Is cuideachta mhór déantúsaíochta struchtúr cruach í Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI). Feidhmíonn an chuideachta i margadh nach ngineann brabúis ollmhóra ná smaointe fáis, agus bheadh ​​​​sé leadránach do go leor. Ach déanann siad airgead agus tá gnó intuartha agus cobhsaí acu. Is iad seo na cuideachtaí is fearr liom, agus is féidir leat a bheith cinnte nach dtugann roinnt infheisteoirí aird ar an gcúinne seo den mhargadh. Bhí deacrachtaí ag an gcuideachta an fiachas a íoc, níl aon fhiachas acu anois agus tá líne chreidmheasa $400 milliún gan tarraingt orthu go hiomlán, rud a fhágann go bhfuil siad an-solúbtha má thagann spriocanna fála chun cinn agus má bhíonn an chuideachta in ann bogadh go tapa. Fiú gan aon éadáil chun fás a thosú, tá sreabhadh airgid saor ollmhór ag an gcuideachta agus tá sí ag fás le blianta fada, treocht a bhfuil cuma air go leanfaidh sé ar aghaidh sa todhchaí. Ní cosúil go bhfuil meas ag an margadh ar an gcuideachta, agus is cosúil go bhfuil an fás ar ioncam agus ar bhrabús le blianta beaga anuas níos nochtaí.
"Déanann Mueller Industries, Inc. táirgí copair, práis, alúmanaim agus plaisteacha a mhonarú agus a dhíol sna Stáit Aontaithe, sa Ríocht Aontaithe, i gCeanada, sa Chóiré, sa Mheánoirthear, sa tSín agus i Meicsiceo. Feidhmíonn an chuideachta i dtrí earnáil: córais phíobaireachta, miotail thionsclaíocha agus aeráid. Cuireann an earnáil Córais Phíobaireachta píopaí copair, feistis, trealamh agus feistis phíobaireachta, píopaí PEX agus córais radaíochta ar fáil, chomh maith le feistis a bhaineann le pluiméireacht agus uirlisí múnlaithe insteallta plaisteacha agus soláthar píopaí pluiméireachta. Díolann an earnáil seo a táirgí le mórdhíoltóirí i margaí pluiméireachta agus cuisniúcháin, dáileoirí feithiclí baile agus fóillíochta, miondíoltóirí ábhar tógála agus monaróirí trealaimh aerchóirithe bunaidh (OEManna). Táirgeann an earnáil Miotail Thionsclaíocha slata cóimhiotail práis, cré-umha agus copair, práis le haghaidh píopaí, comhlaí agus feistis; táirgí alúmanaim agus copair fuarfhoirmithe; próiseáil alúmanaim, cruach, práis agus iarann ​​teilgthe, tionchar agus réitigh; gaibhneachtaí déanta as práis agus alúmanam; comhlaí déanta as práis, alúmanam agus cruach dhosmálta; réitigh rialaithe sreabhán agus monaróirí trealaimh bhunaidh córas gáis atá cóimeáilte do na margaí tionsclaíocha, ailtireachta, HVAC, pluiméireachta agus cuisniúcháin. Soláthraíonn an earnáil Aeráide comhlaí, gardaí agus práis do OEManna éagsúla i margaí tráchtála HVAC agus cuisniúcháin. Gabhálais; Comhpháirteanna Ardvoltais agus gabhálais don aer. margaí aerchóirithe agus cuisniúcháin; malartóirí teasa comhaiseacha agus feadáin choirnithe le haghaidh HVAC, geiteirmeach, cuisniúcháin, caidéil teasa linn snámha, tógáil long, déantóirí oighir, coirí tráchtála agus margaí aisghabhála teasa; córais HVAC solúbtha inslithe; ilchodáin bhraite, ilchodáin agus tionóil dáileora. Bunaíodh an chuideachta i 1917 agus tá a ceanncheathrú i Collierville, Tennessee.”
In 2021, tuairisceoidh Mueller Industries $3.8 billiún in ioncam bliantúil, $468.5 milliún in ioncam glan, agus $8.25 i dtuilleamh caolaithe in aghaidh na scaire. Thuairiscigh an chuideachta tuilleamh freisin don chéad agus don dara ráithe de 2022. Don chéad leath de 2022, thuairiscigh an chuideachta ioncam de $2.16 billiún, glanioncam de $364 milliún agus tuilleamh caolaithe in aghaidh na scaire de $6.43. Íocann an chuideachta díbhinn reatha de $1.00 in aghaidh na scaire, nó toradh 1.48% ar phraghas reatha na scaire.
Tá dea-ionchais ann maidir le forbairt bhreise na cuideachta. Is fachtóirí tábhachtacha iad tógáil tithe nua agus forbairt tráchtála a mbíonn tionchar acu ar dhíolacháin cuideachta agus a chuidíonn leo iad a chinneadh, toisc go bhfuil formhór an éilimh ar tháirgí na cuideachta sna réimsí seo. De réir Bhiúró Daonáirimh na Stát Aontaithe, beidh 1.6 milliún tithe nua sna Stáit Aontaithe i ndáiríre in 2021, suas ó 1.38 milliún in 2020. Ina theannta sin, luacháladh foirgnimh phríobháideacha neamhchónaithe ag 467.9 billiún in 2021, 479 billiún in 2020 agus 500.1 billiún in 2019. Meastar go bhfanfaidh an t-éileamh sna réimsí seo láidir agus creideann cuideachtaí go mbainfidh a bhfeidhmíocht ghnó agus airgeadais leas as na fachtóirí seo agus go bhfanfaidh sí cobhsaí. . Táthar ag tuar go bhfásfaidh méid na tógála neamhchónaithe 5.4% agus 6.1%, faoi seach, in 2022 agus 2023. Cabhróidh an dearcadh éilimh seo le Mueller Industries, Inc. leibhéil arda fáis agus oibríochtaí a choinneáil.
I measc na bhfachtóirí riosca féideartha a d’fhéadfadh dul i bhfeidhm ar an ngnó tá na dálaí eacnamaíocha a bhaineann le forbairt chónaithe agus tráchtála. Tá cuma chobhsaí ar mhargaí na tógála faoi láthair agus tá siad ag déanamh go maith le blianta beaga anuas, ach d’fhéadfadh tionchar suntasach a bheith ag meath sna margaí seo amach anseo ar ghnó na cuideachta.
Is é $3.8 billiún caipitliú margaidh reatha Mueller Industries Inc. agus tá cóimheas praghais-le-tuilleamh (P/E) de 5.80 aige. Tá an cóimheas praghais-le-tuilleamh seo i bhfad níos ísle ná formhór iomaitheoirí Mueller. Trádáiltear cuideachtaí cruach eile faoi láthair ag cóimheasa P/E de thart ar 20. Ar bhonn praghais-le-tuilleamh, tá an chuideachta saor i gcomparáid lena piaraí. Bunaithe ar staid reatha na n-oibríochtaí, tá an chuma ar an scéal go bhfuil an chuideachta faoi bhun a luacha. Agus fás ioncam agus glanioncam na cuideachta á chur san áireamh, is cosúil gur stoc an-tarraingteach é seo le luach anaithnid.
Tá an chuideachta ag íoc fiacha go ionsaitheach le blianta beaga anuas agus tá an chuideachta saor ó fhiacha anois. Tá sé seo an-dearfach don chuideachta, mar níl sé ag cur teorainn le brabús glan na cuideachta anois agus cuireann sé seo an-solúbtha orthu. Chríochnaigh an chuideachta an dara ráithe le $202 milliún in airgead tirim agus tá saoráid chreidmheasa rothlach neamhúsáidte $400 milliún acu ar fáil le tarraingt uirthi má bhíonn gá le hoibríochtaí nó má thagann deiseanna fála straitéiseacha chun cinn.
Breathnaíonn Mueller Industries mar chuideachta iontach agus stoc iontach. Go stairiúil, bhí an chuideachta cobhsaí agus bhí fás pléascach ar an éileamh aici in 2021 a leanfaidh ar aghaidh in 2022. Tá punann mór orduithe ann, agus tá an chuideachta ag déanamh go maith. Tá an chuideachta ag trádáil ag cóimheas íseal praghais-le-tuilleamh, agus tá cuma an-laghdaithe uirthi i gcomparáid lena hiomaitheoirí agus i gcoitinne. Dá mbeadh cóimheas P/E níos gnáth de 10-15 ag an gcuideachta, ansin bheadh ​​an stoc níos mó ná dúbailte ó na leibhéil reatha. Breathnaíonn an chuideachta réidh le haghaidh tuilleadh fáis, rud a fhágann go bhfuil an lagú reatha níos tarraingtí fós, fiú mura bhfásann a ngnó go dochreidte, má fhanann sé cobhsaí, tá an chuideachta ullmhaithe do gach rud atá le tairiscint ag an margadh dóibh as an tseilf.
Nochtadh: Níl scaireanna, roghanna ná díorthaigh chomhchosúla agam/againn in aon cheann de na cuideachtaí atá liostaithe thuas, ach féadfaimid dul i suíomh fada brabúsach trí scaireanna nó glaonna nó díorthaigh chomhchosúla a cheannach san MLI laistigh den chéad 72 uair an chloig eile. Scríobh mé an t-alt seo mé féin agus léiríonn sé mo thuairim féin. Ní bhfuair mé aon chúiteamh (seachas Seeking Alpha). Níl aon chaidreamh gnó agam le haon cheann de na cuideachtaí atá liostaithe san alt seo.