Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI) - эре корыч структура җитештерү компаниясе. Компания зур табыш яки үсеш идеялары китермәгән базарда эшли, һәм күпләр аны күңелсез дип саныйлар. Ләкин алар акча эшлиләр, алдан әйтеп була торган һәм тотрыклы бизнеска ия. Бу мин яраткан компанияләр, һәм сез кайбер инвесторларның базарның бу почмагына игътибар итмәвенә ышана аласыз. Компания бурычны түләү өчен көрәште, хәзер аларның нульләре юк һәм 400 миллион доллар тулысынча тартылмаган кредит линиясе бар, сатып алу максатлары килеп чыкса һәм компания тиз хәрәкәт итә алса, аларны бик сыгылмалы итә. Growthсешне башлап җибәрү өчен бернинди сатып алуларсыз да, компаниянең зур ирекле акча агымы бар һәм күп еллар дәвамында үсә бара, бу тенденция киләчәктә дә дәвам итәчәк. Базар компанияне кадерләми кебек, һәм соңгы елларда керемнәрнең һәм табышның үсеше тагын да ачыграк күренә.
"Мюллер Индастризация, АКШ, Бөекбритания, Канада, Корея, Якын Көнчыгыш, Китай һәм Мексикада бакыр, бакыр, алюминий һәм пластик продуктлар җитештерә һәм сата. Компания өч сегментта эшли: торба системалары, сәнәгать металллары һәм климат. Торба системалары Сегмент бакыр торбалар, фитинглар, торбалар комплектлары һәм сантехника торбалары, сантехника торбалары һәм сантехника торбалары. Базарларда күпләп сатучыларга сантехника һәм суыткыч, өй һәм ял машиналары дистрибьюторлары, төзелеш материаллары сатучылары һәм оригиналь кондиционер җайланмалары җитештерүчеләре .Сәнәгать металллары сегменты бакыр, бронза һәм бакыр эретү чыбыклары, торбалар өчен бакыр, алюминий һәм бакыр эшкәртү, алюминий, тимер; датсыз корыч сыеклык белән идарә итү чишелешләре һәм сәнәгать, архитектура, HVAC, сантехника һәм суыткыч базарлары өчен җыелган газ системаларын җитештерүче җиһазлар, Климат сегменты коммерция OVAC һәм суыткыч базарларында клапаннар, сакчылар һәм аксессуарлар, суыткыч җылыту базарлары, аксессуарлар, суыткычлар; бассейн җылылык насослары, боз ясаучылар, коммерция казаннары һәм җылылык торгызу базарлары изоляцияләнгән сыгылмалы HVAC системалары, манифольдлар һәм дистрибьюторлар җыелмалары.
2021-нче елда Мюллер Индастризациясе 3,8 миллиард доллар еллык керем, 468,5 миллион доллар чиста керем, һәм акциягә 8,25 доллар күләмендә отчет бирәчәк. Компания шулай ук ​​2022 елның беренче һәм икенче кварталлары өчен керемнәр турында хәбәр итте. 2022 елның беренче яртыеллыгында компания 2,16 миллиард доллар кереме, 364 миллион доллар чиста керем һәм 6,43 доллар акциясенә азайтылган табыш турында хәбәр итте. Компания хәзерге дивидендны акциягә 1,00 $ яки хәзерге акция бәясенә 1,48% түли.
Компаниянең алга таба үсеш перспективалары яхшы. Яңа өй төзелеше һәм коммерция үсеше - компания сатуларына тәэсир итүче һәм булышучы мөһим факторлар, чөнки бу өлкәләр компания продуктларына ихтыяҗның күпчелек өлешен тәшкил итә. АКШ Халык санын алу бюросы мәгълүматлары буенча, АКШта яңа йортларның саны 2021-нче елда 1,6 миллион булыр, 2020-нче елда 1,38 миллионнан күбрәк булыр. Моннан тыш, шәхси булмаган торак биналарның бәясе 2021-нче елда 467,9 миллиард, 2020-нче елда 479 миллиард һәм 2019-нчы елда 500,1 миллиард булыр иде. . 2022 һәм 2023 елларда торак булмаган төзелеш күләме тиешенчә 5,4% һәм 6,1% ка артыр дип фаразлана. Бу таләп перспективасы Мюллер Индастризациясенә, үсешнең һәм операцияләрнең югары дәрәҗәсен сакларга ярдәм итәчәк.
Бизнеска тәэсир итә алган потенциаль куркыныч факторлар - торак һәм коммерция үсеше белән бәйле икътисади шартлар. Төзелеш базарлары хәзерге вакытта тотрыклы булып күренәләр һәм соңгы берничә елда яхшы эшлиләр, ләкин киләчәктә бу базарларның начарлануы компания бизнесына зур йогынты ясарга мөмкин.
Мюллер Индастризация Инк .ның хәзерге базар капитализациясе 3,8 миллиард доллар һәм бәядән табыш (P / E) 5,80. Бу бәядән-табыш коэффициенты Мюллерның күпчелек көндәшләренә караганда күпкә түбән. Башка корыч компанияләр хәзерге вакытта P / E нисбәтендә 20 тирәсе сәүдә итәләр. Бәядән-табыш нигезендә, компания яшьтәшләре белән чагыштырганда арзан күренә. Хәзерге операция торышына нигезләнеп, компания бәясез бәяләнә. Компаниянең керемнәренең һәм чиста керемнәренең үсешен исәпкә алсак, бу танылмаган кыйммәтле бик кызыклы акция кебек.
Соңгы берничә ел эчендә компания бурычны агрессив рәвештә түли һәм компания хәзер бурычсыз. Бу компания өчен бик уңай, чөнки хәзер ул компаниянең чиста табышын чикләми һәм аларны бик сыгылмалы итә. Компания икенче кварталны 202 миллион доллар акчасы белән тәмамлады, һәм аларда 400 миллион доллар кулланылмаган әйләнүче кредит мөмкинлеге бар, операцияләр кирәк булса яки стратегик сатып алу мөмкинлекләре килеп чыкса.
Мюллер Индастризациясе зур компания һәм зур акциягә охшаган. Компания тарихи яктан тотрыклы һәм 2021-нче елда шартлаучы ихтыяҗның үсешен кичерде, ул 2022-нче елга кадәр дәвам итәчәк. Заказлар портфели зур, компания яхшы эшли. Компания түбән бәядән табышка кадәр сәүдә итә, көндәшләре белән чагыштырганда, гомумән бәяләнми. Әгәр дә компаниянең нормаль P / E нисбәте 10-15 булса, акция хәзерге дәрәҗәләрдән икеләтә артыр иде. Компания алга таба үсешкә әзер булып күренә, бу хәзерге бәяләүне тагын да җәлеп итә, хәтта бизнесы гаҗәпләнмәсә дә, тотрыклы булып калса, компания базарда киштәләрдән тәкъдим итәргә тиеш булган бар нәрсәгә әзерләнгән.
Ачыклау: I / без югарыда күрсәтелгән компанияләрнең берсендә дә акцияләр, вариантлар яки охшаш туемнар тотмыйбыз, ләкин без киләсе 72 сәгать эчендә акцияләр сатып алу яки MLI-та шалтыратулар яки охшаш туемнар сатып алу белән файдалы озын позициягә керә алабыз. Мин бу мәкаләне үзем яздым һәм ул минем үз фикеремне белдерә. Мин бернинди компенсация дә алмадым (Альфаны эзләүдән кала). Бу мәкаләдә күрсәтелгән компанияләрнең берсе белән минем эшлекле мөнәсәбәтләрем юк.