สวัสดีตอนเช้าค่ะ สุภาพสตรีและสุภาพบุรุษทุกท่าน ยินดีต้อนรับสู่การประชุมทางโทรศัพท์และเว็บคาสต์ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2022 ของ Trican Well Service ขอแจ้งเตือนว่าเรากำลังบันทึกการประชุมทางโทรศัพท์นี้อยู่
บัดนี้ ผมขอมอบการประชุมนี้ให้กับคุณแบรด เฟโดรา ประธานและซีอีโอของบริษัท ทริแคน เวลล์ เซอร์วิส จำกัด คุณเฟโดรา โปรดดำเนินการประชุมต่อไป
ขอบคุณมาก สวัสดีตอนเช้าค่ะ สุภาพสตรีและสุภาพบุรุษ ฉันขอขอบคุณทุกท่านที่เข้าร่วมการประชุมทางโทรศัพท์ของ Trican ภาพรวมสั้นๆ เกี่ยวกับวิธีการจัดการประชุมทางโทรศัพท์ของเรา ก่อนอื่น Scott Matson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเรา จะให้ภาพรวมผลประกอบการรายไตรมาส จากนั้น ฉันจะหารือเกี่ยวกับปัญหาที่เกี่ยวข้องกับสภาพการดำเนินงานปัจจุบันและแนวโน้มในระยะใกล้ Daniel Lopushinsky จะพูดถึงเรื่องโลจิสติกส์และเทคโนโลยีใหม่ๆ จากนั้น เราจะเปิดโทรศัพท์เพื่อถามคำถาม สมาชิกในทีมหลายคนของเราอยู่กับเราในวันนี้ และเรายินดีที่จะตอบคำถามใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ขณะนี้ ฉันจะโอนสายให้ Scott
ขอบคุณแบรด ดังนั้น ก่อนที่เราจะเริ่ม ฉันอยากเตือนทุกคนว่าการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้อาจมีคำแถลงการณ์เชิงคาดการณ์และข้อมูลอื่น ๆ ตามความคาดหวังหรือผลลัพธ์ปัจจุบันของบริษัท ปัจจัยหรือสมมติฐานสำคัญบางประการที่ใช้ในการสรุปผลหรือทำการคาดการณ์จะแสดงไว้ในส่วนข้อมูลเชิงคาดการณ์ใน MD&A ของเราสำหรับไตรมาสแรกของปี 2022 ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางธุรกิจหลายประการอาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างไปอย่างมากจากคำแถลงการณ์เชิงคาดการณ์เหล่านี้และแนวโน้มทางการเงินของเรา โปรดดูเอกสารข้อมูลประจำปี 2021 ของเราและส่วนความเสี่ยงทางธุรกิจใน MD&A สำหรับปีที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2021 สำหรับคำอธิบายที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางธุรกิจของ Trican เอกสารเหล่านี้มีอยู่ในเว็บไซต์และใน SEDAR ของเรา
ในการประชุมครั้งนี้ เราจะอ้างถึงคำศัพท์อุตสาหกรรมทั่วไปหลายคำ และเราจะใช้มาตรการที่ไม่ใช่ GAAP บางประการที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นใน MD&A ประจำปี 2021 และคำอธิบาย MD&A ไตรมาสแรกประจำปี 2022 ของเรา ผลงานรายไตรมาสของเราได้รับการเผยแพร่หลังตลาดปิดเมื่อคืนนี้ และมีให้บริการบน SEDAR และบนเว็บไซต์ของเรา
ดังนั้น ฉันจะหันมาดูผลประกอบการของเราในไตรมาสนี้ ความเห็นของฉันส่วนใหญ่จะถูกเปรียบเทียบกับไตรมาสแรกของปีที่แล้ว และฉันจะให้ความคิดเห็นบางส่วนเกี่ยวกับผลประกอบการของเราตามลำดับเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ของปี 2021
ไตรมาสเริ่มต้นช้ากว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อยเนื่องจากสภาพอากาศหนาวเย็นจัดหลังวันหยุด แต่ก็เติบโตอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่นั้นมา ระดับกิจกรรมในสายบริการของเราปรับปรุงดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและสภาพแวดล้อมอุตสาหกรรมโดยรวมที่สร้างสรรค์มากขึ้นในช่วงต้นปี ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้จำนวนแท่นขุดเจาะเฉลี่ยในแคนาดาตะวันตกอยู่ที่มากกว่า 200 แท่นในไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากไตรมาสที่สี่ของปี 2564 และสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปีที่แล้ว
รายได้ในไตรมาสนี้คือ 219 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 48 เมื่อเทียบกับผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2021 จากมุมมองของกิจกรรม จำนวนงานโดยรวมของเราเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 13 เมื่อเทียบเป็นรายปี และปริมาณการสูบค้ำยันทั้งหมด ซึ่งเป็นตัววัดความแข็งแกร่งและกิจกรรมของหลุมที่เหมาะสม เพิ่มขึ้นร้อยละ 12 เมื่อเทียบเป็นรายปี ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อรายได้ของเราในไตรมาสนี้คือสภาพแวดล้อมด้านราคาที่แข็งแกร่งกว่าโดยทั่วไปเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม จากที่คุณเห็นจากเปอร์เซ็นต์มาร์จิ้นปีต่อปีที่ค่อนข้างคงที่ของเรา เราพบว่ามีผลกำไรเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่รุนแรงและต่อเนื่องได้ดูดซับส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นเกือบทั้งหมด
การดำเนินงานด้านการแตกหักของหินมีปริมาณงานยุ่งอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2564 และมีจำนวนงานยุ่งมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว เราตื่นเต้นที่จะได้ปรับใช้ส่วนขยายการแตกหักแบบผสมก๊าซแบบไดนามิกขั้นที่ 4 ครั้งแรกในปีนี้ ผลตอบรับเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานเป็นไปในทางบวกมาก และเราพบว่ามีความต้องการอุปกรณ์ที่ทันสมัยในแอ่งน้ำเพิ่มมากขึ้น ทำให้เรามีทีมงานแตกหักของหินเจ็ดคนในไตรมาสนี้ โดยมีอัตราการใช้ประโยชน์อยู่ที่ประมาณ 85%
การดำเนินงานของเรายังคงมุ่งเน้นไปที่โปรแกรมที่ใช้แผ่นรองซึ่งช่วยลดระยะเวลาการหยุดงานและเวลาเดินทางระหว่างงาน และช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมของเรา อัตรากำไรจากการแตกหักของหินยังคงเสถียรอย่างมีประสิทธิภาพเมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นตั้งแต่สิ้นปีจนถึงไตรมาสแรกชดเชยการปรับปรุงราคาส่วนใหญ่ที่เราทำสำเร็จ สายงานบริการซีเมนต์ของเราได้รับประโยชน์จากจำนวนแท่นขุดเจาะที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้มีการใช้ประโยชน์อย่างสม่ำเสมอตลอดเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ก่อนที่จะชะลอตัวลงในช่วงกลางเดือนมีนาคมและเข้าสู่ช่วงฤดูใบไม้ผลิ
ระยะเวลาการผลิตท่อขดเพิ่มขึ้นร้อยละ 17 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเกิดจากการโทรติดต่อลูกค้าหลักเป็นครั้งแรก และความพยายามต่อเนื่องของเราในการขยายส่วนธุรกิจนี้
EBITDA ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 38.9 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งปรับปรุงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 27.3 ล้านเหรียญสหรัฐที่เราสร้างขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2021 ฉันขอชี้แจงว่าตัวเลข EBITDA ที่ปรับแล้วของเรารวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนปลายน้ำมัน ซึ่งมีมูลค่ารวม 1.6 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสนี้และอยู่ในช่วงเวลาดังกล่าว นอกจากนี้ ฉันขอชี้แจงด้วยว่าโครงการเงินอุดหนุนค่าจ้างและค่าเช่าฉุกเฉินของแคนาดา ซึ่งนำไปปฏิบัติตลอดทั้งปี 2021 ไม่ได้มีส่วนสนับสนุนใดๆ ในไตรมาสนี้ โดยมีส่วนสนับสนุน 5.5 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2021
สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องทราบก็คือ การคำนวณ EBITDA ที่ปรับแล้วของเราไม่ได้บวกผลกระทบของจำนวนค่าตอบแทนตามหุ้นที่ชำระเป็นเงินสดกลับเข้าไป ดังนั้น เพื่อแยกจำนวนเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น และเพื่อนำเสนอผลการดำเนินงานของเราได้ชัดเจนยิ่งขึ้น เราจึงได้เพิ่มการวัด EBITDA ที่ปรับแล้วที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มเติมลงในการเปิดเผยข้อมูลอย่างต่อเนื่องของเรา
เราบันทึกค่าใช้จ่ายมูลค่า 3 ล้านเหรียญสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายชดเชยหุ้นที่ชำระเป็นเงินสดในระหว่างไตรมาส ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในราคาหุ้นของเราตั้งแต่สิ้นปี เมื่อปรับตามจำนวนเงินเหล่านี้ EBITDAS ของ Trican สำหรับไตรมาสนี้คือ 42.0 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 27.3 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2021
เมื่อรวมกันแล้ว เราสร้างรายได้เป็นบวก 13.3 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือ 0.05 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นในไตรมาสนี้ และเรายินดีเป็นอย่างยิ่งที่รายได้เป็นบวกในไตรมาสนี้อีกครั้ง ตัวชี้วัดตัวที่สองที่เราได้เพิ่มเข้าไปในการเปิดเผยข้อมูลอย่างต่อเนื่องคือกระแสเงินสดอิสระ ซึ่งเราได้ระบุไว้โดยละเอียดยิ่งขึ้นใน MD&A ของเราสำหรับไตรมาสแรกของปี 2022 แต่ในทางปฏิบัติ เราได้กำหนดกระแสเงินสดอิสระว่าเป็น EBITDA ลบด้วยค่าใช้จ่ายเงินสดที่ไม่สามารถตัดสินใจได้ เช่น ดอกเบี้ย ภาษีเงินสด ค่าตอบแทนตามหุ้นที่ชำระเป็นเงินสด และค่าใช้จ่ายด้านทุนเพื่อการบำรุงรักษา Trican สร้างกระแสเงินสดอิสระ 30.4 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสนี้ เมื่อเทียบกับประมาณ 22 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2021 ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นนั้นถูกชดเชยบางส่วนจากค่าใช้จ่ายด้านทุนเพื่อการบำรุงรักษาที่สูงขึ้นในงบประมาณสำหรับไตรมาสนี้
รายจ่ายด้านทุนสำหรับไตรมาสนี้มีจำนวนรวม 21.1 ล้านเหรียญสหรัฐ แบ่งเป็นทุนบำรุงรักษา 9.2 ล้านเหรียญสหรัฐ และทุนอัปเกรด 11.9 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ใช้สำหรับโปรแกรมปรับปรุงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่ออัปเกรดรถบรรทุกปั๊มเครื่องยนต์ดีเซลขับเคลื่อนแบบธรรมดาบางส่วนด้วยเครื่องยนต์ DGB Tier 4
เมื่อเราออกจากไตรมาสนี้ งบดุลยังคงอยู่ในสภาพดีโดยมีเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดเป็นบวกประมาณ 111 ล้านดอลลาร์ และไม่มีหนี้ธนาคารระยะยาว
สุดท้ายนี้ ในส่วนที่เกี่ยวกับโปรแกรม NCIB ของเรา เรายังคงดำเนินการอย่างแข็งขันตลอดไตรมาส โดยซื้อคืนและยกเลิกหุ้นประมาณ 2.8 ล้านหุ้นในราคาเฉลี่ย 3.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในบริบทของการคืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น เราจะยังคงมองว่าการซื้อคืนหุ้นเป็นโอกาสการลงทุนระยะยาวที่ดีสำหรับเงินทุนส่วนหนึ่งของเรา
โอเค ขอบคุณ สก็อตต์ ฉันจะพยายามแสดงความคิดเห็นให้สั้นที่สุดเท่าที่จะทำได้ เนื่องจากความคิดเห็นและแนวโน้มส่วนใหญ่ที่เราจะพูดถึงในวันนี้มีความสอดคล้องกับการสนทนาครั้งล่าสุดของเรา ซึ่งก็เมื่อไม่กี่สัปดาห์หรือสองเดือนที่แล้ว ฉันเดานะ
ดังนั้นจริงๆ แล้ว ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงเลย ฉันคิดว่า — มุมมองของเราสำหรับปีนี้และปีหน้ายังคงปรับปรุงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง กิจกรรมในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในทุกสายธุรกิจของเรา เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ อันเป็นผลมาจากราคาวัตถุดิบ ฉันคิดว่านี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2000 ที่เรามีน้ำมันราคา 100 ดอลลาร์และก๊าซราคา 7 ดอลลาร์ แหล่งน้ำมันของลูกค้าของเราจะคืนทุนภายในไม่กี่เดือน ดังนั้น เราดีใจที่เห็นว่าพวกเขาทำเงินได้ และพวกเขาเห็นว่าละครของพวกเขาเป็นการลงทุนที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสิ่งที่เกิดขึ้นในอเมริกาเหนือ
ในไตรมาสนี้ เรามีแท่นขุดเจาะเฉลี่ยมากกว่า 200 แท่น ดังนั้น เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว กิจกรรมในแหล่งน้ำมันถือว่าค่อนข้างดี หมายความว่า เราเริ่มต้นไตรมาสนี้ได้ช้า เพราะคิดว่าทุกคนคงหยุดฉลองคริสต์มาส และเมื่อเจาะบ่อน้ำมันเสร็จแล้ว เราก็ย้ายไปที่ส่วนที่สร้างเสร็จแล้วซึ่งเราจะติดตั้ง อาจใช้เวลาสองสามสัปดาห์ ซึ่งก็เป็นเรื่องที่คาดไว้แล้ว และเราก็เจอกับสภาพอากาศหนาวเย็นที่แย่มาก ส่งผลกระทบต่องานถ่ายทอดสดและรางรถไฟ แต่ก็เป็นเรื่องที่คาดไว้ได้เสมอ ฉันจำไม่ได้ว่าไตรมาสแรกไม่มีเหตุการณ์สภาพอากาศใดๆ เกิดขึ้น ดังนั้น เราจึงรวมเหตุการณ์นี้ไว้ในงบประมาณของเรา แน่นอนว่าไม่มีอะไรน่าประหลาดใจ
อีกอย่างที่ฉันคิดว่าแตกต่างกันในครั้งนี้คือเรายังคงประสบปัญหาการหยุดชะงักของ COVID ในภาคสนามอย่างต่อเนื่อง เราจะต้องหยุดงานเป็นเวลาหนึ่งหรือสองวัน เราจะต้องดิ้นรนเพื่อให้ผู้คนหยุดงานในวันทำการ รอก่อน แต่ก็ยังไม่มีอะไรที่เราทำไม่ได้ แต่ฉันคิดว่า ขอบคุณพระเจ้า ที่ดูเหมือนว่าทุกอย่างจะดีขึ้นเกือบหมดแล้ว ฉันคิดว่าเรากำลังกลับสู่ภาวะปกติในแง่ของ COVID ในแคนาดาตะวันตก
จำนวนแท่นขุดเจาะที่เราดำเนินการถึงจุดสูงสุด – โดยเฉลี่ยมากกว่า 200 แท่นขุดเจาะ เรามียอดสูงสุดที่ 234 แท่นขุดเจาะ เราไม่ได้รับปริมาณแท่นขุดเจาะที่เสร็จสิ้นตามจำนวนที่คุณคาดหวัง และกิจกรรมจำนวนมากนั้นลามไปจนถึงไตรมาสที่สอง ดังนั้น เราควรจะมีไตรมาสที่สองที่ค่อนข้างดี แต่เราไม่เห็นการปรับระบบให้รัดกุมขึ้นตามจำนวนแท่นขุดเจาะ ผมคิดว่าเราจะมาพูดคุยเรื่องนี้กันในภายหลัง แต่ผมคิดว่าเราจะได้เห็นกันในช่วงครึ่งปีหลัง
ในไตรมาสที่ 2 นี้ เรามีแท่นขุดทั้งหมด 90 แท่น ซึ่งดีขึ้นมากเมื่อเทียบกับ 60 แท่นที่เราเคยมีในปีก่อน และตอนนี้เราก็ผ่านช่วงครึ่งทางของการแยกส่วนไปแล้ว ดังนั้น เราควรจะเริ่มเห็นกิจกรรมต่างๆ เริ่มสร้างแรงผลักดันในช่วงครึ่งหลังของไตรมาสที่ 2 หิมะละลายไปแล้ว มันเริ่มแห้ง และลูกค้าของเราก็กระตือรือร้นที่จะกลับมาทำงานเป็นอย่างมาก
ส่วนใหญ่การดำเนินงานของเรายังคงอยู่ในบริติชโคลัมเบีย มอนต์นีย์ อัลเบอร์ตา และดีพเบซิน ไม่มีอะไรจะเปลี่ยนแปลงที่นั่น เช่นเดียวกับที่ราคาน้ำมันอยู่ที่ 105 ดอลลาร์ เราก็เห็นบริษัทน้ำมันในภาคตะวันออกเฉียงใต้ของซัสแคตเชวันและทั้งภูมิภาค หรือภาคตะวันออกเฉียงใต้ของซัสแคตเชวัน ภาคตะวันตกเฉียงใต้ของซัสแคตเชวัน และภาคตะวันออกเฉียงใต้ของอัลเบอร์ตา พวกเขาทำงานอย่างแข็งขันมาก เราคาดว่าพวกเขาจะยังคงทำงานอย่างแข็งขันเช่นกัน
ตอนนี้ด้วยราคาก๊าซแบบนี้ เรากำลังเริ่มเห็นแผนการสำหรับการขุดเจาะก๊าซมีเทนในชั้นถ่านหิน หรือที่เรียกว่าการขุดเจาะก๊าซตื้น ซึ่งเป็นการเจาะโดยใช้ขดลวด โดยใช้ไนโตรเจนแทนน้ำ ซึ่งพวกเราทุกคนคุ้นเคยเป็นอย่างดี และเราคิดว่า Trican มีข้อได้เปรียบในเกมนี้ ดังนั้นเราจึงดำเนินการมาตลอดฤดูหนาว และคาดว่าจะดำเนินการมากขึ้นอีกในปีต่อๆ ไป
ในไตรมาสนี้ เรามีพนักงานประมาณ 6 ถึง 7 คน ขึ้นอยู่กับสัปดาห์ มีทีมผลิตซีเมนต์ 18 ทีมและทีมผลิตเหล็กม้วน 7 ทีม ดังนั้นจึงไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงมากนัก เรามีทีมงานชุดที่ 7 ในไตรมาสแรก จำนวนพนักงานยังคงเป็นปัญหาอยู่ ปัญหาของเราคือการรักษาพนักงานไว้ในอุตสาหกรรมนี้ ซึ่งถือเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่ง เห็นได้ชัดว่า หากเราต้องการขยายธุรกิจและต้องการเข้าซื้อกิจการ เราเห็นว่ากิจกรรมของลูกค้าขยายตัวมากขึ้น และเราต้องการที่จะรักษาพวกเขาไว้ได้ แน่นอนว่าเราไม่เพียงแต่ต้องดึงดูดพนักงานเท่านั้น แต่เราต้องสามารถรักษาพวกเขาเอาไว้ได้ด้วย เรายังคงสูญเสียพนักงานในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ และเรากำลังสูญเสียพวกเขาให้กับอุตสาหกรรมอื่นๆ เนื่องจากค่าจ้างของพวกเขาเพิ่มขึ้นและพวกเขาต้องการสมดุลระหว่างชีวิตกับการทำงานที่ดีขึ้น ดังนั้น เราจะพยายามสร้างสรรค์และแก้ไขปัญหาเหล่านี้ต่อไป
แต่แน่นอนว่า ปัญหาแรงงานเป็นทั้งปัญหาที่เราต้องแก้ไข และอาจจะไม่ใช่เรื่องเลวร้ายด้วย เพราะจะช่วยป้องกันไม่ให้บริษัทให้บริการภาคสนามน้ำมันขยายตัวเร็วเกินไป ดังนั้น บางสิ่งบางอย่างจำเป็นต้องได้รับการจัดการ แต่ฉันคิดว่าเรากำลังพยายามหาทางออกอยู่
EBITDA ของเราในไตรมาสนี้อยู่ในเกณฑ์ดี แน่นอนว่าเราเคยพูดคุยเรื่องนี้กันมาก่อนแล้ว ฉันคิดว่าเราจำเป็นต้องเริ่มพูดคุยเกี่ยวกับกระแสเงินสดอิสระมากขึ้นและพูดถึง EBITDA น้อยลง ประโยชน์ของกระแสเงินสดอิสระก็คือ มันขจัดความไม่สอดคล้องกันในงบดุลระหว่างบริษัทต่างๆ และแก้ไขข้อเท็จจริงที่ว่าอุปกรณ์บางชิ้นเหล่านี้จำเป็นต้องมีการซ่อมแซมอย่างมาก ไม่ว่าคุณจะเลือกที่จะใช้จ่ายหรือลงทุน มันก็เกี่ยวกับกระแสเงินสดอิสระทั้งหมด และฉันคิดว่าโดยทั่วไปแล้ว ตลาดต้องการเห็นบริษัทต่างๆ สร้างกระแสเงินสดอิสระที่ดีจากสินทรัพย์ของตน ฉันคิดว่าสก็อตต์ได้พูดถึงเรื่องนี้แล้ว
ดังนั้นเราจึงสามารถขึ้นราคาได้ หากดูจากปีที่แล้ว จะเห็นว่าสายบริการต่างๆ ของเราเติบโตจาก 15% เป็น 25% ขึ้นอยู่กับลูกค้าและสถานการณ์ น่าเสียดายที่การเติบโตทั้งหมดของเราถูกชดเชยด้วยอัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุน ดังนั้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อัตรากำไรของเราค่อนข้างคงที่อย่างน่าหงุดหงิด คือ ในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมา การดำเนินงานของเราได้เปรียบในเรื่องอัตรากำไรเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แต่ตอนนี้เรากำลังคิดว่าเราจะเริ่มเห็นอัตรากำไร EBITDA ในช่วงกลาง 20 ซึ่งเป็นสิ่งที่เราต้องการจริงๆ หากเราต้องการผลตอบแทนจากเงินลงทุนสองหลัก
แต่ผมคิดว่าเราจะไปถึงตรงนั้นได้ มันต้องมีการหารือกับลูกค้าของเรามากขึ้น เห็นได้ชัดว่าผมคิดว่าลูกค้าของเราต้องการเห็นเราทำธุรกิจที่ยั่งยืน ดังนั้นเราจะพยายามสร้างกำไรให้เรา ไม่ใช่แค่ส่งต่อให้ซัพพลายเออร์ของเรา
เราได้เห็นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อตั้งแต่เนิ่นๆ ในไตรมาสที่ 4 และ 1 เราสามารถรักษาอัตรากำไรไว้ได้เมื่ออัตรากำไรของหลายบริษัทลดลง แต่ไม่ใช่แค่เพียงเท่านั้น เรายังมีความรับผิดชอบมากมายต่อทีมห่วงโซ่อุปทานของเรา เพื่อให้แน่ใจว่าเราจะก้าวไปข้างหน้าและสามารถสร้างแบบจำลองได้ตลอดฤดูหนาวนี้ เราจะทำงานอย่างหนักต่อไปในเรื่องนี้ และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะไม่หายไป และฉันคิดว่าเป็นที่ทราบกันดีว่าเมื่อคุณมีน้ำมันราคา 100 เหรียญหรือ 105 เหรียญ ราคาน้ำมันดีเซลก็จะสูงขึ้นมาก และน้ำมันดีเซลจะส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานทั้งหมด ไม่มีอะไรที่ถูกละเว้น ไม่ว่าจะเป็นทราย สารเคมี การขนส่งทางรถบรรทุก ทุกอย่าง หรือแม้แต่บริการจากบุคคลที่สามที่ฐานทัพ ฉันหมายความว่าพวกเขาต้องขับรถบรรทุก ดังนั้น น้ำมันดีเซลจึงส่งผลกระทบไปทั่วทั้งห่วงโซ่อุปทาน
น่าเสียดายที่การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นบ่อยครั้งอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน เราคาดว่าจะเห็นภาวะเงินเฟ้อ แต่เราไม่ได้เห็นจริงๆ เราหวังว่าเราจะไม่เริ่มได้รับการขึ้นราคาจากซัพพลายเออร์ทุกสัปดาห์ ลูกค้าจะรู้สึกหงุดหงิดมากเมื่อคุณพูดคุยกับพวกเขาเกี่ยวกับการขึ้นราคาไม่กี่ครั้งต่อเดือน
แต่โดยทั่วไปแล้ว ลูกค้าของเราก็เข้าใจดี ฉันหมายความว่า พวกเขาอยู่ในธุรกิจน้ำมันและก๊าซอย่างชัดเจน พวกเขากำลังใช้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูง แต่แน่นอนว่ามันส่งผลกระทบต่อต้นทุนทั้งหมดของพวกเขา ดังนั้น พวกเขาจึงเพิ่มต้นทุนเพื่อชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของเรา และเราจะทำงานร่วมกับพวกเขาอีกครั้งเพื่อให้ได้กำไรมาบางส่วนสำหรับ Trican
ฉันคิดว่าฉันจะส่งเรื่องนี้ให้ Daniel Lopushinsky เลย เขาจะพูดเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานและเทคโนโลยีเลเยอร์ 4 บางส่วน
ขอบคุณ แบรด จากมุมมองของห่วงโซ่อุปทาน หากไตรมาสที่ 1 พิสูจน์อะไรบางอย่าง ก็คือห่วงโซ่อุปทานได้กลายมาเป็นปัจจัยสำคัญ ในแง่ของวิธีการที่เราจัดการธุรกิจของเราภายใต้บริบทของระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่องซึ่งแบรดกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ หากกิจกรรมเพิ่มขึ้น ห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดจะอ่อนแอมากในไตรมาสแรก ซึ่งเราคิดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี จากมุมมองของการจัดการ สิ่งนี้จะยิ่งมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น
ดังนั้น เราเชื่อว่าเรามีระบบโลจิสติกส์ที่ดีมาก และเรายินดีต้อนรับตลาดที่มีการแข่งขันกันสูงในเรื่องนั้น รวมไปถึงวิธีที่เราจัดการกับซัพพลายเออร์ของเรา ดังที่เราได้แจ้งไปก่อนหน้านี้ เราพบว่ามีอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมากในห่วงโซ่อุปทานมากกว่าที่เคยเป็นมา เห็นได้ชัดว่าราคาน้ำมันดีเซล ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับราคาน้ำมัน พุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นปี และเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณตั้งแต่เดือนมกราคม กุมภาพันธ์ และมีนาคม
ตัวอย่างเช่น หากคุณดูที่ทราย เมื่อทรายมาถึงสถานที่นั้น ต้นทุนของทรายประมาณ 70% จะเป็นค่าขนส่ง ดังนั้น ดีเซลประเภทใดจึงมีผลแตกต่างกันอย่างมาก เราจัดหาดีเซลให้กับลูกค้าค่อนข้างมาก กองเรือขุดเจาะแบบแตกหักของเราประมาณ 60% เป็นดีเซลที่จัดหาภายในประเทศ
จากมุมมองของการขนส่งทางรถบรรทุกและโลจิสติกส์ของบุคคลที่สาม การขนส่งทางรถบรรทุกค่อนข้างตึงตัวในไตรมาสแรก โดยมีการเพิ่มขนาดยาสนับสนุน แผ่นรองที่ใหญ่ขึ้น และงานมากขึ้นใน Montney และ Deep Basin สาเหตุหลักก็คือมีรถบรรทุกในแอ่งน้ำน้อยลง เราพูดถึงเรื่องต่างๆ เช่น ภาวะขาดแคลนแรงงาน ดังนั้นโดยทั่วไปแล้ว เนื่องจากมีแรงงานน้อยกว่าที่เคยมี คุณจึงต้องมีความยืดหยุ่นในการจัดการจากมุมมองด้านโลจิสติกส์
ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ทำให้เราทำได้ยากคือ เราปฏิบัติการในพื้นที่ห่างไกลของลุ่มน้ำ ดังนั้น จากมุมมองดังกล่าว เราจึงเผชิญกับความท้าทายด้านการขนส่งที่สำคัญ
ในส่วนของทราย ซัพพลายเออร์ทรายหลักส่วนใหญ่ดำเนินการเต็มกำลังการผลิต เมื่อต้นปีนี้ ทางรถไฟต้องเผชิญกับความท้าทายบางประการเนื่องจากสภาพอากาศที่หนาวเย็น ดังนั้น เมื่ออุณหภูมิสูงถึงระดับหนึ่ง บริษัททางรถไฟก็หยุดดำเนินการ ดังนั้นในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ จากมุมมองของผู้ค้ำยัน เราเห็นว่าตลาดค่อนข้างตึงตัว แต่เราก็สามารถเอาชนะความท้าทายเหล่านั้นได้
การเติบโตที่ใหญ่ที่สุดที่เราเคยเห็นในทรายคือค่าธรรมเนียมดีเซล ซึ่งขับเคลื่อนโดยทางรถไฟและสิ่งของประเภทนั้น ดังนั้นในไตรมาสแรก Trican จึงสัมผัสกับทรายเกรด 1 โดยทราย 60 เปอร์เซ็นต์ที่เราสูบมาเป็นทรายเกรด 1
เกี่ยวกับสารเคมี เราเคยประสบปัญหาสารเคมีรบกวนอยู่บ้าง แต่ก็ไม่ได้ส่งผลดีต่อการดำเนินงานของเรามากนัก ส่วนประกอบพื้นฐานหลายอย่างในเคมีของเราได้มาจากน้ำมัน ดังนั้น กระบวนการผลิตจึงคล้ายกับน้ำมันดีเซล ดังนั้น เมื่อต้นทุนของน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้น ต้นทุนผลิตภัณฑ์ของเราก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย และเราจะยังคงเห็นปัญหาเหล่านี้ต่อไปตลอดทั้งปี
สารเคมีจำนวนมากของเรามาจากจีนและสหรัฐอเมริกา ดังนั้น เราจึงวางแผนที่จะจัดการกับความล่าช้าที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการขนส่ง ฯลฯ ดังนั้น เราจึงมองหาทางเลือกและซัพพลายเออร์ที่มีความคิดสร้างสรรค์และกระตือรือร้นในการจัดการห่วงโซ่อุปทานอยู่เสมอ
ดังที่เราได้แจ้งไว้ก่อนหน้านี้ เรายินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้เปิดตัวกองยาน DGB Tier 4 ชุดแรกในไตรมาสแรก เราพอใจมากกับการทำงานของมัน ประสิทธิภาพภาคสนาม โดยเฉพาะความจุกระบอกสูบดีเซล ตรงตามหรือเกินความคาดหวัง ดังนั้นด้วยเครื่องยนต์เหล่านี้ เราจึงเผาผลาญก๊าซธรรมชาติจำนวนมากและทดแทนดีเซลในอัตราที่รวดเร็วมาก
เราจะเปิดใช้งานกองยาน Tier 4 ที่สองและสามอีกครั้งในช่วงฤดูร้อนและภายในสิ้นไตรมาสที่สี่ ข้อเสนอที่มีคุณค่าของอุปกรณ์นี้มีความสำคัญในด้านการประหยัดน้ำมันและการลดการปล่อยมลพิษ ฉันหมายความว่าในท้ายที่สุดแล้ว เราต้องการที่จะได้รับเงิน เนื่องจากช่องว่างระหว่างการขึ้นราคาน้ำมันดีเซลและน้ำมันเบนซินนั้นเป็นต้นทุนที่คงที่ ดังนั้นจึงเป็นข้ออ้างสำหรับเราที่จะได้เบี้ยประกันภัยสำหรับกองยานเหล่านี้ด้วยซ้ำ
เครื่องยนต์ Tier 4 ใหม่ ใช้ก๊าซธรรมชาติมากกว่าดีเซล ดังนั้น ประโยชน์สุทธิต่อสิ่งแวดล้อมยังสะท้อนให้เห็นในต้นทุนของก๊าซธรรมชาติซึ่งมีราคาถูกกว่าดีเซล เทคโนโลยีนี้อาจกลายเป็นมาตรฐานในอีกหลายปีข้างหน้าอย่างน้อยก็สำหรับ Trican เรารู้สึกตื่นเต้นมากเกี่ยวกับเรื่องนี้ และเรามีความภูมิใจที่เป็นบริษัทแคนาดาแห่งแรกที่เปิดตัวบริการนี้ในแคนาดา
ใช่ มันเป็นเพียงแค่ — ดังนั้นส่วนที่เหลือของปี เรามองว่า — เรามีทัศนคติเชิงบวกมาก เราเชื่อว่างบประมาณจะเพิ่มขึ้นช้าๆ เท่านั้นเมื่อราคาวัตถุดิบเพิ่มขึ้น หากเราสามารถทำสิ่งนี้ได้ในราคาที่น่าดึงดูด เราจะใช้โอกาสนี้เพื่อเตรียมอุปกรณ์เพิ่มเติมในสนาม เรามุ่งเน้นมากที่ผลตอบแทนจากเงินลงทุนและกระแสเงินสดอิสระ ดังนั้น เราจะดำเนินการเพิ่มผลตอบแทนให้สูงสุดเท่าที่จะทำได้
แต่เราพบว่าการเลิกรากันเป็นเรื่องน้อยลงในปัจจุบัน เนื่องจากผู้คนพยายามรักษาสมดุลให้กับกิจกรรมต่างๆ ตลอดทั้งปี และใช้ประโยชน์จากอากาศที่อบอุ่นขึ้น เช่น น้ำร้อน และแหล่งน้ำมันที่ไม่วุ่นวาย ดังนั้น เราคาดว่าจะเห็นค่าปรับทางการเงินที่น้อยลงในไตรมาสที่สองเมื่อเทียบกับในอดีต
แม้ว่าพื้นที่ดังกล่าวจะยังคงเน้นที่ก๊าซเป็นหลัก แต่เรากำลังเห็นกิจกรรมการใช้น้ำมันเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อีกครั้งหนึ่ง เราจะใช้กิจกรรมนี้เพื่อพยายามติดตั้งอุปกรณ์เพิ่มเติมในอัตราที่ทำกำไรได้