Минем исемем Шерил, һәм мин бүген сезнең операторыгыз булачакмын. Бу вакытта барлык катнашучылар да тыңлау режимында. Соңрак бездә сорау-җавап сессиясе булачак [Операторларга искәрмәләр].
Хәзер мин шалтыратуны санлы стратегия һәм инвесторлар белән элемтәләр буенча вице-президент Брэд Уайзга тапшырам. Уайз әфәнде, сез башлый аласыз.
Рәхмәт, Ширли. Хәерле иртә һәм NOW Inc. компаниясенең 2021 елның дүртенче кварталы һәм тулы елы өчен табыш буенча конференциягә рәхим итегез. Безгә кушылганыгыз һәм NOW Inc. компаниясе белән кызыксынуыгыз өчен рәхмәт. Бүген минем белән президент һәм баш башкарма директор Дэвид Черечинский һәм өлкән вице-президент һәм баш финанс директоры Марк Джонсон бар. Без, нигездә, DistributionNOW һәм DNOW брендлары астында эшлибез, һәм бүген иртәнге сөйләшүебездә сез безнең NYSE тикерлары булган DistributionNOW һәм DNOW турында сөйләшүебезне ишетерсез.
Зинһар, игътибар итегез, конференция шалтыратуы вакытында без ясаган кайбер белдерүләр, шул исәптән сезнең сорауларыгызга җаваплар, фаразларны, фаразларны һәм бәяләүләрне үз эченә алырга мөмкин, шул исәптән безнең компаниянең бизнес перспективалары турындагы комментарийлар. Бу белдерүләр АКШ федераль кыйммәтле кәгазьләр законнары мәгънәсендәге киләчәккә юнәлтелгән белдерүләр, бүгенге көнгә чикләнгән мәгълүматка нигезләнгән һәм үзгәрергә мөмкин. Алар куркынычлар һәм билгесезлекләргә дучар, һәм чынбарлыктагы нәтиҗәләр шактый аерылып торырга мөмкин. Беркем дә бу киләчәккә юнәлтелгән белдерүләр квартал ахырында яки ел ахырында гамәлдә калачак дип уйламаска тиеш. Без бернинди сәбәп аркасында да киләчәккә юнәлтелгән белдерүне ачыктан-ачык яңарту яки төзәтү бурычын алмыйбыз. Моннан тыш, бу конференция шалтыратуы вакытка бәйле мәгълүматны үз эченә ала һәм туры эфирдагы конференция шалтыратуы вакытында җитәкчелекнең иң яхшы фикерен чагылдыра. Безнең бизнеска тәэсир итүче төп куркыныч факторлары турында тулырак фикер алышу өчен, зинһар, NOW Inc. компаниясенең хәзерге вакытта Кыйммәтле кәгазьләр һәм биржа комиссиясендә сакланган соңгы 10-K һәм 10-Q формаларына мөрәҗәгать итегез.
Өстәмә мәгълүматны һәм финанс һәм операцион мәгълүматны безнең табыш турындагы релизда яки ir.dnow.com сайтында яки АКШның кыйммәтле кәгазьләр һәм биржалар комиссиясенә тапшырган документларда табарга мөмкин. Инвесторларга АКШның гомуми гауптвахта стандартларына (GAAP) туры китереп билгеләнгән эшчәнлегебезгә кагылышлы өстәмә мәгълүмат бирү өчен, без шулай ук ​​төрле GAAP булмаган финанс күрсәткечләрен, шул исәптән башка чыгымнарны исәпкә алмаганда EBITDAны, кайвакыт EBITDA дип атала торганны; башка чыгымнарны исәпкә алмаганда чиста керемне; башка чыгымнарны исәпкә алмаганда, акциягә сыекландырылган табышны ачыклыйбыз. Һәрберсе кайбер башка чыгымнарның йогынтысын кертми һәм шуңа күрә GAAP нигезендә исәпләнми. Компания эшчәнлеген җитәкчелекнең бәяләмәсенә яхшырак туры килү һәм 2021 елның 31 декабрендә тәмамланган дүртенче квартал һәм тулы ел өчен безнең эшчәнлекне тиңдәш компанияләрнең эшчәнлеге белән чагыштыруны җиңеләйтү өчен, башка чыгымнарны исәпкә алмаганда EBITDA кертелмәгән. Акцияләргә нигезләнгән компенсация чыгымнарын үз эченә ала. Элеккеге чорлар агымдагы чор презентацияләренә туры килерлек итеп төзәтелгән.
Зинһар, бу GAAP булмаган финанс күрсәткечләренең һәрберсенең иң чагыштырма GAAP финанс күрсәткече белән чагыштыруын, шулай ук ​​табыш турындагы релиз ахырында бирелгән өстәмә мәгълүматны карагыз. Бүген иртәнге мәгълүмат буенча, безнең сайтның Инвесторлар белән элемтәләр бүлегендә 2021 елның квартал һәм тулы ел нәтиҗәләрен һәм төп фикерләрне яктырткан презентация бар. Бүгенге конференция шалтыратуы сайтта киләсе 30 көн дәвамында кабатланачак. Без бүген 2021 елның өченче кварталы өчен 10-K формасын тапшырырга планлаштырабыз, ул шулай ук ​​безнең сайтта да бар булачак.
Рәхмәт, Брэд, һәм барыгызга да хәерле иртә. Бер ел элек безнең табыш турындагы соравыбызга, тармак иң начар базарлар һәм шартлар кичергән елдан соң тернәкләнеп киткәндә, DNOW тиз һәм ныклы җавап биреп, үзенең табышын яклау һәм киләчәк чәчәк ату өчен нигез салды. База. Без базар һәм клиентларыбызның чыгымнары гадәтләре ул вакытта төптән үзгәрде дип саныйбыз, һәм безнең тәэмин итүче, сату һәм клиентлар белән эшләү буенча планнарны яңадан билгеләү, шулай ук ​​икътисад торгызыла башлаганда эш моделебезне көйләү өчен ныклы чаралар кирәк. Чәчәк ату. Икътисади төшенкелек үзгәрешләргә илһам бирә, һәм мин бүген иртән DNOWның талантлы, клиентларга юнәлтелгән хатын-кызларына һәм ир-атларына гаҗәпләндем, алар үзгәрешләрне кабул итеп кенә калмадылар, ә алга этәрделәр. Соңгы ике ел эчендәге карарларыбызның нәтиҗәләре финанс күрсәткечләренең көн саен яхшыруында гына түгел, ә шулай ук ​​безнең команданың тәэмин итү чылбырындагы стресс мохитендә клиентларыбыз теләгән гаҗәеп чишелешләрне тәкъдим итү сәләтендә дә ачык күренә.
Быелның беренче кварталында без Одесса, Техастагы яңа Пермиан суперүзәгендә эшли башладык. Бу объект безнең АКШның иң тыгыз нефть чыгару төбәкләренең берсенең үзәгендәге позициябезне һәм инвестицияләребезне киңәйтә. Бу безнең энергетика өлкәсендәге көчле позициябез һәм Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services һәм TSNM Fiberglass компанияләренең тулы актив көче, Пермиандагы брендыбызны ныгытучы көчле һәм кыйммәтле клиентлар җәлеп итүче исем. Квартал дәвамында без клиентларыбызга бораулау программасы артканда ярдәм итү өчен төбәктә яңа экспресс-үзәк ачарга планлаштырабыз. Бу урын, нигездә, Суперүзәк тарафыннан канәгатьләнүне төбәкләштерү, нәтиҗәлелекне арттыру һәм максатлы клиентлар белән якынлыкны тирәнәйтү чарасы буларак хупланачак.
Хәзер, нәтиҗәләребезне дәвам итеп, соңгы шалтыратуыбызда биргән күрсәтмәләребез ахырында дүртенче квартал кереме 2% ка кимеп, 432 миллион доллар тәшкил итте. 2021 елның тулы елындагы керем 1,632 миллиард доллар тәшкил итте, бу 2020 елда алдагы ел белән чагыштырганда 13 миллион долларга яки 0,8% ка арту, бу 2020 елга COVIDка кадәрге көчле күрсәткечләрне исәпкә алганда, 2020 елга өлеш кертте, 2020 елның 1 нче кварталында еллык керемнең 37% ын тәшкил иткән 604 миллион доллар тәшкил итте, моны билгеләп үтәргә кирәк. Икенче төрле әйткәндә, 2021 елның 31 декабрендә тәмамланган тугыз ай эчендә һәр ел өчен беренче квартал кереме узган ел белән чагыштырганда 256 миллион долларга яки 25% ка артты. 2021 елның 4 нче кварталында тулай маржа тагын бер тапкыр 23,4% ка артты, рәттән 150 базис пунктка артты. Бу рекордлы тулай маржаның дүртенче кварталы рәттән һәм 2021 елның тулы елы өчен тулай маржаның рекордлы 21,9% ка артуы. Без инфляция мохитендә яшибез һәм аннан файда күрәбез. Ләкин бу Нәтиҗәлелек - җентекләп сайлап алу процессы нәтиҗәсе, һәм без сыйфатлы продуктлар җитештерүче абруйлы тәэмин итүчеләр белән мөнәсәбәтләр урнаштырдык, һәм без кебек үк үзара хөрмәт һәм бүләкләүне тәэмин итәбез. Без күбрәк сатып алуларны берләштерә һәм тәэмин итүче партнерларыбызга тарата алган саен, без продуктның барлыгын, кире кайтару хокукларын һәм продукт бәясен күбрәк алабыз, һәм клиентларыбыз тыгыз тулыландыру мохитендә бу мөмкинлектән күбрәк файда күрәләр.
Һәм без кайсы продукт линияләрен, бизнесны, урнашу урыннарын һәм тәэмин итүчеләрне хуплаячакларын һәм клиентларның алга барачакларын сайлап алганга күрә. Без продукт маржасының гомуми катнашмасы буенча продукт линиясе бәяләрен арттыра алабыз, чөнки без табышлырак продуктларга өстенлек бирәбез һәм яисә бәяләрне күтәрәбез, яисә табышы азрак продуктларны бирәбез. Хәзер бу өлкәдә кайбер фикерләр бар. US Energy өчен, клиент капиталы дисциплиналары безнең эшчәнлекнең төп драйверы булып кала, чөнки коммуналь операторлар җитештерүне саклыйлар һәм акционерларга акча кайтаралар. Элегрәк шалтыратуларда без комментарий биргәнчә, дәүләт операторларының тәртибе шәхси нефть һәм газ җитештерүчеләрен буралар саны үсешен җитәкләргә этәрде. Квартал дәвамында һәм 2021 ел дәвамында без скважина башы тоташулары һәм бак аккумуляторлары өчен торба клапаннары һәм фитинглар белән тәэмин итү аша шәхси операторлар өлешен максат итеп куюны һәм арттыруны дәвам иттек. Безнең интеграцияләнгән тәэмин итү чылбыры хезмәтләре клиентлары үзара уңышларга ирешүләрен дәвам итәләр, чөнки без клиентларыбызга күтәрү чыгымнарын киметергә һәм җитештерү планнарына ирешергә ярдәм итү өчен өстәмә өстәмә хезмәтләр күрсәтәбез. Мәсәлән, без берничә зур нефть һәм газ җитештерүче компаниясендә капитал чыгымнарын арттыру эшчәнлеген хуплау өчен буралар материаллары белән идарә итү программасында алга киттек.
2022 елга кадәр үсешне тәэмин итү өчен, квартал дәвамында без берничә яңа PVF контрактларын төзедек, шул исәптән Пермьдә активлары булган зур бәйсез җитештерүче һәм башлангыч этаптан масштаблау мөмкинлеге булган турыдан-туры контракт операциясе. Литий чыгару бизнесы белән тәэмин итү килешүе. Көньяк-көнчыгышта без Мексика култыгындагы бәйсез шельф җитештерүчесеннән заказ алдык, анда җитештерүчеләр агымы "Ида август" давылы зыян күргән торбаүткәргеч активларына юнәлтелгән. Шулай ук, без давыл зыяны белән бәйле күп компрессор станцияләрен ремонтлау өчен PVF белән тәэмин иттек. Хайнсвилл өлкәсендә газ җитештерүче өч скважина корылмасы өчен зур бәйсез җитештерүчедән заказ белән без активлыкның артуын күзәттек. Урта агым сатуларының бер-бер артлы үсеше аркасында, без бораулау һәм җыю системалары, урта агымда алу куәтләрен куллану артуы, урта агымда хезмәт күрсәтү һәм капиталь чыгымнар проектларына күбрәк инвестицияләр җәлеп итү кебек үсешне дәвам итәр дип көтәбез. Урта агымда клиентларыбызның чыгымнары табигый газ һәм аңа бәйле җитештерелгән су проектларына күбрәк юнәлтелгән иде, бу алдагы кварталларда төп юнәлеш иде.
Marcellas, Utica һәм Haynesville уеннарында без берничә газ җитештерүчегә яхшы тоташкан тайгак җитештерү комплектлары һәм тапшыргыч кабул итү комплектлары бирдек. Без берничә NGL тапшыру линиясен киңәйтү проектлары өчен эшләтеп җибәрү клапаннары белән тәэмин итәбез, анда без продукт куллану өчен техник ярдәм күрсәтәбез һәм клапан урнаштыру, сынау, эшләтеп җибәрү һәм эшләтеп җибәрү өчен кыр хезмәте ярдәме күрсәтәбез. Без Урта Көнбатыш һәм Роки Тауларында күп кенә табигый газ компанияләрен торбаүткәргечләр, эшләтеп җибәрү клапаннары һәм урнаштыру җиһазлары белән тәэмин итәбез. US Process Solutions компаниясенә мөрәҗәгать итеп, без кайбер клиентларыбызның бораулау һәм тәмамлау эшләрен өстен күрүен күзәттек, бу исә безнең әйләндерү һәм җитештерү җиһазларына булган ихтыяҗны киметә, чөнки бу эшләр хәзерге күчерү һәм эшкәртү мөмкинлекләре аркасында. Шулай да, клиентларның уртак программалары инфраструктурасы аз булган районнарга күчкәнлектән, без заказларның артуын күрә башладык. Квартал дәвамында тормышка ашырылган кайбер күренекле проектлар арасында Роки Тауларында нефть эшкәртү заводларында кайбер чимал эшкәртү процессы һәм күчерү кушымталары өчен насосларны модернизацияләү бар иде, һәм без Вайомингның көньяк-көнбатышындагы Трона шахтасы проекты өчен югары эретмәле изоляция һәм контроль клапаннары комбинациясен тәкъдим иттек.
Паудер елгасы бассейнындагы эшчәнлек яңадан башланды, чөнки без зур бәйсез операторга клапаннар һәм приборлар белән берничә өч фазалы сепаратор һәм башка E&P операторына тозлы су чистарту пакеты белән тәэмин иттек. Операторлар парник газлары чыгаруны бетерү өчен пневматик системаларны кысылган һава системалары белән алыштыргач, безнең приборлар өчен кысылган һава һәм киптергеч комплектларына ихтыяҗ югары булып кала бирә. Пермиан штатында без зур операторга күп торба стеллажлары, насос стендлары белән тәэмин иттек һәм безне Томбалл, Техас җитештерү корылмасыннан аердык һәм яңа җылыткычлар, эшкәртү савытлары һәм сепараторлар өчен күп заказлар алдык. Без гидравлик реактив двигательләрне арендалауны уңышлы киңәйттек, операторлар безнең чишелешне кабул иткәч, ESP кушымталарын күбрәк сыгылмалы аренда вариантларында югарырак җитештерүчәнлек белән алыштырдык.
Канадада без квартал дәвамында зур җиңүләр күрдек, Канаданың зур нефть комы җитештерүчеләреннән PVF заказлары, Саскачеванның көньяк-көнчыгышындагы Альберта җитештерүчеләреннән скважина башына инъекция пакетлары һәм Канаданың үзәгендәге капиталь ремонт эшләре өчен ясалма күтәргеч продуктлары. Без Альбертадагы шәхси урта агым операторы өчен EPC аша эшләтеп җибәрелгән клапаннарга берничә зур заказ бирдек. Безнең халыкара сегмент тәэмин итү чылбырының тоткарлануы һәм эшче көченең булуы аркасында керемгә иң зур йогынты ясады. Кечерәк проектлар өчен активлык арта, алар Якын Көнчыгышта күбрәк җайланмаларны яңадан эшләтеп җибәрү белән җәлеп итә башларга тиеш. Моннан тыш, без даими рәвештә эшли торган күп кенә EPCлар өчен бронь программасы активлыгы артты. Бу кварталдагы кайбер күренекле җиңүләр арасында күп санлы капка клапаннары, глобус һәм кире клапаннар, Бөекбританиядә когенерация станцияләре өчен электр кабельләре һәм фитинглар, Казакъстандагы югары агым җитештерүчеләре өчен электр кабельләре һәм фитинглар, һәм Көнбатыш Африкадагы Bolts операторлары өчен электр энергиясе белән тәэмин итү бар.
Шуны да билгеләп үтәргә кирәк, без Омандагы NOC компаниясенә проект өчен торба фитинглары һәм планнар, ә Көрдстандагы газ эшкәртү корылмасы өчен капка шары һәм кире клапаннар линиясе белән тәэмин иттек. Берләшкән Гарәп Әмирлекләрендә без Һиндстан нефть эшкәртү заводларында метиленны торгызу җайланмалары өчен эшләтү клапаннары һәм Пакистандагы триэтиленгликоль җитештерү проектлары өчен EPC белән тәэмин итәбез. Шулай ук ​​IOCның Ирактагы җитештерелгән су проекты һәм Кувейттагы Юра җитештерү корылмасының EPC өчен клапаннар белән тәэмин итәбез. Безнең тармак продукт инфляциясе һәм тәэмин итү чылбыры җитмәү һәм тоткарланулар аркасында продуктның булуына йогынты ясау белән көрәшә. Безнең тәэмин итү чылбыры командасы клиентларыбызга ярдәм итү өчен җитәрлек продукт булуын тәэмин итү юлы белән өзеклекләрне минимальләштерүгә юнәлтелгән. Без тәэмин итүчеләребез белән глобаль чыгымнарыбызны файдаланабыз, шул ук вакытта эчке һәм импорт чыганакларын берләштереп, куркыныч һәм чыгым элементларын баланслыйбыз. Сез йөкләмәләр алу өчен тырышып кына калмыйсыз, ә без шулай ук ​​үз таләпләренә туры килә торган чишелешләр табу өчен DNOWка таяна башлаган клиентлар өчен яраклы альтернативалар тәкъдим итәбез. Бу безнең кайбер клиентларыбызның DNOW'ның AML кулланып расланган җитештерүчеләр исемлеген киңәйтүенә китерде. Безнең транзитта торбаүткәргеч запасларыбыз бар һәм без соңгы китерүне көтәргә вакыт табабыз, һәм без 2022 елның беренче яртысында торбаүткәргечләр белән тәэмин итүдә кайбер кыенлыклар булырга мөмкин. Квартал дәвамында эчке һәм импорт бәяләре арту белән инфляция өзлексез дәвам итте.
DigitalNOW программабызга күчегез. Кварталда безнең санлы керемебез SAP кеременең гомуми проценты буларак 42% тәшкил итте. Без санлы интеграция клиентларыбыз белән электрон коммерция тәҗрибәсен тагын да яхшырту өчен, аларның продукт каталогларын оптимальләштерү һәм shop.dnow.com платформасы аша махсус эш процессы чишелешләрен эшләү юлы белән эшләвен дәвам итәчәкбез. Без АКШ процесс чишелешләре бизнесын алга этәрү өчен катлаулы инженерлык җиһазлары пакетлары өчен санлы продукт конфигураторыбызны файдаланабыз һәм eSpec кулланабыз. Соңгы берничә кварталда бу корал күп клиентларыбызга парник газлары чыгаруны киметү өчен операторның ихтыяҗын хуплап, пневматик системаларны алыштырырга мөмкинлек бирүче һава компрессоры һәм киптергеч пакетларын конфигурацияләргә һәм eSpecка ярдәм итте. Моннан тыш, клиентларыбызның кайбер проект командалары проект заявкаларын төзү һәм төзү өчен eSpec кулланалар, ә кайберләре аны бәя кую өчен инициатор һәм кабул итүче пакетларның зурлыгын билгеләү өчен кулланалар. Ниһаять, без клиентлар өчен автоматлаштырылган инвентаризация белән идарә итү һәм инвентаризацияне контрольдә тоту чишелешләре җыелмасы AccessNOWны эшләтеп җибәрдек. Безнең AccessNOW продуктларына камералар, сенсорлар, акыллы йозаклар, штрих-кодлар, RFID һәм автоматлаштырылган мәгълүмат җыю чишелешләре керә, алар клиентларыбызга кеше инвентаризациясе урыны чыгымнарын капламыйча, инвентаризацияләрен яхшырак идарә итәргә һәм контрольдә тотарга мөмкинлек бирә.
Хәзер мин энергия күчүенә кагылышлы берничә фикер әйтәсем килә. АКШ култыгы ярында без хайван майларын биодизельгә әйләндерә торган биодизель эшкәртү заводы өчен дуплекслы дат басмас корычтан ясалган веноз насос комплектлары һәм Техастагы электр йөк машиналары җитештерү заводы өчен биопомпалар белән тәэмин иттек. Канадада без EPC аша нуль чыгару клапаннарына күп заказлар алдык, Альбертада углерод тоту һәм саклау проектларын башкардык һәм югары тикшерү сәнәгате базарлары өчен гелий алу өчен җитештерүчеләрдән эзләү скважиналары борауладык. Бу уңышлар без тәкъдим иткән күп продуктларның углерод тоту һәм югары технологияле сәнәгать җитештерүе кебек үсеш базарларына киңәюен күрсәтә. Без энергия күчү проектларының артуын күзәтүне һәм күзәтүне дәвам итәбез. Безнең бизнесны үстерү командасы яңартыла торган дизель һәм бензин, тотрыклы авиация ягулыклары, туры һава тоту, углерод тоту һәм саклау, водород һәм углерод диоксидын тапшыру һәм саклау проектлары белән бәйле күп клиентлар өчен төрле RFI һәм RFP белән эш итә. Энергия күчү проектлары исемлегендәге счетларны һәм материалларны караганда, без җитештерү бүлегебез белән бу киңәя барган базарларга хезмәт күрсәтәчәк киңрәк яраклы продуктларга керү мөмкинлеген тәэмин итү өчен эшлибез. Бу юлдан читкә киткәч, миңа мөрәҗәгать итәргә рөхсәт итегез. аны Маркка тапшыр.
Рәхмәт, Дэйв, барыгызга да хәерле иртә. 2021 елның дүртенче кварталында 432 миллион доллар күләмендәге керем өченче квартал белән чагыштырганда 2% ка кимрәк булды, бу, нигездә, бәйрәмнәр һәм безнең күрсәтмәләр буенча яхшырак көтелгән эш көннәренең азрак булуы белән бәйле. 2021 елның дүртенче кварталында АКШ кереме 303 миллион доллар тәшкил итте, бу өченче квартал белән чагыштырганда 9 миллион долларга яки 3% ка кимрәк. АКШ Энергия үзәкләре дүртенче кварталда АКШның гомуми кеременең якынча 79% өлешен тәшкил итте, ул якынча 4% ка кимү белән күзәтелде, һәм АКШ Process Solutions кереме 2% ка артты.
Канадага күчерү бүлеге. Канаданың 2021 елның дүртенче кварталындагы кереме 72 миллион доллар тәшкил итте, бу өченче квартал белән чагыштырганда 4 миллион долларга яки 6% ка арту. 2020 елның дүртенче кварталы белән чагыштырганда, керем узган ел белән чагыштырганда 24 миллион долларга яки 50% ка артты. Канаданың көчле дүртенче кварталы Канада энергетика базарындагы сорауның яхшыруы, шулай ук ​​клиентларыбыз хәзер күргән бәя һәм бүлү модельләре белән бәйле. Ышанычлы һәм расланган технологик чишелешләр белән тәэмин итүче. Халыкара керем 57 миллион доллар тәшкил итте, бу бер-бер артлы бераз кимү һәм өченче квартал белән чагыштырганда 2 миллион долларга яки чагыштырмача тотрыклы, чит ил валютасының АКШ долларына карата начаррак булуының тискәре йогынтысын исәпкә алганда. Халыкара дүртенче кварталдагы керем 2020 елның шул ук чоры белән чагыштырганда 21%ка яки 10 миллион долларга артты. Тулаем маржа өченче квартал белән чагыштырганда 150 базис пунктка яхшырып, 23,4% ка җитте. Тулаем маржаның артуы квартал эчендә берничә сәбәп аркасында булды. Тулаем маржаның бер-бер артлы яхшыруының якынча өчтән бер өлеше яки якынча 2 миллион доллар транспорт чыгымнары аркасында килеп чыкты. һәм дүртенче кварталда товар запаслары чыгымнары, икесе дә беренче кварталда уртача дәрәҗәгә кайтыр дип көтелә. Безнең йөк ташу чыгымнары 2022 елга кадәр югарырак стандартларга кире кайтуын һәм 2022 елга күчкәндә табышның бер өлеше кими баруын күрәбез.
Дүртенче кварталда табышка тагын бер уңай йогынты тәэмин итүчеләрнең игътибары арту белән бәйле булды, без 2022 елның беренче кварталында сатып алу күләме дәрәҗәләре өчен чик яңадан билгеләнгәндә, бу күрсәткечнең шул ук дәрәҗәдә кабатлануын көтмибез. Маржа яхшыруының соңгы компоненты инфляция тенденцияләренең, бигрәк тә торбаүткәргечләр һәм югары корычлы продуктларның бәяләреннән килеп чыкты, бу исә табышның бу кварталда тагын да киңәюенә ярдәм итте. Без, башка продукт линияләребезнең күбесендә, азрак дәрәҗәдә булса да, табыш үсешен тәэмин итүне дәвам иттек, чөнки без DNOW һәм клиентларыбыз өчен иң зур файда китерә торган продуктларга һәм чишелешләргә сайлап күчтек. Склад сату һәм административ чыгымнар кварталда 91 миллион долларга артты, бу рәттән 5 миллион долларга артты, бу стратегик корылмалар, күчерү һәм эштән алу түләүләренең 3 миллион доллар булуы, көтелгәннән яхшырак финанс нәтиҗәләре һәм COVID-19 аркасында якынча 1 миллион АКШ доллары күләмендәге хөкүмәт субсидияләрен вакытыннан алда туктату аркасында үзгәрүчән компенсациянең артуы, шулай ук ​​DNOWны бу үсеш циклына җайлаштыру өчен киеренке хезмәт базарында ресурсларга һәм кешеләргә максатчан инвестицияләребез аркасында булды. Безнең формалаштыру чараларыбыз җимеш бирүен дәвам иткәндә, без WSA ​​төзелешендә дә шундый ук кире кайтуны күрә алабыз. 2022 елның беренче кварталына таба.
2019 елдан бирле без еллык склад сату һәм административ чыгымнарыбызны 200 миллион долларга киметтек, шуңа күрә безнең команданың цикллар аша даими табышлылык моделен үзгәртү буенча эше үз нәтиҗәсен бирә. Киләчәктә без WSAның беренче кварталда, өченче квартал дәрәҗәсенә якынрак, кимүен көтәбез, чөнки бу башлангычларның югарырак керем базасына нигез салуын күрәбез. Квартал өчен керемнәр турындагы отчетта күрсәтелгән кыйммәтсезлек һәм башка чыгымнар якынча 3 миллион доллар тәшкил итте. Болар, нигездә, чорда иң аз һәм компания милкендәге объектларның чыгуы белән бәйле, чөнки без дүртенче кварталда 15 объектны берләштердек. Дүртенче квартал өчен GAAP чиста кереме 12 миллион доллар яки бер акциягә 0,11 доллар тәшкил итте, ә башка чыгымнарны исәпкә алмаганда GAAP булмаган чиста керем 8 миллион доллар яки бер акциягә 0,07 доллар тәшкил итте. 2021 елның дүртенче кварталында башка чыгымнарны исәпкә алмаганда GAAP булмаган EBITDA яки EBITDA 17 миллион доллар яки 3,9% тәшкил итте. Буллард билгеләп үткәнчә, хәзерге һәм киләчәк EBITDAны чагыштыру чор өчен акчалата булмаган акцияләргә нигезләнгән компенсация чыгымнарына өсти. Акцияләргә нигезләнгән компенсация. 2021 елда кварталга 2 миллион доллар чыгым. Без эш моделебезне яхшырту һәм клиентларыбыз өчен кыйммәтебезне арттыру өчен инициативаларны даими рәвештә ачыклауга һәм гамәлгә ашыруга игътибар иттек. Бүгенге көндә безнең финанс нәтиҗәләре хезмәткәрләребезнең тырыш хезмәтен һәм фидакарьлеген күрсәтә. Шунысын да билгеләп үтәргә телим: 2021 елның дүртенче кварталындагы керемебез 432 миллион доллар тәшкил итте, бу 2020 елның дүртенче кварталына караганда 35% ка югарырак булды, ә EBITDA агымы 39%, ягъни квартал EBITDA агымы узган ел белән чагыштырганда 44 миллион доллар тәшкил итте. Бу көчле агымнар безнең товар запаслары позициясенең сизелерлек яхшыруы, югарырак продукт маржасы һәм операцион нәтиҗәлелекнең берләшмәсе булып тора, бу исә клиентларыбыз һәм табышыбыз өчен зуррак кыйммәткә китерә.
Тулы еллык EBITDA күрсәткечләренә караганда, без 2020 елда 47 миллион доллар югалтудан 2021 елда 45 миллион долларлык уңай EBITDAга яки шундый ук дәрәҗәдәге керем белән 92 миллион долларлык 12 айлык EBITDA яхшыруына күчтек. Хезмәткәрләребезнең компаниядә мәгънәле үзгәрешләргә ирешү өчен башкарган зур тырышлыклары һәм гамәлләре турында ачык дәлил. Хезмәткәрләребезгә безне көтелгән күпьеллык үсеш циклына керткән гаҗәеп казанышлары өчен рәхмәт әйтәсем килә. Дүртенче кварталда киләчәк өчен мөмкинлекләребезне киңәйтә торган тагын бер уңыш - безнең алынмаган өлкән тәэмин ителгән әйләнешле кредит линиясен үзгәртү, ул хәзер 2026 елның декабренә кадәр озайтылды һәм хәзерге чиста 313 миллион доллар күләмендә артты. Акча позицияләреннән тыш, җитәрлек ликвидлык тәэмин итәбез. Гомуми бурыч нульдә калды, квартал дәвамында нуль акча алуны да кертеп, гомуми ликвидлык 561 миллион доллар тәшкил итте, шул исәптән кулдагы 313 миллион доллар акча һәм өстәмә 248 миллион доллар кредит линияләре. Дебиторлык бурычы 304 миллион доллар тәшкил итте, бу өченче квартал белән чагыштырганда 2% ка арту, товар запаслары... Өченче квартал белән чагыштырганда, 6 миллион долларга күбрәк, ә кварталлык товар әйләнеше 5,3 тапкыр артып, 250 миллион доллар тәшкил итте. Кредитор бурычлары 235 миллион доллар тәшкил итте, бу 2021 елның өченче кварталы белән чагыштырганда 3% ка кимрәк.
2021 елның 31 декабренә, дүртенче квартал еллык кеременә карата әйләнеш капиталы, акчаны исәпкә алмаганда, 11,6% тәшкил итте. Без бу әйләнеш капиталы коэффициентының бераз артуын көтәбез, чөнки без клиентларыбызга ярдәм итү өчен продуктлар белән тәэмин итү аша үсешне этәрергә ниятлибез. 2021 ел - безнең дүртенче ел рәттән уңай ирекле акча агымы. Соңгы дүрт ел эчендә без 480 миллион доллар ирекле акча агымы алдык, бу игътибарга лаек. 2021 ел өчен, дүртенче кварталда керем 35% ка арткан яки 2020 елның дүртенче кварталы белән чагыштырганда керем 113 миллион доллар арткан ел, без 2021 елда чынлыкта 25 миллион доллар ирекле акча агымы алдык, бу безнең гадәти үсеш дәрәҗәсендә акчаны кулланачак вакыт. Без баланс белән идарә итүгә, яхшы товар запасларына инвестицияләргә, стратегик сатып алуларга омтылуга һәм киләчәккә энергия бирү өчен активларның сәламәтлеген максимальләштерүгә тугры калабыз. Без тагын бер тапкыр уңышлы кварталны киләчәккә оптимизм белән билгеләп үтәбез, һәм бездә табышыбызны арттыру, җитезрәк бизнес үстерү һәм клиентларыбыз һәм акционерларыбыз өчен даими кыйммәт тудыру өчен талант, ресурслар һәм көч бар.
Рәхмәт, Марк. Хәзер кушылулар һәм сатып алулар турындагы кайбер фикерләргә килгәндә, капитал бүлүнең төп өстенлекле юнәлеше табышны арттыру өчен органик булмаган мөмкинлекләр булып кала. Кушылулар һәм сатып алулар аша безнең максатыбыз - клиентларыбызга тәкъдим иткән продуктлар, географияләр яки чишелешләр бизнесын ныгыту һәм киңәйтү, һәм бу оешмаларга базарны торгызудан файдаланырга һәм бизнес циклы дәвамында табыш җыярга мөмкинлек бирү. Без стратегик юнәлешләребездә, бигрәк тә процесс чишелешләрендә һәм дифференциацияләнгән продукт линияләрендә, шулай ук ​​сәнәгать базарларында мөмкинлекләрне бәяләгәндә потенциаль максатларда актив катнашуны дәвам итәчәкбез. Һәрбер транзакция өчен ике як катнаша. Шуңа күрә, нефть бәяләре 90 долларда һәм гомуми икътисадның чагыштырмача көчле булуы белән сатучыларның өметләре арткан дигән нәтиҗәгә килү өчен вакыт һәм осталык кирәк, ләкин без сатып алынган компаниянең цикл дәвамында ныклы һәм ныклы финанс күрсәткечләрен эзлибез. Чимал бәяләре югары булганда гына түгел. Без үз каналыбыздагы күпсанлы мөмкинлекләрне бәялибез, һәм без финиш сызыгын үткәндә һәм ахыр чиктә аны үткәндә сайлап алу һәм стратегик булуны дәвам итәчәкбез.
Соңгы алты квартал эчендә нефть җитештерүчеләр Төньяк Америка нефть чыгару һәм чыгару капиталы дисциплинасы һәм ОПЕК+ тәэминатын киметү ярдәмендә глобаль нефть запаслары артыклыгын киметү өчен көрәштеләр. Бу тәртип чимал бәяләренең артуына, балансларның яхшыруына һәм күпчелек клиентларыбыз өчен финанс күрсәткечләренең яхшыруына китерде. Аларның финанс хәле яхшырган саен, без җитештерүне саклап калу һәм арттыру өчен өстәмә капитал инвестицияләре көтәбез, һәм клиентлар саны арткан саен, активлыкның артуы безнең PVF продуктларына һәм инженерлык җиһазлары пакетларына ихтыяҗның артуына китерәчәк. Мин хәзерге торгызылу һәм темпларның табышлылыкны арттырганда безнең продуктлар һәм хезмәтләргә ихтыяҗның артуын дәвам итүенә өметләнәм. Безнең АКШ сегменты өчен, базар нигезләре яхшыра барган саен, мин елдан-ел ныклы үсеш көтәм. Канадада без чимал бәяләренең дәвамлы торгызылуын җитештерүчеләргә бюджетларын арттыру өчен стимуллар бирү өчен куллану өчен яхшы позициядә.
Шулай ук, без Канада бизнесыбызның 2022 елда елдан-ел үсәчәген көтәбез. Халыкара проектларны алга этәрүче энергетика секторында күбрәк активлык күзәтәбез. Шул ук вакытта, халыкара бизнесыбызның торгызылуы акрынайганлыктан, без хезмәт күрсәтүнең өзлексез дәрәҗәсен тәэмин итеп, үз эзебезне көйлибез. Киләсе елда, 2022 елда, халыкара бизнесыбызда үсеш күзәтеләчәк дип көтәбез. Логистика һәм продуктлар белән тәэмин итү чикләнгән булуга һәм гыйнвар аенда COVID кискен артуы һәм һава торышы белән бәйле проблемалар аркасында 2022 елның әкрен башлануына карамастан, без 2022 елның 1 нче кварталында керемнәрнең уртача бер санлы процент диапазонында берьюлы артуына ышанабыз. WSA 2022 елның 1 нче кварталында 21 нче квартал дәрәҗәсенә кадәр торгызылырга мөмкин, һәм без тулаем маржаның якын арада нормальләшүенең 2021 елның тулы 21,9% дәрәҗәсенә якын булачагын көтәбез. Еллык күрсәткечләр буенча, без 2022 елда керемнәрнең уртадан түбәнгә кадәр процент диапазонында үсәчәген көтәбез. базар киңәюен дәвам итү, 2021 елның тулы процент дәрәҗәсенә охшаш ныклы тулаем табыш. COVID, геосәяси мәсьәләләр һәм тәэмин итү чылбырының тотрыксызлыгы быел тирәнрәк сценарий тудырса да, без керемнәр үсеше 200 миллион доллардан артып китәчәк, ә АКШ долларындагы EBITDA 2022 елда икеләтә артырга мөмкин дип саныйбыз.
Хәзер мин озак вакытлы базар киңәюенең башлангыч этапларында кайда икәнлегебезне карап чыгам. Бер ел элек без 2021 елның тулы еллык керемнәренең кимүен көткән идек, пандемиягә кадәрге керем дәрәҗәләренең 2020 елның 1 кварталында көчле булуын исәпкә алып. Шуңа күрә безнең игътибар дөнья дәрәҗәсендәге сату көчен үстерүгә, продуктларның булуын һәм клиентларга хезмәт күрсәтүне яхшырту өчен канәгатьләндерү моделен эшләүгә, керемнең бер долларга бәясен киметүгә һәм цикл дәвамында товар запаслары куркынычын киметүгә юнәлтелгән. Без кыйммәтле ресурсларыбызны туплау, клиентларга кыйммәтне күрү һәм табышны һәм ирекле акча агымын сизелерлек яхшырту өчен керемнәр үсешенә юнәлтергә тырышабыз. Кире кайткач, көчле керемнәр үсешеннән алып рекордлы тулаем маржага, товар запаслары әйләнешенә, рекордлы әйләнеш капиталы әйләнешенә кадәр, без барлык хисаплар буенча да көткәннәрдән артып киттек һәм хәзер без 2022 елның бишенче ел рәттән уңай ирекле акча агымы елына керүен көтәбез, без үсеш елларында моңа ирешү өчен көрәштек. Без 2021 елда китапны тәмамлавыбыз белән бик горурланабыз һәм 2022 елга керәбез. Мин безнең нуль бурычыбыз һәм органик үсешне финанслау һәм органик булмаган продуктларны алу өчен стратегик сыгылучанлык бирә торган җитәрлек гомуми ликвидлыгыбыз булуы белән горурланам. мөмкинлекләр. Бурычларны хезмәтләндерү белән бәйле кызыксынулар аркасында акчалата кыенлыклар белән очрашмаячакбыз дип ышанам. Эш моделебезнең трансформациясе һәм гиперүзәк һәм төбәкләштерү планнары безгә финанс күрсәткечләребезне яхшыртырга мөмкинлек бирәчәге мине бик сөендерә.
Мин безнең оештыру мөмкинлекләребездән һәм клиентларыбыз очраган хәзерге тәэмин итү чылбыры проблемаларын һәм киртәләрне хәл итәргә ничек ярдәм итүебездән бик канәгатьмен. Мин продуктлар яки альтернативалар алу мөмкинлегебездән бик канәгатьмен. Хезмәткәрләребез һәм клиентларыбызның без биргән кыйммәтне ничек аңлауларыннан һәм аның тулаем табыш сызыгында күренүеннән бик канәгатьмен. Без төрлелек һәм инклюзивлык буенча белем бирү һәм гамәл юлында булганда һәм моның безне компания һәм көндәш буларак ничек аерып торуыннан бик канәгатьмен. Мин лидерлык, укыту һәм үсеш программалары, хезмәткәрләребезгә үз осталыкларын камилләштерү мөмкинлекләре белән горурланам. Мин төп компанияләр белән инновацион партнерлыгыбыз белән горурланам, һәм без белгечләрдән алдынгы технологияләрне бизнесыбызга интеграцияләү өчен эзлибез. Мин безнең иң яхшы сату командасы һәм тармактагы иң җитди, арымас, клиентларга юнәлтелгән операцияләр белән шөгыльләнүче кешеләребез булуы белән горурланам. Хезмәткәрләребезнең бонуслар алуларына һәм DNOWны эшләү һәм чәчәк ату өчен бик яхшы урынга әйләндерүләренә шатмын.
Ниһаять, барлык үзенчәлекләрдән, өстенлекләрдән һәм казанышлардан тыш, DNOW компаниясендә безнең гаҗәеп үсеш бар. Мин хезмәткәрләребезнең һәм аларның гаиләләренең безнең сакланучан, саклаучы һәм икеләнүчән позициядән алдан эш итүче, җиңүче, горур һәм дулкынланучы позициягә күчүебезне белүләрен телим. Без киләчәгебез өчен төзибез. Мин аеруча сату командабыз, тармактагы хезмәткәрләребез һәм көн саен клиентларыбызның канәгатьлеген тәэмин итү һәм DNOW компаниясен чишелешләр һәм коллектив белем эзләүче клиентларыбыз өчен беренче сайлау итү өчен тырышучы клиентларыбыз алдында торучы һәркем турында уйларга телим. Бу безгә базарда җиңүне дәвам итәргә ярдәм итәчәк. Без кайда, сезнең аркада без шундый. Моннан соң, сорауга җавап бирик.
Бу - Натаннан Адам Фарли. Беренчесе - тулаем маржа, инфляция елның беренче яртысында иң югары ноктасына җитәргә мөмкин, DNOW тулаем маржаның вакыт узу белән иң югары ноктасына җитүен һәм тулаем маржага басым ясалуын көтәме, бу гадәттә инфляциянең әкренәюенә хас?
Әйе, бу тиешле продукт линиясенә бәйле. Безнең, мөгаен, тулаем табыш үсеше буенча иң уңышлы зур продукт линияләренең берсе булды, чөнки без, торбаүткәргечтән тыш, бәяләрнең бик киң артуына карамастан. Торба - без һаман да җепсез торба бәясен саклыйбыз, җепсез торба - без саткан төп торба материалы, ә корыч торба елның беренче яртысыннан соң тагын да күбрәк очрарга мөмкин. Ләкин мин башлангыч комментарийда әйткән проблемаларның берсе - продуктны алу вакыты тулысынча билгеле түгел. Шуңа күрә без бу елның ахырында кайбер продуктларны ала алабыз, әлбәттә, без генә түгел, ә конкурентларыбыз һәм клиентларыбыз да. Бу билгеле бер продукт линияләрендә күрергә өметләнгән премиум маржаны киңәйтергә мөмкин.
Без киң инфляциянең дәвам итүен күрәбез. Сезнең очракта, Адам, бу ел уртасына кадәр кимеергә мөмкин. Ләкин, аеруча торбалар белән, мин моның шулай булуын белмим, һәм без хуплый торган күп продукт линияләре өчен, җитештерү вакыты әле озын. Шуңа күрә мин 2022 елгы тулаем маржаны бик югары дәрәҗәгә җиткердек дип уйлыйм, бу 2021 ел белән бер үк дәрәҗә, анда без дүрт квартал рәттән рекордлар күрдек. Шуңа күрә бу алу вакыты мәсьәләсе. Бу безнең базарның ни дәрәҗәдә көчле булуына һәм борылыш ноктасы кайчан булуына бәйле. Мин алдан гыйнварның шактый акрын башлануы турында сөйләдем, һәм минемчә, монда хәлләр тагын да кызурак булачак, бу беренче яртыеллыкта, бәлки, икенче яртыеллыкта, күбрәк дефицит проблемалары булачак дигән сүз.
Ә аннары түбән табышлы продуктлар линиясеннән чыгып, без DNOW компаниясенең түбән табышлы бизнесыннан чыгабыз. Әлегә күп эш башкарырга кирәкме, әллә авыр эшләрнең күбесе башкарылдымы?
Әйе, без инде бу юлдан барабыз, мин моны әйтер идем. Шуңа күрә минем өчен безнең төбәкләрдә финанс күрсәткечләр югары, бурагычлар хәрәкәте, клиентлар бюджеты һәм клиентларны берләштерү аркасында төбәкләрдә, болар барысы да урнашу продукт линиясе клиентларының уңышына тәэсир итә һ.б. яки киресенчә, бу һәрвакыт үзгәреп тора. Минем өчен бу бакча эше, без дөрес нәрсәләргә игътибар итүебезне тәэмин итү, чикләнгән ресурсларыбызны акционерларыбыз өчен акча эшли алырлык урынга кую, шулай итеп без киләчәккә әзерләнә һәм компанияне үстерүне дәвам итә алабыз. Шуңа күрә мин уйлыйм, сез нинди тармакта булуыгызга карамастан, сезгә һәрвакыт ашламалар сиптерергә, чүп үләннәрен утарга һәм яңадан утыртырга кирәк булачак, һәм һәрвакыт бизнесны тармакта иң яхшы позициягә куярга кирәк булачак.
Димәк, бу дәвам итүче эш. Зур структураль үзгәрешләргә килгәндә, без тәмамладык дип уйлыйм. Чыгымнарны киметү режимыннан чыктык дип уйлыйм. Без, мин "кабул итү миграциясе" дип атаган этапта, анда без күпчелек канәгатьләндерүләребезне зур мөмкинлек үзәкләренә, мәсәлән, Уиллистон, Хьюстон, Одесса һәм Каспер кебек урыннарга урнаштырырга телибез. Без аларның клиентлар турында кайгыртучы бер нәрсәгә юнәлтелгән, әзерлекле персоналы булган зур күләмле урыннар булуын телибез, бу даими бизнес, көндәлек бизнес, зур проектлар, спекуляция булсынмы. Без моны төбәкләштерергә телибез. Без бу тәэмин итү чылбырларын идарә итү өчен иң яхшы талантлар телибез, без күбрәк төрле төеннәр яки курьер үзәкләре яки клиентлар белән тыгыз бәйләнешле кечкенә җирле урыннар телибез. Шуңа күрә мин моның әле дә булуын күрәм, ләкин хәзер ул тизләнә һәм моңа бик шатмын.
Дэйв, мин WSA белән башлыйсым килә, беренче квартал өчен күрсәтмәләр ачык кебек, мөгаен, узган елның өченче кварталы диапазонында. Сез безнең югарырак дәрәҗәдәге фәлсәфәбезне яңарта аласызмы дип сорадым, минемчә, сез узган кварталда һәр доллар керем өчен 0,03 доллардан 0,05 долларга кадәр өстәмә WSA эзләвегезне әйттегез. Шуңа күрә сез моны яңартырга һәм бу чыгымнар сызыгы ел дәвамында ничек эзлекле рәвештә үсәргә мөмкин булуы турында берәр сигнал бирергә рөхсәт итсәгез? Бу файдалы булыр иде.
Шуңа күрә, соңгы шалтыратуда мин берничә нәрсә әйттем дип уйлыйм, бездә бизнесны нәтиҗәлерәк итү өчен эшли торган проектлар исемлеге әле дә бар. Мин 2022 елда WSAны 12-15 диапазонына кадәр киметергә планлаштырабыз дидем. Без шулай ук ​​әйткәнчә, узган елгы дәрәҗәдән югарырак һәр өстәмә керем өчен без чыгымнарны 0,03 доллардан 0,05 долларга кадәр арттырачакбыз, киметкәннәрне компенсацияләячәкбез. Шул ук вакытта, бигрәк тә соңгы берничә айда, мин уйлыйм, без җәмәгатьчелек белән сөйләшкәнгә йөз көннән артык вакыт үтте, һәм бер яктан, без күп файда күрдек. Минемчә, моның күбесе безнең тәрбия стратегиябез һәм бәяләрне күтәрү өчен дөрес нәрсәләргә игътибар итү, бу продукт инфляциясеннән, продукт җитмәүдән, мөмкинлек булмаудан килеп чыга. Әлбәттә, без моны хезмәт базарында да кичердек. Шуңа күрә бу безнең 2022 елгы планнарыбызда яңа җәлеп итү яки саклап калу чыгымнары дәрәҗәсе. Ләкин безнең фәлсәфәбез - WSAны керемгә карата процент буларак сизелерлек киметү һәм нәтиҗәлелекне арттыру юлыннан баруны дәвам итегез.
Без 2021 елдан 2022 елга кадәр WSAны керем проценты буларак ким дигәндә 200 базис пунктына киметергә мөмкин. Берничә кварталда әйткәнемчә, без төзелеш режимында. Без үсеш режимында. Без чыгымнарны чикләүдән күбрәк үсешкә өстенлек бирәбез, ләкин без - соңгы сорауга җавап итеп әйткәнемчә, без моделебезне үзгәртергә юнәлтелгәнбез һәм бу юлда чыннан да яхшы алгарышка ирешәбез. Шуңа күрә без беренче квартал өчен бәяне якынча 86 миллион долларга кадәр юнәлттек. Киләчәктә бу бераз томанлы, чөнки бездә - бу турыда күрсәтмәләр булса да, минемчә, бу трафик һәм керем һ.б. буенча гомуми күрсәтмәләребездә бик катгый. Ләкин без тармактагы иң яхшы кешеләргә игътибар итәчәкбез. Без көндәшләрне җиңүгә юнәлтелгәнбез. Без үсешкә юнәлтелгәнбез. Без югарырак маржага һәм яңа бизнесны үстерүгә юнәлтелгәнбез, һәм бу тырышлыкларны югарырак маржага юнәлтү күбрәк чыгым китерер иде. Шуңа күрә бу процент - кимәчәк керем проценты. Без бизнес алып бару чыгымнарын киметү проектлары өстендә эшлибез. Ләкин, әйткәнемчә, без... шулай ук ​​бу кварталда ныклы нигездә. Без бизнесны үстерү өчен киләчәккә яңа суперүзәкләргә инвестицияләр салабыз һәм бу чыгымнарны каплаячак. Ләкин без Leanның ни дәрәҗәдә мөһим икәнен аңлыйбыз, ул безгә яхшы һәм начар вакытларда ярдәм итәчәк, һәм без, һичшиксез, шул юлдан барачакбыз.
Дэйв, син суперүзәк комментариен дәвам иттең кебек. Син хәзерге вакытта үсеш базарында, һәм син анда инвестиция салганга күрә WSA составында йогынтың артачагына игътибар итәсең. Шуңа күрә мин бу инвестицияләрне раслаганда нинди фәлсәфә белән кызыксынам, суперүзәккә мөрәҗәгать иткәндә әйткәнчә, алга бару һәм өстәмә инвестицияләр ясау өчен нинди шартларны күрергә теләр идең?
Мәсәлән, Пермь бассейны, минем өчен, DNOW Пермь бассейнында бик көчле табибка ия, без үстерә торган стандарт тармак бизнесыннан гына түгел, ә әйткәнемчә, Одесса насосы, TSNM Fiber Glass and Power Services агымының сыгылучан агымыннан да. Безнең анда көчле бренд, бик көчле катнашу бар, һәм без чыннан да өстенлеккә ия дип уйлыйбыз. Хәзер соңгы кварталда, ягъни 2021 елның дүртенче кварталында, без Пермь бассейнындагы 10 урынны Пермь бассейнының бер сегментында бишкә берләштерәбез. Без клиентларыбыз өчен күбрәк запас булачак дип уйлыйбыз. Без азрак урыннардан, күп операцияләр ясый торган кешеләрдән әйберләр белән идарә итә алачакбыз, керемнең һәр доллары өчен комиссияләр түбәнрәк булачак, бездә таратылган запас куркынычы булмаячак, мин аны челтәр буенча запасларны таратканда экспоненциаль запас куркынычы дип атыйм, киләсе төшүдә запас куркынычы азрак булачак һәм сезнең бизнесыгыз нәтиҗәлерәк булачак. Шулай итеп, без Пермь бассейнында үсәбез, без аякка басабыз, без Пермь бассейнында үсәбез, без яңа гына суперүзәк төзедек, ләкин без консолидациялибез һәм моны акыллы эшлибез. Һәм без клиентларыбыз турында яхшырак кайгырта алачакбыз һәм азрак куркыныч белән күбрәк товар запасларына ия булачакбыз. Бу безнең чыгымнарны ничек киметүебезнең, яхшырак булуыбызның һәм базарда көчлерәк булуыбызның мисалы.
Дэйв минем монда артык каршы алынмавымны өметләнә. Ләкин сез нәкъ менә шул ноктаны искә алдыгыз, шуңа күрә мисал итеп Пермь чорын алыгыз. Әгәр сез – сез тасвирлаган бар нәрсәне һәм суперүзәк проформасын чыгарып ташласагыз, сез әйткәнчә, 10-5 филиалны берләштергән булуыгызга карамастан, бер хезмәткәрдән керем һәм бер квадрат метр түбәдән керем рецессиягә кадәргедән югарырак булырга тиеш дип әйтергә мөмкинме?
Мин риза. Хәзер, түбәдәге фикер, мин ышанычлы түгел. Бүген бездә чыннан да күбрәк урын булырга мөмкин. Шуңа күрә мин бу турыда фикер әйтмәячәкмен, ләкин без яхшыруны күрергә тиеш, чынлыкта һәр хезмәткәрдән керем яхшырды. Чөнки мине югары нәтиҗәләргә караганда, без керткән яки баш тартырга сайлаган инвестицияләрнең нәтиҗәсе күбрәк кызыксындыра. Ләкин, гомумән алганда, югары нәтиҗәләр тиздән килергә тиеш, ләкин мин күбрәк нәтиҗәне күзәтү белән кызыксынам.
Димәк, беренче сорау тагын бер кат чиген ача. Күрсәтмәләр беренче кварталда сезнең 21 тапкырга кадәр маржагыз булачагын күрсәтә кебек, һәм сез бу елны 2021 ел белән туры китерергә тырышасыз. Шуңа күрә маржаларның үсешен ничек күрәсез икән дип кызыксынам? Бу фаразга нигезләнеп, бу гаҗәеп түгел кебек тоела. Шулай да, сезнең HRC бәяләрегез сентябрь аеның иң югары ноктасыннан бирле күпкә төште. Сезнең бушлыкның бер өлешен ничек компенсацияләүегез белән кызыксынам. Ә аннары ул 21,9% ка тиңләшкәч, 23 һәм 24 нче кварталларга кергәч, сез бу тулаем маржа дәрәҗәсен еллар дәвамында саклап кала аласыз дип уйлыйсыз.
Мин шулай эшләр идем. Димәк, 2021 ел - тулаем табыш өчен иң яхшы ел. Тулаем табыш һәр квартал саен яхшырды. Шуңа күрә без 2022 елда 22% ка җитәргә омтылсак та, тулаем табыш буенча артык күрсәтмәләргә бераз сак карыйбыз, чөнки без 2021 елда бик уңышлы булдык. HRC бәяләре, түбән инфляция мәсьәләсенә килгәндә, ел уртасында кимергә мөмкин, гомумән алганда, ел ахырында, бәлки ел ахырында да, кайбер компенсацияләр булачак дип уйлыйм. Ләкин озак вакытлы перспективада аны саклап калуга килгәндә, мин моны эшли алабыз дип уйлыйм. Мин шуны әйтергә телим. Без бу хакта әзерләнгән комментарийларда да, сорау-җавапта да сөйләшмәдек. Ләкин чынлыкта, 2021 елда без 15 урыннан, нигездә, 2021 елның дүртенче кварталында киттек. Бүгенге көндә бездә 2020 ел ахырына караганда 125 тән артык хезмәткәр азрак, өлешчә без түбән табыштан баш тартканга күрә. бизнес. Без компаниянең нәтиҗәлелеген арттырырга тырышканыбызны күрмибез. Бу кешеләр өчен тырышлыклар бернинди дә табыш китермәде. Шуңа күрә без бизнестан якынча 30 миллион доллар югалттык. Бу безнең хезмәткәрләребезгә югарырак табышлы әйберләргә игътибар итәргә мөмкинлек бирдек дигән сүз. Без хезмәткәрләребезгә түбән табышлы әйберләргә игътибар итәргә мөмкинлек бирмәдек. Без хезмәт инфляциясе белән көрәшергә һәм инфляцияне эшкәртергә авыр булган мохиттә эшчәнлектән яхшырак агым тудыра алабыз.
Шуңа күрә, мин уйлыйм, бу проблема - безнең тулаем табыш күрсәткечләрен базар гына билгеләми. Чынлыкта, мин соңгы очрашуда моның өстендә күп эшләдем, һәм безнең продукт маржалары соңгы биш ел эчендә елдан-ел яхшырды. Әгәр бу минем өчен проблема булса, бу базарда нәрсә эшләмәс идегез, дөрес кешеләргә игътибар итү өчен, базарда нәрсә эшләмәс идегез, шуны җентекләп үстерү. Шуңа күрә мин бу тулаем табышларның тотрыклы булуын уйлыйм. Ел агымына килгәндә, безгә, минемчә, карарга кирәк - әгәр безнең югары табышлы продуктларыбызның кайберләре азрак сатылса, әлбәттә, без табыш маржасын киметәчәк төрле проблемаларны күрербез. Ләкин без бик көчле тулаем табыш күрсәткечләренә юнәлттек. Мин моның тотрыклы булуына ышанам һәм ул компания буларак нәрсә эшләмәс идегез дигән сорауга чыннан да игътибар итүдән килә.
Минемчә, бераз үзгәреш - иң мөһиме. Димәк, сез 22 яшьлекләрне яшүсмерләр кебек түбән акча эшләргә өйрәтәсез. Миңа бу бераз консерватив тоела. Минемчә, җайланмалар саны елдан-ел 30% ка арта, һәм АКШ, мөгаен, сезнең бизнесыгызның 70% ын тәшкил итә. Шуңа нигезләнеп кенә, сез 20% ка арттыгыз. Хәзер, мин беләм, дәүләт һәм шәхси клиентлар катнашмасы бар, ләкин сез шулай ук ​​2022 елда Канада һәм халыкара клиентлар артырга тиеш дидегез. Сез миңа төбәктәге мобиль сегментның 2022 елгы керем фаразлары түбән дәрәҗәдә булачакмы, юкмы икәнен аңларга ярдәм итә аласызмы?
Шулай итеп, без кварталның беренче 45 көнендә күргәннәребезгә нигезләнәбез. Без продукт агымы ягыннан күргәннәребезгә нигезләнәбез. Без кайбер хезмәттәшләребезгә һәм аларның базарны ничек күрүләренә, клиентларыбыз безгә сөйләгәннәргә нигезләнеп карыйбыз. Һәм без моның - мин уйламыйм - керем ягыннан төрле йөкләр һәм үсмерләр бирәбез дип уйлыйбыз. Минемчә, күпчелек вакыйгалар булачак - мин уйлыйм, без АКШта иң көчле үсешне күрәчәкбез, аннан соң Канада, аннары халыкара дәрәҗәдә тыйнак үсеш. Ләкин әгәр сез вышкалар санына һәм тәмамлануга һәм без традицион рәвештә игътибар иткән кайбер нәрсәләргә карасагыз, клиентларның бюджетлары берничә квартал дәвамында бу саннардан аерылды. Без моның дәвам итүен көтәбез. Шуңа күрә без юнәлеш бирәбез - без үсеш дип уйлаган нәрсәгә ирешү өчен бар көчебезне куйдык. Элегрәк әйткәнемчә, без ирешкән тулаем маржа үсешен күрү һәм бизнесны киметү һәм кыйммәт өстәмәгән чыгымнарны киметү өчен без якынча 30 миллион доллар керем алдык. Димәк, бу безне 2022 елга китерәчәк. Эшләнгән керем 2% яки 3% ка югарырак, ләкин без табыштан файда күрмибез. Шуңа күрә, еллар ничек узуына карап, бу яхшы диапазон дип уйлыйм, шуңа күрә без моңа тотынырбыз дип уйлыйм. Мин моны консерватив дип санамыйм. Минемчә, бу бик көчле сан булырга тиеш.
Минем өчен соңгысы - сез 2022 елда бушлай акча эшләүне көтәсез. Сез 2021 елда 25 миллионнан да яхшырак эшли алам дип уйлыйсызмы? Эш лимиты куллану бу фаразга ничек тәэсир итә?
Минемчә, ул шул диапазонда. Ягъни, товар запасларының урнашу вакыты һәм күләме белән бәйле аерым бер фактор бар - бу 25 миллион доллардан артыкмы яки кимме, ләкин мин уйлыйм, без 25 миллион долларны узып китә алабыз. Кайбер очракларда без алда барабыз, кайбер очракларда бераз артта калабыз, ләкин киләсе айларда үсеш өчен яхшы позициядә булырга планлаштырабыз.
Рәхмәт. Ханымнар һәм әфәнделәр, сорау-җавап сессиясе вакыты тәмам. Хәзер мин сөйләшүне йомгаклау сүзе өчен генераль директор һәм президент Дэвид Черечинскийга тапшырам.