Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI) ni kampuni kubwa ya utengenezaji wa miundo ya chuma. Kampuni hiyo inafanya kazi katika soko ambalo halitoi faida kubwa au mawazo ya ukuaji, na wengi wangeona ni jambo la kuchosha. Lakini wanapata pesa na wana biashara inayoweza kutabirika na imara. Hizi ndizo kampuni ninazopendelea, na unaweza kuwa na uhakika kwamba baadhi ya wawekezaji hawazingatii kona hii ya soko. Kampuni ilijitahidi kulipa deni hilo, sasa hawana deni lolote na wana mkopo wa dola milioni 400 ambao haujatolewa, na kuwafanya wawe rahisi sana ikiwa malengo ya ununuzi yatatokea na kampuni inaweza kusonga mbele haraka. Hata bila ununuzi wowote wa kuanza ukuaji, kampuni ina mtiririko mkubwa wa pesa taslimu na imekuwa ikikua kwa miaka mingi, mwelekeo ambao unaonekana kuendelea hadi siku zijazo. Soko halionekani kuithamini kampuni hiyo, na ukuaji wa mapato na faida katika miaka ya hivi karibuni unaonekana kufichua zaidi.
"Mueller Industries, Inc. hutengeneza na kuuza bidhaa za shaba, shaba, alumini na plastiki nchini Marekani, Uingereza, Kanada, Korea, Mashariki ya Kati, China na Meksiko. Kampuni inafanya kazi katika makundi matatu: mifumo ya mabomba, metali za viwandani na hali ya hewa. Mifumo ya Mabomba Sehemu hii inatoa mabomba ya shaba, vifaa, vifaa vya mabomba na vifaa, mabomba ya PEX na mifumo ya kung'aa, pamoja na vifaa vinavyohusiana na mabomba na zana za ukingo wa sindano za plastiki na usambazaji wa mabomba. Sehemu hii inauza bidhaa zake kwa wauzaji wa jumla katika masoko ya mabomba na majokofu, wasambazaji wa magari ya nyumbani na burudani, wauzaji wa vifaa vya ujenzi na watengenezaji wa vifaa vya asili vya kiyoyozi (OEMs). Sehemu ya Metali za Viwandani hutoa vijiti vya shaba, shaba na aloi ya shaba, shaba kwa mabomba, vali na vifaa; bidhaa za alumini na shaba zilizoundwa baridi; usindikaji wa alumini i, chuma, shaba na chuma cha kutupwa na kutupwa; uundaji wa shaba na alumini; vali zilizotengenezwa kwa shaba, alumini na chuma cha pua; suluhisho za udhibiti wa maji na watengenezaji wa vifaa vya asili vya mifumo ya gesi iliyokusanywa kwa ajili ya masoko ya viwanda, usanifu, HVAC, mabomba na majokofu. Sehemu ya Hali ya Hewa hutoa vali, walinzi na shaba kwa OEM mbalimbali katika HVAC ya kibiashara na majokofu. masoko. Vifaa; Vipengele vya Volti ya Juu na vifaa vya masoko ya viyoyozi na majokofu; vibadilisha joto vya koaksial na mirija iliyoviringishwa kwa ajili ya HVAC, jotoardhi, majokofu, pampu za joto za bwawa la kuogelea, ujenzi wa meli, watengenezaji wa barafu, boiler za kibiashara na masoko ya urejeshaji joto; mifumo ya HVAC inayonyumbulika; manifolds zenye brazing, manifolds na mikusanyiko ya wasambazaji. Kampuni hiyo ilianzishwa mwaka wa 1917 na makao yake makuu yako Collierville, Tennessee.
Mnamo 2021, Mueller Industries itaripoti mapato ya kila mwaka ya dola bilioni 3.8, mapato halisi ya dola milioni 468.5, na mapato yaliyopunguzwa kwa kila hisa ya dola 8.25. Kampuni pia iliripoti mapato kwa robo ya kwanza na ya pili ya 2022. Kwa nusu ya kwanza ya 2022, kampuni iliripoti mapato ya dola bilioni 2.16, mapato halisi ya dola milioni 364 na mapato yaliyopunguzwa kwa kila hisa ya dola 6.43. Kampuni hiyo inalipa gawio la sasa la $1.00 kwa kila hisa, au mavuno ya 1.48% kwa bei ya sasa ya hisa.
Matarajio ya maendeleo zaidi ya kampuni ni mazuri. Ujenzi wa nyumba mpya na maendeleo ya kibiashara ni mambo muhimu yanayoathiri na kusaidia kubaini mauzo ya kampuni, kwani maeneo haya yanachangia mahitaji mengi ya bidhaa za kampuni. Kulingana na Ofisi ya Sensa ya Marekani, idadi halisi ya nyumba mpya nchini Marekani itakuwa milioni 1.6 mwaka wa 2021, kutoka milioni 1.38 mwaka wa 2020. Zaidi ya hayo, majengo ya kibinafsi yasiyo ya kuishi yalithaminiwa kuwa bilioni 467.9 mwaka wa 2021, bilioni 479 mwaka wa 2020 na bilioni 500.1 mwaka wa 2019. Mahitaji katika maeneo haya yanatarajiwa kubaki imara na makampuni yanaamini kwamba utendaji wao wa biashara na kifedha utafaidika na mambo haya na kubaki imara. Inatabiriwa kwamba mwaka wa 2022 na 2023 kiasi cha ujenzi usio wa makazi kitaongezeka kwa 5.4% na 6.1%, mtawalia. Mtazamo huu wa mahitaji utasaidia Mueller Industries, Inc. kudumisha viwango vya juu vya ukuaji na shughuli.
Mambo yanayoweza kuathiri biashara ni hali ya kiuchumi inayohusiana na maendeleo ya makazi na biashara. Masoko ya ujenzi kwa sasa yanaonekana kuwa imara na yamekuwa yakifanya vizuri katika miaka michache iliyopita, lakini kuzorota kwa masoko haya katika siku zijazo kunaweza kuwa na athari kubwa kwa biashara ya kampuni.
Mtaji wa soko la sasa wa Mueller Industries Inc. ni dola bilioni 3.8 na una uwiano wa bei-kwa-mapato (P/E) wa 5.80. Uwiano huu wa bei-kwa-mapato kwa kweli ni mdogo sana kuliko washindani wengi wa Mueller. Kampuni zingine za chuma kwa sasa zinafanya biashara kwa uwiano wa P/E wa takriban 20. Kwa msingi wa bei-kwa-mapato, kampuni inaonekana kuwa nafuu ikilinganishwa na wenzao. Kulingana na hali ya sasa ya shughuli, kampuni inaonekana kuwa haina thamani kubwa. Kwa kuzingatia ukuaji wa mapato ya kampuni na mapato halisi, hii inaonekana kama hisa ya kuvutia sana yenye thamani isiyotambulika.
Kampuni imekuwa ikilipa deni kwa nguvu katika miaka michache iliyopita na kampuni sasa haina deni. Hili ni jambo chanya sana kwa kampuni, kwa sababu sasa halizuii faida halisi ya kampuni na huwafanya wawe rahisi kubadilika. Kampuni ilimaliza robo ya pili ikiwa na dola milioni 202 taslimu na wana mkopo wa mzunguko wa dola milioni 400 unaopatikana ili kutumia ikiwa shughuli zinahitajika au fursa za ununuzi wa kimkakati zitatokea.
Mueller Industries inaonekana kama kampuni nzuri na hisa nzuri. Kampuni hiyo imekuwa imara kihistoria na imepata ukuaji wa mahitaji makubwa mwaka wa 2021 ambao utaendelea hadi 2022. Kwingineko ya oda ni kubwa, kampuni inafanya vizuri. Kampuni inafanya biashara kwa uwiano wa bei ya chini kwa mapato, inaonekana haina thamani kubwa ikilinganishwa na washindani wake na kwa ujumla. Kama kampuni ingekuwa na uwiano wa kawaida wa P/E wa 10-15, basi hisa zingekuwa zaidi ya mara mbili kutoka viwango vya sasa. Kampuni inaonekana iko tayari kwa ukuaji zaidi, jambo ambalo hufanya thamani ya chini ya sasa kuvutia zaidi, hata kama biashara yao haikui kwa kasi, ikiwa itabaki imara, kampuni imejiandaa kwa kila kitu ambacho soko linacho ili kuwapa kutoka rafu.
Ufichuzi: Mimi/sisi hatuna hisa, chaguzi au derivatives zinazofanana katika kampuni yoyote iliyoorodheshwa hapo juu, lakini tunaweza kuingia katika nafasi ya faida kwa muda mrefu kwa kununua hisa au kununua simu au derivatives zinazofanana katika MLI ndani ya saa 72 zijazo. Niliandika makala hii mwenyewe na inaelezea maoni yangu mwenyewe. Sijapokea fidia yoyote (isipokuwa Seeking Alpha). Sina uhusiano wa kibiashara na kampuni yoyote iliyoorodheshwa katika makala haya.