Maayong buntag, mga binibini ug mga ginoo. Welcome sa Trican Well Service Q1 2022 Earnings Results Conference Call ug Webcast. Isip pahinumdom, kini nga conference call girekord.
Gusto nakong itugyan ang miting ngadto kang Mr. Brad Fedora, Presidente ug CEO sa Trican Well Service Ltd. Mr. Fedora, palihug ipadayon.
Daghang salamat. Maayong buntag, mga binibini ug ginoo. Gusto ko kamong pasalamatan sa pag-apil sa Trican conference call. Usa ka mubo nga kinatibuk-ang panglantaw kon unsaon namo pagpahigayon ang conference call. Una, ang among Chief Financial Officer, si Scott Matson, mohatag og kinatibuk-ang panglantaw sa quarterly results, ug dayon akong hisgutan ang mga isyu nga may kalabotan sa kasamtangang mga kondisyon sa operasyon ug mga palaaboton sa dili madugay. Si Daniel Lopushinsky maghisgot bahin sa logistics ug bag-ong mga teknolohiya. Dayon among ablihan ang telepono alang sa mga pangutana. Daghang mga miyembro sa among team ang ania uban kanamo karon ug andam kami aron pagtubag sa bisan unsang mga pangutana nga mahimong motumaw. Ihatag ko na karon ang tawag kang Scott.
Salamat, Brad. Busa, sa dili pa kita magsugod, gusto nakong ipahinumdom sa tanan nga kini nga conference call mahimong adunay mga forward-looking statement ug uban pang impormasyon base sa kasamtangang mga gilauman o resulta sa kompanya. Ang pipila ka importanteng mga hinungdan o pangagpas nga gigamit sa paghimo og mga konklusyon o paghimo og mga proyeksyon makita sa Forward-Looking Information section sa among MD&A para sa unang quarter sa 2022. Daghang mga risgo ug kawalay kasiguruhan sa negosyo ang mahimong hinungdan nga ang aktuwal nga mga resulta lahi kaayo sa kini nga mga forward-looking statement ug sa among pinansyal nga mga palaaboton. Palihug tan-awa ang among 2021 Annual Information Sheet ug ang Business Risks section sa MD&A para sa tuig nga natapos sa Disyembre 31, 2021 para sa mas kompleto nga paghulagway sa mga risgo ug kawalay kasiguruhan sa negosyo sa Trican. Kini nga mga dokumento anaa sa among website ug sa SEDAR.
Atol niining tawag, among hisgutan ang pipila ka komon nga mga termino sa industriya ug mogamit kami og pipila ka mga sukod nga dili GAAP nga mas komprehensibo sa among 2021 nga tinuig nga MD&A ug sa among paghulagway sa 2022 nga unang kwarter nga MD&A. Ang among quarterly nga mga resulta gipagawas human sa pagsira sa merkado kagabii ug anaa sa SEDAR ug sa among website.
Mao nga akong hisgutan ang atong mga resulta para sa quarter. Kadaghanan sa akong mga komento itandi sa unang quarter sa miaging tuig, ug mohatag kog pipila ka mga komento sa atong mga resulta nga sunod-sunod kon itandi sa ikaupat nga quarter sa 2021.
Ang quarter nagsugod og gamay nga mas hinay kay sa among gilauman tungod sa grabeng katugnaw sa panahon human sa mga holiday, apan mitubo kini og medyo makanunayon sukad niadto. Ang lebel sa kalihokan sa among mga linya sa serbisyo miuswag pag-ayo kon itandi sa miaging tuig tungod sa padayon nga pagkusog sa presyo sa mga palaliton ug sa kinatibuk-ang mas konstruktiv nga palibot sa industriya sa pagsugod sa tuig. Kini nga mga hinungdan miresulta sa aberids nga ihap sa rig sa Kasadpang Canada nga sobra lang sa 200 ka rig karong quarter, usa ka dakong pagtaas gikan sa ikaupat nga quarter sa 2021 ug medyo mas kusog kay sa unang quarter sa miaging tuig.
Ang kita sa quarter kay $219 milyon, usa ka pagtaas sa 48% kon itandi sa among unang quarter sa 2021 nga mga resulta. Gikan sa perspektibo sa kalihokan, ang among kinatibuk-ang ihap sa trabaho misaka og mga 13% tuig-tuig, ug ang kinatibuk-ang proppant nga gibomba, usa ka maayong sukod sa kusog ug kalihokan sa atabay, misaka og 12% tuig-tuig. Laing dakong hinungdan nga nakaapekto sa among kita sa quarter mao ang kinatibuk-ang mas lig-on nga palibot sa presyo kon itandi sa parehas nga panahon sa miaging tuig. Bisan pa, sama sa imong makita gikan sa among medyo patag nga porsyento sa margin sa tuig-tuig, gamay ra kaayo ang among nakita sa mga termino sa ganansya tungod kay ang mahait ug padayon nga presyur sa inflation nakasuhop sa halos tanan nga pagtaas.
Ang mga operasyon sa fracking nagkapuliki sa sunod-sunod nga panahon gikan sa ikaupat nga kwarter sa 2021 ug labi ka daghan ang nagkapuliki kon itandi sa parehas nga panahon sa miaging tuig. Nalipay kami nga i-deploy ang among unang yugto 4 nga dinamikong gas mixing frac extension karong tuiga. Ang feedback sa performance sa operasyon niini positibo kaayo ug nakita namo ang nagkadako nga panginahanglan alang sa mga state-of-the-art nga kagamitan sa basin. Kini nagdala sa among fracturing crew ngadto sa pito alang sa kwarter, nga adunay utilization rate nga mga 85%.
Ang among mga operasyon nagpadayon sa pag-focus sa mga programa nga nakabase sa pad, nga makatabang sa pagpakunhod sa downtime ug oras sa pagbiyahe tali sa mga trabaho ug makatabang sa pagpauswag sa among kinatibuk-ang kahusayan. Ang mga margin sa fracking nagpabilin nga epektibo nga lig-on matag tuig kon itandi sa miaging tuig, tungod kay ang mga pressure sa inflation nga nasinati gikan sa katapusan sa tuig hangtod sa unang kwarter nakabawi sa kadaghanan sa mga pag-uswag sa presyo nga among nakab-ot. Ang among linya sa serbisyo sa pagsemento nakabenepisyo gikan sa pagtaas sa ihap sa mga rig, nga naghatag og makanunayon nga paggamit sa kadaghanan sa Enero ug Pebrero sa wala pa mohinay sa tunga-tunga sa Marso ug mosulod sa breakup sa tingpamulak.
Ang mga adlaw sa paggamit og coiled tubing misaka og 17% sunod-sunod, tungod sa among unang mga tawag sa mga kinauyokan nga kustomer ug sa among padayon nga paningkamot nga mapalambo kini nga bahin sa negosyo.
Ang Adjusted EBITDA kay $38.9 milyon, usa ka dakong kalamboan gikan sa $27.3 milyon nga among namugna sa unang kwarter sa 2021. Akong ipunting nga ang among adjusted EBITDA numbers naglakip sa mga gasto nga may kalabotan sa fluid end replacement, nga mikabat sa $1.6 milyon sa kwarter ug naa sa maong period. Gusto usab nakong ipunting nga ang Canada Emergency Wage and Rent Subsidy Program, nga gipatuman sa tibuok 2021, wala’y natampo sa maong kwarter, nga nakatampo og $5.5 milyon sa unang kwarter sa 2021.
Importante usab nga matikdan nga ang among adjusted EBITDA calculation wala magdugang sa epekto sa cash-settled stock-based compensation amounts. Busa, aron mas epektibo nga ibulag kini nga mga kantidad ug aron mas klaro nga mapresentar ang among operating results, nagdugang kami og dugang nga non-GAAP nga sukod sa Adjusted EBITDAS sa among padayon nga mga pagbutyag.
Nakaila mi og $3 milyon nga bayranan nga may kalabotan sa cash-settled stock-based compensation expense atol sa quarter, nga nagpakita sa paspas nga pagsaka sa presyo sa among bahin sukad sa katapusan sa tuig. Kung i-adjust kini nga mga kantidad, ang EBITDAS sa Trican alang sa quarter kay $42.0 milyon, kon itandi sa $27.3 milyon sa parehas nga panahon sa 2021.
Sa kinatibuk-an, nakamugna kami og positibo nga kita nga $13.3 milyon o $0.05 matag bahin sa quarter, ug nalipay kaayo kami nga nagpakita og positibo nga kita sa quarter. Ang ikaduhang sukdanan nga among gidugang sa among padayon nga pagbutyag mao ang free cash flow, nga among gilatid nga mas hingpit sa among MD&A alang sa unang quarter sa 2022. Apan sa praktis, among gihubit ang free cash flow isip EBITDAS nga gikuha ang mga non-discretionary cash-based nga gasto sama sa interes, cash taxes, cash-settled stock-based compensation ug maintenance capital expenditures. Ang Trican nakamugna og free cash flow nga $30.4 milyon sa quarter, kon itandi sa gibana-bana nga $22 milyon sa unang quarter sa 2021. Ang mas lig-on nga operating performance partially offset sa mas taas nga maintenance capital expenditures sa badyet alang sa quarter.
Ang mga gasto sa kapital alang sa quarter mikabat sa $21.1 milyon, gibahin sa kapital sa pagmentinar nga $9.2 milyon ug kapital sa pag-upgrade nga $11.9 milyon, panguna alang sa among nagpadayon nga programa sa pag-ayo sa kapital aron ma-upgrade ang usa ka bahin sa among conventionally powered diesel nga adunay Tier 4 DGB engines nga Pump truck.
Samtang mogawas na kita sa quarter, ang balance sheet nagpabilin nga maayo ang kondisyon nga adunay positibo nga non-cash working capital nga gibana-bana nga $111 milyon ug walay long-term bank debt.
Sa katapusan, bahin sa among programa sa NCIB, nagpabilin kami nga aktibo sa panahon sa quarter, nga nagpalit ug nagkansela sa gibana-bana nga 2.8 milyon nga mga bahin sa aberids nga presyo nga $3.22 matag bahin. Sa konteksto sa pagbalik sa kapital ngadto sa mga shareholder, padayon namong gitan-aw ang mga pagpalit pag-usab sa bahin isip usa ka maayong dugay nga oportunidad sa pamuhunan alang sa usa ka bahin sa among kapital.
SigeSalamat, Scott. Maningkamot ko nga himuong mubo ang akong mga komento kutob sa mahimo kay kadaghanan sa mga prospect ug komento nga atong hisgutan karon nahiuyon gyud sa atong katapusang tawag, nga pipila ka semana o duha ka bulan ang milabay, sa akong hunahuna.
Mao gyud, walay nausab. Sa akong hunahuna — ang among panan-aw karong tuiga ug sa sunod tuig nagpadayon sa pag-uswag. Ang kalihokan sa unang kwarter misaka pag-ayo sa tanan namong linya sa negosyo kon itandi sa ikaupat nga kwarter tungod sa presyo sa mga palaliton. Sa akong hunahuna sa unang higayon sukad sa ulahing bahin sa 2000s, naa mi $100 nga lana ug $7 nga gas. Ang mga atabay sa lana sa among kliyente mobayad sulod sa pipila ka bulan. Mao kana — nalipay kami nga makita nga sila nakaganansya ug nakita nila ang ilang drama isip usa ka maayong pamuhunan, labi na batok sa backdrop sa kung unsa ang nahitabo sa North America.
Naka-average mi og sobra sa 200 ka rigs nga nag-operate atol sa quarter. Busa, kon hunahunaon pag-ayo, maayo ang kinatibuk-ang kalihokan sa oilfield. Buot ipasabot, hinay ang among pagsugod sa quarter kay sa akong hunahuna ang tanan nag-pause para sa Pasko. Ug unya kon ma-drill na ang atabay ug moadto na mi sa kilid sa completion diin mi mohaom, mokabat kini og pipila ka semana, nga mao gyud ang gilauman. Ug kanunay - ug nakasinati mi og pipila ka grabe nga katugnaw nga nakaapekto sa mga live event ug sa mga riles. Apan kanunay gyud kini nga gilauman. Wala ko kahinumdom sa unang quarter diin wala mi'y bisan unsang klase sa weather event. Mao nga gilakip namo kini sa among budget, siyempre walay angay ikatingala.
Ang laing butang, sa akong hunahuna, ang lahi karong panahona kay naa tay nagpadayon nga mga pagkabalda sa COVID sa field, magsirado ang nagkalain-laing mga field worker sulod sa usa o duha ka adlaw, kinahanglan ta nga magdali-dali aron ma-leave ang mga tawo sa trabaho, Wait, pero wala pa gyuy wala nato nahimo. Pero sa akong hunahuna, salamat sa Diyos, murag nawala na tanan. Sa akong hunahuna nibalik na ta sa normal kon hisgutan ang COVID sa Western Canada.
Nakaabot mi sa kinatas-ang lebel – nakaabot mi og aberids nga kapin sa – 200 ka rigs. Nakaabot mi sa kinatas-ang lebel nga 234 ka rigs. Wala gyud mi nakakuha sa klase sa kalihokan sa pagkompleto sa klase sa ihap sa rig nga imong gilauman, ug kadaghanan niana nga kalihokan miabot sa ikaduhang kwarter. Mao nga kinahanglan nga maayo ang atong ikaduhang kwarter, apan wala mi makakita og paghugot sa sistema nga katumbas sa ihap sa rig. Sa akong hunahuna atong hisgutan kana dinhi sa ulahi, apan sa akong hunahuna atong makita kana sa ikaduhang katunga sa tuig.
Sa pagkakaron sa ikaduhang kwarter, naa na tay 90 ka rigs, nga mas maayo kay sa 60 sa miaging tuig, ug hapit na ta sa tunga-tunga sa breakup. Mao nga makita nato nga magsugod na og kusog ang kalihokan sa ikaduhang katunga sa ikaduhang kwarter. Mao nga ang butang - nawala na ang niyebe, nagsugod na og kauga ug ang atong mga kliyente andam na kaayo nga mobalik sa trabaho.
Kadaghanan sa among mga operasyon naa pa sa British Columbia, Montney, Alberta ug sa Deep Basin. Walay mausab didto. Sama nga naa tay lana nga $105, nakita nato ang mga kompanya sa lana sa habagatan-sidlakang Saskatchewan ug sa tibuok rehiyon — o habagatan-sidlakang Saskatchewan ug habagatan-kasadpang Saskatchewan ug habagatan-sidlakang Alberta, aktibo kaayo sila, among gilauman nga aktibo sila.
Karon uban niining mga presyo sa gasolina, nagsugod na kita sa pagtan-aw sa mga plano alang sa mga atabay sa methane nga gibutang sa coalbed, nga mao, ang mabaw nga pag-drill sa gas. Kini gibase sa coil. Gigamit nila ang nitroheno imbes nga tubig. Kini usa ka butang nga pamilyar kaayo natong tanan, ug sa among hunahuna ang Trican adunay bentaha niini nga dula. Mao nga aktibo kami sa tibuok tingtugnaw, ug gilauman namon nga mas aktibo pa sa umaabot nga mga tuig.
Nagtrabaho mi — atol sa quarter, nagpatrabaho mi og 6 ngadto sa 7 ka trabahante, depende sa semana. 18 ka cement teams ug 7 ka coil teams. Mao nga walay nausab didto. Naa mi ikapitong crew sa unang quarter. Ang staffing nagpabilin nga isyu. Ang among problema mao ang pagpabilin sa mga tawo sa industriya ug kana usa ka prayoridad. Klaro nga, kung gusto namo nga molapad ug gusto namo nga makakuha — nakita namo ang kalihokan sa among mga kustomer nga nagkalapad ug gusto namo nga makasabay kanila, klaro nga dili lang namo kinahanglan nga madani ang mga tawo, apan kinahanglan usab namo nga mapadayon sila. Nawad-an gihapon mi og mga tawo sa mga oil and gas fields, ug nawala namo sila sa ubang mga industriya samtang nagkataas ang ilang sweldo ug nangita sila og mas maayong work-life balance. Mao nga padayon namong paningkamutan nga mahimong mamugnaon ug masulbad kini nga mga isyu.
Apan aron masiguro, ang isyu sa pamuo usa ka problema nga kinahanglan natong sulbaron, ug tingali dili daotan, tungod kay kini makapugong sa mga kompanya sa serbisyo sa oilfield sa pag-uswag nga dali ra kaayo. Mao nga ang ubang mga butang kinahanglan nga dumalahon, apan sa akong hunahuna maayo ang atong gibuhat sa pagsulay sa pagsulbad niini.
Maayo ra ang among EBITDA karong quarter. Siyempre, nahisgutan na nato kini kaniadto. Sa akong hunahuna kinahanglan natong sugdan ang paghisgot bahin sa free cash flow ug dili kaayo bahin sa EBITDA. Ang benepisyo sa free cash flow mao nga kini nagtangtang sa tanang dili pagkaparehas sa balance sheet tali sa mga kompanya ug nagtubag sa kamatuoran nga ang pipila niini nga mga kagamitan nanginahanglan og daghang pag-ayo. Kung mopili ka nga mogasto o mo-capitalize, ang tanan bahin sa free cash flow. Ug sa akong hunahuna sa kinatibuk-an, gusto sa merkado nga makita ang mga kompanya nga makamugna og maayong free cash flow sa ilang mga asset. Sa akong hunahuna nahisgutan na kini ni Scott.
Mao nga among nakaya nga ipataas ang presyo. Kon imong tan-awon kana kon itandi sa miaging tuig, ang among lain-laing mga linya sa serbisyo mitubo gikan sa 15% ngadto sa 25%, depende sa kustomer ug sa sitwasyon. Subo lang, ang tanan namong pagtubo nabalanse sa inflation sa gasto. Mao nga sa miaging 12 ka bulan, ang among mga margin lig-on kaayo. Buot ipasabot, sa miaging 15 ka bulan, ang among mga operasyon adunay bentaha sa margin kon itandi sa among mga kakompetensya. Apan naghunahuna kami karon nga magsugod na kami nga makakita og mga margin sa EBITDA sa tunga-tunga sa mga 20s, nga mao gyud ang among gikinahanglan kon gusto namon nga makakuha og double-digit nga balik sa gipuhunan nga kapital.
Apan sa akong hunahuna makaabot ra ta didto. Kinahanglan lang gyud og dugang diskusyon uban sa atong mga kliyente. Klaro, sa akong hunahuna gusto sa atong mga kustomer nga makita kita nga adunay malungtarong negosyo. Mao nga padayon kitang maningkamot nga makakuha og ganansya para kanato, dili lang kini ipasa sa atong mga supplier.
Nakakita gyud mi og mga pressure sa inflation sa sayong bahin. Sa ikaupat ug unang mga kwarter, napadayon namo ang among margin bisan og mikunhod ang margin sa kadaghanan. Apan – ug dili lang – dako ang among responsibilidad sa among supply chain team aron masiguro nga naa mi sa unahan niini ug mahimo namo kining i-modelo sa tibuok tingtugnaw. Magpadayon mi sa pagtrabaho og maayo niini, ug ang mga pressure sa inflation dili mawala. Ug sa akong hunahuna nahibal-an na sa tanan nga kung naa kay $100, $105 nga lana, mosaka pag-ayo ang presyo sa diesel, ug ang diesel makaapekto sa tibuok supply chain. Walay giapil. Balas man, kemikal, trucking, tanan, o bisan ang mga serbisyo sa ikatulo nga partido sa base, kinahanglan silang mopadagan sa trak. Mao nga ang diesel moagi lang sa tibuok supply chain.
Ikasubo, ang kasubsob niining mga pagbag-o wala pa sukad mahitabo. Nagdahom mi nga makakita og inflation, apan wala mi makakita — wala gyud mi makakita — nanghinaut mi nga dili mi magsugod sa pagdawat og pagtaas sa presyo gikan sa mga supplier matag semana. Ang mga kustomer masuko pag-ayo kon makigsulti ka kanila bahin sa pipila ka pagtaas sa presyo kada bulan.
Apan sa kinatibuk-an, nasabtan sa among mga kustomer. Buot ipasabot, klaro nga naa sila sa negosyo sa lana ug gas, gipahimuslan nila ang taas nga presyo sa mga palaliton, apan natural lang nga makaapekto kana sa tanan nilang gasto. Mao nga mikuha sila og dugang gasto aron mabawi ang among pagtaas sa gasto ug makigtambayayong kami pag-usab kanila aron makakuha og bahin sa ganansya para sa Trican.
Sa akong hunahuna akong ihatag kini kang Daniel Lopushinsky karon. Maghisgot siya bahin sa mga supply chain ug pipila ka layer 4 nga mga teknolohiya.
Salamat, Brad. Busa gikan sa perspektibo sa supply chain, kon adunay mapamatud-an ang Q1, kini mao nga ang supply chain nahimong usa ka dakong hinungdan. Mahitungod sa kung giunsa namo pagdumala ang among negosyo batok sa backdrop sa mas taas nga lebel sa kalihokan ug ang padayon nga presyur sa presyo nga gihisgutan ni Brad ganina. Kon mokusog ang kalihokan, ang tibuok supply chain mahimong huyang kaayo sa unang quarter, nga among gihunahuna nga mahitabo sa ulahi nga bahin sa tuig. Gikan sa perspektibo sa management, kini mahimong mas importante.
Mao nga nagtuo kami nga maayo kaayo ang among logistik ug gidawat namo ang hugot nga merkado bahin niana ug kung giunsa namo pagdumala ang among mga supplier. Sama sa among gipahibalo, nakasinati kami og mas taas nga inflation sa tibuok supply chain kaysa kaniadto. Klaro nga ang presyo sa diesel, nga direktang may kalabutan sa presyo sa lana, misaka sa pagsugod sa tuig, nga kusog nga misaka gikan sa Enero, Pebrero ug Marso.
Pananglitan, kon imong tan-awon ang balas, kon makaabot na ang balas sa lokasyon, mga 70% sa gasto sa balas mao ang transportasyon, busa – unsang klase sa diesel, dako kaayo kini og kalainan niining mga butanga. Nagsuplay gyud mi og diesel sa among mga kustomer. Gibana-bana nga 60% sa among fracking fleet ang gisuplay sa internal nga paagi og diesel.
Gikan sa perspektibo sa third-party trucking ug logistics, ang trucking hugot kaayo sa unang quarter tungod sa pagtaas sa support dose, mas dagkong mga pad, ug mas daghang trabaho sa Montney ug Deep Basin. Ang pinakadako nga nakatampo niini mao nga mas gamay na ang mga trak nga magamit sa basin. Naghisgot kita bahin sa mga butang sama sa kakulang sa mga trabahante. Mao nga sa kinatibuk-an mas gamay kaysa kaniadto nga mga trabahante, kinahanglan nga flexible ka kung magdumala ka gikan sa punto sa logistik.
Laing butang nga nagpalisod niini para namo kay ang among operasyon anaa sa mas hilit nga mga bahin sa basin. Busa gikan niana nga perspektibo, aduna kami'y dakong mga hagit sa logistik.
Mahitungod sa balas. Ang mga nag-unang supplier sa balas nag-operate sa tibuok kapasidad. Sa sayo ning tuiga, ang riles sa tren nag-atubang og pipila ka mga hagit tungod sa bugnaw nga panahon. Mao nga kung ang temperatura makaabot sa usa ka piho nga temperatura, ang mga kompanya sa riles mohunong sa ilang mga operasyon. Mao nga sa sayong bahin sa Pebrero, gikan sa usa ka panglantaw sa propant, nakakita kami og gamay nga hugot nga merkado, apan among nabuntog kini nga mga hagit.
Ang pinakadako nga pagtubo nga among nakita sa balas mao ang diesel surcharge, nga gimaneho sa mga riles ug uban pa. Mao nga sa unang kwarter, ang Trican naladlad sa Grade 1 nga balas diin 60 porsyento sa balas nga among gibomba kay Grade 1 nga balas.
bahin sa mga kemikal. Nakasinati kami og pipila ka pagpanghilabot sa kemikal, apan wala kini kaayo masabtan sa among mga operasyon. Daghan sa mga batakang sangkap sa among kemistriya mga gigikanan sa mga lana. Busa, ang ilang proseso sa paggama parehas sa diesel. Busa samtang nagkataas ang gasto sa diesel, nagkataas usab ang gasto sa among produkto. Ug kana — padayon namon nga makita kana samtang nagpadayon kami sa tuig.
Daghan sa among mga kemikal gikan sa China ug Estados Unidos, busa nagplano kami nga atubangon ang gipaabot nga mga pagkalangan ug pagtaas sa gasto nga may kalabotan sa pagpadala, ug uban pa. Busa, kanunay kaming nangita og mga alternatibo ug mga supplier nga mamugnaon ug proaktibo usab sa pagdumala sa supply chain.
Sama sa among gipahibalo kaniadto, nalipay kaayo kami nga among gilunsad ang among unang Tier 4 DGB fleet sa unang quarter. Nalipay kaayo kami sa kung giunsa kini molihok. Ang performance sa field, labi na ang diesel displacement, nakab-ot o milabaw sa mga gilauman. Mao nga gamit kini nga mga makina, nagsunog kami og daghang natural gas ug nag-ilis sa diesel sa paspas kaayo nga rate.
Among i-reactivate ang ikaduha ug ikatulo nga Tier 4 fleet sa ting-init ug sa katapusan sa ikaupat nga quarter. Ang value proposition sa device dako kaayo kon bahin sa pagdaginot sa gasolina ug pagkunhod sa emissions. Buot ipasabot, sa katapusan, gusto namong makadawat og sweldo. Tungod kay ang kal-ang tali sa pagtaas sa presyo sa diesel ug gasolina usa ka makanunayon nga gasto, kini usa pa gani ka pasangil para kanamo nga makakuha og premium para niining mga fleet.
Bag-ong Tier 4 nga makina. Mas daghan ang ilang gisunog nga natural gas kaysa diesel. Busa, ang kinatibuk-ang benepisyo sa kalikopan makita usab sa gasto sa natural gas, nga mas barato kaysa diesel. Ang teknolohiya mahimong sumbanan sa umaabot nga mga tuig — labing menos para sa Trican. Nalipay kaayo kami bahin niini ug mapasigarbuhon kami nga mahimong unang kompanya sa Canada nga naglunsad niini nga serbisyo sa Canada.
oo. Mao lang — mao nga sa nahabilin nga tuig, among gitan-aw — positibo kaayo kami. Nagtuo kami nga ang mga badyet hinayhinay nga motaas samtang mosaka ang presyo sa mga palaliton. Kung mahimo namon kini sa usa ka madanihon nga presyo, gamiton namon kini nga oportunidad aron magbutang dugang nga kagamitan sa natad. Naka-focus kami pag-ayo sa pagbalik sa gipuhunan nga kapital ug libre nga cash flow. Mao nga ipadayon namon ang pag-maximize niini kutob sa mahimo.
Apan among nadiskobrehan nga ang mga panagbulag dili na kaayo komon karon samtang ang mga tawo naningkamot nga balansehon ang ilang mga kalihokan sa tibuok tuig ug pahimuslan ang mas init nga panahon sama sa init nga tubig ug dili kaayo kusog nga mga oil field. Busa among gilauman nga makakita og mas gamay nga multa sa among pinansyal nga rekord sa ikaduhang kwarter kaysa kaniadto.
Ang basin naka-focus gihapon sa gas, apan nakakita kita og dugang nga kalihokan sa lana samtang ang atong presyo sa lana nagpabilin nga labaw sa $100 matag baril. Sa makausa pa, gamiton nato kini nga kalihokan aron pagsulay sa pag-deploy og dugang nga mga aparato sa usa ka mapuslanon nga rate.