Καλημέρα, κυρίες και κύριοι. Καλώς ορίσατε στην τηλεδιάσκεψη και διαδικτυακή μετάδοση των αποτελεσμάτων κερδών της Trican Well Service για το πρώτο τρίμηνο του 2022. Υπενθυμίζεται ότι η παρούσα τηλεδιάσκεψη καταγράφεται.
Θα ήθελα τώρα να αναθέσω τη συνεδρίαση στον κ. Brad Fedora, Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της Trican Well Service Ltd. Κύριε Fedora, παρακαλώ συνεχίστε.
Σας ευχαριστώ πολύ. Καλημέρα, κυρίες και κύριοι. Θέλω να σας ευχαριστήσω που συμμετείχατε στην τηλεδιάσκεψη Trican. Μια σύντομη επισκόπηση του τρόπου με τον οποίο σκοπεύουμε να διεξάγουμε την τηλεδιάσκεψη. Αρχικά, ο Οικονομικός μας Διευθυντής, Scott Matson, θα κάνει μια επισκόπηση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων και στη συνέχεια θα συζητήσω θέματα που σχετίζονται με τις τρέχουσες λειτουργικές συνθήκες και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές. Ο Daniel Lopushinsky θα μιλήσει για την εφοδιαστική και τις νέες τεχνολογίες. Στη συνέχεια, θα ανοίξουμε το τηλέφωνο για ερωτήσεις. Αρκετά μέλη της ομάδας μας είναι μαζί μας σήμερα και θα είμαστε διαθέσιμοι για να απαντήσουμε σε τυχόν ερωτήσεις που μπορεί να προκύψουν. Θα αναθέσω τώρα την κλήση στον Scott.
Ευχαριστώ, Μπραντ. Επομένως, λίγο πριν ξεκινήσουμε, θα ήθελα να υπενθυμίσω σε όλους ότι αυτή η τηλεδιάσκεψη ενδέχεται να περιέχει δηλώσεις για το μέλλον και άλλες πληροφορίες που βασίζονται στις τρέχουσες προσδοκίες ή τα αποτελέσματα της εταιρείας. Ορισμένοι σημαντικοί παράγοντες ή υποθέσεις που εφαρμόστηκαν για την εξαγωγή συμπερασμάτων ή την πραγματοποίηση προβλέψεων αντικατοπτρίζονται στην ενότητα «Πληροφορίες για το μέλλον» της Έκθεσης Ανάλυσης και Αξιολόγησης (MD&A) για το πρώτο τρίμηνο του 2022. Ορισμένοι επιχειρηματικοί κίνδυνοι και αβεβαιότητες θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιώδη απόκλιση των πραγματικών αποτελεσμάτων από αυτές τις δηλώσεις για το μέλλον και τις οικονομικές μας προοπτικές. Ανατρέξτε στο Ετήσιο Ενημερωτικό Δελτίο του 2021 και στην ενότητα «Επιχειρηματικοί Κίνδυνοι» της Έκθεσης Ανάλυσης και Αξιολόγησης (MD&A) για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 για μια πιο ολοκληρωμένη περιγραφή των επιχειρηματικών κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Trican. Αυτά τα έγγραφα είναι διαθέσιμα στον ιστότοπό μας και στο SEDAR.
Κατά τη διάρκεια αυτής της κλήσης, θα αναφερθούμε σε αρκετούς κοινούς όρους του κλάδου και θα χρησιμοποιήσουμε ορισμένα μέτρα εκτός GAAP που είναι πιο ολοκληρωμένα στην ετήσια MD&A μας για το 2021 και στην περιγραφή MD&A του πρώτου τριμήνου του 2022. Τα τριμηνιαία αποτελέσματά μας δημοσιεύθηκαν μετά το κλείσιμο της αγοράς χθες το βράδυ και είναι διαθέσιμα στο SEDAR και στον ιστότοπό μας.
Θα αναφερθώ, λοιπόν, στα αποτελέσματά μας για το τρίμηνο. Τα περισσότερα από τα σχόλιά μου θα συγκριθούν με το πρώτο τρίμηνο του περασμένου έτους και θα δώσω ορισμένα σχόλια για τα αποτελέσματά μας σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2021.
Το τρίμηνο ξεκίνησε λίγο πιο αργά από ό,τι αναμενόταν λόγω κάποιου ακραίου κρύου καιρού μετά τις γιορτές, αλλά έκτοτε έχει αυξηθεί αρκετά σταθερά. Τα επίπεδα δραστηριότητας στις γραμμές παροχής υπηρεσιών μας βελτιώθηκαν σημαντικά σε σύγκριση με πέρυσι λόγω της συνεχιζόμενης ανόδου των τιμών των βασικών προϊόντων και ενός συνολικά πιο εποικοδομητικού περιβάλλοντος στον κλάδο στις αρχές του έτους. Αυτοί οι παράγοντες οδήγησαν στον μέσο αριθμό εγκαταστάσεων στον Δυτικό Καναδά να είναι λίγο πάνω από 200 αυτό το τρίμηνο, μια σημαντική αύξηση από το τέταρτο τρίμηνο του 2021 και κάπως ισχυρότερη από το πρώτο τρίμηνο του περασμένου έτους.
Τα έσοδα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 219 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 48% σε σύγκριση με τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2021. Από την άποψη της δραστηριότητας, ο συνολικός αριθμός θέσεων εργασίας αυξήθηκε κατά περίπου 13% σε ετήσια βάση και το συνολικό proppant που αντλήθηκε, ένα αξιοπρεπές μέτρο της ισχύος και της δραστηριότητας των πηγαδιών, αυξήθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση. Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που επηρέασε τα έσοδά μας στο τρίμηνο ήταν ένα γενικά ισχυρότερο περιβάλλον τιμολόγησης σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Ωστόσο, όπως μπορείτε να δείτε από τα σχετικά σταθερά ποσοστά περιθωρίου κέρδους σε ετήσια βάση, έχουμε δει πολύ λίγα όσον αφορά την κερδοφορία, καθώς οι έντονες και επίμονες πληθωριστικές πιέσεις έχουν απορροφήσει σχεδόν όλη την ανοδική πορεία.
Οι εργασίες fracking παρουσιάζουν συνεχή δραστηριότητα από το τέταρτο τρίμηνο του 2021 και είναι σημαντικά αυξημένες σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Είμαστε ενθουσιασμένοι που αναπτύσσουμε την πρώτη μας επέκταση δυναμικής fracking ανάμειξης αερίου σταδίου 4 φέτος. Τα σχόλια σχετικά με την επιχειρησιακή της απόδοση ήταν πολύ θετικά και βλέπουμε αυξανόμενη ζήτηση για εξοπλισμό τελευταίας τεχνολογίας στη λεκάνη. Αυτό ανεβάζει το συνεργείο fracking σε επτά για το τρίμηνο, με ποσοστό αξιοποίησης περίπου 85%.
Οι δραστηριότητές μας συνεχίζουν να επικεντρώνονται σε προγράμματα που βασίζονται σε εξέδρες, τα οποία βοηθούν στην ελαχιστοποίηση του χρόνου διακοπής λειτουργίας και του χρόνου μετακίνησης μεταξύ των εργασιών και συμβάλλουν στη βελτίωση της συνολικής μας αποδοτικότητας. Τα περιθώρια κέρδους fracking παρέμειναν ουσιαστικά σταθερά σε ετήσια βάση σε σύγκριση με πέρυσι, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις που ασκήθηκαν από το τέλος του έτους έως το πρώτο τρίμηνο αντιστάθμισαν το μεγαλύτερο μέρος των βελτιώσεων στις τιμές που επιτύχαμε. Η γραμμή υπηρεσιών τσιμεντοποίησης επωφελήθηκε από την αύξηση του αριθμού των εγκαταστάσεων, η οποία παρείχε σταθερή αξιοποίηση κατά το μεγαλύτερο μέρος του Ιανουαρίου και του Φεβρουαρίου, πριν επιβραδυνθεί στα μέσα Μαρτίου και εισέλθει στην εαρινή διάλυση.
Οι ημέρες παραγωγής σωλήνων με σπειροειδή έλικα αυξήθηκαν κατά 17% διαδοχικά, χάρη στις πρώτες μας κλήσεις με βασικούς πελάτες και στις συνεχείς προσπάθειές μας να αναπτύξουμε αυτό το τμήμα της επιχείρησης.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA ανήλθαν σε 38,9 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας σημαντική βελτίωση από τα 27,3 εκατομμύρια δολάρια που δημιουργήσαμε το πρώτο τρίμηνο του 2021. Θα ήθελα να επισημάνω ότι τα προσαρμοσμένα στοιχεία EBITDA περιελάμβαναν έξοδα που σχετίζονται με την αντικατάσταση του άκρου του υγρού, τα οποία ανήλθαν σε 1,6 εκατομμύρια δολάρια στο τρίμηνο και ήταν εντός της περιόδου. Θα ήθελα επίσης να επισημάνω ότι το Πρόγραμμα Έκτακτης Ανάγκης για Επιδότηση Μισθών και Ενοικίων του Καναδά, το οποίο εφαρμόστηκε καθ' όλη τη διάρκεια του 2021, δεν συνέβαλε καθόλου κατά τη διάρκεια του τριμήνου, το οποίο συνέβαλε με 5,5 εκατομμύρια δολάρια στο πρώτο τρίμηνο του 2021.
Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι ο υπολογισμός των προσαρμοσμένων EBITDA δεν προσθέτει πίσω την επίδραση των ποσών αποζημίωσης που βασίζονται σε μετοχές και διακανονίζονται σε μετρητά. Επομένως, για να απομονώσουμε αποτελεσματικότερα αυτά τα ποσά και να παρουσιάσουμε με μεγαλύτερη σαφήνεια τα λειτουργικά μας αποτελέσματα, έχουμε προσθέσει ένα επιπλέον μέτρο προσαρμοσμένων EBITDAS, το οποίο δεν βασίζεται στα GAAP, στις συνεχιζόμενες γνωστοποιήσεις μας.
Αναγνωρίσαμε μια χρέωση 3 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με έξοδα αποζημίωσης μετοχών που διακανονίστηκαν με μετρητά κατά τη διάρκεια του τριμήνου, αντανακλώντας την ταχεία αύξηση της τιμής της μετοχής μας από το τέλος του έτους. Προσαρμόζοντας αυτά τα ποσά, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDAS) της Trican για το τρίμηνο ανήλθαν σε 42,0 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 27,3 εκατομμύρια δολάρια για την ίδια περίοδο το 2021.
Σε συνδυασμένη βάση, δημιουργήσαμε θετικά κέρδη ύψους 13,3 εκατομμυρίων δολαρίων ή 0,05 δολαρίων ανά μετοχή στο τρίμηνο και είμαστε και πάλι στην ευχάριστη θέση να παρουσιάσουμε θετικά κέρδη στο τρίμηνο. Το δεύτερο μέτρο που προσθέσαμε στη συνεχιζόμενη γνωστοποίησή μας είναι η ελεύθερη ταμειακή ροή, την οποία έχουμε περιγράψει πληρέστερα στην Έκθεση Διαχείρισης και Ανάλυσης (MD&A) για το πρώτο τρίμηνο του 2022. Στην πράξη, όμως, ορίζουμε την ελεύθερη ταμειακή ροή ως τα EBITDAS μείον τα μη διακριτικά έξοδα που βασίζονται σε μετρητά, όπως οι τόκοι, οι φόροι σε μετρητά, οι αποζημιώσεις που βασίζονται σε μετοχές και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες συντήρησης. Η Trican δημιούργησε ελεύθερη ταμειακή ροή ύψους 30,4 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίμηνο, σε σύγκριση με περίπου 22 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2021. Η ισχυρότερη λειτουργική απόδοση αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες συντήρησης στον προϋπολογισμό για το τρίμηνο.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το τρίμηνο ανήλθαν σε 21,1 εκατομμύρια δολάρια, διαιρούμενες σε κεφάλαιο συντήρησης ύψους 9,2 εκατομμυρίων δολαρίων και κεφάλαιο αναβάθμισης ύψους 11,9 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως για το συνεχιζόμενο πρόγραμμα κεφαλαιουχικής ανακαίνισης για την αναβάθμιση ενός μέρους του συμβατικού πετρελαιοκινητήρα μας με κινητήρες DGB Tier 4 (αντλιοφόρο φορτηγό).
Καθώς βγαίνουμε από το τρίμηνο, ο ισολογισμός παραμένει σε καλή κατάσταση με θετικό μη ταμειακό κεφάλαιο κίνησης περίπου 111 εκατομμυρίων δολαρίων και μηδενικό μακροπρόθεσμο τραπεζικό χρέος.
Τέλος, όσον αφορά το πρόγραμμα NCIB, παραμείναμε ενεργοί κατά τη διάρκεια του τριμήνου, επαναγοράζοντας και ακυρώνοντας περίπου 2,8 εκατομμύρια μετοχές με μέση τιμή 3,22 δολάρια ανά μετοχή. Στο πλαίσιο της επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους, συνεχίζουμε να θεωρούμε τις επαναγορές μετοχών ως μια καλή μακροπρόθεσμη επενδυτική ευκαιρία για ένα μέρος του κεφαλαίου μας.
Εντάξει, ευχαριστώ, Scott. Θα προσπαθήσω να κρατήσω τα σχόλιά μου όσο το δυνατόν πιο σύντομα, επειδή οι περισσότεροι υποψήφιοι πελάτες και τα σχόλια που θα συζητήσουμε σήμερα συμφωνούν σε μεγάλο βαθμό με την τελευταία μας κλήση, η οποία ήταν πριν από μερικές εβδομάδες ή δύο μήνες, υποθέτω.
Στην πραγματικότητα, τίποτα δεν έχει αλλάξει. Νομίζω ότι η άποψή μας για φέτος και το επόμενο έτος συνεχίζει να βελτιώνεται. Η δραστηριότητα του πρώτου τριμήνου αυξήθηκε σημαντικά σε όλους τους επιχειρηματικούς μας τομείς σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των τιμών των βασικών προϊόντων. Νομίζω ότι για πρώτη φορά από τα τέλη της δεκαετίας του 2000 έχουμε πετρέλαιο στα 100 δολάρια και φυσικό αέριο στα 7 δολάρια. Τα πετρελαιοπηγεία των πελατών μας θα αποδώσουν μέσα σε λίγους μήνες. Αυτό σημαίνει ότι είμαστε στην ευχάριστη θέση να βλέπουμε ότι βγάζουν χρήματα και βλέπουν το δράμα τους ως μια εξαιρετική επένδυση, ειδικά με βάση τα όσα συμβαίνουν στη Βόρεια Αμερική.
Κατά μέσο όρο, λειτουργούσαν πάνω από 200 πλατφόρμες κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Έτσι, λαμβάνοντας υπόψη όλα τα δεδομένα, η δραστηριότητα στα πετρελαϊκά πεδία είναι αρκετά καλή συνολικά. Δηλαδή, είχαμε ένα αργό ξεκίνημα στο τρίμηνο, απλώς επειδή νομίζω ότι όλοι ήταν σε παύση για τα Χριστούγεννα. Και μετά, όταν γίνει η γεώτρηση και φτάσουμε στην πλευρά της ολοκλήρωσης όπου χωράμε, θα χρειαστούν μερικές εβδομάδες, κάτι που είναι αναμενόμενο. Και πάντα - και είχαμε πολύ άσχημο κρύο που επηρέασε τις ζωντανές εκδηλώσεις και τις γραμμές. Αλλά αυτό είναι πάντα αναμενόμενο. Δεν θυμάμαι το πρώτο τρίμηνο που να μην είχαμε κάποιο είδος καιρού. Έτσι, το συμπεριλάβαμε στον προϋπολογισμό μας, φυσικά τίποτα δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη.
Το άλλο πράγμα, νομίζω, που είναι διαφορετικό αυτή τη φορά είναι ότι έχουμε συνεχιζόμενες διαταραχές λόγω COVID στο πεδίο, θα έχουμε διάφορους εργαζόμενους πεδίου να θέσουν εκτός εργασίας για μία ή δύο ημέρες, θα πρέπει να προσπαθήσουμε να βγάλουμε τους ανθρώπους από την εργάσιμη ημέρα. Περιμένετε, αλλά δεν υπάρχει τίποτα που να μην έχουμε καταφέρει να πετύχουμε. Αλλά νομίζω, δόξα τω Θεώ, αυτό φαίνεται να έχει σχεδόν εξαφανιστεί. Νομίζω ότι επιστρέφουμε στην κανονικότητα όσον αφορά την COVID στον Δυτικό Καναδά.
Φτάσαμε στο μέγιστο – είχαμε μέσο όρο πάνω από – 200 εγκαταστάσεις. Φτάσαμε στο μέγιστο στις 234 εγκαταστάσεις. Δεν είχαμε στην πραγματικότητα το είδος της δραστηριότητας ολοκλήρωσης στον τύπο του αριθμού των εγκαταστάσεων που θα περιμένατε, και μεγάλο μέρος αυτής της δραστηριότητας μεταφέρθηκε στο δεύτερο τρίμηνο. Επομένως, θα πρέπει να έχουμε ένα αρκετά καλό δεύτερο τρίμηνο, αλλά δεν βλέπουμε μια αυστηροποίηση του συστήματος που να αντιστοιχεί στον αριθμό των εγκαταστάσεων. Νομίζω ότι θα το συζητήσουμε αυτό εδώ αργότερα, αλλά νομίζω ότι θα το δούμε αυτό στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Μέχρι στιγμής στο δεύτερο τρίμηνο, έχουμε 90 εγκαταστάσεις, πολύ καλύτερες από τις 60 που είχαμε πέρυσι, και βρισκόμαστε σχεδόν στα μισά της φάσης της κατάρρευσης. Επομένως, θα πρέπει να αρχίσουμε να βλέπουμε τη δραστηριότητα να αποκτά δυναμική στο δεύτερο μισό του δεύτερου τριμήνου. Το θέμα είναι ότι το χιόνι έχει φύγει, αρχίζει να στεγνώνει και οι πελάτες μας ανυπομονούν πολύ να επιστρέψουν στην εργασία τους.
Η πλειονότητα των δραστηριοτήτων μας εξακολουθεί να βρίσκεται στη Βρετανική Κολομβία, το Μόντνεϊ, την Αλμπέρτα και την περιοχή Deep Basin. Τίποτα δεν θα αλλάξει εκεί. Ακριβώς όπως έχουμε το πετρέλαιο στα 105 δολάρια, βλέπουμε εταιρείες πετρελαίου στη νοτιοανατολική Σασκάτσουαν και σε ολόκληρη την περιοχή - ή στη νοτιοανατολική Σασκάτσουαν και στη νοτιοδυτική Σασκάτσουαν και στη νοτιοανατολική Αλμπέρτα, είναι πολύ δραστήριες, αναμένουμε να είναι δραστήριες.
Τώρα με αυτές τις τιμές του φυσικού αερίου, αρχίζουμε να βλέπουμε σχέδια για πηγάδια μεθανίου σε κοιτάσματα άνθρακα, δηλαδή, ρηχές γεωτρήσεις φυσικού αερίου. Βασίζεται σε πηνία. Χρησιμοποιούν άζωτο αντί για νερό. Είναι κάτι με το οποίο είμαστε όλοι πολύ εξοικειωμένοι και πιστεύουμε ότι το Trican έχει το πλεονέκτημα σε αυτό το παιχνίδι. Έτσι, ήμασταν ενεργοί όλο τον χειμώνα και αναμένουμε να είμαστε ακόμη πιο ενεργοί τα επόμενα χρόνια.
Απασχολήσαμε — κατά τη διάρκεια του τριμήνου, απασχολούσαμε 6 έως 7 εργαζόμενους, ανάλογα με την εβδομάδα. 18 ομάδες τσιμέντου και 7 ομάδες ρολού. Έτσι, δεν άλλαξε τίποτα πραγματικά εκεί. Είχαμε ένα έβδομο συνεργείο το πρώτο τρίμηνο. Η στελέχωση παραμένει ένα πρόβλημα. Το πρόβλημά μας είναι να διατηρήσουμε τους ανθρώπους στον κλάδο και αυτό αποτελεί προτεραιότητα. Προφανώς, αν θέλουμε να επεκταθούμε και θέλουμε να αποκτήσουμε — βλέπουμε τη δραστηριότητα των πελατών μας να επεκτείνεται και θέλουμε να είμαστε σε θέση να συμβαδίσουμε μαζί τους, προφανώς όχι μόνο πρέπει να προσελκύσουμε ανθρώπους, αλλά πρέπει να είμαστε σε θέση να τους διατηρήσουμε. Εξακολουθούμε να χάνουμε ανθρώπους στα πεδία πετρελαίου και φυσικού αερίου και τους χάνουμε από άλλους κλάδους καθώς οι μισθοί τους αυξάνονται και επιδιώκουν καλύτερη ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής. Επομένως, θα συνεχίσουμε να προσπαθούμε να είμαστε δημιουργικοί και να αντιμετωπίζουμε αυτά τα ζητήματα.
Αλλά για να είμαστε σίγουροι, το ζήτημα της εργασίας είναι ένα πρόβλημα που πρέπει να αντιμετωπίσουμε και πιθανώς όχι κάτι κακό, επειδή θα εμποδίσει τις εταιρείες παροχής υπηρεσιών πετρελαϊκών κοιτασμάτων να επεκταθούν πολύ γρήγορα. Επομένως, ορισμένα πράγματα πρέπει να διαχειριστούν, αλλά νομίζω ότι κάνουμε καλή δουλειά προσπαθώντας να τα βρούμε λύση.
Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για το τρίμηνο ήταν αξιοπρεπή. Φυσικά, το έχουμε συζητήσει αυτό στο παρελθόν. Νομίζω ότι πρέπει να αρχίσουμε να μιλάμε περισσότερο για την ελεύθερη ταμειακή ροή και λιγότερο για το EBITDA. Το όφελος της ελεύθερης ταμειακής ροής είναι ότι εξαλείφει όλες τις ασυνέπειες στον ισολογισμό μεταξύ των εταιρειών και αντιμετωπίζει το γεγονός ότι ορισμένα από αυτά τα κομμάτια εξοπλισμού απαιτούν εκτεταμένες επισκευές. Είτε επιλέξετε να ξοδέψετε είτε να κεφαλαιοποιήσετε, όλα έχουν να κάνουν με την ελεύθερη ταμειακή ροή. Και νομίζω ότι γενικά, η αγορά θέλει να δει τις εταιρείες να δημιουργούν καλή ελεύθερη ταμειακή ροή στα περιουσιακά τους στοιχεία. Νομίζω ότι ο Scott το έχει συζητήσει.
Έτσι, καταφέραμε να αυξήσουμε την τιμή. Αν το δείτε αυτό σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, οι διάφορες γραμμές υπηρεσιών μας έχουν αυξηθεί από 15% σε 25%, ανάλογα με τον πελάτη και την κατάσταση. Δυστυχώς, όλη η ανάπτυξή μας έχει αντισταθμιστεί από τον πληθωρισμό κόστους. Έτσι, τους τελευταίους 12 μήνες, τα περιθώρια κέρδους μας ήταν απογοητευτικά σταθερά. Θέλω να πω, τους τελευταίους 15 μήνες, οι δραστηριότητές μας είχαν ένα πλεονέκτημα περιθωρίου κέρδους σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές μας. Αλλά σκεφτόμαστε τώρα ότι θα αρχίσουμε να βλέπουμε περιθώρια EBITDA στα μέσα της δεκαετίας του '20, κάτι που είναι πραγματικά αυτό που χρειαζόμαστε αν θέλουμε να έχουμε διψήφια απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου.
Αλλά νομίζω ότι θα τα καταφέρουμε. Απλώς θα χρειαστούν περισσότερες συζητήσεις με τους πελάτες μας. Προφανώς, νομίζω ότι οι πελάτες μας θέλουν να μας δουν να έχουμε μια βιώσιμη επιχείρηση. Επομένως, θα συνεχίσουμε να προσπαθούμε να έχουμε κάποιο κέρδος για εμάς, όχι απλώς να το μετακυλίσουμε στους προμηθευτές μας.
Είδαμε πληθωριστικές πιέσεις πολύ νωρίς. Στο τέταρτο και το πρώτο τρίμηνο, καταφέραμε να διατηρήσουμε τα περιθώρια κέρδους μας όταν τα περιθώρια πολλών είχαν διαβρωθεί. Αλλά - και όχι μόνο - έχουμε μεγάλη ευθύνη απέναντι στην ομάδα της εφοδιαστικής μας αλυσίδας για να βεβαιωθούμε ότι είμαστε μπροστά από αυτό και ότι είμαστε σε θέση να το μοντελοποιήσουμε όλο τον χειμώνα. Θα συνεχίσουμε να εργαζόμαστε σκληρά σε αυτό και οι πληθωριστικές πιέσεις δεν θα εξαφανιστούν. Και νομίζω ότι είναι γνωστό ότι όταν έχεις πετρέλαιο 100, 105 δολάρια, οι τιμές του ντίζελ αυξάνονται πολύ και το ντίζελ επηρεάζει ολόκληρη την εφοδιαστική αλυσίδα. Τίποτα δεν αποκλείεται. Είτε πρόκειται για άμμο, χημικά, μεταφορές, τα πάντα, είτε ακόμα και υπηρεσίες τρίτων στη βάση, εννοώ ότι πρέπει να οδηγούν το φορτηγό. Έτσι, το ντίζελ απλώς διαπερνά ολόκληρη την εφοδιαστική αλυσίδα.
Δυστυχώς, η συχνότητα αυτών των αλλαγών είναι πρωτοφανής. Περιμέναμε να δούμε πληθωρισμό, αλλά δεν είδαμε — δεν είδαμε πραγματικά — ελπίζουμε να μην αρχίσουμε να λαμβάνουμε αυξήσεις τιμών από τους προμηθευτές κάθε εβδομάδα. Οι πελάτες απογοητεύονται πολύ όταν τους μιλάς για μερικές αυξήσεις τιμών το μήνα.
Αλλά γενικά, οι πελάτες μας καταλαβαίνουν. Εννοώ, προφανώς ασχολούνται με τον κλάδο του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, εκμεταλλεύονται τις υψηλές τιμές των βασικών προϊόντων, αλλά φυσικά, αυτό επηρεάζει όλα τα κόστη τους. Έτσι, δέχτηκαν αύξηση κόστους για να αντισταθμίσουν την αύξηση κόστους μας και θα συνεργαστούμε ξανά μαζί τους για να αποκομίσουμε μέρος του κέρδους για την Trican.
Νομίζω ότι θα το αναθέσω τώρα στον Daniel Lopushinsky. Θα μιλήσει για αλυσίδες εφοδιασμού και για κάποιες τεχνολογίες επιπέδου 4.
Ευχαριστώ, Μπραντ. Από την άποψη της εφοδιαστικής αλυσίδας, λοιπόν, αν το πρώτο τρίμηνο αποδεικνύει κάτι, είναι ότι η εφοδιαστική αλυσίδα έχει γίνει ένας σημαντικός παράγοντας. Όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο διαχειριζόμαστε την επιχείρησή μας στο πλαίσιο των υψηλότερων επιπέδων δραστηριότητας και της συνεχιζόμενης πίεσης στις τιμές που ανέφερε νωρίτερα ο Μπραντ. Εάν η δραστηριότητα αυξηθεί, ολόκληρη η εφοδιαστική αλυσίδα θα γίνει πολύ αδύναμη κατά το πρώτο τρίμηνο, κάτι που πιστεύουμε ότι θα συμβεί αργότερα μέσα στο έτος. Από την άποψη της διοίκησης, αυτό θα γίνει ακόμη πιο σημαντικό.
Πιστεύουμε λοιπόν ότι έχουμε πολύ καλή εφοδιαστική αλυσίδα και χαιρετίζουμε μια σφιχτή αγορά σε αυτό και στον τρόπο με τον οποίο διαχειριζόμαστε τους προμηθευτές μας. Όπως έχουμε επικοινωνήσει, βιώνουμε πολύ υψηλότερο πληθωρισμό σε όλη την αλυσίδα εφοδιασμού από ποτέ. Σαφώς, οι τιμές του ντίζελ, οι οποίες σχετίζονται άμεσα με τις τιμές του πετρελαίου, εκτοξεύτηκαν στην αρχή του έτους, αυξάνοντας εκθετικά από τον Ιανουάριο, τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο.
Για παράδειγμα, αν κοιτάξετε την άμμο, όταν η άμμος φτάσει στην τοποθεσία, περίπου το 70% του κόστους της άμμου είναι η μεταφορά, οπότε - τι είδους ντίζελ, κάνει μεγάλη διαφορά σε αυτά τα πράγματα. Παρέχουμε αρκετό ντίζελ στους πελάτες μας. Περίπου το 60% του στόλου μας για υδραυλική ρωγμάτωση προέρχεται από ντίζελ εσωτερικής προμήθειας.
Από την άποψη των μεταφορών και της εφοδιαστικής από τρίτους, οι μεταφορές ήταν πολύ περιορισμένες κατά το πρώτο τρίμηνο, με αύξηση της δόσης υποστήριξης, μεγαλύτερα σημεία στάθμευσης και περισσότερη εργασία στο Montney και το Deep Basin. Ο μεγαλύτερος παράγοντας που συμβάλλει σε αυτό είναι ότι υπάρχουν λιγότερα φορτηγά διαθέσιμα στη λεκάνη. Μιλήσαμε για πράγματα όπως η έλλειψη εργατικού δυναμικού. Έτσι, γενικά μικρότερο από το εργατικό δυναμικό που είχαμε παλιά, πρέπει να είσαι ευέλικτος όταν διαχειρίζεσαι από άποψη εφοδιαστικής.
Ένας άλλος παράγοντας που μας δυσκολεύει είναι ότι δραστηριοποιούμαστε σε πιο απομακρυσμένα μέρη της λεκάνης. Έτσι, από αυτή την άποψη, αντιμετωπίζουμε σημαντικές υλικοτεχνικές προκλήσεις.
Όσον αφορά την άμμο. Οι κύριοι προμηθευτές άμμου λειτουργούν ουσιαστικά με πλήρη δυναμικότητα. Νωρίτερα φέτος, ο σιδηρόδρομος αντιμετώπισε ορισμένες προκλήσεις λόγω του κρύου καιρού. Έτσι, όταν η θερμοκρασία φτάσει σε μια ορισμένη θερμοκρασία, οι σιδηροδρομικές εταιρείες ουσιαστικά σταματούν τις δραστηριότητές τους. Έτσι, στις αρχές Φεβρουαρίου, από την οπτική γωνία των υποστηρικτών, είδαμε μια κάπως σφιχτή αγορά, αλλά καταφέραμε να ξεπεράσουμε αυτές τις προκλήσεις.
Η μεγαλύτερη αύξηση που έχουμε δει στην άμμο είναι η επιβάρυνση του ντίζελ, που οφείλεται στους σιδηροδρόμους και σε τέτοια πράγματα. Έτσι, κατά το πρώτο τρίμηνο, το Trican εκτέθηκε σε άμμο Κατηγορίας 1, όπου το 60% της άμμου που αντλήσαμε ήταν άμμος Κατηγορίας 1.
σχετικά με τις χημικές ουσίες. Αντιμετωπίσαμε κάποιες χημικές παρεμβολές, αλλά δεν είχαν και πολύ νόημα για τις δραστηριότητές μας. Πολλά από τα βασικά συστατικά της χημείας μας είναι παράγωγα λαδιών. Επομένως, η διαδικασία παραγωγής τους είναι παρόμοια με αυτή του ντίζελ. Έτσι, καθώς αυξάνεται το κόστος του ντίζελ, αυξάνεται και το κόστος του προϊόντος μας. Και αυτά — θα συνεχίσουμε να τα βλέπουμε καθώς προχωράμε στο έτος.
Πολλά από τα χημικά μας προϊόντα προέρχονται από την Κίνα και τις Ηνωμένες Πολιτείες, επομένως σχεδιάζουμε να αντιμετωπίσουμε τις αναμενόμενες καθυστερήσεις και το αυξημένο κόστος που σχετίζεται με την αποστολή κ.λπ. Ως εκ τούτου, αναζητούμε πάντα εναλλακτικές λύσεις και προμηθευτές που είναι δημιουργικοί και επίσης προνοητικοί στη διαχείριση της αλυσίδας εφοδιασμού.
Όπως έχουμε ανακοινώσει και στο παρελθόν, είμαστε πολύ ευχαριστημένοι που λανσάραμε τον πρώτο μας στόλο Tier 4 DGB το πρώτο τρίμηνο. Είμαστε πολύ ευχαριστημένοι με τον τρόπο που λειτουργεί. Η απόδοση στο πεδίο, ειδικά ο κυβισμός των πετρελαιοκίνητων, ανταποκρίνεται ή και υπερβαίνει τις προσδοκίες. Έτσι, με αυτούς τους κινητήρες, καίμε πολύ φυσικό αέριο και αντικαθιστούμε το ντίζελ με πολύ γρήγορο ρυθμό.
Θα επανενεργοποιήσουμε τον δεύτερο και τρίτο στόλο Tier 4 το καλοκαίρι και μέχρι το τέλος του τέταρτου τριμήνου. Η προτεινόμενη αξία της συσκευής είναι σημαντική όσον αφορά την εξοικονόμηση καυσίμων και τη μείωση των εκπομπών. Εννοώ, στο τέλος, θέλουμε να πληρωθούμε. Δεδομένου ότι το χάσμα μεταξύ των αυξήσεων στις τιμές του ντίζελ και της βενζίνης είναι λίγο πολύ ένα σταθερό κόστος, είναι ακόμη και μια δικαιολογία για να λάβουμε premium για αυτούς τους στόλους.
Νέος κινητήρας Tier 4. Καίνε περισσότερο φυσικό αέριο από το ντίζελ. Επομένως, το καθαρό όφελος για το περιβάλλον αντικατοπτρίζεται και στο κόστος του φυσικού αερίου, το οποίο είναι φθηνότερο από το ντίζελ. Η τεχνολογία θα μπορούσε να γίνει το πρότυπο για τα επόμενα χρόνια — τουλάχιστον για το Trican. Είμαστε πολύ ενθουσιασμένοι με αυτό και είμαστε περήφανοι που είμαστε η πρώτη καναδική εταιρεία που λανσάρει αυτήν την υπηρεσία στον Καναδά.
Ναι. Απλώς — για το υπόλοιπο του έτους, κοιτάμε — είμαστε πολύ αισιόδοξοι. Πιστεύουμε ότι οι προϋπολογισμοί θα αυξάνονται μόνο αργά καθώς οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξάνονται. Αν μπορούμε να το κάνουμε αυτό σε ελκυστική τιμή, θα εκμεταλλευτούμε αυτήν την ευκαιρία για να βάλουμε περισσότερο εξοπλισμό στο πεδίο. Εστιάζουμε πολύ στην απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου και στην ελεύθερη ταμειακή ροή. Επομένως, θα συνεχίσουμε να το μεγιστοποιούμε αυτό όσο το δυνατόν περισσότερο.
Αλλά διαπιστώνουμε ότι οι χωρισμοί γίνονται όλο και λιγότερο συνηθισμένοι πλέον, καθώς οι άνθρωποι προσπαθούν να εξισορροπήσουν τις δραστηριότητές τους καθ' όλη τη διάρκεια του έτους και να επωφεληθούν από τον θερμότερο καιρό, όπως το ζεστό νερό και τα λιγότερα πετρελαιοπηγεία. Επομένως, αναμένουμε να δούμε μικρότερη επιβάρυνση στα οικονομικά μας στοιχεία το δεύτερο τρίμηνο σε σχέση με το παρελθόν.
Η λεκάνη εξακολουθεί να επικεντρώνεται στο φυσικό αέριο, αλλά βλέπουμε περισσότερη πετρελαϊκή δραστηριότητα καθώς οι τιμές του πετρελαίου μας παραμένουν πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι. Και πάλι, θα χρησιμοποιήσουμε αυτήν τη δραστηριότητα για να προσπαθήσουμε να αναπτύξουμε περισσότερες συσκευές με κερδοφόρο ρυθμό.