Arahaba tompoko.Tonga soa eto amin'ny Trican Well Service Q1 2022 Result Result Conference Call sy Webcast. Ho fampatsiahivana dia voarakitra an-tsoratra ity antson'ny fihaonambe ity.
Te-hamadika ny fihaonana amin'Andriamatoa Brad Fedora aho izao, Filoha sady Tale Jeneralin'ny Trican Well Service Ltd.Mr. Fedora, tohizo azafady.
misaotra betsaka.Miarahaba tompokolahy sy tompokovavy.Te-hisaotra anareo aho tamin'ny fandraisana anjara tamin'ny antson'ny fihaonambe Trican.Fomba fijery fohy momba ny fomba hanatanterahantsika ny antson'ny fihaonambe. Voalohany, ny Chief Financial Officer, Scott Matson, dia hanome topimaso momba ny vokatra isan-telo volana, ary avy eo aho dia hiresaka momba ny olana mifandraika amin'ny toe-javatra misy amin'izao fotoana izao sy ny fanantenana akaiky. Daniel Lopushinsky dia hiresaka momba ny lozisialy misokatra ho an'ny teknolojia vaovao. fanontaniana.Mpikambana maromaro ao amin'ny ekipanay no miaraka aminay anio ary ho eo an-tanana izahay hamaly izay fanontaniana mety hipoitra.Hatolotro an'i Scott ny antso.
Misaotra, Brad. Noho izany, alohan'ny hanombohantsika dia tiako ny mampahatsiahy ny rehetra fa ity antson'ny fihaonambe ity dia mety ahitana fanambarana mibanjina sy fampahalalana hafa mifototra amin'ny andrasan'ny orinasa na ny vokatra ankehitriny. Ara-pitaovana avy amin'ireo fanambarana mibanjina ireo sy ny vinavinay ara-bola. Azafady, jereo ny 2021 Annual Information Sheet sy ny Business Risks fizarana an'ny MD&A ho an'ny taona nifarana tamin'ny 31 Desambra 2021 ho an'ny famaritana feno kokoa ny risika sy ny tsy fahatokisana ny orinasa Trican. Hita ao amin'ny tranokalanay sy ao amin'ny SEDAR ireo antontan-taratasy ireo.
Mandritra ity antso ity dia hiresaka teny indostria mahazatra maromaro izahay ary hampiasa fepetra sasany tsy GAAP izay feno kokoa amin'ny MD&A isan-taona 2021 ary ny famaritana ny MD&A 2022 voalohany.
Noho izany dia hitodika any amin'ny vokatray aho amin'ny telovolana. Ny ankamaroan'ny fanehoan-kevitro dia hampitahaina amin'ny telovolana voalohany tamin'ny taon-dasa, ary hanome fanehoan-kevitra vitsivitsy momba ny vokatra azonay aho raha oharina amin'ny telovolana fahefatra amin'ny 2021.
Nanomboka somary miadana kokoa noho ny nantenainay ny ampahefatry ny andro noho ny andro mangatsiaka be taorian'ny fialan-tsasatra, saingy nitombo tsikelikely nanomboka teo. Nihatsara be ny haavon'ny hetsika tao amin'ny serivisy serivisy raha oharina tamin'ny taon-dasa noho ny fitohizan'ny tanjaky ny vidin'ny entana sy ny tontolon'ny indostria mahatsara kokoa amin'ny fiandohan'ny taona. 2021 ary somary matanjaka kokoa noho ny telovolana voalohany tamin'ny taon-dasa.
Ny fidiram-bolan'ny telovolana dia $219 tapitrisa, nitombo 48% raha oharina tamin'ny valin'ny telovolana voalohany tamin'ny 2021. Avy amin'ny fomba fijerin'ny hetsika, ny isan'ny asa amin'ny ankapobeny dia tafakatra 13% isan-taona, ary ny totalin'ny proppant paompy, refy tsara amin'ny tanjaky ny tsara sy ny hetsika, dia niakatra 12% isan-taona. jereo avy amin'ny isan-jaton'ny marin-taona somary levona, hitanay fa kely dia kely ny tombom-barotra satria ny faneren'ny vidim-piainana maranitra sy tsy mitsaha-mitombo dia saika ny fiakarana rehetra.
Ny asa fracking dia sahirana nisesy nanomboka tamin'ny telovolana fahefatra tamin'ny 2021 ary sahirana be raha oharina tamin'ny vanim-potoana mitovy tamin'ny taon-dasa. Faly izahay hametraka ny fanitarana ny fifangaroan'ny gazy dynamique dingana 4 voalohany amin'ity taona ity. Ny fanehoan-kevitra momba ny fampandehanana azy dia tena tsara ary hitanay ny fitomboan'ny fangatahana fitaovana manara-penitra ao amin'ny koveta.
Ny asa ataonay dia manohy mifantoka amin'ny fandaharan'asa mifototra amin'ny pad, izay manampy amin'ny fampihenana ny fotoana fiatoana sy ny fotoana fandehanana eo anelanelan'ny asa ary manampy amin'ny fanatsarana ny fahombiazantsika amin'ny ankapobeny. Ny sisin'ny fracking dia nijanona tamin'ny fomba mahomby tamin'ny taon-dasa raha oharina tamin'ny taon-dasa, satria ny fanerena ny fisondrotry ny vidim-piainana nanomboka tamin'ny faran'ny taona ka hatramin'ny telovolana voalohany dia nanonitra ny ankamaroan'ny fanatsarana ny vidiny vitantsika. tapaky ny volana martsa ary miditra amin'ny fisarahan'ny lohataona.
Nitombo 17% nisesy ny andro fanodinkodinana, notarihin'ny antso voalohany nataonay tamin'ireo mpanjifa fototra sy ny ezaka mitohy ataonay amin'ny fampitomboana ity ampahan'ny orinasa ity.
Ny EBITDA nasiam-panitsiana dia $38.9 tapitrisa, fanatsarana lehibe avy amin'ny $27.3 tapitrisa novokarinay tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny taona 2021. Marihiko fa ny laharan'ny EBITDA nasiam-panitsiana anay dia nahitana fandaniana mifandraika amin'ny fanoloana farany ny fluid, izay mitentina 1.6 tapitrisa dolara tamin'ny telovolana ary tao anatin'ny vanim-potoana. ny telovolana, izay nanome 5.5 tapitrisa dolara tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny 2021.
Zava-dehibe ihany koa ny manamarika fa ny kajy EBITDA nasiam-panitsianay dia tsy manampy ny fiantraikan'ny tambin-karama mifototra amin'ny tahiry voapetraka amin'ny vola.
Fantatray ny fiampangana $ 3 tapitrisa mifandraika amin'ny fandaniam-bola mifototra amin'ny tahiry miorina amin'ny vola mandritra ny telovolana, taratry ny fisondrotry ny vidin'ny anjarantsika hatramin'ny faran'ny taona.
Amin'ny fitambarany, dia namokatra vola tsara $13.3 tapitrisa na $0.05 isaky ny anjara tamin'ny telovolana izahay, ary faly indray izahay mampiseho fidiram-bola tsara amin'ny telovolana. Ny fandaniana tsy miankina amin'ny vola tsy miankina toy ny zanabola, ny hetra amin'ny vola, ny fanonerana ny tahiry mifototra amin'ny vola ary ny fandaniana amin'ny fikojakojana.
Ny fandaniam-bola ho an'ny telovolana dia mitentina $ 21.1 tapitrisa, mizara ho renivohitra fikojakojana $ 9.2 tapitrisa ary fanavaozana renivohitra $ 11.9 tapitrisa, indrindra ho an'ny programa fanavaozana renivohitra mitohy hanatsarana ny ampahany amin'ny gazoala mandeha amin'ny fomba mahazatra miaraka amin'ny motera Tier 4 DGB Pump kamiao.
Rehefa miala amin'ny telovolana isika, dia mijanona amin'ny endriny tsara ny taratasin'ny fifandanjana miaraka amin'ny renivola miasa tsy misy vola mitentina $111 tapitrisa eo ho eo ary tsy misy trosan'ny banky maharitra.
Farany, momba ny fandaharan'asa NCIB, dia nijanona navitrika nandritra ny telovolana izahay, nividy sy nanafoana ny ampahany 2.8 tapitrisa eo ho eo amin'ny sandan'ny $ 3.22 isaky ny anjara. Ao anatin'ny tontolon'ny famerenana ny renivola amin'ny tompona petrabola, dia manohy mijery ny fividianana ampahany ho fotoana tsara fampiasam-bola maharitra ho an'ny ampahany amin'ny renivohitra izahay.
OKMisaotra, Scott. Hiezaka ny hitazona ny fanehoan-keviko ho fohy araka izay azo atao aho satria ny ankamaroan'ny fanantenana sy fanehoan-kevitra horesahina anio dia tena mifanaraka amin'ny antso farany nataontsika, izay herinandro vitsivitsy na roa volana lasa izay, heveriko fa.
Raha ny marina, tsy nisy niova. Heveriko fa mbola mihatsara ny fomba fijerintsika amin'ity taona ity sy amin'ny taona manaraka. Nitombo be ny hetsika tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny sehatry ny orinasa rehetra raha oharina tamin'ny telovolana fahefatra vokatry ny vidin'ny entana. Heveriko fa sambany hatramin'ny faramparan'ny taona 2000 no manana solika 100 dolara sy entona $7 izahay. tantara an-tsehatra ho fampiasam-bola lehibe, indrindra manoloana ny zava-mitranga any Amerika Avaratra.
Maherin'ny 200 ny salan'isa niasa nandritra ny telovolana. Noho izany, raha dinihina ny zava-drehetra, dia tsara amin'ny ankapobeny ny asan-tsolika. Ny tiako holazaina, dia niadana ny fanombohana ny telovolana satria heveriko fa niandry ny Krismasy ny rehetra. rails.Fa io foana no andrasana.Tsy tadidiko ny telovolana voalohany izay tsy nahitana karazana toetr'andro.Ka nampidirinay tao anatin'ny tetibolanay izany, mazava ho azy fa tsy misy tokony hahagaga.
Ny zavatra hafa, heveriko, ny maha samy hafa amin'ity indray mitoraka ity dia ny fisian'ny fikorontanan'ny COVID any an-tsaha, hanakatonana mpiasa isan-karazany isika mandritra ny iray na roa andro, tsy maintsy miady mafy isika mba hanaisotra ny olona amin'ny andro fiasana, Andraso, fa tsy misy na inona na inona tsy vitantsika.
Nahatratra ny tampony izahay - nihoatra ny salan'isa - mihoatra ny rigs 200. Niakatra teo amin'ny rigs 234 izahay. Tsy tena nahazo ny karazana hetsika vita amin'ny karazana fanisana rig izay antenainao izahay, ary betsaka amin'izany hetsika izany no niparitaka tamin'ny ampahefa-potoana faharoa. ny tapany faharoa amin’ny taona.
Hatreto amin'ny telovolana faharoa dia manana rigs 90 izahay, izay tsara lavitra noho ny 60 azonay tamin'ny taon-dasa, ary efa ho antsasa-manilan'ny fisarahana izahay. Noho izany dia tokony hanomboka hahita ny hetsika manomboka manangana tanjaka isika amin'ny tapany faharoa amin'ny telovolana faharoa.
Ny ankamaroan'ny asa ataonay dia mbola any British Columbia, Montney, Alberta ary ny Deep Basin. Tsy hisy na inona na inona hiova any. Tahaka ny anananay solika amin'ny $105, dia mahita orinasa solika any atsimo atsinanan'i Saskatchewan sy ny faritra manontolo — na atsimo atsinanan'i Saskatchewan sy atsimo andrefan'i Saskatchewan ary atsimo atsinanan'i Alberta, tena mavitrika izy ireo, manantena izahay fa ho mavitrika izy ireo.
Amin'izao vidin'ny entona izao, dia manomboka mahita drafitra ho an'ny fantsakana metanina vita amin'ny saribao isika, izany hoe ny fandavahana entona marivo.Mifototra amin'ny coil izy io. Mampiasa azota izy ireo fa tsy rano. Zavatra efa mahazatra antsika izany, ary heverinay fa ny Trican no manana ny tombony amin'ity lalao ity. Noho izany dia navitrika nandritra ny ririnina izahay, ary manantena ny ho mavitrika kokoa amin'ny taona ho avy.
Nihazakazaka izahay — nandritra ny telovolana, nihazakazaka mpiasa 6 ka hatramin’ny 7 izahay, arakaraka ny herinandro. Ekipa simenitra 18 sy ekipa coil 7. Noho izany dia tsy nisy fiovana mihitsy teo. Nanana ekipa fahafito izahay tamin’ny telovolana voalohany. Mbola olana ny mpiasa. Ny olanay dia ny fitazonana ny olona ao amin’ny indostria ary izany no laharam-pahamehana. izy ireo, mazava ho azy fa tsy hoe mila misarika olona fotsiny isika, fa mila mahay mitazona azy ireo. Mbola mamoy olona amin'ny sehatry ny solika sy entona isika, ary very amin'ny indostria hafa izy ireo rehefa mitombo ny karamany ary mitady fifandanjana eo amin'ny asa sy ny fiainana.
Fa ny azo antoka, ny olana momba ny asa dia sady olana mila vahana, ary angamba tsy zavatra ratsy, satria hanakana ny orinasan-tsolika amin'ny fanitarana haingana loatra izany. Noho izany dia misy zavatra tokony hokarakaraina, saingy heveriko fa manao asa tsara isika amin'ny fiezahana hamantatra ny zava-misy.
Ny EBITDA ho an'ny telovolana dia mendrika. Mazava ho azy fa efa niresaka momba izany izahay teo aloha. Heveriko fa mila manomboka miresaka bebe kokoa momba ny fikorianan'ny vola maimaim-poana isika ary kely kokoa momba ny EBITDA. Ny tombony amin'ny fikorianan'ny vola maimaim-poana dia ny manala ny tsy fitovian'ny vola rehetra eo amin'ny orinasa ary mamaly ny zava-misy fa ny sasany amin'ireo fitaovana ireo dia mitaky fanamboarana lehibe. vola maimaim-poana tsara amin'ny fananany. Heveriko fa niresaka momba izany i Scott.
Noho izany dia vitanay ny nampiakatra ny vidiny.Raha jerena izany raha oharina amin’ny herintaona lasa izay dia nitombo hatramin’ny 15% ka hatramin’ny 25% ny tolotra isan-karazany eto amintsika, arakaraka ny mpanjifa sy ny zava-misy.Indrisy anefa, ny fisondrotry ny vidim-piainana rehetra dia voafehin’ny fisondrotry ny vidim-piainana. Koa tato anatin’ny 12 volana lasa izay, dia niorina mafy ny marin-tsolika. mpifaninana. Saingy mieritreritra izao isika fa hanomboka hahita ny marin'ny EBITDA amin'ny tapaky ny 20 taona, izay tena ilaina raha toa ka hahazo tamberina roa isa amin'ny renivola nampidirina.
Saingy heveriko fa ho tonga any isika. Izany ihany - mila fifanakalozan-kevitra bebe kokoa amin'ny mpanjifantsika. Mazava ho azy fa ny mpanjifantsika dia te-hahita antsika hanana orinasa maharitra. Noho izany dia hiezaka hatrany izahay hahazoana tombony ho anay, fa tsy hampita izany amin'ny mpamatsy anay.
Hitanay aloha ny faneren'ny vidim-piainana. Tamin'ny ampahefa-potoana fahefatra sy voalohany, dia afaka nitazona ny sisintany izahay rehefa niharatsy ny sisin'ny maro. Saingy – fa tsy hoe fotsiny – manana andraikitra lehibe amin'ny ekipan'ny famatsiana anay izahay mba hahazoana antoka fa mialoha izany izahay ary afaka manao modely mandritra ny ririnina. 100 dolara, 105 dolara, ny vidin'ny gazoala dia miakatra be, ary ny gazoala dia misy fiantraikany amin'ny rojo famatsiana iray manontolo.Tsy misy na inona na inona voahilika. Na fasika izany, na simika, kamiao, ny zava-drehetra, eny fa na dia ny serivisy an'ny antoko fahatelo aza any am-potony, ny tiako holazaina dia tsy maintsy mitondra ny kamiao izy ireo.
Indrisy anefa fa tsy mbola nisy toy izany ny fahamaroan'ireo fiovana ireo. Nanantena izahay fa hahita fisondrotry ny vidim-piainana, saingy tsy hitanay — tsy tena hitanay — manantena izahay fa tsy hanomboka hahazo fisondrotan'ny vidin'ny mpamatsy isan-kerinandro. Tena kivy ny mpanjifa rehefa miresaka amin'izy ireo momba ny fampiakarana vidiny vitsivitsy isam-bolana ianao.
Saingy amin'ny ankapobeny dia takatry ny mpanjifantsika izany. Ny tiako holazaina dia mazava ho azy fa ao amin'ny orinasa solika sy entona izy ireo, manararaotra ny vidin'ny entana lafo vidy, saingy mazava ho azy, misy fiantraikany amin'ny vidiny rehetra izany. Noho izany dia nitombo ny vidiny izy ireo mba hanonerana ny fisondrotry ny vidinay ary hiara-hiasa amin'izy ireo indray izahay mba hahazoana ny tombony ho an'ny Trican.
Mihevitra aho fa hatolotro an'i Daniel Lopushinsky izao. Hiresaka momba ny rojo famatsiana sy teknolojia sosona 4 izy.
Misaotra, Brad. Noho izany, amin'ny fomba fijery rojo famatsiana, raha toa ka manaporofo na inona na inona ny Q1, dia ny rojo famatsiana no lasa anton-javatra lehibe indrindra. Raha ny fomba fitantanana ny orinasanay manoloana ny haavon'ny hetsika avo lenta sy ny tohin'ny vidin'ny fanerena izay nolazain'i Brad teo aloha.
Noho izany dia mino izahay fa manana lozisialy tena tsara ary mandray ny tsena tery amin'izany sy ny fomba fitantanana ny mpamatsy anay. Araka ny efa nampitainay, dia mahatsapa fisondrotry ny vidim-piainana ambony lavitra noho ny teo aloha izahay. Mazava ho azy, ny vidin'ny gazoala, izay mifandray mivantana amin'ny vidin'ny solika, dia niakatra tamin'ny fiandohan'ny taona, nitombo be nanomboka tamin'ny Janoary, Febroary ary Martsa.
Ohatra, raha mijery ny fasika ianao, rehefa tonga any amin'ny toerana ny fasika, dia eo amin'ny 70% amin'ny vidin'ny fasika no fitaterana, noho izany - karazana gazoala inona izany, misy fiovana lehibe amin'ireo zavatra ireo. Izahay dia mamatsy gazoala kely ho an'ny mpanjifanay. Manodidina ny 60% amin'ny fiaramanidin'ny fracking dia gazoala anatiny.
Avy amin'ny fomba fijery momba ny kamiao sy ny lozisialy avy amin'ny antoko fahatelo, ny kamiao dia tena tery tamin'ny telovolana voalohany miaraka amin'ny fitomboan'ny doka fanohanana, pads lehibe kokoa, ary asa bebe kokoa ao amin'ny Montney sy Deep Basin.
Ny antony iray hafa mahatonga antsika ho sarotra dia ny fiasana any amin'ny faritra lavitra kokoa amin'ny koveta.
Raha ny momba ny fasika.Ny mpamatsy fasika voalohany dia miasa amin'ny fahafahany feno. Tany am-piandohan'ity taona ity, niatrika fanamby vitsivitsy ny lalamby noho ny andro mangatsiaka. Ka rehefa tonga amin'ny mari-pana sasany ny maripana, dia mijanona amin'ny asany ny orinasan-dalamby. Ka tamin'ny fiandohan'ny volana febroary, raha jerena amin'ny fomba fijery mivaingana, dia nahita tsena tery izahay, saingy nahavita nandresy ireo fanamby ireo izahay.
Ny fitomboana lehibe indrindra hitanay teo amin'ny fasika dia ny vidin'ny gazoala, entin'ny lalamby sy ny toy izany. Ka tamin'ny telovolana voalohany, ny Trican dia niharan'ny fasika Grade 1 izay ny 60 isan-jaton'ny fasika nopotehinay dia fasika Grade 1.
momba ny simika.Nisedra fitsabahana simika ihany izahay, saingy tsy dia nisy dikany loatra tamin'ny asa ataonay izany. Maro amin'ireo singa fototra amin'ny simia dia avy amin'ny menaka. Noho izany, ny fizotran'ny famokarana azy ireo dia mitovy amin'ny an'ny gazoala. Koa satria mitombo ny vidin'ny gazoala, dia mitombo koa ny vidin'ny vokatray.
Maro amin'ireo akora simika eto amintsika no avy any Chine sy Etazonia, ka mikasa ny hiatrika ny fahatarana andrasana sy ny fiakaran'ny vidim-piainana mifandraika amin'ny fandefasana entana, sns.Noho izany, mitady vahaolana sy mpamatsy izay mamorona sy mavitrika ihany koa amin'ny fitantanana ny rojo famatsiana.
Araka ny efa nampitainay teo aloha dia tena faly izahay fa natomboka ny andiany voalohany tamin’ny andiany 4 DGB tamin’ny telovolana voalohany. Tena faly izahay amin’ny fomba fiasa.Ny zava-bitan’ny saha, indrindra ny fifindran’ny gazoala, dia mahafeno na mihoatra ny nantenaina. Koa amin’ireo motera ireo dia mandoro entona voajanahary be dia be izahay ary manolo ny gazoala amin’ny hafainganam-pandeha tena haingana.
Haverinay indray ny fiaramanidina Tier 4 faharoa sy fahatelo amin'ny fahavaratra ary amin'ny faran'ny telovolana fahefatra. Ny tolo-kevitry ny fitaovana dia manan-danja amin'ny resaka fitsitsiana solika sy fampihenana ny entona. Ny tiako holazaina amin'ny farany dia te-hahazo karama izahay.
Ny maotera Tier 4 vaovao. Mandoro entona voajanahary kokoa noho ny gazoala izy ireo. Noho izany, ny tombony amin'ny tontolo iainana dia hita taratra ihany koa amin'ny vidin'ny entona voajanahary, izay mora kokoa noho ny gazoala. Ny teknolojia dia mety ho lasa fenitra mandritra ny taona maro ho avy - farafaharatsiny ho an'ny Trican. Tena faly izahay amin'izany ary mirehareha izahay fa ny orinasa Kanadiana voalohany nandefa ity serivisy ity tany Kanada.
Eny. Izany fotsiny — noho izany ny ambiny amin'ny taona, mijery isika — tena miabo isika. Mino izahay fa hiakatra tsikelikely ny tetibola rehefa miakatra ny vidin'ny entana. Raha afaka manao izany amin'ny vidiny misarika izahay, dia hampiasa izany fahafahana izany hametraka fitaovana bebe kokoa eny an-kianja. Tena mifantoka amin'ny fiverenana amin'ny renivola ampiasaina sy ny vola maimaim-poana izahay. Noho izany dia hanohy hampitombo izany araka izay tratra
Saingy hitanay fa ny fisarahana dia lasa kely kokoa noho ny fisarahana amin'izao fotoana izao satria ny olona dia miezaka ny mampifandanja ny asany mandritra ny taona ary manararaotra ny toetr'andro mafana toy ny rano mafana sy ny toeram-pitrandrahana solika tsy dia adala.
Ny koveta dia mbola mifantoka amin'ny entona, saingy mahita hetsika solika bebe kokoa isika satria mijanona mihoatra ny $ 100 ny barika ny vidin-tsolika. Indray, hampiasa ity hetsika ity izahay mba hanandrana hametraka fitaovana bebe kokoa amin'ny tahan'ny tombony.