CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) bugün 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren tam yıl ve dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı.
2021 yılının tamamı için konsolide gelir 20,4 milyar dolar olurken, bir önceki yıl bu rakam 5,3 milyar dolardı.
Şirket, 2021 yılının tamamı için 3,0 milyar dolar net gelir veya seyreltilmiş hisse başına 5,36 dolar kar elde etti. Bu, 2020'deki 81 milyon dolar net zarar veya seyreltilmiş hisse başına 0,32 dolar zararla karşılaştırıldığında önemli bir iyileşmeyi gösteriyor.
2021 yılının dördüncü çeyreğinde konsolide gelir 5,3 milyar dolar olurken, geçen yılın aynı döneminde bu rakam 2,3 milyar dolardı.
Şirket, 2021 yılının dördüncü çeyreğinde 899 milyon dolar veya hisse başına 1,69 dolar net gelir elde etti. Bu rakam, stok iyileştirmelerinden kaynaklanan 47 milyon dolar veya hisse başına 0,09 dolar tutarındaki giderleri ve satın alma ile ilgili giderlerin amortismanını içermektedir. Karşılaştırma yapmak gerekirse, 2020 yılının dördüncü çeyreğindeki net gelir 74 milyon dolar veya hisse başına 0,14 dolardı ve bu rakam, satın alma ile ilgili maliyetler ve stok artışının amortismanı olan 44 milyon doları (hisse başına 0,14 dolar) içermektedir.
2021 yılının dördüncü çeyreğinde düzeltilmiş EBITDA1, 2020 yılının dördüncü çeyreğindeki 286 milyon dolara kıyasla 1,5 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Şirket, 2021 yılının dördüncü çeyreğinde elde ettiği nakitten 761 milyon dolarını Ferrous Processing and Trading (“FPT”) şirketinin satın alımı için kullanacak. Şirket, çeyrekte elde edilen kalan nakdi ise yaklaşık 150 milyon dolarlık anapara borcunu ödemek için kullandı.
Ayrıca 2021'in dördüncü çeyreğinde, varlıklar düşüldükten sonraki emeklilik ve diğer sosyal haklar yükümlülükleri, aktüeryal kazançlar ve varlıklardan elde edilen güçlü getiriler sayesinde yaklaşık 1,0 milyar dolar azalarak 3,9 milyar dolardan 2,9 milyar dolara düştü. 2021 yılının tamamı için (varlıklar düşüldükten sonraki) borç azaltımı yaklaşık 1,3 milyar dolardır ve bu rakam kurumsal sermaye katkılarını da içermektedir.
Cliffs Yönetim Kurulu, şirketin mevcut adi hisselerini geri satın almak için yeni bir hisse geri alım programını onayladı. Hisse geri alım programı kapsamında, şirketler açık piyasa alımları veya özel olarak müzakere edilen işlemler yoluyla 1 milyar dolara kadar hisse satın alma konusunda yeterli esnekliğe sahip olacaklar. Şirket herhangi bir alım yapmak zorunda değildir ve program herhangi bir zamanda askıya alınabilir veya sona erdirilebilir. Program, belirli bir bitiş tarihi olmaksızın bugünden itibaren yürürlüğe giriyor.
Cliffs Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve CEO'su Lourenco Goncalves şunları söyledi: “Son iki yılda, amiral gemisi niteliğindeki son teknoloji ürünü doğrudan indirgeme tesisimizin inşaatını tamamladık ve işletmeye aldık; ayrıca iki büyük çelik şirketini ve büyük bir hurda şirketini satın aldık ve ödemelerini gerçekleştirdik. 2021 yılındaki sonuçlarımız, Cleveland-Cliffs'in ne kadar güçlü hale geldiğini açıkça gösteriyor; gelirimiz 2019'daki 2 milyar dolardan 2021'de 20 milyar doların üzerine çıkarak on kattan fazla arttı. Tüm bu artışlar karlıydı ve geçen yıl 5,3 milyar dolar düzeltilmiş EBITDA ve 3,0 milyar dolar net gelir elde ettik. Güçlü nakit akışı üretimimiz, seyreltilmiş hisse sayımızı %10 oranında azaltmamıza olanak sağlamakla kalmadı, aynı zamanda kaldıraç oranımızı da 1x Düzeltilmiş EBITDA gibi oldukça sağlıklı bir seviyeye indirdi.”
Bay Goncalves sözlerine şöyle devam etti: “2021 yılının dördüncü çeyreğine ait sonuçlarımız, disiplinli bir tedarik yaklaşımının bizim için kritik önem taşıdığını gösteriyor. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde, otomotiv sektöründeki müşterilerimizin dördüncü çeyrekte tedarik zincirlerini ele alamayacaklarını fark ettik. Bu sektördeki talep zayıf olacak. Bu durum, dördüncü çeyrekte servis merkezlerine yönelik genel olarak beklenen talebi aşacaktır. Sonuç olarak, zayıf talebin peşinden koşmamayı tercih ettik ve bunun yerine çelik üretim ve işleme tesislerimizin birçoğunun bakımını dördüncü çeyreğe kadar hızlandırdık. Bu eylemlerin dördüncü çeyrekteki birim maliyetlerimiz üzerinde kısa vadeli bir etkisi oldu, ancak 2022 sonuçlarımıza fayda sağlaması bekleniyor.”
Bay Goncalves şunları ekledi: “Cleveland-Cliffs, genel olarak ABD otomotiv endüstrisine en büyük çelik tedarikçisidir. Yüksek fırınlarımızda HBI'yı ve BOF'larımızda yüksek kaliteli hurdayı yoğun olarak kullanmamız sayesinde, artık sıcak metal miktarını, kok oranlarını ve CO2 emisyonlarını, ürün portföyümüze benzer çelik şirketleri için yeni uluslararası kıyaslama seviyelerine indirebiliyoruz. Otomotiv endüstrisi müşterilerimiz emisyon performansımızı Japonya, Kore, Fransa, Avusturya, Almanya, Belçika ve daha birçok ülkedeki diğer muadilleriyle karşılaştırdığında, bu özellikle büyük çelik tedarikçilerini karşılaştırırken önemlidir. Başka bir deyişle, uyguladığımız operasyonel değişiklikler sayesinde ve çığır açan teknolojilere veya büyük ölçekli yatırımlara güvenmeden, Cleveland-Cliffs otomotiv endüstrisine yeni CO2 emisyon standartları belirleyen birinci sınıf bir çelik tedarikçisi sunmaktadır.”
Bay Goncalves şu sonuca vardı: “2022, özellikle otomotiv sektöründen gelen talebin toparlanmasıyla Cleveland-Cliffs'in karlılığı için olağanüstü bir yıl daha olacak. Yeni yenilediğimiz sözleşmemiz kapsamında artık sabit fiyattan satış yapıyoruz. Sözleşme hacimlerinin büyük çoğunluğu önemli ölçüde daha yüksek satış fiyatlarında. Bugün itibariyle çelik vadeli işlem eğrisinde bile, 2022'de çeliğimizin ortalama satış fiyatının 2021'den daha yüksek olmasını bekliyoruz. 2022'de bir başka harika yıla doğru ilerlerken, sermaye harcaması ihtiyaçlarımız sınırlı ve artık orijinal beklentilerimizin önünde hissedar odaklı eylemleri güvenle uygulayabiliriz.”
18 Kasım 2021 tarihinde Cleveland-Cliffs, FPT'nin satın alımını tamamladı. FPT'nin faaliyetleri şirketin çelik üretim bölümü kapsamındadır. Listelenen çelik üretim sonuçları, yalnızca 18 Kasım 2021 ile 31 Aralık 2021 tarihleri ​​arasındaki döneme ait FPT'nin faaliyet sonuçlarını içermektedir.
2021 yılının tamamında net çelik üretimi 15,9 milyon ton olup, bunun %32'si kaplamalı, %31'i sıcak haddelenmiş, %18'i soğuk haddelenmiş, %6'sı levha, %4'ü paslanmaz çelik ve elektrikli ürünler ve %9'u levha ve raylar dahil olmak üzere diğer ürünlerden oluşmaktadır. 2021 yılının dördüncü çeyreğinde net çelik üretimi 3,4 milyon ton olup, bunun %34'ü kaplamalı, %29'u sıcak haddelenmiş, %17'si soğuk haddelenmiş, %7'si levha, %5'i paslanmaz çelik ve elektrikli ürünler ve %8'i levha ve raylar dahil olmak üzere diğer ürünlerden oluşmaktadır.
2021 yılının tamamında çelik üretiminden elde edilen gelir 19,9 milyar dolar olup, bunun yaklaşık 7,7 milyar doları (%38'i) dağıtımcılar ve işleme tesisleri pazarından; 5,4 milyar doları (%27'si) altyapı ve imalat pazarlarından; 4,7 milyar doları (%24'ü) otomotiv pazarından; ve 2,1 milyar doları (%11'i) çelik üreticilerinden elde edilmiştir. 2021 yılının dördüncü çeyreğinde çelik üretiminden elde edilen gelir 5,2 milyar dolar olup, bunun yaklaşık 2,0 milyar doları (%38'i) dağıtımcılar ve işleme tesisleri pazarından; 1,5 milyar doları (%29'u) altyapı ve imalat pazarlarından; 1,1 milyar doları (%22'si) otomotiv pazarından; ve 552 milyon doları (%11'i) çelik üreticilerinin satışlarından elde edilmiştir.
2021 yılının tamamı için çelik üretim satış maliyetleri 15,4 milyar dolar olup, bunun 855 milyon doları amortisman, aşınma ve yıpranma giderleri ile 161 milyon doları stok birikimi giderlerinin amortismanından oluşmaktadır. Çelik üretim segmentinin yılın tamamı için düzeltilmiş EBITDA'sı 5,4 milyar dolar olup, bunun 232 milyon doları satış, genel ve idari giderlerden oluşmaktadır. 2021 yılının dördüncü çeyreği için çelik üretim satış maliyetleri 3,9 milyar dolar olup, bunun 222 milyon doları amortisman, aşınma ve yıpranma giderleri ile 32 milyon doları stok birikimi giderlerinin amortismanından oluşmaktadır. 2021 yılının dördüncü çeyreği için çelik üretim segmentinin düzeltilmiş EBITDA'sı 1,5 milyar dolar olup, bunun 52 milyon doları satış, genel ve idari giderlerden oluşmaktadır.
Diğer işletmelerin, özellikle de kalıp ve presleme işletmelerinin 2021 dördüncü çeyrek sonuçları, stok değerleme düzeltmeleri ve Aralık 2021'de Bowling Green, Kentucky'deki fabrikayı etkileyen kasırgadan olumsuz etkilendi.
8 Şubat 2022 itibarıyla şirketin toplam likiditesi yaklaşık 2,6 milyar dolardı; bunun yaklaşık 100 milyon doları nakit, yaklaşık 2,5 milyar doları ise ABL'nin kredi limitinde bulunuyordu.
İlgili sabit fiyatlı satış sözleşmesinin başarılı bir şekilde yenilenmesi ve yılın geri kalanında ortalama HRC endeks fiyatının net ton başına 925 dolar olacağını öngören mevcut 2022 vadeli işlem eğrisine dayanarak, şirket 2022 yılı için ortalama satış fiyatının net ton başına yaklaşık 1.225 dolar olmasını beklemektedir.
Bu rakam, HRC Endeksi'nin net ton başına ortalama 1.600 dolar civarında olduğu 2021 yılında, şirketlerin ortalama satış fiyatının net ton başına 1.187 dolar olmasıyla karşılaştırıldığında dikkat çekicidir.
Cleveland-Cliffs Inc., 11 Şubat 2022 tarihinde Doğu Zaman Dilimi'ne göre saat 10:00'da bir telekonferans düzenleyecektir. Konferans canlı olarak yayınlanacak ve Cliffs web sitesinde (www.clevelandcliffs.com) arşivlenecektir.
Cleveland-Cliffs, Kuzey Amerika'nın en büyük yassı çelik üreticisidir. 1847 yılında kurulan Cliffs, bir maden işletmecisi ve Kuzey Amerika'nın en büyük demir cevheri pelet üreticisidir. Şirket, madenlerden çıkarılan ham maddelerden, DRI'dan ve hurda malzemelerden birincil çelik üretimine ve aşağı akışlı son işlem, presleme, kalıp ve boru üretimine kadar dikey olarak entegre olmuştur. Kuzey Amerika otomotiv endüstrisine en büyük çelik tedarikçisiyiz ve kapsamlı yassı çelik ürün yelpazemiz sayesinde çeşitli diğer pazarlara da hizmet veriyoruz. Merkezi Cleveland, Ohio'da bulunan Cleveland-Cliffs, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki operasyonlarında yaklaşık 26.000 kişiyi istihdam etmektedir.
Bu basın bülteni, federal menkul kıymetler yasaları anlamında “geleceğe yönelik beyanlar” teşkil eden ifadeler içermektedir. Tarihsel gerçekler dışındaki tüm ifadeler, bunlarla sınırlı olmamak üzere, sektörümüz veya işimiz hakkındaki mevcut beklentilerimiz, tahminlerimiz ve öngörülerimizle ilgili ifadeler de dahil olmak üzere, geleceğe yönelik beyanlardır. Yatırımcıları, geleceğe yönelik beyanların, gerçek sonuçların ve gelecekteki eğilimlerin bu geleceğe yönelik beyanlarda ifade edilen veya ima edilenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek risk ve belirsizliklere tabi olduğu konusunda uyarıyoruz. Yatırımcılar, geleceğe yönelik beyanlara aşırı güvenmemeleri konusunda uyarılmaktadır. Gerçek sonuçların geleceğe yönelik beyanlarda açıklananlardan farklı olmasına neden olabilecek risk ve belirsizlikler şunlardır: Devam eden COVID-19 pandemisiyle ilgili operasyonel aksaklıklar, çalışanlarımızın veya saha yüklenicilerimizin önemli bir kısmının hastalanması veya günlük işlevlerini yerine getirememesi olasılığı; çelik, demir cevheri ve hurda metal piyasa fiyatlarındaki sürekli dalgalanma, bu da müşterilerimize sattığımız ürünlerin fiyatlarını doğrudan ve dolaylı olarak etkiler; Son derece rekabetçi ve döngüsel çelik endüstrisiyle ilgili belirsizlikler ve otomotiv endüstrisinin çelik üzerindeki etkisine ilişkin algımız; talebe bağlı olarak, otomotiv endüstrisi hafifletme eğilimi ve yarı iletken kıtlığı gibi tedarik zinciri aksamaları yaşıyor; bu da tüketilen çelik üretiminin azalmasına yol açabilir; küresel ekonomik koşullardaki potansiyel zayıflıklar ve belirsizlikler, küresel çelik üretiminde aşırı kapasite, demir cevheri arz fazlası, genel çelik ithalatı ve uzun süren COVID-19 pandemisi de dahil olmak üzere azalan pazar talebi; devam eden COVID-19 pandemisi veya başka nedenlerle, başlıca müşterilerimizden bir veya daha fazlasının (otomotiv pazarındaki müşteriler dahil), ciddi mali zorluklar, iflas, geçici veya kalıcı kapanmalar veya olumsuz etkilenen tedarikçiler veya yükleniciler tarafından yaşanan operasyonel zorluklar, ürünlerimize olan talebin azalmasına, alacakların tahsilinde artan zorluklara ve müşteri ve/veya tedarikçinin mücbir sebep iddialarına yol açabilir veya bize karşı sözleşmesel yükümlülüklerini yerine getiremeyebilir; 1962 Ticaret Genişletme Yasası'nın (1974 Ticaret Yasası ile değiştirildiği şekliyle) 232. Bölümü, ABD-Meksika-Kanada Anlaşması ve/veya diğer ticaret anlaşmaları, tarifeler, antlaşmalar veya politikalar ile bağlantılı olarak ABD hükümeti ile ilgili riskler; alınacak önlemlerle ilişkili riskler ve haksız ticaret ithalatının zararlı etkilerini dengelemek için etkili anti-damping ve telafi edici gümrük vergisi emirlerinin alınması ve sürdürülmesi konusundaki belirsizlik; iklim değişikliği ve karbon emisyonlarıyla ilgili olanlar da dahil olmak üzere mevcut ve artan hükümet düzenlemelerinin etkisi; emisyonlarla ilgili potansiyel çevresel düzenlemeler ve ilgili maliyetler ve yükümlülükler, gerekli operasyonel ve çevresel izinlerin, onayların, değişikliklerin veya diğer yetkilendirmelerin alınamaması veya sürdürülememesi veya düzenleyici değişikliklere uyumu sağlamak için yapılan iyileştirmelerin uygulanmasından kaynaklanan riskler (potansiyel finansal güvence gereksinimleri dahil); ilgili hükümet veya düzenleyici kurumlar ve maliyetler; faaliyetlerimizin çevre üzerindeki potansiyel etkisi veya tehlikeli maddelere maruz kalma. Yeterli likiditeyi sürdürme yeteneğimiz, borç seviyemiz ve sermaye mevcudiyetimiz, işletme sermayesi sağlama yeteneğimizi, sermaye harcamalarını, satın alımları ve diğer genel kurumsal amaçları veya işletmemizin devam eden ihtiyaçlarını finanse etmek için gerekli finansal esnekliği ve nakit akışını planlama yeteneğimizi sınırlayabilir; borcumuzu azaltma veya hissedarlara sermayeyi tamamen veya mevcut öngörülen zaman dilimi içinde iade etme yeteneğimiz; kredi notlarında, faiz oranlarında, döviz kurlarında ve vergi yasalarında olumsuz değişiklikler; ticari ve ticari anlaşmazlıklar, çevre konuları, hükümet soruşturmaları, mesleki veya kişisel yaralanma iddiaları, mal hasarı, iş ve istihdam konuları veya miraslarla ilgili davalar veya hükümet prosedürlerinin sonuçları ve faaliyetlerde ve diğer konularda yapılan giderlerle ilgili davalar, iddialar, tahkimler; Elektrik, doğal gaz ve dizel yakıt dahil olmak üzere enerji veya demir cevheri, endüstriyel gazlar, grafit elektrotlar, hurda metal, krom, çinko, kok ve metalürjik kömür dahil olmak üzere kritik hammadde ve malzemelerin maliyetinde veya kalitesinde meydana gelen tedarik zinciri aksamaları veya değişiklikleri; Müşterilerin ürün sevkiyatı, tesislerimiz içindeki üretim girdilerinin veya ürünlerinin transferi veya tedarikçilerin bize hammadde sevkiyatı ile ilgili sorunlar veya aksamalar; doğal veya insan yapımı afetler, şiddetli hava koşulları, beklenmedik jeolojik koşullar, kritik ekipman arızaları, bulaşıcı hastalıklar ile ilgili belirsizlikler; salgınlar, atık barajı arızaları ve diğer öngörülemeyen olaylarla ilgili belirsizlikler; siber güvenlikle ilgili olanlar da dahil olmak üzere bilgi teknolojisi sistemlerimizin aksamaları veya arızaları; işletme tesislerinin veya madenlerin geçici olarak durdurulması veya kalıcı olarak kapatılmasına ilişkin herhangi bir iş kararıyla ilgili yükümlülükler ve maliyetler, bu yükümlülükler ve maliyetler, temel varlıkların defter değerini olumsuz etkileyebilir ve değer düşüklüğü giderleri veya kapatma ve geri kazanım yükümlülükleri yaratabilir ve daha önce durdurulmuş olan işletme tesislerinin veya madenlerin yeniden başlatılmasıyla ilgili belirsizlikler; Son satın almaların beklenen sinerjilerini ve faydalarını ve satın alınan işletmeyi mevcut işletmemize başarılı bir şekilde entegre etme yeteneğimizi, müşteriler, tedarikçiler ve çalışanlarla ilişkileri sürdürmeyle ilgili belirsizlikler ve satın almayla ilgili bilinen ve bilinmeyenlere olan bağlılığımız da dahil olmak üzere; öz sigorta seviyemiz ve potansiyel olumsuz olayları ve iş risklerini yeterince karşılamak için yeterli üçüncü taraf sigortası edinme yeteneğimiz; paydaşlarımızla faaliyet gösterme sosyal iznimizi sürdürmenin zorlukları, operasyonlarımızın yerel topluluklar üzerindeki etkisi, sera gazı emisyonu üreten karbon yoğun sektörlerde faaliyet göstermenin itibar üzerindeki etkisi ve tutarlı bir işletme ve güvenlik kaydı geliştirme yeteneğimiz; stratejik sermaye yatırımı veya geliştirme projesini başarılı bir şekilde belirleme ve iyileştirme, planlanan verimlilik veya seviyelere maliyet etkin bir şekilde ulaşma, ürün portföyümüzü çeşitlendirme ve yeni müşteriler ekleme yeteneğimiz; Gerçek Ekonomik Maden Rezervlerimizde veya mevcut Maden Rezerv tahminlerimizde azalmalar ve herhangi bir mülkiyet kusuru veya herhangi bir kira, lisans, irtifak hakkı veya diğer mülkiyet haklarının kaybı; Kritik operasyonel pozisyonları dolduracak çalışanların bulunabilirliği ve devam eden COVID-19 pandemisinden kaynaklanabilecek potansiyel işgücü kıtlığı ile kilit personeli çekme, işe alma, geliştirme ve elde tutma yeteneğimiz; sendikalar ve çalışanlarla düzeni sağlama ve tatmin edici endüstriyel ilişkilere sahip olma yeteneğimiz; plan varlıklarının değerindeki değişiklikler veya finanse edilmemiş yükümlülükler için gereken artan katkılar nedeniyle emeklilik ve diğer sosyal haklar yükümlülükleriyle ilgili beklenmedik veya daha yüksek maliyetler; adi hisse senetlerimizin geri alımının miktarı ve zamanlaması; finansal raporlama üzerindeki iç kontrolümüzde önemli eksiklikler veya ciddi yetersizlikler olabilir.
Cliffs'in işini etkileyen ek faktörler için Bölüm I – Madde 1A'ya bakınız. 31 Aralık 2020 tarihinde sona eren yıla ilişkin 10-K Formundaki Yıllık Raporumuz, 31 Mart 2021, 30 Haziran 2021 ve 30 Eylül 2021 tarihlerinde sona eren çeyreklere ilişkin 10-Q Formundaki Çeyrek Raporlarımız ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan diğer Risk Faktörleri başvurularımız.
ABD GAAP'ına uygun olarak sunulan konsolide finansal tablolara ek olarak, şirket ayrıca konsolide bazda EBITDA ve Düzeltilmiş EBITDA da sunmaktadır. EBITDA ve Düzeltilmiş EBITDA, yönetim tarafından işletme performansını değerlendirmede kullanılan GAAP dışı finansal ölçütlerdir. Bu ölçütler, ABD GAAP'ına uygun olarak hazırlanan ve sunulan finansal bilgilerden ayrı olarak, bunların yerine veya bunlara tercih edilerek sunulmamalıdır. Bu ölçütlerin sunumu, diğer şirketler tarafından kullanılan GAAP dışı finansal ölçütlerden farklı olabilir. Aşağıdaki tablo, bu konsolide ölçütlerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleriyle karşılaştırmasını sağlamaktadır.
Piyasa Verileri Telif Hakkı © 2022 QuoteMedia. Aksi belirtilmedikçe, veriler 15 dakika gecikmelidir (tüm borsalar için gecikme sürelerine bakın). RT=gerçek zamanlı, EOD=gün sonu, PD=önceki gün. Piyasa verileri QuoteMedia tarafından sağlanmaktadır. Kullanım şartları.