CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dinten ieu ngalaporkeun hasil pikeun sataun pinuh sareng kuartal kaopat anu réngsé 31 Désémber 2021.
Panghasilan konsolidasi pikeun sataun pinuh 2021 nyaéta $20,4 milyar, dibandingkeun sareng $5,3 milyar dina taun sateuacanna.
Salila sataun pinuh 2021, perusahaan ngahasilkeun panghasilan bersih $3,0 milyar, atanapi $5,36 per saham anu diencerkeun. Éta dibandingkeun sareng karugian bersih $81 juta, atanapi $0,32 per saham anu diencerkeun, dina taun 2020.
Pendapatan konsolidasi pikeun kuartal kaopat taun 2021 nyaéta $5,3 milyar, dibandingkeun sareng $2,3 milyar dina kuartal kaopat taun kamari.
Dina kuartal kaopat taun 2021, perusahaan ngahasilkeun panghasilan bersih $899 juta, atanapi $1,69 per saham anu diencerkeun. Ieu kalebet biaya $47 juta, atanapi $0,09 per saham anu diencerkeun, tina pamutahiran inventaris sareng amortisasi biaya anu aya hubunganana sareng akuisisi. Sabalikna, panghasilan bersih pikeun kuartal kaopat taun 2020 nyaéta $74 juta, atanapi $0,14 per saham anu diencerkeun, kalebet biaya anu aya hubunganana sareng akuisisi sareng amortisasi paningkatan inventaris $44 juta, atanapi $0,14 per saham anu diencerkeun $0,10.
EBITDA1 anu disaluyukeun dina kuartal kaopat taun 2021 nyaéta $1,5 milyar dibandingkeun sareng $286 juta dina kuartal kaopat taun 2020.
Tina kas anu dihasilkeun dina kuartal kaopat taun 2021, perusahaan bakal nganggo $761 juta pikeun akuisisi Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Perusahaan nganggo sésa kas anu dihasilkeun salami kuartal éta pikeun mayar hutang pokok sakitar $150 juta.
Ogé dina kuartal kaopat taun 2021, dana pensiun sareng kawajiban OPEB bersih tina aset turun sakitar $1,0 milyar, ti $3,9 milyar janten $2,9 milyar, utamina kusabab kauntungan aktuaria sareng pengembalian aset anu kuat. Pangurangan hutang (bersih tina aset) pikeun sataun pinuh 2021 sakitar $1,3 milyar, anu ogé kalebet kontribusi modal perusahaan.
Déwan Direksi Cliffs parantos nyatujuan program pameseran deui saham énggal pikeun perusahaan pikeun mésér deui saham biasa anu beredar. Dina program pameseran deui saham, perusahaan bakal gaduh kalenturan anu cekap pikeun mésér saham dugi ka $1 milyar ngalangkungan akuisisi pasar terbuka atanapi transaksi anu dinegosiasikeun sacara pribadi. Perusahaan henteu wajib ngalakukeun pameseran naon waé sareng program éta tiasa ditunda atanapi dihentikeun iraha waé. Program ieu berlaku dinten ayeuna tanpa tanggal kadaluwarsa anu khusus.
Lourenco Goncalves, pupuhu, présidén sareng CEO Cliffs, nyarios: "Salila dua taun ka pengker, kami parantos réngsé konstruksi sareng mimiti ngoperasikeun pabrik réduksi langsung canggih kami, sareng ogé parantos ngagaleuh sareng mayar akuisisi dua perusahaan baja utama sareng Scrap Co utama. Hasil kami dina taun 2021 sacara jelas nunjukkeun kumaha kuatna Cleveland-Cliffs, kalayan pendapatan kami ningkat langkung ti sapuluh kali lipat ti $2 milyar dina taun 2019 janten langkung ti $20 milyar dina taun 2021. Sadaya paningkatan ieu nguntungkeun, ngahasilkeun $5,3 milyar dina EBITDA anu disaluyukeun taun kamari sareng $3,0 milyar dina panghasilan bersih. Generasi arus kas kami anu kuat ngamungkinkeun kami henteu ngan ukur ngirangan jumlah saham anu diéncérkeun ku 10%, tapi ogé Leverage kami turun ka tingkat anu séhat pisan nyaéta 1x Adjusted EBITDA."
Bapak Goncalves nuluykeun: "Hasil kami pikeun kuartal kaopat taun 2021 nunjukkeun yén pendekatan suplai anu disiplin penting pisan pikeun kami. Salila kuartal katilu taun kamari, kami sadar yén konsumén otomotif kami moal tiasa ngatasi ranté suplai na dina kuartal kaopat. Daya tarik paménta dina industri ieu bakal lemah. Ieu bakal ngaleuwihan paménta anu dipiharep sacara umum pikeun pusat layanan dina kuartal kaopat. Hasilna, kami milih pikeun henteu ngudag paménta anu lemah sareng malahan ngagancangkeun pangropéa sababaraha produksi baja sareng fasilitas finishing kami dugi ka kuartal kaopat. Peta ieu gaduh dampak jangka pondok kana biaya unit kami dina kuartal kaopat, tapi kedah nguntungkeun hasil 2022 kami."
Bapak Goncalves nambihan: "Cleveland-Cliffs sacara umum mangrupikeun supplier baja panggedéna pikeun industri otomotif AS. Ngaliwatan panggunaan HBI anu éksténsif dina tungku sembur sareng runtah kualitas luhur dina BOF kami, ayeuna kami tiasa ngirangan logam panas, nurunkeun laju kokas, sareng émisi CO2 ka tingkat patokan internasional énggal pikeun perusahaan baja anu sami sareng portopolio produk kami. Nalika konsumén industri otomotif kami ngabandingkeun kinerja émisi kami sareng mitra anu sanés di Jepang, Korea, Perancis, Austria, Jerman, Bélgia sareng seueur deui Ieu penting pisan nalika ngabandingkeun supplier baja utama. Kalayan kecap sanésna, ngalangkungan parobihan operasional anu parantos kami laksanakeun sareng henteu ngandelkeun téknologi terobosan atanapi investasi skala ageung, Cleveland-Cliffs nyayogikeun supplier baja premium pikeun industri otomotif Nyetél standar émisi CO2 énggal."
Bapak Goncalves nyimpulkeun: "Taun 2022 bakal janten taun anu luar biasa pikeun kauntungan Cleveland-Cliffs sabab paménta naék deui, khususna ti industri otomotif. Kami ayeuna ngajual dina harga anu tetep dina kontrak anu nembe diperbarui. Mayoritas volume kontrak aya dina harga jual anu langkung luhur. Bahkan dina kurva futures baja dugi ka ayeuna, kami ngarepkeun harga jual rata-rata baja kami dina taun 2022 langkung luhur tibatan taun 2021. Nalika kami ngarepkeun taun anu saé deui dina taun 2022, kabutuhan belanja modal kami terbatas sareng kami ayeuna tiasa ngalaksanakeun tindakan anu fokus kana pemegang saham kalayan percaya diri langkung payun tibatan ekspektasi awal kami."
Dina tanggal 18 Nopémber 2021, Cleveland-Cliffs ngarengsekeun akuisisi FPT. Bisnis FPT kalebet dina divisi pembuatan baja perusahaan. Hasil pembuatan baja anu didaptarkeun kalebet hasil operasi FPT pikeun periode ti 18 Nopémber 2021 dugi ka 31 Désémber 2021 hungkul.
Produksi bersih baja sataun pinuh 2021 nyaéta 15,9 juta ton, ngawengku 32% dilapis, 31% digulung panas, 18% digulung tiis, 6% pelat, 4% produk stainless steel sareng listrik, sareng 9% produk sanésna, kalebet pelat sareng rel. Produksi bersih baja dina kuartal kaopat 2021 nyaéta 3,4 juta ton, ngawengku 34% dilapis, 29% digulung panas, 17% digulung tiis, 7% pelat, 5% produk stainless steel sareng listrik, sareng 8%% produk sanésna, kalebet pelat sareng rel.
Panghasilan pabrik baja dina sataun pinuh 2021 nyaéta $19,9 milyar, anu sakitar $7,7 milyar, atanapi 38% tina penjualan di pasar distributor sareng prosesor; $5,4 milyar, atanapi 27% tina penjualan, di pasar infrastruktur sareng manufaktur; $4,7 milyar, atanapi 24% tina penjualan, angkat ka pasar otomotif; sareng $2,1 milyar, atanapi 11% tina penjualan, angkat ka pabrik baja. Panghasilan pabrik baja dina kuartal kaopat 2021 nyaéta $5,2 milyar, anu sakitar $2,0 milyar, atanapi 38% tina penjualan di pasar distributor sareng prosesor; $1,5 milyar, atanapi 29% tina penjualan, di pasar infrastruktur sareng manufaktur; $1,1 milyar, atanapi 22% tina penjualan, pikeun pasar otomotif; $552 juta, atanapi 11% tina penjualan pabrik baja.
Biaya penjualan pembuatan baja sataun pinuh 2021 nyaéta $15,4 milyar, kalebet $855 juta dina depresiasi, karusakan sareng amortisasi sareng $161 juta dina amortisasi biaya penumpukan inventaris. EBITDA anu disaluyukeun pikeun segmen pembuatan baja salami sataun pinuh nyaéta $5,4 milyar, kalebet $232 juta dina biaya SG&A. Biaya penjualan pembuatan baja pikeun kuartal kaopat 2021 nyaéta $3,9 milyar, kalebet $222 juta dina depresiasi, karusakan sareng amortisasi sareng $32 juta dina amortisasi biaya penumpukan inventaris. EBITDA anu disaluyukeun pikeun segmen pembuatan baja pikeun kuartal kaopat 2021 nyaéta $1,5 milyar, kalebet $52 juta dina biaya SG&A.
Hasil kuartal kaopat 2021 pikeun bisnis sanés, khususna perkakas sareng stamping, kapangaruhan négatif ku panyesuaian penilaian inventaris sareng tornado Désémber 2021 anu mangaruhan pabrik Bowling Green, Kentucky.
Per 8 Pébruari 2022, total likuiditas perusahaan sakitar $2,6 milyar, kalebet sakitar $100 juta dina bentuk tunai sareng sakitar $2,5 milyar dina jalur kiridit ABL.
Kusabab suksésna pembaruan kontrak penjualan harga tetep anu relevan, sareng dumasar kana kurva berjangka 2022 ayeuna, anu nunjukkeun harga indéks HRC rata-rata $925 per ton bersih kanggo sésana taun, perusahaan ngarepkeun harga rata-rata 2022 na bakal dijual sakitar $1.225 per ton bersih.
Ieu dibandingkeun sareng harga jual rata-rata perusahaan $1.187 per ton bersih dina taun 2021 nalika Indéks HRC rata-rata sakitar $1.600 per ton bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. bakal ngayakeun telepon konperénsi dina 11 Pébruari 2022 jam 10:00 énjing ET. Telepon éta bakal disiarkeun langsung sareng diarsipan dina halaman wéb Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs nyaéta produsen baja datar panggedéna di Amérika Kalér. Diadegkeun dina taun 1847, Cliffs nyaéta operator tambang sareng produsén pelet bijih beusi panggedéna di Amérika Kalér. Perusahaan ieu terintegrasi sacara vertikal ti bahan baku anu ditambang, DRI sareng skrap dugi ka pembuatan baja primér sareng finishing hilir, stamping, tooling sareng tubing. Kami mangrupikeun supplier baja panggedéna pikeun industri otomotif Amérika Kalér sareng ngalayanan rupa-rupa pasar sanés kusabab lini produk baja datar kami anu komprehensif. Berkantor pusat di Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs ngagaduhan sakitar 26.000 karyawan dina operasi di Amérika Serikat sareng Kanada.
Siaran pers ieu ngandung pernyataan anu ngawangun "pernyataan anu ningali ka hareup" dina harti undang-undang sekuritas féderal. Sadaya pernyataan salian ti fakta sajarah, kalebet, tanpa watesan, pernyataan ngeunaan ekspektasi, perkiraan, sareng proyéksi ayeuna ngeunaan industri atanapi bisnis kami, mangrupikeun pernyataan anu ningali ka hareup. Kami ngingetkeun investor yén pernyataan anu ningali ka hareup tunduk kana résiko sareng kateupastian anu tiasa nyababkeun hasil anu saleresna sareng tren ka hareup bénten sacara matéri ti anu dikedalkeun atanapi disiratkan ku pernyataan anu ningali ka hareup sapertos kitu. Investor diingetan pikeun henteu ngandelkeun teuing kana pernyataan anu ningali ka hareup. Résiko sareng kateupastian anu tiasa nyababkeun hasil anu saleresna bénten ti anu dijelaskeun dina pernyataan anu ningali ka hareup nyaéta sapertos kieu: Gangguan operasional anu aya hubunganana sareng pandémi COVID-19 anu lumangsung, kalebet kamungkinan bagian anu signifikan tina karyawan kami atanapi kontraktor di tempat gering atanapi henteu tiasa ngalaksanakeun fungsi padamelan sadidintenna; volatilitas anu terus-terusan dina harga pasar pikeun baja, bijih beusi sareng logam bekas, anu sacara langsung sareng henteu langsung mangaruhan harga produk anu kami jual ka konsumén; kateupastian anu aya hubunganana sareng industri baja anu kompetitif pisan sareng siklik sareng persepsi urang ngeunaan dampak industri otomotif kana baja Gumantung kana paménta, industri otomotif parantos ngalaman tren gangguan lightweighting sareng ranté suplai, sapertos kakurangan semikonduktor, anu tiasa nyababkeun produksi baja anu langkung handap dikonsumsi; poténsi kalemahan sareng kateupastian dina kaayaan ékonomi global, kaleuwihan kapasitas pembuatan baja global, kaleuwihan pasokan bijih beusi batu, impor baja umum sareng turunna paménta pasar, kalebet kusabab pandémi COVID-19 anu berkepanjangan; kusabab pandémi COVID-19 anu lumangsung atanapi sanésna, hiji atanapi langkung konsumén utama kami (kalebet konsumén di pasar otomotif, kasusah kauangan anu parah, bangkrut, panutupan samentawis atanapi permanén, atanapi tantangan operasional anu dipangaruhan sacara négatif ku supplier atanapi kontraktor), anu tiasa nyababkeun turunna paménta pikeun produk kami, ningkatna kasusah dina ngumpulkeun piutang, sareng pernyataan konsumén sareng/atanapi supplier ngeunaan force majeure atanapi gagal ngalaksanakeun kawajiban kontraktualna ka kami; sareng pamaréntah AS anu aya hubunganana sareng Bagian 232 tina Undang-Undang Ékspansi Dagang taun 1962 (sakumaha anu dirobah ku Undang-Undang Dagang taun 1974), Perjanjian AS-Meksiko-Kanada sareng/atanapi perjanjian dagang, tarif, perjanjian atanapi kawijakan sanésna anu aya hubunganana sareng tindakan anu kedah dilaksanakeun, sareng kateupastian ngeunaan kéngingkeun sareng ngajaga paréntah bea anti-dumping sareng countervailing anu efektif pikeun ngimbangan épék ngabahayakeun tina impor dagang anu teu adil; dampak tina peraturan pamaréntah anu aya sareng anu terus berkembang, kalebet anu aya hubunganana sareng parobahan iklim sareng karbon Peraturan lingkungan poténsial anu aya hubunganana sareng émisi, sareng biaya sareng kawajiban anu aya hubunganana, kalebet kagagalan pikeun kéngingkeun atanapi ngajaga idin operasional sareng lingkungan anu diperyogikeun, persetujuan, modifikasi, atanapi otorisasina sanés, atanapi tina palaksanaan perbaikan pikeun mastikeun patuh kana parobihan peraturan (kalebet sarat jaminan kauangan poténsial) lembaga pamaréntah atanapi pangaturan anu aya hubunganana sareng biaya; dampak poténsial operasi kami kana lingkungan atanapi paparan zat bahaya; kamampuan kami pikeun ngajaga likuiditas anu nyukupan, tingkat hutang sareng kasadiaan modal kami tiasa ngawatesan kamampuan kami pikeun nyayogikeun modal kerja, ngarencanakeun kalenturan kauangan sareng arus kas anu diperyogikeun pikeun ngabiayaan pengeluaran modal, akuisisi sareng tujuan perusahaan umum sanésna atanapi kabutuhan bisnis kami anu terus-terusan; kamampuan urang pikeun ngirangan hutang atanapi mulangkeun modal ka para pemegang saham boh sapinuhna dina jangka waktu anu diantisipasi ayeuna; Parobahan anu ngarugikeun dina peringkat kiridit, suku bunga, nilai tukeur mata uang asing, sareng hukum pajak; litigasi, klaim, arbitrase anu aya hubunganana sareng sengketa komérsial sareng komérsial, masalah lingkungan, panalungtikan pamaréntah, klaim tatu padamelan atanapi pribadi, karusakan harta benda, masalah tanaga kerja sareng padamelan, atanapi litigasi anu ngalibatkeun perkebunan atanapi hasil tina prosedur sareng biaya pamaréntah anu ditanggung dina operasi sareng masalah sanésna; gangguan ranté suplai atanapi parobahan dina biaya atanapi kualitas énergi, kalebet listrik, gas alam sareng bahan bakar solar, atanapi bahan baku sareng suplai kritis, kalebet bijih beusi, gas industri, éléktroda grafit, logam bekas, kromium, séng, kokas sareng batu bara metalurgi; Masalah atanapi gangguan anu aya hubunganana sareng konsumén anu ngirim produk, mindahkeun input manufaktur atanapi produk dina fasilitas urang, atanapi supplier anu ngirim bahan baku ka urang; anu aya hubunganana sareng bencana alam atanapi buatan manusa, kaayaan cuaca anu parah, kaayaan géologis anu teu kaduga, kagagalan alat kritis, panyakit tepa Kateupastian anu aya hubunganana sareng wabah, kagagalan bendungan tailings sareng kajadian anu teu kaduga anu sanés; gangguan atanapi kagagalan sistem téknologi inpormasi urang, kalebet anu aya hubunganana sareng kaamanan siber; anu aya hubunganana sareng kaputusan bisnis naon waé pikeun nganggur samentawis atanapi nutup permanén fasilitas operasi atanapi tambang Kawajiban sareng biaya, anu tiasa mangaruhan négatif kana nilai tercatat aset anu mendasari sareng nyiptakeun biaya penurunan nilai atanapi kawajiban panutupan sareng pamulihan, sareng kateupastian anu aya hubunganana sareng ngamimitian deui fasilitas operasi atanapi tambang anu sateuacanna nganggur; kami sadar kana akuisisi anyar sinergi sareng kauntungan anu dipiharep sareng kamampuan pikeun ngahijikeun bisnis anu diakuisi kana bisnis kami anu tos aya, kalebet kateupastian anu aya hubunganana sareng ngajaga hubungan sareng konsumén, supplier sareng karyawan sareng komitmen kami kana anu dipikanyaho sareng teu dipikanyaho anu aya hubunganana sareng akuisisi Kawajiban; tingkat asuransi diri kami sareng kamampuan kami pikeun kéngingkeun asuransi pihak katilu anu nyukupan pikeun nutupan poténsi kajadian anu ngarugikeun sareng résiko bisnis; tantangan ngajaga lisénsi sosial kami pikeun beroperasi sareng para pemangku kapentingan kami, kalebet dampak operasi kami kana dampak komunitas lokal, dampak reputasi operasi dina industri intensif karbon anu ngahasilkeun émisi gas rumah kaca, sareng kamampuan kami pikeun ngembangkeun catetan operasi sareng kaamanan anu konsisten; kami suksés ngaidentipikasi sareng nyaring investasi modal strategis atanapi proyék pamekaran, sacara efektif biaya ngahontal produktivitas atanapi tingkat anu direncanakeun, kamampuan pikeun ngadiversifikasi portopolio produk kami sareng nambihan konsumén énggal; réduksi dina Cadangan Mineral Ékonomi Sabenerna atanapi perkiraan Cadangan Mineral ayeuna, sareng sagala cacad judul atanapi sewa, lisénsi, easement atanapi Kaleungitan hak milik anu sanés; kasadiaan pagawé pikeun ngeusian posisi operasional kritis sareng poténsi kakurangan tanaga gawé tina pandémi COVID-19 anu lumangsung, sareng kamampuan urang pikeun narik, nyewa, ngembangkeun sareng nahan personil konci; urang ngajaga tatanan sareng serikat pekerja sareng karyawan kamampuan pikeun ngagaduhan hubungan industrial anu nyugemakeun; biaya anu teu kaduga atanapi langkung luhur anu aya hubunganana sareng kawajiban pensiun sareng OPEB kusabab parobahan dina nilai aset rencana atanapi paningkatan kontribusi anu diperyogikeun pikeun kawajiban anu teu didanaan; jumlah sareng waktos pameseran deui saham biasa urang; Kontrol internal urang kana pelaporan kauangan tiasa ngagaduhan kakurangan matéri atanapi kakurangan matéri.
Tempo Bagian I – Item 1A pikeun faktor tambahan anu mangaruhan bisnis Cliffs. Laporan Taunan kami dina Formulir 10-K pikeun taun anu réngsé 31 Désémber 2020, Laporan Triwulanan dina Formulir 10-Q pikeun triwulan anu réngsé 31 Maret 2021, 30 Juni 2021 sareng 30 Séptémber 2021, sareng pengajuan Faktor Résiko anu sanés ka Komisi Sekuritas sareng Bursa AS.
Salian ti laporan kauangan konsolidasi anu dipidangkeun luyu sareng US GAAP, perusahaan ogé nampilkeun EBITDA sareng Adjusted EBITDA dina dasar konsolidasi. EBITDA sareng Adjusted EBITDA mangrupikeun ukuran kauangan non-GAAP anu dianggo ku manajemen dina meunteun kinerja operasi. Ukuran-ukuran ieu henteu kedah dipidangkeun sacara misah tina, tinimbang, atanapi langkung milih inpormasi kauangan anu disiapkeun sareng dipidangkeun luyu sareng US GAAP. Presentasi ukuran-ukuran ieu tiasa bénten sareng ukuran kauangan non-GAAP anu dianggo ku perusahaan sanés. Tabel di handap ieu nyayogikeun rekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi ieu kana ukuran GAAP anu paling langsung tiasa dibandingkeun.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Kajaba lamun disebutkeun béda, data bakal ditunda 15 menit (tingali waktu tunda pikeun sadaya bursa). RT=waktu nyata, EOD=akhir poé, PD=poé saméméhna. Data pasar didukung ku QuoteMedia. Sarat jeung katangtuan pamakean.