ĉiujarajn stokejajn vendajn kaj administrajn elspezojn je 200 milionoj da dolaroj, do la laboro de nia teamo por transformi nian daŭran profitecan modelon tra cikloj portas fruktojn. Antaŭenirante, ni atendas, ke la WSA malpliiĝos en la unua trimestro, proksime al nia nivelo en la tria trimestro, ĉar ni vidas, ke ĉi tiuj iniciatoj ekvalidas sur pli alta enspezbazo. Malpliiĝoj kaj aliaj kostoj malkaŝitaj en la enspeza deklaro por la trimestro estis proksimume 3 milionoj da dolaroj. Ĉi tiuj estas ĉefe rilataj al la eliro de la malplej posedataj instalaĵoj dum la periodo, ĉar ni kunigis 15 instalaĵojn en la kvara trimestro. La neta enspezo laŭ GAAP por la kvara trimestro estis 12 milionoj da dolaroj aŭ 0,11 dolaroj por akcio, kaj la ne-GAAP neta enspezo ekskludante aliajn kostojn estis 8 milionoj da dolaroj aŭ 0,07 dolaroj por akcio. Por la kvara trimestro de 2021, la ne-GAAP EBITDA ekskludante aliajn kostojn aŭ EBITDA estis 17 milionoj da dolaroj aŭ 3,9%. Kiel Bullard notis, nia repacigo de nuna kaj estonta EBITDA aldoniĝas al la ne-mona akci-bazita kompenso-elspezo por periodo. Akci-bazita kompenso elspezo de 2 milionoj da dolaroj po kvarono en 2021. Ni fokusiĝis al kontinua identigado kaj efektivigo de iniciatoj por plibonigi nian funkcian modelon kaj pliigi nian valoron por niaj klientoj. Hodiaŭ, niaj financaj rezultoj montras la malfacilan laboron kaj engaĝiĝon de niaj dungitoj. Mi ŝatus reliefigi, ke nia enspezo de 432 milionoj da dolaroj en la kvara kvarono de 2021 estis 35% pli alta ol en la kvara kvarono de 2020, kaj la EBITDA-fluo estis 39%, aŭ kvaronjara EBITDA de 44 milionoj da dolaroj jare post jaro. Ĉi tiuj fortaj fluoj estas kombinaĵo de nia signife plibonigita stoka pozicio, pli altaj produktaj marĝenoj kaj funkciaj efikecoj, rezultante en pli granda valoro por niaj klientoj kaj nia fina rezulto.
Rigardante la tutjaran EBITDA-on, ni ŝanĝiĝis de perdo de 47 milionoj da dolaroj en 2020 al pozitiva EBITDA de 45 milionoj da dolaroj en 2021 aŭ plibonigo de 92 milionoj da dolaroj dum la pasinta 12-monata EBITDA kun similaj enspezoniveloj. Klara pruvo de la grandega peno kaj agoj, kiujn niaj dungitoj faras por atingi signifan transformon en la kompanio. Mi ŝatus danki niajn dungitojn pro la nekredebla atingo, kiu bone metis nin en ĉi tiun atendatan plurjaran kreskociklon. Alia sukceso en la kvara trimestro, kiu plibonigas niajn eblojn por la estonteco, estas nia modifo de nia neuzita altranga sekurigita rotacianta kreditinstalaĵo, kiu nun estas etendita ĝis decembro 2026, kaj pliigas niajn nunajn netajn 313 milionojn da dolaroj. Provizas abundan likvidecon aldone al kontantaj pozicioj. La totala ŝuldo restis nula, inkluzive de nulaj elprenoj dum la trimestro, kaj la totala likvideco estis 561 milionoj da dolaroj, inkluzive de 313 milionoj da dolaroj en kontanta mono, kaj pliaj 248 milionoj da dolaroj en disponeblaj kreditinstalaĵoj. Ricevotaĵoj estis 304 milionoj da dolaroj, pliiĝo de 2% kompare kun la tria trimestro, la inventaro estis... 250 milionoj da dolaroj, pliiĝo de 6 milionoj da dolaroj kompare kun la tria kvaronjaro, kaj la kvaronjaraj stokregistro-rotacioj estis 5.3-obla. Pagendaj kontoj estis 235 milionoj da dolaroj, malpliiĝo de 3% kompare kun la tria kvaronjaro de 2021.
Laborkapitalo, ekskludante kontantan monon, kiel procento de la jarigita enspezo de la kvara trimestro estis 11.6% je la 31a de decembro 2021. Ni atendas, ke ĉi tiu funkcikapitala proporcio iom pliiĝos, ĉar ni intencas antaŭenigi kreskon per produkta havebleco por subteni niajn klientojn. 2021 estas nia kvara sinsekva jaro de pozitiva libera spezfluo. Dum la pasintaj kvar jaroj, ni generis 480 milionojn da dolaroj en libera spezfluo, kio estas rimarkinda. Por 2021, jaro de 35% enspezkresko en la kvara trimestro aŭ 113 milionoj da dolaroj en enspezkresko kompare kun la kvara trimestro de 2020, ni fakte generis 25 milionojn da dolaroj en libera spezfluo en 2021, kio estas nia kutima periodo, kiu konsumus kontantan monon je ĉi tiu kreskonivelo. Ni restas dediĉitaj al bilancadministrado, investante en bonan inventaron, persekutante strategiajn akirojn kaj maksimumigante aktivaĵsanon por instigi la estontecon. Ni denove festas sukcesan trimestron kun optimismo por la estonteco, kaj ni havas la talenton, rimedojn kaj forton por kreskigi nian financan rezulton, kreskigi pli facilmovan komercon kaj krei daŭran valoron por niaj klientoj kaj akciuloj.
Dankon, Mark. Nun, pri kelkaj komentoj pri fuzioj kaj akiroj, la ĉefa prioritato pri kapitalasignado restas neorganikaj ŝancoj por pliigi profitojn. Per fuzioj kaj akiroj, nia celo estas fortigi kaj vastigi la komercon de produktoj, geografioj aŭ solvoj, kiujn ni ofertas al niaj klientoj, kaj ebligi al ĉi tiuj organizoj profiti de merkata reakiro kaj konstrui enspezojn dum la tuta komerca ciklo. Ni daŭre aktive partoprenos en eblaj celoj dum taksado de ŝancoj en niaj strategiaj fokusaj areoj, precipe en procezaj solvoj kaj diferencigitaj produktlinioj, same kiel industriaj merkatoj. Por ĉiu transakcia perspektivo, estas du partioj implikitaj. Do, necesas tempo kaj kapablo por konkludi, ke kun naftoprezoj en la 90-aj dolaroj kaj relative forta ĝenerala ekonomio, la atendoj de vendistoj pliiĝis, sed ni serĉas daŭran kaj solidan financan rendimenton de la akirita kompanio dum la tuta ciklo. Ne nur kiam krudvaraj prezoj estas altaj. Ni taksas multajn ŝancojn en nia dukto, kaj ni daŭre estos selektemaj kaj strategiaj dum ni persekutas kaj finfine transiras la cellinion.
Dum la pasintaj ses kvaronoj, naftoproduktantoj luktis por redukti la tutmondan troabundon de naftostokoj, per kombinaĵo de nordamerika E&P-kapitaldisciplino kaj OPEC+-provizoreduktoj. Ĉi tiu konduto rezultigis pli altajn krudvarprezojn, plibonigitajn bilancoj kaj pli bonan financan rendimenton por la plej multaj el niaj klientoj. Dum ilia financa situacio pliboniĝas, ni atendas pliajn kapitalelspezinvestojn por konservi kaj pliigi produktadon, kaj dum la nombro de klientoj pliiĝas, la pliigita agado kondukos al pliigita postulo je niaj PVF-produktoj kaj inĝenieritaj ekipaĵpakaĵoj. Mi estas optimisma, ke la nuna reakiro kaj ritmo daŭre pelos pli altan postulon je niaj produktoj kaj servoj, samtempe plibonigante profitecon. Por nia usona segmento, mi atendas solidan jaran kreskon dum merkataj fundamentoj daŭre pliboniĝas. En Kanado, ni estas bone poziciigitaj por uzi la daŭran reakiron de krudvarprezoj por provizi instigojn al produktantoj pliigi siajn buĝetojn.
Ni ankaŭ atendas, ke nia kanada komerco kreskos jare post jaro en 2022. Ni vidas pli da agado en la energia sektoro, kiu instigas internaciajn projektojn. Samtempe, pro la pli malrapida reakiro de nia internacia komerco, ni ĝustigas nian ĉeeston, samtempe certigante seninterrompajn servnivelojn. Ni atendas, ke la venonta jaro, 2022, kreskos nia internacia komerco. Malgraŭ la limigita loĝistiko kaj produkta provizo kaj malrapida komenco de 2022 pro la COVID-ondo kaj veterrilataj problemoj en januaro, ni kredas, ke la enspezoj de la unua kvaronjaro de 2022 altiĝos sinsekve en la meza unucifera procenta intervalo. WSA probable reakiros al la niveloj de la tria kvaronjaro de 2021 en la unua kvaronjaro de 2022, kaj ni atendas, ke la baldaŭa normaligo de malnetaj marĝenoj estos proksima al la niveloj de 21,9% por la tuta jaro 2021. Jare post jaro, ni atendas, ke la enspezoj kreskos en la meza ĝis malalta procenta intervalo en 2022. Ni atendas, ke la enspezoj de la EBITDA por la tuta jaro 2022 kreskos en la dek-unu procenta intervalo, pelitaj de daŭra merkata... ekspansio, solidaj malnetaj marĝenoj, similaj al la procentoj de la tuta jaro 2021. Dum COVID, geopolitikaj problemoj kaj volatileco de la provizoĉeno kreis pli profundan scenaron ĉi-jare, ni kredas, ke enspezkresko superos 200 milionojn da dolaroj kaj EBITDA en usonaj dolaroj povus duobliĝi en 2022.
Nun, mi revizios kie ni estas en la fruaj stadioj de longdaŭra merkata ekspansio. Antaŭ unu jaro, ni atendis, ke la enspezoj de la tuta jaro 2021 malpliiĝos, konsiderante la forton de la antaŭ-pandemiaj enspezniveloj en la unua kvarono de 2020. Tial, nia fokuso estas evoluigi mondnivelan vendostabon, evoluigi nian plenummodelon por plibonigi produktan haveblecon kaj klientan servon, kaj redukti koston por dolaro da enspezo kaj redukti stokregistro-riskon dum la tuta ciklo. Ni klopodas influi niajn klopodojn al enspezkresko por fokusigi niajn valorajn rimedojn, permesi al klientoj vidi valoron kaj signife plibonigi gajnojn kaj liberan spezfluon. Rigardante retrospektive, de forta enspezkresko ĝis rekordaj malnetaj marĝenoj, rekordaj stokregistro-rotacioj, rekordaj laborkapitalaj rotacioj, ni superis niajn atendojn tra ĉiuj kontoj kaj nun ni atendas, ke 2022 estos... Enirante la kvinan sinsekvan jaron de pozitiva libera spezfluo, ni historie luktis por fari tion en kreskojaroj. Ni estas tre fieraj fermi la libron en 2021 kaj ni eniras 2022. Mi fieras, ke ni havas nulan ŝuldon kaj abundan totalan likvidecon, kiu provizas strategian flekseblecon por financi organikan kreskon kaj kapti neorganikajn ŝancojn. Mi... kredas, ke ni ne alfrontos kontantan premon pro ŝuldservaj interezoj. Mi entuziasmiĝas pri la transformo de nia funkciiga modelo kaj kiel niaj hipercentraj kaj regionigaj planoj donos al ni la ŝancon daŭre plibonigi nian financan rendimenton.
Mi estas ravita pri niaj organizaj kapabloj kaj kiel ni helpas trakti nunajn defiojn en la provizoĉeno kaj proplempunktojn, kiujn niaj klientoj spertas. Mi entuziasmiĝas pri nia kapablo akiri produktojn aŭ alternativojn. Mi estas tre kontenta pri kiel niaj dungitoj kaj klientoj komprenas la valoron, kiun ni provizas, kaj ĝi montriĝas sur la malneta marĝena linio. Mi entuziasmiĝas pri niaj DEI-klopodoj, ĉar ni estas sur vojaĝo de edukado kaj agado pri diverseco kaj inkludo, kaj kiel ĝi diferencigos nin kiel kompanion kaj kiel konkuranton. Mi fieras pri niaj gvidaj, trejnaj kaj evoluigaj programoj, kaj la ŝancoj por niaj dungitoj perfektigi siajn kapablojn. Mi fieras pri niaj novigaj partnerecoj kun ŝlosilaj kompanioj, kaj ni serĉas pintnivelajn teknologiojn de fakuloj por integri en nian komercon. Mi fieras, ke ni havas la plej bonan vendoteamon kaj la plej seriozajn, senlacajn, klient-fokusitajn operaciajn homojn en la industrio. Mi ĝojas, ke niaj dungitoj ricevas gratifikojn kaj faras DNOW bonegan lokon por labori kaj prosperi.
Fine, aldone al ĉiuj trajtoj, avantaĝoj kaj atingoj, ni havas nekredeblan impeton ĉe DNOW. Mi volas, ke niaj dungitoj kaj iliaj familioj sciu, ke ni moviĝas de defensiva, protekta kaj hezitema al proaktiva, venka, fiera kaj ekscitita. Ni konstruas por nia estonteco. Mi volas pensi aparte pri nia vendoteamo kaj niaj homoj surloke kaj ĉiuj, kiuj estas antaŭ niaj klientoj, kiuj faras ĉion eblan ĉiutage por teni niajn klientojn feliĉaj kaj igi DNOW la unua elekto por niaj klientoj serĉantaj solvojn kaj kolektivan scion. Ĉi tio helpos nin daŭre gajni la merkaton. Kie ni estas, ni estas kiaj ni estas pro vi. Kun tio forigita, ni malfermu la vokon al la demando.
Jen Adam Farley de Nathan. La unua estas la malneta profitmarĝeno, la inflacio povus kulmini en la unua duono de la jaro, ĉu DNOW atendas, ke la malneta profitmarĝeno kulminos laŭlonge de la tempo kun ia premo sur la malneta profitmarĝeno, kio estas tipa por malrapidiĝanta inflacio?
Nu, ĝi dependas de la koncerna produktserio. Ni verŝajne havis unu el la plej sukcesaj grandaj produktserioj laŭ kresko de malneta marĝeno, malgraŭ nia tre larĝa prezaltiĝo ekster la produktdukto. Tubo estas la tubo, kies prezon ni ankoraŭ konservas senjunta tubo, senjunta tubo estas la ĉefa tubmaterialo, kiun ni vendas, kaj ŝtala tubo eble plu spertos post la unua duono de la jaro. Sed unu el la problemoj, kiujn mi menciis en mia komenca komento, estas, ke la tempigo de ricevo de la produkto ne estas tute certa. Do ni povas ricevi iujn produktojn poste ĉi-jare, ne nur ni, kompreneble, sed ankaŭ niaj konkurantoj kaj niaj klientoj. Tio povus plilarĝigi la altkvalitajn marĝenojn, kiujn ni atendas vidi ĉe specifaj produktserioj.
Ni vidas ĝeneralbazan inflacion daŭri. En via kazo, Adam, ĉi tio eble malpliiĝos antaŭ la mezo de la jaro. Sed precipe rilate al tuboj, mi ne scias ĉu tio estas la kazo, kaj por multaj el la produktaj linioj, kiujn ni subtenas, la livertempoj estas ankoraŭ longaj. Do mi pensas, ke ni gvidis la malnetan profitmarĝenon de 2022 al tre alta nivelo, kiu estas preskaŭ la sama nivelo kiel en 2021, kie ni vidis kvar sinsekvajn kvaronojn da rekordoj. Do temas pri la tempigo de ricevo. Ĝi dependas de kiom forta estas nia merkato kaj kiam okazas la inklinopunkto. Nu, mi parolis pli frue pri sufiĉe malrapida komenco de januaro, kaj mi pensas, ke aferoj varmiĝos ĉi tie, kio signifas pli da problemoj pri malabundeco en la unua duono, eble en la duan duonon.
Kaj poste, ni forlasas la malalt-marĝenan produktserion ĉe DNOW. Ĉu estas ankoraŭ multe da laboro farenda, aŭ ĉu la plej granda parto de la peza laboro estas jam farita?
Nu, ni jam estas sur tiu ĉi vojo, mi diros jenon. Do por mi, ni havas fortan financan rendimenton en niaj regionoj, regionoj pro movado de borplatformoj, klientaj buĝetoj kaj klienta kunigo, kiuj ĉiuj influas la sukceson de klientoj de lokaj produktlinioj, ktp. aŭ inverse, tio ĉiam ŝanĝiĝas. Por mi, ĝi estas ĝardenista laboro, certigi, ke ni fokusas pri la ĝustaj aferoj, certigi, ke ni metas niajn limigitajn rimedojn kie ni povas gajni monon por niaj akciuloj, por ke ni povu prepari por la estonteco kaj daŭre kreskigi la kompanion. Do mi simple pensas, ke estas daŭra komerca realo, ke sendepende de en kiu industrio vi estas, vi ĉiam bezonos sterki kaj sarki kaj replanti kaj ĉiam poziciigi la komercon en la plej bona pozicio en la industrio.
Do ĝi estas nur daŭranta afero. Rilate al gravaj strukturaj ŝanĝoj, mi pensas, ke ni finis. Mi pensas, ke ni jam ne plu estas en la kostredukta reĝimo. Ni estas en tio, kion mi nomas plenuma migrada fazo, kie ni volas regionigi la plejparton de nia plenumado al gravaj oportunaj centroj, kiel ekzemple stari en lokoj kiel Williston, Houston, Odessa kaj Casper. Ni volas, ke tiuj estu lokoj kun altvolumenaj klientoj kun trejnita personaro fokusita pri unu afero, kiu zorgas pri klientoj, ĉu temas pri senantaŭmendo, ĉiutaga komerco, grandaj projektoj, spekulado. Ni volas regionigi ĝin. Ni volas, ke pintaj talentoj administru ĉi tiujn provizĉenojn, ni volas pli da diverseco de nodoj aŭ kuriercentroj aŭ malgrandaj lokaj lokoj, kiuj estas proksime rilataj al klientoj. Do mi vidas, ke ĉi tio ankoraŭ okazas, sed ĝi nun akceliĝas kaj mi estas tre ekscitita pri ĝi.
Dave, mi ŝatus komenci per la WSA (World Savings Sales - Laborpostena Aktivaĵa Provizora Konto), ŝajnas ke la gvidlinioj por la unua kvaronjaro estas klaraj, probable en la intervalo de la tria kvaronjaro de la pasinta jaro. Mi scivolis ĉu vi povus ĝisdatigi nian pli altnivelan filozofion ĉi tie, mi kredas ke vi diris lastan kvaronjaron ke por ĉiu dolaro da enspezo vi serĉis pliigajn WSA-ojn de $0.03 ĝis $0.05. Do ĉu vi povus permesi al ni ĝisdatigi ĉi tion kaj doni al ni ian ajn signalon pri kiel tiu elspeza linio povus disvolviĝi sinsekve dum la jaro? Tio estus helpema.
Do mi pensas, ke dum la lasta voko, mi diris kelkajn aferojn, ni ankoraŭ havas liston de projektoj, pri kiuj ni laboras por igi la komercon pli efika. Mi diris, ke ni planas redukti la WSA al la intervalo de 12 ĝis 15 en 2022. Kiel ni ankaŭ diris - mi ankaŭ diris, ke por ĉiu aldona dolaro da enspezo super la niveloj de la pasinta jaro, ni pliigos elspezojn je 0,03 USD ĝis 0,05 USD, kompensante tiujn, kiujn ni reduktas. Samtempe, precipe en la pasintaj kelkaj monatoj, mi pensas, ke pasis pli ol cent tagoj de kiam ni parolis al la publiko, kaj unuflanke, ni multe profitis. Mi kredas, ke plejparte temas pri nia nutra strategio kaj fokuso sur la ĝustaj aferoj por pliigi prezojn, kiu venas de produkta inflacio, produkta malabundeco, manko de havebleco. Kompreneble, ni ankaŭ spertis tion en la labormerkato. Do tio estas nova nivelo de altiro aŭ reteno, kiun ni spertas en niaj gvidlinioj por 2022. Sed nia filozofio estas signife redukti WSA kiel procenton de enspezojn kaj daŭrigi laŭ la vojo de pliigita efikeco.
Ni eble reduktos WSA kiel procenton de enspezoj je almenaŭ 200 bazpunktoj de 2021 ĝis 2022. Kiel mi diris en pluraj kvaronoj, ni estas en konstrua reĝimo. Ni estas en kreskoreĝimo. Ni prioritatigas kreskon super kostolimigo, sed ni - kiel mi diris responde al la lasta demando, ni celas ŝanĝi nian modelon, kaj ni vere bone progresas sur tiu vojo. Do ni gvidis la prezon por la unua kvarono al ĉirkaŭ 86 milionoj da dolaroj. Estas iom malklara antaŭeniro ĉar ni - kvankam ni havas gvidliniojn pri tio, mi pensas, ke ili estas sufiĉe striktaj en nia ĝenerala gvidlinio pri trafiko kaj enspezoj kaj tiel plu. Sed ni fokusos havi la plej bonajn homojn en la industrio. Ni fokusas venki la konkurencon. Ni fokusas kreskon. Ni fokusas pli altajn marĝenojn kaj nutri novajn entreprenojn, kaj kostus pli distordi tiujn klopodojn al pli altaj marĝenoj. Do ĉi tiu procento estas la procento de enspezoj, kiu malaltiĝos. Ni laboras pri projektoj por redukti la koston de komercado. Sed, kiel mi diris, Ni ankaŭ havas firman bazon ĉi-kvaronjare. Ni investas en novajn superbazarojn por la estonteco por kreskigi la komercon kaj tio kompensos la koston. Sed ni komprenas kiom grava estas Lean, ke ĝi helpos nin en bonaj kaj malbonaj tempoj, kaj ni certe iras laŭ tiu vojo.
Dave, kiel vi daŭrigis la komenton pri la supercentro tie. Vi estas en kreskanta merkato nun, kaj vi atentigas, ke vi ricevos pli kaj pli da influo en la WSA-vicigo ĉar vi investas tie. Do mi scivolas pri la filozofio kiam vi aprobas ĉi tiujn investojn, kiel vi ĵus diris ĉe la supercentro, kiajn kondiĉojn vi ŝatus vidi por havi la fidon antaŭeniri kaj fari pliigajn investojn?
Ekzemple, la Permia Baseno, por mi, DNOW havas tre fortan kuraciston en la Permia Baseno, ne nur de la norma branĉa komerco, kiun ni disvolvas, sed kiel mi diris, de la fleksebla fluo de la Odessa pumpilo, TSNM Fiberglass kaj Power Services. Ni havas fortan markon tie, tre fortan ĉeeston, kaj ni pensas, ke ni havas veran avantaĝon. Nun en la lasta kvarono, kiu estas la kvara kvarono de 2021, ni kunigas la 10 lokojn en la Permio en kvin, en unu segmento de la Permio. Ni pensas, ke ni havos pli da inventaro por niaj klientoj. Ni povos administri erojn el malpli da lokoj, de homoj, kiuj faras multajn transakciojn, ni havos pli malaltajn kotizojn por dolaro da enspezo, ni ne havos distribuitan inventaran riskon, kiun mi nomas eksponenta inventara risko kiam vi disvastigas inventaron tra la reto, vi havos malpli da inventara risko en la sekva malaltiĝo kaj vi havos pli efikan komercon. Do ni kreskas en la Permio, ni staras, ni kreskas en la Permio, ni havas ĵus konstruis supercentron, sed ni kuniĝas, kaj ni faras ĝin inteligente. Kaj ni povos pli bone prizorgi niajn klientojn kaj havi pli da stokregistro kun malpli da stokrisko. Jen ekzemplo de kiel ni reduktas kostojn, fariĝas pli bonaj kaj fariĝas pli fortaj en la merkato.
Dave esperas, ke mi ne estas tro bonvena ĉi tie. Sed ĝuste ĉe la punkto, kiun vi menciis, do prenu la Permian kiel ekzemplon. Se vi - subtrahas ĉion, kion vi ĵus priskribis, kaj la supercentran proformon, ĉu estas juste diri, ke enspezoj po dungito kaj enspezoj po kvadrata futo da tegmentlinio devus esti pli altaj ol antaŭ la recesio, malgraŭ la fakto, ke, kiel vi diris, vi kunfandis 10 ĝis 5 branĉojn?
Mi konsentas. Nun, la komento pri la tegmento, mi ne certas. Ni eble fakte havas pli da spaco hodiaŭ. Do mi ne komentos pri tio, sed ni devus vidi plibonigon, vere plibonigitan enspezon por dungito. Ĉar mi pli interesiĝas pri la fina rezulto de la investoj, kiujn ni faras aŭ elektas rezigni, ol pri la profito. Sed ĝenerale, la profito devus veni baldaŭ, sed mi pli interesiĝas pri observado de la fina rezulto.
Do la unua demando estas nur reen al la rando. La gvidlinio ŝajnas implici, ke vi havas marĝenon ĝis 21-oble en la unua trimestro, kaj tio estas kion vi celas por akordigi ĉi-jare kun 2021. Do mi scivolas kiel vi vidas la progreson de la marĝenoj? Bazite sur tiu perspektivo, ĝi ŝajnas ordinara. Tamen, viaj HRC-prezoj multe falis ekde la septembra pinto. Mi scivolas, kion vi faras por kompensi iom da la tubŝvelo. Kaj tiam, kiam ĝi korelacias kun 21.9%, mi supozas, dum ni eniras 23 kaj 24, vi pensas, ke vi povas konservi tiun malnetan marĝenan nivelon dum jaroj.
Mi volus. Nu, 2021 estas nia plej bona jaro por malnetaj marĝenoj. Malnetaj marĝenoj pliboniĝis sinsekve ĉiun kvaronjaron. Do, dum ni celas atingi 22%-an postulon en 2022, ni estas iom singardaj pri troa gvidado pri malnetaj marĝenoj, ĉar ni estis tiel sukcesaj en 2021. Pri la temo de HRC-prezoj, pli malalta inflacio, eble malpliiĝos meze de la jaro, mi pensas, ke estos iu kompenso poste en la jaro ĝenerale, eble eĉ poste en la jaro por la dukto. Sed koncerne ĝian longdaŭran konservadon, mi kredas, ke ni povas. Jen kion mi volas diri. Ni ne parolis pri ĝi en la preparitaj komentoj, kaj ni ne parolis pri ĝi en la demandoj kaj respondoj. Sed fakte, en 2021, ni forlasis la kombinitajn 15 lokojn ĉefe en la kvara kvaronjaro de 2021. Hodiaŭ, ni havas pli ol 125 malpli da dungitoj ol ni estis fine de 2020, parte ĉar ni rezignis pri kelkaj malalt-marĝenaj entreprenoj. Ni ne vidas, ke ni provas plibonigi la efikecon de la kompanio. Klopodoj por ĉi tiuj homoj ne rezultigis ian profiton. Do ni rezignis pri ĉirkaŭ 30 milionoj da dolaroj en komerco. Tio signifas, ke ni lasis niajn homojn koncentriĝi pri aferoj kun pli alta profito. Ni ne lasis niajn homojn koncentriĝi pri aferoj kun malalta profito. Ni kapablas generi pli bonan fluon de agadoj en medio, kiun malfacilas atingi, ni devas trakti inflacion de laboro kaj inflacion de procezoj.
Do mi pensas, ke ĝi estas problemo — ne nur la merkato pelas nian malnetan profitmarĝenan rendimenton. Fakte, mi multe laboris pri tio dum la lasta alvoko, kaj niaj produktaj profitmarĝenoj pliboniĝis jaron post jaro dum la pasintaj kvin jaroj. Se tio estas problemo por mi, ĝi estas zorge kultivi tion, kion vi ne farus en la merkato, por certigi, ke vi havas la ĝustajn homojn fokusitajn pri la ĝustaj aferoj. Do mi pensas, ke tiuj malnetaj profitmarĝenoj estas daŭrigeblaj. Rilate al la fluo de la jaro, mi pensas, ke ni nur devas rigardi, mi pensas, ke estas — se iuj el niaj pli alt-profitaj produktoj estas malpli haveblaj, tiam kompreneble, ni vidos miksaĵon de problemoj, kiuj malaltigos la profitmarĝenon. Sed ni gvidis tre fortajn malnetan profitmarĝenojn. Mi kredas, ke ĝi estas daŭrigebla kaj ĝi venas de vere fokuso pri tio, kion ni kiel kompanio ne farus.
Iom da ŝaltado, mi opinias, estas la plej grava afero. Do vi gvidas '22 por gajni tiel malalte kiel la dekkelkjaruloj. Al mi, tio ŝajnas iom konservativa. Mi volas diri, la nombro de rig-oj kreskis je 30% jare post jaro, kaj Usono verŝajne konsistigas 70% de via komerco. Do, surbaze de tio sole, vi kreskis je 20%. Nu, mi scias, ke estas iom da miksaĵo de publikaj kaj privataj klientoj, sed vi ankaŭ diris, ke kanadaj kaj internaciaj devus kreski en 2022. Ĉu vi scivolas, ĉu vi povus helpi min vidi, ĉu la enspeza perspektivo por 2022 por la poŝtelefona segmento en la regiono estos en la malaltaj dekkelkjaruloj?
Do ni baziĝas sur tio, kion ni vidis en la unuaj 45 tagoj de la kvartalo. Ni baziĝas sur tio, kion ni vidis rilate al produkta enfluo. Ni rigardas kelkajn el niaj samrangaj kompanioj kaj kiel ili vidas la merkaton, surbaze de tio, kion niaj klientoj diras al ni. Kaj ni pensas, ke ĝi estas - mi ne pensas - ni donas gamon da ŝarĝoj kaj adoleskaj laŭ enspezoj. Mi pensas, ke plej multaj aferoj okazos - mi pensas, ke ni vidos la plej fortan kreskon en Usono, sekvata de Kanado, kaj poste pli modestan kreskon internacie. Sed se vi rigardas la nombron de borplatformoj kaj kompletigojn kaj kelkajn el la aferoj, pri kiuj ni tradicie fokusis, klientaj buĝetoj estis malkuplitaj de tiuj nombroj dum kelkaj kvartaloj nun. Ni atendas, ke tio daŭros. Do ni gvidas - ni faris nian plej bonan por atingi tion, kion ni pensas estas la kresko. Kiel mi diris antaŭe, por vidi la kreskon de malneta marĝeno, kiun ni atingis, kaj daŭre redukti la komercon kaj redukti kostojn, kiuj ne aldonas valoron, ni eliris el ĉirkaŭ 30 milionoj da dolaroj en enspezoj. Do tio metos nin en 2022. Gajnita enspezo estas 2% aŭ 3% pli alta, sed ni ne profitas de la fina rezulto. Do mi pensas, ke ĝi estas bona intervalo depende de kiel la jaroj pasas, do mi pensas, ke ni restos ĉe tio. Mi ne pensas, ke ĝi estas konservativa. Mi pensas, ke ĝi devas esti tre forta nombro.
La lasta por mi estas, ke vi atendas generi liberan kontantan monon en 2022. Ĉu vi opinias, ke vi povas fari pli bone ol 25 milionoj en 2021? Kiel la konsumo de laborlimo influas ĉi tiun perspektivon?
Mi pensas, ke ĝi estas en tiu intervalo. Nu, ekzistas ĵokero en la sidigado kaj tempigo de la stokregistro — tio estas ununura faktoro en tio, kio pelas, ĉu ĝi estas pli aŭ malpli ol 25 milionoj da dolaroj, sed mi pensas, ke ni povas superi 25 milionojn da dolaroj. Ni estas antaŭ ĝi en iuj kazoj, ni estas iom malantaŭe en iuj kazoj, sed ni planas esti bone poziciigitaj por kresko en la venontaj monatoj.
Dankon. Sinjorinoj kaj sinjoroj, la tempo por la demando-responda sesio finiĝis. Mi nun transdonos la paroladon al la ĉefoficisto kaj prezidanto David Cherechinsky por fermaj rimarkoj.