CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) bugün 31 Aralık 2021'de sona eren tam yıl ve dördüncü çeyrek sonuçlarını bildirdi.
2021 yılı tam yıl konsolide geliri, bir önceki yılki 5,3 milyar dolara kıyasla 20,4 milyar dolara ulaştı.
Şirket, 2021 yılının tamamında 3,0 milyar dolar net gelir veya seyreltilmiş hisse başına 5,36 dolar elde etti. Bu, 2020'de 81 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,32 dolarlık net zararla karşılaştırılabilir.
2021'in dördüncü çeyreğine ilişkin konsolide gelir, geçen yılın dördüncü çeyreğindeki 2,3 milyar dolara kıyasla 5,3 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Şirket, 2021'in dördüncü çeyreğinde 899 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,69 dolar net gelir elde etti. Buna, envanter yükseltmelerinden ve satın alma ile ilgili giderlerin amortismanından kaynaklanan 47 milyon dolarlık veya seyreltilmiş hisse başına 0,09 dolarlık giderler dahildir. Karşılaştırıldığında, 2020'nin dördüncü çeyreğine ilişkin net gelir, satın alma ile ilgili maliyetler ve 44 milyon dolarlık envanter birikiminin amortismanı veya seyreltilmiş hisse başına 0,14 dolar dahil olmak üzere 74 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,14 dolar olmuştur.
2021'in dördüncü çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK1, 2020'nin dördüncü çeyreğindeki 286 milyon dolara kıyasla 1,5 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Şirket, 2021 yılının dördüncü çeyreğinde elde ettiği nakitten 761 milyon doları Ferrous Processing and Trading ("FPT")'nin satın alınması için kullanacak. Şirket, çeyrek boyunca elde ettiği nakitin geri kalanını yaklaşık 150 milyon dolarlık anapara borcunu ödemek için kullandı.
Ayrıca 2021'in dördüncü çeyreğinde, emeklilik maaşları ve varlıklar düşüldükten sonraki OPEB yükümlülükleri, öncelikle aktueryal kazançlar ve varlıklardan elde edilen güçlü getiriler nedeniyle yaklaşık 1,0 milyar dolar azalarak 3,9 milyar dolardan 2,9 milyar dolara düştü. 2021 yılı için borç azaltımı (varlıklar düşüldükten sonraki) yaklaşık 1,3 milyar dolar olup buna kurumsal sermaye katkıları da dahildir.
Cliffs Yönetim Kurulu, şirketin dolaşımdaki adi hisse senetlerini geri satın alması için yeni bir hisse geri alım programını onayladı. Hisse geri alım programı kapsamında şirketler, açık piyasa satın alımları veya özel olarak müzakere edilen işlemler yoluyla 1 milyar ABD Doları değerinde hisse senedi satın almak için yeterli esnekliğe sahip olacak. Şirketin herhangi bir satın alma yapma zorunluluğu yoktur ve program herhangi bir zamanda askıya alınabilir veya sonlandırılabilir. Program bugün yürürlüğe giriyor ve belirli bir son kullanma tarihi bulunmuyor.
Cliffs Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve CEO'su Lourenco Goncalves şunları söyledi: "Geçtiğimiz iki yıl içinde, amiral gemisi son teknoloji doğrudan indirgeme tesisimizin inşasını tamamladık ve işletmeye başladık. Ayrıca iki büyük çelik şirketi ve büyük bir Hurda Şirketi'nin satın alımını gerçekleştirdik ve satın alımını ödedik. 2021'deki sonuçlarımız, Cleveland-Cliffs'in ne kadar güçlü hale geldiğini açıkça gösteriyor. Gelirimiz 2019'daki 2 milyar dolardan 2021'de 20 milyar doların üzerine çıkarak on kattan fazla arttı. Tüm bu artışlar kârlıydı ve geçen yıl 5,3 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK ve 3,0 milyar dolar net gelir üretti. Güçlü nakit akışı üretimimiz, seyreltilmiş hisse sayımızı %10 azaltmamızı sağlamakla kalmadı, aynı zamanda kaldıracımızı da 1x Düzeltilmiş FAVÖK gibi çok sağlıklı bir seviyeye düşürdü."
Bay Goncalves şöyle devam etti: “2021'in dördüncü çeyreğine ilişkin sonuçlarımız, disiplinli bir tedarik yaklaşımının bizim için kritik olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz yılın üçüncü çeyreğinde, otomotiv müşterilerimizin dördüncü çeyrekte tedarik zincirlerine hitap edemeyeceğini fark ettik. Bu sektördeki talep zayıf olacak. Bu, dördüncü çeyrekte servis merkezlerine yönelik genel olarak beklenen talebi aşacak. Sonuç olarak, zayıf talebi kovalamamayı seçtik ve bunun yerine çelik üretim ve son işlem tesislerimizin birçoğunun bakımını dördüncü çeyreğe kadar hızlandırdık. Bu eylemler, dördüncü çeyrekteki birim maliyetlerimiz üzerinde kısa vadeli bir etki yarattı, ancak 2022 sonuçlarımıza fayda sağlamalı.”
Bay Goncalves şunları ekledi: “Cleveland-Cliffs, ABD otomotiv endüstrisine büyük ölçüde en büyük çelik tedarikçisidir. Yüksek fırınlarımızda HBI'yi ve BOF'larımızda yüksek kaliteli hurdayı kapsamlı bir şekilde kullanmamız sayesinde artık sıcak metali azaltabiliyor, kok oranlarını düşürebiliyor ve CO2 emisyonlarını ürün portföyümüze benzer çelik şirketleri için yeni uluslararası kıyaslama seviyelerine düşürebiliyoruz. Otomotiv endüstrisi müşterilerimiz emisyon performansımızı Japonya, Kore, Fransa, Avusturya, Almanya, Belçika ve daha birçok ülkedeki diğer meslektaşlarıyla karşılaştırdığında Bu, özellikle büyük çelik tedarikçilerini karşılaştırırken önemlidir. Başka bir deyişle, uyguladığımız ve çığır açan teknolojilere veya büyük ölçekli yatırımlara güvenmediğimiz operasyonel değişiklikler sayesinde Cleveland-Cliffs, otomotiv endüstrisine birinci sınıf bir çelik tedarikçisi sağlıyor. Yeni CO2 emisyon standartları belirliyoruz.”
Bay Goncalves sözlerini şöyle tamamladı: “2022, özellikle otomotiv endüstrisinden gelen talep toparlandıkça Cleveland-Cliffs kârlılığı için bir başka olağanüstü yıl olacak. Yakın zamanda yenilenen sözleşmemiz kapsamında artık sabit bir fiyattan satış yapıyoruz. Sözleşme hacimlerinin büyük çoğunluğu önemli ölçüde daha yüksek satış fiyatlarında. Bugün itibarıyla çelik vadeli işlem eğrisinde bile, 2022'de çeliğimizin ortalama satış fiyatının 2021'den daha yüksek olmasını bekliyoruz. 2022'de bir başka harika yılı dört gözle beklerken, sermaye harcaması ihtiyaçlarımız sınırlıdır ve artık orijinal beklentilerimizin ötesinde hissedar odaklı eylemleri güvenle uygulayabiliriz.”
Cleveland-Cliffs, 18 Kasım 2021'de FPT'nin satın alımını tamamladı. FPT'nin faaliyet alanı şirketin çelik üretim bölümüne bağlıdır. Listelenen çelik üretim sonuçları, yalnızca FPT'nin 18 Kasım 2021 ile 31 Aralık 2021 arasındaki döneme ait faaliyet sonuçlarını içermektedir.
2021 yılı tam yıllık net çelik üretimi 15,9 milyon ton olup, bunun %32'si kaplamalı, %31'i sıcak haddelenmiş, %18'i soğuk haddelenmiş, %6'sı levha, %4'ü paslanmaz ve elektrikli ürünler ve %9'u levhalar ve raylar dahil olmak üzere diğer ürünlerden oluşmaktadır. 2021 yılının dördüncü çeyreğindeki net çelik üretimi 3,4 milyon ton olup, bunun %34'ü kaplamalı, %29'u sıcak haddelenmiş, %17'si soğuk haddelenmiş, %7'si levha, %5'i paslanmaz ve elektrikli ürünler ve %8'i levhalar ve raylar dahil olmak üzere diğer ürünlerden oluşmaktadır.
2021 yılı tam yıllık çelik üretim geliri 19,9 milyar dolar olup, bunun yaklaşık 7,7 milyar doları veya satışların %38'i dağıtımcılar ve işlemciler pazarında; 5,4 milyar doları veya satışların %27'si altyapı ve üretim pazarlarında; 4,7 milyar doları veya satışların %24'ü otomotiv pazarına; ve 2,1 milyar doları veya satışların %11'i çelik üreticilerine gitti. 2021 yılının dördüncü çeyreğindeki çelik üretim geliri 5,2 milyar dolar olup, bunun yaklaşık 2,0 milyar doları veya satışların %38'i dağıtımcılar ve işlemciler pazarında; 1,5 milyar doları veya satışların %29'u altyapı ve üretim pazarlarında; 1,1 milyar doları veya satışların %22'si otomotiv pazarında; 552 milyon dolar veya çelik üreticisinin satışlarının %11'i.
2021 yılı çelik üretim satış maliyeti, 855 milyon dolarlık amortisman, aşınma ve yıpranma ve itfa ile 161 milyon dolarlık stok biriktirme giderleri amortismanı dahil olmak üzere 15,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. Çelik üretim segmentinin tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK'ü, 232 milyon dolarlık SG&A giderleri dahil olmak üzere 5,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. 2021 yılının dördüncü çeyreğinde çelik üretim satış maliyeti, 222 milyon dolarlık amortisman, aşınma ve yıpranma ve itfa ile 32 milyon dolarlık stok biriktirme giderleri amortismanı dahil olmak üzere 3,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. Çelik üretim segmentinin 2021 yılının dördüncü çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK'ü, 52 milyon dolarlık SG&A giderleri dahil olmak üzere 1,5 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Diğer işletmelerin, özellikle de takım ve damgalama sektörünün 2021 dördüncü çeyrek sonuçları, envanter değerleme ayarlamaları ve Aralık 2021'de Kentucky, Bowling Green tesisini etkileyen kasırga nedeniyle olumsuz etkilendi.
Şirketin 8 Şubat 2022 tarihi itibarıyla toplam likiditesi yaklaşık 2,6 milyar dolar olup, bunun yaklaşık 100 milyon doları nakit, yaklaşık 2,5 milyar doları ise ABL'nin kredi limitidir.
İlgili sabit fiyatlı satış sözleşmesinin başarılı bir şekilde yenilenmesi ve yılın geri kalanında ortalama ton başına 925 dolarlık bir HRC endeks fiyatı anlamına gelen mevcut 2022 vadeli işlem eğrisine dayanarak, şirketin 2022 ortalama fiyatının ton başına yaklaşık 1.225 dolar olmasını beklediği belirtiliyor.
Bu, 2021'de ortalama bir şirketin net ton başına satış fiyatının 1.187 dolar olduğu ve HRC Endeksinin net ton başına ortalama 1.600 dolar olduğu anlamına geliyor.
Cleveland-Cliffs Inc., 11 Şubat 2022'de TSİ 10:00'da bir konferans görüşmesi düzenleyecek. Görüşme canlı olarak yayınlanacak ve Cliffs web sitesinde arşivlenecek: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs, Kuzey Amerika'nın en büyük yassı çelik üreticisidir. 1847 yılında kurulan Cliffs, bir maden işletmecisi ve Kuzey Amerika'nın en büyük demir cevheri peletleri üreticisidir. Şirket, çıkarılan ham maddelerden, DRI ve hurdadan birincil çelik üretimine ve akış aşağısı bitirme, damgalama, takımlama ve borulamaya kadar dikey olarak entegredir. Kapsamlı yassı çelik ürünlerimiz sayesinde Kuzey Amerika otomotiv endüstrisine en büyük çelik tedarikçisiyiz ve çeşitli diğer pazarlara hizmet veriyoruz. Merkezi Cleveland, Ohio'da bulunan Cleveland-Cliffs, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki operasyonlarında yaklaşık 26.000 kişiyi istihdam etmektedir.
Bu basın bülteni, federal menkul kıymetler yasaları anlamında "ileriye dönük ifadeler" oluşturan ifadeler içermektedir. Sektörümüz veya işimizle ilgili mevcut beklentilerimiz, tahminlerimiz ve projeksiyonlarımız dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere, tarihi gerçekler dışındaki tüm ifadeler ileriye dönük ifadelerdir. Yatırımcıları, ileriye dönük ifadelerin, gerçek sonuçların ve gelecekteki eğilimlerin, bu tür ileriye dönük ifadelerde ifade edilen veya ima edilenlerden önemli ölçüde farklılaşmasına neden olabilecek risklere ve belirsizliklere tabi olduğu konusunda uyarıyoruz. Yatırımcılar, ileriye dönük ifadelere aşırı güvenmemeleri konusunda uyarılmaktadır. Gerçek sonuçların ileriye dönük ifadelerde açıklananlardan farklı olmasına neden olabilecek riskler ve belirsizlikler şunlardır: Çalışanlarımızın veya yerinde çalışan yüklenicilerimizin önemli bir kısmının hastalanması veya günlük işlevlerini yerine getirememesi olasılığı dahil olmak üzere devam eden COVID-19 salgınıyla ilgili operasyonel kesintiler; müşterilerimize sattığımız ürünlerin fiyatlarını doğrudan ve dolaylı olarak etkileyen çelik, demir cevheri ve hurda metal piyasa fiyatlarındaki sürekli oynaklık; Yüksek rekabetçi ve döngüsel çelik endüstrisiyle ilişkili belirsizlikler ve otomotiv endüstrisinin çelik üzerindeki etkisine ilişkin algımız Talebe bağlı olarak, otomotiv endüstrisi, daha düşük çelik üretiminin tüketilmesine yol açabilecek yarı iletken kıtlıkları gibi hafifletme ve tedarik zinciri kesintileri eğilimi yaşıyor; küresel ekonomik koşullardaki potansiyel zayıflıklar ve belirsizlikler, küresel çelik üretim kapasitesi fazlası, demir cevheri Taş fazlalığı, genel çelik ithalatı ve uzayan COVID-19 salgını da dahil olmak üzere azalan piyasa talebi; devam eden COVID-19 salgını veya başka bir nedenle, büyük müşterilerimizden bir veya daha fazlası (otomotiv pazarındaki müşteriler dahil olmak üzere, büyük mali zorluklar, iflas, geçici veya kalıcı kapanışlar veya tedarikçiler veya yükleniciler tarafından olumsuz etkilenen operasyonel zorluklar), ürünlerimize olan talebin azalmasına, alacakların tahsilatında artan zorluğa ve müşteri ve/veya tedarikçinin mücbir sebep iddialarına yol açabilir veya başka bir şekilde bize karşı sözleşmesel yükümlülüklerini yerine getirememesi; 1962 Ticaret Genişletme Yasası'nın 232. Bölümü (1974 Ticaret Yasası ile değiştirildiği şekliyle), ABD-Meksika-Kanada Anlaşması ve/veya diğer ticaret anlaşmaları, tarifeler, antlaşmalar veya politikalar ile bağlantılı olarak ABD hükümeti ile; alınacak eylemlerle ilişkili riskler ve haksız ticaret ithalatlarının zararlı etkilerini telafi etmek için etkili anti-damping ve telafi edici vergi emirleri alma ve sürdürme konusunda belirsizlik; iklim değişikliği ve karbonla ilgili olanlar da dahil olmak üzere mevcut ve artan hükümet düzenlemelerinin etkisi; emisyonlarla ilgili potansiyel çevre düzenlemeleri ve gerekli operasyonel ve çevresel izinleri, onayları, değişiklikleri veya diğer yetkilendirmeleri alma veya sürdürmedeki başarısızlık veya düzenleyici değişikliklere uyumu sağlamak için yapılan iyileştirmelerden kaynaklanan maliyetler ve yükümlülükler (potansiyel mali güvence gereksinimleri dahil) ilgili hükümet veya düzenleyici kurumlar ve maliyetler; faaliyetlerimizin çevre veya tehlikeli maddelere maruz kalma üzerindeki potansiyel etkisi; yeterli likiditeyi, borç seviyemizi ve sermaye mevcudiyetimizi sağlama yeteneğimiz, sermaye harcamalarını, satın almaları ve diğer genel kurumsal amaçları veya işimizin devam eden ihtiyaçlarını finanse etmek için gerekli finansal esnekliği ve nakit akışını planlama yeteneğimizi sınırlayabilir; borcumuzu azaltma veya sermayeyi hissedarlara tamamen şu anda öngörülen zaman dilimi içinde iade etme yeteneğimiz; kredi notlarında, faiz oranlarında, döviz kurlarında ve vergi yasalarında olumsuz değişiklikler; ticari ve ticari anlaşmazlıklarla ilgili davalar, talepler, tahkimler, çevre konuları, hükümet soruşturmaları, mesleki veya kişisel yaralanma talepleri, mülk hasarı, emek ve istihdam konuları veya mülkler veya hükümet prosedürlerinin sonuçları ve operasyonlarda ve diğer konularda yapılan harcamalarla ilgili davalar; Elektrik, doğal gaz ve dizel yakıtı da dahil olmak üzere enerjinin veya demir cevheri, endüstriyel gazlar, grafit elektrotlar, hurda metal, krom, çinko, kok ve metalurjik kömür de dahil olmak üzere kritik hammadde ve malzemelerin maliyetinde veya kalitesindeki tedarik zinciri kesintileri veya değişiklikleri; Müşterilerin ürün göndermesi, tesislerimiz içinde üretim girdilerini veya ürünlerini transfer etmesi veya tedarikçilerin bize hammadde göndermesiyle ilgili sorunlar veya kesintiler; doğal veya insan yapımı afetler, şiddetli hava koşulları, beklenmeyen jeolojik koşullar, kritik ekipman arızaları, bulaşıcı hastalıklarla ilgili sorunlar veya kesintiler; Salgınlar, atık barajı arızaları ve diğer öngörülemeyen olaylarla ilgili belirsizlikler; siber güvenlikle ilgili olanlar da dahil olmak üzere bilgi teknolojisi sistemlerimizin kesintileri veya arızaları; işletim tesislerini veya madenleri geçici olarak boşta bırakma veya kalıcı olarak kapatma yönündeki herhangi bir iş kararıyla ilgili Yükümlülükler ve maliyetler, temel varlıkların taşıma değerini olumsuz yönde etkileyebilir ve değer düşüklüğü ücretleri veya kapatma ve kurtarma yükümlülükleri yaratabilir ve daha önce boşta kalan işletim tesislerinin veya madenlerin yeniden başlatılmasıyla ilişkili belirsizlik; Son satın almaları, beklenen sinerjileri ve faydaları ve satın alınan işi mevcut işimize başarılı bir şekilde entegre etme yeteneğimizi, müşteriler, tedarikçiler ve çalışanlarla ilişkilerin sürdürülmesiyle ilgili belirsizlikler ve satın alma ile ilgili bilinen ve bilinmeyenlere olan bağlılığımız dahil olmak üzere gerçekleştiriyoruz Sorumluluk; kendi sigortalanma seviyemiz ve olası olumsuz olayları ve iş risklerini yeterince karşılamak için yeterli üçüncü taraf sigortası elde etme yeteneğimiz; paydaşlarımızla faaliyet göstermek için sosyal lisansımızı sürdürme zorlukları, faaliyetlerimizin yerel topluluklar üzerindeki etkisi, sera gazı emisyonları üreten karbon yoğun endüstrilerde faaliyet göstermenin itibar üzerindeki etkisi ve tutarlı bir işletme ve güvenlik kaydı geliştirme yeteneğimiz dahil olmak üzere; herhangi bir stratejik sermaye yatırımı veya geliştirme projesini başarıyla belirleyip iyileştiriyoruz, planlanan üretkenliğe veya seviyelere uygun maliyetli bir şekilde ulaşıyoruz, ürün portföyümüzü çeşitlendirme ve yeni müşteriler ekleme yeteneğimiz; Gerçek Ekonomik Mineral Rezervlerimizde veya mevcut Mineral Rezervi tahminlerimizde azalmalar ve herhangi bir tapu kusuru veya herhangi bir kiralama, lisans, irtifak hakkı veya diğer mülkiyet haklarının kaybı; Kritik operasyonel pozisyonları ve devam eden COVID-19 salgınından kaynaklanan potansiyel işgücü sıkıntılarını dolduracak çalışanların mevcudiyeti ve kilit personeli çekme, işe alma, geliştirme ve elde tutma yeteneğimiz; sendikalar ve çalışanlarla düzeni sürdürüyoruz; tatmin edici endüstriyel ilişkiler kurma yeteneğimiz; plan varlıklarının değerindeki değişiklikler veya finanse edilmeyen yükümlülükler için gereken artan katkılar nedeniyle emeklilik ve OPEB yükümlülükleriyle ilişkili beklenmeyen veya daha yüksek maliyetler; ortak hisselerimizin geri satın alınmasının miktarı ve zamanlaması; Finansal raporlama üzerindeki dahili kontrolümüzde önemli eksiklikler veya önemli eksiklikler olabilir.
Cliffs'in işini etkileyen ek faktörler için Bölüm I - Madde 1A'ya bakın. 31 Aralık 2020'de sona eren yıl için Form 10-K'daki Yıllık Raporumuz, 31 Mart 2021, 30 Haziran 2021 ve 30 Eylül 2021'de sona eren çeyrekler için Form 10-Q'daki Çeyreklik Raporlar ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan diğer Risk Faktörleri dosyaları.
Şirket, ABD GAAP'ye uygun olarak sunulan konsolide mali tablolara ek olarak, konsolide bazda FAVÖK ve Düzeltilmiş FAVÖK'ü de sunmaktadır. FAVÖK ve Düzeltilmiş FAVÖK, yönetimin faaliyet performansını değerlendirirken kullandığı GAAP dışı finansal ölçütlerdir. Bu ölçütler, ABD GAAP'ye uygun olarak hazırlanan ve sunulan finansal bilgilerden ayrı olarak, onların yerine veya onlara tercih edilerek sunulmamalıdır. Bu ölçütlerin sunumu, diğer şirketler tarafından kullanılan GAAP dışı finansal ölçütlerden farklı olabilir. Aşağıdaki tablo, bu konsolide ölçütlerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleriyle uzlaştırılmasını sağlar.
Piyasa Verileri Telif Hakkı © 2022 QuoteMedia. Aksi belirtilmediği takdirde, veriler 15 dakika gecikmelidir (tüm borsalar için gecikme sürelerine bakın). RT=gerçek zaman, EOD=gün sonu, PD=önceki gün. Piyasa verileri QuoteMedia tarafından desteklenmektedir. Kullanım şartları.