อรุณสวัสดิ์ค่ะ สุภาพสตรีและสุภาพบุรุษทุกท่าน ขอต้อนรับสู่การประชุมทางโทรศัพท์และการถ่ายทอดสดทางเว็บเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2022 ของ Trican Well Service โปรดทราบว่าการประชุมทางโทรศัพท์นี้กำลังถูกบันทึกไว้
ตอนนี้ผมขอส่งต่อการประชุมให้กับคุณแบรด เฟโดรา ประธานและซีอีโอของบริษัท ไทรแคน เวลล์ เซอร์วิส จำกัด คุณเฟโดรา โปรดดำเนินการต่อครับ
ขอบคุณมากครับ สวัสดีตอนเช้าครับ สุภาพสตรีและสุภาพบุรุษทุกท่าน ผมขอขอบคุณทุกท่านที่เข้าร่วมการประชุมทางโทรศัพท์ของ Trican ในครั้งนี้ ผมขอสรุปคร่าวๆ เกี่ยวกับวิธีการที่เราจะดำเนินการประชุมทางโทรศัพท์ในครั้งนี้ ประการแรก คุณ Scott Matson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเรา จะสรุปผลประกอบการรายไตรมาส จากนั้นผมจะกล่าวถึงประเด็นที่เกี่ยวข้องกับสภาพการดำเนินงานในปัจจุบันและแนวโน้มในระยะสั้น คุณ Daniel Lopushinsky จะพูดถึงเรื่องโลจิสติกส์และเทคโนโลยีใหม่ๆ จากนั้นเราจะเปิดโอกาสให้ถามคำถาม สมาชิกหลายท่านในทีมของเราอยู่กับเราในวันนี้ และเราพร้อมที่จะตอบคำถามใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ตอนนี้ผมจะส่งต่อการประชุมให้กับคุณ Scott ครับ
ขอบคุณครับ แบรด ดังนั้น ก่อนที่เราจะเริ่ม ผมขอเตือนทุกท่านว่า การประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้อาจมีข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าและข้อมูลอื่นๆ ที่อิงตามความคาดหวังหรือผลลัพธ์ปัจจุบันของบริษัท ปัจจัยหรือข้อสมมติที่สำคัญบางประการที่ใช้ในการสรุปหรือคาดการณ์นั้นสะท้อนอยู่ในส่วนข้อมูลคาดการณ์ล่วงหน้าของรายงานการวิเคราะห์และการจัดการ (MD&A) สำหรับไตรมาสแรกของปี 2022 ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางธุรกิจหลายประการอาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างอย่างมากจากข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้และแนวโน้มทางการเงินของเรา โปรดดูเอกสารข้อมูลประจำปี 2021 และส่วนความเสี่ยงทางธุรกิจของรายงานการวิเคราะห์และการจัดการ (MD&A) สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2021 สำหรับคำอธิบายที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางธุรกิจของ Trican เอกสารเหล่านี้มีให้ดูได้ในเว็บไซต์ของเราและใน SEDAR
ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้ เราจะอ้างอิงถึงคำศัพท์เฉพาะทางที่ใช้กันทั่วไปในอุตสาหกรรมหลายคำ และเราจะใช้มาตรวัดที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน GAAP บางประการ ซึ่งมีรายละเอียดเพิ่มเติมอยู่ในรายงานการวิเคราะห์และการจัดการประจำปี 2021 และรายงานการวิเคราะห์และการจัดการไตรมาสแรกปี 2022 ผลประกอบการรายไตรมาสของเราได้รับการเผยแพร่หลังปิดตลาดเมื่อคืนที่ผ่านมา และสามารถดูได้ใน SEDAR และบนเว็บไซต์ของเรา
ต่อไปนี้ผมจะกล่าวถึงผลประกอบการของเราในไตรมาสนี้ โดยส่วนใหญ่จะเปรียบเทียบกับไตรมาสแรกของปีที่แล้ว และผมจะให้ความเห็นบางส่วนเกี่ยวกับผลประกอบการของเราโดยเรียงลำดับตามไตรมาสที่สี่ของปี 2021
ไตรมาสนี้เริ่มต้นช้ากว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อยเนื่องจากสภาพอากาศหนาวจัดหลังวันหยุดยาว แต่ก็เติบโตอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่นั้นมา ระดับกิจกรรมในสายงานบริการของเราดีขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและสภาพแวดล้อมอุตสาหกรรมที่สร้างสรรค์มากขึ้นในช่วงต้นปี ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้จำนวนแท่นขุดเจาะโดยเฉลี่ยในแคนาดาตะวันตกอยู่ที่มากกว่า 200 แท่นในไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากไตรมาสที่สี่ของปี 2021 และแข็งแกร่งกว่าไตรมาสแรกของปีที่แล้วเล็กน้อย
รายได้ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 219 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2021 ในด้านกิจกรรมโดยรวม จำนวนงานทั้งหมดเพิ่มขึ้นประมาณ 13% เมื่อเทียบกับปีต่อปี และปริมาณสารค้ำยันที่สูบทั้งหมด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ดีของความแข็งแกร่งและกิจกรรมของบ่อน้ำมัน เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อรายได้ของเราในไตรมาสนี้คือ สภาพแวดล้อมด้านราคาที่แข็งแกร่งขึ้นโดยทั่วไปเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ดังที่คุณเห็นจากอัตรากำไรที่ค่อนข้างทรงตัวเมื่อเทียบกับปีต่อปี เราเห็นผลกำไรเพียงเล็กน้อย เนื่องจากแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงและต่อเนื่องได้ดูดซับผลกำไรส่วนใหญ่ไปเกือบหมดแล้ว
การดำเนินงานแฟรกกิ้งมีความคึกคักอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2021 และมีความคึกคักอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว เรารู้สึกตื่นเต้นที่จะได้ใช้งานส่วนขยายการผสมก๊าซแบบไดนามิกขั้นที่ 4 เป็นครั้งแรกในปีนี้ ผลตอบรับเกี่ยวกับประสิทธิภาพการทำงานเป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก และเราเห็นความต้องการอุปกรณ์ที่ทันสมัยเพิ่มขึ้นในแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซแห่งนี้ ส่งผลให้ทีมงานแฟรกกิ้งของเรามีทั้งหมดเจ็ดคนในไตรมาสนี้ โดยมีอัตราการใช้ประโยชน์ประมาณ 85%
การดำเนินงานของเรายังคงมุ่งเน้นไปที่โครงการที่ใช้แท่นขุดเจาะเป็นหลัก ซึ่งช่วยลดเวลาหยุดทำงานและเวลาเดินทางระหว่างงาน และช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมของเรา อัตรากำไรจากการขุดเจาะแบบไฮดรอลิกยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องจากแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปลายปีจนถึงไตรมาสแรกได้หักล้างการปรับปรุงราคาที่เราทำได้ไปเกือบทั้งหมด บริการการอัดซีเมนต์ของเราได้รับประโยชน์จากการเพิ่มจำนวนแท่นขุดเจาะ ซึ่งทำให้มีการใช้งานอย่างต่อเนื่องตลอดเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ก่อนที่จะชะลอตัวลงในช่วงกลางเดือนมีนาคมและเข้าสู่ช่วงฤดูใบไม้ผลิ
จำนวนวันทำงานที่ใช้ท่อขดเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีสาเหตุมาจากการติดต่อลูกค้าหลักครั้งแรกของเรา และความพยายามอย่างต่อเนื่องของเราในการขยายธุรกิจในส่วนนี้
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) อยู่ที่ 38.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งดีขึ้นอย่างมากจาก 27.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เราทำได้ในไตรมาสแรกของปี 2021 ผมขอชี้แจงว่า ตัวเลข Adjusted EBITDA นี้รวมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนชิ้นส่วนปลายท่อของเหลว ซึ่งมีจำนวน 1.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสนี้ และอยู่ในช่วงเวลาดังกล่าวด้วย นอกจากนี้ ผมขอชี้แจงว่า โครงการเงินอุดหนุนค่าจ้างและค่าเช่าฉุกเฉินของแคนาดา (Canada Emergency Wage and Rent Subsidy Program) ซึ่งดำเนินการตลอดปี 2021 ไม่ได้มีส่วนช่วยในไตรมาสนี้ ซึ่งโครงการดังกล่าวมีส่วนช่วย 5.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2021
สิ่งสำคัญที่ควรทราบอีกประการหนึ่งคือ การคำนวณ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของเราไม่ได้บวกผลกระทบของค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้นด้วยเงินสดกลับเข้าไป ดังนั้น เพื่อให้สามารถแยกจำนวนเงินเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและนำเสนอผลการดำเนินงานของเราได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น เราจึงได้เพิ่มมาตรวัด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (Adjusted EBITDA) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่เป็นไปตาม GAAP เข้าไปในการเปิดเผยข้อมูลอย่างต่อเนื่องของเรา
ในระหว่างไตรมาสนี้ เราบันทึกค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้นเป็นเงินสดจำนวน 3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาหุ้นของเรานับตั้งแต่สิ้นปี เมื่อปรับปรุงรายการเหล่านี้แล้ว EBITDAS ของ Trican ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 42.0 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 27.3 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2021
โดยรวมแล้ว เรามีกำไรสุทธิ 13.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสนี้ และเรายินดีเป็นอย่างยิ่งที่สามารถแสดงผลกำไรที่เป็นบวกในไตรมาสนี้ได้ ตัวชี้วัดที่สองที่เราเพิ่มเข้ามาในการเปิดเผยข้อมูลอย่างต่อเนื่องคือ กระแสเงินสดอิสระ ซึ่งเราได้อธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมไว้ในรายงานการวิเคราะห์และการจัดการ (MD&A) สำหรับไตรมาสแรกของปี 2022 แต่ในทางปฏิบัติ เรากำหนดกระแสเงินสดอิสระว่าคือ EBITDA ลบด้วยค่าใช้จ่ายเงินสดที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น ดอกเบี้ย ภาษีเงินสด ค่าตอบแทนหุ้นที่ชำระด้วยเงินสด และค่าใช้จ่ายด้านการบำรุงรักษา บริษัท Trican มีกระแสเงินสดอิสระ 30.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เทียบกับประมาณ 22 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2021 ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นนั้นถูกชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายด้านการบำรุงรักษาที่สูงขึ้นในงบประมาณของไตรมาสนี้
ค่าใช้จ่ายด้านทุนในไตรมาสนี้รวมทั้งสิ้น 21.1 ล้านดอลลาร์ โดยแบ่งเป็นค่าใช้จ่ายด้านการบำรุงรักษา 9.2 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายด้านการปรับปรุง 11.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายสำหรับโครงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องของเรา เพื่ออัพเกรดรถสูบน้ำที่ใช้เครื่องยนต์ดีเซลแบบดั้งเดิมบางส่วนให้เป็นเครื่องยนต์ Tier 4 DGB
เมื่อสิ้นสุดไตรมาส งบดุลยังคงอยู่ในสภาพที่ดี โดยมีเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดเป็นบวกประมาณ 111 ล้านดอลลาร์ และไม่มีหนี้สินระยะยาวกับธนาคาร
สุดท้ายนี้ เกี่ยวกับโครงการซื้อหุ้นคืน (NCIB) ของเรา เรายังคงดำเนินกิจกรรมอย่างต่อเนื่องในไตรมาสนี้ โดยซื้อหุ้นคืนและยกเลิกหุ้นประมาณ 2.8 ล้านหุ้น ในราคาเฉลี่ย 3.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในบริบทของการคืนเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้น เรายังคงมองว่าการซื้อหุ้นคืนเป็นโอกาสการลงทุนระยะยาวที่ดีสำหรับเงินทุนส่วนหนึ่งของเรา
โอเค ขอบคุณครับ สก็อต ผมจะพยายามพูดให้กระชับที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพราะประเด็นและข้อคิดเห็นส่วนใหญ่ที่เราจะพูดคุยกันในวันนี้ สอดคล้องกับการสนทนาครั้งล่าสุดของเรา ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อประมาณสองสามสัปดาห์หรือสองเดือนที่แล้วครับ
จริงๆ แล้ว ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงเลย ผมคิดว่า มุมมองของเราต่อปีนี้และปีหน้ายังคงดีขึ้นเรื่อยๆ กิจกรรมในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในทุกสายธุรกิจของเราเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ อันเป็นผลมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ผมคิดว่านี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2000 ที่เรามีน้ำมันราคา 100 ดอลลาร์และก๊าซราคา 7 ดอลลาร์ บ่อน้ำมันของลูกค้าของเราจะคืนทุนภายในไม่กี่เดือน ดังนั้น นั่นคือ เรายินดีที่เห็นว่าพวกเขากำลังทำกำไรและมองว่าธุรกิจของพวกเขาเป็นการลงทุนที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสิ่งที่เกิดขึ้นในอเมริกาเหนือ
เรามีแท่นขุดเจาะเฉลี่ยมากกว่า 200 แท่นที่ใช้งานอยู่ตลอดไตรมาส ดังนั้น เมื่อพิจารณาจากทุกสิ่งแล้ว กิจกรรมในแหล่งน้ำมันโดยรวมค่อนข้างดีทีเดียว ผมหมายถึง เราเริ่มต้นไตรมาสอย่างช้าๆ เพราะผมคิดว่าทุกคนหยุดพักช่วงคริสต์มาส และเมื่อเจาะบ่อเสร็จแล้ว และเราไปถึงขั้นตอนการติดตั้งอุปกรณ์ ก็จะใช้เวลาสองสามสัปดาห์ ซึ่งเป็นเรื่องที่คาดการณ์ได้ และเราก็เคยเจอกับสภาพอากาศหนาวจัดที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานและรางรถไฟ แต่สิ่งนี้ก็เป็นเรื่องที่คาดการณ์ได้เสมอ ผมจำไม่ได้ว่าไตรมาสแรกที่เราไม่มีเหตุการณ์เกี่ยวกับสภาพอากาศเกิดขึ้นเลย ดังนั้นเราจึงรวมมันไว้ในงบประมาณของเรา แน่นอนว่าไม่มีอะไรน่าประหลาดใจ
อีกสิ่งหนึ่งที่ผมคิดว่าแตกต่างออกไปในครั้งนี้คือ เรายังคงมีการหยุดชะงักจากโควิด-19 ในภาคสนาม เราจะต้องมีคนงานภาคสนามหลายคนต้องหยุดงานหนึ่งหรือสองวัน เราจะต้องเร่งหาทางให้คนงานหยุดงาน แต่ก็ไม่มีอะไรที่เราทำไม่ได้ และผมคิดว่า โชคดีที่ดูเหมือนว่าสถานการณ์จะดีขึ้นมากแล้ว ผมคิดว่าเรากำลังกลับสู่ภาวะปกติในแง่ของโควิด-19 ในแคนาดาตะวันตก
เราทำจุดสูงสุดไว้ที่ 234 แท่นขุดเจาะ โดยเฉลี่ยแล้วเราขุดเจาะได้มากกว่า 200 แท่น แต่เราไม่ได้มีกิจกรรมการขุดเจาะที่มากอย่างที่คาดหวังไว้ และกิจกรรมเหล่านั้นส่วนใหญ่ก็เลยไปถึงไตรมาสที่สอง ดังนั้นเราควรจะมีผลประกอบการที่ดีในไตรมาสที่สอง แต่เราไม่เห็นการปรับตัวของระบบที่สอดคล้องกับจำนวนแท่นขุดเจาะ ผมคิดว่าเราจะมาพูดคุยเรื่องนี้กันอีกทีในภายหลัง แต่ผมคิดว่าเราจะได้เห็นผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
จนถึงตอนนี้ในไตรมาสที่สอง เรามีแท่นขุดเจาะ 90 แท่น ซึ่งดีกว่า 60 แท่นที่เรามีเมื่อปีที่แล้วมาก และเราก็ผ่านช่วงละลายของหิมะมาเกือบครึ่งทางแล้ว ดังนั้นเราควรจะเริ่มเห็นกิจกรรมเริ่มคึกคักขึ้นในช่วงครึ่งหลังของไตรมาสที่สอง สรุปคือ หิมะละลายหมดแล้ว พื้นดินเริ่มแห้ง และลูกค้าของเราต่างกระตือรือร้นที่จะกลับมาทำงาน
การดำเนินงานส่วนใหญ่ของเรายังคงอยู่ในบริติชโคลัมเบีย มอนท์นีย์ อัลเบอร์ตา และดีพเบซิน ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปในส่วนนั้น เช่นเดียวกับที่เราเห็นราคาน้ำมันอยู่ที่ 105 ดอลลาร์ เราเห็นว่าบริษัทน้ำมันในทางตะวันออกเฉียงใต้ของซัสแคตเชวันและทั้งภูมิภาค หรือทางตะวันออกเฉียงใต้ของซัสแคตเชวัน ทางตะวันตกเฉียงใต้ของซัสแคตเชวัน และทางตะวันออกเฉียงใต้ของอัลเบอร์ตา มีความเคลื่อนไหวอย่างมาก และเราคาดหวังว่าพวกเขาจะยังคงมีความเคลื่อนไหวต่อไป
ด้วยราคาแก๊สในปัจจุบัน เราเริ่มเห็นแผนการขุดเจาะบ่อก๊าซมีเทนจากชั้นถ่านหิน หรือก็คือการขุดเจาะก๊าซตื้นๆ โดยใช้ระบบท่อส่งก๊าซ และใช้ไนโตรเจนแทนน้ำ ซึ่งเป็นสิ่งที่เราคุ้นเคยกันดี และเราคิดว่าบริษัท Trican มีข้อได้เปรียบในด้านนี้ ดังนั้นเราจึงดำเนินงานอย่างแข็งขันตลอดฤดูหนาว และคาดว่าจะมีความเคลื่อนไหวมากขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า
ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา เรามีพนักงาน 6-7 คน ขึ้นอยู่กับแต่ละสัปดาห์ มีทีมงานปูนซีเมนต์ 18 ทีม และทีมงานขดลวด 7 ทีม ดังนั้นจึงไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงมากนัก เราเคยมีทีมงานที่เจ็ดในไตรมาสแรก การจัดหาพนักงานยังคงเป็นปัญหา ปัญหาของเราคือการรักษาพนักงานไว้ในอุตสาหกรรม และนั่นเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก แน่นอนว่า หากเราต้องการขยายธุรกิจและเข้าซื้อกิจการ — เราเห็นกิจกรรมของลูกค้าของเราขยายตัว และเราต้องการที่จะสามารถตามให้ทันพวกเขา แน่นอนว่าเราไม่เพียงแต่ต้องดึงดูดคนเข้ามา แต่เราต้องสามารถรักษาพวกเขาไว้ได้ เรายังคงสูญเสียคนในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ และเราสูญเสียพวกเขาให้กับอุตสาหกรรมอื่น ๆ เนื่องจากค่าจ้างของพวกเขาสูงขึ้นและพวกเขามองหาสมดุลระหว่างชีวิตการทำงานและชีวิตส่วนตัวที่ดีกว่า ดังนั้นเราจะพยายามคิดค้นวิธีการใหม่ ๆ และแก้ไขปัญหาเหล่านั้นต่อไป
แต่ที่แน่ๆ ปัญหาเรื่องแรงงานเป็นทั้งปัญหาที่เราต้องแก้ไข และอาจไม่ใช่เรื่องเลวร้ายนัก เพราะมันจะช่วยป้องกันไม่ให้บริษัทบริการด้านน้ำมันขยายตัวเร็วเกินไป ดังนั้นบางสิ่งบางอย่างจำเป็นต้องมีการจัดการ แต่ผมคิดว่าเรากำลังทำได้ดีในการพยายามหาทางออกอยู่
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ของเราในไตรมาสนี้อยู่ในระดับที่ดี แน่นอนว่าเราเคยพูดคุยเรื่องนี้กันมาก่อนแล้ว ผมคิดว่าเราควรเริ่มพูดถึงกระแสเงินสดอิสระให้มากขึ้น และพูดถึง EBITDA น้อยลง ข้อดีของกระแสเงินสดอิสระคือ มันช่วยขจัดความไม่สอดคล้องกันในงบดุลระหว่างบริษัทต่างๆ และแก้ไขปัญหาที่ว่าอุปกรณ์บางชิ้นจำเป็นต้องได้รับการซ่อมแซมครั้งใหญ่ ไม่ว่าคุณจะเลือกที่จะใช้จ่ายหรือบันทึกเป็นสินทรัพย์ ทั้งหมดก็ขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดอิสระ และโดยทั่วไปแล้ว ผมคิดว่าตลาดต้องการเห็นบริษัทต่างๆ สร้างกระแสเงินสดอิสระที่ดีจากสินทรัพย์ของตน ผมคิดว่าสก็อตต์เคยพูดถึงเรื่องนี้แล้ว
ดังนั้นเราจึงสามารถขึ้นราคาได้ หากมองเทียบกับปีที่แล้ว บริการต่างๆ ของเราเติบโตขึ้น 15% ถึง 25% ขึ้นอยู่กับลูกค้าและสถานการณ์ น่าเสียดายที่การเติบโตทั้งหมดของเราถูกหักล้างด้วยต้นทุนที่สูงขึ้น ดังนั้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อัตรากำไรของเราจึงค่อนข้างคงที่อย่างน่าผิดหวัง หมายความว่า ในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมา การดำเนินงานของเรามีข้อได้เปรียบด้านอัตรากำไรเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แต่ตอนนี้เราคิดว่าเราจะเริ่มเห็นอัตรากำไร EBITDA อยู่ที่ประมาณ 20 กว่าเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นสิ่งที่เราต้องการจริงๆ หากเราต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นตัวเลขสองหลัก
แต่ฉันคิดว่าเราจะไปถึงจุดนั้นได้ มันอาจจะต้องมีการพูดคุยกับลูกค้าของเรามากขึ้น เห็นได้ชัดว่าลูกค้าของเราต้องการเห็นธุรกิจของเรามีความยั่งยืน ดังนั้นเราจะพยายามสร้างกำไรให้กับเราเอง ไม่ใช่แค่ส่งต่อกำไรให้กับซัพพลายเออร์ของเราเท่านั้น
เราเห็นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อตั้งแต่เนิ่นๆ ในไตรมาสที่สี่และไตรมาสแรก เราสามารถรักษาอัตรากำไรของเราไว้ได้ ในขณะที่อัตรากำไรของหลายๆ บริษัทลดลง แต่ – และไม่ใช่แค่ – เรามีความรับผิดชอบอย่างมากต่อทีมซัพพลายเชนของเรา เพื่อให้แน่ใจว่าเราเตรียมพร้อมรับมือกับเรื่องนี้ และเราสามารถจำลองสถานการณ์ได้ตลอดฤดูหนาว เราจะยังคงทำงานอย่างหนักต่อไป และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะไม่หายไป และผมคิดว่าเป็นที่ทราบกันดีว่า เมื่อราคาน้ำมันอยู่ที่ 100 หรือ 105 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดีเซลก็จะสูงขึ้นมาก และดีเซลส่งผลกระทบต่อซัพพลายเชนทั้งหมด ไม่มีอะไรได้รับการยกเว้น ไม่ว่าจะเป็นทราย สารเคมี การขนส่ง ทุกอย่าง หรือแม้แต่บริการจากบุคคลที่สามที่ฐานปฏิบัติการ ผมหมายถึงพวกเขาต้องขับรถบรรทุก ดังนั้นดีเซลจึงส่งผลกระทบไปทั่วทั้งซัพพลายเชน
น่าเสียดายที่ความถี่ของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เราคาดว่าจะเห็นภาวะเงินเฟ้อ แต่เราไม่เห็น — เราไม่เห็นจริงๆ — เราหวังว่าเราจะไม่เริ่มได้รับการขึ้นราคาจากซัพพลายเออร์ทุกสัปดาห์ ลูกค้าจะรู้สึกไม่พอใจมากเมื่อคุณพูดคุยกับพวกเขาเกี่ยวกับการขึ้นราคาสองสามครั้งต่อเดือน
แต่โดยทั่วไปแล้ว ลูกค้าของเราเข้าใจดี คือพวกเขาก็อยู่ในธุรกิจน้ำมันและก๊าซอยู่แล้ว พวกเขาจึงได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูง แต่แน่นอนว่านั่นย่อมส่งผลกระทบต่อต้นทุนของพวกเขาด้วย ดังนั้นพวกเขาจึงยอมเพิ่มต้นทุนเพื่อชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของเรา และเราจะร่วมมือกับพวกเขาอีกครั้งเพื่อให้ Trican ได้รับผลกำไรบ้าง
ผมคิดว่าตอนนี้ผมจะส่งต่อให้แดเนียล โลปูชินสกี เขาจะพูดถึงห่วงโซ่อุปทานและเทคโนโลยีเลเยอร์ 4 บางอย่าง
ขอบคุณครับ แบรด ดังนั้นจากมุมมองของห่วงโซ่อุปทาน หากไตรมาสแรกพิสูจน์อะไรได้ ก็คือห่วงโซ่อุปทานได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญ ในแง่ของวิธีที่เราบริหารธุรกิจของเราท่ามกลางระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นและความกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่องที่แบรดได้กล่าวถึงไปก่อนหน้านี้ หากกิจกรรมเพิ่มขึ้น ห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดจะอ่อนแอมากในไตรมาสแรก ซึ่งเราคิดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี จากมุมมองของผู้บริหาร นี่จะยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นไปอีก
ดังนั้น เราเชื่อว่าเรามีระบบโลจิสติกส์ที่ดีมาก และเรายินดีกับตลาดที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดในด้านนี้ รวมถึงวิธีการที่เราจัดการซัพพลายเออร์ของเรา ดังที่เราได้แจ้งไปแล้ว เราประสบกับภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมากในห่วงโซ่อุปทานมากกว่าที่เคยเป็นมา เห็นได้ชัดว่า ราคาน้ำมันดีเซล ซึ่งมีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาน้ำมันดิบ พุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นปี โดยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนมกราคม กุมภาพันธ์ และมีนาคม
ยกตัวอย่างเช่น ถ้าคุณดูที่ทราย เมื่อทรายมาถึงสถานที่ใช้งาน ประมาณ 70% ของต้นทุนทรายคือค่าขนส่ง ดังนั้น ชนิดของดีเซลจึงมีความสำคัญอย่างมากต่อเรื่องนี้ เราจัดหาดีเซลให้กับลูกค้าของเราเป็นจำนวนมาก ประมาณ 60% ของยานพาหนะที่ใช้ในการขุดเจาะของเราใช้ดีเซลที่จัดหาเองภายในบริษัท
จากมุมมองของบริษัทขนส่งและโลจิสติกส์ภายนอก การขนส่งค่อนข้างตึงตัวในไตรมาสแรก เนื่องจากมีการเพิ่มปริมาณงานสนับสนุน พื้นที่จัดเก็บขนาดใหญ่ขึ้น และงานในแหล่งน้ำมันมอนท์นีย์และดีพเบซินมากขึ้น ปัจจัยสำคัญที่สุดคือจำนวนรถบรรทุกในพื้นที่ลดลง เราได้พูดถึงเรื่องต่างๆ เช่น ปัญหาการขาดแคลนแรงงาน ดังนั้นโดยทั่วไปแล้วจำนวนแรงงานจึงน้อยกว่าที่เราเคยมี คุณจึงต้องมีความยืดหยุ่นเมื่อบริหารจัดการในด้านโลจิสติกส์
อีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้เราประสบปัญหาคือ เราดำเนินงานในพื้นที่ห่างไกลของลุ่มน้ำ ดังนั้นจากมุมมองนั้น เราจึงเผชิญกับความท้าทายด้านโลจิสติกส์อย่างมาก
สำหรับเรื่องทรายนั้น ซัพพลายเออร์ทรายหลักส่วนใหญ่กำลังดำเนินการผลิตเต็มกำลัง เมื่อต้นปีที่ผ่านมา ทางรถไฟประสบปัญหาบางอย่างเนื่องจากสภาพอากาศหนาวเย็น ดังนั้นเมื่ออุณหภูมิถึงระดับหนึ่ง บริษัทรถไฟจึงหยุดการดำเนินงาน ดังนั้นในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ในแง่ของวัสดุค้ำยัน เราจึงเห็นตลาดที่ค่อนข้างตึงตัว แต่เราก็สามารถเอาชนะความท้าทายเหล่านั้นได้
การเติบโตที่ใหญ่ที่สุดที่เราเห็นในเรื่องทรายคือค่าธรรมเนียมดีเซล ซึ่งเกิดจากทางรถไฟและสิ่งต่างๆ เหล่านั้น ดังนั้นในไตรมาสแรก แท่นขุดเจาะ Trican จึงรับภาระทรายเกรด 1 โดย 60 เปอร์เซ็นต์ของทรายที่เราสูบเป็นทรายเกรด 1
เกี่ยวกับสารเคมี เราประสบปัญหาการรบกวนทางเคมีบ้าง แต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของเรามากนัก ส่วนประกอบพื้นฐานหลายอย่างในสารเคมีของเราเป็นอนุพันธ์ของน้ำมัน ดังนั้นกระบวนการผลิตจึงคล้ายคลึงกับดีเซล ดังนั้นเมื่อต้นทุนของดีเซลเพิ่มขึ้น ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ของเราก็จะเพิ่มขึ้นด้วย และเราจะยังคงเห็นการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ต่อไปตลอดทั้งปี
สารเคมีหลายชนิดของเรามาจากประเทศจีนและสหรัฐอเมริกา ดังนั้นเราจึงวางแผนที่จะรับมือกับความล่าช้าและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการขนส่ง เป็นต้น ด้วยเหตุนี้ เราจึงมองหาทางเลือกและซัพพลายเออร์ที่มีความคิดสร้างสรรค์และมีความกระตือรือร้นในการจัดการห่วงโซ่อุปทานอยู่เสมอ
ดังที่เราได้แจ้งไปก่อนหน้านี้ เรามีความยินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้เปิดตัวรถโดยสารดีเซล Tier 4 DGB รุ่นแรกของเราในไตรมาสแรก เราพอใจกับประสิทธิภาพการทำงานเป็นอย่างมาก ประสิทธิภาพภาคสนาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาตรกระบอกสูบของเครื่องยนต์ดีเซล ตรงตามหรือเกินกว่าความคาดหวัง ดังนั้นด้วยเครื่องยนต์เหล่านี้ เราจึงใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นจำนวนมากและทดแทนดีเซลได้อย่างรวดเร็ว
เราจะเปิดใช้งานขบวนรถ Tier 4 ชุดที่สองและสามอีกครั้งในช่วงฤดูร้อนและภายในสิ้นไตรมาสที่สี่ คุณค่าของอุปกรณ์นี้มีความสำคัญอย่างมากในแง่ของการประหยัดเชื้อเพลิงและการลดการปล่อยมลพิษ กล่าวคือ ในท้ายที่สุด เราต้องการได้รับเงิน เนื่องจากส่วนต่างระหว่างราคาน้ำมันดีเซลที่เพิ่มขึ้นกับราคาน้ำมันเบนซินนั้นค่อนข้างคงที่ มันจึงเป็นข้ออ้างให้เราเรียกราคาพรีเมียมสำหรับขบวนรถเหล่านี้ได้
เครื่องยนต์ Tier 4 รุ่นใหม่ เผาไหม้ก๊าซธรรมชาติได้มากกว่าดีเซล ดังนั้น ประโยชน์สุทธิที่มีต่อสิ่งแวดล้อมจึงสะท้อนให้เห็นในต้นทุนของก๊าซธรรมชาติ ซึ่งมีราคาถูกกว่าดีเซล เทคโนโลยีนี้อาจกลายเป็นมาตรฐานในอีกหลายปีข้างหน้า อย่างน้อยก็สำหรับรถบรรทุก Trican เราตื่นเต้นมากกับเรื่องนี้ และเราภูมิใจที่ได้เป็นบริษัทแคนาดาแห่งแรกที่เปิดตัวบริการนี้ในแคนาดา
ใช่ครับ คือ...สำหรับช่วงที่เหลือของปี เรามองในแง่บวกมาก เราเชื่อว่างบประมาณจะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น หากเราสามารถทำได้ในราคาที่น่าดึงดูด เราจะใช้โอกาสนี้ในการจัดหาอุปกรณ์เพิ่มเติมเข้ามาใช้งาน เราให้ความสำคัญอย่างมากกับผลตอบแทนจากการลงทุนและกระแสเงินสดอิสระ ดังนั้นเราจะยังคงพยายามเพิ่มสิ่งเหล่านี้ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ต่อไป
แต่เราพบว่าการเลิกรากันเริ่มลดน้อยลงแล้ว เนื่องจากผู้คนพยายามจัดสมดุลกิจกรรมต่างๆ ตลอดทั้งปี และใช้ประโยชน์จากสภาพอากาศที่อบอุ่นขึ้น เช่น น้ำอุ่น และกิจกรรมในแหล่งน้ำมันที่ไม่วุ่นวายมากนัก ดังนั้นเราจึงคาดว่าจะเห็นผลกระทบทางการเงินในไตรมาสที่สองน้อยกว่าในอดีต
พื้นที่นี้ยังคงเน้นก๊าซเป็นหลัก แต่เรากำลังเห็นกิจกรรมด้านน้ำมันเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันของเรายังคงสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อีกครั้ง เราจะใช้กิจกรรมนี้เพื่อพยายามติดตั้งอุปกรณ์เพิ่มเติมในอัตราที่คุ้มค่า