Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI) як ширкати бузурги истеҳсолкунандаи сохтори пӯлод аст. Ширкат дар бозоре фаъолият мекунад, ки фоидаи калон ё ғояҳои афзоиш намедиҳад ва бисёриҳо онро дилгиркунанда меҳисобанд. Аммо онҳо пул кор мекунанд ва тиҷорати пешгӯишаванда ва устувор доранд. Ин ширкатҳое ҳастанд, ки ман бартарӣ медиҳам ва мутмаин бошед, ки бархе аз сармоягузорон ба ин гӯшаи бозор аҳамият намедиҳанд. Ширкат барои пардохти қарз мубориза мебурд, онҳо ҳоло қарзи сифр доранд ва хати қарзи пурра ба маблағи 400 миллион доллар гирифтанашуда доранд, ки дар сурати ба миён омадани ҳадафҳои харид ва ширкат зуд ҳаракат кардан онҳоро хеле чандир мегардонад. Ҳатто бидуни ягон ба даст овардани рушди ибтидоӣ, ширкат дорои гардиши бузурги пули нақд мебошад ва тӯли солҳои зиёд афзоиш меёбад, ки тамоюли он дар оянда низ идома хоҳад ёфт. Ба назар чунин мерасад, ки бозор ширкатро қадр намекунад ва афзоиши даромад ва фоида дар солҳои охир боз ҳам ошкортар ба назар мерасад.
"Mueller Industries, Inc. дар ИМА, Британияи Кабир, Канада, Корея, Шарқи Наздик, Чин ва Мексика маҳсулоти мис, биринҷӣ, алюминий ва пластикиро истеҳсол ва мефурӯшад. Ширкат дар се сегмент фаъолият мекунад: системаҳои қубурҳо, металлҳои саноатӣ ва иқлим. Системаҳои қубурӣ сегмент қубурҳои мис, арматура, маҷмӯаҳои қубурҳо ва арматура, инчунин қубурҳои мис, қубурҳои пластикӣ ва қубурҳои марбутро пешниҳод мекунанд. асбобҳои қолаби тазриќї ва таъминоти қубурҳои сантехникӣ. Ин сегмент маҳсулоти худро ба яклухтфурӯшон дар бозорҳо водопровод ва яхдон, дистрибюторҳои мошинҳои хонагӣ ва истироҳат, фурӯшандагони маводи сохтмонӣ ва истеҳсолкунандагони аслии таҷҳизоти кондитсионерӣ (OEMs) мефурӯшад. Сегменти металлҳои саноатӣ чубҳои биринҷӣ, хӯлаи мис, мис ва қубурҳои алюминийро истеҳсол мекунад; i, пӯлоди, биринҷӣ ва рехтагарӣ аз биринҷӣ ва алюминийи маҳлулҳои назорати моеъ ва истеҳсолкунандагони аслии таҷҳизоти газ барои саноатӣ, меъморӣ, сантехникӣ ва яхдон дар бозорҳои иқлимӣ ва брусгаҳо; бозорҳо Қисмҳои баландшиддат ва лавозимот барои кондитсионерҳо ва қубурҳо барои HVAC, гидротермӣ, яхдонҳо, дегхонаҳои тиҷоратӣ ва системаҳои гармидиҳии маҷмӯӣ; соли 1917 таъсис ёфта, қароргоҳаш дар Коллиервилл, Теннесси воқеъ аст».
Дар соли 2021, Mueller Industries дар бораи даромади солона 3,8 миллиард доллар, даромади соф 468,5 миллион доллар ва фоидаи камшуда барои як саҳмия 8,25 долларро гузориш медиҳад. Ширкат инчунин дар бораи даромад дар семоҳаи якум ва дуюми соли 2022 гузориш дод. Дар нимсолаи аввали соли 2022, ширкат дар бораи даромади 2,16 миллиард доллар, даромади соф 364 миллион доллар ва фоидаи коҳишёфтаи як саҳмия 6,43 долларро ташкил дод. Ширкат дивидендҳои ҷории $ 1.00 барои ҳар як саҳмия ё 1.48% даромадро аз нархи ҷории саҳмия пардохт мекунад.
Перспекти-вахои тараккиёти минбаъдаи корхона хубанд. Сохтмони манзили нав ва рушди тиҷорат омилҳои муҳиме мебошанд, ки ба муайян кардани фурӯши ширкат таъсир мерасонанд ва кӯмак мекунанд, зеро ин соҳаҳо қисми зиёди талабот ба маҳсулоти ширкатро ташкил медиҳанд. Тибқи маълумоти Бюрои барӯйхатгирии ИМА, шумораи воқеии хонаҳои нав дар ИМА дар соли 2021 1,6 миллион нафар хоҳад буд, ки аз 1,38 миллион дар соли 2020. Илова бар ин, биноҳои хусусии ғайриистиқоматӣ дар соли 2021 ба 467,9 миллиард, 479 миллиард дар соли 2020 ва 5002 миллиард ширкатҳо дар минтақаҳои пурқувват боқӣ мемонанд. бовар доранд, ки фаъолияти тиҷорӣ ва молиявии онҳо аз ин омилҳо баҳра хоҳанд бурд ва устувор боқӣ мемонад. . Пешгӯӣ шудааст, ки дар солҳои 2022 ва 2023 ҳаҷми сохтмони ғайриистикоматӣ мутаносибан 5,4 ва 6,1 фоиз афзоиш хоҳад ёфт. Ин дурнамои талабот ба Mueller Industries, Inc ба нигоҳ доштани сатҳи баланди рушд ва амалиёт кӯмак хоҳад кард.
Омилҳои эҳтимолии хавфе, ки метавонанд ба тиҷорат таъсир расонанд, шароити иқтисодии марбут ба рушди манзил ва тиҷорат мебошанд. Бозорҳои сохтмонӣ дар ҳоли ҳозир мӯътадил ба назар мерасанд ва тайи чанд соли охир хуб кор мекунанд, аммо бад шудани ин бозорҳо дар оянда метавонад ба тиҷорати ширкат таъсири ҷиддӣ расонад.
Сармоягузории кунунии бозории Mueller Industries Inc. 3,8 миллиард долларро ташкил медиҳад ва таносуби нарх ба фоида (P/E) 5,80 аст. Ин таносуби нарх ба даромад воқеан аз аксари рақибони Мюллер хеле пасттар аст. Дигар ширкатҳои пӯлод айни замон дар P/E таносуби тақрибан 20 савдо мекунанд. Дар асоси нарх ба даромад, ширкат нисбат ба ҳамсолони худ арзон ба назар мерасад. Бар асоси вазъи кунунии амалиёт, ширкат ба назар ночиз арзёбӣ мешавад. Бо назардошти афзоиши даромад ва даромади софи ширкат, ин як саҳмияи хеле ҷолиб бо арзиши эътирофнашуда ба назар мерасад.
Ширкат дар тӯли чанд соли охир ба таври хашмгин қарзро пардохт мекард ва ширкат ҳоло аз қарз озод аст. Ин барои корхона хеле мусбат аст, зеро холо вай фоидаи софи корхонаро махдуд намеку-над ва онхоро хеле тобеъ мегардонад. Ширкат семоҳаи дуюмро бо 202 миллион доллари нақд ба анҷом расонд ва онҳо дорои 400 миллион доллари амрикоӣ қарзи истифоданашудаи револютсионӣ доранд, ки дар сурати зарурати амалиёт ё ба вуҷуд омадани имкониятҳои ба даст овардани стратегӣ истифода баранд.
Mueller Industries ба як ширкати бузург ва саҳмияҳои бузург монанд аст. Ширкат таърихан устувор буд ва афзоиши босуръати талаботро дар соли 2021 аз сар гузаронидааст, ки то соли 2022 идома хоҳад ёфт. Портфели фармоишҳо калон аст, ширкат хуб кор мекунад. Ширкат бо таносуби пасти нарх ба даромад тиҷорат мекунад, дар муқоиса бо рақибони худ ва дар маҷмӯъ ба таври назаррас қадр карда нашудааст. Агар ширкат таносуби муқаррарии P/E 10-15 дошта бошад, пас саҳмияҳо аз сатҳҳои кунунӣ ду баробар зиёд мешуданд. Ба назар чунин менамояд, ки ширкат барои рушди минбаъда омода аст, ки пастбаҳодиҳии кунуниро боз ҳам ҷолибтар мекунад, ҳатто агар тиҷорати онҳо ба таври ҳайратангез рушд накунад, агар он устувор боқӣ монад, ширкат барои ҳама чизҳое, ки бозор ба онҳо пешниҳод мекунад, омода кардааст.
Ифшо: Ман/мо дар ҳеҷ яке аз ширкатҳои дар боло номбаршуда саҳмияҳо, опционҳо ё ҳосилаҳои шабеҳро нигоҳ намедорем, аммо дар давоми 72 соати оянда мо метавонем тавассути харидани саҳмияҳо ё харидани зангҳо ё ҳосилаҳои шабеҳ дар MLI ба мавқеи фоидаовар ворид шавем. Ман ин мақоларо худам навиштаам ва он фикри шахсии маро ифода мекунад. Ман ягон ҷуброн нагирифтаам (ба ғайр аз Ҷустуҷӯи Алфа). Ман бо ягон ширкате, ки дар ин мақола номбар шудаанд, робитаи тиҷорӣ надорам.